财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度合并预订额为1760万美元，环比增长22%，同比增长58% [15] - 2020年第四季度合并收入为1490万美元，环比增长3% [18] - 2020年全年合并预订额为5970万美元，较2019年增长13% [23] - 2020年全年合并收入为5380万美元，较2019年下降11% [24] - 2020年净亏损89.5万美元，而2019年净收益为230万美元 [25] - 第四季度毛利率为45%，处于指导范围的上限，与第三季度持平 [73] - 第四季度销售费用环比增长12%至200万美元，工程和产品开发费用环比下降5%至120万美元，一般和行政费用环比增长4%至300万美元 [74] - 第四季度息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.2万美元，低于第三季度的90.8万美元；2020年EBITDA为66.5万美元，低于2019年的450万美元 [81] - 截至12月31日，现金及现金等价物环比增长80.4万美元至1030万美元，运营现金流第四季度为84.8万美元，2020年为320万美元 [82] - 预计2021年第一季度净收入在1850万至1950万美元之间，GAAP财务结果稀释后每股净收益在0.18至0.22美元之间，第一季度毛利率在49%至51%之间 [85] 各条业务线数据和关键指标变化 EMS业务 - 第四季度EMS预订额环比大幅增长91%至660万美元，收入环比增长13%至420万美元 [28] 热业务 - 第四季度热业务预订额略有上升，收入名义上的季度环比下降是由于第三季度较大交付的时间安排和假期季节 [34] 各个市场数据和关键指标变化 半导体市场 - 第四季度半导体预订额环比增长53%至1110万美元，占总预订额的63% [15][16] - 第四季度半导体收入环比增长3%至760万美元，占总收入的51% [18] 多市场 - 第四季度多市场预订额为650万美元，环比下降9%，工业部门是多市场业务的最大部分 [16] - 第四季度多市场收入环比增长3%至730万美元，占总收入的49% [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了以增长和客户为中心的企业战略，包括全球和市场扩张、创新和差异化、服务和支持、人才和文化、战略收购和伙伴关系五大核心增长战略 [41][48] - 公司将从产品销售转向解决方案销售，专注于提供创新的测试和工艺技术解决方案，避免成为现货商品供应商 [46] - 公司将加大在研发、销售和工程人员方面的投资，以推动创新和业务增长 [108] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司克服了物流复杂性，年底保持了显著的发展势头 [10] - 进入2021年，公司拥有健康的积压订单，预计第一季度将接近创纪录的预订水平 [14] - 半导体市场需求激增，公司的EMS和热业务均受益于行业复苏 [26][35] - 电动汽车和大麻市场是公司的新兴增长市场，公司在这些领域的业务有望持续增长 [36][37] - 公司预计业务在未来几年内有机增长一倍，并通过战略收购实现转型 [67] 其他重要信息 - 公司在第四季度完成了制造整合计划，将EMS接口产品的制造从加利福尼亚州转移到新泽西州的工厂，预计每年节省约60万美元 [19][22] - 公司在第四季度承担了130万美元的重组和其他非经常性成本，排除这些费用后，第四季度和2020年均实现盈利 [20][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否存在组件或供应限制，以及公司的收入承载能力如何？ - 公司在第四季度开始努力确保材料供应，目前能够满足需求；制造整合后公司具备支持未来增长的产能，可能会增加一些测试能力 [90][92] 问题2: 对第一季度强劲表现是否担心订单提前拉动，以及如何看待今年业务的季度分布？ - 第一季度和上半年业务将表现强劲，但对第三季度和下半年的可见性有限；行业的潜在趋势将继续推动业务增长 [94] 问题3: 第一季度毛利率预期提升的原因，以及2021年剩余时间毛利率的趋势如何？ - 收入增长推动了毛利率的提升；上半年毛利率预计在第一季度的指导范围内，下半年需视收入情况而定，但公司乐观认为能够保持50%或更高的毛利率 [95][96] 问题4: 要使2021年的订单出货比保持在1以上需要什么条件，以及创新战略中的标准化关键经济指标和创新的低垂果实是什么？ - 公司正在进行投资以实现多元化和增长，以应对下半年可能的变化；标准化旨在构建平台，提高成本效益和适用性，创新机会涵盖多个方面 [103][105] 问题5: 若销售额翻倍，目标利润率会是怎样，以及关键驱动因素和指标有哪些？ - 随着业务增长，预计毛利率将继续提高，但新收购产品的利润率构成尚不确定；公司将进行投资以支持长期增长 [107][108] 问题6: 进入内存市场的原因及对EMS服务市场的影响，Ambrell在2020年底的情况和2021年展望，第一季度多市场和半导体业务的收入组合，以及2020年电动汽车业务的收入水平？ - 进入内存市场是通过与客户在研发方面合作，主要提供研发解决方案，有助于业务多元化；Ambrell在2020年底有机会推迟到2021年，2021年势头良好；第一季度半导体业务预计占比更大，约为55% - 60%；2020年电动汽车业务收入约为135万美元 [114][116][118][119] 问题7: 重组带来的60万美元收益在毛利率和销售、一般及行政费用（SG&A）之间的分配，公司业务的季节性情况，第一季度盈利指导与市场预期差异大的原因及可持续性，以及电动汽车和大麻业务何时能产生有意义的收入和盈利贡献？ - 大部分节省来自租赁成本降低，体现在销售成本中，也有部分因人员减少体现在SG&A中；历史上第二和第三季度是需求高峰，第一和第四季度是低谷，但今年情况不同；市场需求的变化导致公司业务增长，公司对未来发展持乐观态度；电动汽车和大麻业务自2018年以来收入翻倍，预计将继续加速增长 [126][128][129][131] 问题8: EMS业务的产品组合变化以及创新对其成功的推动程度，Ambrell与第三方合作的情况及未来战略？ - EMS业务各产品线均有增长，操纵器产品增长较快；Ambrell专注于OEM集成商机会，正在推进集成商计划以增强吸引力 [139][140][141]

