财务数据和关键指标变化 - 2022财年公司收入7560万美元，同比增长26.4%，过去连续两年平均增长率为30%；第四季度收入1730万美元，环比基本持平，同比下降12% [9][36] - 全年毛利率平均为60%，第四季度毛利率为68.2%，同比提高11%，全年毛利率同比下降约13% [10] - 2022年直接收入3620万美元，同比增长73%；间接收入3920万美元，同比增长2% [12] - 2022年运营费用5800万美元，同比增加12%；第四季度运营费用1570万美元，同比增加27% [48] - 2022年营销成本3690万美元，第四季度营销成本1010万美元；全年薪酬费用1250万美元，第四季度薪酬费用290万美元；全年一般及行政费用860万美元，同比增加20%，第四季度一般及行政费用270万美元，同比增加36% [48][51][52] - 2022年净融资费用约2.1万美元，第四季度净融资费用约1万美元 [53] - 2022年交易性证券净实现和未实现损失43.6万美元；第四季度净亏损400万美元，每股基本亏损0.03美元；调整后EBITDA亏损180万美元 [54][56] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物和短期有价证券为450万美元，净营运资金为280万美元，有500万美元的营运信贷额度且无未偿还余额 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按客户类型分类，2022年直接客户收入3620万美元，同比增长73%；间接客户收入3920万美元，同比增长2%；咨询收入12.9万美元，低于上一年的41.6万美元 [38] - 第四季度直接客户收入620万美元，同比下降39%；间接客户收入1110万美元，同比增长17%；咨询收入1.5万美元，低于上一年第四季度的7.2万美元 [38][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将资源根据客户机会在企业内分配，而非按平台分配，以更好地反映不同平台的发展计划 [13] - 2023年公司有多个令人兴奋的计划，包括用人工智能进行产品类别、设计和广告，以及推出面向普通消费者的界面 [31][33] - 公司认为自身有三方面优势：专为基于消费者隐私的广告未来打造的人工智能技术领先于竞争对手；市场催化剂是cookie的淘汰促使买家行为改变，与公司技术契合；市场对人工智能技术的兴趣已进入潜在客户的董事会 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自2022年12月起经济出现疲软，但2023年业务机会管道强劲，归因于对不依赖身份的受众发现和定位解决方案的需求增长 [4] - 尽管12月广告支出疲软且延续至第一季度，但2023年潜在新业务管道令人鼓舞 [60] 其他重要信息 - 公司将重新分类收入为直接和间接两类，并停用ValidClick分类，分别对应IntentKey和CAM平台 [10][11][12] - 公司在2022年取得多项人工智能技术进步，如将AI集成到有线电视媒体、确定广告渠道的最佳媒体支出组合、向客户展示AI洞察、增强网络爬虫、让AI理解消费者情绪等 [20][22][23][25][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 谷歌搜索合同续约情况及价格是否有变化 - 续约日期通常会被谷歌推迟，此次延长了30天，无续约问题，因涉及专有方面和披露要求，不讨论价格相关情况 [64][65][66] 问题2: 更具挑战性的广告市场对IntentKey业务的影响 - 在不确定时期，广告商支出更谨慎，新客户签约后支出可能减少，但公司赢率和潜在客户数量无重大变化，业务有季节性，第三和第四季度支出通常较大 [68][69] 问题3: IntentKey在无cookie环境下的优势对业绩和收入增长的影响 - 公司与加速增长之间的障碍是知名度，需加大营销投入以提高知名度 [70][71] 问题4: 第一季度收入是否会季节性减少 - 通常第一季度收入低于第四季度，2022年是例外 [73] 问题5: 请详细介绍业务管道情况 - 公司通过Salesforce仔细跟踪业务管道，目前管道中有至少40个机会，金额从2万美元到数百万美元不等 [76][77] 问题6: 业务管道增长来自自身销售努力和人员扩张还是口碑 - 大部分管道来自销售团队与客户的沟通，不到10%来自无前期沟通的潜在客户，公司计划推出类似ChatGPT的界面以提高知名度 [80][81] 问题7: 如何平衡增长与接近调整后EBITDA转正 - 公司战略是尽可能快速增长并保持接近盈亏平衡的调整后EBITDA，目前有足够资金支撑2023年发展，会谨慎控制开支和招聘，对业务管道感到兴奋 [84][85][86] 问题8: 与Xander和雅虎的合作关系情况 - 与Xander和雅虎的合作关系良好且稳固，无需过多担忧 [91] 问题9: 与两年前相比，公司目前的展望和成功预期如何 - 公司认为最大障碍是知名度，尽管技术先进，但因规模相对较小，常不被潜在客户知晓，而很多客户正在寻找不依赖cookie或身份数据的技术 [95][96][97]

