财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度营收为3115万美元，较去年同期的1279万美元增长144% [39] - SaaS营收约为2238万美元，较2019年第一季度的86.1万美元增长160% [39] - 截至2020年3月31日季度的毛利润占营收比例为77.8%，而2019年同期为85% [39] - 运营费用增加4%，即9.2万美元，达到2398万美元 [40] - 2020年第一季度净利润为2.7万美元，而2019年同期净亏损121.3万美元 [40] - 2020年第一季度摊薄后每股净收益为0，而去年同期摊薄后每股净亏损0.08美元 [40] - 2020年第一季度调整后EBITDA为14.4万美元，而2019年同期为负78.7万美元 [41] - 截至2020年3月31日，公司现金为300万美元，营运资金为310万美元，总资产为1430万美元，股东权益为1210万美元 [42] - 2020年第一季度净现金使用量为34.1万美元，而2019年同期为53.5万美元 [43] - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为46.1万美元，而2019年同期为54.2万美元 [43] - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为11.5万美元，而2019年同期投资活动产生净现金7000美元 [44] - 2020年第一季度融资活动产生现金23.5万美元，而2019年同期无融资活动 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务第一季度营收略超220万美元，较第四季度下降12%，但较2019年第一季度增长160% [11] - 硬件业务本季度订单量异常，占营收的28%，导致毛利率下降，正常毛利率在85%左右 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年数据泄露数量创纪录，超过80亿条记录被泄露，这一趋势在2020年仍在持续 [31] - 2019年身份盗窃造成的损失增长超20亿美元，达到169亿美元 [32] - 账户接管欺诈在2019年增长了347% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司进一步投资相机技术能力，收购了目前租赁的移动和网络相机技术的源代码，认为该业务交易条件优于收购公司，且预计不到四年可收回成本 [25][26] - 公司希望在第二季度实现第一季度SaaS营收的60%，随着更多零售商和餐厅开业，交易活动增加，业务将逐步回升 [28] - 公司认为随着对增强身份验证需求的增加，自身处于有利地位，增强身份验证将成为常态 [35] - 公司计划进入医疗保健融资领域，认为该领域存在大量欺诈，公司的解决方案有很大机会 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情导致零售商、酒吧、餐厅和许多银行分行关闭，对第二季度业务产生重大影响，但公司在线业务增长，部分客户被视为 essential services 仍在营业 [13][27] - 公司100%能够在家办公，实施工作和新产品开发继续推进，销售未停止，随着各州放宽限制，业务有望恢复增长 [29] - 尽管疫情影响了近期业务轨迹，但公司基本面未变，能够实时阻止身份盗窃，准确率超99%，客户支持良好，需求将继续增长，预计疫情后将重回增长轨道 [36] 其他重要信息 - 公司有一笔200万美元的循环信贷额度，目前无欠款，预计现有现金和运营现金流足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [45] - 截至2019年12月31日，公司净运营亏损结转约为1700万美元 [45] - 公司在4月申请了薪资保护计划贷款 [71] - 公司在4月底推出免费90天试用活动，已获得79.61万美元收益，销售团队正在与感兴趣的客户沟通 [72][74] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否谈谈2月、3月、4月的月度交易情况，以及4月受影响程度 - 公司表示第一季度前期业务正常，直到商店开始关闭，预计第二季度SaaS营收达到第一季度的60% [48] 问题2: 是否估算过本季度因疫情造成的损失收入 - 公司称疫情导致世界关闭，影响了扫描量，尽管部分客户为 essential services 但业务未恢复正常，扫描量受影响 [49] 问题3: 310万美元总营收和220万美元SaaS营收之间约90万美元的差异是什么 - 本季度公司向一家主要银行销售了超70万美元的硬件，这是差异的主要部分，还有部分硬件销售给了电信提供商 [51][52] 问题4: 第二季度或第三季度是否有类似的硬件销售计划 - 目前没有类似计划 [53] 问题5: 在过去90天里，哪一两个金融服务客户表现突出 - 公司认为所有客户都很重要，其中金融服务公司4不断发掘新的使用方式，金融服务公司7加快推广速度，金融服务公司1利用公司的欺诈防范能力获取新客户，金融服务公司2不断引入新零售商客户 [54] 问题6: 目前实施情况如何，今年剩余时间的方向如何 - 第一季度完成了6次集成，目前有34次集成正在进行中，尽管商店关闭可能会延迟首次扫描，但团队的实施工作并未减少 [60][61] 问题7: 当前团队规模能否处理现有业务量，是否需要增加人员 - 当前团队能够处理甚至两倍的业务量，不需要现场工作，全部通过虚拟方式完成，未来可能会考虑外包客户支持工作 [62][63] 问题8: 如何看待医疗保健领域的长期机会，与金融服务领域相比如何，投资者应如何看待公司在该领域的发展能力 - 医疗保健领域存在大量提供贷款的机构和保险欺诈，公司的解决方案简单且可多方式交付，有望在该领域取得重大成果 [64][65] 问题9: 公司对申请薪资保护计划贷款的看法 - 公司认为符合条件，且所有34名员工仍在职，申请贷款是合理的 [71] 问题10: 如何看待4月底推出的免费90天试用活动，以及如何将其货币化 - 公司认为在线欺诈增多，推出该活动是出于利他目的，希望阻止欺诈，若客户使用后认可公司的能力，有望实现货币化 [72][73] 问题11: 免费90天试用活动获得了多少收益，是否在第一季度之后 - 获得了79.61万美元收益，时间是在4月 [74] 问题12: 目前接受免费90天试用活动的兴趣如何 - 有一定兴趣，销售团队正在与客户沟通，该活动提供的简单网络产品无需集成，客户可随时使用 [75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________________ to ________________ Commission File No.: 001-15465 Intellicheck, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 11-3234779 (St ...