财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司在半导体市场净收入为1930万美元，2019年同期为2490万美元，2020年前九个月净亏损51.5万美元[127] - 2020年三季度总订单为1440万美元，2019年同期和2020年二季度均为1390万美元[150] - 2020年三季度多市场订单为720万美元，占总订单50%，2019年同期为730万美元，占比52%，2020年二季度为660万美元，占比48%[150] - 2020年9月30日，未完成订单积压约870万美元，2019年同期约800万美元，2020年6月30日为870万美元[154] - 2020年三季度总净收入为1440万美元，2019年同期为1460万美元，2020年二季度为1330万美元[156] - 2020年三季度多市场净收入为710万美元，占总净收入49%，2019年同期为750万美元，占比51%，2020年二季度为640万美元，占比48%[156] - 2020年第三季度净收入为1440万美元，较2019年同期的1460万美元减少18.9万美元，降幅1%[160] - 2020年第三季度综合毛利率为净收入的45%，低于2019年同期的49%[161] - 2020年第三季度销售费用为170万美元，较2019年同期的200万美元减少29.7万美元，降幅15%[162] - 2020年前九个月净收入为3890万美元，较2019年同期的4700万美元减少810万美元，降幅17%[166] - 2020年前九个月综合毛利率为净收入的45%，低于2019年同期的48%[167] - 2020年前九个月销售费用为560万美元，较2019年同期的650万美元减少94.5万美元，降幅15%[168] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物为947.3万美元，较2019年12月31日的761.2万美元有所增加；营运资金为1735.8万美元，较2019年12月31日的1653.4万美元有所增加[174] - 2020年前九个月经营活动净现金流入为240万美元，净亏损为51.5万美元[176] - 2020年前九个月投资活动中，购置物业及设备支出为52万美元，预计第四季度还将支出约20.2万美元用于设施改造[177] - 2020年前九个月融资活动中，公司通过PPP贷款获得280万美元并已偿还，在循环信贷安排下借贷并偿还280万美元，使用7.4万美元回购13767股普通股[178] 业务运营调整 - 公司预计2020年第四季度基本完成加利福尼亚州弗里蒙特市制造业务的关闭[130] - 2020年9月21日，公司计划将EMS部门制造业务整合到新泽西州工厂，预计四季度基本完成[148] 业务市场划分 - 公司将业务分为热产品和机电解决方案两个运营部门[136] - 2019年第二季度起，公司将半导体市场称为“半导体市场”，其他市场称为“多市场”，预计未来订单和净收入在两个市场大致平分[139] 疫情影响 - 自2020年3月17日起，公司有制造工厂的州实施“就地避难”命令，截至报告提交日各州不同程度重新开放[124] - 2020年第一季度公司看到半导体市场低迷即将结束的迹象，但新冠疫情延迟了市场复苏[127] - 2019年公司调整以降低固定成本结构，2020年因市场复苏延迟和疫情影响进一步采取行动[129] - 全球供应链因新冠疫情受到重大干扰，公司面临交货时间延长、价格上涨和材料供应不足等问题[131] - 2020年三季度净收入较2019年同期下降，受新冠疫情和半导体市场低迷影响，较二季度增加因疫情影响减弱[157] 售后市场服务 - 售后市场服务和支持活动净收入通常占公司合并净收入的8% - 10%，2020年第三季度恢复到较正常范围[128] 信贷协议 - 2020年4月10日公司与M&T银行达成协议，获得750万美元的循环信贷额度[129] 半导体市场特性 - 半导体市场具有周期性和季节性，二、三季度需求强，一、四季度需求弱[142][143] - 约一半订单和净收入来自半导体市场，运营结果总体随市场趋势，但可能出现异常[145] 订单变化原因 - 2020年三季度订单增加，主要因热管理部门部分半导体市场客户需求增加，部分被EMS部门需求减少抵消[151]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合预订额为1440万美元，环比增长4%，多市场和半导体市场各占一半 [16] - 第三季度综合收入为1440万美元，环比增长9%，处于指引高端 [16] - 第三季度半导体收入占总收入的51%，多市场收入占49%；半导体收入环比增长8%至740万美元，多市场收入增长10%至700万美元 [17] - 第三季度毛利润率为45%，略低于指引范围，低于第二季度的46%；组件材料成本从第二季度的33%增至34.8%，制造成本环比增加5.6万美元或2%，但占收入的百分比从18%降至17% [36] - 第三季度销售费用环比下降1%至170万美元，工程和产品开发费用增长8%至130万美元，一般和行政费用增长3%至300万美元 [37][38] - 第三季度净收益为45.8万美元，即摊薄后每股0.04美元，第二季度为17万美元或每股0.02美元；剔除一次性成本后，第三季度净收益为每股0.07美元 [39] - 第三季度EBITDA为90.8万美元，高于第二季度的67.2万美元 [40] - 截至9月30日，现金及现金等价物环比增加210万美元至950万美元，运营现金流为230万美元；应收账款为950万美元，DSO从6月30日的65天降至61天；库存环比下降100万美元或13%至690万美元 [41][42] - 第三季度资本支出为33万美元，高于第二季度的11万美元；预计第四季度再支出20.2万美元完成新泽西州工厂的租户改进 [43] - 截至9月30日，积压订单为870万美元，与6月30日基本持平 [43] - 预计2020年第四季度净收入在1400万 - 1500万美元之间，GAAP财务结果摊薄后每股净亏损在 - 0.08 - - 0.03美元之间，调整后每股净亏损在 - 0.05美元至盈亏平衡之间，第四季度毛利润率在44% - 45%之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 热管理业务 - 第三季度热管理业务预订额为1100万美元，较第二季度增长5%，净收入为1070万美元，较第二季度增长13% [19] - 热管理半导体业务今年表现强劲，前端和后端业务均有增长；半实验室业务环比显著改善，主要受欧洲市场反弹推动；还收到来自欧洲新客户的与COVID - 19相关的大量热流订单 [19] - 多市场业务持续渗透电动汽车市场，收到来自汽车电动汽车行业集成商、大型国内汽车制造商和初创电动汽车卡车制造商的订单 [20] - Ambrell业务在第三季度推出EKOHEAT Compact系列，并收到来自加拿大一家钢铁金属制造公司的首笔订单，预计第四季度发货 [21] - iTS的冷水机产品客户采用率增加，本季度冷水机预订额和收入均首次超过100万美元 [21] EMS业务 - 第三季度EMS业务预订额为340万美元，环比基本持平，收入为370万美元，略有下降2% [22] - 本季度成功获得新客户，扩大了地理覆盖范围 [22] - 完成向一家医疗设备公司安装两台自动机械手，客户认可后端测试自动化的价值，并已批准购买更多系统的资金 [23] - 向一家固态硬盘驱动器和内存应用客户发货并安装了由机械手和对接解决方案组成的初始系统，预计2021年将获得更多后续订单 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务涉及的市场状况有所改善，订单流持续增强，新客户订单活动良好 [16] - 电动汽车市场成为公司重要的新兴市场，受益于持续投资 [20] - 中国业务占公司营收的8%，同比下降200个基点，主要受关税和公司从美国服务该市场的方式影响 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进多元化战略，通过进入半导体市场以外的市场实现业务多元化 [7] - 计划增加标准产品和平台化产品的开发，以提高可扩展性和利润率，如Ambrell的EASYHEAT和EKOHEAT平台以及热流产品和iTS [28][29] - 解决业务增长的挑战，包括解决全球前端差距，如销售覆盖、关键客户管理和服务等方面，以实现可持续的收入增长 [31] - 第三季度启动成本削减活动，包括调整新泽西州EMS业务规模和将加利福尼亚州的制造业务整合到新泽西州，预计2021年及以后实现增长和盈利能力的提升 [33] - 新CEO启动了为期三天的战略规划活动，未来几个月将完善计划，制定未来五年推动业务发展的举措 [34] - 行业竞争方面，公司各业务专注于高端利基市场，凭借深厚的应用专业知识差异化竞争，获得更高定价和更好的利润率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司继续密切关注运营地区，遵守当地和国家的健康保障措施，安全协议有效保护了员工，同时支持全球客户 [13] - 第三季度服务收入超过160万美元，环比增长22%，似乎正在恢复到疫情前水平 [14] - 市场状况有所改善，订单流持续增强，新客户订单活动良好，多元化的终端应用推动业务增长 [16] - 虽然疫情相关挑战仍影响整体订单流，但公司对未来前景持乐观态度，将继续努力应对挑战，实现业务增长 [16] 其他重要信息 - 公司将参加12月的LD Micro、DA Davidson和CEO Summit等虚拟投资者会议 [11] - 第四季度运营结果可能因EMS制造业务的整合而增加波动性，预计将产生140万 - 180万美元的一次性成本 [44] - 计划将测试或接口产品的制造业务从加利福尼亚州弗里蒙特迁至新泽西州劳雷尔山，预计产生5万 - 10万美元的遣散费和其他一次性终止福利，30万 - 40万美元的设施整合相关成本，以及70万 - 80万美元的租赁使用权资产减值费用；预计每年节省约60万美元成本 [45][46][47] - 计划在第四季度减少马萨诸塞州曼斯菲尔德工厂的租赁面积6100平方英尺，预计产生10万 - 20万美元的租赁使用权资产减值费用，每年节省约9万美元成本 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4至今订单动量是否持续，10月和11月订单模式如何 - 公司表示Q3订单模式呈改善趋势，机会漏斗中的趋势在10月和11月持续，各行业情况在改善 [52] 问题2: 公司在电动汽车市场成功的原因及为何能赢得设计 - 公司早期进入电动汽车领域，与主要企业合作开发了适用于电机、转向柱等应用的强大解决方案，证明了产品和交付能力，行业内其他企业也认可，该市场未来多年前景积极，是公司重点关注领域 [54] 问题3: 是否存在组件或供应限制，设施搬迁是否会在Q4产生影响，是否已纳入Q4指引 - 公司表示目前没有供应链挑战，已将新泽西州的整合搬迁纳入Q4指引 [55] 问题4: 如何将半导体业务产品开发向更标准平台转变 - 公司已在这方面有良好开端，如推出的自动LS系列机械手和智能文档系统结合，提供了更高准确性和更小占地面积，客户看到了好处；EMS团队正被要求在更广泛的产品组合中探索更适用的方法 [58][59] 问题5: 电动汽车市场客户是与单个制造商合作还是与集成商合作 - 公司采用双管齐下的方法，既与终端用户电动汽车制造商的研发团队密切合作，使其工具得到指定，也通过集成商进行大量销售，集成商负责建设工厂、运营和生产线 [60] 问题6: 从深度和广度角度看，公司业务的低垂果实在哪里，Hugh的指引中约0.02的增值来自哪里 - 服务收入目前占总收入的8% - 10%，有很大提升空间，公司将完善战略计划；全球销售覆盖存在差距，需探索市场机会并填补；在当地市场更具竞争力，可考虑在未进行组装的地区进行后期定制或组装；Hugh表示运营盈利能力的改善主要得益于公司更强的费用控制和略好的利润率 [63][65][66] 问题7: 订单增长是疫情后追赶需求还是新需求 - 公司认为是两者的结合，现有客户在疫情环境中更适应带来了顺风，同时公司也在拓展新客户和多元化业务领域 [67] 问题8: 公司是否会将部分制造业务离岸，如何实现，对并购活动的看法 - 公司认为需要在全球某些大市场建立业务，以抓住增长机会，目前正在确定是通过有机还是无机方式填补差距；在并购方面，工业和半导体领域都有机会，公司可通过更广泛的产品组合更好地服务客户 [70][72] 问题9: inTEST是否能在COVID - 19疫苗冷链运输中发挥作用 - 公司正在探索利用其冷水机在疫苗超低温运输和储存方面的应用，但目前尚不清楚具体如何参与 [74] 问题10: 公司在中国的业务情况 - 公司在中国的业务占总收入的8%，同比下降200个基点，主要受关税和服务市场方式影响；第四季度收到向SMIC和SMEC发货需申请许可证的通知，这两家客户目前占公司业务不到1%，风险不大 [75]

财务数据关键指标变化 - 2020年上半年公司半导体市场净收入为1190万美元，2019年上半年为1780万美元，同比下降约33.15%，且2020年上半年净亏损973美元[126] - 2020年第二季度总订单为1390万美元，较2019年同期的1590万美元下降13%，较2020年第一季度的1380万美元增长1%[145][147] - 2020年6月30日未完成订单积压约为870万美元，2019年同期约为880万美元，2020年3月31日为810万美元[149] - 2020年第二季度总净收入为1330万美元，较2019年同期的1440万美元下降8%，较2020年第一季度的1120万美元增长18%[150][152][155] - 2020年第二季度综合毛利率为净收入的46%，2019年同期为47%[156] - 2020年第二季度销售费用为180万美元，较2019年同期的210万美元下降16%[157] - 2020年第二季度工程和产品开发费用为120万美元，与2019年同期基本持平[158] - 2020年第二季度一般及行政费用为290万美元，较2019年同期的370万美元下降22%[160] - 2020年第二季度所得税费用为1.3万美元，2019年同期所得税收益为11.3万美元；2020年第二季度实际税率为7%，2019年同期为38%[161] - 2020年上半年净收入为2450万美元，2019年同期为3240万美元，减少790万美元，降幅24%[162] - 2020年上半年综合毛利率为净收入的45%，2019年同期为48%；固定运营成本占净收入的比例从2019年上半年的16%升至2020年上半年的20%，但绝对值减少41.5万美元[163] - 2020年上半年销售费用为380万美元，2019年同期为450万美元，减少64.8万美元，降幅15%[164] - 2020年和2019年上半年工程与产品开发费用均为250万美元[165] - 2020年上半年一般及行政费用为580万美元，2019年同期为750万美元，减少170万美元，降幅23%[166] - 2020年上半年所得税收益为23.7万美元，2019年同期所得税费用为21.1万美元；2020年上半年实际税率为20%，2019年同期为18%[167] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为742.4万美元，2019年12月31日为761.2万美元；营运资金为1646.6万美元，2019年12月31日为1653.4万美元；2020年6月30日，海外子公司持有280万美元现金及现金等价物，占比38%[170] - 