财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度营收1380万美元，2019年第二季度和2018年第三季度分别为1400万美元和1680万美元；2019年前九个月营收4330万美元，2018年前九个月为5630万美元 [6] - 第三季度整体毛利润率（扣除流量获取成本）约为64% [6] - 第三季度净收入约80万美元，即每股约0.02美元；调整后息税折旧摊销前利润为负76.9万美元 [8] - 2019年第三季度营销成本较上年同期下降16%，薪酬费用增长21%，销售、一般和行政费用增长12%，利息费用为14.4万美元 [25][26][27][28] - 第三季度其他收入330万美元，净利润78.8万美元，摊薄后每股0.02美元 [28][29] - 截至9月30日，现金及现金等价物71.4万美元，未偿还银行债务240万美元，票据150万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 ValidClick业务 - 第三季度收入1120万美元，低于第二季度的约1200万美元；7月、8月和9月分别为320万美元、370万美元和430万美元，10月未经审计收入约520万美元 [8][10][12] - 该业务的出版部分（主要是ALOT Web资产）本季度收入约32万美元，公司正探索出售该业务组件 [11] IntentKey业务 - 第三季度收入260万美元，环比增长30%；10月未经审计收入约85万美元，与第三季度月均约85.6万美元的运行率相符 [13] - 2019年第一季度至第三季度，业务机会胜率从44%升至67% [15] - 2019年客户群月环比增长约20%，业绩平均超出客户预期30%以上 [16] - 截至10月，毛利率平均为23%；7月至10月平均为28% [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续视ValidClick业务为整体业务战略的重要组成部分，目标是管理稳定收入来源，实现年营收约5000万美元并提高毛利率 [9] - 公司将资源转向IntentKey业务，计划在2020年6月前招聘10名销售专业人员 [14] - 公司宣布通过IntentCloud升级IntentKey基础设施，以降低处理成本并加快媒体机会执行速度，提高利润率 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 媒体、营销和数据领域的宏观趋势对公司有利，第三方数据提供商面临更大压力，机构和品牌在直接面向消费者的在线营销结果方面面临复杂性挑战 [34] - 假设今年剩余时间收入持平，第四季度营收将接近1800万美元，较第三季度增长约30% [34] - 预计从2020年1月至第三季度，随着招聘销售员工并度过爬坡期，每月平均消耗10万美元；预计ValidClick收入将保持在当前水平 [32] 其他重要信息 - 2019年6月终止合并协议，公司获得280万美元终止费，通过取消110万美元未偿还票据（含利息）结算；此外，初始估值160万美元的业务资产和客户转移至公司，并获得25万美元集体诉讼和解金的50% [28] - 7月出售1580万股普通股，筹集470万美元（未扣除费用）；11月，两名可转换票据持有人同意将76.5万美元转换为普通股，占所有未偿还可转换票据的53%；同时，向董事和高管支付25万美元应付票据 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于IntentKey业务2019年的收入指引差异 - 公司将指引下调，主要是因为有客户将预算推迟到2020年第一季度，但业务仍有增长机会，公司对业务结果仍感到兴奋和满意 [36][37][38] 问题2: 销售招聘目标变化 - 公司重新评估了实现2020年目标所需的人员数量，从之前披露的14名调整为10名 [39][40] 问题3: IntentKey业务销售订单期限 - 订单期限从按月重复的插入订单到三个月、六个月的插入订单不等，通常不会超过六个月 [41] 问题4: Connected TV和IntentCloud相关问题 - 公司此前无法将IntentKey数据用于Connected TV设备，现在宣布可以为客户提供此服务；IntentCloud是专为IntentKey软件设计的专有云基础设施，预计1月推出，优势是能在确定消费者意图时更短时间内做出反应 [42][43][46] 问题5: 第四季度ValidClick业务收入增长原因 - 增长原因是季节性因素 [47]

公司业务规模与资源 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字广告预算[90] - 公司AI包含超5亿个机器配置文件的数据库[91] 市场规模预测 - 2019年美国数字广告预计从1080亿美元增长19%至1290亿美元，移动广告支出预计从710亿美元增长至870亿美元，程序化展示广告支出预计超590亿美元，到2021年将达810亿美元[94] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年第三季度净收入同比下降17.9%，前九个月同比下降23.1%；前九个月与发布商技术相关的收入下降290万美元；IntentKey业务在2019年第三季度收入约260万美元，同比增长61.6%，预计2019年季度环比增长率约30%[97][99] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年前九个月运营费用同比下降14.1%，其中营销成本分别下降16.2%和20.0%，薪酬费用三季度增长21.0%、前九个月下降15.1%，销售、一般和行政成本分别增长12.0%和11.8%[100] 财务数据关键指标变化 - 利息费用与其他收入 - 2019年前九个月利息费用净额分别比2018年同期高4.2万美元和21.5万美元[104] - 2019年前九个月其他收入净额为330万美元[105] 财务数据关键指标变化 - 净营运资本 - 截至2019年9月30日，净营运资本为负810万美元，低于2018年12月31日的负690万美元[107] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年前九个月运营活动净现金使用量为464.2507万美元，2018年为28.4122万美元；投资活动净现金使用量2019年为89.3104万美元，2018年为130.0179万美元[113][114][115][116] - 2019年前9个月（截至9月30日），融资活动提供的净现金为6020718美元，主要来自普通股销售和可转换本票所得[117] - 2018年前9个月（截至9月30日），融资活动提供的净现金为1689889美元，主要来自2018年5月的二次公开发行所得[117] 公司发展计划 - 公司计划发展AI技术IntentKey，预计2020年下半年实现正现金流[109] 财务相关其他信息 - 截至2019年9月30日，公司没有对投资者而言重大的表外安排[118] - 定量和定性的市场风险披露不适用于小型报告公司[119]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度营收1400万美元，2019年第一季度和2018年第二季度分别为1550万美元和1900万美元；2019年上半年营收2950万美元，2018年上半年为3950万美元 [7] - 第二季度毛利率降至59.6%，2018年同期为63.2% [37] - 2019年第二季度调整后EBITDA亏损约85万美元 [17] - 2019年第二季度运营费用为1050万美元，2018年同期为1280万美元，降低了230万美元 [38] - 2019年第二季度营销成本较上年同期降低22.7%，薪酬费用降低25.3%，销售、一般和行政费用增加11.6% [39][40] - 2019年第二季度利息收入为14.9万美元，2018年同期为利息支出9.5万美元 [41] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为99.5万美元，未偿还银行债务为290万美元，票据为250万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - IntentKey业务2019年第二季度营收200万美元，其中媒体部分6月营收超90万美元，1月约为9.5万美元，占2019年6月营收的24% [17][18] - 截至2019年7月，IntentKey参与竞标的RFPs数量同比增长超200%，中标率从2018年的38%提升至2019年7月的超55% [24] - 核心ValidClick业务受合并交易干扰，适应价格波动较慢，导致营收下降 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略资源和资本支出向IntentKey业务倾斜，预计该业务2020年开始贡献现金流，之后成为主要现金流来源 [30] - 核心ValidClick平台仍是公司重要组成部分，目标是为企业提供稳定现金流，服务搜索领域三大客户 [31] - IntentKey业务具有竞争优势，公司是唯一拥有用于为客户构建可定位受众的匿名信息的公司，且不向第三方出售信息 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩受合并终止、产品支持减少和季节性因素影响，不能代表公司面临的更大机遇 [8][9] - 随着AppNexus集成完成，IntentKey业务营收加速增长，预计2020年第三季度开始新业务毛利率超过销售成本和生产率之间的差距 [46] - 预计ValidClick业务营收将保持当前水平，筹集的资金和现有银行信贷将为公司执行计划提供充足资源 [47] 其他重要信息 - 合并终止后，公司协商达成和解，包括约110万美元现有贷款豁免、约12.5万美元现金用于支付法律义务以及收购一家业务，该业务已整合到IntentKey，目前月营收约5万美元 [13] - 7月公司成功筹集440万美元资金，用于营运资金，主要用于支持IntentKey业务增长，通过招聘更多销售专业人员实现 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新销售人员的招聘进展及时间安排 - 目前销售团队尚未有新招聘人员，计划8月招聘1人，2019年8月至2020年年中招聘约14名销售人员 [53] 问题2: 是否可以利用IntentKey业务的进展来推动ValidClick业务 - 公司更愿意将资源集中在IntentKey业务及其所在市场，因为该业务具有更高的增长潜力和利润率 [54] 问题3: IntentKey业务第一季度或前六个月的贡献以及第三季度与第二季度的预期对比 - 第二季度IntentKey业务营收200万美元，第一季度未披露但远低于此；7月和8月因季节性因素业务较弱，但预计第三季度业务将高于第二季度 [61][63][64] 问题4: 2018年12月31日和2019年6月的全职和兼职员工数量对比 - 2019年6月共有62名员工，其中58名为全职员工；2018年12月全职员工为60名 [67][69] 问题5: 公司整体在2020年第三季度是否能实现现金流转正 - 是的，公司整体预计在2020年第三季度实现现金流转正 [71][73] 问题6: 7月31日的预计现金和债务数字以及2020年第三季度的资金情况 - 7月票据为150万美元，银行债务约为350万美元，预计现金约为250万美元；这些现金加上运营所得和信贷额度能够支持到2020年第三季度 [74][75][76] 问题7: 除招聘直销代表外，还有哪些方式可以推广IntentKey业务 - 公司因资金限制未对IntentKey业务进行大量营销，未来需要参加更多活动，通过自身营销出版物等方式推广该业务 [77][78]

