业绩总结 - 2021年第三季度的收入为$21.8百万，同比增长46%[22] - 2021年第三季度的毛利率为50.2%，较去年同期提升450个基点[24] - 2021年第三季度的净现金流为$6.2百万[21] - 2021年第三季度的调整后净收益为248万美元，较2020年同期的458万美元增长41.5%[34] - 2021年第三季度的总收入为2114万美元，较2020年同期的1444万美元增长46.5%[34] - 2021年第三季度的调整后EBITDA为3388万美元，调整后EBITDA利润率为16.0%[35] 用户数据 - 2021年第三季度的多市场收入占总收入的31%[9] - 2021年第三季度的半导体市场收入占总收入的49.2%[23] - 截至2021年9月30日，约75%的订单积压预计将在2021年第四季度转化为销售[31] 未来展望 - 2021年第四季度预计净收入在2150万美元至2250万美元之间[32] - 预计2021年第四季度的GAAP每股收益在0.10美元至0.14美元之间，非GAAP每股收益在0.14美元至0.18美元之间[36] 财务状况 - 自2021年初至9月的自由现金流为750万美元，较2020年同期的200万美元增长275%[29] - 截至2021年9月30日，股东权益为5370万美元，较2020年12月31日的4480万美元增长19.8%[28] - 2021年第三季度的运营费用占销售额的37.1%[25] - 2021年第三季度净现金来自经营活动为430万美元，较2020年同期的230万美元增长87%[29] 新产品与融资 - 2021年调整后的EBITDA预计将反映出约$300千的收购无形资产摊销[26] - 2021年第四季度有效税率预计在14%到16%之间[26] - 2021年10月执行的新五年信贷协议包括2500万美元的非循环延迟提款定期贷款和1000万美元的循环信贷额度[29]

业务部门与市场情况 - 公司业务分Thermal和EMS两个运营部门，产品毛利率受多种因素影响，产品销售组合变化会显著影响综合毛利率[131][133] - 约一半订单和净收入通常来自半导体市场，运营结果总体随半导体市场趋势，但特定时期可能出现偏差[140] - 公司战略是在半导体市场和多市场实现有机和无机增长，拓展产品线、巩固市场地位并进入新市场[135] - 半导体市场周期性强，需求波动会影响公司订单和净收入，市场周期难预测[138] - 多市场通常比半导体市场周期性弱，公司在多市场订单和净收入不一定反映市场整体趋势[142][143] 公司收购与业务整合 - 2021年10月6日，公司以约50万美元现金收购Z - Sciences，业务将并入Thermal部门[144] - 2021年10月28日，公司以约1200万美元现金收购Videology，业务将并入Thermal部门[145] - 公司于2020年9月21日通知整合EMS部门制造业务，2021年第三季度完成整合[148] 公司信贷与借款 - 2021年10月15日，公司与M&T银行签订协议，包括2500万美元非循环延迟提取定期票据和1000万美元循环信贷额度，取代先前信贷安排[147] - 2021年10月28日，公司从定期票据提取1200万美元用于收购Videology，预计该笔借款年利率固定在约3.2% [147] 订单数据关键指标变化 - 2021年第三季度总订单为2.11亿美元，2020年同期为1.44亿美元，2021年第二季度为2.51亿美元，同比增长47%，环比下降16%[151] - 2021年前九个月总订单为7.1483亿美元，2020年同期为4.2121亿美元，同比增长70%[151] - 2021年9月30日未完成订单积压约为2040万美元，2020年同期约为870万美元，2021年6月30日为2040万美元[153] - 2021年第三季度多市场客户订单占总订单的37%，2020年同期为50%，2021年第二季度为34%[151] 净收入数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为2.11亿美元，2020年同期为1.44亿美元，2021年第二季度为2.18亿美元，同比增长46%，环比下降3%[156] - 2021年前九个月净收入为6.252亿美元，2020年同期为3.8948亿美元，同比增长61%[156] - 2021年第三季度多市场客户净收入占比为35%，2020年同期为49%，2021年第二季度为28%[157] - 2021年前三季度净收入6250万美元，较2020年同期3890万美元增长2360万美元，增幅61%[168] 毛利率与成本数据关键指标变化 - 2021年第三季度综合毛利率为净收入的49%，2020年同期为45%[162] - 2021年前三季度综合毛利率为净收入的49%，高于2020年同期的45%；固定运营成本占净收入比例从2020年的19%降至2021年的12%[169] 费用数据关键指标变化 - 2021年第三季度销售费用为280万美元，2020年同期为170万美元，同比增加110万美元，增幅63%[163] - 2021年第三季度工程和产品开发费用为130万美元，与2020年同期基本持平[164] - 2021年第三季度一般及行政费用为360万美元，2020年同期为280万美元，同比增加82.1万美元，增幅29%[165] - 2021年前三季度销售费用780万美元，较2020年同期560万美元增加230万美元，增幅41%[170] - 2021年前三季度工程和产品开发费用400万美元，较2020年同期380万美元增加18.7万美元，增幅5%[171] - 2021年前三季度一般及行政费用1060万美元，较2020年同期850万美元增加200万美元，增幅24%[172] - 2021年前三季度所得税费用120万美元，2020年同期所得税收益26.2万美元；2021年前三季度有效税率14%，2020年同期为34%[174] 资金与现金流数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物1874.3万美元，较2020年12月31日的1027.7万美元增加；营运资金2758.8万美元，较2020年12月31日的1810.8万美元增加[177] - 2021年前三季度经营活动产生的净现金为810万美元，净收益700万美元[180] - 2021年前三季度投资活动中，物业和设备购置为57.7万美元[181] - 2021年前三季度融资活动中，因行使股票期权获得100万美元[182]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入同比增长46%，达到2110万美元，全球半导体需求强劲，工业部门持续复苏 [8] - 第三季度经营活动产生的现金为430万美元，年初至今产生的现金总额增至810万美元，季度末手头现金近1900万美元 [10] - 第三季度毛利润率为49.2%，符合指引，低于2021年第二季度的50.2%，高于去年同期的44.7% [28] - 