2020年上半年经营活动净亏损100万美元，经营活动提供的净现金为8.1万美元；非现金费用（折旧和摊销）为160万美元，其中使用权资产摊销65.3万美元；递延薪酬费用摊销39.5万美元；应收账款增加20.5万美元，存货增加110万美元，应付账款增加63.5万美元[171] - 2020年上半年购置物业及设备支出19万美元；2020年4月通过PPP获得贷款280万美元，5月5日还清；上半年在循环信贷安排下借贷并偿还280万美元；利用7.4万美元回购13767股普通股，2020年3月2日暂停回购计划[172][173] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司售后市场服务和支持活动的净收入通常占合并净收入的8% - 10%，受新冠疫情影响可能继续低迷[128] - 2020年第二季度多市场订单为660万美元，占总订单的48%，2019年同期为730万美元，占比46%，2020年第一季度为710万美元，占比51%[147] - 2020年第二季度多市场净收入为640万美元，占总净收入的48%，2019年同期为670万美元，占比47%，2020年第一季度为620万美元，占比55%[153] 业务运营与市场环境 - 2020年4月10日，公司与M&T银行达成协议，获得750万美元的循环信贷安排，以应对新冠疫情带来的业务环境变化[127] - 公司业务分为热产品和机电半导体产品两个运营部门，热产品部门产品销售市场更为多元[134][135] - 公司市场分为半导体市场和多市场，预计未来订单和净收入将在这两个市场大致平分[137] - 半导体市场自2019年初以来处于周期性低迷，新冠疫情至少推迟了一个季度的复苏[126] - 2019年公司调整固定成本结构，2020年因市场复苏延迟和疫情影响进一步采取行动，包括裁员和临时关闭部分工厂[127] - 半导体市场需求依赖半导体制造商对自动测试设备或晶圆加工设备的需求，且该市场高度周期性和有季节性模式[138][139][140] - 公司实施了员工安全保障措施，大量员工可在家工作，但远程工作可能影响业务[130] - 全球供应链受新冠疫情严重干扰，公司面临原材料价格上涨和供应不足问题[129] - 公司认为2020年第二季度订单和净收入下降与半导体市场低迷和新冠疫情影响有关，半导体市场低迷可能接近尾声，但新冠疫情可能会减缓其复苏步伐[148][152]

半导体市场财务数据及趋势 - 2020年第一季度公司来自半导体市场的净收入为500万美元，2019年第一季度为1010万美元，同比下降约50.5%，且该季度净亏损110万美元[120] - 半导体市场自2019年初开始周期性低迷，公司预计其复苏可能延迟两到多个季度[120] 公司信贷安排 - 2020年4月10日，公司与M&T达成协议，获得750万美元的循环信贷安排[122] 售后市场服务和支持业务 - 售后市场服务和支持活动的净收入通常占公司合并净收入的8% - 10%，受疫情影响可能下降[123] 公司业务部门划分 - 公司业务分为热产品和机电半导体产品两个运营部门[129] 市场名称变更及订单收入预期 - 2019年第二季度起，公司将半导体市场称为“Semi Market”，其他市场称为“Multimarket”，预计未来订单和净收入在这两个市场大致平分[132][133] 半导体市场驱动因素及特性 - 半导体市场需求受半导体制造商开设新厂、扩产或设备升级等因素驱动，且具有周期性和季节性[134][135][136] 产品组合对毛利率影响 - 公司产品组合变化会显著影响综合毛利率[131] 疫情对公司供应链影响 - 疫情导致全球供应链受干扰，公司面临原材料价格上涨和供应不足问题[125] 总合并订单数据 - 2020年3月31日止三个月总合并订单为1380万美元，2019年同期为1190万美元，2019年12月31日止三个月为1110万美元，同比分别增长16%和24%[142] 多市场客户订单数据 - 2020年3月31日止三个月多市场客户订单为710万美元，占总合并订单的51%，2019年同期为630万美元，占比53%，2019年12月31日止三个月为650万美元，占比59%[142] 未完成订单积压数据 - 2020年3月31日未完成订单积压约为810万美元，2019年3月31日约为720万美元，2019年12月31日为550万美元[144] 总合并净收入数据 - 2020年3月31日止三个月总合并净收入为1120万美元，2019年同期为1810万美元，2019年12月31日止三个月为1360万美元，同比分别下降38%和18%[146][147] 多市场客户净收入数据 - 2020年3月31日止三个月多市场客户净收入为620万美元，占总合并净收入的55%，2019年同期为800万美元，占比44%，2019年12月31日止三个月为750万美元，占比55%[148] 合并毛利率数据 - 2020年3月31日止三个月合并毛利率为净收入的43%，2019年同期为49%[151] 销售费用数据 - 2020年3月31日止三个月销售费用为210万美元，2019年同期为240万美元，减少32.2万美元，降幅14%[152] 工程和产品开发费用数据 - 2020年3月31日止三个月工程和产品开发费用为130万美元，与2019年同期持平[153] 一般及行政费用数据 - 2020年3月31日止三个月一般及行政费用为290万美元，2019年同期为370万美元，减少85.3万美元，降幅23%[154] 所得税数据 - 2020年3月31日止三个月记录所得税收益25万美元，2019年同期为所得税费用32.4万美元，有效税率分别为18%和22%[155] 公司购置物业及设备支出 - 2020年第一季度，公司购置物业及设备花费80,000美元[160] 公司股票回购情况 - 2020年第一季度，公司根据2019年回购计划，花费74,000美元回购13,767股普通股[161] - 2020年3月2日，公司暂停2019年回购计划下的回购[161] 公司关键会计政策情况 - 截至2020年3月31日，公司关键会计政策无重大变化[164] 公司表外安排情况 - 2020年第一季度，公司无重大表外安排[165] 公司成本调整措施 - 2019年公司进行调整以降低固定成本结构，因半导体市场复苏延迟，公司评估进一步行动，包括进一步裁员、临时关闭部分制造工厂[120][121]

