财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度总营收同比增长26%，从250万美元增至320万美元 [14][18] - 软件收入增长9%，从5.4万美元增至5.9万美元 [20] - 经常性收入增长11%，从62.2万美元增至68.9万美元 [21] - 专业服务收入增长34%，从160万美元增至220万美元，占总营收比例从64%增至68% [24] - 存储和检索服务收入增长17%，从22万美元增至25.9万美元 [26] - 收入成本增长23%，即23.5万美元，达到130万美元，总毛利率持平于61% [27] - 运营费用增至150万美元，同比增长24%，销售和营销费用同比增长30% [28] - 利息费用为11.3万美元，与去年同期的11.5万美元基本一致 [29] - 第三季度净利润为29.6万美元，去年同期为15.6万美元 [30] - 调整后EBITDA为53.8万美元，即每股基本收益0.19美元，摊薄后每股收益0.17美元，去年同期调整后EBITDA为37.5万美元，每股基本和摊薄收益均为0.13美元 [30] - 截至2021年9月30日，现金为180万美元，应收账款净额为94.9万美元，总资产为1220万美元，总负债为960万美元，其中债务本金为200万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS业务增长25%，软件维护服务收入下降1%，主要因客户从本地解决方案迁移至云解决方案，对总经常性收入无净影响 [22] - 专业服务收入中，图形科学公司的文档转换服务收入占Q3专业服务总收入的92%，增长得益于项目组合理想和各生产部门满负荷运转 [25] - 业务流程外包（BPO）服务作为经常性收入来源，持续增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 全面过渡到密歇根的新仓库设施，整合办公地点，在不增加运营成本的情况下提高产能 [8] - 扩充生产团队以满足销售增长需求，招聘更多员工 [9] - 拓展合作伙伴渠道，与ERP合作伙伴建立更紧密关系，计划在关键市场和垂直领域招聘更多销售代表 [10] - 增加营销活动和潜在客户开发活动，强化品牌信息，提高品牌知名度 [10][11] - 评估疫苗接种政策，以减少对客户的干扰，提高员工保留率，确保员工和客户安全并履行业务承诺 [11] - 建立集成销售团队，设定交叉销售目标，利用潜在客户开发活动和产品扩展提供更多项目机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续六个季度实现销售目标，对未来发展充满信心，认为公司发展方向正确 [17] - 基于当前计划和假设，维持2021年的业绩指引，计划在2020年正调整EBITDA的基础上继续推动收入增长 [32] 其他重要信息 - 会议中讨论的调整后EBITDA为非GAAP财务指标，公司已在财报发布中提供该指标与GAAP财务指标的对账信息 [5] - 前瞻性陈述基于管理层当前预期和信念，存在风险和不确定性，公司无义务更新前瞻性陈述 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：本季度专业服务收入增长是否有一次性项目，该收入是否会成为新的基线？ - 专业服务收入包含多个部分，其中图形科学公司的文档转换服务占比超90%，包括业务流程外包（BPO）和项目业务两大部分，BPO业务具有持续性，项目业务需销售团队拓展，管理层致力于保持业务增长和订单积压 [35][36][39] 问题：未来几个月的招聘计划如何？ - 公司刚招聘一名销售代表，还将招聘几名，明年也有增加销售团队人员的计划，同时注重销售团队的交叉销售能力培养 [40] 问题：新聘请的营销总监对运营有何影响？ - 营销总监Sandy在整合公司网站和内容方面取得进展，目前正在开展三到四个营销活动，包括全国性活动，已吸引部分客户访问公司网站，推动了微缩胶片和微缩平片转换以及业务流程外包业务的增长 [43][44] 问题：SaaS在学区市场的潜在客户情况以及合作伙伴的作用？ - 公司与Software Unlimited合作良好，该合作伙伴为K12学校提供后台软件，目前已有115 - 120个客户使用公司SaaS服务，目标是每季度新增10 - 15个客户，相关收入约35万美元，该合作伙伴有1200个客户，市场潜力大，此外公司还与另一家类似的ERP公司签约，希望复制成功模式 [45][46][47] 问题：未来几年现有客户的交叉销售能带来多少收入或项目活动？ - 管理层认为会有可观的收入，但无法给出具体量化数字 [49]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Former name and former address, if changed since last report) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | None. | N/A | N/A | For the Quarterly Period Ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUA ...