财务数据关键指标变化 - 2019年全年收入为7,664,000美元，较2018年的4,433,000美元增长73%；SaaS收入为6,102,000美元，较2018年的2,696,000美元增加3,406,000美元，增长126%[167] - 2019年毛利润为6,668,000美元，较2018年的4,047,000美元增加2,621,000美元；2019年和2018年毛利润占收入的百分比分别为87%和91%[168] - 2019年运营费用为9,316,000美元，较2018年的8,140,000美元增加1,176,000美元，增长14%；其中销售、一般和行政费用为5,659,000美元，较2018年增长8%；研发费用为3,657,000美元，较2018年增长26%[169] - 2019年利息和其他收入为99,000美元，2018年为130,000美元[170] - 2019年净亏损为2,549,000美元，2018年净亏损为3,964,000美元[171] - 2019年公司现金减少1,025,000美元；经营活动使用现金1,841,000美元，2018年为4,221,000美元；投资活动产生现金22,000美元，2018年使用现金101,000美元；融资活动产生现金794,000美元，2018年为688,000美元[174] - 2019年GAAP净亏损为2548711美元，2018年为3963576美元；2019年调整后EBITDA为 - 1813010美元，2018年为 - 3661244美元[183] 资产相关数据 - 2019年12月31日，公司财产和设备、商誉和无形资产净额分别为181,731美元、8,101,661美元和174,237美元，2018年同期分别为264,583美元、8,101,661美元和306,575美元[153] - 截至2019年12月31日，公司现金为3,351,000美元，营运资金为3,178,000美元，总资产为13,997,000美元，股东权益为11,750,000美元[173] - 截至2019年12月31日，公司可用净运营亏损约为1700万美元[184] - 截至2019年12月31日，公司总合同义务为163822美元，其中不到1年需支付130930美元，1 - 3年需支付32892美元[185] - 2019年1月1日公司采用ASU 2016 - 02，确认使用权资产约266000美元，相应负债约274000美元[192] 融资与证券相关 - 2019年2月6日，公司与花旗银行签订循环信贷协议，最高借款额度为2,000,000美元，截至2019年12月31日无未偿还金额，可用额度为2,000,000美元，利率为花旗银行基本利率（2019年12月31日为6.25%）减2%[175] - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的通用暂搁注册声明，可不时发售证券，总初始发行价不超过25,000,000美元，预计2020年再次更新该注册声明[178] 会计准则影响评估 - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12，公司正在评估其对财务报表的影响[187] - 2018年8月，FASB发布ASU 2018 - 15，公司确定该标准对财务报表无重大影响[188] - 2018年11月5日起实施SEC修订规则，对公司股东权益报表列报无重大影响[189] - 2017年1月，FASB发布ASU 2017 - 04，公司正在评估其对财务报表的影响[190] - 2016年6月，FASB发布ASU 2016 - 13，公司正在评估其对财务报表的影响[191] 其他财务相关情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体，未担保其他实体债务或承诺，未参与非金融资产期权交易[194]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度总营收同比增长118%至289.7万美元，软件即服务（SaaS）营收同比增长209%至255.7万美元，环比增长64% [9][35] - 2019年全年总营收增长73%至767万美元，SaaS营收增长126%至610万美元 [9][38] - 2019年第四季度毛利润占营收的比例为88.8%，2018年同期为93.1%；全年毛利润占营收的比例为87%，2018年为91.3% [36][38] - 2019年第四季度运营费用增加28%至约250万美元，全年运营费用从810万美元增至930万美元 [36][38] - 2019年第四季度净利润为10.6万美元，2018年同期净亏损66.4万美元；全年净亏损250万美元，2018年净亏损400万美元 [37][41] - 2019年第四季度调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为21.6万美元，2018年同期为负63.3万美元；全年调整后EBITDA为负180万美元，较2018年的负370万美元有所改善 [8][37][42] - 截至2019年12月31日，公司现金为340万美元，营运资金为320万美元，总资产为1400万美元，股东权益为1170万美元 [43] - 2019年公司净现金约为100万美元，2018年净现金使用量为360万美元 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务增长显著，2019年第四季度SaaS营收同比增长209%，全年增长126% [9][35][38] - 销售到年龄限制市场的业务保持强劲，第四季度新增三个执法机构客户，超60个机构使用公司产品 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年扫描总量增长46%，第四季度扫描量同比增长98%，但收入增长约209% [11] - 黑色星期五是全年扫描量最大的一天，扫描量超62万次，较2018年增长125%；平安夜扫描量为43万次，是第二高的一天 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将定价模式从按店铺定价改为按扫描次数定价，并设置每月最低扫描量，推动了第四季度的收入增长 [10] - 公司与多家金融服务公司合作，为其零售商提供身份验证服务，并不断拓展新的应用场景和客户 [15][16][20][21] - 公司计划加快金融服务公司零售商的上线速度，并挖掘每个公司内的所有可能用例，以增加收入 [22] - 随着合同续签，公司凭借解决方案的价值获得定价权，提高了部分客户的价格 [23][25] - 公司实施管道仍然强劲，有33个项目处于不同的实施阶段 [26] - 行业面临数据泄露和身份盗窃问题，公司的身份验证服务需求持续存在且增长 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场趋势对公司有利，公司通过努力实现了盈利，对2020年充满期待 [29] - 目前新冠疫情对公司业务没有影响，公司员工可远程工作，将继续监测情况 [30] 其他重要信息 - 公司董事会新增两名成员，分别是Dylan Glenn和CEO Bryan Lewis [31] - 公司与花旗银行签订了200万美元的循环信贷协议，截至目前无未偿还金额 [45] - 截至2019年12月31日，公司净运营亏损结转约为1700万美元 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 金融服务公司五和六的最新情况 - 金融服务公司五是在线银行，预计扫描量不大；金融服务公司六继续向其不同的次级贷款地点推广服务 [48] 问题2: 新客户七和八何时开始产生扫描量 - 客户八已投入生产，预计初期扫描量不会很大；客户七取决于其培训客服中心人员的速度，目前无法确定扫描量增长情况 [51] 问题3: 2019年实施项目数量和当前积压项目数量 - 2019年共实施36个项目，目前有33个项目处于积压状态 [55] 问题4: 金融服务公司三的22万美元硬件订单情况 - 该订单是用于零售柜员工作站的扫描仪，客户通过公司购买更方便，公司并非有意进入硬件业务 [56][57] 问题5: 580家门店零售商的服务扩展情况 - 该零售商最初仅用于账户查询，现在正考虑扩展到新的信贷发放和非退回退货等用例 [59] 问题6: 新冠疫情是否影响客户或其零售商的实施计划 - 实施工作通过云端进行，不需要面对面接触，因此新冠疫情不会影响实施进度 [63] 问题7: 店内收银台和新在线客户的收入占比 - 目前大部分收入来自店内业务，但随着时间推移，移动环境业务将增加 [64] 问题8: 新金融服务公司八在加拿大和美国的定价和利润率是否有差异 - 没有差异 [65] 问题9: 董事会规模及人员变动情况 - 董事会允许最多九名成员，此次新增两人，无人离开 [67] 问题10: 在线购买时如何验证身份 - 通过向客户手机发送短信，引导其使用扫描技术验证驾照，并在验证通过后填充申请信息 [69] 问题11: 如何匹配手机号码的正确性 - 公司主要验证驾照的真实性和与之关联的身份，而非匹配手机号码 [72] 问题12: 新的身份验证流程是否会成为所有新申请的标准 - 公司会根据客户需求以多种方式提供产品，以适应不同的用例和硬件 [81] 问题13: 每个扫描和集成项目是否会带来更高的收入 - 扫描收费基本相同，但面部识别等特殊服务会额外收费 [84] 问题14: 金融服务公司的客服中心情况 - 金融服务公司四和七的客服中心主要处理自有品牌信用卡的申请和查询，会对客户进行身份验证 [88][89] 问题15: 是否有大量客服中心可逐步上线 - 公司正在与所有银行和金融服务客户讨论客服中心的接入问题，大部分客户的客服中心会同时上线 [92] 问题16: 汽车经销商业务的适用性和推广情况 - 经销商解决方案团队对该业务很感兴趣，已获得一些潜在客户，该业务在二手车市场可能更重要，目前有500个经销商家族客户，采用按店铺收费模式 [94][95] 问题17: 数据泄露到欺诈数据出现的滞后时间是否缩短 - 没有相关研究，但由于数据泄露严重，欺诈率没有下降，且预计情况会更糟 [97][98] 问题18: 零售客户使用在线服务的比例 - 在线业务收入约占10%，约14家零售商使用在线服务 [103][104] 问题19: 为现有零售客户提供在线服务的上线时间 - 主要取决于零售商的积极性和投入资源，最快可在几周内上线 [106][107] 问题20: 新冠疫情是否影响零售商的扫描量和第一季度业务 - 目前未看到新冠疫情对扫描量的影响，扫描量符合季节性指导 [112] 问题21: 其他客户合同续签时的定价能力 - 今年没有其他重大合同续签，新合同定价会考虑服务价值 [115] 问题22: 如何看待2020年的业绩 - 由于新冠疫情形势不断变化，目前不提供2020年的业绩指引，但欺诈问题不会因疫情停止 [116] 问题23: 清理积压项目的时间和积压项目的补充速度 - 积压项目预计会持续到明年，具体时间取决于客户的安排，客户会不断带来新的零售商项目 [121] 问题24: 与金融服务公司洽谈时是否会失败 - 截至目前没有失败案例，公司可以提供参考客户，证明服务的有效性 [124] 问题25: 2020年希望接触多少金融机构 - 目标市场是10家银行加上美国运通和发现卡，公司正在与大部分机构进行讨论，且他们都认可公司服务的好处 [127][128]

商誉情况 - 截至2019年9月30日，公司商誉达810.1661万美元，源于对Mobilisa和Positive Access的收购[89] 营收情况 - 2019年第三季度营收同比增长86%至193万美元，主要因商业收入增加，SaaS收入增长140%至156.4万美元[102] - 2019年前三季度营收同比增长54%至476.7万美元，SaaS收入增长90%至354.6万美元[107] 毛利润及毛利率情况 - 2019年第三季度毛利润增至167.1万美元，毛利率为86.6%；前九个月毛利润增至409.7万美元，毛利率为85.9%，下降主要因SaaS收入托管成本增加[103][108] 运营费用情况 - 2019年第三季度运营费用同比增加8%至225.2万美元；前九个月运营费用同比增加10%至681.6万美元[104][109] 净亏损情况 - 2019年第三季度净亏损56.8万美元，前九个月净亏损265.5万美元，较去年同期亏损均有所收窄[106][111] - 