公司业务运营部门划分 - 公司业务分为热产品和机电半导体产品两个运营部门[22] - 公司业务分为热管理和电子制造服务两个运营部门，热管理部门产品销售市场更广[149][150] 公司制造工厂情况 - 2020年3月17日公司暂时关闭位于加州弗里蒙特的EMS制造工厂，其他制造工厂仍开放[18] - 截至2019年12月31日，公司在加利福尼亚州、马萨诸塞州、新泽西州和纽约州设有国内制造工厂，并通过美国、欧洲和亚洲的销售及服务人员为客户提供服务[43] - 公司主要制造业务包括在加利福尼亚、马萨诸塞、新泽西和纽约的设施进行组装和测试[78] - 公司业务受新冠疫情不利影响，2020年3月17日暂时关闭加州弗里蒙特的EMS制造工厂[96] - 新冠疫情对公司业务产生不利影响，2020年3月17日临时关闭加州弗里蒙特的电子制造服务制造工厂[142] 各市场净收入占比及变化 - 2019年和2018年公司多市场净收入分别为2970万美元和3320万美元，分别占总净收入的49%和42%；收购Ambrell前五年，多市场净收入占总净收入的18% - 30%[25] - 2019年和2018年工业市场净收入分别占总净收入的35%和27%，国防/航空航天市场分别占8%和6%，电信市场分别占3%和7%[26] - 2019年起光收发器市场对公司不再有重要意义[27] - 2019年和2018年，公司来自多市场的净收入分别约为2970万美元（占比49%）和3320万美元（占比42%），均由热管理部门产生[44] - 2019年和2018年德州仪器分别占公司合并净收入的10%和11%，十大客户分别占34%和40%[76] - 2019年和2018年德州仪器分别占公司合并净收入的10%和11%，十大客户分别占34%和40%[105] - 2019年和2018年多市场销售额分别为2970万美元和3320万美元，分别占合并净收入的49%和42%[106] - 2019年和2018年，外国子公司分别占合并净收入的15%和16%；2019年外国客户净收入为3540万美元，占比58%，2018年为5300万美元，占比68%[123] - 2019年第二季度起，公司将市场划分为半导体市场和多市场，预计未来订单和净收入在两个市场大致平分[152] - 2019年多市场订单为2740万美元，占总订单的52%，2018年为3230万美元，占比41%[164] - 2019年总净收入为6070万美元，较2018年的7860万美元减少1790万美元，降幅23%[167] - 2019年多市场净收入为2970万美元，占总净收入的49%，2018年为3320万美元，占比42%[168] 半导体市场特点及相关需求因素 - 半导体市场特点为技术变化快、需求波动大、产品生命周期短[29] - 新自动测试设备及相关设备需求取决于半导体制造商测试设备利用率、含集成电路产品需求、集成电路复杂度和新设计生产封装技术等因素[30] - 自动测试设备市场需解决技术变化、插拔兼容性和集成、极端条件测试、高水平技术支持需求和前端测试降成本等问题[35] - 随着集成电路测试成本增加，半导体制造商将更多采用前端晶圆级测试[38] - 半导体市场的周期性和季节性导致公司经营业绩大幅波动，二、三季度需求旺盛，一、四季度需求疲软[102] - 半导体市场具有周期性和季节性，公司运营结果总体随其趋势，但可能出现偏差[155][156][159] 产品价格信息 - 测试仪价格约10万美元至超200万美元，探测器和处理器价格约5万美元至50万美元，大型半导体制造商典型测试车间可能有100个测试头和100个探测器或250个处理器[33] - ThermoStream和MobileTemp产品价格约在15000美元至50000美元之间[54] - 热室产品价格从15000美元至150000美元不等[55] - 热平台产品价格从6500美元至65000美元不等[56] - Thermonics产品价格从20000美元至超过230000美元[57] - EKOHEAT感应加热系统功率额定值从10千瓦至500千瓦，价格从25000美元至250000美元[58] - EASYHEAT感应加热系统功率额定值从1千瓦至10千瓦，价格从5000美元至25000美元[59] - 机械手产品价格约在12000美元至75000美元之间[62] - 对接硬件产品价格约在2000美元至25000美元之间[64] - 测试仪接口产品价格范围约为7000美元至110000美元[65] 公司人员及研发情况 - 截至2019年12月31日，公司有43名工程师从事工程和产品开发，2019年和2018年分别花费约500万美元和490万美元[81][82] - 截至2019年12月31日，公司有198名全职员工，其中101人在制造运营部门，56人在客户支持/运营部门，41人在行政部门[92] 公司专利情况 - 截至2019年12月31日，公司持有64项美国有效专利，有4项美国专利申请待决，2019年1项专利获批，8项专利到期[85] 公司订单积压情况 - 2019年12月31日，公司所有产品未完成订单积压约为550万美元，2018年12月31日约为1340万美元[91] - 2019年末未完成订单积压约为550万美元，较2018年末的1340万美元大幅减少[165] 公司产品品牌及销售情况 - 公司提供超200种为客户特定应用定制设计的测试仪接口型号[65] - 公司热产品品牌包括Temptronic、Sigma和Thermonics，以inTEST Thermal Solutions名义销售[69] - 公司EASYHEAT™和EKOHEAT(R)精密感应加热设备在全球销售，销售方式因地区而异[70] 公司面临的风险 - 公司面临激烈竞争，部分竞争对手资源丰富、能力强，部分规模小、成本低，降价加剧价格竞争[103] - 若失去大客户或大客户减少订单，公司净收入和经营业绩可能受重大影响[105] - 公司收购战略面临风险，可能无法执行，还可能产生费用影响财务状况[107] - 若进行收购，可能面临财务和管理风险，如稀释股权、增加债务限制等[109] - 公司经营业绩季度波动大，受多种因素影响，股价可能随之波动[112] - 公司运营或安全系统遭破坏，可能影响业务、声誉和经营业绩[117] 公司股票回购及股息情况 - 2019年7月31日，董事会授权最高300万美元的股票回购计划，2019年全年按此计划回购22.9308万股，成本110万美元，支付经纪人费用6000美元；2020年3月2日，公司暂停该计划[127][138] - 2015年10月27日授权的股票回购计划于2019年7月31日终止，该计划下共回购29.702万股，成本120万美元[139] - 2019年10 - 12月，公司分别回购7.6294万股、11.3856万股、0股，均价分别为4.66美元、5.29美元、无；三个月共回购19.015万股，均价5.04美元[138] - 截至2020年3月16日，公司普通股收盘价为2.43美元，流通股1042.9759万股，约1000名受益人和记录持有人[135] - 2019年和2018年公司未支付普通股股息，目前不计划在可预见未来支付现金股息[136] 公司设施租赁情况 - 截至2019年12月31日，公司在全球租赁7处设施，包括曼斯菲尔德、劳雷尔山、弗里蒙特、罗切斯特等地[130] - 2020年1月23日，公司对加利福尼亚州弗里蒙特设施的租约进行修订，租期从2020年11月1日起延长61个月至2025年11月30日[131] 公司收购情况 - 2017年5月24日，公司完成对Ambrell的收购[140] 公司财务数据关键指标变化（多年） - 2019 - 2015年净收入分别为60,660千美元、78,563千美元、66,801千美元、40,227千美元、38,889千美元[141] - 2019 - 2015年毛利润分别为29,225千美元、39,401千美元、34,690千美元、20,378千美元、18,698千美元[141] - 2019 - 2015年净利润分别为2,322千美元、3,037千美元、975千美元、2,658千美元、1,861千美元[141] - 