财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收为1840万美元，同比增长6%；净亏损为220万美元，即每股基本和摊薄亏损0.12美元，去年同期净亏损为80万美元，即每股基本和摊薄亏损0.03美元 [10][23] - 2022年前九个月营收为5960万美元，同比增长18%；净亏损为1000万美元，即每股基本和摊薄亏损0.37美元，去年同期净亏损为50万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元 [23] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损为120万美元，去年同期调整后EBITDA为70万美元；2022年前九个月调整后EBITDA亏损为350万美元，去年同期调整后EBITDA为270万美元 [24] - 2022年9月30日现金及现金等价物为1070万美元，2021年12月31日为1890万美元 [24] - 公司预计第四季度营收将较第三季度环比改善，且因严格控制成本，预计第四季度调整后EBITDA为正，业务计划要求明年调整后EBITDA超过1000万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 AI/ML生命周期服务 - 目前有10个大客户，预计2023年部分客户会大幅增加支出 [14] - 第三季度新增4个客户，应用场景包括面部识别、零售异常检测等 [15] Synodex业务 - 净留存率超过150%，正在快速吸纳新客户 [16] - 昨日宣布新增两个客户，预计将带来约110万美元的年化经常性收入 [16] - 本月开始扩大Synodex业务合作，预计年化经常性收入从180万美元增至230万美元 [17] 敏捷业务 - 年初至今预订量同比增长107%，预计这一趋势将持续到年底 [17] - 中端市场平均销售价格（ASP）较去年增长49%，包含新社交媒体倾听产品的中端市场交易使ASP提高了200% [17] - 目前有20个客户使用新的社交倾听产品，潜在客户有65个 [18] - 今年拓展了最大的敏捷客户，年化经常性订阅收入为62.8万美元，预计该收入还会因业务拓展进一步增加 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为自身业务的长期增长趋势依然强劲，过去一年证明了其在不断增长的人工智能市场中的优势地位，能够为不同阶段的人工智能公司提供服务，并构建人工智能应用和平台 [20] - 公司认为大型社交媒体客户的情况是特殊的，并非源于一般市场条件或经济不确定性，对市场机会和业务内在价值仍保持乐观 [21] - 公司专注于将社交媒体倾听产品推广到现有客户，并有效销售给新客户，还计划增加该产品的功能 [35] - 公司正在与其他银行就其开发的银行平台进行讨论，认为该平台的架构和人机协作方式可复制和应用于其他金融和非金融机构 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管大型科技公司裁员和成本削减措施导致公司为大型社交媒体客户的工作出现中断，但公司业务增长引擎依然完好，第三季度营收同比增长6% [11][12] - 虽然整体经济前景导致销售周期变长和客户审批环节增多，但公司认为其产品和服务对客户保持竞争力和实现成本效益目标至关重要，增加相关支出是长期趋势 [12] - 近期调查显示，75%的技术领导者预计其公司今年将增加科技支出，投资重点在云计算、机器学习、人工智能和自动化领域 [13] 其他重要信息 - 电话会议中做出的前瞻性陈述受诸多风险和不确定性影响，包括新冠疫情、俄乌冲突、客户终止合同、市场发展、公司业务和增长战略变化、竞争对手出现、信息技术系统风险等 [4][5][6] - 公司不承担更新前瞻性信息或宣布修订前瞻性陈述的义务，实际结果可能与当前预期存在重大差异 [8] 问答环节所有提问和回答 问题1: 明年实现1000万美元EBITDA的计划是否考虑大型客户业务中断恢复情况 - 公司计划非常保守，假设大型客户业务不会恢复，但认为完全不恢复的可能性不大 [29][30] 问题2: 介绍社交媒体倾听产品情况 - 该产品受到积极反馈，公司是首个将其原生集成到平台的公司，具有强大功能 [31][32] - 客户希望整合传统媒体和社交媒体数据进行分析，该产品能提供无缝分析体验 [33] - 9月推出后，已有20个客户使用，潜在客户65个，销售该产品时ASP是去年的200% [34] - 公司计划将其推广到现有客户，销售给新客户，并增加功能 [35] 问题3: 强势美元对公司收益的影响 - 强势美元对以加元、欧元、英镑计价的合同收入有负面影响，但在成本方面，因离岸成本可受益，不过部分收益需用于员工薪资调整以应对通胀，总体上公司受益于强势美元 [38] 问题4: 为客户迁移语言模型及开发高性能语言模型的情况 - 公司为客户开发高性能语言模型，以帮助其集成到运营中并自动化重要任务，此工作有助于构建可复制的蓝图 [40][41] - 客户需要将遗留的客户端服务器应用程序和数据库迁移到云端以受益于AI/ML，这将带来额外业务 [41] 问题5: 为客户迁移语言模型的收入模式 - 包括机器学习的持续管理和优化的经常性收入、云迁移的一次性收入，以及因持续迁移产生的经常性客户收入和机器学习模型的经常性收入 [43] 问题6: 公司开发的银行平台进展 - 该平台旨在将特定领域任务与AI集成，帮助银行重新构想工作方式，消除繁琐耗时的工作，将任务合理分配给AI和人类 [44][45] - 已有大量用户使用该产品且反馈良好，公司上周展示的新用户界面也受到客户喜爱 [45] 问题7: 是否计划将银行平台推广到其他银行 - 公司希望并正在与其他银行进行讨论，认为该平台的架构和人机协作方式可复制和应用于其他金融和非金融机构 [47]

公司基本情况 - 公司拥有超4500名员工，分布在8个国家[105] - 约6年前公司成立Innodata Labs研发中心，2019年开始打包研发成果以开拓新市场[106] 客户增长情况 - 2022年前三季度，公司平均每季度新增113个新客户，较2020年的62个增长82%，较2021年的93个增长22%[121] 疫情影响情况 - 2022年第三和第九个月，新冠疫情对公司经营成果无重大不利影响[116] 财务资金状况 - 公司现有现金及现金等价物能满足至少未来12个月的财务需求[118] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1070万美元和1890.2万美元，营运资金分别为300万美元和1270万美元，营运资金减少是因用于增长计划的现金减少[181][184] - 2022年9月30日，公司1070万美元现金及现金等价物中，490万美元由海外子公司持有，580万美元在美国持有，公司打算无限期将海外资金再投资于海外子公司[181] - 公司现有现金及现金等价物和内部产生的资金预计至少在报告日期后的12个月内提供足够流动性，但无银行贷款或信贷额度[185] 