总收入表现 - 公司2021年第二季度总收入为2,909,646美元，同比增长58%[141] - 公司2021年上半年总收入为5,544,865美元，同比增长82%[141] 文件转换部门收入 - 2021年第二季度文件转换部门收入为2,118,642美元，而2020年同期为1,213,317美元[142] - 2021年上半年文件转换部门收入为4,018,043美元，而2020年同期为1,808,930美元[142] - 公司估计COVID-19导致其2020年第二季度文件转换部门收入减少约655,000美元[142] 专业服务收入 - 2021年第二季度专业服务收入为1,897,780美元，而2020年同期为1,045,679美元[142] - 专业服务收入在2021年第二季度增加852,101美元（增长81%），在2021年六个月内增加1,944,534美元（增长121%）[147] 软件即服务收入 - 2021年第二季度软件即服务收入为376,154美元，同比增长51%[142][145] - 2021年上半年软件即服务收入为699,880美元，同比增长47%[142][145] 其他服务收入 - 软件维护服务收入在2021年第二季度增加20,962美元（增长7%），在2021年六个月内增加100,165美元（增长17%）[146] - 存储和检索服务收入在2021年第二季度增加77,016美元（增长35%），在2021年六个月内增加313,709美元（增长108%）[148] 营收成本变化 - 公司总营收成本在2021年第二季度增加430,790美元（增长65%），在2021年六个月内增加992,685美元（增长88%）[150] - 文件管理部门的营收成本在2021年第二季度增加16,097美元（增长12%），在2021年六个月内减少18,962美元（下降6%）[150] - 文件转换部门的营收成本在2021年第二季度增加414,693美元（增长79%），在2021年六个月内增加1,011,647美元（增长124%）[150] 毛利率表现 - 公司整体毛利率在2021年第二季度降至62%（2020年同期为63%），在2021年六个月内降至62%（2020年同期为63%）[151] - SaaS毛利率在2021年第二季度提高至76%（2020年同期为71%），在2021年六个月内提高至76%（2020年同期为70%）[154] - 软件维护服务毛利率在2021年第二季度提高至93%（2020年同期为90%），在2021年六个月内提高至93%（2020年同期为86%）[155] - 存储和检索服务毛利率在2021年第二季度降至60%（2020年同期为80%），在2021年六个月内降至65%（2020年同期为81%）[157] 财务费用与现金流 - 第二季度2021年净利息支出同比下降3,525美元（降幅3%），六个月期间2021年同比下降180,911美元（降幅44%）[166] - 2021年六个月期间经营活动提供的净现金为587,120美元，而2020年同期经营活动使用的净现金为132,287美元[174] - 2021年六个月期间投资活动使用的净现金为399,638美元，主要用于购买仓库货架设备[175] - 2021年六个月期间融资活动使用的净现金为954,733美元，主要用于支付盈利支出负债[176] - 2020年六个月期间融资活动提供的净现金为5,644,681美元，主要来自股票销售和新增借款[176] 财务状况与资本活动 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为1,140,631美元，净营运资本赤字为380,126美元，累计赤字约为2200万美元[167] - 2020年公司通过私募筹集总额350万美元，并将约600万美元可转换债务转为普通股，发行200万美元2020年票据[168][173] - 2020年公司未产生新债务，并将未偿债务减少约300万美元[168] - 2020年公司获得PPP贷款838,700美元，其本金和利息于2021年1月被SBA全额免除[173] 收购贡献与资本支出 - 2021年上半年Graphic Sciences子公司贡献收入1,843,221美元，占收入增长总额的91%[142] - 2021年六个月期间承诺购买仓库货架设备金额为351,854美元，截至2021年6月30日已购买300,276美元[172] 员工数量 - 截至2021年6月30日，公司拥有115名员工，其中包括10名兼职员工[141]