2019 - 2015年基本每股净收益分别为0.22美元、0.29美元、0.09美元、0.26美元、0.18美元[141] - 截至2019 - 2015年12月31日，现金及现金等价物分别为7,612千美元、17,861千美元、13,290千美元、28,611千美元、25,710千美元[141] 公司财务数据关键指标变化（2019与2018对比） - 2019年总订单为5280万美元，较2018年的7820万美元减少2540万美元，降幅32%[163] - 2019年毛利率为48%，2018年为50%；固定运营成本较2018年减少74.4万美元，但占净收入的比例从14%升至17%[171] - 2019年销售费用为850万美元，较2018年的960万美元减少120万美元，降幅12%[172] - 2019年所得税费用为28.2万美元，2018年为200万美元；有效税率2019年为11%，2018年为40%[177] - 2019年末现金及现金等价物为761.2万美元，2018年末为1786.1万美元；营运资金2019年末为1653.4万美元，2018年末为1420.3万美元[180] - 2019年经营活动净现金使用量为840万美元，当年支付1220万美元收购相关的或有对价[181] - 2019年和2018年，公司分别记录了39.1万美元和28.5万美元的库存陈旧费用[187] - 2019年和2018年12月31日，公司商誉均为1370万美元，未记录相关减值费用[190] - 2019年和2018年12月31日，公司无限期无形资产均为670万美元的商标，未记录相关减值费用[191] - 2019年和2018年12月31日，公司有限期无形资产和长期资产分别为940万美元和1090万美元，未记录相关减值费用[192] - 2019年和2018年12月31日，公司净递延所得税负债分别为230万美元和270万美元[194] - 2019年和2018年12月31日，公司递延所得税估值备抵分别为23.4万美元和24.1万美元[194] 公司股权补偿计划情况 - 截至2019年12月31日，股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为506,810股，加权平均行使价格为6.89美元[213] - 截至2019年12月31日，股权补偿计划剩余可发行证券数量为1,198,935股[213] 公司内部控制情况 - 管理层认为截至2019年12月31日，公司的披露控制和程序在合理保证水平上有效[200] - 管理层认为截至2019年12月31日，公司的财务报告内部控制在合理保证水平上有效[204]

公司订单和净收入分布预期 - 公司预计未来订单和净收入在半导体市场和多市场之间大致平分[103] 总订单数据变化 - 2019年第三季度总订单为1390万美元，2018年同期为2000万美元，2019年第二季度为1590万美元[111][112] - 2019年前三季度总订单为4170万美元，2018年同期为5980万美元[112][113] 多市场客户订单数据变化 - 2019年第三季度多市场客户订单为730万美元，占总订单52%，2018年同期为940万美元，占47%，2019年第二季度为730万美元，占46%[112] - 2019年前三季度多市场客户订单为2090万美元，占总订单50%，2018年同期为2470万美元，占41%[113] 热管理部门订单数据变化 - 2019年第三季度热管理部门订单为954.3万美元，2018年同期为1490.7万美元，下降36%，2019年第二季度为1211.2万美元，下降21%[111] - 2019年前三季度热管理部门订单为3047.6万美元，2018年同期为4268.6万美元，下降29%[112] EMS部门订单数据变化 - 2019年第三季度EMS部门订单为431.4万美元，2018年同期为508.7万美元，下降15%，2019年第二季度为380.9万美元，增长13%[111] - 2019年前三季度EMS部门订单为1119.7万美元，2018年同期为1716.2万美元，下降35%[112] 未完成订单积压数据变化 - 2019年9月30日未完成订单积压约为800万美元，2018年9月30日约为1340万美元，2019年6月30日约为880万美元[115] 总合并净收入数据变化 - 2019年第三季度总合并净收入为1460万美元，较2018年同期的2020万美元减少560万美元，降幅27%；2019年前九个月总合并净收入为4700万美元，较2018年同期的6010万美元减少1310万美元，降幅22%[117][120][127] 多市场客户净收入数据 - 2019年第三季度多市场客户净收入为750万美元，占总合并净收入的51%；2019年前九个月多市场客户净收入为2220万美元，占总合并净收入的47%[118] 综合毛利率数据变化 - 2019年第三季度综合毛利率为净收入的49%，2018年同期为50%；2019年前九个月综合毛利率为净收入的48%，2018年同期为51%[121][128] 销售费用数据变化 - 2019年第三季度销售费用为200万美元，较2018年同期的230万美元减少24.7万美元，降幅11%；2019年前九个月销售费用为650万美元，较2018年同期的730万美元减少80万美元，降幅11%[122][129] 工程和产品开发费用数据变化 - 2019年第三季度工程和产品开发费用为130万美元，较2018年同期的120万美元增加5.4万美元，增幅5%；2019年前九个月工程和产品开发费用为380万美元，较2018年同期的370万美元增加2万美元，增幅1%[123][130] 一般及行政费用数据变化 - 2019年第三季度一般及行政费用为310万美元，较2018年同期的330万美元减少22.4万美元，降幅7%；2019年前九个月一般及行政费用为1050万美元，较2018年同期的960万美元增加90.6万美元，增幅9%[124][131] 或有对价负债公允价值调整情况 - 2018年第三季度或前九个月分别记录或有对价负债公允价值增加310万美元和410万美元，2019年无类似调整[125][132] 所得税费用及有效税率数据变化 - 2019年第三季度所得税费用为14.7万美元，有效税率为19%；2018年同期所得税费用为72.8万美元，有效税率为449%。2019年前九个月所得税费用为35.8万美元，有效税率为18%；2018年同期所得税费用为170万美元，有效税率为31%[126][133] 现金及现金等价物与营运资金数据 - 截至2019年9月30日，现金及现金等价物为802.5万美元，2018年12月31日为1786.1万美元；营运资金为1627.8万美元，2018年12月31日为1420.3万美元[136] 外国子公司现金及现金等价物占比 - 截至2019年9月30日，公司外国子公司持有360万美元现金及现金等价物，占比45%[137] 公司经营活动净现金使用量 - 2019年前九个月，公司经营活动净现金使用量为910万美元[138] 或有对价支付情况 - 2019年前九个月，公司支付了2018年12月31日资产负债表上的1220万美元或有对价，与收购Ambrell有关[138] 公司净收益情况 - 2019年前九个月，公司净收益为160万美元[138] 非现金费用情况 - 2019年前九个月，公司折旧和摊销的非现金费用为240万美元，其中包括与使用权资产相关的95.2万美元摊销[138] 递延薪酬费用情况 - 2019年前九个月，公司记录了与股票奖励相关的63.8万美元递延薪酬费用[138] 应收账款、存货和应付账款数据变化 - 2019年前九个月，应收账款较2018年12月31日减少130万美元，存货和应付账款分别增加160万美元和94.3万美元[138] 应计工资和福利、经营租赁负债、客户存款和递延收入数据变化 - 2019年前九个月，应计工资和福利减少96.9万美元，经营租赁负债减少110万美元，客户存款和递延收入减少50.9万美元[138] 购买物业和设备支出情况 - 2019年前九个月，公司购买物业和设备支出为41.3万美元[139] 普通股回购情况 - 2019年前九个月，公司根据2019年回购计划，花费17.9万美元回购39158股普通股[140] 表外安排情况 - 截至2019年9月30日的九个月内，公司没有对财务状况等有重大影响的表外安排[143]