经营成果波动因素 - 公司季度经营成果会因项目更替、亚洲工厂假期等因素产生波动[119] - 公司Synodex子公司收入通常在第三季度最低，第四季度最高[120] 财务信息提供情况 - 公司提供非GAAP财务信息，认为其有助于投资者比较各期经营成果[123] - 公司定义Adjusted EBITDA用于评估核心经营成果和各财季趋势[126] 业务部门划分情况 - 公司业务分为数字数据解决方案（DDS）、Synodex和Agility三个报告部门[113] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年第三季度总营收分别为1840万美元和1750万美元，增长90万美元，约6%[130] - 2022年和2021年第三季度DDS业务营收分别为1280万美元和1330万美元，减少50万美元，约4%[130] - 2022年和2021年第三季度Synodex业务营收分别为180万美元和100万美元，增长80万美元，约80%[131] - 2022年和2021年第三季度Agility业务营收分别为380万美元和320万美元，增长60万美元，约19%[132] - 2022年和2021年第三季度直接运营成本分别为1240万美元和1070万美元，增长170万美元，16%[135] - 2022年和2021年第三季度销售及管理费用分别为910万美元和730万美元，增长180万美元，25%[141] - 2022年和2021年第三季度所得税拨备均为30万美元[145] - 2022年第三季度净亏损330万美元，2021年同期净亏损80万美元，亏损增加250万美元[147] - 2022年第三季度DDS业务净亏损30万美元，2021年同期净利润120万美元，利润减少150万美元[148] - 2022年第三季度Synodex和Agility业务板块净亏损分别为80万美元和220万美元，2021年同期分别为50万美元和150万美元[149][150] - 2022年和2021年第三季度非美国客户收入分别占公司总收入的35%和46%[133] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损120万美元，2021年同期盈利70万美元，变动190万美元[151] 前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年前三季度总营收分别为5960万美元和5050万美元，增长910万美元，约18%[155] - 2022年和2021年前三季度DDS、Synodex、Agility三个业务板块营收均有增长，增幅分别约为13%、86%、18%[155][156][157] - 2022年和2021年前三季度直接运营成本分别为3880万美元和3120万美元，增长760万美元，增幅24%，占总营收比例分别为65%和62%[160] - 2022年和2021年前三季度销售及管理费用分别为2960万美元和1980万美元，增长980万美元，增幅49%，占总营收比例分别为50%和39%[165] - 2022年和2021年前三季度所得税拨备分别为130万美元和60万美元[170] - 2022年和2021年前三季度公司净亏损分别为1000万美元和50万美元，变动950万美元[172] - 2022年和2021年前三季度调整后EBITDA分别亏损350万美元和盈利260万美元，变动610万美元[176] 贷款情况 - 2020年5月4日公司获得57.97万美元薪资保护计划贷款，2021年5月21日该贷款获100%减免[169] 现金流量情况 - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用量为170万美元，主要因净亏损1000万美元、非现金费用带来610万美元资金及营运资金账户净变化贡献220万美元[186] - 2021年前九个月，公司经营活动提供现金560万美元，主要因净亏损60万美元、非现金费用带来290万美元资金及营运资金账户贡献330万美元[187] - 2022年和2021年前九个月，公司投资活动现金使用量分别为530万美元和300万美元，未来12个月预计资本支出约640万美元[188] - 2022年前九个月，公司融资活动现金使用量为20万美元，主要用于支付长期债务50万美元，部分被股票期权行权所得30万美元抵消[189] - 2021年前九个月，公司融资活动提供现金80万美元，来自股票期权行权所得220万美元，支付股票期权净结算预扣税80万美元，支付长期债务60万美元[190] 财务报表编制情况 - 公司编制合并财务报表需进行估计和判断，这些估计存在不确定性，实际结果可能与估计不同[191][193] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[195]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收2000万美元，同比增长17%，略低于预期，主要因与客户重新协商合同，减少Q2和部分Q3营收约230万美元 [7][8] - 预计Q3营收约1800万美元，Q4营收将显著高于Q3，今年增长预期为15% - 20%，低于目标30% [9] - Q2净亏损380万美元，即每股基本和摊薄亏损0.14美元，去年同期净亏损10万美元，即每股基本和摊薄亏损0.00美元 [26] - 上半年营收4120万美元，同比增长25%；净亏损660万美元，即每股基本和摊薄亏损0.24美元，去年同期净收入30万美元，即每股基本和摊薄盈利0.01美元 [27] - 2022年Q2调整后EBITDA亏损130万美元，去年同期为70万美元；上半年调整后EBITDA亏损230万美元，去年同期为200万美元 [28] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1050万美元，2021年12月31日为1890万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 Agility - 自2021年初大幅投资销售和营销，销售人员从14人增至90人，其中42人有销售配额，目标今年ARR增长约30% [17] - 即将正式推出新产品扩展，进入社交媒体分析领域，有望加速增长并扩大市场 [18] DDS和Synodex - 2022年销售和营销支出合计增加70万美元，产品开发投资800万美元 [19] - 3月下旬推出AI文档智能平台，客户反馈积极，有两个机会处于后期阶段，还有几个处于试点和管道中 [19] - 去年年底推出数据标注平台并持续改进 [20] - 3月31日推出新银行行业平台初始版本，一家大型银行已65人使用并反馈良好，该银行承诺5年订阅支出1100万美元，计划明年推向更广泛市场 [21] - Synodex支持7个产品用例，预计今年同比增长超90% [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 