2019年第三季度GAAP净亏损为568,230美元，2018年同期为1,131,219美元；2019年前九个月GAAP净亏损为2,654,898美元，2018年同期为3,299,551美元[123] 资产及权益情况 - 截至2019年9月30日，公司现金为275.7万美元，营运资金为261.5万美元，总资产为1341.2万美元，股东权益为1123.5万美元[112] 现金流量情况 - 2019年前九个月，经营活动净现金使用量为209万美元，投资活动提供现金1.5万美元，融资活动提供现金45.6万美元[113] 信贷安排情况 - 2019年2月6日，公司与花旗银行达成循环信贷安排，最高借款额度为200万美元，截至9月30日无未偿还金额，可用额度为200万美元[114] 证券发行情况 - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的通用暂搁注册声明，可在未来公开发行证券，总初始发行价不超2500万美元[117] 净运营亏损情况 - 2018年12月31日公司可用净运营亏损约为1500万美元，2017年及以前产生的联邦和州净运营亏损可用于抵消未来应税收入，若未使用将于2019 - 2038年到期；2018年全年产生的总净运营亏损约为400万美元，可按80%使用且无到期日[120] 其他财务指标对比情况 - 2019年第三季度利息和其他收入为 - 12,294美元，2018年同期为 - 23,165美元；2019年前九个月利息和其他收入为 - 64,378美元，2018年同期为 - 80,256美元[123] - 2019年第三季度折旧和摊销为52,542美元，2018年同期为62,459美元；2019年前九个月折旧和摊销为176,034美元，2018年同期为183,077美元[123] - 2019年第三季度基于股票的薪酬费用为71,043美元，2018年同期为43,459美元；2019年前九个月基于股票的薪酬费用为513,824美元，2018年同期为168,160美元[123] - 2019年第三季度调整后EBITDA为 - 456,939美元，2018年同期为 - 1,048,466美元；2019年前九个月调整后EBITDA为 - 2,029,418美元，2018年同期为 - 3,028,570美元[123] 资产负债表外情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体，未为其他实体的债务或承诺提供担保，也未参与非金融资产的期权交易[124] 信用风险情况 - 公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金，公司将现金存于一家金融机构并定期评估该机构的相对信用状况[126] 财务绩效衡量指标情况 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务绩效衡量指标，用于补充GAAP报告的运营结果，帮助投资者与其他使用该指标的公司进行财务结果比较，也是管理层监测和评估财务及运营结果的主要指标之一[121] 前瞻性陈述情况 - 文档包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义的“前瞻性陈述”，这些陈述基于管理层当前对未来事件的预期和信念，具有不确定性，公司无义务更新或修改这些陈述[125]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收同比增长86%至193万美元，较Q2环比增长24% [9][36] - SaaS营收约为156.4万美元，同比增长140%，较Q2环比增长40% [9][36] - 毛利率从去年同期的89.1%降至本季度的86.6% [37] - 运营费用增长8%，即17万美元，达到225.2万美元 [37] - 净亏损从去年同期的113.1万美元收窄至本季度的56.8万美元 [37] - 摊薄后每股净亏损从去年的0.07美元降至本季度的0.04美元 [38] - 调整后EBITDA从去年同期的负104.8万美元显著改善至本季度的负45.7万美元 [38] - 截至2019年9月30日，公司现金为280万美元，营运资金为260万美元，总资产为1340万美元，股东权益为1120万美元 [39] - 2019年前9个月净现金使用量为160万美元，低于去年同期的260万美元 [40] - 2019年前9个月经营活动净现金使用量为210万美元，低于去年同期的320万美元 [40] - 2019年前9个月投资活动提供净现金1.5万美元，去年同期使用净现金10.2万美元 [40] - 2019年前9个月融资活动产生现金45.6万美元，去年同期为68.8万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务营收增长强劲，同比增长140%，较Q2环比增长40% [9][36] - Age ID业务在Q3新增88个客户，其中3个为执法机构，使执法机构使用总数达到65个，州执法层面为21个 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年上半年有3800起数据泄露事件，暴露41亿条记录 [10] - 预计2018年新账户开户使用被盗信息造成的损失约为36亿美元 [14] - 预计2023年前非当面交易的欺诈性交易损失约为130亿美元 [17] - 零售商每年因无收据退货损失约97亿美元，每次事件平均损失1700美元 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦销售对象、销售方式和实施速度，专注金融服务领域，以应对身份盗窃问题 [12][33] - 采用按扫描次数收费模式，引入一定的收入周期性 [31] - 计划在2020年对数据进行哈希处理，以识别重复的欺诈性ID并向零售商和银行发出警报 [67] - 公司与多家面部识别技术供应商合作，认为面部识别在移动世界中将变得更加重要，但目前核心业务收入仍主要来自店内认证 [93][96] - 公司正在游说立法者加强对电子烟销售的身份认证要求，认为这是解决青少年电子烟问题的关键 [97][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 身份盗窃问题不会消失，将持续推动公司服务需求增长，市场规模巨大，公司才刚刚开始渗透 [10][32] - 公司对2020年的实施计划充满信心，相信目前的业务调整将在未来持续带来积极成果 [32][33] 其他重要信息 - 公司与花旗银行签订了最高200万美元的循环信贷协议，截至目前无未偿还金额 [41] - 截至2018年9月31日，公司净运营亏损结转约为1500万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪家银行收入增长136%最突出，其他银行是否会跟进？ - 银行4技术能力强，能看到公司认证服务的价值，在各个有欺诈问题的地方部署认证工具；公司认为其他银行最终也可能达到类似水平 [44] 问题2: 除了已提及的银行，是否还有其他银行在合作管道中？ - 公司与众多发卡机构都在沟通，很多机构在考虑试点认证服务的有效性，对公司的网络产品感兴趣，公司对合作管道情况满意 [45][46] 问题3: Q3收入是否有异常波动，第四季度收入是否会继续环比增长？ - Q3没有重大硬件采购等异常情况，SaaS收入环比增长得益于银行2采用按扫描次数收费模式和新增更多零售门店 [48] 问题4: 第四季度扫描量增加是否会影响实施进度？ - 零售商通常在10月后不愿触碰销售点系统，银行分行不受影响，公司会继续在银行分行进行推广，但零售商在10月31日后会暂停 [50] 问题5: 与6家银行合作的潜在收入和实施时间线如何？ - 公司估算仅私人标签信用卡业务的年度SaaS收入市场规模在1.8亿至2.5亿美元之间，但实现这一目标需要时间，且未考虑银行自有品牌信用卡、零售分行和其他贷款领域的收入 [51][52] 问题6: 在百思买的扫描服务是否由公司提供，是否会在其他零售商推广，效果如何？ - 公司受保密协议限制不能透露客户名称，但提到了一家1000多家门店的大型零售电子连锁店；扫描服务会在推广后用于各种目的，以防止欺诈；该零售商每天约进行2万次扫描，实时记录扫描信息；不同行业的欺诈率不同，长期使用公司服务的门店平均欺诈率约为0.6%，高端零售商的欺诈率可能超过5% [55][56][59][64] 问题7: 是否可以将客户的使用结果用于营销，是否能看到相同欺诈ID在不同渠道的使用情况，是否可以使用欺诈者的图像，扫描次数增加时单价如何变化？ - 客户愿意向其他潜在客户推荐公司服务，但不愿公开相关信息；公司计划在2020年对数据进行哈希处理以识别重复的欺诈性ID；公司不保存欺诈者的图像；扫描次数达到一定规模时，单价会按梯度下降，以激励银行引入更多零售商 [66][67][73] 问题8: 截至9月30日的部署情况对应的年收入运行率是多少？ - 由于部分零售商尚未完全部署，且不确定收入的周期性，目前无法给出准确的年收入运行率 [75] 问题9: 软件解决方案每天被调用7.8万次是否正确，是否受季节性和部署影响，核心电子零售商每天2万次扫描是否正确？ - 7.8万次是平均次数，预计会因季节性和部署增加而上升；核心电子零售商每天扫描约2万次 [77][78][81] 问题10: 银行4的4500个客服座位是否在每个来电都使用系统，该系统在其他客服中心的应用情况和时间安排如何？ - 目前仅用于该银行品牌信用卡的信用申请来电；该系统在银行4的信用卡客服中心应用良好，已开始在汽车贷款部门推广，银行1也将在欺诈中心推广，公司正在大力推动客服中心市场，预计到Q2会有更多应用 [85][87][88] 问题11: 公司的合作管道如何定义，面部识别技术在未来的重要性如何，之前的面部识别技术是否仍在使用，电子烟和Age ID业务情况如何？ - 合作管道中有约20 - 21家零售商处于不同实施阶段，已完全实施并运营的不在管道内；在移动世界中，面部识别将变得更加重要，但目前核心业务收入主要来自店内认证，公司与多家面部识别技术供应商合作；公司正在游说立法者加强对电子烟销售的身份认证要求，认为这是解决青少年电子烟问题的关键 [89][93][97]

商誉情况 - 截至2019年6月30日，公司商誉达810.1661万美元，源于对Mobilisa和Positive Access的收购[86] 营收数据 - 2019年第二季度营收为155.8万美元，较去年同期的100.1万美元增长56%；SaaS收入为112.1万美元，较去年同期的62.5万美元增长79%[98] - 2019年上半年营收为283.7万美元，较去年同期的206.3万美元增长37%；SaaS收入为198.2万美元，较去年同期的121.9万美元增长63%[104] 毛利润与毛利率数据 - 2019年第二季度毛利润为133.9万美元，较去年同期的91.9万美元增加42万美元；毛利率从去年的91.8%降至85.9%[99] - 2019年上半年毛利润为242.6万美元，较去年同期的188.1万美元增加54.5万美元；毛利率从去年的91.1%降至85.5%[105] 运营费用数据 - 2019年第二季度运营费用为225.9万美元，较去年同期的206.3万美元增加19.6万美元，增幅10%[101] - 2019年上半年运营费用为456.4万美元，较去年同期的410.6万美元增加45.8万美元，增幅11%[106] 净亏损数据 - 2019年第二季度净亏损87.4万美元，去年同期净亏损110万美元[103] - 2019年上半年净亏损208.7万美元，去年同期净亏损216.8万美元[108] - 2019年和2018年第二季度GAAP净亏损分别为873,677美元和1,100,375美元，2019年和2018年上半年GAAP净亏损分别为2,086,668美元和2,168,332美元[120] 资产与权益数据 - 截至2019年6月30日，公司现金为306.1万美元，营运资金为288.4万美元，总资产为1343.6万美元，股东权益为1154.3万美元[109] 净运营亏损情况 - 2018年12月31日公司可用净运营亏损约为1500万美元，2017年及以前产生的联邦和州净运营亏损可用于抵消未来应税收入，2019 - 2038年到期，2018年产生的总净运营亏损可按80%使用且无到期日[117] 其他财务指标对比 - 2019年和2018年第二季度利息和其他收入分别为 - 46,065美元和 - 43,221美元，2019年和2018年上半年利息和其他收入分别为 - 52,084美元和 - 57,091美元[120] - 2019年和2018年第二季度折旧和摊销分别为61,382美元和61,468美元，2019年和2018年上半年折旧和摊销分别为123,492美元和120,618美元[120] - 2019年和2018年第二季度基于股票的薪酬费用分别为73,042美元和63,993美元，2019年和2018年上半年基于股票的薪酬费用分别为442,781美元和124,701美元[120] - 2019年和2018年第二季度调整后EBITDA分别为 - 785,318美元和 - 1,018,135美元，2019年和2018年上半年调整后EBITDA分别为 - 1,572,479美元和 - 1,980,104美元[120] 资产负债表外情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体，未为其他实体的债务或承诺提供担保，未参与非金融资产的期权交易[121] 信用风险情况 - 公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金，现金存于一家金融机构并会对该机构信用状况进行定期评估[123] 前瞻性陈述情况 - 文档包含前瞻性陈述，涉及对未来收入增长、运营亏损和现金流的预期，这些陈述基于管理层当前预期和信念，存在不确定性且公司无义务更新[122] 非GAAP财务绩效衡量指标情况 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务绩效衡量指标，用于补充GAAP报告的运营结果，帮助投资者比较公司与其他使用该指标公司的财务结果[118]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收为155.8万美元，较去年同期的100.1万美元增长57% [48] - SaaS营收约为112.1万美元，较2018年第二季度的62.5万美元增长79%，较2019年第一季度的约86.1万美元增长30% [48] - 2019年6月30日止季度的毛利润占营收的百分比为85.9%，而2018年同期为91.8% [49] - 运营费用增加10%，即19.6万美元，达到225.9万美元，而2018年为206.3万美元 [49] - 2019年6月30日止3个月的净亏损为87.4万美元，而2018年同期为110万美元；摊薄后每股净亏损为0.06美元，而去年同期为0.07美元 [50] - 2019年6月30日止季度的调整后息税折旧及摊销前利润为负78.5万美元，而2018年同期为负101.8万美元 [50] - 截至2019年6月30日，公司现金为310万美元，营运资金为290万美元，总资产为1340万美元，股东权益为1150万美元 [51] - 2019年上半年净现金为130万美元，而2018年同期净现金使用量为150万美元 [51] - 2019年上半年经营活动使用的净现金为160万美元，而2018年同期为210万美元 [52] - 2019年第二季度投资活动提供的净现金为1.4万美元，而2018年上半年投资活动使用的净现金为10.7万美元 [52] - 2019年上半年融资活动产生的现金为26.8万美元，而去年同期为68.8万美元 [52] 各条业务线数据和关键指标变化 金融服务业务 - SaaS营收较2018年第二季度增长79%，较2019年第一季度增长30% [9][48] - 总扫描量较2019年第一季度环比增长13%，较2018年第二季度同比增长8% [41] 年龄限制产品业务 - 第二季度新增86个新客户，其中4个为执法机构，销售额较第一季度增长10% [42] 各个市场数据和关键指标变化 身份盗窃市场 - 2018年有1440万美国人身份被盗，损失达147亿美元，银行因合成身份盗窃估计损失60亿美元 [11] - 2018年个人身份信息泄露量较2017年增加120%，2019年第一季度报告的违规数量较2018年第一季度增加56%，暴露记录数量增加29% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 确定金融服务为主要目标市场，专注于阻止身份盗窃以实现营收和盈利 [10] - 销售对象从零售商转向银行，因为银行承担欺诈账户的损失 [17] - 采用按扫描次数计费的定价模式，激励银行引入更多客户 [21][22] - 改进实施团队的流程和专业化，提高效率和问责制 [23][24] 行业竞争 - 身份盗窃问题严重，市场对防止欺诈的解决方案需求大，公司凭借无摩擦且易于集成的解决方案具有竞争力 [11][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去一年的变革正在产生积极影响，公司朝着2019年的目标迈进 [8] - 身份盗窃问题不会消失，公司有能力利用这一机会，阻止欺诈并减少向未成年人销售年龄限制产品 [8] - 市场对公司的解决方案需求增加，公司已与多家银行和零售商达成合作，未来增长潜力大 [39][40][44] - 金融服务市场的总潜在市场规模可达1.8亿至2.5亿美元的年度SaaS营收机会 [44] 其他重要信息 - 公司与花旗银行签订了循环信贷协议，最高借款额度为200万美元，截至目前无未偿还金额 [53] - 截至2018年12月31日，公司有大约1500万美元的净运营亏损结转 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 待实施项目是否等同于已承诺安装系统的客户 - 回答: 是的，这些是已承诺安装系统的客户，只是处于实施队列的不同阶段 [56] 问题2: 本季度一次性实施付款金额是否约为18.5万美元 - 回答: 正确 [57] 问题3: 今年前7个月是否有项目从漏斗中流失 - 回答: 没有未签约的情况，有零售商实施时间有变动，但相互抵消 [58] 问题4: 客户保留率是否接近100% - 回答: 是的，除酒吧倒闭导致的一个年龄ID订阅流失外，未失去零售商或银行客户 [60] 问题5: 是否能对银行按潜在收入排名 - 回答: 