公司活动安排 - Inuvo公司将于2025年4月9日至10日在纽约西区大中央酒店参加第15届LD Micro Invitational会议 [1] - 公司首席执行官Rich Howe计划于2025年4月10日东部时间下午1:00进行演讲 [2] - 管理层将在会议期间与投资者进行一对一会议 投资者可通过inuv@crescendo-ir.com预约 [2] 会议平台信息 - 演讲将通过会议活动平台进行网络直播 访问地址为https://ldinv15.sequireevents.com/ [2] - LD Micro成立于2006年 是Freedom US Markets全资子公司 专注于小市值公司领域 [3] - LD Micro通过LD Micro指数和年度投资者会议为发现新一代优秀公司提供资源 [3] 公司业务介绍 - Inuvo是人工智能广告技术解决方案的领先提供商 在纽交所美国板块交易 代码INUV [1][4] - 公司IntentKey AI解决方案是首创的专利技术 能够识别消费者对产品服务或品牌感兴趣的原因而非消费者身份 [4]

文章核心观点 - 2025年2月27日Inuvo公司董事会成员Charles D. Morgan退休，Rob Buchner被任命为公司III类董事填补空缺 [1] 公司人事变动 - 2025年2月27日Charles D. Morgan从公司董事会退休，他于2009年加入董事会且是公司重要投资者 [1] - 2025年2月27日Rob Buchner被任命为公司III类董事，填补Charles D. Morgan退休后的空缺 [1] 各方评价 - 公司董事长兼首席执行官Richard Howe称Charles是有远见的领导者，其智慧、经验和决策对公司发展至关重要，感谢他的服务和领导 [2] - Charles表示Inuvo的生成式人工智能技术有潜力革新现代营销，很高兴看到团队继续成功 [2] - Richard Howe称欢迎Rob加入董事会，其在知名机构的领导经验使其成为董事会宝贵成员，专业知识和业绩将是公司的有力资产 [2] - Rob称过去六个月与公司董事会和高管的交流令人兴奋，公司团队、创新AI和颠覆潜力使其成为有吸引力的机会，很荣幸参与公司未来发展 [2] Rob Buchner履历 - 现任Covet™首席营销官，该公司是利用AI进行个人资产管理的金融科技公司 [2] - 曾任Campbell Mithun首席执行官，围绕数据驱动营销对该机构进行重组 [2] - 曾任Fallon Worldwide首席营销官，带领业务增长，增加8000万美元净经常性收入，在开发数字和娱乐业务方面发挥关键作用 [2] 公司简介 - Inuvo是广告领域人工智能市场的领导者，其IntentKey AI解决方案是首创的专有专利技术，能识别消费者对产品、服务或品牌感兴趣的原因 [3]

文章核心观点 - 2025年2月27日Inuvo公司董事会成员Charles D. Morgan退休，Rob Buchner被任命为公司III类董事填补空缺 [1] 公司人事变动 - 2025年2月27日Charles D. Morgan从公司董事会退休，他于2009年加入董事会且是公司重要投资者 [1] - 同日Rob Buchner被任命为公司III类董事，填补Charles D. Morgan退休后的空缺 [1] 各方评价 - 公司董事长兼首席执行官Richard Howe称Charles是有远见的领导者，其智慧、经验和决策对公司发展至关重要，感谢他的服务和领导 [2] - Charles表示公司生成式AI技术有潜力革新现代营销，很高兴看到团队继续成功 [2] - Richard Howe认为Rob在知名机构的领导经验使其成为董事会宝贵成员，其专业知识和业绩将是公司的有力资产 [2] - Rob称过去六个月与公司董事会和高管的交流令人兴奋，公司团队、创新AI和颠覆潜力使其成为有吸引力的机会，很荣幸参与公司未来发展 [2] 新董事履历 - Rob现任Covet™首席营销官，曾担任Campbell Mithun首席执行官，围绕数据驱动营销对该机构进行重组 [2] - 他还曾担任Fallon Worldwide首席营销官，带领业务增长，增加8000万美元净经常性收入，在开发数字和娱乐业务方面发挥关键作用 [2] 公司简介 - Inuvo是广告领域人工智能市场的领导者，其IntentKey AI解决方案是首创的专有专利技术，能识别消费者对产品、服务或品牌感兴趣的原因 [3]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度收入2620万美元，同比增长26%，全年收入约8400万美元，增长13.4% [8][9] - 第四季度净利润14.1万美元，上年同期净亏损240万美元；调整后EBITDA为120万美元，上年同期亏损120万美元 [35] - 2024年净亏损减少45%，调整后EBITDA亏损改善六倍，经营活动提供的净现金为23万美元，较2023年改善280万美元 [36] - 预计2025年第一季度收入同比增长约40% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 平台客户业务 - 2024年为平台客户成功交付约8900万次广告点击，同比增长60%，服务的最大行业包括旅游、电子商务、汽车以及商业和软件工具 [14] - 2024年第四季度平台收入约2100万美元，新产品推动了收入增长 [28] 代理和品牌客户业务 - 2024年新增33个品牌客户，现有客户留存率为85%，客户绩效平均超过关键绩效指标42% [16] - 平均订单规模增长40%，与全球最大零售商之一签约并扩大业务 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的平台客户市场规模约100亿美元，代理和品牌客户市场规模约150亿美元 [10][79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资专有技术，特别是生成式AI IntentKey，以提升竞争力 [8] - 为平台客户提供更好的支持和技术，满足其对用户和广告商体验的需求 [10][11] - 加强代理和品牌客户的市场推广策略，扩大客户群，提升AI竞争优势 [15] - 对内部人员进行重组，提高运营效率，为客户提供更好的体验 [18] - 加强公司品牌营销，提升在行业内的思想领袖地位 [19] - 探索Concept Bricks项目的潜在客户，拓展AI收入来源 [23] - 战略上希望实现代理和品牌业务与平台业务的收入占比接近50 - 50 [79][80][81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年的增长充满信心，认为有望突破以往的收入上限 [65][66][67] - 预计季节性因素仍将存在，但差距可能不会像过去那么大 [62] 其他重要信息 - 公司计划于2025年2月27日晚向美国证券交易委员会提交10 - K文件 [4] - 2024年公司有超过3000次媒体报道，双月刊时事通讯订阅用户接近10000人 [19][20] - 董事会成员Charles Morgan退休，Rob Buchner将加入董事会 [40][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 大型零售商和汽车制造商客户的进展及贡献 - 第四季度汽车客户收入同比增长，零售商客户为首次合作；预计2025年这两个客户的收入都将高于2024年 [45] 问题2: 除大型搜索引擎客户外，这两个客户是否会成为2025年最大客户 - 除大型搜索引擎客户外，这两个客户将是2025年最大的品牌客户 [51] 问题3: 业务发展情况及新客户获取情况 - 2024年签约33个新品牌客户，公司对业务拓展有信心，销售渠道有足够的机会 [54][55] 问题4: 2023年新增品牌客户数量 - 管理层不记得具体数字，将让财务官查询 [57] 问题5: 2025年第一季度收入增长40%是否受季节性影响 - 季节性因素仍将存在，但差距可能不会像过去那么大，预计下半年收入仍将高于上半年 [62] 问题6: 进入2025年与进入2024年相比的信心和可见性 - 管理层对2025年充满信心和乐观，认为突破季度收入2500万美元后将产生现金流，有助于解决业务挑战 [65][66] 问题7: 平台客户和代理及品牌客户的销售周期 - 平台业务无销售环节，主要受技术和服务能力限制；代理和品牌业务销售周期通常为6 - 9个月，是关系驱动和咨询式销售 [70][72][74] 问题8: 2025年下半年现金生成指的是调整后EBITDA还是自由现金流 - 指的是自由现金流，同时调整后EBITDA也会改善 [76] 问题9: 未来两到三年业务收入结构的变化 - 战略上希望代理和品牌业务与平台业务的收入占比接近50 - 50 [79][80][81] 问题10: 自助服务平台的发展势头 - 自助服务平台上线几个月已有半打至一打客户签约，适用于代理和品牌客户，目前代理客户贡献的收入较多 [84][85][86] 问题11: 2025年招聘人员及运营费用情况 - 2025年将招聘7人，包括工程师、数据科学家等，运营费用将增加，营销费用将随收入增长而增加 [88][89] 问题12: 自助服务IntentKey的利润率及广告投放格式 - 自助服务IntentKey利润率超过90%，几乎无收入成本；适用于各种广告投放平台和格式 [92][94] 问题13: 自助服务解决方案对2025年下半年现金生成的预期贡献 - 2025年自助服务解决方案销售目标较为保守，在整体战略计划和预算中占比不大 [100][101]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度营收2620万美元，同比增长26%，全年营收约8400万美元，同比增长13.4% [8][9] - 