战略是成为拥抱AI公司的重要合作伙伴，提供AI生命周期服务和解决方案，投资商业化专有Goldengate AI技术栈 [13][15] - 采用“落地并扩展”战略，通过销售和营销及产品平台开发推动增长 [16] - AI转型预计2022 - 2030年客户支出复合年增长率达38%，公司面临机遇 [16] - Agility在公关软件市场被评为强劲竞争对手，与行业巨头竞争55亿美元的PR平台市场 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 5月中旬至7月，部分大客户和潜在客户受经济环境和股价波动影响，新业务活动放缓，部分项目搁置，但过去几周这些客户重新积极开展AI计划 [8][9] - 尽管短期营收确认延迟，但未失去客户业务，且持续签约新客户和合同，对长期增长轨迹和市场机会有信心 [10] - 预计到明年Q1末实现正现金流，认为公司在宏观环境中有良好定位，AI投资对企业有成本和技术优势 [23] 其他重要信息 - 二季度各业务新增115个新客户，较2021年季度平均新增93个客户增长24% [10] - 近期与多家大公司有业务进展，如与一家美国信息技术公司签署第四份SOW，与跨国制造集团首次合作，为社交商务市场扩展AI项目等 [10][11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 部分客户重新积极开展业务的具体例子及原因 - 近期与两家美国大型科技公司业务有进展，一家签署第四份SOW，另一家300万美元新机会管道有望加速；大型社交媒体客户支出从Q2末开始回升，预计全年支出1000万美元以上 [31][32][33] - 企业在经济低迷时会重新评估和优先排序业务，AI技术对企业降低成本、改善分析和产品很重要，所以重新推进相关项目 [34] 问题: 银行平台何时向其他银行推广 - 目前专注于一家大客户，获取反馈并探索内部扩展机会；已与其他银行初步讨论，预计明年上半年正式推广，此前也可能建立合作关系 [35] 问题: Agility的销售人员情况及DDS和AI领域销售人员数量 - Agility有90名销售人员，其中42人有销售配额，11人是客户经理且也负责拓展客户；DDS和AI领域有9名销售人员 [38][39] 问题: 现金减少后若业务未加速增长的应对计划 - 目标是在明年Q1末实现现金流盈亏平衡，可通过营收增长、减少产品开发投入、优化销售和营销投资来实现 [40][41] 问题: 是否会淘汰业绩不佳的员工 - 会像其他公司一样管理销售团队，综合运用营收增长、产品开发和销售营销优化等手段实现目标 [42] 问题: Agility的增长是否符合销售人员投入预期 - 销售人员需要时间提升业绩，在客户账户扩展方面结果好于预期，但新客户获取低于目标，可能受宏观经济环境影响，公司有能力调整策略 [43] 问题: Synodex是否受经济影响及技术是否得到验证 - 所有业务都受经济影响，Synodex增长因决策缓慢受一定影响，但技术能降低运营成本和减少对人力依赖，有望在企业重新评估投资时获得重视 [45] - 技术得到验证，新客户因新管理层来自现有大客户而增加对Synodex平台的投入，公司还在持续开发平台以提高利润率和扩大市场 [46] 问题: 微软等公司业务的差异及公司应对策略 - 不同客户关注不同用例，如内容审核、机器人、广告技术等，公司专注于开发不同用例的参考案例以渗透市场 [47] 问题: 合成数据的机会和可寻址市场 - 合成数据是重要机会，可解决AI算法训练中真实数据不足的问题，公司已为客户提供相关服务，但暂无可寻址市场的具体数据 [49][50][51] 问题: 公司如何利用内外部资源及与竞争对手的差异 - 公司在AI生命周期服务中以数据质量竞争，主要依靠内部员工，也灵活使用自由职业者，有多年数据业务经验和技术优势，能有效与众包公司竞争 [54] 问题: 大公司如何选择数据提供商及公司的竞争策略 - 公司在竞争中尽快开展概念验证工作，通过实际工作展示优势，以“落地并扩展”策略争取更多市场份额 [56] 问题: 公司规模扩大后如何保持工作质量 - 公司有20年为对错误零容忍的公司大规模标注数据的经验，经历过业务规模的扩大和缩小，积累了技术和能力，能在新市场中保持优势 [58]

公司基本情况 - 公司是全球数据工程公司，拥有超4500名员工分布在8个国家[103][105] - 约6年前成立Innodata Labs开展研发，2019年开始打包研发成果以开拓新市场[106] - 公司运营分为数字数据解决方案（DDS）、Synodex和Agility三个报告部门[113] - 公司使用多种第三方图像和视频标注工具，文本使用自有标注平台[108] 客户增长情况 - 2022年上半年平均每季度新增119个新客户，较2020年增长90%，较2021年增长27%[120] 疫情影响情况 - 2022年3月和6月运营结果未受新冠疫情重大不利影响，但疫情影响仍不确定[115][116] 财务资金情况 - 公司认为现有现金及现金等价物能满足至少未来12个月财务需求[117] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1050万美元，较2021年12月31日的1890.2万美元减少[179] - 截至2022年6月30日，营运资金为570万美元，较2021年12月31日的1270万美元减少[180] - 公司现有现金及现金等价物和内部产生的资金，至少在报告日期后的12个月内可满足财务需求，但无银行贷款安排或信贷额度[183] 季度运营波动情况 - 公司季度运营结果有波动，Synodex子公司收入通常第三季度最低，第四季度最高[118][119] 非GAAP财务信息情况 - 公司提供非GAAP财务信息，认为有助于投资者比较各期运营结果[122] 调整后EBITDA定义情况 - 调整后EBITDA定义为GAAP下净收入（亏损）加多项调整，用于评估核心运营结果和趋势[124] 三个月财务数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司总营收分别为2000万美元和1700万美元，增长300万美元，约17%[129] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司直接运营成本分别为1300万美元和1040万美元，增长260万美元，25%[134] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司销售及管理费用分别为1030万美元和700万美元，增长330万美元，47%[139] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司所得税拨备分别为60万美元和40万美元[143] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司净亏损分别为380万美元和10万美元，变化370万美元[145] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，公司调整后EBITDA亏损分别为130万美元和盈利70万美元，变化200万美元[149] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，非美国客户收入分别占公司总收入的38%和47%[132] 