公司基本情况 - 公司有超3000名员工分布在10个国家，能提供数据标注、转换、策展、智能自动化等多种服务[113] - 公司数据标注服务能达到99.995%的准确率，错误率不超过百万分之50[115] - 截至2019年底，公司Synodex平台有20个客户[128] 员工远程工作情况 - 3月30日，公司3600名数据分析师和支持团队成员（占总数91%）能远程工作，4月20日远程工作比例提升至93%[133] 总营收情况 - 2020年第一季度总营收为1450万美元，2019年同期为1370万美元，增长约80万美元或6%[143] DDS业务营收情况 - 2020年第一季度DDS业务营收为1040万美元，2019年同期为1020万美元，增长约20万美元或2%[144] Synodex业务营收情况 - 2020年第一季度Synodex业务营收为130万美元，2019年同期为100万美元，增长约30万美元或30%[146] Agility业务营收情况 - 2020年第一季度Agility业务营收为280万美元，2019年同期为250万美元，增长30万美元或约12%[147] DDS业务客户营收贡献情况 - 2020年第一季度，DDS业务一个客户贡献约14%的总营收，2019年同期为16%；另一客户2020年贡献不到10%，2019年为10%[148] 非美国客户营收占比情况 - 2020和2019年第一季度，非美国客户营收分别占总营收的54%和52%[148] 直接运营成本情况 - 2020年和2019年第一季度直接运营成本分别为980万美元和960万美元，占总收入比例分别为68%和70%[150] 销售及管理费用情况 - 2020年和2019年第一季度销售及管理费用分别为470万美元和460万美元，占总收入比例分别为32%和34%[156] 所得税拨备情况 - 2020年和2019年第一季度所得税拨备分别为40万美元和 - 2.8万美元，增加40万美元[160] 净亏损情况 - 2020年和2019年第一季度净亏损分别为40万美元和50万美元，亏损减少[162] 现金及现金等价物情况 - 2020年3月31日现金及现金等价物为1070万美元，其中海外子公司持有540万美元，美国持有530万美元[166] 营运资金情况 - 2020年3月31日营运资金约为810万美元，2019年12月31日约为880万美元[167] 经营活动现金情况 - 2020年第一季度经营活动提供现金70万美元，2019年为210万美元[171][172] 投资活动现金情况 - 2020年和2019年第一季度投资活动使用现金分别为60万美元和50万美元[174] 未来资本支出预计情况 - 未来12个月预计资本支出约为200 - 230万美元[175] 融资活动现金情况 - 2020年和2019年第一季度融资活动使用现金分别为10万美元和40万美元[177]

财务数据关键指标变化 - 过去八个季度，公司净收入从2018年第三季度约50万美元盈利到2019年第二季度约70万美元亏损[110] 应收账款情况 - 截至2019年12月31日，公司44%（430万美元）的应收账款来自三个客户[107] 上市风险 - 公司普通股若连续30个工作日收盘价低于每股1美元且未在指定合规期内纠正上市缺陷，可能被纳斯达克摘牌[101] 资金状况 - 公司无银行贷款安排或信贷额度，现有现金及等价物和内部产生资金预计可满足未来12个月资金需求，但相关减少可能影响公司[100] 部分服务业务风险 - 公司部分服务按特定项目非定期提供，无法替换大型项目会影响收入和运营结果[103] 敏捷业务板块风险 - 公司敏捷业务板块主要靠订阅协议获取收入，客户不续约或低价续约会影响收入和运营结果[105] 运营费用影响因素 - 公司运营费用中人员和租金等固定成本占比高，项目数量和时间、员工工资和利用率变化会导致运营结果波动[112] 市场竞争风险 - 公司面临外包和信息技术服务竞争，客户要求折扣会限制定价能力，影响盈利能力[113] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方技术和内容，失去软件许可或第三方停止提供内容会影响业务和运营结果[123][124] 关键员工依赖风险 - 公司业务依赖关键员工，人才流失且无法及时补充会影响运营效率和生产力[125] 外汇对冲情况 - 截至2019年12月31日，公司针对印度卢比的对冲名义总额约为430万美元，未对菲律宾比索进行对冲[141] 印度子公司税务风险 - 公司印度子公司2012年7月至2016年11月期间的收入约为6600万美元，若服务税部门判定服务属于OID服务类别，将需缴纳12.36% - 15%的服务税[146] - 2016年10月，公司印度子公司被要求退还约16万美元的服务税退款，目前该子公司有100万美元的服务税抵免作为应收款[147] 外国子公司收益汇回风险 - 