UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-33045 ICF International, Inc. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3661438 (State or Other Jurisdi ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收增长5.6%，达到3.785亿美元，服务收入同比增长9.5%，过手收入占总营收的26.1%，低于去年同期的28.7% [20] - 毛利润同比增长14.7%，达到1.464亿美元，总营收毛利率扩大310个基点至38.7%，服务收入毛利率增长140个基点至52.4% [21] - 间接和销售费用为1.1亿美元，占服务收入的比例降至39.3%，EBITDA为3640万美元，较去年同期增长49.5%，调整后EBITDA为3770万美元，服务收入调整后EBITDA利润率扩大260个基点至13.5% [22] - 营业收入为2810万美元，同比增长72.4%，税率为26.7%，净利润为1840万美元，摊薄后每股收益为0.96美元，非GAAP基础下，每股收益为1.13美元，同比增长36% [23] - 经营现金流为500万美元，去年同期为使用1520万美元，3月资本支出为360万美元，去年同期为470万美元，第一季度应收账款周转天数为80天，低于去年同期的88天，3月底净杠杆率降至2.38倍 [24] - 预计2021年折旧和摊销费用在2050 - 2150万美元之间，无形资产摊销在1180 - 1220万美元之间，全年利息费用在1100 - 1200万美元之间，全年税率不超过27%，预计加权平均摊薄股数约为1910万股，资本支出预计在2000 - 2200万美元之间，重申经营现金流预期约为1亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 联邦政府客户收入增长13%，主要由IT现代化、数字转型和公共卫生工作推动，在联邦市场的合同中标情况良好，特别是在IT现代化、公共卫生和网络安全领域，自疫情爆发以来，与COVID相关的响应工作累计合同价值超过4500万美元 [8][9] - 地方收入第一季度下降6%，预计2021年实现两位数增长，上周获得波多黎各政府4600万美元的合同，国际政府客户收入第一季度大幅增加，预计全年不会达到第一季度的规模 [13][14] 商业营销服务 - 占第一季度总营收近10%，同比下降与疫情影响有关，第一季度新增了多个行业的新客户，调整后预计2021年该业务收入较去年略有下降 [15][16] 商业能源市场 - 第一季度同比增长12%，占总营收的16.5%，公用事业项目业务收入呈高个位数增长，能源咨询服务活动需求显著，环境服务业务赢得了新合同 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度实现创纪录的合同销售额5.96亿美元，同比增长67%，第一季度末业务开发管道超过60亿美元 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用房地产优化和差旅娱乐费用节省的资金，投资于人员和技术，以扩大在高增长市场的能力 [12] - 优先考虑有机增长、收购和债务偿还，同时进行股息分配和股票回购以抵消摊薄 [24] - 关注联邦市场的IT现代化、数字转型、公共卫生以及商业能源领域的收购机会，寻找战略和文化契合的高质量公司 [35] - 致力于赢得更大规模的合同，特别是在IT现代化、公共卫生等领域，加大业务开发投入 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩出色，为2021年的显著增长奠定了基础，将全年服务收入、EBITDA和每股收益预期上调至区间上限 [6] - 拜登政府的资金优先事项为公司带来了长期增长潜力，特别是在IT现代化、公共卫生、能源和基础设施等领域 [7][11] - 预计2021年业务季节性减弱，收入和盈利分布更加均匀，关键增长领域未来几年增长率将达到10%或更高 [25][27] 其他重要信息 - 公司在过去15年保持碳中和，重视多样性、社会正义和同工同酬，吸引了关注环境和社会问题的人才 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：非关键增长领域（非55%部分）的增长预期如何？ - 公司认为关键增长市场（55%部分）将实现10%及以上的增长，其余45%的业务预计长期呈持平至低个位数增长 [31][32] 问题：拜登政府的预算和基础设施法案通过后，资金何时会影响公司合同和收入？ - 一般来说，预算和法案通过后3 - 6个月资金会开始产生影响，基础设施资金可能流动更快，这些对2022年及以后的业务有显著的积极影响，今年的指导未考虑这些因素 [33][34] 问题：公司的并购管道、意愿和关注领域如何？ - 并购是公司多年来的战略重点，目前市场活跃，交易流量大，公司关注联邦市场的IT现代化、数字转型、公共卫生以及商业能源领域的机会，寻找战略和文化契合的高质量公司，公司有能力进行收购 [35][36] 问题：如果没有特殊项目影响，正常情况下的毛利率是多少？ - 本季度毛利率的约200个基点的增长与能源效率合同的固定价格授予和能源激励奖励的时间有关 [39] 问题：公司在疫情应对方面的工作是否会超过在HIV/AIDS方面的工作？ - 公司认为有这种潜力，随着疫情进入恢复阶段，可能会有相当大的机会，主要集中在今年下半年及2022年以后 [42] 问题：鉴于第一季度的强劲表现，公司今年剩余时间的招聘计划如何？ - 由于服务收入增长，公司需要积极招聘员工，预计收入增长10%时，员工数量需增加8.5% - 9% [43] 问题：目前平均交易规模和投标提案管道情况如何，特别是在IT现代化领域？ - 公司希望在IT现代化等领域赢得更大规模的合同，正在加大业务开发投入，包括提升捕获能力和招聘相关人才，同时在商业能源和灾难恢复领域也看到了大量机会 [48][49][50] 问题：新的大型项目是重复业务还是新兴业务？ - 是两者的结合，公司在增加新机会的同时，也重视现有合同的续签 [54] 问题：ICF商业营销服务业务的预期如何，特别是在重新开放的情况下？ - 预计该业务全年持平，随着疫情结束和经济改善，受影响的行业（如酒店、旅游和旅游业）预计在第三、四季度反弹，欧洲市场也有望增长，但公司持保守态度 [56][57] 问题：达到指导范围上限是因为第一季度表现还是对全年剩余时间的预期增加？如果全年超出指导，增长将来自哪些领域？ - 达到指导范围上限主要是由于第一季度的表现，如果全年超出指导，增长将来自关键增长领域，而不是营销服务业务 [60][61] 问题：波多黎各市场是否还有其他灾难恢复机会，以及潜在奖项的决策时间？ - 除了第一季度赢得的合同，公司还有几个住房项目的提案正在等待结果，预计波多黎各将有更多的缓解合同招标，公司认为灾难恢复是长期增长驱动力，今年将实现两位数增长 [62][63] 问题：本季度业务发展情况以及对拜登政府的信心来源？ - 公司的关键增长驱动力在拜登政府时期仍将保持强劲，此外，拜登政府对气候变化和基础设施的关注将有利于公司的业务，其提出的预算和基础设施法案若部分实现，将对公司非常有利 [66][67][68] 问题：加利福尼亚州外包业务的最新情况，包括时机和实际工作进展？ - 公司继续关注加利福尼亚州的能源效率机会，第一季度赢得了大量新合同和现有合同的追加项目，能源效率是应对气候变化的核心，若拜登政府采取行动，将推动该业务增长 [69][70] 问题：公司对杠杆水平的舒适度如何，以及今年现金的使用情况？ - 公司历史上每两到三年会进行一次杠杆收购，然后用强劲的现金流偿还债务，一般在杠杆率达到3.5 - 3.75倍时比较舒适，目前公司杠杆率已降至2.38倍，预计年底若不进行收购将降至1.65倍，主要目标是为并购保留资金，同时继续偿还债务 [72][73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-33045 ICF International, Inc. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3661438 (State or Other Jurisd ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度总营收增长9.5%至4.343亿美元，服务收入增长4.1%至2.622亿美元，毛利润增长5%至1.392亿美元，服务收入毛利率同比增加50个基点，总营收毛利率下降130个基点至32.1% [40][41] - 2020年第四季度调整后EBITDA为4490万美元，运营收入为2180万美元，净利润为1280万美元或每股摊薄收益0.67美元，非GAAP摊薄每股收益为1.36美元 [43][44][46] - 2020年全年营收达15.1亿美元，同比增长1.9%，服务收入增长4.1%至10.4亿美元，调整后EBITDA为1.432亿美元，全年净利润为5500万美元或每股摊薄收益2.80美元，非GAAP每股收益为4.17美元 [47][48] - 2020年运营现金流为1.73亿美元，高于上一年的9100万美元和全年指引的1.2亿美元，DSO从去年同期的83天降至67天，年末净杠杆率为2.47 [49][50] - 2020年资本支出为1940万美元，回购27.8582万股，总支出2190万美元，今日宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于4月13日支付给3月26日登记在册的股东 [51][52] - 预计2021年折旧和摊销费用在2050 - 2150万美元之间，无形资产摊销在1180 - 1220万美元之间，全年利息费用在1100 - 1200万美元之间，全年税率不超过27%，完全摊薄加权平均股数约为1910万股，资本支出预计在2000 - 2200万美元之间，现金流预计约为1亿美元 [53][54][55] - 预计2021年服务收入在10.95 - 11.3亿美元之间，同比增长6.6%，总营收在15.25 - 15.75亿美元之间，EBITDA在1.45 - 1.55亿美元之间，GAAP每股收益在3.90 - 4.20美元之间，非GAAP每股收益在4.35 - 