三个月各业务线数据关键指标变化 - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，DDS业务营收分别为1420万美元和1300万美元，增长120万美元，约9%[129] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，Synodex业务营收分别为190万美元和90万美元，增长100万美元，约111%[130] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，Agility业务营收分别为390万美元和310万美元，增长80万美元，约26%[131] 六个月财务数据关键指标变化 - 六个月总收入从2021年的3300万美元增长至2022年的4120万美元，增加820万美元，约25%[153] - 六个月直接运营成本从2021年的2050万美元增长至2022年的2640万美元，增加590万美元，29%[159] - 六个月销售和管理费用从2021年的1250万美元增长至2022年的2050万美元，增加800万美元，64%[164] - 六个月净亏损从2021年的0.3百万美元变为2022年的660万美元，变化690万美元[171] - 六个月调整后EBITDA从2021年的200万美元变为2022年亏损230万美元，变化430万美元[175] 六个月各业务线数据关键指标变化 - 六个月DDS业务收入从2021年的2480万美元增长至2022年的3010万美元，增加530万美元，约21%[154] - 六个月Synodex业务收入从2021年的190万美元增长至2022年的360万美元，增加170万美元，约89%[155] - 六个月Agility业务收入从2021年的630万美元增长至2022年的750万美元，增加120万美元，约19%[156] 现金流量情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用量为390万美元，净亏损670万美元，非现金费用带来400万美元资金，营运资金账户净变动额外使用120万美元[184] - 2021年上半年经营活动提供现金560万美元，净收入30万美元，非现金费用带来170万美元资金，营运资金账户净变动额外贡献360万美元[185] - 2022年和2021年上半年投资活动现金使用量分别为360万美元和150万美元，未来12个月技术、设备和基础设施升级资本支出预计约750万美元[186] - 2022年上半年融资活动现金使用量为30万美元，主要用于支付长期债务50万美元，股票期权行权所得20万美元部分抵消[187] - 2021年上半年融资活动提供现金40万美元，主要来自股票期权行权所得180万美元，支付预扣税80万美元和长期债务60万美元部分抵消[188] 财务报表编制情况 - 公司财务报表编制需进行估计和判断，涉及收入确认、坏账准备等多方面，估计存在不确定性[189] - 本报告中合并财务报表采用的重大会计政策与年度报告一致[190] 资产负债表外安排情况 - 公司无资产负债表外安排[191] 市场风险披露情况 - 较小报告公司无需进行市场风险的定量和定性披露[192]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2120万美元，同比增长33%，较2021财年20%的营收增速有所加快 [14][56] - 2022年第一季度净亏损280万美元，即基本和摊薄后每股亏损0.10美元，而去年同期净利润为40万美元，即基本每股收益0.02美元，摊薄后每股收益0.01美元 [56] - 2022年第一季度调整后EBITDA亏损100万美元，去年同期调整后EBITDA为130万美元 [57] - 2022年3月31日现金及现金等价物为1540万美元，2021年12月31日为1890万美元 [57] - 重申2022年营收同比增长30%的目标，以及2025年长期目标为营收约2亿美元，调整后EBITDA约为30% [16] - 2021年销售和营销支出同比增加740万美元，即116%，2022年预计全年销售和营销支出同比增加约1040万美元，即75% [30] - 2021年产品开发支出同比增加240万美元，即65%，2022年预计产品开发支出同比增加约720万美元，即115% [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度各业务板块新增121个新客户标志，较2020年平均每季度新增的62个新客户增长96%，较2021年平均每季度新增的93个新客户增长30% [17] - 与一家领先的跨国咨询公司签约，预计每年带来约80万美元或更多的经常性收入 [18] - 与一家新客户签约，预计初期每年带来约25万美元的经常性收入 [20] - 一家财富500强人寿保险公司将其未来年度预计支出从每年约130万美元增加到约240万美元 [22] - 与一家全球最大的社交媒体公司的合作范围显著扩大，其订阅服务的年收入估值从约20万美元增加到约50万美元 [22][23] - 一家十亿美元级别的大型电子商务网站同意在去年签署的工作说明书中初始承诺的30万美元基础上增加30%的业务范围 [24] - Synodex业务第一季度同比增长64%，预计2022年较2021年增速将超过100% [52] - 第一季度Agility订阅预订量同比增长127%，平均销售价格同比增长 [48] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点聚焦企业级AI领域，通过提供高质量数据工程服务，助力客户AI模型更好、更快地运行，形成循环业务，同时持续投资销售和营销以加速未来增长 [24][27][30] - 产品方面，推出AI文档智能平台、电商门户，与Snowflake合作，计划在2022年推出六个新平台，以扩大SaaS平台和行业解决方案，增加目标市场和高利润率的经常性收入 [33][39][41] - 公司认为其三层产品服务架构有助于与处于不同AI采用阶段的企业客户合作，提供多样化服务 [44] - 行业竞争中，公司凭借高质量数据工程和产品服务架构的优势，获得客户认可，部分客户评估后选择与公司合作，且内部技术团队无法复制公司能力 [29][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境存在衰退、滞胀、资本市场混乱、人才流失等挑战，但公司认为自身能够应对，因其服务可降低客户成本、提高效率，满足客户在困难时期的核心需求 [49][50] - 公司对自身执行能力、产品验证和市场增长趋势感到满意，坚信未来有广阔的增长机会，将专注于执行和为股东创造价值 [54] 其他重要信息 - 公司将收益发布和投资者电话会议时间调整至收盘后，认为这对投资者更方便 [12] - 公司在过去八周取得多项进展，包括新客户签约、业务拓展、产品发布等，展示了市场定位和“落地并拓展”战略的成效 [13] - 公司预计第二季度营收增长率可能在18% - 24%之间，但不影响该客户全年的营收预期和公司2022年的整体营收预期 [15] - 公司计划将新客户的长期价值目标设定为客户获取成本的3 - 5倍 [31] - 公司预计到2022年底实现正现金流，此后现金流将显著增加，目前拥有1500万美元现金且无债务，预计无需外部融资来执行计划 [43][44] - Agility连续四个季度被软件评测网站G2评为动量领导者，公司将继续投资该产品以提高其平均销售价格和为客户提供的价值 [47] 问答环节所有提问和回答 问题: 30% EBITDA对应的税后净利润率是多少？ - 公司表示需要确认是否在现阶段公布该数据，若可以将在下次电话会议中提及，认为该数值处于10% - 20%区间的高端 [60][61][62] 问题: Innodata的准确性和熟练度如何与云服务公司合作？ - 公司认为AI算法由数据编程，高质量数据能使AI表现更好、更快，为客户带来显著回报，同时高质量数据可避免因数据不佳导致项目失败，是一种保障 [64][65][67] 问题: 关于社交媒业务Agility的营收目标和盈利情况的计算是否正确？ - 公司认为可以参考这些数据来分析，同时强调关注预订量，因为它是营收增长的早期指标，本季度Agility预订量季度环比增长130% [72][73][74] 问题: Innodata为社交媒体公司提供的关键服务是什么？ - 公司表示与该社交媒体公司的约17 - 18个不同AI项目合作，提供高质量、稳定的数据，使算法表现优于预期 [77][78] 问题: 客户在不同模型间切换服务的情况及未来预期？ - 公司认为若能在模型中更快达到更高的准确性和效率，可在客户预算内开展其他项目，这在中长期对公司是好事，可作为向其他客户宣传的亮点 [83][84] 问题: 新客户中数据标注和Agility业务的占比是多少？ - 公司表示会将此作为指标进行跟踪并在未来分享，目前第一季度新增121个新客户标志，较2020年和2021年同期有显著增长 [85] 问题: 数据标注业务在公司各业务线中的情况及前景？ - 公司认为不应只关注某一项业务，其业务架构分为三层，数据标注是第一层，第二层是应用AI，第三层是构建行业解决方案，该架构可针对不同AI投资阶段的企业提供价值 [87][88][90] 问题: Agility在业务架构中的层级？ - 公司表示Agility属于第三层行业解决方案，通过封装AI为客户创造更好的结果和价值，如银行应用程序也是第三层业务，各层级相互关联、相互受益 [90][91] 问题: 银行应用程序的营收将如何划分业务单元？ - 公司表示该业务营收将计入数字数据解决方案 [92] 问题: 关于租车流程效率低下的评论及AI应用的看法？ - 公司对评论者的经历表示遗憾，认为AI目前处于早期阶段，未来将广泛应用于各个领域，以租车为例，可通过计算机视觉、机器人技术等重塑体验，且租车行业可能会因自动驾驶技术的发展而改变 [97][98][100]

公司基本情况 - 公司拥有超4500名员工分布在8个国家[96] - 约6年前公司成立Innodata Labs研发中心[97] - 公司业务分为数字数据解决方案（DDS）、Synodex和Agility三个报告部门[104] - 公司Synodex子公司收入通常在第三季度最低，第四季度最高[109] 客户增长情况 - 2022年第一季度新增121个新客户，较2020年季度平均新增客户数增长96%，较2021年季度平均新增客户数增长30%[111] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度合并调整后EBITDA亏损1002万美元，2021年同期盈利1321万美元[116] - 2022年和2021年第一季度总营收分别为2120万美元和1600万美元，增长520万美元，约33%[119] - 2022年和2021年第一季度直接运营成本分别为1340万美元和1010万美元，增长33%，占总营收比例均为63%[124] - 2022年和2021年第一季度销售和管理费用分别为1020万美元和550万美元，增长470万美元，约85%，占总营收比例分别为48%和34%[129] - 2022年第一季度所得税拨备为50万美元，2021年第一季度为税收优惠10万美元[133] - 2022年第一季度净亏损280万美元，2021年第一季度净收入40万美元，变化320万美元[135] - 2022年和2021年第一季度调整后EBITDA分别为亏损100万美元和收入130万美元，减少230万美元[139] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为1540万美元，营运资金为960万美元，较2021年12月31日有所减少[143][144] - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金使用分别为150万美元和提供80万美元[147][148] - 2022年和2021年第一季度投资活动净现金使用分别为190万美元和50万美元，未来12个月资本支出预计约1100万美元[149] - 2021年第一季度融资活动提供的现金来自股票期权行权所得060万美元[151] - 2021年第一季度净结算行权预扣税支付现金080万美元[151] - 2022年第一季度长期债务付款39000美元[151] - 2021年第一季度长期债务付款030万美元[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度DDS部门调整后EBITDA为1695万美元，2021年同期为969万美元[116] - 2022年第一季度Synodex部门调整后EBITDA亏损770万美元，2021年同期盈利159万美元[116] - 2022年第一季度Agility部门调整后EBITDA亏损1927万美元，2021年同期盈利193万美元[117] - 2022年和2021年第一季度DDS、Synodex、Agility三个业务板块营收均有增长，涨幅分别约为35%、70%、13%[119][120][121] 公司财务保障情况 - 公司认为现有现金及现金等价物至少能满足未来12个月的财务需求[107]