收入和利润表现 - 2021年第一季度总收入为2,635,219美元，同比增长117%[143] - 2021年第一季度净收入为842,772美元，每股基本和稀释收益为0.30美元[143] 各业务线收入表现 - 文件转换部门收入为1,899,401美元，文件管理部门收入为735,818美元[145] - 专业服务收入为1,652,463美元，同比增长195%[145][149] - 软件即服务收入为323,726美元，同比增长43%[145][147] - 存储和检索服务收入为308,990美元，同比增长327%[145][150] - 软件维护服务收入为340,446美元，同比增长30%[145][148] - 软件销售（许可）收入为9,594美元，同比下降90%[145][146] 收购影响 - 公司Graphic Sciences收购贡献第一季度收入1,843,221美元，占收入增长91%[145] - 公司2021年第一季度总营收成本为1,030,315美元，较2020年同期增加582,776美元，增幅达130%，主要由于收购Graphic Sciences所致[151] - 剔除Graphic Sciences影响后，公司2021年第一季度总营收成本下降15,334美元，降幅为8%，主要得益于销售收入增长[151] - 专业服务成本在2021年第一季度激增559,733美元，增幅达204%，主要归因于收购Graphic Sciences；剔除该因素后，成本仍增长37,034美元，增幅为85%[156] 成本和费用 - 公司2021年第一季度整体毛利率（剔除Graphic Sciences）提升至77%，高于2020年同期的69%，主要因软件即服务（SaaS）和软件维护服务的产品组合变化有利[152] - 存储和检索服务成本在2021年第一季度大幅增加75,411美元，增幅高达480%，原因是本季度包含了完整期间的服务成本，而2020年同期不足一个月[157] - 公司2021年第一季度总运营费用为1,494,171美元，较2020年同期的1,597,632美元有所下降[158] 现金流 - 2021年第一季度经营现金流为326,869美元，资本支出为231,699美元[143][144] - 2021年第一季度运营活动提供的净现金为326,869美元，而2020年同期为运营活动使用的净现金143,951美元[174] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为231,699美元，主要用于购买物业和设备；2020年同期为3,896,726美元，主要用于收购Graphic Sciences[175] 其他财务数据 - 2021年第一季度净利息费用为113,044美元，较2020年同期下降177,386美元，降幅达61%，主要因债务减少及一次性利息费用消失[166] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为2,003,052美元，净营运资本为455,067美元，累计赤字为2200万美元[167]

财务数据关键指标变化 - 公司两大客户收入占比分别为47%和8%（2020年），以及6%和10%（2019年）[89] - 政府合同收入占比为64%（2020年）和41%（2019年），其中最大单一政府合同收入占比为47%（2020年）和6%（2019年）[89] [91] 收入确认模式 - 订阅协议收入通常在一年内按比例确认，导致季度收入受前期合约影响[90] 成本与费用 - 作为上市公司，合规成本高昂，预计在2020年及以后将持续保持高位[92] - 吸引和留住顶级员工（尤其是软件开发人员和销售人员）的竞争激烈且成本可能增加[122] 融资与资本结构风险 - 公司可能通过发行股权或可转换债务进行融资，导致现有股东股权稀释[101] - 当前贷款契约要求公司在偿还某些未偿还贷款前支付股息需获得贷方同意[114] 市场与股票交易风险 - 公司普通股在OTCQB市场交易，存在交易量有限、高波动性和流动性风险[104] - 公司曾是“壳公司”，根据Rule 144，受限证券的转售受到限制[103] - 