文章核心观点 华尔街分析师预测Intuit即将公布的季度报告中每股收益为9.34美元，同比增长4.7%，营收预计达66.3亿美元，同比增长10.3%，还给出了公司多项关键指标的平均预测 [1]。 盈利预测 - 预计季度每股收益9.34美元，同比增长4.7% [1] - 过去30天该季度共识每股收益预估上调0.2% [2] 营收预测 - 预计营收达66.3亿美元，同比增长10.3% [1] - “Net revenue - ProTax”预计达2.4558亿美元，同比变化-0.2% [5] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed - Total Online Ecosystem”预计达17.7亿美元，同比增长20.3% [5] - “Net revenue - Consumer”预计达36.3亿美元，同比增长8.7% [5] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed”预计达23.5亿美元，同比增长16.3% [6] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed - Total Desktop Ecosystem”预计达5.8181亿美元，同比增长5.2% [6] - “Net revenue - Credit Karma”预计达4.1759亿美元，同比增长1.9% [6] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed - Online Ecosystem - QuickBooks Online Accounting”预计达8653万美元，同比增长19.7% [7] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed - Online Ecosystem - Online Services”预计达8956万美元，同比增长20.2% [7] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed - Desktop Ecosystem - QuickBooks Desktop Accounting”预计达3047.3万美元，同比增长8.8% [8] - “Net revenue - Service”预计达58.8亿美元，同比增长8.2% [8] - “Net revenue - Product and other”预计达6.4623亿美元，同比增长10.8% [9] - “Net revenue - Small Business & Self - Employed - Desktop Ecosystem - Desktop Services and Supplies”预计达2731.5万美元，同比增长0.1% [9] 股价表现与评级 - 过去一个月Intuit股价变化+9.3%，而Zacks S&P 500综合指数变化+5.8% [9] - 公司Zacks评级为2（买入），预计短期内表现将超越整体市场 [10]

公司表现 - Intuit最新收盘价为65337美元 较前一日下跌027% 跌幅小于标普500指数的021% 道琼斯指数下跌01% 纳斯达克指数下跌026% [1] - 过去一个月 Intuit股价上涨684% 同期计算机与技术板块上涨651% 标普500指数上涨504% [2] - Intuit预计将于2024年5月23日发布财报 预计每股收益为934美元 同比增长471% 预计营收为663亿美元 同比增长1025% [3] - Intuit全年Zacks共识预期为每股收益1641美元 营收1604亿美元 分别同比增长1396%和1162% [4] 估值与评级 - Intuit当前远期市盈率为3992倍 高于行业平均的2915倍 [7] - Intuit的PEG比率为274倍 高于行业平均的248倍 [7] - Intuit目前Zacks评级为2级(买入) 过去一个月Zacks共识每股收益预期上调001% [6] 行业分析 - 计算机软件行业属于计算机与技术板块 Zacks行业排名为56位 处于所有250多个行业的前23% [8] - Zacks行业排名前50%的行业表现优于后50% 优势比为2:1 [8]

公司业绩预期 - Intuit预计在2024年4月结束的季度中实现收入和利润的同比增长 核心观点是市场预期公司将在即将发布的财报中实现收入和利润的增长 这将对公司股价产生重要影响 [1][2] - 公司预计季度每股收益为9.34美元 同比增长4.7% 收入预计为66.3亿美元 同比增长10.3% [3] - 过去30天内 分析师对Intuit的每股收益预期上调了0.2% 反映了分析师对公司业绩的重新评估 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和共识估计来预测盈利偏差 最准确估计是分析师在财报发布前的最新预测 可能比早期预测更准确 [5][6] - 正的Earnings ESP理论上表明实际盈利可能高于共识估计 但模型的预测能力仅对正的ESP读数显著 [7] - 正的Earnings ESP与Zacks Rank 1、2或3结合时 是盈利超预期的强有力预测指标 研究表明 这种组合的股票在近70%的情况下实现盈利超预期 [8] Intuit的盈利前景 - Intuit的最准确估计高于共识估计 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 这导致Earnings ESP为+0.41% 同时公司目前的Zacks Rank为2 [10] - 这种组合表明Intuit很可能超过共识的每股收益预期 [11] - 在上一季度 Intuit实际每股收益为2.63美元 超过预期的2.29美元 实现了+14.85%的盈利超预期 过去四个季度中 公司每次都超过了共识的每股收益预期 [12][13] 行业对比 - 同行业的Synopsys预计在2024年4月结束的季度中每股收益为3.01美元 同比增长18.5% 收入预计为15.1亿美元 同比增长8.4% [17] - 过去30天内 Synopsys的共识每股收益预期保持不变 但公司目前的Earnings ESP为-1.55% 结合Zacks Rank 4 难以预测公司会超过共识的每股收益预期 尽管公司在过去四个季度中每次都超过了共识预期 [18]