很难，因为未分析各银行项目构成，且收入还取决于零售商规模 [61] 问题6: 公司如何利用客户数据泄露事件，数据安全控制加强是否会采用驾照验证 - 回答: 数据泄露后约18个月欺诈尝试会增加，如Equifax事件；Capital One事件虽未参与信用卡重新发行，但会使银行更重视公司系统；数据安全控制是不同市场，公司主要关注金融服务信贷发行市场 [67][68][70] 问题7: 数据泄露后欺诈尝试加速出现的可能性 - 回答: 由于数据丰富，可能会加速出现，如今年第一季度出现多笔数据交易 [75] 问题8: 面部识别技术的应用及前景 - 回答: 在移动世界中，面部识别是远程身份验证的必要步骤，公司与合作伙伴的技术在银行5的销售中有效，其他银行也在讨论应用，预计需几个季度完成，实体位置身份验证仍是主要收入来源 [76][78][79] 问题9: FDA制定标准的可能性和时间框架 - 回答: 如果立法要求身份验证，可能很快实现，已有州或城市提高烟草销售年龄，公司认为没有身份验证无法有效实施，希望更多公司采取正确行动 [81][82][83] 问题10: 当前实施阶段有多少银行能独立盈利，每个新增合作关系是否从第一天就盈利 - 回答: 不太明确如何回答银行独立盈利问题；每个新增合作关系从第一天就盈利，因为毛利率为85% [88][89][91] 问题11: 公司拓展银行客户的市场推广能力 - 回答: 从实施角度，可同时开展20家银行的合作，主要是教育银行如何确保扫描仪按要求传输数据和使用SDK或API，定制编程会收费 [92][95][96] 问题12: 零售扫描量同比增长8%和SaaS营收同比增长79%的原因 - 回答: 增长包括年龄限制产品，部分是价格因素，银行3和4开始按扫描次数支付SaaS营收，以及销售团队的努力也有贡献 [100][101]

财务数据关键指标变化 - 商誉 - 截至2019年3月31日，公司商誉达810.1661万美元，源于对Mobilisa和Positive Access的收购[79] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年第一季度收入同比增长20%，达127.9万美元，主要因商业收入增加，SaaS收入增长45%，达86.1万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 毛利润与毛利率 - 2019年第一季度毛利润增至108.7万美元，但毛利率从90.5%降至85%，主要因SaaS托管成本增加[92] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年第一季度运营费用同比增加13%，达230.6万美元，主要因股票薪酬成本和开发人员数量增加[93] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年第一季度净亏损121.3万美元，高于去年同期的106.8万美元[95] - 2019年3月31日GAAP净亏损为1212991美元，2018年同期为1067957美元[108] 财务数据关键指标变化 - 资产与权益 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为384.1万美元，营运资金为335.7万美元，总资产为1392.3万美元，股东权益为1207.6万美元[96] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金使用量 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为54.2万美元，低于去年同期的86.5万美元[97] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2019年2月6日，公司与花旗银行达成循环信贷协议，最高借款额度为200万美元，截至3月31日未使用额度为200万美元[99] 财务数据关键指标变化 - 净运营亏损抵税 - 截至2018年12月31日，公司可用净运营亏损约为1500万美元，2017年前的亏损可在2019 - 2038年抵税，2018年亏损可按80%抵税且无期限限制[105] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP财务绩效指标 - 公司使用调整后EBITDA作为非GAAP财务绩效指标，以辅助投资者评估公司运营情况[106] 财务数据关键指标变化 - 其他财务指标对比 - 2019年3月31日利息和其他收入为 - 6019美元，2018年同期为 - 13870美元[108] - 2019年3月31日折旧和摊销为62110美元，2018年同期为59150美元[108] - 2019年3月31日基于股票的薪酬费用为369739美元，2018年同期为60708美元[108] - 2019年3月31日调整后EBITDA为 - 787161美元，2018年同期为 - 961969美元[108] 财务数据关键指标变化 - 资产负债表外情况 - 公司未进行任何资产负债表外融资安排，未设立特殊目的实体[109] - 公司未对其他实体的债务或承诺提供担保，未参与非金融资产期权交易[109] 财务数据关键指标变化 - 前瞻性陈述 - 文件包含关于未来收入增长、运营亏损和现金流的前瞻性陈述[110] 财务数据关键指标变化 - 信用风险 - 公司面临信用风险集中的金融工具主要是现金，存于一家金融机构[111] - 公司会定期评估该金融机构的相对信用状况[111]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度营收为127.9万美元，较去年同期的106.2万美元增长20% [57] - 2019年第一季度SaaS营收约为86.1万美元，较2018年第一季度的59.5万美元增长45%，较2018年第四季度的约82.6万美元增长4% [57] - 2019年3月31日止季度毛利润占营收的百分比为85%，而2018年3月31日止季度为90.5% [57] - 2019年3月31日止三个月运营费用增加13%，即26.3万美元，至230.6万美元，而前一季度为204.3万美元 [58] - 