普通股市场价格波动可能影响公司通过股权激励吸引和留住高质量员工的能力[105] - 公司普通股价格波动剧烈，若交易量低则波动可能更严重[110] - 公司普通股被视为"仙股"（股价低于5.00美元），交易繁琐且流动性低[111] - 金融业监管局规则使经纪商难以推荐公司股票，限制投资者买卖能力[112] 股息政策 - 公司在可预见的未来不支付任何普通股现金股息[114] 运营风险 - 公司面临数据安全风险，安全漏洞可能导致重大责任和声誉损害[94] [98] - 公司依赖第三方数据中心，服务中断可能导致收入减少和客户流失[117][121] - 公司业务高度自动化，系统中断或故障可能延迟销售完成和服务提供[124] 法律与合规风险 - 公司可能卷入诉讼，这可能耗费大量资源并对财务状况产生重大不利影响[99] 行业与市场风险 - 全球经济不确定性导致客户延迟或减少技术采购，合同谈判更漫长[115] - 软件盗版问题持续存在，可能导致收入损失，且知识产权保护执行困难或成本高昂[125]

收入和利润表现（同比/环比） - 截至2020年9月30日的九个月，公司总收入为5,557,586美元，同比增长191%[197][200] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总收入为2,511,282美元，同比增长232%[199][200] - 截至2020年9月30日的三个月，公司净收入为155,673美元，每股基本和稀释收益为0.06美元[199] - 九个月净亏损为772,894美元，每股基本及摊薄亏损为0.34美元[202] 成本和费用（同比/环比） - 公司九个月总营收成本为2,150,655美元，同比增长412%[207] - 整体毛利率九个月为61%，较去年同期的78%下降17个百分点[218] - 九个月运营费用（不含营收成本）为4,132,827美元[202] 各业务线收入表现 - 截至2020年9月30日的九个月，来自基于云的软件交付（包括托管服务）的收入为756,497美元，去年同期为643,402美元[188] - 软件即服务（SaaS）九个月收入为756,497美元，同比增长18%[203] - 软件维护服务九个月收入为915,483美元，同比增长21%[204] - 专业服务九个月收入为3,221,154美元，同比增长862%，主要得益于收购Graphic Sciences[205] - 截至2020年9月30日的三个月，软件销售收入为53,767美元，较去年同期的170,738美元下降69%[201] - 截至2020年9月30日的九个月，软件销售收入为153,999美元，较去年同期的179,590美元下降14%[201] 收购贡献 - 截至2020年9月30日的九个月，新收购的Graphic Sciences子公司贡献了3,409,193美元的收入，占总收入增长的94%[200] - 截至2020年9月30日的九个月，新收购的CEO Image子公司贡献了219,934美元的收入，占总收入增长的6%[200] 现金流表现 - 截至2020年9月30日的三个月，公司运营现金流赤字为259,868美元[199] - 九个月运营现金赤字为392,155美元[202] - 2020年前九个月经营活动所用现金净额为39.2155万美元，较2019年同期的74.5439万美元有所改善[242] - 2020年前九个月投资活动所用现金净额为407.4701万美元，主要用于收购Graphic Sciences和CEO Image[244] - 2020年前九个月融资活动提供现金净额为557.4681万美元，来自新借款300.87万美元及普通股销售净收入285.9633万美元[246] - 截至2020年9月30日的三个月，公司资本支出为33,676美元[199] 资本结构与融资活动 - 公司通过证券发行和债务转换，使其总债务负担减少约300万美元[228] - 公司于2020年3月2日完成私募，总收益为550万美元，其中350万美元来自普通股销售，交易后保留约53万美元用于营运资金[233] - 公司于2020年3月2日发行了本金200万美元、年利率12%的次级期票，于2023年2月28日到期[238] - 公司将约600万美元将于2020年12月31日到期的可转换债务转换为普通股，转换价格为每股4.00美元[239] - 