4.65美元之间，运营现金流约为1亿美元 [57][58][59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 联邦政府业务第四季度和全年收入均增长19%，美国政府占2020年总营收略超44%，2020年赢得超3亿美元IT现代化合同，该市场管道超15亿美元 [16][17] - 地方政府业务占全年营收15%，低于去年的19%，2020年灾害管理约占全年州和地方收入的一半，第四季度获得超4000万美元公共部门客户减灾工作初始资金 [29][30] - 国际政府业务第四季度收入环比回升，预计2021年非美国政府客户收入将恢复增长 [32] - 商业营销业务占2020年总营收约16%，预计2021年收入大致持平 [33][34] - 商业能源市场占2020年总营收16%，全年收入增长超6%，能源效率业务持续增长，能源咨询咨询集团实现两位数同比增长 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年合同中标量创纪录，全年订单出货比为1.3，年末业务管道超63亿美元 [14][15] - 加利福尼亚能源效率业务已获超6000万美元新奖项，部分需CPUC批准，部分仍在合同谈判阶段，预计2022年初产生实质性收入 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用房地产优化和差旅娱乐费用节省的部分资金，投资于人员和技术，以扩大在高增长市场的能力 [39] - 公司认为拜登政府的优先事项将为其创造长期增长机会，特别是在IT现代化、公共卫生、气候、环境和基础设施等领域 [17][22][38] - 公司在能源效率和气候咨询市场具有规模和能力优势，竞争格局未发生重大变化 [99] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司员工在2020年适应了挑战性的业务条件，有效交付现有项目并赢得新业务，使2020年成为新合同授予的创纪录年份 [7][8] - 公司预计2021年服务收入将实现显著有机增长，未来几年将继续取得进展 [39][57] - 公司认为拜登政府的政策将加速已拨款资金的支出，为公司带来更多业务机会 [82][83] 其他重要信息 - 公司第四季度年化人员流动率为11.7%，低于行业平均水平 [61] - 公司已提前终止或停止使用16份办公室租约，预计每年节省约250万美元，未来将重新评估办公空间需求，目标是节省20% - 25%的设施成本 [116][118][120] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 今年预订的持续时间是否有变化，拜登政府是否改变公司的收购战略 - 公司认为预订转化为积压订单的情况与过去一致，部分市场有赢得更大、更长期合同的趋势，拜登政府的政策将为公司带来更多增长催化剂，增强了公司对未来增长的信心 [66][67][69] 问题2: 当前刺激法案是否为公司带来机会 - 公司认为公共卫生和IT现代化方面的资金可能为公司带来潜在的上行机会，未来的基础设施刺激法案也可能对公司有利 [72] 问题3: 基础设施法案的构成或重点对公司的影响 - 公司认为专注于清洁能源技术、传统高铁、可持续基础设施、电气化和电动汽车等领域的基础设施法案将对公司有利 [78][79][80] 问题4: 新政府的行政和政策变化对公司收入增长的影响 - 公司认为新政府可以加速已拨款资金的支出，特别是在灾难恢复和公共卫生领域，同时新政策和规则的制定也将为公司带来更多咨询工作机会 [82][83][85] 问题5: 公司在加州能源效率业务的中标率和机会进展 - 公司已获得6000万美元的加州能源效率业务机会，仍需CPUC批准和完成合同谈判，认为仍有大量机会，预计未来12 - 24个月将成为重要的增长驱动力 [87] 问题6: 政府业务的投标或RFP管道情况，以及联邦、州和地方市场的差异 - 公司认为联邦政府市场的管道强劲，州和地方的灾难恢复管道也很稳健，整体商业管道保持强劲 [90][91] 问题7: 灾难减灾资金的释放时间和规模 - 公司预计减灾资金将在今年上半年支出，拜登政府已决定FEMA减灾资金可支持气候相关项目，这将为公司带来更多机会 [92][93] 问题8: 利润率改善中与疫情相关的成本节省比例，以及未来的逆转情况 - 公司认为利润率改善是一次性疫情相关成本节省和业务组合变化的综合结果，预计约25%的差旅相关节省将持续，医疗和休假节省将恢复正常 [94][95] 问题9: 能源效率市场的竞争格局变化 - 公司认为能源效率市场的竞争格局没有显著变化，气候市场更加多元化，公司在这两个市场具有规模和能力优势 [99] 问题10: 关键机构客户的人员配置水平趋势 - 公司预计拜登政府将更快地填补关键政治职位，这将有利于公司业务的开展 [101] 问题11: COVID相关合同的未来机会 - 公司认为目前联邦政府仍处于应对阶段，客户的机会主要是现有合同下的短期响应工作，预计恢复阶段的机会将在未来实现，但目前还为时尚早 [104][105][106] 问题12: 2021年第二季度收入增长的驱动因素 - 公司认为这是典型的季节性因素，第一季度通常是业务淡季，第二季度开始增长，第三季度是最繁忙的季度 [110][111] 问题13: 办公室租赁情况和疫情后办公空间需求的思考 - 公司已提前终止或停止使用16份办公室租约，预计每年节省约250万美元，未来将重新评估办公空间需求，目标是节省20% - 25%的设施成本 [116][118][120] 问题14: 加州业务是否更可能在2022年下半年贡献收入 - 公司认为工作将在今年下半年开始，但需要时间来扩大规模，预计2022年将逐步增长，而不是在下半年快速增长 [122][123]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From to (IRS Employer Identification Number) 9300 Lee Highway Fairfax, VA 22031 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, inclu ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度总营收3.603亿美元，较去年同期下降3.6%，主要因代垫费用收入降低，该费用占本季度总营收的26.5%，去年同期为31.2% [36] - 服务收入同比增长，第三季度增长2.9%至2.647亿美元，年初至今增长4.1% [36] - 毛利润1.37亿美元，较去年同期的1.358亿美元增长0.9%，总营收毛利率扩大170个基点至38% [37] - 间接和销售费用1亿美元，与去年同期持平，占服务收入的比例从去年第三季度的38.9%降至37.8% [38] - EBITDA增长3.6%至3690万美元，调整后EBITDA增长4.9%至3780万美元，调整后EBITDA占服务收入的利润率为14.3%，去年为14% [39] - 营业收入2830万美元，2019年第三季度为2870万美元，无形资产摊销增加160万美元，主要与ITG收购有关 [40] - 本季度净利润1790万美元，摊薄后每股收益0.94美元，2019年第三季度为1960万美元，摊薄后每股收益1.02美元 [41] - 非GAAP摊薄后每股收益为1.10美元，2019年第三季度为1.12美元 [42] - 年初至今运营现金流为9520万美元，去年同期为640万美元，预计2020年全年运营现金流约1.2亿美元，比2019年增长31%，高于原预期的1.1亿美元 [43] - 应收账款周转天数为83天，不包括付款较慢的波多黎各合同为71天，2019年第三季度分别为94天和77天，预计年底在78 - 83天之间 [44] - 9月底净杠杆率为2.88，6月底为3.52，预计2020年底约为2.6 [45] - 年初至今资本支出为1460万美元，去年同期为2230万美元，预计全年资本支出在2100 - 2300万美元之间，较之前指引降低200万美元 [46] - 提高2020年全年GAAP摊薄后每股收益预期至3.15 - 3.30美元，非GAAP摊薄后每股收益预期至3.90 - 4.05美元，预计营收在14.6 - 15亿美元之间 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦政府业务 - 第三季度收入同比增长18%，得益于有机增长和ITG收购 [14] - 第三季度获得约1亿美元的IT现代化项目合同，包括与卫生与公众服务部儿童局的3500万美元续约合同及美国食品药品监督管理局4900万美元的上限合同等 [15][16] 州和地方客户业务 - 收入符合预期，大部分工作由联邦资金或市政债券资助，抗风险能力强 [21] - 灾害管理业务预计今年贡献约1.1亿美元收入，年初至今已在四个州赢得小型战略减灾合同 [22][24] 国际政府客户业务 - 收入与上一季度持平，同比下降主要因代垫费用收入减少 [27] 商业能源业务 - 第三季度表现良好，能源市场咨询业务持续强劲，能效项目工作进展顺利，正在等待加州多个提案的决策 [29][30] 商业营销服务业务 - 不同垂直领域客户受疫情影响不同，公司有效管理成本，资源向增长领域倾斜 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度末业务开发管道达68亿美元，积压订单为29亿美元，为公司未来增长提供信心 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 保持成本控制，向有韧性的业务领域转型，如第三季度获得欧洲政府能效项目合同 [28] - 资本分配优先考虑有机业务增长、收购和偿还债务，继续支付股息和回购股份 [47] - 利用ITG的能力与自身客户关系和领域专业知识协同，在IT现代化领域取得更多成功 [63][64] - 凭借在气候适应、住房和城市发展部技术援助及大型减灾项目方面的经验，在住房和城市发展部资助的减灾机会中具有竞争力 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多元化业务模式使公司具有韧性，受益于政府和商业客户的广泛趋势 [8] - 对2021年公司增长前景有信心，预计服务收入将实现中个位数的有机增长 [53] - 人员流动率为11.2%，低于行业平均水平，员工远程工作表现出色，是公司成功的关键因素 [54] 其他重要信息 - 公司优先成为优秀企业公民，在环境和社会问题上达到高标准，如成为首个实现碳中和的专业服务公司 [55] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度合同授予中新增合同的比例及对未来有机增长的影响 - 第三季度约40% - 45%为续约合同，55%为新增合同 [59] 问题2: IT现代化项目合同授予是ITG融入公司的结果还是其加入前的机会 - 是两者的结合，部分得益于ITG能力与公司客户关系和领域专业知识的协同，部分是ITG加入前管道中的机会 [63] 问题3: 财政和联邦对疫情的中长期响应规模 - 难以给出具体金额，刺激法案中为公共卫生机构提供了大量资金，部分用于即时响应，部分用于长期恢复，公共卫生机构仍专注于即时响应，长期机会有待观察 [66][68] 问题4: 政府业务方面目前的RFP数量及州和地方业务是否有放缓 - 联邦和州及地方业务的RFP数量没有放缓，业务开发机会持续活跃，管道规模达65亿美元 [71][72] 问题5: 公司实现的永久性成本节约细节及营销服务业务的成本控制措施 - 因疫情，间接旅行和顾问费用大幅下降，部分节约可长期锁定，同时将减少办公空间以实现长期节约，公司已学会在虚拟环境中工作，这将在旅行和设施方面带来节约 [73][74][76] 问题6: 商业业务方面实际项目取消与现有合同收入降低的情况 - 商业能源业务没有项目取消且在增长，商业营销服务业务市场情况与之前描述一致，没有进一步恶化，公司已合理调整业务规模并管理好积压订单 [77][78] 问题7: 本季度预订量强劲，关于交易规模、交易管道和IT组合的更新 - 在IT现代化领域赢得了5000 - 1亿美元的大型合同，这些合同期限较长，推动了管道和销售增长，大部分合同来自卫生与公众服务部 [84][85] 问题8: 政府换届对公司业务的影响 - 政府换届对公司业务影响较小，公司在共和党和民主党政府下都能找到增长机会，预算通常保持稳定，公司的增长催化剂具有两党支持性，但环境和气候相关机会在民主党政府下可能更强劲 [90][93][96] 问题9: 如果冬季实施更严格的商业限制和新冠病例增加，公司业务将如何反应 - 90%的业务不受疫情影响，预计额外的封锁不会产生重大影响，受影响的业务难以预测未来情况，公司已根据积压订单调整业务 [100][101] 问题10: 代垫费用收入在各业务部门的变化情况 - 公司整体代垫费用比例平均在25% - 30%之间，灾害恢复业务和欧洲营销与传播业务的代垫费用比例可达40% - 45%，欧洲业务受疫情影响，收入下降的三分之二是由于代垫费用减少 [104][105][106] 问题11: 能源效率市场机会，特别是加州的情况 - 公司在加州积极参与提案，正在等待多个第二轮提案的授予结果，预计2021年开始获得奖项，全年将忙于提案工作，加州目标是到2022年将能源效率支出外包比例从20%提高到60% [113][114][115] 问题12: ITG收购后市场情况、管道和长期增长预期的变化 - ITG收购进展顺利，自收购完成以来已赢得超过2亿美元的IT现代化合同，管道规模达15亿美元，有信心该业务长期增长率超过15%，将成为未来多年的增长驱动力 [119][120]

业务结构与市场依赖 - 公司政府客户收入占2020年前九个月总收入约69%，商业能源市场和商业营销服务各占剩余31%的约一半，商业营销服务中部分业务占前九个月总收入不到12%[84][85] - 公司业务主要依赖与美国联邦、州和地方以及国际政府、机构和部门的合同[82] - 公司按单一业务部门报告运营结果和财务数据，该部门代表为政府和商业客户提供专业服务的核心业务[90] 税务与法律事项 - 公司在2020年前九个月递延支付约1350万美元雇主社会保障税，50%需在2021年12月31日前偿还，其余在2022年12月31日前偿还[86] - 公司在2019年第二季度确认与历史业务收购相关无形资产减值费用170万美元，2020年9月30日止期间未确认减值[98] - 路易斯安那州提起诉讼，向公司寻求约2.202亿美元道路回家合同的所谓多付款项[82] 人员与办公布局 - 公司全球有超7000名全职和兼职员工，美国有超75个地区办事处，美国以外关键地区有超15个办事处[94] 业务发展与战略 - 公司认为长期来看，政府、行业和其他利益相关者对解决关键社会和自然资源问题的需求将推动服务需求增长[91] - 公司将继续评估战略收购机会，如近期收购激励技术集团有限责任公司[92] - 公司计划在可预见的未来继续向客户远程提供大部分服务，并评估返回办公室的计划[86] 营收数据变化 - 2020年第三季度营收3.603亿美元，较2019年同期的3.739亿美元减少1360万美元，降幅3.6%[104] - 2020年前三季度营收10.725亿美元，较2019年同期的10.819亿美元减少930万美元，降幅0.9%[114] - 2020年前九个月服务收入为7.81323亿美元，2019年同期为7.50899亿美元；2020年第三季度服务收入为2647.23万美元，2019年同期为2572.08万美元[124] 成本数据变化 - 