核心观点 - 属于Zacks计算机 - 软件行业的Intuit公司持续超出盈利预期 可能在下个季度报告中继续保持这一态势 是值得考虑的投资对象[1] 盈利超出预期情况 - Intuit公司制造TurboTax QuickBooks和其他会计软件 过去两个季度盈利超出预期平均为19.80%[2] - 最近一个季度 预期每股收益2.29美元 实际报告为2.63美元 超出预期14.85% 上一季度 共识预期每股1.98美元 实际为2.47美元 超出预期24.75%[3] 盈利预期变化及相关指标 - 由于盈利超出预期历史 Intuit公司盈利预期近期有有利变化 其Zacks盈利ESP为正 结合稳固的Zacks排名 是盈利超出预期的良好指标[4] - 研究表明 盈利ESP为正且Zacks排名为3（持有）或更好的股票 近70%的时间会产生正向惊喜[5] - Zacks盈利ESP将季度最准确估计与Zacks共识估计进行比较 最准确估计是Zacks共识的一个版本 其定义与变化有关[6] - 分析师在财报发布前修订估计有最新信息 可能比之前预测更准确[7] - Intuit公司目前盈利ESP为 + 0.41% 表明分析师近期看好公司盈利前景 结合其Zacks排名2（买入） 可能再次超出预期 下次财报预计2024年5月23日发布[8] 其他相关情况 - 负的盈利ESP读数并不表明盈利未达预期 但会降低该指标的预测能力[9] - 许多公司最终超出共识每股收益预期 但这不是股价上涨的唯一原因 有些股票即使未达共识预期也可能保持稳定[10] - 在季度发布前检查公司的盈利ESP以增加成功几率很重要 可利用盈利ESP过滤器发现最佳买卖股票[11]

公司评级与投资机会 - Intuit (INTU) 的 Zacks 评级从 Zacks Rank 2 (Buy) 升级，反映了其盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks 评级系统基于公司盈利预期的变化，通过跟踪卖方分析师对当前和未来年度每股收益（EPS）的共识估计（Zacks Consensus Estimate）来评估公司 [1] - Intuit 的 Zacks 评级升级表明其盈利前景向好，可能对其股价产生积极影响 [2] 盈利预期与股价关系 - 公司未来盈利潜力的变化（通过盈利预期修正反映）与股价短期走势密切相关 [3] - 机构投资者利用盈利和盈利预期来计算公司股票的合理价值，盈利预期的增减直接影响其估值模型中的合理价值，进而推动其买卖行为 [3] - 盈利预期的上升和 Intuit 的评级升级表明其基本面业务有所改善，投资者应通过推高股价来反映这一趋势 [4] Zacks 评级系统的有效性 - Zacks 评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类，从 Zacks Rank 1 (Strong Buy) 到 Zacks Rank 5 (Strong Sell) [6] - 自 1988 年以来，Zacks Rank 1 的股票平均年回报率为 +25% [6] - Zacks 评级系统在任何时间点对其覆盖的 4000 多只股票保持“买入”和“卖出”评级的平衡比例，只有前 5% 的股票获得“强力买入”评级，接下来的 15% 获得“买入”评级 [8] Intuit 的盈利预期修正 - Intuit 预计在截至 2024 年 7 月的财年中每股收益为 16.41 美元，同比增长 14% [7] - 过去三个月，Zacks 对 Intuit 的共识估计增加了 0.2% [7] - Intuit 的 Zacks Rank 2 评级使其在 Zacks 覆盖的股票中处于前 20%，表明其盈利预期修正表现优异，可能在短期内推动股价上涨 [10] 盈利预期修正的投资价值 - 实证研究表明，盈利预期修正趋势与股价短期走势之间存在强相关性，跟踪这些修正对投资决策具有重要价值 [5] - Zacks 评级系统通过有效利用盈利预期修正的力量，为投资者提供了一个经过验证的投资工具 [5]