第四季度净收入14.1万美元，去年同期净亏损240万美元；调整后EBITDA为120万美元，去年同期亏损120万美元 [35] - 2024年全年毛利润增长13%，净亏损减少45%，调整后EBITDA亏损改善六倍，经营活动提供的净现金为23万美元，较2023年改善280万美元 [36] - 2024年第四季度成本收入增至440万美元，去年同期为260万美元；毛利润2180万美元，同比增长20%；毛利率降至83.1%，去年同期为87.3% [30][31] - 2024年第四季度运营费用为2150万美元，去年同期为2060万美元；营销成本为1710万美元，去年同期为1520万美元；薪酬费用降至270万美元，去年同期为360万美元；一般和行政费用降至170万美元，去年同期为180万美元；净利息费用约为10.3万美元，去年同期净利息收入约为8000美元 [32][33][34] 各条业务线数据和关键指标变化 平台客户业务 - 2024年为平台客户成功交付约8900万次广告点击，同比增长60%，服务的最大行业包括旅游、电子商务、汽车以及商业和软件工具 [14] - 2024年第四季度平台收入约为2100万美元，新产品推动了收入增长 [28] 代理和品牌客户业务 - 2024年新增33个品牌客户，现有代理和品牌客户的留存率为85%，客户绩效平均超过关键绩效指标42% [16] - 平均订单规模增长40% [17] - 2024年第四季度代理和品牌收入约为500万美元，增长主要得益于新客户签约和业务重组 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的约100亿美元市场自2023年末开始发生重大转变，许多竞争对手基于逐步淘汰的广告政策开展业务，而公司凭借创新实现增长 [10] - 代理和品牌市场规模约为1500亿美元，平台业务市场规模约为100亿美元 [79][80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资专有技术，特别是大型语言生成AI IntentKey，以推动业务增长 [8] - 为平台客户提升支持和技术，以适应市场变化，通过整合AI工具提供更好的用户和广告体验 [10][12] - 为代理和品牌客户加强市场推广策略，扩大客户群，提升AI竞争优势，包括重组客户团队、加强人员培训和营销等 [15][18][19] - 推进技术创新，如增强IntentKey自助服务平台、自动化和部署专有AI进行媒体测量、开展Concept Bricks项目等 [20][22][23] - 战略上希望代理和品牌业务与平台业务的收入占比接近50 - 50 [81] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年的强劲表现为2025年的进一步增长奠定了基础，预计2025年第一季度营收同比增长约40% [9][40] - 公司对2025年的增长充满信心，认为有望突破以往的营收上限 [65][67] - 预计2025年季节性因素仍将存在，但差距可能不会像过去那么大 [62] - 预计2025年下半年将实现现金生成，包括自由现金流和调整后EBITDA [75][76] 其他重要信息 - 公司计划于2025年2月27日晚向美国证券交易委员会提交10 - K文件 [4] - 公司董事会成员Charles Morgan退休，Rob Buchner将加入董事会 [40][42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 大型零售商和汽车制造商客户的进展及贡献情况 - 第四季度汽车客户业务同比增长，零售商客户为首次合作；预计2025年这两个客户的业务都将比2024年增长 [45] 问题2: 除大型搜索引擎客户外，这两个客户是否会成为2025年最大客户 - 除大型搜索引擎客户外，这两个客户将是2025年最大的品牌客户 [51] 问题3: 业务发展情况，是否吸引更多品牌，新客户签约是否持续良好 - 2024年签约33个新品牌，公司对业务拓展有信心，销售团队经过专业调整，业务拓展能力增强，业务管道充足 [54] 问题4: 2025年第一季度营收增长40%，是否意味着季节性因素改变 - 季节性因素仍将存在，但差距可能不会像过去那么大，预计下半年营收仍将高于上半年 [62] 问题5: 与2024年相比，进入2025年的信心和可见性如何 - 管理层对2025年充满信心和乐观，认为突破季度营收2500万美元后将产生现金，有助于解决业务挑战，有望突破以往营收上限 [65][66][67] 问题6: 平台和代理品牌业务的销售周期情况 - 平台业务有三个大型客户，无实际销售环节，业务扩展主要受技术和服务能力限制；代理和品牌业务销售周期通常为6 - 9个月，是关系驱动和咨询式销售 [70][72][74] 问题7: 