截至2019年12月31日，外国子公司未汇回的收益约为2570万美元，若汇回需计提外国司法管辖区预扣税[152] 运营事故风险 - 电信中断、系统故障等可能导致客户不满和收入减少[131] 信息安全风险 - 信息系统安全漏洞可能对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[132] 数据安全成本风险 - 政府和客户对数据安全的关注可能增加公司运营成本[134] 国际业务风险 - 国际业务面临经济、税收、竞争等多种风险，可能增加成本并阻碍增长[136] - 国际业务受外汇波动影响，可能对收入和经营成果产生直接影响[140] 政策风险 - 反外包立法、签证限制等可能对公司业务和财务状况产生不利影响[153] 股东相关风险 - 公司面临股东激进主义或股东对更好业绩要求的风险，此类活动可能干扰战略计划执行、耗费成本和时间、扰乱运营并分散管理层和员工注意力[161] 法律诉讼风险 - 2008年菲律宾一已不活跃子公司及公司被判决需向某些前员工支付约640万美元，加上从2008年8月13日至2013年6月30日按每年12%累积的法定利息，此后按每年6%累积[162] - 公司面临各种其他法律诉讼和索赔，虽认为有足够准备金，但法律诉讼最终结果无法确定[164] - 公司认为目前法律诉讼最终结果不会对合并财务状况或运营结果总体趋势产生重大不利影响，但菲律宾诉讼若大幅追偿或其他诉讼不利裁决可能产生重大不利影响[165] 客户服务声誉风险 - 若公司未满足为客户提供服务和解决方案的控制与程序，或导致客户内部控制缺陷，声誉可能受损，盈利能力可能受影响[166] 合规风险 - 新的和不断变化的公司治理及公共披露要求增加了公司合规政策的不确定性和合规成本[167] - 若公司未能遵守新的或变更的公司治理法律法规或标准，业务和声誉可能受损[168] 财务报告内部控制缺陷 - 截至2019年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，已对内部控制进行进一步改进[169] 股息政策 - 公司不太可能支付股息，自成立以来未支付现金股息，预计未来可预见时间内也不会支付，收益将用于支持增长[171] 市场风险披露适用性 - 定量和定性市场风险披露不适用于较小报告公司[252]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收较2019年第三季度增加约80万美元，毛利率从35%提升至38%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为150万美元，第三季度为91.4万美元 [16] - 第四季度净利润为5.8万美元，2019年第三季度净亏损55.6万美元；现金和投资余额为1090万美元，较第三季度减少约200万美元，主要因该季度回购180万股股票 [17][18] - 2019年全年总营收为5590万美元，较2018年的5740万美元下降3%；净亏损160万美元，即每股基本和摊薄亏损0.06美元，2018年净亏损30万美元，即每股基本和摊薄亏损0.01美元；调整后EBITDA为330万美元，2018年为640万美元；2019年和2018年末现金及现金等价物均为1090万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 人工智能和机器学习数据准备解决方案市场2019年末估计规模为15亿美元，预计到2024年末将增长至35亿美元，整体人工智能解决方案市场预计未来几年复合年增长率（CAGR）为35%，到2026年将达到530亿美元 [8][9] - 公司传统核心数据解决方案市场规模估计约为2.5亿美元，现有市场可能不再增长甚至开始萎缩，信息服务和出版市场最多为个位数增长 [32][34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是成为全球领先的数据工程公司，将开始分享新市场增长相关指标，包括新市场赢得的新客户数量以及服务与解决方案和平台的业务组合情况 [11] - 未来三年公司计划将收入结构从历史上以服务为主，大幅转向解决方案和软件即服务（SaaS）产品，认为解决方案扩展性更好、可重复、能满足通用市场需求且由技术驱动，可带来更高质量的收入和运营收入增长 [12][13] - 公司认为自身在人工智能和机器学习数据准备解决方案市场具有竞争优势，能为复杂数据提供更高质量的数据，过去为大型信息出版商所做的工作使其具备应对复杂任务的能力 [10][30] - 公司虽不会放弃传统核心数据解决方案市场，会维持在该市场的领导地位并照顾好客户，但将转向更大的增长机会，即人工智能和机器学习数据准备解决方案市场 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第四季度营收、毛利率和调整后EBITDA的环比改善感到满意，期待2020年实现增长 [8][52] - 公司认为自身股票被大幅低估，第四季度使用董事会授权的大部分额度回购了180万股股票，并预计将在适当时候继续回购 [14] 其他重要信息 - 电话会议中所做的前瞻性陈述受1934年《证券交易法》第21E条和1933年《证券法》第27A条安全港条款保护，这些陈述基于管理层当前预期、假设和估计，存在诸多风险和不确定性，公司无义务更新前瞻性信息，实际结果可能与当前预期存在重大差异 [3][4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请解释标注业务、市场规模以及公司在其中的竞争优势 - 数据准备市场规模增长显著，2019年末约为15亿美元，预计到2024年末将达35亿美元；人工智能系统需要训练数据，标注工作最初用于自动驾驶，随着技术普及，标注任务复杂度增加；公司具备人员、专业领域知识和技术，能高效大规模创建高质量训练数据，用于训练人工智能系统 [24][25][28] 问题: 公司在该市场的竞争情况如何 - 目前仍处于早期阶段，公司去年做了大量准备工作；在处理复杂数据时，公司能提供比数据标注领域领先公司更高质量的数据；公司过去为大型信息出版商所做的工作复杂度高，使其在进入新领域时更具优势 [30][31] 问题: 该市场与公司传统市场规模相比如何 - 传统核心数据解决方案市场规模估计约为2.5亿美元；人工智能和机器学习数据准备解决方案市场目前为15亿美元，预计增长至35亿美元，且传统市场可能不再增长甚至萎缩，公司将在维持传统市场地位的同时，转向新的增长机会 [32][34][36] 问题: 如何看待Wolters Kluwer在人工智能和法律领域的重大扩张 - 公司不评论个别客户的战略和合作情况；公司与领先信息提供商合作，将人工智能应用于内容运营，获得了市场认可；过去三年在人工智能方面的投资使公司能够转向更大的市场 [38] 问题: 公司使用专有机器学习分析金融交易的情况 - 公司致力于解锁文档中的信息，并将其应用于系统进行分析；例如，公司近期与一家大型对冲基金达成合作，使用新的数据 analytics 平台为其服务，帮助管理文档 [40][41] 问题: 到年底公司来自新人工智能业务的收入占比可能达到多少 - 难以确定具体比例；公司目标是今年使核心业务签约业务量翻倍，并使这些业务具有广泛的市场认可度；公司将继续强调平台战略，创建数据 analytics 平台和新的数据标注平台；解锁公司整体增长的关键在于转向更大的可寻址市场，并逐步投资于平台，将业务模式从一次性服务转向可重复和通用的解决方案及平台 [42][43][45] 问题: 与公司竞争的小型标注公司的市场价值如何 - 一些公司在市值管理和估值方面表现出色，大型公司估值可达营收的7 - 10倍，收购价格为营收的5 - 10倍，早期公司虽资源有限但能以高估值筹集数千万美元资金；公司具备相关技能，此前投资人工智能使其在估值方面具有优势，因此公司对本季度大量回购股票感到兴奋，并打算在适当时候继续回购 [47][48]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收增加约20万美元 [18] - 毛利率从第二季度的30%提升至第三季度的35% [18] - 调整后EBITDA从第二季度的35万美元增至第三季度的91.4万美元，环比增长163%，预计第四季度将进一步增加 [17][18] - 第三季度净亏损55万美元，第二季度净亏损65万美元 [18] - 第三季度现金和投资余额为1320万美元，较第二季度增加约100万美元 [19] - 第三季度销售未收款天数为62天，与第二季度基本持平 [19] - 第三季度资本支出为60万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 敏捷业务（Agility）第三季度销售增长良好，预计第四季度和明年持续增长，本季度整体净留存率超90%，网络流量是去年的两倍，营销合格线索转化为销售合格线索情况改善，订单量增加 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计到2024年，人工智能产品和服务市场规模将达1800亿美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用AI和机器学习能力，结合管理、策划和安全处理大量数据的专业知识，转型业务以成为快速增长市场的领导者 [9][11] - 开发基于AI的解决方案，将其打包成产品和服务推向更广泛的行业和应用，已获得市场积极反馈，预计今年新服务业务机会将超100万美元 [12] - 今年大幅扩充营销团队，推动近1万个优质线索，上季度举办虚拟峰会带来1700名注册者和900个优质线索，上季度核心DDS销售团队人数增加100%，并计划在2020年预算中进一步增加各部门销售人数 [14][15] - 第三季度宣布200万美元的股票回购计划，已花费54.4万美元回购424775股，平均价格为每股1.28美元，认为公司股票极具价值，将继续推进回购计划 [16] - 公司在人工智能领域与大型企业有渠道合作机会，可帮助客户构建AI模型、进行数据转换和策划，在人工智能生态系统中有发展空间 [21][22][23] - 敏捷业务被评为全球最易用的媒体和影响者定位平台，被分析师认为是增长和客户满意度方面的领先者 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 人工智能革命处于早期，预计将呈指数级加速增长，公司有能力利用这一趋势 [9] - 公司转型后可拓宽目标市场，预计2020年各业务板块实现增长，增长主要得益于将过去几年内部使用的AI能力转化为面向外部的产品和服务 [30] - 第四季度各业务有增长和扩张机会，公司希望实现更显著、更持久的增长 [34] - 公司敏捷和Synodex业务已出现转机，预计第四季度实现EBITDA盈利，推动EBITDA连续增长 [52] 其他重要信息 - 电话会议中的前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，实际结果可能与当前预期存在重大差异，公司不承担更新前瞻性信息的义务 [4][5][6] 问答环节所有提问和回答 问题: 小公司Innodata在人工智能领域的专业技能及盈利可能性 - 公司与人工智能领域的大型企业有渠道合作机会，能为构建AI模型的客户提供AI、专业知识和安全数据基础设施，还可进行数据转换和策划，利用自身构建和管理的AI模型将文档转化为计算机可读数据，帮助管理核心数据，人工智能生态系统规模大且增长快，公司有发展机会 [21][22][23][24] 问题: 与寿险公司的合同进展 - 三家最大寿险公司中的两家本季度增加了与公司的业务，公司计划从第三季度末到第四季度加大投入，第三家正在探索与公司合作，此外，公司还与相关领域的两家大公司共同开发业务 [25] 问题: 数据标注业务的客户数量 - 公司历史上做了很多数据标注工作，现在有机会为使用数据构建模型的公司提供服务，在文本、视频、图像和音频等领域与多家公司合作 [27] 问题: 何时能在季度业绩中看到实际收入增长 - 预计第一季度能看到 [28] 问题: 达到1500 - 1600万美元收入水平并实现增长是否合理 - 公司正在制定2020年预算，目标是各业务板块实现增长，增长主要得益于将内部AI能力转化为面向外部的产品和服务，转型可拓宽目标市场，满足市场需求 [30] 问题: 敏捷业务的销售增长是否会持续 - 预计第四季度和明年持续增长，增长得益于整体净留存率提高和线索流量改善，包括网络流量增加、营销合格线索转化为销售合格线索情况改善和订单量增加 [31] 问题: 敏捷业务与大公司竞争的差异化特征 - 公司被评为全球最易用的媒体和影响者定位平台，被分析师认为是增长和客户满意度方面的领先者，市场表明公司虽规模小，但有机会在大市场中占据份额 [32] 问题: 第四季度业绩是否会像以往一样表现良好 - 预计第四季度业绩良好，各业务有增长和扩张机会，公司希望实现更显著、更持久的增长 [34] 问题: 人工智能业务的交易规模是否大于传统市场 - 传统市场以小交易为主，偶尔有大交易，目前人工智能业务的交易规模大于小交易，但能否达到过去十年中少数几笔大交易的规模尚不确定，理想交易规模在10 - 30万美元之间 [35] 问题: 当前和未来业务中可重复业务与项目业务的占比 - 目前仅掌握敏捷业务的相关数据，未来数据标注和数据转换业务有持续收入机会，公司注重持续收入，新的产品服务架构将有助于推动持续收入增长 [38][39][40] 问题: 举例说明与客户合作如何节省成本 - 公司在智能自动化和数据转换方面的服务可帮助客户重塑知识密集型流程，分享过去几年将AI与人力结合的经验，帮助客户利用AI提升效率而非取代人力 [42] 问题: 敏捷业务如何节省成本和提高质量 - 公司整理的全球影响者和记者数据库质量高、可定位性强，能帮助客户精准定位可能对营销信息感兴趣并传播的人，投资回报率高于普通宣传方式，此外，公司业务可将劳动密集、缓慢繁琐的流程转变为接近实时响应的流程，降低运营成本，提高对客户和市场变化的响应速度 [43][45][46]