公司有170,000美元的卖方应付票据，其中70,000美元已于2020年8月3日支付，100,000美元于2020年11月1日到期，年利率1.5%[236] - 公司于2020年4月15日获得PPP贷款，本金金额为83.87万美元，年利率1.0%[237] 债务与流动性 - 截至2020年9月30日，公司现金余额为1,511,990美元，营运资本为236,418美元[227] - 截至2020年9月30日，公司2020年票据本金余额为200万美元，PPP应付票据本金余额为83.87万美元，卖方应付票据本金余额为10万美元[243] 股权信息 - 公司有281.0865万股普通股已发行流通，另有42.7362万股预留用于行使认股权证和股票期权[232] 会计政策与估计 - 备品备件按成本与可变现净值孰低法计量，成本采用先进先出法确定，并基于库存水平、未来销售预测和公司判断计提潜在过时或呆滞库存的备抵[259] - 递延收入代表已开票但尚未确认收入的金额，通常与维护和SaaS协议（客户预付）以及已收款的专业服务、许可安排和SaaS履约义务（根据收入确认政策递延）相关[261] - 公司根据历史坏账百分比和付款历史变化评估坏账准备的充分性，若客户财务状况恶化或低估准备，则可能需要在当期确认额外准备并增加费用[263] - 根据ASC 985-20，公司在技术可行性达到前费用化软件产品开发成本，技术可行性通常在产品发布前不久达到，因此本报告期内符合资本化标准的开发成本不重大[265] - 根据ASC 350-40，公司资本化内部使用软件的采购和实施成本，但本报告期内未有此类成本被资本化[266] - 截至2019年12月31日，公司有一项股权激励计划，基于授予日公允价值确认员工和非员工的股权支付[267] - 股票期权奖励的公允价值成本在必要服务期内以直线法摊销，使用Black-Scholes-Merton模型估算公允价值，参数包括历史波动率、预期期限、无风险利率和预期股息率[268]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________________to _________________________ Commission file number: 000-31671 INTELLINETICS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。以下是分组结果： 收入和利润表现 - 公司2020年第一季度总收入为1,213,664美元，相比2019年同期的515,385美元增长698,279美元，增幅达135%[189] - 总收入为12.13664亿美元，同比增长135%[191] - 净亏损为6.46211亿美元，每股基本及摊薄净亏损0.54美元[191] - 软件即服务收入为2.25994亿美元，同比增长13%[192] - 专业服务收入为6.31946亿美元，同比增长1123%，主要得益于收购Graphic Sciences[194] - 剔除收购影响，公司可比总收入从2019年第一季度的515,385美元增至2020年同期的657,410美元，增长142,025美元，增幅为28%[189] - 软件销售收入从2019年第一季度的1,750美元大幅增至2020年同期的94,100美元，增长92,350美元，增幅高达5277%[190] 成本和费用 - 总毛利率为63%，同比下降9个百分点，主要受收购影响[207] - 运营费用（不含收入成本）为15.97632亿美元[191] 现金流状况 - 运营现金流为负1.43952亿美元[191] - 截至2020年3月31日止三个月，经营活动所用现金净额为143,951美元，较上年同期288,423美元减少50.1%[229] - 截至2020年3月31日止三个月，投资活动所用现金净额为3,896,726美元，主要用于收购Graphic Sciences[231] - 截至2020年3月31日止三个月，融资活动所获现金净额为4,683,709美元，主要来自200万美元的新借款和发售普通股所得的2,859,633美元[233] - 经非现金费用510,414美元调整后的净亏损是经营活动现金使用的主要因素[229] 收购活动 - 收入增长主要归因于2020年3月2日收购的子公司Graphic