2025年下半年现金生成指的是调整后EBITDA还是自由现金流 - 指的是自由现金流，同时调整后EBITDA或EBITDA本身也会实现现金生成 [75][76] 问题8: 未来两三年业务收入结构会如何变化 - 公司希望代理和品牌业务与平台业务的收入占比接近50 - 50，代理和品牌市场规模更大，公司有技术优势，应扩大该业务市场份额；平台业务也有增长空间 [79][80][81] 问题9: 自助服务平台的业务势头如何，目标客户是谁 - 目前有6 - 12个客户签约自助服务平台，目标客户包括代理和品牌，目前代理客户是主要收入来源 [84][85][86] 问题10: 2025年招聘七人后运营费用情况 - 运营费用将增加，薪酬因招聘七人（包括两名工程师、一名数据科学家等）而增加，一般和行政费用适度增加，营销成本随营收增长而增加 [88][89] 问题11: IntentKey自助服务平台的毛利率情况，是否受广告投放格式影响 - 该平台毛利率超过90%，几乎接近100%，因为成本主要在基础设施和软件，客户使用时成本极低；该平台可适配各种客户的广告投放系统 [92][93][94] 问题12: IntentKey自助服务平台在不同广告渠道的情况 - AI可在所有媒体渠道提供推荐，包括连接电视、在线视频展示、流媒体音频、原生广告等，甚至提供离线推荐，如线性电视 [96] 问题13: IntentKey自助服务平台的销售预期与2025年下半年现金生成的关联 - 2025年该平台销售目标较为保守，目前销售主要来自beta客户，在公司整体战略和预算中占比不大 [100][101]

公司基本信息 - 公司地址位于阿肯色州小石城500 President Clinton Ave., Ste. 300[3] - 公司电话为(501) 205-8508[3] 财务报告信息 - Inuvo, Inc. 发布了2024年第四季度的初步收入报告[5] - 报告日期为2025年1月21日[2] - 报告包含Q4 2024初步收入的新闻稿作为附件99.1[9] 公司法律与合规信息 - 公司未选择使用新兴成长公司的延长过渡期来遵守新的或修订的财务会计标准[4] - 公司未被视为新兴成长公司[4] - 报告由公司总法律顾问John B. Pisaris签署[12]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年12月31日，公司累计亏损1.732亿美元[61] - 2024年，公司75.0%的收入来自同一客户，2023年该比例为60.4%[62] - 2024年7月30日公司与SLR Digital Finance LLC签订融资协议，获1000万美元信贷承诺[78] - 截至2024年12月31日公司遵守融资协议中的契约[78] - 截至2024年12月31日公司有13216020份受限股票单位尚未兑现，兑现时股东可能面临重大摊薄[79] 财务风险 - 公司应收账款面临信用风险，经济恶化时风险加剧[63] 业务依赖关系 - 公司依赖与广告商和广告代理机构建立和维持直接关系来创收[64] - 公司依赖供应合作伙伴的关系和成功，2024年成功引入大量新供应伙伴[65] 业务运营风险 - 公司自有网站的成功取决于能否以盈利方式获取流量[66] - 科技行业竞争激烈，公司可能难以吸引和留住高技能员工[67] - 公司业务需跟上快速的技术变革以保持竞争力[68] - 公司服务可能因网络基础设施问题而中断[69] - 公司业务具有季节性，第四季度末和第一季度初每点击收入较低[76] - 吸引新分销合作伙伴、服务技术问题等因素可能影响公司业务[81] 收购相关风险 - 公司业务资本密集，收购可能需支付大量现金和/或股权证券[80] - 若无法完成收购、整合资产或获得融资，公司财务状况可能受不利影响[80] - 若通过发行股权证券筹集资金或用于收购，现有股东可能被摊薄[80] - 未来收购可能面临无法完成或无法有效整合等风险[82] 市场风险披露规定 - 定量和定性市场风险披露不适用于较小报告公司[144]

文章核心观点 2025年2月27日Inuvo公司公布2024年第四季度和全年财务业绩及业务进展，Q4营收创纪录，全年关键财务指标同比改善，技术上有重大进步 [1][2]。 