2020年第三季度直接成本2.233亿美元，较2019年同期的2.382亿美元减少1490万美元，降幅6.2%[105] - 2020年前三季度直接成本6.773亿美元，较2019年同期的6.892亿美元减少1180万美元，降幅1.7%[116] 无形资产摊销变化 - 2020年第三季度无形资产摊销为350万美元，较2019年同期的190万美元增加160万美元，增幅81.8%[108] - 2020年前三季度无形资产摊销为980万美元，较2019年同期的610万美元增加370万美元，增幅60.2%[114] - 2020年前九个月无形资产摊销为980万美元，较2019年同期的610万美元增加370万美元[118] 运营收入变化 - 2020年第三季度运营收入2830万美元，较2019年同期的2870万美元减少40万美元，降幅1.4%[109] - 2020年前三季度运营收入6740万美元，较2019年同期的7310万美元减少570万美元，降幅7.9%[114] - 2020年前九个月营业收入为6740万美元，较2019年同期的7310万美元减少570万美元，降幅7.9%；占收入百分比从2019年的6.7%降至6.3%[119] 利息支出变化 - 2020年第三季度利息支出350万美元，较2019年同期的280万美元增加70万美元，增幅23.5%[110] - 2020年前三季度利息支出1090万美元，较2019年同期的820万美元增加270万美元，增幅33.0%[114] - 2020年前九个月利息费用为1090万美元，较2019年同期的820万美元增加270万美元，增幅33.0%[120] 其他收支与所得税变化 - 2020年前九个月其他收入为30万美元，而2019年同期为其他费用40万美元[121] - 2020年前九个月所得税费用为1460万美元，较2019年同期的1500万美元减少40万美元；有效所得税税率从2019年的23.2%升至25.7%[122] EBITDA与每股收益变化 - 2020年前九个月EBITDA为9258万美元，2019年同期为9463万美元；调整后EBITDA为9822.8万美元，2019年同期为9716万美元[128] - 2020年前九个月摊薄后每股收益为2.20美元，非GAAP摊薄后每股收益为2.81美元；2019年同期分别为2.58美元和2.96美元[130] 信贷与资金安排 - 2020年3月3日公司将信贷额度借款能力增加2亿美元，同时产生210万美元额外贷款费用[132] - 公司预计通过经营现金流和借款满足短期流动性需求，认为内部资金、银行借款及现金等价物能满足运营、资本支出等资金需求[134][135] 资产负债变化 - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物从2019年12月31日的650万美元增至820万美元[136] - 截至2020年9月30日，合同应收账款净额从2019年12月31日的2.612亿美元降至2.303亿美元[137] - 截至2020年9月30日，运营负债从2019年12月31日的2.681亿美元降至2.257亿美元[141] - 截至2020年9月30日，长期债务从2019年12月31日的1.654亿美元增至3.75亿美元，主要用于收购ITG等[142] 销售未清账期变化 - 2020年第三季度销售未清账期（DSO）从2019年同期的94天降至83天，排除救灾和重建工作后，2020年第三季度为69天，2019年同期为76天[138] 收购事项 - 2020年1月31日，公司以2.55亿美元收购ITG，产生1.883亿美元商誉和4730万美元无形资产[140] - 2020年前九个月投资活动使用现金增加主要是因为以2.531亿美元收购ITG及1290万美元资本支出[149] 股票回购与股息 - 2020年前九个月，公司以平均每股80.41美元的价格回购206,820股，截至9月30日，信贷安排下还有5140万美元可用于股票回购[146] - 2020年已宣布的现金股息为每股0.14美元[147] 现金流量变化 - 2020年前九个月，经营活动提供现金9520万美元，投资活动使用现金2.66亿美元，融资活动提供现金1.727亿美元[148][149][150]

业绩总结 - ICF的2020年第二季度服务收入为2.612亿美元，同比增长3.5%[33] - 2020年上半年服务收入为7.122亿美元，同比增长4.6%[33] - ICF的2020年财务指导预计收入在14.5亿至15.1亿美元之间，EBITDA在1.26亿至1.36亿美元之间[32] - ICF的五年复合年增长率（CAGR）为7.1%[30] - ICF的GAAP每股收益（EPS）在2020年预计为2.85至3.15美元，非GAAP EPS为3.50至3.80美元[32] - ICF的2020年第二季度的非GAAP EPS为0.76美元，GAAP EPS为0.72美元[33] 合同与业务发展 - 2020年第二季度的合同奖项为6亿美元，未完成合同总额为24亿美元[42] - ICF的2020年第二季度的书到账比率为1.00[40] - 合同积压不包括预计在第三季度合同奖项中包含的超过2.5亿美元的奖项通知[42] - 公司拥有可观的合同积压，强大的业务开发管道和高胜率的记录，表明未来增长潜力[47] 资本支出与财务管理 - 2020年公司预计的资本支出（CAPEX）为11000万美元，较2019年有所增加[47] - 2019年公司的债务偿还和其他支出为7470万美元，显示出良好的财务管理能力[47] - 2015年至2020年，公司的股息支付从1600万美元增长至11720万美元，显示出持续的增长趋势[47] 市场与增长机会 - ICF在高增长领域（政府、能源公用事业和数字转型）具有独特的专业知识，推动了有机增长机会[47] - 2020年第二季度的数字转型咨询收入为9000万美元，EBITDA利润率高于ICF的整体水平[13]