公司团队与子公司情况 - 公司拥有3000人的全球交付和技术团队，分布在全球十个办事处[129] - 截至2019年9月30日，公司拥有Innodata docGenix, LLC子公司94%的股份[154] - 截至2019年9月30日，公司拥有Innodata Synodex, LLC子公司92.5%的股份[159] 公司核心业务情况 - 公司核心业务为数据采集、转换和大规模丰富、数字运营管理和分析、内容应用[130] - 公司在数据采集时需实时监控数千个数据源以获取新的或变化的内容[138] - 公司核心业务采用深度学习技术，结合人类专业知识处理非结构化信息[132] 公司业务产品情况 - 公司的Agility媒体数据库包含全球超过840,000个独特影响者的详细联系信息[161] - 公司每年大约索引20亿个媒体项目[162] - 公司的Synodex业务开发并部署了APS.Extract产品用于人寿保险承保和理赔[158] - 公司的Agility被评为最易用的媒体和影响者定位平台，超越了更大、更成熟的竞争对手[160] 2019年第三季度总营收情况 - 2019年第三季度总营收1380万美元，较2018年的1400万美元减少约20万美元或1%[186] - 2019年和2018年第三季度总营收分别为4.12亿美元和4.24亿美元，下降120万美元或3%[210] 2019年第三季度各业务线营收情况 - 2019年第三季度DDS业务营收1010万美元，较2018年的1080万美元减少约70万美元或6%，主要因三个客户业务量下降[187] - 2019年第三季度Synodex业务营收均为100万美元，与2018年持平[187] - 2019年第三季度Agility业务营收270万美元，较2018年的230万美元增加40万美元或约17%，主要因Agility媒体数据库订阅收入增加[188] 2019年第三季度营收客户占比情况 - 2019年第三季度，DDS业务两个客户合计贡献公司总营收的25%，2018年为29%，其他客户营收占比均未达10%[189] - 2019年和2018年第三季度，非美国客户营收分别占公司总营收的57%和54%[189] 2019年第三季度调整后EBITDA情况 - 2019年第三季度公司调整后EBITDA为91.4万美元，2018年为227.3万美元[181] - 2019年第三季度DDS业务调整后EBITDA为93.3万美元，2018年为239.1万美元[182] - 2019年第三季度Synodex业务调整后EBITDA亏损1.9万美元，2018年为13.2万美元[184] - 2019年第三季度Agility业务调整后EBITDA亏损为0，2018年为25万美元[185] - 2019年和2018年第三季度调整后EBITDA分别为90万美元和230万美元[207] 2019年和2018年前三季度营收及成本费用情况 - 2019年和2018年前三季度DDS业务营收分别为3040万美元和3200万美元，下降160万美元或5%[210] - 2019年和2018年第三季度直接运营成本分别为900万美元和920万美元，下降20万美元或2%，占总营收比例分别为65%和66%[190] - 2019年和2018年前三季度直接运营成本分别为2820万美元和2910万美元，下降90万美元或3%，占总营收比例分别为68%和69%[215] - 2019年和2018年第三季度销售及管理费用分别为500万美元和370万美元，增加130万美元或约35%，占总营收比例分别为36%和26%[194] - 2019年和2018年前三季度销售及管理费用分别为1420万美元和1120万美元，增加300万美元或27%，占总营收比例从26%增至34%[220] - 2019年和2018年第三季度所得税拨备分别为40万美元和50万美元，下降10万美元[200] - 2019年和2018年前九个月所得税拨备分别为50万美元和150万美元，减少100万美元[227] 2019年和2018年前三季度利润情况 - 2019年第三季度净亏损60万美元，2018年同期净利润70万美元[202] - 2018年前三季度DDS业务报告单元全额商誉减值67.5万美元[225] - 2019年前九个月净亏损170万美元，2018年同期为4.6万美元[234] - 2019年前九个月调整后EBITDA为170万美元，2018年同期为530万美元[238] 2019年9月30日资金情况 - 2019年9月30日现金及现金等价物为1320万美元，2018年12月31日为1086.9万美元；2019年9月30日营运资金约为1070万美元，2018年12月31日约为1300万美元[243][244] 2019年前九个月现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为490万美元，主要因应收账款减少250万美元等[247] - 2019年前九个月投资活动使用的现金为140万美元，主要用于购买技术设备[250] - 2019年前九个月融资活动使用的现金为支付长期债务90万美元和回购股票约4.4万美元[252] 2019年前九个月DSO情况 - 2019年前九个月DSO为62天，2018年为66天[249] 未来资本支出情况 - 未来12个月预计资本支出约200 - 230万美元，资金来源于经营活动产生的现金[251] 公司财务标准采用情况 - 公司于2019年第一季度采用ASU 2016 - 01标准，对合并财务报表无重大影响；正在评估提前采用ASU 2018 - 14，预计无重大影响[259][260]