第三季度销售费用环比增长9%，达到280万美元；工程和产品开发费用与上一时期相比相对稳定；一般和行政费用环比下降4%，为360万美元；重组和其他费用从第二季度的19.7万美元降至5.1万美元 [30][31] - 第三季度净利润为220万美元，摊薄后每股收益为0.20美元，符合指引，低于第二季度的260万美元和每股0.24美元 [33] - 第三季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为340万美元，低于第二季度的400万美元和上一时期的100万美元 [35] - 截至9月30日，应收账款环比下降60万美元或5%，至1220万美元，销售未收款天数（DSO）从6月30日的54天降至53天；库存环比增长65.7万美元或8%，至940万美元 [38] - 第三季度资本支出为11.4万美元，高于第二季度的7.5万美元，2021年剩余时间无重大资本支出承诺 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多市场业务收入环比增长22%，得益于工业市场的强劲表现；半导体业务尽管环比略有下降，但仍处于历史高位 [27] - 第三季度订单为2110万美元，同比增长47%，多市场和半导体市场均实现增长，多市场订单的同比增长主要来自汽车行业，包括电动汽车市场 [42] - 季度末积压订单为2040万美元，其中约75%预计将在第四季度转化为销售 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - Z - Sciences所在的超低温存储市场规模约为2亿美元，目前市场分散但增长迅速 [12] - Videology所在的图像捕获和数据分析市场规模超200亿美元，公司参与的细分市场约为50亿美元 [93] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行五点战略，专注于推动增长、多元化市场和客户基础，并确保拥有合适的人才来执行战略 [7] - 公司通过收购Z - Sciences和Videology Imaging Solutions来实现有机和无机增长，增强在生命科学市场的医疗产品供应 [11][24] - 公司计划通过新产品开发、销售渠道增强和营销能力实现有机增长，同时积极开展并购活动，将其作为五点战略的关键要素 [49][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第三季度业绩表明五点战略执行成功，尽管面临供应链限制和通胀压力，但团队在管理供应商和物流挑战方面表现出色 [7][8] - 公司对半导体业务在2022年的前景持乐观态度，认为该业务有积极的长期趋势和投资计划 [65] - 公司预计第四季度收入在2150万至2250万美元之间，毛利润率与第三季度一致，GAAP每股收益在0.10至0.14美元之间，调整后非GAAP每股收益在0.14至0.18美元之间 [46] 其他重要信息 - 公司宣布执行新的扩展和扩大信贷协议，为有机和无机增长计划提供支持 [10] - 公司计划在2022年第一季度末举行投资者日活动，届时将详细介绍五年战略计划预期模型等内容 [92] - 公司将参加多个即将举行的会议，包括11月18日的虚拟Ladenburg Dalman技术博览会、12月8日在旧金山圣瑞吉斯酒店举行的CEO峰会以及12月15日的虚拟D.A. Davidson会议 [101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度指引是否考虑了所有需求的发货或仍包含潜在供应链限制？ - 公司认为指引中已考虑了第四季度供应链的潜在风险 [55][56] 问题2: 两项收购在第四季度的收入贡献是多少？ - Videology预计贡献约150万美元收入，Z - Sciences在第四季度有少量增量成本，约0.01 - 0.015万美元，且收购相关成本为每股0.03美元 [57] 问题3: 为何开始看到一些较大订单达成？ - 客户为应对供应链限制，确保在交付模式中有一席之地，进行风险管理，提前下单 [58] 问题4: 多市场营销活动进展如何？ - 针对Ambrell的电动汽车业务和iTS的大麻业务开展的营销活动已产生有吸引力的合格潜在客户，目前正在实验室验证应用，有望在未来几个季度取得回报 [63][64] 问题5: 半导体业务在第四季度和2022年第一季度的前景如何？ - 公司对半导体业务在2022年的前景持乐观态度，前端业务在碳化硅等领域有良好表现，后端业务的温度测试室和仪器也有较高的活动水平，传统测试客户正在为2022年制定计划 [65] 问题6: 如何确保能够扩展到新的市场机会？ - 公司认为自身在超低温能力、销售和营销能力方面的优势，以及收购公司的技术和行业专家支持，将有助于推动业务增长；同时，管理层对相关市场有经验，有信心取得良好表现 [66][67] 问题7: 生命科学业务的市场进入和销售策略是什么，现有产品在新市场的交叉销售潜力如何，Z - Sciences是否有销售预期？ - 生命科学业务将利用收购公司现有的经销商网络，并增加直接销售渠道投资；现有产品在新市场的交叉销售潜力较小；目前未提及Z - Sciences的销售预期 [72][76] 问题8: 900 - 920万美元的运营费用是否是两项收购业务一个完整季度的费用，公司的流动性情况如何，最低需要多少流动性才能感到舒适？ - 运营费用几乎是全额的，但Videology只有两个月的数据，估计还需增加1 - 1.5万美元；公司目前现金约1900万美元，有2500万美元的延迟提款贷款和1000万美元的循环信贷额度，已提取1200万美元，公司一直在寻求更多流动性 [78][79][81] 问题9: 如果半导体业务在未来一年左右保持在较高水平，公司推动EMS和热业务增长的努力是否会在今年带来收入增长，自管理层上任以来是否有量化的收入增长？ - 公司认为EMS业务在客户渗透、进入新市场等方面取得了进展，有很大的增长空间，尽管未量化收入增长，但相信战略实施将推动业务增长 [89][90] 问题10: 能否提供两项收购业务三年的销售展望？ - 目前提供预测还为时过早，但公司有信心通过市场机会和投资推动业务增长，计划在投资者日提供更多细节 [91][92] 问题11: Videology和Z - Sciences的目标市场规模（TAM）是多少？ - Z - Sciences的总市场约为5亿美元，公司的服务市场约为2亿美元；Videology所在的图像产品空间超200亿美元，公司参与的细分市场约为50亿美元 [93] 问题12: 公司是否考虑实施股票回购计划以利用股价突然下跌的机会？ - 公司过去曾实施过股票回购计划，目前有一个开放的股票回购计划，但尚未激活，会考虑现金需求和业务管道情况 [95][97]