公司人员与分布情况 - 公司拥有超4500名员工分布在8个国家，超4000名专家具备多领域数据专业知识，能处理超25种语言数据[20][35] - 截至2021年12月31日，公司在美国、加拿大和英国雇佣225人，在菲律宾、印度等地雇佣4706人，全职员工达4878人[78] AI和ML项目情况 - 开发高质量数据耗时占多数AI和ML项目的80%[23] 公司业务平台与收入相关 - 2021年11月公司宣布文本注释平台可供客户使用，有望带来SaaS许可收入[24] - 2021年底公司Synodex平台有18个客户；全球医疗保健AI市场预计从2021年的69亿美元增长到2027年的674亿美元，复合年增长率为46.2%[30] - 公司Agility平台在48亿美元的媒体情报解决方案市场中运营，其两大竞争对手合并收入超10亿美元[30] - 公司为支持Agility平台构建的基础设施每年可索引20亿个媒体项目，拥有超100万个全球媒体影响者和记者的数据库[41] - 公司在2021年用Goldengate进一步为Synodex、Agility和数据注释平台赋能，2022年计划进一步将其商业化[37] 市场规模与增长预测 - AI数据训练市场预计到2024年底增长至35亿美元；全球AI系统支出2021年为853亿美元，2025年将达2040亿美元，复合年增长率为24.5%[25] - 全球数据注释工具市场2019年价值6.95亿美元，预计到2027年达到65亿美元，复合年增长率为33%[25] - 文档分析市场预计2020 - 2027年复合年增长率为48.1%，到2027年达到124.5亿美元；企业AI支出预计到2026年达到530.6亿美元，2019 - 2026年复合年增长率为35.4%[29] 公司网络运行情况 - 2021年广域网在排除计划维护后正常运行时间达99.96%[43] 公司销售团队情况 - 2021年公司销售团队扩充近400%，年末销售团队规模达115人[48] 公司收入占比情况 - 2021财年和2020财年，DDS领域某客户分别占公司总收入的11%和14%[51] - 2021年和2020年，非美国客户收入分别占公司收入的45%和54%[51] 公司公益项目情况 - 2016 - 2021年，员工为I - Hope项目贡献超1600人日[76] - I - Hope项目在印度、菲律宾和斯里兰卡学校建成14个计算机实验室，捐赠超11万本书籍和教育材料[76] - I - Hope项目预计使约7万学生、教师和公众受益，约5700名儿童掌握技术[76] - 公司目标是到2025年使2.4万名儿童具备技术能力[77] 公司基本信息 - 公司成立于1988年，总部位于新泽西州里奇菲尔德公园[79]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收1930万美元，同比增长26% [26] - 2021年第四季度净亏损120万美元，即每股基本和摊薄亏损0.04美元，去年同期净利润120万美元，即每股基本收益0.05美元和摊薄收益0.04美元 [26] - 2021年全年营收6980万美元，较2020年的5820万美元增长20% [27] - 2021年全年净亏损170万美元，即每股基本和摊薄亏损0.06美元，2020年净利润60万美元，即每股基本收益0.03美元和摊薄收益0.02美元 [27] - 2021年末现金及现金等价物为1890万美元，2020年12月31日为1760万美元 [27] - 2021年在销售、营销和新产品开发上投资1450万美元，2022年预算增至约2750万美元 [13] - 2022年预计销售和营销费用约1700万美元，软件开发成本约700 - 750万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - DDS和Synodex业务，2021年有7名带配额销售高管，预计2022年年中增至18名，下半年再增加约10名销售新产品平台的高管 [13] - Agility业务，2021年带配额销售高管和客户经理从14名增至59名，2022年预计微增至66名，2021年还增加了34名销售经理和业务发展代表 [14] - 2021年末纯AI业务有8人，Synodex业务有3人，预计2022年末DDS AI业务达24人，Synodex业务达4人 [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 据市场与潜在客户交流数据，公司合作的三家公司每年在AI服务、解决方案和平台上总计花费约20亿美元 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年目标是营收加速增长30%，长期计划到2025年营收约2亿美元，EBITDA利润率约30% [8][19] - 2022年计划推出6个新平台，预计为2023年及以后的增长做出重大贡献 [17] - 公司认为自身竞争优势在于高质量数据创建能力和全服务AI能力 [33][34] - 公司计划用新的托管服务和基于平台的服务补充现有服务，开发封装专有AI的SaaS平台产品 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到各市场业务发展势头良好，对实现2022年营收增长目标有信心，但受多种风险和不确定性影响 [8] - 预计2022年现金消耗在第一季度达到峰值，随后随营收增长而下降，年底实现正现金流，之后现金流将显著增加 [17][18] - 公司认为自身业务像飞轮，已连续六个季度同比增长，飞轮正在加速 [22] 其他重要信息 - 公司董事会认为业务增长需要全职CFO，已聘请招聘人员进行搜索，预计未来几个月宣布新CFO [23] - 兼职CFO Mark Spelker本周辞职，任命Marissa Espineli为临时CFO [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 谷歌合作关系及对公司的潜在意义 - 合作尚处早期，公司很兴奋，可点击新闻稿链接查看详情，合作能让公司与谷歌销售团队紧密合作，参与其客户5G和边缘相关AI解决方案工作，是重要增长机会 [31] 问题: 与领先社交媒体公司合作，对方选择公司的原因 - 公司优势在于长期创建高质量数据的能力，以及全服务AI能力，能展示使数据创建更有效率的技术和平台，并让对方参与开发过程 [33][34] 问题: Synodex保险业务前景 - 业务仍向好，虽技术推出有小问题但正在克服，订单和合同业务规模大，对2022年该业务非常乐观，利用AI提取医疗数据有变革性前景 [38] 问题: 公关部门销售人员人均配额是否仍为约50万美元 - 该产品配额接近每年40万美元，公司提前搭建销售管理等基础设施，销售人员入职有培训和爬坡期，预计2022年有显著营收贡献，2023年更好 [39][40] 问题: AI和销售人员招聘数量 - 2021年末纯AI业务8人，Synodex业务3人，预计2022年末DDS AI业务24人，Synodex业务4人 [41] 问题: AI和销售人员配额情况 - 配额较高，但有爬坡期，部分人员上半年入职销售现有AI管理服务，部分约10人下半年入职销售新平台产品，主要为2023年增长做贡献 [43] 问题: 销售和产品开发新支出的分配 - 