公司团队与子公司情况 - 公司拥有3500人的全球交付和技术团队，分布在全球十个办事处[135] - 截至2019年6月30日，公司拥有Innodata docGenix, LLC子公司94%的股份[161] - 截至2019年6月30日，公司拥有Innodata Synodex, LLC子公司92.5%的股份[166] 公司业务线介绍 - 公司核心业务为数字数据解决方案（DDS），包括数据采集、转换和丰富、数字运营管理和分析、内容应用[136] - 公司风险业务包括Synodex和Agility PR Solutions，分别提供医疗数据和公关相关的SaaS平台和管理服务[137] 公司客户情况 - 公司客户包括银行、金融服务、科技和数字零售等领域的领先数字企业，以及全球四大信息行业公司[143] 公司业务运营细节 - 公司在数据采集时需实时监控数千个数据源，如网站，以获取新的或更改的内容[145] - Agility的媒体数据库包含全球超过840,000个独特影响者的详细联系信息[168] - Agility每年大约索引20亿个媒体项目[169] - 公司采用深度学习技术，基于TensorFlow和Torch等框架构建人工智能神经网络[153] 2019年第二季度财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度总营收1360万美元，较2018年同期的1430万美元减少约70万美元，降幅5%[194] - 2019年第二季度直接运营成本960万美元，较2018年同期的990万美元减少30万美元，降幅3%；占总营收比例从69%升至71%[198] - 2019年第二季度公司调整后EBITDA为34.8万美元，2018年同期为164.5万美元[189] 2019年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2019年第二季度DDS业务营收1000万美元，较2018年同期的1090万美元减少约90万美元，降幅8%[194] - 2019年第二季度Synodex业务营收90万美元，较2018年同期的100万美元减少10万美元，降幅约10%[195] - 2019年第二季度Agility业务营收270万美元，较2018年同期的240万美元增加30万美元，增幅约13%[196] - 2019年第二季度，DDS业务两个客户贡献约26%的总营收，2018年同期为31%；非美国客户营收占比分别为54%和58%[197] - 2019年第二季度DDS业务调整后EBITDA为59.4万美元，2018年同期为167.1万美元[191] - 2019年第二季度Synodex业务调整后EBITDA亏损8.8万美元，2018年同期为12.7万美元[192] - 2019年第二季度Agility业务调整后EBITDA亏损15.8万美元，2018年同期亏损15.3万美元[193] 2019年和2018年第二季度财务数据关键指标变化 - 公司2019年和2018年第二季度总营收分别为2730万美元和2840万美元，下降110万美元或4%[220] - 2019年和2018年第二季度DDS部门直接运营成本分别为710万美元和770万美元，下降60万美元或8%[199] - 2019年和2018年第二季度销售及管理费用分别为460万美元和370万美元，增加90万美元或24%[202] - 2018年第二季度DDS部门全额商誉减值67.5万美元，2019年同期无减值[207] - 2019年和2018年第二季度所得税拨备分别为10万美元和50万美元，减少40万美元[211] - 2019年和2018年第二季度净亏损分别为70万美元和50万美元[213] - 2019年和2018年第二季度调整后EBITDA分别为30万美元和160万美元[216] 2019年和2018年上半年财务数据关键指标变化 - 2019年和2018年上半年总营收分别为2730万美元和2840万美元，下降110万美元或4%[220] - 2019年和2018年上半年直接运营成本分别为1910万美元和1980万美元，下降70万美元或4%[224] - 2019年和2018年上半年销售及管理费用分别为920万美元和760万美元，增加160万美元或21%[228] - 2019年上半年公司净亏损110万美元，2018年同期为70万美元[245] - 2019年上半年调整后EBITDA为80万美元，2018年同期为300万美元[248] 2019年6月30日公司资金情况 - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为1230万美元，其中海外子公司持有540万美元，美国持有690万美元[252] - 