财务数据关键指标变化 - 2022年公司营收较2021年增长约26.4%，但毛利润率从2021年的73.4%降至60.0%[48] - 2022年公司经营亏损约1260万美元，2021年经营亏损约780万美元[48] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期有价证券约450万美元，净营运资金为280万美元，累计亏损1.571亿美元[48] - 2022年，三家客户分别占公司营收的29.1%、24.1%和12.9%；2021年，三家不同客户分别占公司营收的14.3%、15.6%和33.0%[49] - 2020年4月下旬起，CampSight平台需求大幅下降，IntentKey平台需求略有下降，导致公司营收运行率显著降低；2021年公司改变政策并有限度重新开放办公室，营收同比恢复增长[56] 业务经营风险 - 公司业务依赖与广告商和广告代理机构建立并维持直接关系，若无法保持竞争力和为广告商提供价值，可能对业务产生重大不利影响[51] - 公司依赖供应合作伙伴的关系和成功，自2020年4月下旬起，CampSight内供应合作伙伴数量和互联网流量减少，且流量水平能否恢复或能否替换离开的合作伙伴存在不确定性[52] - 公司ALOT品牌网站依赖以盈利方式吸引流量，若无法准确计算营销活动回报率或维持和增加流量，可能对业务产生重大不利影响[53] - 公司面临技术风险，需跟上快速的技术变革以保持竞争力，若网络基础设施出现问题，服务可能中断[57][58] 上市相关风险 - 公司普通股在NYSE American上市，若未能满足持续上市标准，可能导致普通股被摘牌[63] 政府协议相关 - 2013年1月公司与阿肯色州达成协议获175万美元赠款，需在四年内至少有50个全职等效永久职位，后续六年维持该数量并支付平均年薪9万美元[64] - 2021年3月协议修订，2022年3月31日报告期职位维持要求降至43个全职等效永久职位，报告期和职位维持期延长至2024年3月31日[64] - 截至2022年12月31日，公司在阿肯色州有48名全职员工，因就业人数低于要求计提1万美元或有负债[64] 业务季节性特征 - 公司业务有季节性，历史上第四季度后期和第一季度前期每点击收入（RPC）较低[66] 贷款协议相关 - 2020年3月12日公司与日立资本美国公司达成贷款和担保协议，获500万美元信贷额度[68] - 截至2022年12月31日，公司遵守与日立资本美国公司协议中的契约，但无法保证未来持续遵守[68] 股权相关 - 截至2022年12月31日，公司有4913339个受限股票单位未兑现，兑现将导致股东股权稀释[69] 收购相关风险 - 公司业务资本密集，收购可能需大量现金和/或股权证券，可能需额外融资[70] - 若无法完成收购、整合资产或获得融资，公司财务状况和业务战略实施可能受不利影响[70][72] - 收购可能导致流动性下降[71]

财务数据和关键指标变化 - 2022年前三季度收入同比增长45%，达5830万美元；过去12个月收入增长47%，达7810万美元；2022年第三季度收入为1710万美元，同比略有增长 [9][10] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损约260万美元，受收入降低影响，预计第四季度会改善 [14] - 2022年第三季度毛利润为1030万美元，去年同期为1310万美元；毛利率为60%，去年同期为78% [28] - 2022年第三季度运营费用为1410万美元，去年同期为1480万美元，下降5%；营销成本为860万美元，去年同期为1020万美元；薪酬费用为320万美元，去年同期为280万美元；一般及行政费用增加38.1万美元；净融资费用约为1.3万美元，去年同期为6000美元 [33][35][36] - 2022年第三季度净亏损380万美元，合每股基本亏损0.03美元，去年同期净亏损180万美元，合每股基本亏损0.02美元 [37] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物和有价证券为770万美元，净营运资金为590万美元，有500万美元的营运信贷额度且无未偿还余额 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - ValidClick平台主要服务搜索和社交渠道广告，IntentKey主要服务互联电视、在线视频等渠道；2022年前9个月，IntentKey和ValidClick分别同比增长约121%和20%；2022年第三季度，IntentKey收入同比增长12%，ValidClick下降3% [12][13] - 2022年第三季度，IntentKey和ValidClick收入占比分别为33%和67%，去年同期分别为30%和70% [27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是增长导向战略，认为行业未为消费者隐私主导的未来做好准备，公司有机会在行业变革中抢占市场份额 [14][16] - 继续打造面向市场的高管团队，通过营销活动提升公司在行业内的知名度，使品牌与隐私未来相契合 [19] - 部署人工智能技术，帮助客户优化媒体组合，解决行业挑战，提升公司在广告和技术服务领域的竞争力 [20][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年前三季度收入同比增长45%，预计全年收入将实现同比稳健增长，2023年公司将更具变革性 [41] - 专注提升IntentKey人工智能技术的品牌知名度和使用率，预计2023年下半年实现正现金流 [41][42] - 若当前第四季度趋势持续，预计收入在1900万 - 2000万美元之间 [42] 其他重要信息 - 公司因购买无效广告与某平台产生纠纷，已向受影响客户退款，暂停向该平台付款，估计第三季度损失约100万美元收入，目前正在进行仲裁 [11] - 第三季度因一家代理机构失去客户，估计损失200万美元；虽该品牌在转投新代理前表现最佳，但仍失去该账户，公司与品牌保持联系，有望在2023年赢回 [17][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 广告预算压力情况，对IntentKey和ValidClick业务的影响 - 经济形势不确定，客户的广告活动数量略有下降，各渠道都受到一定影响，目前情况不明，可能与通胀有关 [45][46] 问题2: IntentKey第三季度新客户数量及第四季度趋势 - 未披露具体新客户数量；广告行业通常在新年前签约新客户，第三、四季度签约数量会减少 [48][49] 问题3: 第四季度收入预期 - 根据截至11月15日的收入情况，预计第四季度收入在1900万 - 2000万美元之间 [51] 问题4: 最大客户收入占比下降及近期广告策略 - 与客户就媒体组合的各个方面保持沟通，公司的人工智能技术可优化跨渠道媒体组合 [53] 问题5: 调整后EBITDA的运营目标及宏观环境影响 - 公司目标是在尽可能快速增长的同时，尽快实现调整后EBITDA保持中性至正向；虽目前为负，但过去有过正向季度，相信未来可以继续保持 [56]