2022年销售和营销费用约1700万美元，软件开发成本约700 - 750万美元 [44] 问题: 除准确数据标注外，是否有其他销售并创造价值的AI产品 - 公司有6个新平台产品正在推进，其中一个于去年11、12月推出，均由Goldengate平台提供AI支持，包括创建行业解决方案和面向客户的AI工具 [45] 问题: 此类产品投资回报率是否容易证明 - AI管理部署和文档处理解决方案的投资回报率容易证明，通过对比当前和未来使用AI状态下的资源消耗，可看到30% - 50%的节省，且算法训练越多节省越大 [46][47] 问题: 类似公司的市销率估值情况 - 市场上类似公司估值很高，公司若执行好计划，有望获得同等或更好估值，公司专注于执行计划，相信股价会随之提升 [49] 问题: 与三年前相比，公司最大的积极惊喜 - 市场从仅关注高质量数据的4家大公司扩展到所有想采用AI的公司，公司支持约50种AI用例；日常有新业务机会和合作关系；如谷歌合作、大型银行CEO对公司技术感兴趣等 [50][51] 问题: 新聘请的应用AI负责人的目标 - 帮助有知识密集和文档密集流程的公司利用AI提高效率和成果，从合作中发现共性，为产品开发识别新机会，该团队既贡献营收，也助力产品开发 [53] 问题: 应用AI团队是否类似咨询团队 - 可以看作咨询团队或销售团队，会承担销售配额，积极寻找业务机会 [56] 问题: 数据标注是否成为新的编程方式 - 传统应用用大量代码构建，维护和管理成本高，AI主要通过输入输出配对数据集进行训练，数据标注就是为了实现这一点，公司在这方面有多年经验且做得很好 [57][58] 问题: 2022年30%营收增长目标是否激进 - 目标可能激进，但公司有意积极投资，认为市场机会大，计划用内部资源进行投资，过去有盈利项目，现在是投资的好时机 [60]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收1750万美元，同比增长20% [25] - 2021年第三季度净亏损80万美元，即每股基本和摊薄亏损0.03美元，去年同期净利润20万美元，即每股基本和摊薄收益0.01美元 [25] - 2021年前9个月营收5050万美元，较去年同期增长18% [26] - 2021年前9个月净亏损50万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元，去年同期净亏损60万美元，即每股基本和摊薄亏损0.02美元 [26] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为2090万美元，高于2020年12月31日的1760万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度1740万美元的季度营收中，约1580万美元（91%）为经常性收入，具有显著的客户终身价值 [21] - Agility平台目前有1200万美元的年度经常性订阅收入，净留存率为94%，有望提高 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - Agility被评为45亿美元公关软件市场的势头领先者 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将投资重点放在销售团队扩张和新产品开发上，计划将销售团队从年初的19人扩大到年底的110人，截至10月1日已达82人 [15] - 计划推出4个新的SaaS平台，均基于自有知识产权和专有Golden Gate AI技术，旨在产生高质量的经常性收入 [18] - 公司认为AI对各行业公司越来越具有战略意义，其服务也越来越相关，核心竞争力是提供高质量数据 [13][14] - 公司采用直销和渠道销售相结合的方式拓展市场，预计销售团队和渠道将实现积极增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第三季度的增长将在第四季度以及明年加速，信心源于新签订的合同、市场对现有和新能力的认可、销售团队生产力的提升以及与新关键客户关系的拓展 [7] - 公司将业务比作飞轮，认为目前业务正处于上升阶段，内部产生的现金最好的投资方式是实现业务的有机增长 [9] 其他重要信息 - 公司宣布与一家全球最大银行签订了为期5年的数据和SaaS软件订阅协议，预计将产生1100万美元的收入 [10] - 公司宣布与新客户签订了380万美元的合同，支持其围绕医疗信息的AI预测模型开发 [11] - 公司宣布与第二家大型硅谷科技公司达成合作，预计将产生约180万美元的收入，涉及内容审核、智能文档理解、计算机视觉和健康记录管理等领域 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新合同是否采用落地并拓展的策略 - 是的，这是公司的策略，部分合同是新能力和新平台的首批客户合同，公司会完善产品，确保符合客户需求，然后投入销售和营销 [29] 问题: 新数据标注平台的营销方式以及是否会成为独立利润中心，其他SaaS应用是否也如此 - 每个产品都会分配产品经理，确保产品反映市场问题，满足市场需求，这代表公司增长轨迹的新篇章 [32] 问题: 公司在AI领域的发展阶段以及第四季度和明年的潜力 - 公司认为AI领域处于早期阶段，公司以全面的方式应对这个早期市场，市场对公司开放，令人兴奋 [37][39] 问题: 未来销售人员的人均收入预期 - 解决方案和服务业务的销售人员在托管服务中承担更高的配额，平台业务的销售人员承担较小的配额，销售风格不同，明年计划为服务和解决方案业务增加更多销售人员 [40][41] 问题: 本季度毛利率接近50%，高于去年的40%，未来毛利率能达到多高 - 毛利率取决于业务组合，SaaS业务的贡献毛利率可超过80%，服务和解决方案业务稍低，随着收入增加，固定成本的杠杆作用将使毛利率提高 [42][43][44] 问题: 关于公司未来盈利能力的一些收入水平假设是否合理 - 公司正在积极投资新能力，通过部署增量毛利率和利用资产负债表来支持业务发展，同时会关注毛利率和增量贡献，认为目前最好的资金部署方式是进行投资 [46][47][48] 问题: 公司所说的高质量数据除了准确性还有什么含义 - 训练AI模型涉及复杂的数学，不仅要关注数据质量，还要识别和处理边缘情况，公司在这方面有多年经验，这是竞争优势 [49][50] 问题: 公司的竞争优势是人员经验和技能还是AI工具 - 是两者的结合，公司的技术来自优秀的团队，团队的工作和开发的技术在市场上得到了验证 [53][54] 问题: 在什么收入水平下需要招聘更多人员来完成工作量 - 这取决于业务，部分业务对劳动力的依赖较小，更注重自动化和技术，SaaS平台业务在增量投资上没有劳动力成分 [55] 问题: 目前销售团队的人员上线情况、销售人员达到配额的时间以及目前的进展 - 目前有82人，计划年底达到110人，可能会稍低于计划，但会在年底后2 - 