2019年3月31日止三个月净亏损为121.3万美元，而2018年3月31日止季度净亏损为106.8万美元；摊薄后每股净亏损为0.08美元，而上年同期为0.07美元 [59] - 2019年3月31日止季度调整后EBITDA为负78.7万美元，而2018年3月31日止季度为负96.2万美元 [59] - 截至2019年3月31日，公司现金为380万美元，营运资金为340万美元，总资产为1390万美元，股东权益为1210万美元 [60] - 2019年3月31日止三个月，公司净现金使用量为53.5万美元，而2018年3月31日止三个月为24.4万美元 [61] - 2019年第一季度投资活动提供的净现金为7000美元，而2018年3月31日止三个月投资活动使用的净现金为6.7万美元 [62] - 2019年第一季度无融资活动，而2018年第一季度融资活动产生68.8万美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务营收持续增长，季度环比增长45%，连续增长4%；预计进入第三季度后，SaaS营收的连续增长将加速 [8][9] - Retail ID扫描量同比增长7.5%，欺诈尝试增长3%；欺诈增长未与扫描量同步，是因数据泄露与欺诈实施存在时间差，且有组织的犯罪分子会避开有Retail ID认证系统的商店 [45] - 2019年第一季度Age ID销售额几乎是2018年第一季度的两倍；第一季度有三个新执法机构签约使用Age ID [48][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年与2017年相比，个人身份信息泄露增加120%；自上次财报电话会议后的六周内，有七起重大数据泄露事件，三分之二的酒店网站暴露了人们的个人信息 [13] - 2018年，使用受害者被盗个人数据开设新账户的欺诈行为估计造成34亿美元损失；零售商预计在2023年前，因非现场刷卡欺诈交易将损失约1300亿美元营收；无收据退货欺诈每年给零售行业造成97亿美元损失 [18][25][28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于金融服务/零售领域，认为这是一个巨大的未开发市场，能带来快速增长和营收 [51] - 公司通过提供集成工具和示例代码，简化客户整合认证系统的编码工作；根据零售商和银行的资源情况，编码一般需1 - 3个月，之后进行1 - 2个月的有限门店推广，再进行全系统部署，速度取决于培训资源；通常10月初停止部署，1月中旬或2月初恢复 [34][35][36] - 公司正在与一家大型金融机构进行系统集成开发，已在上季度确认两笔18.5万美元开发付款中的第一笔，预计2019年第三季度初完成开发并收到第二笔付款 [12] - 公司已与医院集团和汽车经销商集团签订认证合同，并与一家经销商管理软件提供商达成合作，将Retail ID纳入其产品套件 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为身份盗窃问题日益严重，市场对身份认证的需求巨大，公司的解决方案是应对这一问题的最佳方式 [52][53] - 公司实施计划按进度进行，客户引入符合预期，只要抓住客户提供的机会，有望迎来丰收年 [53] - 随着更多客户采用按扫描量计费模式，预计第四季度业务将呈现积极的季节性增长 [38] 其他重要信息 - 2019年2月6日，公司与花旗银行签订循环信贷协议，最高借款额度为200万美元，以抵押账户担保，利率为花旗银行利率减2%；截至目前，该额度无未偿还金额，预计现有现金、运营现金及信贷额度足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求 [63][64] - 截至2018年12月31日，公司净运营亏损结转约为1500万美元 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明实施团队的构成及新增规模，以及毛利率和利息及其他收入项目下降的原因，第四季度是否会出现业务下滑，零售商和医院业务的进展情况 - 实施团队主要是新增人员；整体工程薪资同比第一季度增加约21.7万美元 [67][72] - 利息收入下降是因为现金余额减少 [75] - 第四季度扫描量会大幅增加，随着更多客户采用按扫描量计费模式，该季度业务将呈现季节性高峰 [76] - 仍有16家零售商在合作中，其中5家有确定的推广日期；医院业务处于早期阶段，但有大型集团可合作，主要是将现有Retail ID产品重新用于医院场景 [77][81][79] 问题2: 请介绍汽车经销商业务的合作细节、实施速度、市场规模、公司应对不同市场的能力、经销商和金融机构的损失情况 - 汽车经销商业务规模较小；与软件提供商合作，其系统为现成的，无需大量定制，集成后可快速推广；该市场存在较多使用虚假凭证租车或试驾不归还的情况，回报可观；公司倾向通过经销商管理系统销售产品，因其有推广动力；经销商和金融机构的损失通常是车辆全损 [83][84][94] 问题3: 大学和法律业务的增长情况，是否会公布相关签约信息，未来营收增长情况及第四季度业务表现 - Age ID业务在本季度几乎是2018年第一季度的两倍，大学业务增长良好，尤其是销售酒精的大学体育场；Law ID业务增长较慢，因执法人员使用需额外培训和软件成本；未来会增加相关签约信息的新闻发布；无法确定未来营收增长幅度，因取决于合作零售商的情况；历史数据显示第四季度扫描量较前三个季度有显著增长 [100][101][111] 问题4: 能否提供幻灯片展示，销售团队规模是否合适，销售过程中的最大阻力，欺诈者如何知晓零售商是否安装认证系统，能否透露零售合作伙伴信息 - 会考虑在后续季度提供幻灯片展示 [115] - 目前销售团队规模合适，随着新市场的开拓会考虑招聘新人员 [117] - 销售阻力主要是客户的惯性思维，过去客户对新技术期望过高但未达预期，且公司之前的集成流程不够便捷；现在通过教育客户、提供实施包和证明自身能力，获得了更多认可 [119][120][121] - 欺诈者通过尝试使用假身份证被拒，知晓哪些零售商安装了认证系统 [123] - 零售合作伙伴因不愿承认是欺诈受害者，不太愿意公开身份，但公司会尽力协调 [126]