知识产权情况 - 公司拥有17项已发布和8项待发布的专利保护其知识产权[79] 净收入情况 - 2022年第三季度净收入为1707.22万美元，较2021年同期增长1.4%；前九个月净收入为5833.29万美元，较2021年同期增长45.5%[83] 成本收入情况 - 2022年第三季度成本收入为678.20万美元，较2021年同期增长80.5%；前九个月成本收入为2471.71万美元，较2021年同期增长231.1%[83] 营销成本情况 - 2022年第三季度营销成本为862.02万美元，较2021年同期下降15.2%；前九个月营销成本为2677.80万美元，较2021年同期增长4.3%[86] 薪酬费用情况 - 2022年第三季度薪酬费用为323.74万美元，较2021年同期增长14.0%；前九个月薪酬费用为961.10万美元，较2021年同期增长13.6%[86] 一般及行政成本情况 - 2022年第三季度一般及行政成本为220.61万美元，较2021年同期增长20.9%；前九个月一般及行政成本为594.40万美元，较2021年同期增长13.7%[86] 财务状况指标 - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和短期有价证券约为770万美元，净营运资金为590万美元，累计亏损为1.531亿美元[93] 历史融资情况 - 2021年1月19日和22日，公司通过出售普通股分别筹集了800万美元和625万美元的总收益[94] 经营活动净现金使用量情况 - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为282.03万美元，投资活动净现金使用量为160.20万美元，融资活动净现金使用量为27.27万美元[99] - 2022年前9个月经营活动净现金使用量为282.0344万美元，净亏损912.9756万美元，包含非现金费用折旧和摊销费用194.9845万美元、使用权资产折旧7.3313万美元和基于股票的薪酬费用189.0991万美元[100] - 2021年同期经营活动现金使用量为467.1963万美元，净亏损635.9663万美元，包含折旧和摊销费用234.3874万美元和基于股票的薪酬费用156.6016万美元[101] 经营资产和负债变化对净现金的影响 - 2022年前9个月经营资产和负债的变化导致净现金使用171.3374万美元，主要因应收账款余额增加55.0866万美元，部分被应计费用增加91.6363万美元和应付账款余额增加80.6824万美元抵消[100] 收入调整情况 - 2022年公司向客户退款150万美元，并冲销了本应在2022年第二季度确认的收入，此外暂扣约140万美元净付款[100] 投资活动净现金使用量情况 - 2022年前9个月投资活动净现金使用量为160.1996万美元，2021年同期为405.136万美元，主要用于购买有价证券和资本化内部开发成本[102] 融资活动净现金情况 - 2022年前9个月融资活动净现金使用量为27.2742万美元[103] - 2021年前9个月融资活动净现金流入为1253.5122万美元，主要来自普通股销售所得[104] 资产负债表外安排情况 - 截至2022年9月30日，公司没有对投资者有重大影响的资产负债表外安排[105] 市场风险披露情况 - 定量和定性的市场风险披露不适用于小型报告公司[106] 公司发展计划 - 公司计划发展AI技术IntentKey，若成功实施计划有望实现经营活动正现金流，但无法保证能达成该目标[98]

净收入情况 - 2022年Q2和H1净收入分别为2265.13万美元和4126.07万美元，较2021年同期增长79.3%和77.4%，ValidClick和IntentKey平台收入均超去年[80][81] 收入成本情况 - 2022年Q2和H1收入成本分别为927.36万美元和1793.51万美元，较2021年同期增长309.6%和383.7%，主要因IntentKey平台收入占比增加和新客户获取[80][83] 营销成本情况 - 2022年Q2和H1营销成本分别为1098.84万美元和1815.79万美元，较2021年同期增长33.8%和17.0%，因自有运营业务收入增加，且发现无效广告点击，退款150万美元并要求广告网络退款[84] 员工与薪酬情况 - 2022年6月30日公司全职和兼职员工总数为88人，高于2021年同期的76人，Q2和H1薪酬费用因工资、股票薪酬和激励费用增加而上升[85] 一般及行政成本情况 - 2022年Q2和H1一般及行政成本较2021年同期分别增长20%和10%，专业费用、差旅娱乐和公司费用增加，部分被设施及折旧摊销费用减少抵消[86] 净利息收入情况 - 2022年Q2和H1净利息收入分别约为3000美元和2000美元，主要源于融资租赁义务和有价证券利息收入[87] 其他收入（支出）净额情况 - 2022年Q2和H1其他收入（支出）净额分别为约39.5万美元和37.7万美元支出，2021年Q2和H1分别为约2.5万美元和49.5万美元收入[88][89] 资金与亏损情况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和有价证券约840万美元，净营运资金890万美元，累计亏损1.493亿美元[91] 