业绩总结 - inTEST Corporation截至2021年的净收入为4100万美元，较去年同期增长64%[26] - 2021年第二季度的调整后净收入为250万美元，调整后每股收益为0.24美元[30] - 2021年第二季度的EBITDA利润率为16%[29] 用户数据 - 2021年截至目前，inTEST Corporation的订单总额为5030万美元，其中半导体市场占比67%[11] - inTEST Corporation的前十大客户贡献了45%的收入[23] - 2021年第二季度的预订量为2510万美元，同比增长134%[33] 财务数据 - 2021年第二季度，inTEST Corporation的毛利率为50%[28] - 2021年第二季度的运营利润率为14%[29] - 截至2021年6月30日，inTEST Corporation的现金及现金等价物为1460万美元，较2020年12月31日的1030万美元增长[32] - 2021年第二季度，inTEST Corporation从运营中产生了420万美元的现金[32] 未来展望 - 公司计划通过地理和市场扩展来推动增长[36] - 公司将继续通过战略性并购和合作伙伴关系来实现增长[37] - Q2 2021的净收入预计在2050万美元到2150万美元之间[33] - Q2 2021的毛利率预计在49%到51%之间[33] - GAAP每股摊薄净收益预计在0.18美元到0.22美元之间[35] - 非GAAP调整后每股摊薄净收益预计在0.21美元到0.25美元之间[35] 其他信息 - 2021年第二季度的销售、一般和行政费用占比为30%[29] - 2021年第二季度的积压订单为2040万美元，同比增长80%[33] - 2020年GAAP净收益为895万美元，2021年第一季度净收益为2212万美元[39] - 2021年第二季度的EBITDA（非GAAP）为3530万美元[39]

公司业务部门构成 - 公司业务分为Thermal和EMS两个运营部门，Thermal部门设计、制造和销售热测试及热工艺产品，EMS部门设计、制造和销售半导体测试产品[119] 业务与半导体市场关系 - 约一半的订单和净收入通常来自半导体市场，运营结果总体跟随半导体市场趋势，但特定时期可能出现异常[130] - 半导体市场需求受半导体制造商开设新厂、扩建现有工厂或升级设备的影响，进而影响公司业务[125] - 半导体市场过去具有高度周期性，供应过剩常严重影响市场对公司产品的需求[126] EMS制造业务整合 - 2020年9月21日，公司通知加州弗里蒙特工厂员工，计划将EMS部门的所有制造业务整合到新泽西州劳雷尔山的制造工厂[133] - 由于2021年上半年业务活动显著增加，EMS制造业务的整合比原计划耗时更长，预计在2021年第三季度完成整合[134] - 完成EMS制造业务整合预计将产生5万至10万美元的额外现金费用[134] 公司收购影响 - 公司收购Ambrell不仅拓展了新市场，还丰富了产品种类，有助于实现客户群体多元化[124] 业务市场拓展 - 公司持续将业务拓展到半导体市场以外的多个市场，认为这些市场通常比半导体市场的周期性弱[131] 产品销售组合影响 - 产品销售组合的变化可能会显著影响公司的综合毛利率[121] 2021年第二季度订单数据 - 2021年第二季度总订单为2510万美元，较2020年同期的1390万美元增长80%，较2021年第一季度的2520万美元下降1%[137] - 多市场客户2021年第二季度订单占总订单的34%[137] 2021年未完成订单积压情况 - 2021年6月30日未完成订单积压约为2040万美元，相比2020年6月30日的870万美元和2021年3月31日的1710万美元有所增加[139] 2021年第二季度净收入数据 - 2021年第二季度总净收入为2180万美元，较2020年同期的1330万美元增长64%，较2021年第一季度的1960万美元增长12%[141] - 多市场客户2021年第二季度净收入占总净收入的28%[142] 2021年第二季度综合毛利率 - 2021年第二季度综合毛利率为净收入的50%，高于2020年同期的46%[148] 2021年第二季度各项费用 - 2021年第二季度销售费用为260万美元，较2020年同期的180万美元增长48%[149] - 2021年第二季度工程和产品开发费用为140万美元，较2020年同期的120万美元增长11%[150] - 2021年第二季度一般和行政费用为380万美元，较2020年同期的290万美元增长32%[151] - 2021年第二季度重组和其他费用为19.7万美元，2020年同期为3.8万美元[152] - 2021年第二季度所得税费用为44.7万美元，有效税率为15%；2020年同期所得税费用为1.3万美元，有效税率为7%[153] 2021年上半年净收入数据 - 2021年上半年净收入4140万美元，较2020年同期的2450万美元增加1690万美元，增幅69%[154] 2021年上半年综合毛利率及固定运营成本比例 - 2021年上半年综合毛利率为净收入的50%，高于2020年同期的45%；固定运营成本占净收入的比例从2020年的20%降至2021年的12%[155] 2021年上半年各项费用 - 2021年上半年销售费用为500万美元，较2020年同期的380万美元增加120万美元，增幅31%[156] - 2021年上半年工程和产品开发费用为270万美元，较2020年同期的250万美元增加16.9万美元，增幅7%[157] - 2021年上半年一般及行政费用为690万美元，较2020年同期的570万美元增加120万美元，增幅21%[158] - 2021年上半年记录重组及其他费用25.2万美元，2020年同期为4.6万美元[159] - 2021年上半年所得税费用为81.3万美元，2020年同期为所得税收益23.7万美元；有效税率从2020年的20%降至2021年的14%[160] 2021年6月30日现金及营运资金情况 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1462.5万美元，营运资金为2497万美元；外国子公司持有现金及现金等价物330万美元，占比22%[164] 2021年上半年经营活动情况 - 2021年上半年经营活动净收益480万美元，经营活动提供的净现金为390万美元[167] 2021年上半年股票期权收益 - 2021年上半年因行使股票期权获得100万美元[170]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并预订量为2510万美元，与第一季度相近，半导体预订量为1650万美元，占合并预订量的66%，多市场预订量为860万美元，占34%，较第一季度增长6%，公司积压订单在6月底超过2000万美元，环比增长19% [12] - 第二季度合并收入为2180万美元，由半导体市场驱动，环比增长12%，同比增长64%，半导体占净出货量的72%，为1570万美元，环比增长18%，多市场占28%，为610万美元，环比基本持平 [13] - 