公司业务市场划分与战略 - 自2019年第二季度起，公司将半导体、自动测试设备和晶圆加工市场称为半导体市场，其他市场称为多市场，多市场是公司战略增长重点[99] - 公司预计未来订单和净收入将在半导体市场和多市场之间大致平分[99] 公司总订单数据变化 - 2019年第二季度末，公司总订单为1590万美元，较2018年同期的1930万美元下降17%，较2019年第一季度末的1190万美元增长34%[107][109] - 2019年上半年，公司总订单为2781.6万美元，较2018年同期的3985.4万美元下降30%[108] 多市场客户订单数据变化 - 2019年第二季度末，多市场客户订单为730万美元，占总订单的46%，2018年同期为730万美元，占比38%，2019年第一季度末为630万美元，占比53%[109] 订单变化原因 - 2019年第二季度和上半年公司订单大幅下降，主要是半导体市场周期性疲软和多市场部分需求减少，以及全球经济增长放缓所致[110] - 2019年第二季度订单较第一季度增加400万美元，增长34%，主要是公司已度过半导体市场当前周期性低迷的谷底[110] 未完成订单积压数据变化 - 2019年6月30日，公司未完成订单积压约为880万美元，2018年6月30日约为1360万美元，2019年3月31日为720万美元[111] 积压订单下降原因 - 2019年6月30日积压订单较2018年同期大幅下降，主要是半导体市场疲软和多市场部分需求减少的影响[111] 公司业务部门与毛利率影响因素 - 公司业务分为热管理和电子制造服务两个运营部门，产品毛利率因多种因素而异，产品销售组合变化会显著影响综合毛利率[96][98] 净收入数据变化 - 2019年第二季度净收入为1440万美元，较2018年同期的2110万美元减少670万美元，降幅32%[114][117] - 2019年上半年净收入为3240万美元，较2018年同期的4000万美元减少760万美元，降幅19%[114][124] 综合毛利率数据变化 - 2019年第二季度综合毛利率为净收入的47%，2018年同期为52%[118] - 2019年上半年综合毛利率为净收入的48%，2018年同期为51%[125] 销售费用数据变化 - 2019年第二季度销售费用为210万美元，较2018年同期的250万美元减少45.1万美元，降幅18%[119] - 2019年上半年销售费用为450万美元，较2018年同期的500万美元减少55.3万美元，降幅11%[126] 一般及行政费用数据变化 - 2019年第二季度一般及行政费用为370万美元，较2018年同期的330万美元增加38.3万美元，增幅12%[121] - 2019年上半年一般及行政费用为750万美元，较2018年同期的630万美元增加110万美元，增幅18%[128] 现金及现金等价物与营运资金数据变化 - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为759.4万美元，2018年12月31日为1786.1万美元[133] - 截至2019年6月30日，营运资金为1537.7万美元，2018年12月31日为1420.3万美元[133] 上半年经营活动相关数据 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为1000万美元[134] - 2019年上半年支付了2018年12月31日资产负债表上的1220万美元或有对价[134] - 2019年上半年净收益为95.1万美元[134] - 2019年上半年折旧和摊销非现金费用为160万美元，其中使用权资产摊销为60.1万美元[134] - 2019年上半年递延薪酬费用摊销为39.6万美元[134] - 2019年上半年应收账款较2018年12月31日减少140万美元[134] - 2019年上半年存货和应付账款分别增加90.8万美元和62.6万美元[134] - 2019年上半年应计工资和福利减少94.1万美元[134] - 2019年上半年经营租赁负债减少66.8万美元[134] - 2019年上半年客户存款和递延收入减少54.2万美元[134]

总订单数据关键指标变化 - 2019年第一季度总订单为1190万美元，2018年同期为2060万美元，2018年第四季度为1840万美元，同比下降42%，环比下降35%[100][101] 非半导体市场订单数据关键指标变化 - 2019年第一季度非半导体市场订单为630万美元，占总订单的53%，2018年同期为810万美元，占比39%，2018年第四季度为760万美元，占比41%[101] 未完成订单积压数据关键指标变化 - 2019年3月31日未完成订单积压约为720万美元，2018年3月31日约为1540万美元，2018年12月31日约为1340万美元[103] 总净收入数据关键指标变化 - 2019年第一季度总净收入为1810万美元，2018年同期为1890万美元，2018年第四季度为1840万美元，同比下降4%，环比下降2%[105] - 2019年第一季度净收入为1810万美元，较2018年同期的1890万美元减少80.9万美元，降幅4%[112] 非半导体市场净收入占比数据关键指标变化 - 2019年第一季度非半导体市场净收入占总净收入的44%，与2018年同期和2018年第四季度持平[106] 热测试订单数据关键指标变化 - 2019年第一季度热测试订单为882.1万美元，2018年同期为1450.1万美元，同比下降39%；2018年第四季度为1242.4万美元，环比下降29%[100] EMS订单数据关键指标变化 - 2019年第一季度EMS订单为307.4万美元，2018年同期为608.7万美元，同比下降49%；2018年第四季度为596.2万美元，环比下降48%[100] 半导体市场订单数据关键指标变化 - 2019年第一季度半导体市场订单为557.3万美元，2018年同期为1253.1万美元，同比下降56%；2018年第四季度为1083.6万美元，环比下降49%[100] 热测试净收入数据关键指标变化 - 2019年第一季度热测试净收入为1263.4万美元，2018年同期为1323.4万美元，同比下降5%；2018年第四季度为1414.5万美元，环比下降11%[105] OEM销售占净收入比例数据关键指标变化 - 2019年第一季度和2018年第一季度OEM销售占净收入的比例分别为11%和14%[108] 综合毛利率及固定运营成本数据关键指标变化 - 2019年第一季度综合毛利率为净收入的49%，2018年同期为50%，固定运营成本占净收入比例从14%升至15%，增加2.8万美元[113] 销售费用数据关键指标变化 - 2019年第一季度销售费用为240万美元，较2018年同期的250万美元减少10.2万美元，降幅4%[114] 工程和产品开发费用数据关键指标变化 - 2019年第一季度工程和产品开发费用为130万美元，与2018年同期基本持平[115] 一般及行政费用数据关键指标变化 - 2019年第一季度一般及行政费用为370万美元，较2018年同期的300万美元增加74.7万美元，增幅25%[116] 或有对价负债公允价值数据关键指标变化 - 2018年第一季度或有对价负债公允价值增加170万美元，2019年第一季度无类似调整[117] 所得税费用及有效税率数据关键指标变化 - 2019年第一季度所得税费用为32.4万美元，有效税率22%；2018年同期为60.1万美元，有效税率61%[118] 现金及现金等价物与营运资金数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为819.1万美元，较2018年12月31日的1786.1万美元减少；营运资金为1471.5万美元，较2018年12月31日的1420.3万美元增加[121] 经营活动净现金使用量数据关键指标变化 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为950万美元，支付1000万美元或有对价[122] 购置物业及设备支出数据关键指标变化 - 2019年第一季度购置物业及设备支出为14.1万美元[123]

净收入相关数据变化 - 2018年净收入7.86亿美元，2017年为6.68亿美元，2016年为4.02亿美元，2015年为3.89亿美元，2014年为4.18亿美元[134] - 2018年总合并净收入为7860万美元，较2017年的6680万美元增长1180万美元，增幅18%；剔除Ambrell影响后，2018年净收入减少110万美元，降幅2%[149][155] 总订单相关数据变化 - 2018年总订单7823.4万美元，2017年为6901.1万美元，同比增长13%；其中热订单增长25%，EMS订单下降8%；半导体市场订单增长17%，非半导体市场订单增长8%[144] - 2018年扣除Ambrell影响后，总订单为5190万美元，较2017年减少220万美元，降幅4%，主要因EMS业务在ATE市场需求下降[145] - 2018年非半导体市场扣除Ambrell后订单为1420万美元，占总订单27%，2017年为1600万美元，占比30%，需求减少主要来自电信市场[146] 未完成订单积压情况 - 2018年12月31日未完成订单积压约1340万美元，2017年为1370万美元，其中Ambrell分别为530万美元和550万美元[147] Ambrell收购及相关数据 - 2017年5月24日公司完成对Ambrell的收购，收购价为2200万美元现金，另有最高1800万美元的或有对价[143] - 2018年基于Ambrell实际调整后EBITDA已计提1220万美元或有对价应付账款[143] - 2018年Ambrell订单为2630万美元，其中1810万美元来自非半导体的工业市场；2017年为1490万美元，其中1380万美元来自工业市场[145] 基本每股净收益变化 - 2018年基本每股净收益0.29美元，2017年为0.09美元，2016年为0.26美元，2015年为0.18美元，2014年为0.33美元[134] 现金及现金等价物变化 - 2018年12月31日现金及现金等价物为1786.1万美元，2017年为1329万美元，2016年为2861.1万美元，2015年为2571万美元，2014年为2312.6万美元[135] 各业务线净收入变化 - 2018年热管理业务净收入为5599.4万美元，较2017年的4223.3万美元增长1376.1万美元，增幅33%；EMS业务净收入为2256.9万美元，较2017年的2456.8万美元减少199.9万美元，降幅8%[149] - 2018年半导体市场净收入为4537.8万美元，较2017年的3776.3万美元增长761.5万美元，增幅20%；非半导体市场净收入为3318.5万美元，较2017年的2903.8万美元增长414.7万美元，增幅14%[149] OEM销售占比变化 - 2018年和2017年，OEM销售占净收入的比例分别为13%和9%[152] 毛利率及运营成本变化 - 2018年毛利率为50%，较2017年的52%有所下降；固定运营成本较2017年增加240万美元，剔除Ambrell影响后增加45.7万美元[156] 各项费用变化 - 2018年销售费用为960万美元，较2017年的810万美元增加150万美元，增幅19%；剔除Ambrell影响后减少22.6万美元[157] - 2018年工程和产品开发费用为490万美元，较2017年的430万美元增加60.7万美元，增幅14%；剔除Ambrell影响后增加1.5万美元[158] - 2018年一般和行政费用为1280万美元，较2017年的1170万美元增加110万美元，增幅10%；剔除收购成本和Ambrell相关费用后增加110万美元[159] 所得税费用及税率变化 - 2018年所得税费用为200万美元，较2017年的290万美元有所下降；有效税率为40%，较2017年的75%大幅降低[161] 现金流量情况 - 2018年经营活动提供的净现金为1100万美元；投资活动方面，4月支付580万美元用于Ambrell的2017年盈利支付，全年购置物业和设备支出220万美元[166][167] 商誉情况 - 2018和2017年12月31日，商誉均为1370万美元，未记录相关减值费用[173] - 商誉至少每年第四季度进行减值评估，可先进行定性评估[172] 使用寿命不确定的无形资产情况 - 2018和2017年12月31日，使用寿命不确定的无形资产为商标，账面价值均为670万美元，未记录相关减值费用[174] - 使用寿命不确定的无形资产至少每年第四季度进行减值评估，可先进行定性评估[174] 使用寿命有限的无形资产和长期资产情况 - 2018和2017年12月31日，使用寿命有限的无形资产和长期资产分别为1090万美元和1080万美元，未记录相关减值费用[175] 或有对价负债公允价值变化 - 2017年下半年，或有对价负债公允价值增加700万美元，2017年12月31日为570万美元[177] - 2018年，或有对价负债公允价值又增加690万美元，2018年12月31日转为应计收益支付，金额为1220万美元[177] 净递延所得税负债及估值备抵情况 - 2018和2017年12月31日，净递延所得税负债分别为270万美元和260万美元[178] - 2018和2017年12月31日，递延所得税估值备抵分别为24.1万美元和37万美元[178] 资产负债表外安排情况 - 截至2018年12月31日，无对公司财务状况等有重大影响的资产负债表外安排[179]