2021年资金筹集情况 - 2021年公司通过出售普通股筹集资金，1月两次注册直接发行分别筹集800万美元和625万美元，还与投资管理公司合作管理现金[92][93] 2022年经营、投资、融资活动净现金情况 - 2022年H1经营活动净现金使用256.90万美元，投资活动净现金使用135.57万美元，融资活动净现金使用17.83万美元[96] 投资活动净现金使用情况 - 2022年上半年投资活动使用的净现金为1355652美元，2021年上半年为1701780美元[99] - 2022年和2021年投资活动使用的现金主要用于购买有价证券，其次是资本化内部开发成本[99] 融资活动净现金情况 - 2022年上半年融资活动使用的净现金为178258美元[100] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为12710562美元，主要来自普通股销售所得[100] 表外安排情况 - 截至2022年6月30日，公司没有对投资者重大的表外安排[101]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收2270万美元，同比增长79%，过去12个月同比增长率达72%，2020年第二季度至2022年第二季度的两年间，季度复合增长率约为15% [9] - 2022年第二季度毛利润1340万美元，去年同期为1040万美元；毛利率为59%，去年同期为82% [30] - 2022年第二季度运营费用为1620万美元，去年同期为1280万美元，增加了340万美元 [36] - 2022年第二季度净亏损320万美元，即每股基本亏损0.03美元，去年同期净亏损240万美元，即每股基本亏损0.02美元 [44] - 2022年第二季度调整后EBITDA亏损14.2万美元，去年同期亏损96.5万美元 [46] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物和有价证券约为840万美元，净营运资金为890万美元，还有500万美元的营运资金信贷额度，目前无未偿还余额 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - ValidClick平台主要服务搜索和社交渠道广告，2022年第二季度收入同比增长44%，其社交和搜索相关收入约占总收入的62% [10][11] - IntentKey平台主要服务程序化渠道，2022年第二季度收入同比增长约197%，其程序化收入占比38% [10][11] - 2022年第二季度，IntentKey和ValidClick的收入占比分别为38%和62%，去年同期分别为23%和77% [29] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略是增长导向，认为行业未为消费者隐私主导的未来做好准备，现有广告技术和数据公司采用的第一方cookie解决方案存在挑战，难以扩展，公司借此机会抢占市场份额 [14][16][18] - 持续开发和部署基于人工智能的创新，以扩大与竞争对手的差距，竞争对手大多在现有方法和技术上加倍投入 [50] - 增加营销支出以支持增长导向的战略，在两个平台上持续进行产品开发活动 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 广告行业的第二和第三季度难以预测，今年由于经济环境的不确定性，这种季节性变化更加复杂，有时第二季度业绩高于第三季度，有时相反 [12][13] - 公司认为行业变革为其技术带来需求，目前经济担忧尚未影响公司业务，但Q3和Q4可能会受到影响 [81][82] 其他重要信息 - 2022年第二季度，公司从一家大型知名平台提供商购买了约200万美元的媒体，后发现大量欺诈流量，该平台给予约60万美元的信用额度，公司净支出140万美元计入营销费用，公司将全力追讨全额退款 [37][38][39] - 自去年第三季度以来，公司报告有价证券的未实现收益，但由于近期利率上升和股市下跌，截至6月底报告了约39.5万美元的未实现损失，截至上周五，该投资组合已回升约30万美元 [43] - 公司赞助了首届广告人工智能会议，在纽约市举行并取得巨大成功，该主题在7月参加的戛纳狮子广告节上也备受关注 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请阐述IntentKey如何绕过所谓的第一方数据并取得成功 - 公司技术基于人工智能，不依赖身份识别，无需了解用户是谁，只需要互联网页面的内容，就能理解人类词汇中每个概念之间的关系，从而开辟前所未有的广告投放机会 [53][55][56] 问题2: 2022年第二季度IntentKey顺序增长放缓的原因是什么 - 公司第二季度营收同比增长79%，过去两年季度复合增长率为15%，很大程度上得益于程序化渠道（即IntentKey） 管理数字媒体需要跨渠道进行，搜索和社交渠道仍将是整体媒体组合的重要部分，难以按季度单独评估 第三季度尤其是9月通常是广告投放的重要月份，但7、8月由于消费者假期安排难以预测，导致第二和第三季度业绩难以预测 [62][63][66] 问题3: 请谈谈IntentKey的新客户签约和广告活动规模情况 - 公司看到客户预算增加，但由于经济环境不确定，客户开始思考是否处于或即将进入衰退，但尚未采取行动减少营销支出 公司持续增加新客户，包括消费品、政治、汽车和旅游等领域的客户，部分客户增加了预算 [68][70] 问题4: 2021年第二季度最大客户（零售商）的收入占比是多少，IntentKey是否存在其他收入集中的情况 - 公司不提供基于客户的具体数据 最大客户（零售商）自2021年第二季度以来开始合作，收入占比从0%增长到27% IntentKey有少数几个客户构成了大部分收入，约占60%-70% [72][74][76] 问题5: 