净利润和每股收益环比和同比均增加，GAAP净利润为260万美元，高于第一季度的220万美元和去年同期的17万美元，非GAAP调整后净利润为290万美元，高于第一季度的250万美元和去年同期的47.4万美元，GAAP每股摊薄收益为0.24美元，非GAAP调整后每股摊薄收益为0.27美元，均环比增加0.03美元，同比增加0.22美元，本季度EBITDA为350万美元 [14] - 第二季度毛利率为50%，处于指导范围中间，高于第一季度，固定制造成本为240万美元，占净收入的11%，低于第一季度的13%，组件材料成本与第一季度持平，为36.2% [39] - 销售费用环比增长8%至260万美元，工程和产品开发费用环比增长3%至140万美元，一般和行政费用环比增长19%至380万美元，重组和其他费用为19.7万美元，高于第一季度的5.5万美元 [40][41] - 第二季度应计所得税费用为44.7万美元，有效税率为15%，预计2021年有效税率在14% - 16%之间 [43] - 稀释后平均流通股为1080万股，本季度发行44741股受限股，有18125股受限股被没收，45835股期权股被行使，筹集现金28.5万美元 [44] - 现金及现金等价物环比增加440万美元至1460万美元，本季度经营活动产生现金420万美元，预计2021年剩余时间现金及现金等价物将增加 [45] - 应收账款环比下降65.5万美元或5%至1280万美元，DSO从3月31日的62天降至54天，库存环比增长49万美元或6%至870万美元，主要受原材料流入推动 [46] - 第二季度资本支出为7.5万美元，低于第一季度的38.8万美元 [46] - 预计截至2021年9月30日的季度净收入在2050万 - 2150万美元之间，GAAP财务结果预计每股摊薄净收益在0.18 - 0.22美元之间，非GAAP调整后每股摊薄净收益预计在0.21 - 0.25美元之间，预计第三季度毛利率在49% - 51%之间 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 EMS业务 - 上半年预订和收入表现出色，第二季度预订量为1030万美元，环比下降2%，同比基本增长两倍，收入为910万美元，环比增长6%，同比增长138%，为12年来最高 [16][17][18] - 向全球半导体制造商运送原型接口单元，有望在2022年和2023年带来大量生产订单，在与竞争对手的竞争中获得多个接口设计胜利，可能每年带来50万美元的增长 [18][19] - 交付高压、大电流测试系统的首批生产单元，预计在2021年第四季度或2022年第一季度获得批量订单，与领先的ATE制造商合作标准化产品 [19] - 在主要ATE制造商的应用实验室放置LS4机械手，在模拟混合信号市场的目标战略客户处取得进展，收到首个对接解决方案订单，知名通信处理芯片制造商订购150万美元的自动化设备，收到泰国OSAT的首个订单 [20][21] 热业务 - 第二季度热预订量为1480万美元，与第一季度相近，同比增长42%，预订量超过发货量200万美元，收入为1280万美元，环比增长15%，同比增长35% [22] - 半导体实验室市场持续强劲，预订量环比增长超过20%，有10个后端半导体客户每个订单超过10万美元，与多家半导体晶体制造商合作开发新应用 [23] - 汽车电动汽车领域不断扩大，Ambrell从现有大型电动汽车制造商获得接近50万美元的订单，上半年总计约90万美元，与众多电动汽车OEM及其子供应商合作开发感应加热解决方案，已确定超过30万美元的新潜在机会，iTS从关键汽车OEM制造商获得约150万美元的Thermonics冷水机总订单，为公司历史上最大单笔订单，将于2021年第四季度和2022年第一季度发货 [24] - 服务业务从2020年疫情低点恢复，客户允许现场访问，服务团队恢复现场服务 [25] - Ambrell推出EKOHEAT Compact系列和紧凑型工作头，已开始生产发货，iTS与大麻领域的战略OEM合作伙伴合作开发冷水机解决方案 [25][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场需求强劲，推动公司增长，第二季度半导体预订量占合并预订量的66%，收入占净出货量的72% [12][13] - 多市场预订量占34%，较第一季度增长6%，由工业、汽车和国防/航空市场驱动，国防/航空预订量较第一季度增长97% [12][22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在半导体领域捕捉增长机会，同时投资并开发半导体市场以外的垂直增长市场和细分市场，以减少对周期性行业的依赖 [11] - 公司在人才和文化方面进行投资，包括调整内部领导、引入外部人才、推出绩效薪酬计划、实施绩效管理软件系统、获得股东批准员工股票购买计划、给予GM更多控制权和激励区域经理等，以激励员工实现目标 [30][32][33] - 公司计划进行战略收购和合作，目前正在积极推进，但暂无相关报告 [91] - 在EMS业务中，公司通过技术、团队灵活性、更好的交货时间等优势，成功取代一些客户处的现有供应商 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年上半年半导体行业表现出色，尽管面临供应链挑战，但设备公司需求旺盛，进入第三季度，预计大型客户将消化上半年交付的设备，半导体相关订单将有所缓和，这只是消化期 [35] - COVID疫情持续，将推动消费电子需求，5G建设仍处于早期阶段，技术进步不断，区域基础设施建设将带动公司产品需求，公司也在投资电动汽车、大麻和医疗市场等多市场增长机会 [36] - 公司在销售、营销、研发和服务方面进行投资，第三季度增加差旅和参加线下贸易展，有助于推动收入增长 [37] 其他重要信息 - 公司将参加2021年9月9日的Colliers机构会议和9月14 - 15日的Lake Street第五届年度最佳创意增长会议，并计划在11月举办首次分析师日，预计在11月16日或17日，地点可能在纽约市 [7][8] - 公司EMS制造业务的整合预计在第三季度完成，预计产生额外费用5万 - 10万美元，总整合成本预计约为110万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链挑战对Q2收入和Q3的影响 - 供应链是挑战，但团队表现出色，通过寻找第二货源等方式维持生产，Q2未因供应链问题导致大量出货推迟，但产品交货时间因供应商交货时间延长而增加，影响了季度内的订单与发货比 [54] 问题: 本季度前五周的订单情况 - 本季度前半段半导体业务放缓，因为客户需要消化上半年的高需求，多市场领域有良好活动，电动汽车领域有超过20万美元的新订单，公司将继续推动其他领域的增长计划 [55] 问题: EMS业务取代现有供应商的驱动因素 - 是技术、团队与客户合作解决问题的灵活性以及比竞争对手更好的交货时间等多方面因素的结合 [56] 问题: 积压订单延长是否有结构性因素及是否永久 - 