微软 - 微软在过去7年股价上涨541% 成为潜在的拆股候选公司 [2] - 微软在企业软件和云计算领域拥有重要增长引擎 在办公生产力软件(微软365)领域几乎垄断 并在企业资源规划软件和低代码开发工具领域占据强势地位 2023年占商业软件销售额的18% [4] - 微软Azure在云基础设施和平台服务销售方面缩小了与亚马逊AWS的市场份额差距 从2021年的11个百分点缩小到2023年的7个百分点 摩根士丹利认为Azure可能在2027年超越AWS [5] - 2024财年第三季度(截至3月31日) 微软营收增长17%至619亿美元 GAAP每股收益增长20%至2.94美元 主要受云计算和AI服务需求推动 超过65%的财富500强公司使用Azure OpenAI服务 [6] - 华尔街预计微软未来五年每股收益年增长率为16% 当前市盈率为34.4倍 [7] - 微软股票在过去1年、3年和5年表现优于标普500指数 预计未来5年仍将保持优异表现 [8] Intuit - Intuit在过去7年股价上涨437% 成为潜在的拆股候选公司 [2] - Intuit专注于税务准备和会计软件 拥有TurboTax和QuickBooks两大知名产品生态系统 TurboTax是美国最受欢迎的税务准备工具 QuickBooks是美国小企业和个体经营者最受欢迎的会计软件 [9][10] - 2024财年第二季度(截至1月31日) Intuit营收增长11%至34亿美元 非GAAP每股收益增长20%至2.63美元 主要受QuickBooks业务强劲增长推动 [11] - Intuit面临IRS直接报税计划的潜在威胁 但分析师认为影响有限 2024年该计划仅处理了14万份报税 占IRS预期总报税量的0.1% [12] - 华尔街预计Intuit未来五年每股收益年增长率为28% 当前市盈率为64.7倍 [12] - Intuit股票在过去1年、3年和5年表现优于标普500指数 预计未来5年仍将保持优异表现 [13]

公司整合 - 全球银行支付公司GoCardless与Intuit QuickBooks在美国推出整合[1] - GoCardless应用程序允许美国QuickBook用户使用ACH-Pull进行账户对账（A2A）支付，从而使他们能够在发票到期日直接从客户银行账户自动收取付款，并在Intuit QuickBooks平台上进行对账[3] - GoCardless应用现在可在Intuit QuickBooks商店中提供给美国QuickBooks用户使用[6] 企业效益 - 通过这种能力，企业可以减少逾期付款，降低客户流失风险，改善现金流并降低支付处理成本[4] - 直接借记付款为这些企业的客户提供更安全、更无缝的支付体验，消除了更新信用卡信息和启动手动银行转账的需求[5] - GoCardless副总裁Seb Hempstead表示，通过与Intuit QuickBooks的整合，可以在当前经济环境中为中小企业提供便利，减少逾期和失败付款，降低相关行政成本，实现自动对账，释放现金流并控制成本[7] 收购计划 - GoCardless最近宣布将收购Sentenial，这家Nuapay品牌下运营的账户对账支付提供商和开放银行专家，从EML Payments手中[9] - 这一计划的收购将扩展GoCardless的服务到新的客户领域，包括独立软件供应商（ISVs）和支付服务提供商（PSPs），并巩固其作为现有客户支付提供商的地位[10]