毛利率结果好于预期，是因为IntentKey的渠道组合更有利，还是因为ValidClick的高利润率 - 毛利率结果是ValidClick和IntentKey收入组合的结果，随着IntentKey在公司总收入中所占比例的增加，这种趋势将持续 第二季度IntentKey的毛利率有所改善 [79] 问题6: 对于IntentKey产品收入，第二季度有多少新客户订单，预计下半年这些预算是否会推动订单增加 - 行业变革为公司技术带来需求，这与季节性、预算等问题无关，聪明的公司已经开始寻找解决方案 美国GDP经济形势和是否进入衰退不受公司控制，目前经济担忧尚未影响客户分配给公司的预算，但Q3和Q4可能会受到影响 [81][82] 问题7: 预计能否获得140万美元欺诈数据的全额退款，2022年下半年营销成本预计如何 - 公司预计营销费用的美元金额将适度增加，但占收入的百分比将继续降低 营销费用主要包括社交和搜索媒体购买以及公司自身营销，公司为提高品牌知名度增加了自身营销支出，预计今年约为100万美元 [85][86][90]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收1860万美元，同比增长75.3%，过去12个月同比增长率达69% [5][16] - 未经审计的4月营收超700万美元，有望延续同比强劲增长 [8] - 第一季度毛利润990万美元，去年同期为920万美元；毛利率53.5%，去年同期为86.3% [18] - 第一季度运营费用1210万美元，去年同期为1180万美元，增加28.5万美元 [20] - 第一季度营销成本720万美元，去年同期为730万美元；薪酬费用320万美元，去年同期为270万美元 [21] - 第一季度净亏损210万美元，与去年同期持平；调整后EBITDA亏损70.3万美元，去年同期亏损87.8万美元 [23][24] - 截至2022年3月31日，现金、现金等价物和有价证券共900万美元，营运资金1120万美元，信贷额度500万美元且无未偿还余额 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - IntentKey和ValidClick两条产品线在第一季度均显著增长，分别增长约280%和24% [5] - 本季度IntentKey和ValidClick营收占比分别为44%和56%，去年同期分别为20%和80%，预计IntentKey营收占比将继续增长 [5][17] - 第四季度，因向IntentKey客户提供ValidClick服务产生的营收占总营收的11.5%，第一季度升至14% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - Safari和Firefox浏览器约占市场40%，其已消除cookie，部分默认隐藏IP地址，广告商难以识别消费者，导致广告技术难以决策，很多广告商选择忽略这些浏览器内的广告资源 [10][11] - Google拥有约50%的美国浏览器市场份额，预计2023年将跟进类似隐私政策变化 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划利用行业变革机遇，快速获取市场份额，建立主导市场地位，优化业务以在变革前获取早期采用者市场份额，并为变革后竞争做准备 [9][12][25] - 产品团队将在第二季度推出图形用户界面，便于客户和潜在客户可视化和利用AI洞察 [13] - 公司聘请经验丰富的销售主管，举办全公司销售集会，参加线下活动，并成为人工智能广告会议的主要赞助商，还将参加戛纳国际创意节，以提高公司及其解决方案的市场知名度 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业通常上半年广告预算较少，第一季度营收为2022年全年奠定良好基础 [7] - 公司预计2022年优化增长的同时保持毛利率稳定，实现整体正调整后EBITDA，使现金和有价证券大致持平，相比2021年调整后EBITDA亏损210万美元将有重大改善 [8][9] - 随着行业隐私政策变化，现有广告技术难以应对，公司预计2023年Google浏览器政策调整后需求将增加 [9][10][39] 其他重要信息 - 公司预计今晚向美国证券交易委员会提交10 - Q文件 [2] - 会议中的非历史事实陈述为前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [2][3] - 公司正在敲定800万美元的融资安排，结合现有资金和融资能力，有能力为自身增长提供资金，暂无额外融资需求 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: IntentKey在第四季度提到增长受大客户大预算推动，能否谈谈这一趋势及客户留存和续约情况 - 这一趋势仍在延续，目前签约客户每月预算在25万 - 150万美元之间，符合产品发展预期；公司很少流失客户，若有流失通常是合作的代理机构失去了客户 [27][28] 问题2: 2022年第二季度及剩余时间新客户订单情况如何，IntentKey SaaS营收是否有进一步增长 - 公司需求持续强劲，第一季度同比表现和4月超700万美元的营收表明增长趋势将延续；SaaS业务无重大变化，未来12个月大部分增长仍将来自服务业务，因服务需求旺盛，公司目前聚焦于此 [29][31] 问题3: 很多科技公司难以招聘到人才，公司在这方面是否有问题 - 劳动力市场紧张，薪资上涨，招聘合格人才难度增加，但未影响公司发展；公司工程和数据科学团队实力较强，目前主要在销售、客户管理和营销领域扩充人员，这些岗位招聘难度相对低于工程师岗位 [32][33] 问题4: 当cookie消失时问题有多严重，特别是与Google相关的情况，以及各公司如何应对 - 市场问题严重，很多CMO和代理机构负责人未充分理解即将到来的变化影响，现有供应商称能解决问题，但公司认为并非如此；预计2023年Google浏览器政策调整后，现有供应商服务性能将下降，公司需求将增加 [37][39]