2019年6月30日，公司营运资金约为1080万美元，2018年12月31日约为1300万美元[253] 2019年上半年公司现金流情况 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为310万美元，主要因应收账款减少240万美元和其他营运资金增加40万美元[256] - 2019年上半年投资活动使用的现金为80万美元，主要用于购买技术设备[259] - 2019年上半年融资活动使用的现金为70万美元，用于支付长期债务[261] 2019年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年DDS部门调整后EBITDA为110万美元，2018年同期为290万美元，减少180万美元，降幅62%[249] - 2019年上半年Agility部门净亏损120万美元，2018年同期为80万美元，亏损增加40万美元[247] 公司历史特殊财务记录 - 2017年第四季度，公司记录了一笔2580万美元的海外收益一次性视同汇回[239]

公司团队与子公司情况 - 公司拥有3500人的全球交付和技术团队，分布在全球十个办事处[129] - 截至2019年3月31日，公司拥有Innodata docGenix, LLC子公司94%的股份[154] - 截至2019年3月31日，公司拥有Innodata Synodex, LLC子公司92.5%的股份[158] 市场与业务资源情况 - 媒体情报解决方案市场规模估计为32亿美元，且每年以7%的速度增长[159] - 公司的Agility媒体数据库包含全球超过840,000个独特影响者的详细联系信息[160] - 公司每年索引大约20亿个媒体项目[161] 公司业务结构与核心服务 - 公司核心服务包括大规模数据采集、转换和丰富，数字运营管理和分析，内容应用[130] - 公司核心业务为数字数据解决方案（DDS） segment，还拥有Synodex和Agility两个风险投资业务[130][131] 公司技术与平台特点 - 公司采用深度学习技术，结合人类专业知识处理数据，实现自动化和质量提升[134][135] - 公司数据存储和应用托管平台具备高性能扩展、强安全性等特点，支持多种数据安全策略[152] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收1370万美元，较2018年同期的1410万美元减少约40万美元，降幅3%[183] - 2019年第一季度直接运营成本960万美元，较2018年同期的990万美元减少30万美元，降幅3%，占总营收比例均为70%[188] - 2019年第一季度销售和管理费用460万美元，较2018年同期的390万美元增加70万美元，增幅约18%，占总营收比例分别为34%和28%[193] - 2019年第一季度公司合并调整后EBITDA为47万美元，2018年同期为133.4万美元[178] - 2019年第一季度公司净亏损0.5百万美元，2018年同期净亏损0.3百万美元[201] - 2019年第一季度调整后EBITDA为0.5百万美元，2018年同期为1.3百万美元[203] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为12.2百万美元，较2018年12月31日的10.9百万美元增加1.3百万美元；营运资金为11.1百万美元，较2018年12月31日的13.0百万美元减少1.9百万美元[204][206][207] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2.1百万美元，主要因应收账款减少2.5百万美元和其他营运资金账户净减少0.1百万美元[210] - 2019年第一季度投资活动使用的现金流量净额为0.5百万美元，主要用于购买技术设备[213] - 2019年第一季度融资活动使用的现金流量净额为0.4百万美元，用于支付长期债务[214] - 2019年第一季度公司有效税率为5.8%，与美国法定税率21.0%存在差异[198] - 截至2019年3月31日，公司未汇回的外国子公司收益约为20.8百万美元[198] DDS业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度DDS业务营收1020万美元，较2018年同期的1050万美元减少约30万美元，降幅3%[185] - 2019年第一季度DDS业务销售和管理费用300万美元，较2018年同期的230万美元增加60万美元，增幅26%，占DDS营收比例分别为29%和22%[194] - 2019年第一季度DDS业务调整后EBITDA为56.5万美元，2018年同期为123.1万美元[180] Synodex业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度Synodex业务营收100万美元，与2018年同期持平[186] - 