结构性方面，公司更多地利用第二货源供应商，EMS制造业务整合即将完成，将优化工厂布局以支持增长，服务业务恢复，销售团队增加面对面交流和参加线下贸易展，客户因全球供应链挑战提前订购设备，但这更多是短期供应链中断导致的，随着交货时间恢复正常，客户将回归传统业务方式 [60][62][64] 问题: 与领先ATE制造商合作对智能单元的意义及国防/航空业务增长的驱动因素和可持续性 - 与ATE测试设备制造商合作是为了提高自动化机械手的可见性和认知度，让更多客户了解产品，国防/航空业务在Q2订单增加是因为新政府审批流程开放，Q3是国防领域财年结束，预计订单将持续，因为客户会使用现有资金并制定2022年预算 [67][68] 问题: 半导体业务下半年与上半年的比较及服务业务现状和目标 - 客户接收、安装和调试设备通常需要两个月时间，Q4是否反弹取决于客户提高产能的速度，如果能保持两个月的周期，Q4可能反弹，否则可能要到2022年初，服务业务在Q3恢复到约150万美元，公司希望将服务收入占比提高到整体业务的20% [72][74] 问题: 下半年运营费用的看法及本季度基于股票的薪酬金额 - 公司将继续在人员、销售和营销以及研发工程方面进行投资，预计运营费用将有中到高个位数的增长，本季度基于股票的薪酬为45万美元，其中约9万美元是非经常性费用 [75][77][78] 问题: 产品开发的考虑、相关指标及是否计划增加投入 - 公司计划更加注重产品开发并增加投入，目前研发团队常被用于支持日常生产，公司正在实施活力指数来衡量新产品销售占比，随着向标准产品和配置转型，将更清晰地捕捉相关数据，下半年将增加在增长计划方面的投资以提高产品开发支出 [83][84] 问题: 现金情况、年末现金目标及潜在收购活动 - Q2现金表现强劲，预计Q3仍较强劲，现金将继续增长，公司战略包括战略收购和合作，目前正在积极推进，但暂无相关报告 [90][91]

公司业务部门构成 - 公司分为Thermal和EMS两个运营部门，Thermal部门设计、制造和销售热测试及热工艺产品，EMS部门设计、制造和销售半导体测试产品[111] 订单数据关键指标变化 - 2021年第一季度总订单为2523万美元，2020年同期为1378万美元，2020年第四季度为1762万美元，同比增长83%，环比增长43%[129] - 2021年第一季度Thermal部门订单为1475万美元，2020年同期为1050万美元，2020年第四季度为1107万美元，同比增长40%，环比增长33%[129] - 2021年第一季度EMS部门订单为1048万美元，2020年同期为328万美元，2020年第四季度为655万美元，同比增长220%，环比增长60%[129] - 2021年第一季度半导体市场订单为1717万美元，2020年同期为669万美元，2020年第四季度为1113万美元，同比增长157%，环比增长54%[129] - 2021年第一季度多元市场订单为806万美元，占总订单的32%，2020年同期为708万美元，占总订单的51%，2020年第四季度为649万美元，占总订单的37%，同比增长14%，环比增长24%[129] - 2020年第四季度半导体市场订单环比增长53%，较2019年第四季度增长141%；2021年第一季度较2020年第四季度进一步增长54%[136] 业务整合情况 - 2020年9月21日，公司通知加州弗里蒙特工厂员工，将把EMS部门的所有制造业务整合到新泽西州劳雷尔山的制造业务中，该整合于2020年第四季度基本完成[126] 业务市场特点 - 公司业务约一半的订单和净收入来自半导体市场，运营结果通常跟随半导体市场的总体趋势，但在任何给定时期可能会出现异常情况[123] - 公司持续将业务多元化，拓展半导体市场以外的多元市场，认为这些市场通常比半导体市场的周期性弱[124] 公司收购影响 - 公司收购Ambrell不仅拓展了新市场，还丰富了产品种类，有助于使客户群体多元化[119] 未交付订单积压情况 - 2021年3月31日未交付订单积压约为1710万美元，2020年3月31日约为810万美元，2020年12月31日为1150万美元[131] 净收入数据关键指标变化 - 2021年第一季度总合并净收入为1960万美元，2020年同期为1120万美元，2020年第四季度为1490万美元，同比增长830万美元，增幅74%[134][141] - 2021年第一季度半导体市场净收入为1332万美元，2020年同期为501.1万美元，同比增长830.9万美元，增幅166%；2020年第四季度为761.4万美元，环比增长570.6万美元，增幅75%[133] - 2021年第一季度多市场净收入为623.6万美元，占总合并净收入的32%；2020年同期为621.9万美元，占比55%；2020年第四季度为726.1万美元，占比49%[133][135] 毛利率变化 - 2021年第一季度合并毛利率为净收入的49%，2020年同期为43%[142] 费用数据关键指标变化 - 2021年第一季度销售费用为240万美元，2020年同期为210万美元，增加35.1万美元，增幅17%[143] - 2021年第一季度工程和产品开发费用为130万美元，与2020年同期持平[144] - 2021年第一季度一般和行政费用为320万美元，2020年同期为290万美元，增加28.5万美元，增幅10%[145] 现金及营运资金情况 - 截至2021年3月31日，现金及现金等价物为1019.5万美元，营运资金为2128.5万美元；2020年12月31日分别为1027.7万美元和1810.8万美元[150] - 公司短期营运资金最低需求在500万美元至700万美元之间[151] 净收益及现金使用情况 - 2021年第一季度，公司净收益为220万美元，经营活动使用的净现金为33.7万美元[153] 非现金费用情况 - 2021年第一季度，公司折旧和摊销的非现金费用为74万美元，其中使用权资产摊销为28万美元[153] 递延薪酬费用摊销情况 - 2021年第一季度，公司基于股票奖励的递延薪酬费用摊销为26.9万美元[153] 资产及负债变化情况 - 2021年第一季度，公司应收账款增加510万美元，存货和应付账款分别增加78.3万美元和120万美元[153] 客户存款变化情况 - 2021年第一季度，公司客户存款增加79.9万美元，主要在热力部门[153] 购置物业和设备支出情况 - 2021年第一季度，公司购置物业和设备支出38.8万美元，主要用于新泽西州劳雷尔山设施的租赁改良[154] 股票期权收入情况 - 2021年第一季度，公司因员工行使股票期权获得71.7万美元，涉及99740股[155] 表外安排情况 - 截至2021年3月31日，公司无重大表外安排[158] 公司增长战略 - 公司当前增长战略包括寻求互补业务、技术或产品的收购机会，相关长期现金需求可能通过第三方债务或股权融资解决[152]