知识产权情况 - 公司拥有17项已发布和8项待发布的专利保护其知识产权[78] 贷款与融资情况 - 2020年4月公司获得110万美元PPP贷款用于工资成本，该贷款于11月2日被全额免除[81] - 2021年1月公司通过两次注册直接发行分别筹集800万美元和625万美元[96] 财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净收入为1860.94万美元，较2021年同期的1061.78万美元增长75.3% [86] - 2022年第一季度成本收入为866.15万美元，较2021年同期的144.41万美元增长499.8% [86] - 2022年第一季度毛利润为994.79万美元，较2021年同期的917.38万美元增长8.4% [86] - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和有价证券约为900万美元，净营运资金为1120万美元，累计亏损为1.46亿美元[95] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为358.08万美元，投资活动净现金使用量为99.91万美元，融资活动净现金使用量为15.29万美元[102] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为244.26万美元，投资活动净现金使用量为41.14万美元，融资活动净现金提供量为1276.87万美元[102] - 截至2022年3月31日，公司没有对投资者而言重大的表外安排影响财务状况等[107] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度ValidClick同比收入增长24%，IntentKey同比收入增长280% [87]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收1970万美元，同比增长53%，环比增长17%；全年营收5980万美元，同比增长34% [6] - 2021年全年毛利率平均约为73% [7] - 2021年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为46.6万美元 [8] - 截至2021年12月31日，资产负债表状况良好，无债务，现金及可交易证券超1300万美元，公司有未使用的500万美元信贷额度 [8][9] - 2021年第四季度，公司净亏损120万美元，即每股基本亏损0.01美元，上年同期净亏损71.5万美元，即每股基本亏损0.01美元 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，ValidClick营收同比增长26%，IntentKey营收同比增长约121%，主要因新客户的获取 [25] - 2021年第四季度，IntentKey营收占总营收的41%，上年同期为28%，预计其营收占比将继续增长 [26] - 2021年第四季度，公司毛利率降至57%，上年同期为83%；IntentKey毛利率为37%，上年同期为45%；ValidClick毛利率为71%，上年同期为99% [26][27] - 2021年第四季度，运营费用为1230万美元，上年同期为1260万美元，减少30万美元；营销成本为740万美元，上年同期为830万美元；薪酬费用为290万美元，上年同期为240万美元；销售、一般和行政费用增加5万美元；净利息费用为5万美元，上年同期为2000美元；其他费用为15.8万美元 [29][30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将ValidClick和IntentKey平台的服务整合，打包媒体和技术服务，以争取更大的媒体预算 [11] - 公司看到传统电视向联网电视迁移的机会，利用IntentKey的人工智能为客户提供约250万美元的线性电视广告服务 [12] - 公司计划在2022年按调整后EBITDA基础接近盈亏平衡运营业务，以在未来几年抓住市场份额 [37] - 行业面临消费者隐私问题，这将影响2000亿美元的媒体支出，公司的技术不依赖消费者数据，是应对该行业挑战的解决方案 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身具备技术、人员、服务和市场条件，有潜力发展成为大型公司，消费者隐私问题是十年一遇的催化剂 [23] - 预计2022年第一季度营收同比仍将保持强劲增长 [37] 其他重要信息 - 2021年公司取得多项首次成就，包括营收更均匀地分布在客户之间、ValidClick团队实现与IntentKey共享客户带来超300万美元的营收、为客户提供线性电视广告服务、部署支持多渠道媒体复杂性的系统、与创意机构的合作达到新高度、成为人工智能广告会议的主要赞助商、对IntentKey大脑进行重大修订、部署并签约IntentKey的SaaS版本新客户、在ValidClick平台实现技术能力的突破、为环球影业的电影项目提供多渠道媒体方案等 [10][12][15] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年12月季度与2020年底相比，使用IntentKey运行广告活动的活跃客户数量有多少，以及IntentKey的增长与新客户和现有客户的关系如何 - 目前约有90个不同的活跃客户，但不清楚与上一年的对比情况 [41] - 增长主要来自新客户，现有客户也在增长，但新客户带来的增长更为显著 [42] 问题2: IntentKey目前运行的广告活动平均规模是多少，与6个月或12个月前相比是否有增长 - 不清楚平均规模，但目前肯定比12个月前更大 [43] 问题3: 在禁止使用cookie的情况下，潜在品牌对使用第一方数据的人工智能广告技术的反应如何，公司如何加速推广 - 公司技术不使用任何消费者数据，这是其显著优势，公司的信息得到了客户和潜在客户的认可，因为他们认识到隐私问题以及公司技术的有效性 [44] 问题4: 2021年第四季度新的IntentKey订单金额是多少，上一季度1000万美元订单在第四季度确认了多少收入 - 不清楚第四季度新订单金额 [49] - 12月确认了一小部分，到2月可能不到50%，还有50% - 60%待确认 [50] 问题5: 从营收、客户需求和未来增长角度，总结IntentKey SaaS的情况 - 目前在整体营收中占比不高，主要需求来自希望公司自行运行服务的直接客户，未来SaaS版本的增长可能不如预期快，因为当前需求主要来自全服务方面 [53][54] 问题6: 由于即将到来的无cookie未来，是否注意到新客户或潜在客户的行为有变化 - 客户更多的是感到困惑，而非恐慌，与客户关于此问题的讨论增多，公司会向客户表明自身有可行的解决方案 [57] 问题7: IntentKey和ValidClick技术的整合处于什么阶段，能实现哪些功能 - 目前已为多个客户同时提供双方服务，运行良好，公司有信心进行扩展 [58]

知识产权情况 - 公司拥有17项已颁发和8项待审批的专利保护知识产权[20][34] - 公司拥有17项已发行和8项待决专利保护其知识产权[84] - 公司拥有17项已发行和8项待决专利保护其知识产权[187] 客户收入占比情况 - 2021年雅虎和谷歌客户占公司总收入的48.6%，2020年为60.5%[21] - 2021年谷歌、雅虎和Sovrn分别占公司收入的33.0%、15.6%和14.3%，2020年雅虎和谷歌分别占公司收入的33.3%和27.2%[49] 员工数量情况 - 截至2022年1月31日，公司有81名全职员工[36] - 截至2021年12月31日，阿肯色州有41名全职员工，为此计提1万美元或有负债[61] 公司营收情况 - 2021年公司营收较2020年增长约34%[46] - 2021年公司全年收入同比增长34%，第四季度收入达1970万美元，同比增长53%，环比增长17%[88] - 2021年净收入为5983.0688万美元，2020年为4464.0007万美元，同比增长34%；成本收入为1592.5837万美元，2020年为829.6483万美元，同比增长92%；毛利润为4390.4851万美元，2020年为3634.3524万美元，同比增长20.8%[93] - 2021年净收入为59830688美元，2020年为44640007美元[177] - 2021年ValidClick平台收入41,648,730美元，占比69.6%；IntentKey平台收入18,181,958美元，占比30.4%；总收入59,830,688美元[199] - 2020年ValidClick平台收入34,233,638美元，占比76.7%；IntentKey平台收入10,406,369美元，占比23.3%；总收入44,640,007美元[199] 公司利润率情况 - 2021年公司毛利润率降至73.4%，2020年为81.4%[46] - 2021年公司毛利率为73.4%，2020年为81.4%，主要因收入结构变化[88] 公司运营亏损情况 - 2021年公司报告运营亏损约780万美元，2020年约为810万美元[46] - 2021年营业亏损为7770641美元，2020年为8048581美元[177] 公司业务合并情况 - 2017年2月公司与NetSeer, Inc.进行业务合并，交换352.9万股普通股并承担约680万美元指定负债[43] 公司技术能力情况 - 公司技术能每秒响应超20万次营销事件[30] 公司营销信息交付情况 - 公司每月向消费者交付数亿条营销信息[17] 公司业绩季节性情况 - 历史上公司下半年业绩通常强于上半年[40] - 公司业务有季节性，历史上第四季度后期和第一季度前期每次点击收入会因需求下降和广告商预算调整而降低[62] 公司客户依赖风险情况 - 公司依赖谷歌、雅虎和Sovrn等客户，若这些客户不批准新网站和应用、改变指南或流失，公司收入和运营将受重大不利影响[49] 公司业务合作风险情况 - 公司需与广告商和广告机构建立并维持直接关系，若无法提供价值，广告商可能停止投放广告，影响公司业务和财务状况[50] - 公司依赖供应合作伙伴，自2020年4月下旬起ValidClick的供应合作伙伴数量和网络流量减少，且无法保证流量恢复或替换离开的合作伙伴[51] 公司网站流量风险情况 - 公司ALOT品牌网站依赖以盈利方式吸引流量，若预测模型不准确或无法维持和增加流量，将对业务和财务状况产生不利影响[52] 公司上市风险情况 - 公司普通股在NYSE American上市，若不满足上市标准可能被摘牌，投资者将面临不利后果[60] 公司办公场地租赁情况 - 公司总部位于阿肯色州小石城，租赁7831平方英尺办公空间，租赁期至2024年1月31日；在加利福尼亚州圣何塞租赁4801平方英尺办公空间[71] 公司普通股登记持有人情况 - 截至2022年3月11日，公司普通股约有414名登记持有人[76] 公司股息情况 - 公司自成立以来未宣派或支付普通股现金股息，董事会目前预计近期不会支付[77] 公司信贷额度情况 - 2020年3月12日公司与日立资本美国公司达成贷款和担保协议，获500万美元信贷额度，截至2021年12月31日遵守相关契约[64] - 2020年3月12日，公司与日立达成500万美元信贷额度协议，借款利率为华尔街日报优惠利率加2%，最低年利率6.75%[85] 公司受限股票单位情况 - 截至2021年12月31日，公司有3960001个受限股票单位尚未兑现，兑现时股东将面临显著摊薄[65] 公司PPP贷款情况 - 