2019年第一季度Synodex业务调整后EBITDA为16.2万美元，2018年同期为7万美元[181] - 2019年第一季度Synodex部门销售及管理费用为0.1百万美元，较2018年同期的0.2百万美元减少0.1百万美元，降幅50%，占该部门收入比例从20%降至13%[195] Agility业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度Agility业务营收250万美元，较2018年同期的260万美元减少约10万美元，降幅4%[186] - 2019年第一季度Agility部门销售及管理费用为1.5百万美元，较2018年同期的1.4百万美元增加0.1百万美元，增幅7%，占该部门收入比例从54%升至61%[196]

公司资金与财务状况 - 公司现有现金、现金等价物和内部产生的资金预计可满足未来12个月的资金需求，但无银行信贷安排，运营亏损等因素可能影响公司财务状况[88] - 过去八个季度，公司净收入从2018年第三季度约69.3万美元的利润到2017年第四季度约210万美元的亏损不等[96] - 2018年12月31日，公司外国子公司未汇回收益约为2100万美元，若未来汇回或不再视为无限期再投资，需计提相关外国司法管辖区预扣税[137] - 公司不太可能支付股息，自成立以来未支付现金股息，预计未来也不会支付，盈利将用于支持增长[153] 公司上市风险 - 若公司普通股连续30个工作日收盘价低于每股1美元，且未在规定合规期内消除上市缺陷，可能被纳斯达克摘牌[89] 应收账款风险 - 截至2018年12月31日，公司48%（即510万美元）的应收账款来自三个客户，客户付款能力影响公司经营业绩[95] 盈利能力风险 - 公司服务定价受竞争、客户需求等因素影响，若无法维持价格和利润率，盈利能力将受影响[100][101] 亚洲业务成本风险 - 公司在亚洲国家面临工资通胀和政府强制成本增加，虽试图通过提价和提高效率抵消，但无法确保未来持续有效[103] 技术和数据依赖风险 - 公司依赖第三方技术和数据，若无法获得或维持相关软件许可、内容供应，将影响业务运营和收入[109][111] 人才依赖风险 - 公司业务依赖关键员工，人才流失或无法及时补充合适人才，将影响运营效率和业绩[112] 市场竞争风险 - 公司市场竞争激烈，竞争对手资源丰富，新进入者和客户内部人员也构成威胁，若竞争力不足将影响收入和业绩[113][114] 业务运营中断风险 - 公司采用分布式全球资源模型，电信中断、系统故障等可能导致业务中断，影响客户满意度和收入[118] 信息系统安全风险 - 公司信息系统安全漏洞可能导致数据丢失、系统中断等，对财务状况和经营成果产生重大不利影响[119] 数据安全成本与赔偿风险 - 政府和客户对数据安全的关注可能增加公司运营成本，若未能保护客户信息，可能面临经济赔偿和客户合作终止[120] 国际业务风险 - 公司国际业务面临海外经济不利因素、税收政策变化、外汇波动等风险，可能增加成本并阻碍增长[123][127][129] 法律法规合规风险 - 公司需遵守美国和其他司法管辖区的反贿赂法律法规，若违反可能面临民事和刑事处罚及声誉损害[125] - 反外包立法和签证限制可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[138][139] - 新的公司治理和信息披露要求增加合规政策不确定性和成本[151] - 若未遵守新的公司治理法律法规和标准，公司业务和声誉可能受损[152] 印度子公司税务风险 - 公司印度子公司2012年7月至2016年11月期间约6700万美元的收入，若被认定为在线信息和数据库访问或检索服务，将需缴纳12.36% - 15%的服务税[131] - 2016年公司印度子公司收到印度服务税部门上诉通知，要求撤销约16万美元的服务税退款，目前该子公司有100万美元服务税信用记录为应收账款[132] 菲律宾诉讼风险 - 2008年菲律宾对公司已不活跃的菲律宾子公司及公司作出判决，支付金额约620万美元，2008年8月13日至2013年6月30日按12%年利率计利息，此后按6%年利率计利息[146] - 菲律宾诉讼若败诉可能对公司产生重大不利影响，其他诉讼不利裁决也可能影响当期合并经营结果[149] 股东相关风险 - 公司面临股东激进主义和股东对业绩要求的风险，可能干扰战略执行和运营[145] 法律诉讼准备金与结果不确定性 - 公司有足够准备金应对可能且可合理估计的法律损失，但法律诉讼最终结果不确定[148] 服务控制与声誉风险 - 若未满足服务控制程序或导致客户内控缺陷，公司声誉和盈利能力可能受损[150] 市场风险披露适用性 - 定量和定性市场风险披露不适用于小型报告公司[282]