财务数据和关键指标变化 - Q1合并预订量达2520万美元，接近2000年的创纪录水平，环比增长43%，同比增长83%，订单与发货比为1.3 [15][16] - Q1合并收入为1960万美元，超出指引范围，环比增长31%，同比增长74% [19] - GAAP净收益为220万美元，即摊薄后每股0.21美元；非GAAP调整后净收益为250万美元，即摊薄后每股0.24美元；本季度EBITDA为300万美元 [23] - Q1毛利率为49%，处于指引范围底部，较第四季度有所改善；固定制造成本为250万美元，占Q1净收入的13%，低于第四季度的17%；Q1组件材料成本为36.2%，较第四季度的35.1%上升110个基点 [46] - 销售费用环比增长22%至240万美元；工程和产品开发费用环比增长6%至130万美元；一般和行政费用环比增长8%至320万美元 [47][48] - 预计2021年基于股票的薪酬费用略低于150万美元，2020年为67.1万美元，2019年为88.4万美元 [50] - Q1发生重组和其他费用5.5万美元，第四季度为110万美元；预计EMS重组和整合行动将产生约60万美元的年度节省 [51][52] - Q1应计所得税费用为36.6万美元，有效税率为14%，第四季度为7.4万美元的所得税优惠，有效税率为16%；预计2021年有效税率在14% - 16%之间 [54][55] - Q1净收益为220万美元，即摊薄后每股0.21美元，第四季度净亏损为38万美元，即摊薄后每股0.04美元 [55] - 摊薄后平均流通股为1050万股；本季度发行81468股受限股，无受限股没收或回购；99740股期权股行权，筹集现金71.7万美元 [57][58] - EBITDA从第四季度的1.2万美元增至第一季度的300万美元 [58] - 3月31日合并员工总数为208人，较12月31日增加4人 [59] - 现金及现金等价物环比减少8.2万美元至1020万美元，第一季度运营使用现金33.7万美元；目前现金约为1200万美元，预计2021年剩余时间现金及现金等价物将增加 [60] - 4月初，公司将与M&T银行的信贷额度从750万美元提高到1000万美元，并将贷款期限从364天改为3年，到期日为2024年4月9日 [61] - 3月31日应收账款环比增长510万美元或60%至1350万美元，DSO从12月31日的52天增至62天；库存环比增长73.6万美元或10%至820万美元 [62] - 第一季度资本支出为38.8万美元，高于第四季度的13.8万美元 [63] - 3月31日积压订单为1710万美元，环比增长570万美元或49% [63] - 预计截至2021年6月30日的季度净收入在2000万 - 2100万美元之间，GAAP财务结果摊薄后每股净收益在0.20 - 0.24美元之间；非GAAP调整后摊薄后每股净收益在0.23 - 0.27美元之间；预计第二季度毛利率在49% - 51%之间 [63][64] 各条业务线数据和关键指标变化 EMS业务 - Q1预订量为1050万美元，环比增长60%，同比增长220%；收入为850万美元，环比增长102%，同比增长348% [25] - 预计到5月底，接口产品的发货量将超过2020年全年；预计2021年上半年操纵器的发货量将超过2019年和2020年的总和 [25] 热管理业务 - Q1预订量为1470万美元，环比增长33%，同比增长40%；收入为1110万美元，环比增长4%，同比增长18% [29] - Ambrell实现了公司30年历史上最高的预订季度，比之前的纪录高出34% [30] - iTS的半导体实验室市场持续强劲，ThermoStream预订量连续9个月平均每月超过100万美元 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 半导体市场占合并预订量的68%，多市场占32%；半导体市场占总收入的68%，多市场占32% [17][20] - 多市场预订量环比增长24%至810万美元，半导体预订量环比增长54%至1720万美元 [18] - 半导体收入第一季度环比增长75%至1330万美元，多市场收入下降14%至620万美元 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续开发半导体市场以外的垂直增长市场和细分领域，以减少对周期性半导体行业的依赖，但目前半导体仍是公司增长的重要驱动力 [14] - 地理扩张方面，公司在第一季度为拉丁美洲的未来增长奠定基础，在墨西哥为Ambrell业务增加全职销售专业人员，并计划设立应用实验室和增加应用工程师；在亚洲，公司为iTS Thermonics Chiller网络增加销售经理，EMS业务在东南亚增加工程资源以拓展市场 [36][38] - 市场扩张方面，公司通过有针对性的营销和产品开发计划，有机地开拓电动汽车和大麻等新兴市场；在电动汽车领域，公司与新的集成商开展多项应用合作，并扩大解决方案范围；在大麻市场，尽管Q1订单较慢，但公司仍在努力，收到新OEM的冷水机订单，并与两家新OEM合作，还推出了针对800多个潜在客户的营销活动 [39][42] - 对于EMS业务，公司认为功率器件市场存在更大机会，其第二代高压测试单元解决方案在第一季度推出，并与主要ATE成功集成，已收到后续订单 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度财务业绩稳健，需求强劲的势头在延续，预计第二季度也是强劲的季度，随着经济持续增强，工业市场全年将持续改善 [13][45] - 半导体市场的强劲增长可能会分散公司多元化的注意力，但公司会在抓住增长机会的同时，确保做出正确的长期投资 [22] - 热管理业务虽部分领域表现不佳，但公司认为在2021年仍在取得进展，有针对性的增长投资未来将带来回报 [34] 其他重要信息 - 公司将参加6月15日的CEO峰会虚拟投资者会议，并于5月14日与Colliers Securities参加虚拟NVR [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链是否受到影响以及如何应对挑战 - 公司团队在管理供应链方面表现出色，能够满足客户交付承诺，目前供应链运作良好，未来有机会加强供应链 [70][71] 问题2: 是否因加急运费等成本影响毛利率 - Q1 EMS业务加急情况较多，影响了毛利率，但公司增加了库存，预计Q2将恢复正常水平 [72][73] 问题3: 处理产品销量增长的驱动因素 - 这是公司与客户在技术上合作以更好支持其应用的结果，同时公司鼓励团队开拓新客户和新细分市场，团队工作进展良好 [74][75] 问题4: 对下半年的可见度以及与上半年的比较 - 公司对订单有大约90天的可见度，目前订单强劲，未看到放缓迹象，但对下半年的情况能见度有限 [80][81] 问题5: 服务收入目前占比以及未来可达到的水平 - Q1实际服务收入略超过100万美元，低于去年同期，预计Q2将恢复到更正常的季节性水平 [83] 问题6: Q1基于股票的薪酬费用是多少 - Q1基于股票的薪酬费用为26.9万美元 [85] 问题7: 对并购的看法以及可能的并购方向 - 战略收购和合作伙伴关系是公司的核心战略之一，公司正在关注能补充现有产品组合和定位目标市场的技术和公司，目前更关注非半导体业务，因为估值更符合预期，且公司希望拓展自动化、环境和电子等领域 [86][99] 问题8: EMS业务调整和投资后可寻址市场的增长情况以及未来是否有翻倍的可能 - 目前EMS业务的可服务可用市场约为1.35亿美元，随着新产品扩展，市场规模正逐步增加，每次进入新市场可增加500万 - 1000万美元的市场规模，但对于未来2 - 3年能否翻倍，公司暂无足够可见度 [91][93] 问题9: 晶圆级老化测试是新市场、新趋势吗，属于传统半导体还是特殊领域 - 这是在功率测试领域的应用，客户希望将测试提前以降低成本和提高产量，公司与客户和ATE合作取得成功，并获得后续订单，未来有机会复制成功经验 [103][105]