财务数据和关键指标变化 - 总营收3.54亿美元，较去年下降3.5%，主要因转售收入降低，今年转售收入占总营收的26.2%，去年同期为31.2% [21] - 服务收入增长3.5%，达2.612亿美元，得益于联邦政府和商业能源业务的稳健表现 [21] - 毛利润1.306亿美元，与去年同期的1.317亿美元基本持平，总营收毛利率扩大100个基点至36.9% [23] - 间接和销售费用下降2.2%，至9930万美元，占总营收的28%，占服务收入的比例从去年同期的40.2%降至38% [23] - EBITDA增长3.7%，从去年的3020万美元增至3130万美元；调整后EBITDA为3250万美元，与去年基本持平，调整后EBITDA占服务收入的比例较第一季度提高150个基点 [24] - 营业收入2280万美元，略高于2019年第二季度的2250万美元，包含无形资产摊销增加140万美元 [25] - 本季度净利润1370万美元，摊薄后每股收益0.72美元，去年同期净利润1460万美元，摊薄后每股收益0.76美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.89美元，去年同期为0.97美元 [26] - 年初至今经营现金流为1080万美元，去年上半年经营活动现金使用量为4790万美元，改善了5870万美元，预计2020年全年经营现金流约为1.1亿美元，比2019年增长20% [27] - 应收账款周转天数为88天，不包括付款较慢的波多黎各合同为78天，去年第二季度分别为95天和84天，预计年底应收账款周转天数在78 - 83天之间 [28] - 6月底银行杠杆率为3.07，预计用现金流偿还债务，年底银行杠杆率约为2.6 [28] - 年初至今资本支出为1070万美元，预计全年资本支出在2300 - 2500万美元之间，较之前指引下调200万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦政府业务 - 收入同比增长21%，反映了有机增长和ITG收购的影响，ITG与公司的整合已完成，在公共卫生领域取得了一些合同 [8] - 获得1300万美元与COVID - 19相关的任务订单，为联邦机构客户提供支持 [9] 州和地方业务 - 收入好于预期，灾难管理业务的客户内包情况少于预期，预计2020财年灾难管理业务收入将超过1.1亿美元 [11] - 在波多黎各和得克萨斯州看到了与灾难管理相关的新机会，预计在第三季度会有一些合同的授标决定 [11] 国际政府业务 - 第二季度收入下降，主要因COVID - 19相关封锁导致面对面活动推迟，65%的同比收入下降为转售收入 [13] - 能源、气候和国际咨询项目工作依然强劲，继续赢得与欧盟委员会的合作项目 [14] 商业能源业务 - 占第二季度收入的16.4%，收入增长5.4%，能源效率项目工作进展顺利，能够远程处理大部分工作 [15] - 能源市场咨询业务在第二季度显著增长，分布式能源资源咨询业务表现良好，业务结束时拥有强大的潜在机会管道 [16] 商业营销服务业务 - 占第二季度收入的10.5%，旅游、酒店和零售客户的业务因COVID - 19受到限制，但健康客户的业务依然强劲，获得了一些新合同 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第二季度末业务机会管道达到创纪录的71亿美元，其中联邦政府业务约占40亿美元，约14亿美元为IT现代化机会 [19] - 过去6周收到总价值超过2.5亿美元的授标通知，预计将计入第三季度合同授标 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用在COVID - 19期间积累的经验，在疫情后以更精简的组织运营，特别是在差旅和设施费用方面 [7] - 继续关注ITG的整合和协同效应实现，未来可能在联邦公共卫生、IT现代化、数字转型以及能源效率和分布式能源资源等领域进行收购 [57] - 公司凭借在多个领域的专业知识和客户关系，在公共卫生、灾难管理、能源等市场具有竞争优势，能够应对经济不确定性 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对公司第二季度的表现感到满意，预计下半年将继续改善，基于当前的可见性，重申对2020年全年关键指标的指引 [31] - 进入下半年，公司拥有大量积压订单、创纪录的业务发展管道和强大的财务状况，对公司在经济不确定时期的运营能力充满信心 [32] - 认为公司在公共卫生领域的机会在中长期可能非常可观，但目前难以确定具体合同规模和范围 [49] 其他重要信息 - 公司人员流动率为11.4%，低于行业平均水平，公司文化是增长的关键驱动力，近期加强了多样性和包容性方面的工作 [34] - 宣布每股0.14美元的季度现金股息，将于2020年10月13日支付给9月11日登记在册的股东 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 灾难管理业务收入预期变化及后续趋势 - 之前预计灾难管理业务收入超过1亿美元，现在预计超过1.1亿美元，预计今年内包减少1000万美元，且认为这将成为新的常态，合同到2021年6月 [38][39] 问题2: 商业营销保留业务在疫情持续情况下的情况 - 公司对保留业务和积压订单有信心，认为客户将其视为合作伙伴，预计不会进一步减少 [43] 问题3: 大型交易管道在未来1 - 2个季度的情况 - IT现代化、灾难管理（波多黎各住房和得克萨斯州减灾）、能源（加利福尼亚州）等领域有机会，预计第三季度会有一些授标决定，下半年有望获得业务 [45] 问题4: 公共卫生领域与COVID - 19相关的新合同机会规模和持续时间 - 目前处于应对阶段，第二季度赢得了1400 - 1500万美元的合同，随着从应对转向恢复和重塑阶段，机会可能会很大，但现在难以确定具体规模 [49] 问题5: 灾难恢复项目的招标管道是与住宅基础设施还是减灾资金相关 - 波多黎各今年的机会更多与住房相关资金有关，包括基础设施修复和经济复苏；得克萨斯州今年更重要的机会在减灾方面，合同预计在下半年授标 [51] 问题6: 已获得的合同中是否涉及公共卫生、灾难恢复和商业能源等增长主题 - 回答为是 [53] 问题7: 商业业务在第二季度的项目推迟和取消情况以及下半年的预期 - 自5月第一季度电话会议以来，没有看到重大变化，欧洲业务预计全年下降20%，情况符合预期，没有新的重大风险 [56] 问题8: 鉴于ITG交易的成功，未来是否可能在IT咨询领域进行更多收购以及哪些领域有吸引力 - 目前专注于ITG的成功整合和协同效应实现，未来可能在联邦公共卫生、IT现代化、数字转型以及能源效率和分布式能源资源等领域进行收购 [57] 问题9: 下半年的员工人数和招聘计划 - 员工人数和招聘计划将跟随业务增长，在IT现代化、能源效率和灾难恢复等增长领域，如果赢得更多合同将进行招聘，同时会利用现有员工提高效率 [58] 问题10: 本季度结果与几个月前预期的比较以及中期需求的变化 - 本季度结果好于预期，服务收入增长3.5%，主要得益于灾难管理内包减少和能源咨询业务强劲；对灾难恢复、能源效率和IT现代化的前景更乐观，公共卫生领域中长期机会大，但目前难以完全确定 [62] 问题11: ITG本季度的收入及增长情况 - 未单独披露ITG收入，ITG收购时年运行率为9000万美元，预计增长至少15%，目前达到或超过预期 [63] 问题12: 分布式能源资源业务的趋势以及是否有项目向大型实施合同推进 - 继续赢得分布式能源试点项目，部分成功的项目将在1 - 2年后有机会进入实施阶段，成为公用事业项目 [67] 问题13: 间接和销售费用在今年剩余时间的趋势 - 今年将继续从间接差旅费用中节省成本，长期来看，差旅和设施成本也将有节省，随着业务反弹，差旅会增加，但会重新规划业务以减少相关支出 [68] 问题14: 如何平衡减少设施空间节省成本与专业服务公司员工互动的关系 - 需要找到平衡，公司在创新方面做了很多工作，利用技术进行虚拟头脑风暴，并将相关方法应用于公司和客户，不会完全采用纯虚拟方式而损害公司文化 [72] 问题15: 下半年业绩的节奏 - 预计从第三季度到第四季度业绩将持续改善，但由于部分业务从第三季度提前到第二季度，第三季度的改善幅度可能小于第三季度到第四季度的改善幅度 [73] 问题16: ITG业务分包收入的情况以及目前的进展 - ITG收购时分包收入比例高于公司平均水平，预计将10%的收入转为内部完成，目前已取得一些进展，通过将商业营销服务业务的技术人员转移到ITG项目工作，加速了部分工作的内部完成 [77] 问题17: 州和地方业务中受州和地方税收收入影响的大致比例 - 受影响的比例较小，可能在10% - 15%左右，因为灾难管理业务全部由联邦资助，基础设施工作主要由市政债券支持 [79] 问题18: 加利福尼亚州业务的进展以及年底前的活动预期 - 加利福尼亚州的提案工作强度将保持强劲，预计会看到一些较小的公用事业特定区域的授标，也有可能看到一些全州范围的授标，大部分全州范围的重大机会将在明年决定，如果公用事业快速推进实施，可能有助于第四季度业务 [81]

For the quarterly period ended June 30, 2020 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) OR ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-33045 ICF International, Inc. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 22-3661438 (State or Other Jurisdi ...