营销与客户业务数据 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字广告预算[81] AI业务数据 - 公司AI的数据库包含超5亿个机器配置文件，用于为客户提供高度匹配的在线受众[82] 知识产权情况 - 公司拥有15项已发布和8项待发布的专利保护知识产权[84] 市场规模数据 - 2019年美国数字广告预计从2018年的1080亿美元增长19%至1290亿美元[85] 净收入数据 - 2019年第二季度净收入为1400万美元，比2018年同期下降26.1%；2019年上半年为2950万美元[88][89] 运营费用数据 - 2019年上半年运营费用与2018年同期相比下降17.8%[91] 收入与亏损数据 - 2019年6月30日止六个月，公司收入较上年同期下降25.3%，净亏损440万美元[99] 经营活动现金使用量数据 - 2019年6月30日止六个月，经营活动净现金使用量为709,846美元[100] 投资活动现金使用量数据 - 2019年和2018年6月30日止六个月，投资活动净现金使用量分别为581,839美元和941,636美元[102] 融资活动现金流入数据 - 2019年6月30日止六个月，融资活动净现金流入为2,058,196美元，主要来自Calvary票据收益[103] 表外安排情况 - 截至2019年6月30日，公司没有对投资者而言重大的表外安排影响财务状况等[104]

业务运营数据 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字广告预算[95] - 公司AI包含超5亿个机器配置文件的数据库，用于为客户提供高度匹配的在线受众[96] 市场规模数据 - 2019年美国数字广告预计从2018年的1080亿美元增长19%至1290亿美元，移动广告支出预计从710亿美元增长至870亿美元[99] 财务数据关键指标变化 - 收入与利润 - 2019年第一季度净收入为1550万美元，较2018年同期下降24.6%，毛利润为878.3941万美元，下降25.1%[102] - 2019年第一季度净亏损250万美元，其中约130万美元为非现金费用，还有约50.1万美元的合并相关成本[110] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年第一季度运营费用为1072.9626万美元，较2018年同期下降17.7%，其中营销成本下降21.1%，薪酬下降31.0%，销售、一般和行政成本增长11.8%[105] 人员数据 - 2019年3月31日总员工数为66人，去年同期为91人[107] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为104.7835万美元，2018年同期经营活动提供现金62.9096万美元[111][112] - 2019年和2018年第一季度投资活动净现金使用量分别为31.0221万美元和51.4065万美元[113] - 2019年融资活动提供净现金137.7497万美元，2018年融资活动净现金使用量为5.3839万美元[114][115]

营销与客户相关 - 公司每月向消费者发送超10亿条营销信息，有三个客户共同管理超50%的美国数字媒体预算[93] AI技术相关 - 公司AI包含超5亿个机器配置文件的数据库[94] 知识产权相关 - 公司知识产权受15项已发布和8项待发布专利保护[96] 战略决策财务影响相关 - 2018年因战略决策停用非战略技术致收入损失约720万美元[99] - 2018年5月公司净筹集约210万美元以确保战略连续性[99] 财务关键指标变化 - 收入与亏损 - 2018年净收入7330万美元，较2017年的7960万美元下降7.8%[104][105] - 2018年公司净亏损590万美元，其中约410万美元为折旧、摊销和基于股票的补偿费用[117] 财务关键指标变化 - 营销成本 - 2018年营销成本3185.219万美元，较2017年的2857.8401万美元增长11.5%[104][107] 人员规模相关 - 2018年底公司总员工66人，较去年同期的89人减少[109] 合并与融资相关 - 2018年11月公司与CPT达成合并协议，2019年3月私募发行144万美元可转换票据获120万美元收益用于营运资金[117] 经营活动现金流量相关 - 2018年经营活动净现金使用量为2100167美元，净亏损5890832美元，折旧和摊销3181619美元，股份支付915469美元，经营资产和负债净现金使用334674美元[118] - 2017年经营活动净现金使用量为1148281美元，净亏损3057700美元，递延所得税收益1406600美元，折旧和摊销3029801美元，股份支付费用1279807美元，经营资产和负债净现金使用1396224美元[119] 投资活动现金流量相关 - 2018年和2017年投资活动净现金使用量分别为1634919美元和1322930美元[120] 融资活动现金流量相关 - 2018年融资活动净现金使用量为120644美元，5月公开发行普通股约230万美元，净收益约200万美元，11月从关联方借款100万美元，四位董事共借出25万美元[121] - 2017年融资活动净现金使用量为2609093美元，主要用于偿还收购债务[122] 表外安排相关 - 截至2018年12月31日，公司无重大表外安排[123] 账款余额相关 - 2018年应付账款余额减少4114512美元，应收账款余额减少4058591美元[118]