2020年4月公司获得110万美元PPP贷款用于工资成本，该贷款于2020年11月2日被美国小企业管理局全额免除[91] 公司成本费用情况 - 2021年营销成本为3309.6万美元，较2020年的2741.0284万美元增加568.5716万美元，增幅20.7%[96] - 2021年薪酬费用为1138.1279万美元，较2020年的935.0831万美元增加203.0448万美元，增幅21.7%[96] - 2021年销售、一般和行政成本为719.8213万美元，较2020年的763.099万美元减少43.2777万美元，降幅5.7%[96] - 2021年净利息支出约为8.7万美元，2020年约为25.4万美元[99] - 2021年其他收入净额约为25.7万美元，2020年为99.7万美元[100][102] 公司资金及营运情况 - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券约为1330万美元，净营运资金为1240万美元，累计亏损为1.44亿美元[102] - 2021年经营活动净现金使用量为527.6257万美元，2020年为559.9335万美元[110] - 2021年投资活动净现金使用量为459.7885万美元，2020年为118.5335万美元[110] - 2021年融资活动净现金提供量为1245.9441万美元，2020年为1430.2346万美元[110] - 2021年现金及现金等价物为10475964美元，2020年为7890665美元[174] - 2021年应收账款净额为9265813美元，2020年为6227610美元[174] - 2021年总资产为43997074美元，2020年为35181571美元[174] - 2021年总负债为11189529美元，2020年为9892457美元[174] - 2021年股东权益为32807995美元，2020年为25289114美元[174] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和可销售证券约为1330万美元，净营运资金为1240万美元[188] 公司股票销售协议情况 - 公司与A.G.P./Alliance Global Partners签订销售协议，可通过其出售普通股，最高总收益为3500万美元，2021年未发行股票或获得收益[105] - 2021年5月28日，公司与销售代理签订销售协议，可出售普通股最高总收益3500万美元，2021年未发行股票或获得收益[191] 公司内部控制情况 - 截至2021年12月31日，公司管理层完成对披露控制与程序设计和运行有效性的评估，首席执行官和首席财务官认为其有效[127] - 公司管理层负责建立和维护符合1934年《证券交易法》规则13a - 15(f)定义的财务报告内部控制[128] - 基于2013年特雷德韦委员会发起组织委员会（COSO）在《内部控制 - 整合框架》中设定的标准，公司管理层评估认为截至2021年12月31日财务报告内部控制有效[130] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大影响或可能产生重大影响的变化[131] 公司股东大会及报表情况 - 2022年股东大会的代理声明将于2022年4月30日或之前提交，其中包含ITEM 10 - 14要求的信息[133] - 合并财务报表和独立注册会计师事务所报告列于“财务报表和附表索引”，位于F - 2至F - 22页[140] - 所有SEC适用会计法规规定的财务报表附表，要么无需提供，要么不适用，要么所需披露内容已包含在合并财务报表中[141] 公司附件处理情况 - 部分附件已根据相关规定申请保密处理或进行编辑，省略信息不具重大性且公开披露可能对公司造成竞争损害[142] - 文档列出了众多附件信息，包括合并协议、公司章程修正案、服务协议、补偿计划等，涉及不同日期和文件编号[143][145] - 公司将应SEC要求提供任何省略的附表或类似附件副本[145] 公司资本化软件开发成本情况 - 截至2021年12月31日，资本化软件开发成本的毛余额为1290万美元，相关累计摊销和资本化软件的净账面价值分别约为1150万美元和140万美元[163] 公司资金筹集及存放情况 - 2020 - 2021年，公司通过出售普通股多次筹集资金，如2020年3 - 4月约150万美元、6月550万美元、7月1075万美元，2021年1月分别为800万美元和625万美元[189] - 2021年3月，公司将200万美元存入现金等价物账户，1000万美元存入计息账户，年末投资管理公司资金约800万美元[190] 公司折旧及资产减值情况 - 2021年和2020年12月31日止年度的折旧费用分别为1,277,664美元和1,372,426美元[202] - 2021年和2020年商誉无减值[206] - 2021年和2020年无形资产无减值[209] 公司所得税情况 - 公司认为2021年和2020年12月31日基本没有递延所得税资产能够实现，并对大部分净递延所得税资产记录了估值[211] - 2021年和2020年12月31日止年度未产生所得税相关的罚款和利息[213] 公司资产折旧及摊销政策情况 - 设备按直线法在三年内折旧，家具和固定装置在五到七年内折旧，软件在两到三年内折旧[202] - 内部开发软件的某些劳动力成本资本化，并按直线法在软件估计使用寿命内摊销，一般为两年[203] 公司阿肯色州赠款情况 - 2013年1月公司与阿肯色州达成协议获175万美元赠款，要求四年内至少有50个全职等效永久职位，后续六年维持该数量且年均总薪酬9万美元；2021年3月协议修订，2022年3月31日报告期需维持43个全职等效永久职位，期限延至2024年3月31日；截至2021年12月31日，阿肯色州有41名全职员工，为此计提1万美元或有负债[61] - 2013年第一季度，公司收到阿肯色州的一笔赠款用于将公司总部迁至阿肯色州康威市[217]