业绩总结 - 2021年第一季度公司收入为1960万美元，同比增长112%，环比增长49%[8] - 2021年第一季度净收入为220万美元，调整后净收入为250万美元，EBITDA为300万美元[10] - 2021年第一季度的毛利率为49%，较2020年第一季度的48%有所上升[15] - 2021年第一季度的调整后每股收益为0.24美元，较2020年第一季度的-0.08美元显著改善[33] - 2021年第一季度的净收入为1960万美元，较2020年第一季度的1120万美元增长了75%[34] - 2021年第一季度的EBITDA为304万美元，较2020年第一季度的-93万美元大幅提升[34] - 2021年第一季度的运营利润率为13%，较2020年第一季度的7%有所提升[15] - 2021年第一季度的销售、一般和行政费用占比为29%，较2020年第一季度的31%有所下降[15] 用户数据 - 半导体市场收入占2021年第一季度总收入的68%，多市场收入占32%[9] - 2021年第一季度半导体收入环比增长75%，多市场收入环比下降14%[9] - EMS部门2021年第一季度订单为1050万美元，同比增长220%，环比增长60%[12] - EMS部门2021年第一季度收入为850万美元，同比增长348%，环比增长102%[12] - 热能部门2021年第一季度订单为1470万美元，同比增长40%，环比增长33%[18] - 热能部门2021年第一季度收入为1110万美元，同比增长18%，环比增长4%[18] - 公司在2021年第一季度的整体订单积压为1710万美元，较2020年第四季度增长48%[6] 未来展望 - 公司预计2021年第二季度将继续实现收入增长，特别是在工业市场的改善背景下[30] - 公司预计2021年第二季度的净收入将在2000万至2100万美元之间，毛利率预计在49%至51%之间[37] 新产品和新技术研发 - 公司在2021年第一季度完成了EMS制造整合，预计每年节省60万美元[15]

公司基本信息 - 公司于1981年在新泽西州成立，1997年4月在特拉华州重新注册[23] - 公司业务分为热产品和机电半导体产品两个运营部门[24] - 公司产品销售至全球，最大客户包括Aixtron SE、Analog Devices等[26] 各业务线订单数据 - 2020年第四季度，公司来自半导体市场的订单环比增长53%，比2019年第四季度增长141%[28] - 2020年总订单为5970万美元，较2019年的5280万美元增加690万美元，增幅13%[173] - 2020年半导体市场订单为3238.3万美元，较2019年的2541.6万美元增加696.7万美元，增幅27%[173] - 2020年多市场订单为2740万美元，占总订单的46%，2019年占比52%[175] - 2020年底未完成订单积压约为1150万美元，2019年底约为550万美元[176] - 2020年第四季度半导体市场订单环比增长53%，较2019年第四季度增长141%[181] 各业务线净收入数据 - 2020年和2019年，公司来自多元市场的净收入分别为2700万美元和2970万美元，分别占总净收入的50%和49%；收购Ambrell前五年，多元市场净收入占比在18% - 30%[35] - 2020年和2019年，工业市场净收入分别占总净收入的32%和35%，国防/航空航天市场分别占12%和8%，电信市场均占3%[36] - 售后市场服务和支持净收入通常占合并净收入的8% - 10%，2020年第三和第四季度恢复到正常范围[30] - 2020年和2019年多市场销售额分别为2700万美元和2970万美元，分别占合并净收入的50%和49%[114] - 2020年总净收入为5380万美元，较2019年的6070万美元减少680万美元，降幅11%[178] - 2020年多市场净收入为2700万美元，占总净收入的50%，较2019年减少280万美元，降幅9%[179] - 2020年和2019年外国子公司分别占合并净收入的14%和15%；2020年外国客户净收入3160万美元，占比59%，2019年为3540万美元，占比58%[138] 产品价格信息 - 测试仪价格约在10万美元至超200万美元之间，探针台和处理器价格约在5万美元至50万美元之间[42] - ThermoStream和MobileTemp产品价格约在15,000美元至50,000美元之间[65] - 热室产品价格从15,000美元到150,000美元不等[66] - 热平台产品价格从6,500美元到65,000美元不等[67] - Thermonics产品价格从20,000美元到超过250,000美元不等[68] - EKOHEAT感应加热系统功率额定值从10kW到500kW，价格从25,000美元到250,000美元[69] - EASYHEAT感应加热系统功率额定值从1kW到10kW，价格从5,000美元到25,000美元[70][71] - 操纵器产品价格约在12,000美元至75,000美元之间[75] - 对接硬件产品价格约在2,000美元到25,000美元之间[77] - 测试仪接口产品价格范围约为7000美元至110000美元，公司提供超200种定制型号[78] 产品技术参数 - ThermoStream产品能在 - 100摄氏度至 + 300摄氏度范围内将温度控制在正负0.1摄氏度以内，精度在1.0摄氏度以内[63] 客户占比情况 - 2019年德州仪器占公司合并净收入的10%，2020年无客户占比达10%或以上，2020年和2019年十大客户分别占合并净收入约35%和34%[89] - 2019年德州仪器占公司合并净收入的10%，2020年无客户占比达10%或以上；2020年和2019年十大客户分别占合并净收入约35%和34%[132] 工程和产品开发情况 - 2020年和2019年公司每年在工程和产品开发上的花费约为500万美元[95] - 截至2020年12月31日，公司有45名工程师从事工程和产品开发工作[94] 专利情况 - 