Sciences贡献了556,254美元收入，占增长部分的108%[189] - 公司于2020年4月21日收购CEO Image Systems资产，初始购买价格约为300,000美元现金，该公司2019财年收入为50万美元，净亏损4万美元[188] 融资与债务活动 - 公司于2020年4月15日根据薪资保护计划获得本金为838,700美元的无担保本票，利率为每年1.0%[186] - 公司于2020年3月完成私募融资，总收益550万美元，其中350万美元来自普通股销售[219] - 公司于2020年4月获得薪酬保护计划贷款83.87万美元[216] - 公司于2020年4月15日获得PPP贷款，本金金额为838,700美元，年利率1.0%，期限两年[222] - 公司于2020年3月2日发行次级本票，本金金额为200万美元，年利率12%，到期日为2023年2月28日[223] - 公司通过债转股将约600万美元的可转换债务转换为普通股，转换价格为每股4.00美元[224] - 截至2020年3月31日，2020年票据的原始本金余额和当前本金余额均为200万美元，应计利息为20,000美元[230] - 截至2020年3月31日，2019年11月15日本票的当前本金余额为47,728美元，未摊销原始发行折扣为1,432美元[230] 财务状况（资产与资本） - 截至2020年3月31日，公司现金余额为10.47197亿美元，营运资本为5.60669亿美元[215] 业务运营与市场情况 - 基于云的软件交付收入（包括托管服务）占总收入的比例从2019年第一季度的39%下降至2020年同期的19%[177] - 公司在密歇根州的Graphic Services业务运营（构成专业服务收入的大部分）已缩减，仅处理被该州视为“必要”的工单[181] - 公司软件销售周期平均为1-2个月，但大型项目可能持续3-6个月[179] 成本控制措施 - 为应对COVID-19影响，公司高管薪酬削减20%，其他经理薪酬削减15%，董事会已放弃2020财年第二季度的董事薪酬[183] 持续经营相关 - 公司自成立以来持续产生重大经常性亏损，财务报表基于持续经营假设编制[237]

收入和利润确认模式 - 公司销售周期可能长达数月甚至数个季度，导致收入确认延迟[73] - 公司收入按订阅协议期限（通常为一年）分期确认，当期收入大部分来自前期合同[79] 客户集中度与依赖风险 - 2019年及2018年最大客户分别占总收入约10%和6%[93] - 2019年及2018年政府合同分别占净收入约41%和30%，其中最重要合同分别占净收入约10%和6%[93] - 政府合同收入占比在2019年12月31日止期间为41%，在2018年同期为30%[115] 政府合同风险 - 政府合同期限通常短于18个月，依赖州、地方及联邦预算[93] 市场竞争与定价压力 - 公司产品若未获市场认可，将面临定价压力，负面影响利润率和盈利能力[77] - 市场竞争激烈，竞争对手降价或增强产品功能可能导致公司收入下降或利润率缩减[101] - 行业整合使大型资本充足公司能利用规模经济以更低成本竞争，压缩公司利润空间[102] 销售渠道与客户增长风险 - 公司依赖经销商销售合作，合作伙伴销售努力或合作减少可能显著降低收入[74] - 公司未来增长依赖扩大客户群，若未能吸引新客户将导致收入增长放缓[78] - IT或企业软件支出减少可能导致销售周期延长和产品价格下降[81] 产品与技术风险 - 公司需持续开发新技术产品以应对竞争和市场需求，失败将严重影响运营结果[75] - 研发投资回报周期长且不确定，可能多年无法实现可观收入[94] - 产品开发过程昂贵且不确定，公司可能终止已投入大量资源的开发项目[95] - 使用开源软件可能导致源代码被迫公开，削弱产品专有性和价值[96] - 依赖第三方软件许可，若无法以合理条款续约或获支持可能增加成本或延误产品交付[100] 运营与服务风险 - 数据中心服务中断可能导致收入减少、客户退订或拒绝续约[90] - 公司维护服务和软件订阅收入占总收入很大部分，客户续约支持协议或按有利条款授权更新产品对收入至关重要[91] - 公司产品可能存在设计缺陷或软件错误，可能导致重大资源支出以履行保修义务[110] - 公司业务高度依赖基础设施软件的稳定性，其弱点可能对声誉和业务造成重大损害[112] - 