第四季度和全年财务亮点 - 2024年Q4净收入14.1万美元，上年同期净亏损240万美元；全年净亏损580万美元，较上年的1040万美元减少45% [6][10] - 2024年Q4调整后EBITDA为120万美元，上年同期亏损120万美元；全年调整后EBITDA亏损81.6万美元，较上年的530万美元改善六倍 [6][11] - 2024年Q4净收入2620万美元，较上年同期的2080万美元增长26%；全年净收入8380万美元，较上年的7390万美元增长13% [3][6] - 2024年Q4毛利润2180万美元，较上年同期的1820万美元增长20%；全年毛利润7180万美元，较上年的6340万美元增长13% [5][6] - 2024年Q4成本收入440万美元，上年同期为260万美元；全年成本收入1200万美元，上年同期为1050万美元 [4] - 2024年Q4运营费用2150万美元，上年同期为2060万美元；全年运营费用7730万美元，上年同期为7380万美元 [7] - 2024年Q4净利息费用约10.3万美元，上年同期收入约8000美元；全年净利息收入26.7万美元，上年同期费用3万美元 [8] - 2024年Q4其他收入约2.7万美元，上年同期为0；全年其他收入约2.7万美元，上年同期为1.5万美元 [9] 2024年运营亮点 - 实现约7%的季度复合增长率，连续18个季度保持增长 [2] - 与全球最大零售商之一达成主服务协议 [6] - 全年签约33家新代理商/品牌和1个新平台 [6] - 7月获得1000万美元信贷额度 [6] - 推出IntentKey自助服务平台增强功能 [2][6] 流动性和资本资源 - 2024年12月31日公司有250万美元现金及现金等价物，1000万美元未使用营运资金额度，无债务 [12] - 截至2025年2月21日公司已发行和流通1.42795483亿股普通股 [12] 会议电话详情 - 日期为2025年2月27日周四 - 时间为美国东部标准时间下午4:15 - 免费拨号1 - 800 - 717 - 1738，国际拨号1 - 646 - 307 - 1865，会议ID为11158080 - 网络直播链接可点击获取 - 电话重播截至2025年3月13日周四，国内拨打1 - 844 - 512 - 2921，国际拨打1 - 412 - 317 - 6671，输入代码11158080后按，按提示输入信息即可收听 [13] 公司简介 Inuvo是广告领域人工智能市场领导者，其IntentKey AI解决方案能识别消费者对产品、服务或品牌感兴趣的原因 [14]

文章核心观点 Inuvo公司将举办电话会议讨论2024年第四季度和年终财务结果及业务更新 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月27日周四下午4:15（东部标准时间） [1][2] - 免费拨入号码为1 - 800 - 717 - 1738，国际拨入号码为1 - 646 - 307 - 1865，会议ID为11158080 [2] - 网络直播链接可点击指定位置获取 [2] - 电话重播截至2025年3月13日周四，国内重播号码为1 - 844 - 512 - 2921，国际为1 - 412 - 317 - 6671，需输入代码11158080及号，之后按提示输入姓名、公司和电话号码即可开始回放 [2] 公司介绍 - Inuvo是广告领域人工智能市场的领导者，其IntentKey AI解决方案是首创的专有专利技术，能识别消费者对产品、服务或品牌感兴趣的原因而非消费者是谁 [3] - 更多信息可访问www.inuvo.com [3] 公司联系方式 - 公司首席财务官为Wally Ruiz，电话(501) 205 - 8397，邮箱wallace.ruiz@inuvo.com [5] - 投资者关系联系人为David Waldman和Natalya Rudman，来自Crescendo Communications, LLC，电话(212) 671 - 1020，邮箱inuv@crescendo - ir.com [5]

文章核心观点 - Inuvo公司推出IntentKey平台，该平台利用专有AI技术解决现代广告挑战，为广告技术行业带来新机遇，具有多种功能和应用案例 [1][2][3] 公司动态 - Inuvo宣布推出IntentKey平台，该平台使用专有IntentKey AI进行受众建模，可帮助营销人员即时构建、优化和激活受众模型 [1] - 平台利用符合道德规范的大语言模型分析开放网络内容，构建实时受众模型，在保持隐私合规的同时提供可操作的见解 [4] - 平台有即时受众模型、实时更新、灵活激活、增强受众洞察等特点，还提供自助服务和托管服务两种使用方式 [5] 行业情况 - 广告技术行业价值超2000亿美元且有望增长，随着cookies过时和消费者数据变化，媒体支出受显著影响 [2] 应用案例 - 家具品牌James & James使用IntentKey提高媒体效率和受众精准度，发现新产品机会 [6] - Inuvo内部项目Emerald Ebikes用AI生成的受众模型推动销售，无需额外定位数据 [6] 公司介绍 - Inuvo是广告领域人工智能的市场领导者，其IntentKey AI解决方案能识别消费者对产品、服务或品牌感兴趣的原因 [8] 联系方式 - 公司营销总监Katie Cooper，邮箱katie.cooper@inuvo.com [10] - 投资者关系联系David Waldman或Natalya Rudman，电话(212) 671 - 1020，邮箱inuv@crescendo - ir.com [10]