截至2020年12月31日，公司持有62项美国有效专利，有2项美国专利申请待决，2020年有2项美国专利获批，4项美国专利到期[97] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司有204名员工，其中199名为全职员工，包括112名制造运营人员、54名客户支持/运营人员和38名行政人员[105] 工厂运营与整合 - 2020年第四季度，公司将测试仪接口产品的制造从加州弗里蒙特工厂转移到新泽西州劳雷尔山工厂[91] - 2020年9月21日，公司计划将EMS制造业务整合到新泽西州劳雷尔山工厂，第四季度基本完成[115] - 公司正在将劳雷尔山工厂面积从约55000平方英尺缩减至约34000平方英尺[115] - 公司EMS工厂整合导致弗里蒙特工厂部分员工被解雇，新员工效率和经验不足，可能影响产品交付和质量[116] - 2020年第四季度，公司在曼斯菲尔德的公司办公室行政面积减少6100平方英尺[143] - 2020年9月22日，公司修订新泽西州劳雷尔山设施租约，租期延长120个月，2021年8月1日起租赁面积减至约33650平方英尺[143] - 2020年第四季度，公司将EMS部门所有制造业务整合至新泽西州劳雷尔山的设施[143] - 2020年9月21日公司通知加州弗里蒙特工厂员工将EMS部门制造业务整合到新泽西州劳雷尔山工厂[169] 收购风险 - 公司收购战略可能面临无法识别合适收购对象、资金不足、无法成功完成收购等风险[122][127] - 公司收购可能导致管理注意力分散、整合困难、产生大量收购费用、未发现收购公司问题和负债等风险[128] - 公司未来收购使用盈利结构可能导致或有对价负债调整，增加经营结果的可变性，影响股价[125][126] 税务风险 - 公司有效税率存在显著差异，可能面临额外税务负债和成本[121] 股权与股息情况 - 2021年3月15日，公司普通股在NYSE American收盘价为10.06美元，约1000名实益和记录持有人持有10703056股[147] - 2020年和2019年公司未支付普通股股息，目前不计划在可预见未来支付[148] - 2019年7月31日董事会授权回购不超300万美元普通股，2019年9月18日开始，截至2020年12月31日共回购243075股，花费120万美元[150] - 2015年10月27日授权的股票回购计划于2019年7月31日终止，共回购297020股，花费120万美元[151] 历史财务数据 - 2020 - 2016年净收入分别为53,823千美元、60,660千美元、78,563千美元、66,801千美元、40,227千美元[154] - 2020 - 2016年毛利润分别为24,104千美元、29,225千美元、39,401千美元、34,690千美元、20,378千美元[154] - 2020 - 2016年基本每股净收益（亏损）分别为 - 0.09美元、0.22美元、0.29美元、0.09美元、0.26美元[154] - 2020 - 2016年基本加权平均流通股分别为10,257千股、10,373千股、10,348千股、10,285千股、10,314千股[154] - 2020 - 2016年现金及现金等价物分别为10,277千美元、7,612千美元、17,861千美元、13,290千美元、28,611千美元[154] - 2020 - 2016年营运资金分别为18,108千美元、16,534千美元、14,203千美元、16,580千美元、32,950千美元[154] - 2020 - 2016年总资产分别为62,030千美元、59,715千美元、67,187千美元、62,493千美元、42,844千美元[154] - 2020 - 2016年长短期债务分别为8,422千美元、6,520千美元、2,889千美元、8,786千美元、0千美元[154] - 2020 - 2016年股东权益总额分别为44,752千美元、44,834千美元、42,880千美元、39,288千美元、37,788千美元[154] 2020年财务关键指标 - 2020年毛利率为45%，2019年为48%；组件材料成本从2019年占净收入的32%增至2020年的34%[187] - 2020年销售费用为750万美元，较2019年的850万美元减少93.8万美元，降幅11%[190] - 2020年记录了130万美元的重组及其他费用，2019年为24万美元[193] - 2020年12月31日，公司现金及现金等价物为1027.7万美元，2019年为761.2万美元；营运资金为1810.8万美元，2019年为1653.4万美元[197] - 截至2020年12月31日，公司320万美元（占比31%）的现金及现金等价物由海外子公司持有[198] - 公司估计目前最低短期营运资金需求在500万美元至700万美元之间[199] - 2020年全年，公司经营活动提供的净现金为320万美元，净亏损89.5万美元，非现金折旧和摊销费用为320万美元，其中使用权资产摊销为130万美元[201] - 2020年，公司应收账款减少88.7万美元，存货增加71.7万美元，经营租赁负债减少130万美元，应付账款增加43万美元[201] - 2020年，公司购置物业和设备支出65.8万美元，预计2021年第一季度将再支出约23万美元用于新泽西州设施的租赁改良[202] - 2020年4月，公司通过薪资保护计划获得280万美元贷款，并于5月5日偿还；同年，公司在循环信贷安排下借贷和偿还280万美元，使用7.4万美元回购13767股普通股[203] - 2020年和2019年，公司分别记录了44.4万美元和39.1万美元的存货陈旧费用[206] - 2020年和2019年末，公司商誉均为1370万美元，未记录商誉减值费用；不确定寿命无形资产均为670万美元，未记录减值费用[208][210] - 截至2020年和2019年12月31日，公司净递延所得税负债分别为190万美元和230万美元，递延所得税估值备抵分别为16.9万美元和23.4万美元[213] 财务报告内部控制 - 报告期内公司财务报告内部控制无重大影响变化[221] - 公司管理层负责建立和维护财务报告内部控制[222] 产品销售渠道与影响 - 公司热产品品牌包括Temptronic、Sigma和Thermonics，通过不同渠道销售[81] - 公司EASYHEAT™和EKOHEAT®精密感应加热设备在全球通过多种渠道销售，2020年新冠疫情影响展会导致该产品收入受负面影响[82] 疫情对业务的影响 - 2020年上半年，公司所有市场净收入受新冠疫情显著影响，半导体市场业务还受到全球市场低迷的负面影响[110] - 2020年第四季度，公司半导体市场订单增加，反映市场需求增加和半导体总体需求增长[110] 循环信贷安排 - 公司目前循环信贷安排将于2021年4月9日到期，正与贷款人讨论以三年期信贷安排替代[32] 公司运营地点 - 截至2020年12月31日，公司在马萨诸塞州、新泽西州和纽约设有国内制造工厂，销售和服务人员分布在美国、欧洲和亚洲为客户提供服务[55]