公司业务高度自动化，系统中断或故障可能影响销售完成和服务提供[113] 法律与合规风险 - 公司可能因客户系统故障而面临巨额赔偿索赔，且责任限制条款未必能完全规避风险[111] - 公司可能卷入诉讼，导致产生重大费用并对业务和财务状况产生重大不利影响[114] - 作为上市公司，公司的合规成本在2020年及以后预计将保持高位[116] 财务流动性 - 截至2019年12月31日，公司现金储备为404,165美元[67] - 公司预计未来12个月内运营现金流可能不足以满足运营成本和增长所需的资本需求[67] 资产与商誉风险 - 公司大量资产为收购无形资产和商誉，需进行年度减值测试，任何减值费用可能对运营结果和财务状况产生重大不利影响[120] 股票交易与市场风险 - 公司普通股在OTCQB市场交易，存在交易有限、高波动性和流动性风险，股价可能无法反映实际价值[125] - 公司普通股价格从未超过每股5.00美元，可能被归类为“便士股票”，影响股票流动性[131] - FINRA销售惯例要求可能限制经纪商推荐公司股票，影响股东买卖能力[133][135] - 股价波动受经营业绩变化、技术或产品公告、关键人员变动等因素影响[134] - 股价波动受诉讼、立法、监管、技术发展及整体市场状况等不利因素影响[134] 股权稀释与资本结构 - 公司已发行认股权证总计230,033股普通股，具有“无现金行权”功能[132] - 无现金行权认股权证的行权不会为公司带来收益，但会导致股权稀释[132] - GSI收购可能不会增加甚至可能稀释公司的每股收益/亏损，从而对普通股市场价格产生负面影响[119] 股息政策 - 公司预计在可预见的未来不会支付任何普通股现金股息[136] - 公司计划保留所有收益以维持和扩大现有运营[136] - 公司当前受贷款契约限制，在偿还某些未偿还贷款前支付股息需获得贷方同意[136]

收入表现（同比） - 公司第三季度总收入为755,568美元，同比增长12%[142] - 公司前九个月总收入为1,911,561美元，同比增长9%[143] - 第三季度软件销售收入为170,738美元，同比增长163%[145] - 前九个月软件即服务收入为643,402美元，同比增长22%[146] - 前九个月专业服务收入为311,101美元，同比增长84%[148] - 前九个月第三方服务收入为23,776美元，同比下降86%[149] 收入构成 - 前九个月云服务收入占总收入比例为34%，去年同期为30%[138] 成本和费用（同比） - 前九个月营业成本为420,259美元，同比下降26%[150] - 2019年第三季度管理费用为510,817美元，同比增长44,593美元（14%）；前九个月管理费用为1,570,835美元，同比下降12,224美元（1%）[153] - 2019年第三季度销售与营销费用为248,757美元，同比增长12,783美元（5%）；前九个月销售与营销费用为739,177美元，同比下降2,897美元（0%）[154] 盈利能力指标 - 前九个月整体毛利率为78%，去年同期为67%[151] 现金流状况 - 2019年前九个月经营活动所用现金净额为745,439美元，较2018年同期的923,737美元有所改善[166] - 2019年前九个月投资活动所用现金净额为5,489美元，主要用于购置物业和设备[167] 财务风险与资本结构 - 截至2019年9月30日，公司现金余额为303,080美元，净营运资本赤字为456,104美元[157] - 公司预计未来12个月运营现金流不足以覆盖运营成本和债务，持续经营能力存在不确定性[158] - 2018年9月公司发行了年利率8%、总额130万美元的可转换票据，于2020年12月31日到期[162] - 2019年第三季度净利息支出为245,156美元，同比增长38,514美元（19%）；前九个月净利息支出为717,650美元，同比增长82,672美元（13%）[156] 股权与融资历史 - 截至2019年11月12日，公司已发行普通股18,524,878股，另有37,795,963股预留用于期权和权证行权[160] - 2012年至2018年间，公司通过发行债务和股权证券共筹集资金12,683,494美元[159] 其他运营数据 - 公司截至2019年9月30日员工人数为17人[143]