行业动态 - Intuit Mailchimp与Fast Company合作推出全球首个专注于电子邮件营销的奖项计划Forward Awards 旨在表彰全球最佳电子邮件营销活动 并展示营销团队如何利用新兴工具和技术加强客户关系 [1][3] - Forward Awards将评选出四个类别的获奖者 包括杰出个性化 最佳收入驱动活动 最活跃受众和年度营销创新者 [3][4][5] 公司举措 - Intuit Mailchimp品牌体验总监Megan Spellman表示 电子邮件为营销人员提供了一个独特的渠道 可以制作创新信息并吸引受众 [2] - 获奖者将获得Mailchimp赞助的媒体推广 包括在Mailchimp客户成功故事中的展示 以及与Fast Company合作的虚拟思想领袖小组讨论机会 [6] 公司背景 - Intuit Mailchimp是一个面向成长型企业的电子邮件和营销自动化平台 为全球数百万客户提供世界级的营销技术 屡获殊荣的客户支持和鼓舞人心的内容 [9] - Intuit是全球金融技术平台 拥有1亿客户使用TurboTax Credit Karma QuickBooks和Mailchimp等产品 [10]

核心观点 - 投资者在计算机软件行业中可以考虑Verint Systems (VRNT) 和 Intuit (INTU) 这两家公司 其中VRNT因其强劲的盈利前景和较低的估值指标被认为是更具价值的投资选择 [1][8] 估值指标分析 - VRNT的远期市盈率(P/E)为10.85 远低于INTU的38.21 [6] - VRNT的PEG比率为0.90 表明其股价相对于盈利增长较为合理 而INTU的PEG比率为2.62 显示其估值较高 [6] - VRNT的市净率(P/B)为2.36 远低于INTU的10.38 表明VRNT的股价相对于其账面价值更具吸引力 [7] 投资评级 - VRNT的Zacks评级为2(买入) 而INTU的评级为3(持有) 表明VRNT的盈利前景更为乐观 [3] - 在价值评分系统中 VRNT获得B级 而INTU仅获得F级 进一步支持VRNT作为更具价值的投资选择 [7] 投资策略 - 最佳的价值投资策略是将强劲的Zacks评级与价值评分系统中的高等级相结合 以发现被低估的股票 [2] - 价值投资者通常会关注传统的估值指标 如市盈率 市销率 盈利收益率和每股现金流等 以确定股票是否被低估 [4][5]

公司动态 - Intuit推出了一项名为Intuit for Education的免费金融素养计划，旨在帮助高中教师和学生学习和掌握个人及创业金融知识，目标是到2030年帮助5000万学生具备财务素养和能力 [1] - 公司还推出了Intuit Hour of Finance Challenge，鼓励学校在4月期间参与金融教育活动 [2] - Intuit for Education提供灵活且互动性强的课程，使用TurboTax和QuickBooks等真实工具，涵盖预算、储蓄、信用管理等主题，并提供超过150小时的可定制内容和免费教育资源 [3] - 学校可以访问即插即用的课程计划和一款名为Intuit Prosperity Quest的在线游戏，获胜学校有机会获得价值高达2.5万美元、5万美元或10万美元的庆祝活动 [4] 产品更新 - Intuit正在不断更新和扩展其产品组合，以更好地满足客户需求，包括将TurboTax集成到Credit Karma和QuickBooks中，以实现无缝税务准备和申报 [5][6] - 公司推出了QuickBooks Solopreneur，这是一款专为个体经营者设计的新产品，帮助他们轻松管理财务 [10] - QuickBooks Solopreneur提供简单功能，帮助个体经营者设定和跟踪目标、记录业务支出以用于税务目的，并增强财务稳定性 [11] 财务表现 - Zacks对Intuit 2024年收入的共识估计为160.4亿美元，同比增长11.65% [8] - Zacks对Intuit 2024年每股收益的共识估计为16.4美元，同比增长13.89% [8] - Intuit的股价年初至今上涨0.2%，而Zacks计算机和技术板块的涨幅为12.2% [13] 行业对比 - NVIDIA的股价年初至今上涨80.6%，Zacks对其2025年收入的共识估计为1051.3亿美元，同比增长72.56% [15] - Wix的股价年初至今上涨11.8%，Zacks对其2024年收入的共识估计为17.8亿美元，同比增长13.93% [16] - Uber Technologies的股价年初至今上涨25%，Zacks对其2024年收入的共识估计为432.7亿美元，同比增长16.07% [17]