3周内赶上，解决方案和服务业务的销售人员配额约为150万美元，Agility业务的客户经理配额约为45万美元，目标是8个月的爬坡期，包括1.5个月的培训和指导，目前人员进展符合预期 [58][60][64] 问题: 经常性收入和非经常性收入的利润率结构以及增长情况 - 从项目层面看，经常性和非经常性工作的利润率没有差异，但SaaS软件的增量利润率高于托管服务，DDS和Agility业务增长良好，Synodex平台预计明年也将实现强劲增长 [67][68] 问题: 推动Agility业务增长的产品是什么 - 目前推动Agility业务增长的是Agility PR平台，其他平台处于不同的开发阶段，其收入可能不会计入Agility业务板块 [69] 问题: Agility业务的利润率结构如何 - Agility业务部署额外订阅几乎没有成本，成本主要是销售和营销相关成本，因此增量利润率非常高 [70] 问题: 从技术和销售势头角度解释“飞轮”评论 - “飞轮”比喻很恰当，公司在获得新客户和取得成功后，会赢得更多业务，同时吸引优秀人才加入，随着业务的推进，飞轮会加速转动，产生加速效应 [72][73][74] 问题: “飞轮”与AI技术的关联 - AI的神经网络通过示例学习，输入的数据越多，性能越好，可应用的用例也越多，公司的AI平台经过大量数据训练，性能不断提高，为客户带来更好的结果，从而创造更多市场机会 [75][76][79] 问题: 与第二家硅谷科技公司的合作是否涉及内容审核和健康记录工作 - 是的，该合同涉及内容审核和健康记录工作 [80][81] 问题: 内容审核的含义是什么 - 内容审核是指识别违反服务条款的内容、有毒内容以及平台不允许出现的内容 [82] 问题: 客户在健康记录方面如何使用产品 - 客户在健康记录方面的举措包括快速进行临床评估或围绕健康风险进行分析 [83] 问题: 与第二家硅谷科技公司合同的长度和规模细节 - 宣布的合同为300万美元的一次性合同和80万美元的经常性合同，预计还会有业务拓展 [84] 问题: 用于转售产品的渠道合作伙伴类型有哪些 - 包括在公司未开展业务的地区有竞争力的公司、提供数据馈送的合作、白标合作以及有互补业务和客户群的转售商 [85][86][87]

公司基本情况 - 公司有4000多名员工分布在9个国家，拥有30年数据处理经验，约5年前成立研发中心[96][97] Synodex平台客户情况 - 截至2020年底，Synodex平台有20个客户，包括美国大型寿险公司约翰汉考克保险[103] 季度总营收情况 - 2021年第三季度总营收1750万美元，较2020年同期的1460万美元增长约290万美元或20%[113] 季度各业务线营收情况 - 2021年第三季度DDS业务营收1330万美元，较2020年同期的1060万美元增长约270万美元或25%[114] - 2021年第三季度Synodex业务营收100万美元，较2020年同期的120万美元减少约20万美元或17%[115] - 2021年第三季度Agility业务营收320万美元，较2020年同期的280万美元增长约40万美元或14%[117] 季度客户营收占比情况 - 2021和2020年第三季度，DDS业务某一客户分别占公司总营收的10%和13%，非美国客户分别占46%和55%[118] 季度直接运营成本情况 - 2021和2020年第三季度，直接运营成本分别为1070万和980万美元，占总营收比例分别为61%和67%[120] - 2021和2020年第三季度，DDS业务直接运营成本分别约为770万和740万美元，占该业务营收比例分别为58%和70%[121] - 2021和2020年第三季度，Synodex业务直接运营成本分别为120万和90万美元，占该业务营收比例分别为120%和75%[122] - 三个月敏捷业务直接运营成本从2020年的150万美元增至2021年的180万美元，增加30万美元，占业务收入比例从54%增至56%[123] 季度销售及管理费用情况 - 三个月销售及管理费用从2020年的460万美元增至2021年的730万美元，增加270万美元，占总收入比例从32%增至42%[125] 九个月总收入情况 - 九个月总收入从2020年的4290万美元增至2021年的5050万美元，增长760万美元或18%[135] 九个月各业务线收入情况 - 九个月DDS业务收入从2020年的3070万美元增至2021年的3800万美元，增长约730万美元或24%[136] - 九个月Synodex业务收入从2020年的370万美元降至2021年的290万美元，减少80万美元或22%[137] - 九个月Agility业务收入从2020年的850万美元增至2021年的960万美元，增长110万美元或13%[138] 九个月直接运营成本情况 - 九个月直接运营成本从2020年的2920万美元增至2021年的3120万美元，增加200万美元，占总收入比例从68%降至62%[141] 九个月销售及管理费用情况 - 九个月销售及管理费用从2020年的1380万美元增至2021年的1980万美元，增加600万美元，占总收入比例从32%增至39%[146] 九个月所得税拨备情况 - 九个月所得税拨备从2020年的50万美元增至2021年的60万美元，增加10万美元[152] 九个月净亏损情况 - 九个月净亏损从2020年的50万美元增至2021年的60万美元[154] 敏捷业务部门九个月净亏损情况 - 敏捷业务部门在2021年前9个月净亏损290万美元，较2020年同期的30万美元增加260万美元[157] 公司现金及营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2094.3万美元，较2020年12月31日的1757.3万美元有所增加；营运资金约为1351.6万美元，与2020年12月31日基本持平[158] 公司现金使用计划 - 公司计划将现金及现金等价物用于招聘销售人员、拓展业务、技术创新等方面[159] 公司资金满足需求情况 - 公司现有现金及现金等价物和内部产生的资金预计至少在未来12个月内可满足财务需求[160] 前9个月经营活动净现金情况 - 2021年前9个月经营活动提供的净现金为560万美元，2020年同期为570万美元[161][162] 前9个月投资活动现金情况 - 2021年前9个月投资活动使用的现金为290万美元，2020年同期为110万美元[163] 未来资本支出预计情况 - 未来12个月，公司预计用于技术、设备和基础设施升级的资本支出约为350 - 400万美元[163] 前9个月融资活动现金情况 - 2021年前9个月融资活动提供的现金来自股票期权行权所得220万美元，支付的预扣税为80万美元[165] 前9个月长期债务支付情况 - 2021年和2020年前9个月支付的长期债务分别为70万美元和80万美元[165] 财务报表编制风险情况 - 公司编制合并财务报表需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同并产生重大不利影响[166]