Innoviva (INVA) FY Conference June 09, 2025 01:20 PM ET Speaker0 All right. Great. We're just about at time. So let's get started. Our next presentation is with Innoviva. I'm very pleased to welcome Pavel Rayfield, CEO. And my name is Assad Heather. I'm The U. S. Pharma Analyst here at Goldman Sachs. Pavel, welcome. Thanks for being with us. Speaker1 Yes. Thank you very much. It's really a pleasure to be here. Speaker0 Great to have you. So maybe, Pavel, just to start off, we could you could provide us with ...

☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Commission File Number: 000-30319 INNOVIVA, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 94-3265960 (State or Other Jurisdiction of ...

Exhibit 99.1 Innoviva Reports First Quarter 2025 Financial Results; Highlights Recent Company Progress Core royalty platform maintained strong performance, generating $61.3 million in revenue Innoviva Specialty Therapeutics achieved U.S. net product sales of $26.4 million for the first quarter, reflecting 52% year-over-year growth Continued momentum across therapeutics platform with regulatory submissions for zoliflodacin and commercial launch of ZEVTERA (ceftobiprole) progressing as planned BURLINGAME, Cal ...

文章核心观点 临床阶段生物技术公司Armata Pharmaceuticals与大股东Innoviva达成1000万美元有担保信贷协议，资金用于推进噬菌体候选产品开发 [1][2][3] 融资情况 - 公司与Innoviva达成有担保信贷协议，融资总额1000万美元，年利率14%，到期日为2026年3月12日 [1][3] - 公司与Innoviva对之前三份信贷和担保协议进行修订，将到期日延至2026年3月12日 [4] 资金用途 - 融资所得将用于推进公司主要治疗性噬菌体候选产品AP - PA02和AP - SA02的开发，分别针对铜绿假单胞菌和金黄色葡萄球菌引起的感染 [2] - 融资将使公司能够公布AP - SA02在急性金黄色葡萄球菌菌血症的1b/2a期试验结果，并为与FDA的2期结束会议做准备，以支持进一步临床研究 [3] 公司概况 - 公司是临床阶段生物技术公司，专注开发高纯度病原体特异性噬菌体疗法，治疗抗生素耐药和难治性细菌感染 [1][5] - 公司正在开发和推进广泛的天然和合成噬菌体候选产品管线，致力于推进噬菌体疗法商业化 [5]

债务情况 - 截至2024年12月31日，公司债务为固定利率，无浮动利率未偿债务[504] 现金及现金等价物情况 - 2024年现金及现金等价物为304,964千美元，2023年为193,513千美元[511] - 2024年末现金及现金等价物为304,964美元，2023年末为193,513美元，2022年末为291,049美元[521] 应收账款情况 - 2024年应收账款为20,392千美元，2023年为14,454千美元[511] - 2024年这三家客户分别占公司应收账款的31%、18%和15%，2023年分别占29%、19%和15%[536] 营收及净收入情况 - 2024年总营收为358,711千美元，2023年为310,463千美元，2022年为331,339千美元[513] - 2024年净收入为23,392千美元，2023年为179,722千美元，2022年为220,262千美元[513] - 2024年净收入为23,392美元，2023年为179,722美元，2022年为220,262美元[521] - 2024 - 2022年归属公司股东的基本净收益分别为2339.2万美元、17972.2万美元、21392.1万美元，摊薄后净收益分别为2686万美元、19130.4万美元、22556.9万美元[595] 每股净收入情况 - 2024年归属于Innoviva股东的基本每股净收入为0.37美元，2023年为2.75美元，2022年为3.07美元[513] - 2024年归属于Innoviva股东的摊薄每股净收入为0.36美元，2023年为2.20美元，2022年为2.37美元[513] - 2024 - 2022年基本每股净收益分别为0.37美元、2.75美元、3.07美元，摊薄后每股净收益分别为0.36美元、2.20美元、2.37美元[595] 计算每股净收入的股份数情况 - 2024年用于计算基本每股净收入的股份数为62,726千股，2023年为65,435千股，2022年为69,644千股[513] - 2024年用于计算摊薄每股净收入的股份数为74,187千股，2023年为86,876千股，2022年为95,248千股[513] 综合收入情况 - 2024年综合收入为23,392千美元，2023年为179,722千美元，2022年为220,262千美元[515] 股东权益及普通股股数情况 - 2022年1月1日普通股股数为69,566股，股东权益为525,935美元[518] - 2022年因采用ASU 2020 - 06累计调整使股东权益减少28,229美元[518] - 2022年向非控股股东分配使股东权益减少69,811美元[518] - 2022年12月31日普通股股数为69,188股，股东权益为565,788美元[518] - 2023年行使股票期权等使股东权益增加92美元[518] - 2023年回购普通股使股东权益减少76,484美元[518] - 2023年12月31日普通股股数为63,307股，股东权益为674,955美元[518] - 2024年行使股票期权等使股东权益增加1,324美元[518] - 2024年回购普通股使股东权益减少14,925美元[518] - 2024年12月31日普通股股数为62,665股，股东权益为691,159美元[518] 现金流量情况 - 2024年经营活动提供的净现金为188,690美元，2023年为141,064美元，2022年为201,726美元[521] - 2024年投资活动使用的净现金为63,786美元，2023年为66,761美元，2022年为56,634美元[521] - 2024年融资活动使用的净现金为13,453美元，2023年为171,839美元，2022年为55,568美元[521] 现金支付情况 - 2024年支付的利息现金为10,359美元，2023年为11,381美元，2022年为11,736美元[522] - 2024年支付的所得税现金为11,793美元，2023年为0美元，2022年为53,855美元[522] 特许权使用费规则 - 公司从GSK销售的RELVAR®/BREO® ELLIPTA®产品中，前30亿美元全球年净销售额可获15%特许权使用费，超出部分获5%；ANORO® ELLIPTA®产品特许权使用费在6.5% - 10%之间[525] 客户销售占比情况 - 2024年三家客户分别占公司净产品销售额的31%、24%和24%，2023年分别占31%、27%和27%，2022年分别占33%、29%和28%[537] 资产入账及计量方式 - 上市公司将购买时剩余期限三个月及以内的高流动性投资视为现金等价物，按成本入账，成本接近公允价值[545] - 应收账款按扣除即期付款折扣、回扣、退货和返利后的净额入账，信用损失准备根据合同付款条款、客户实际付款模式和客户具体情况估算[546] - 存货按先进先出法以成本与可变现净值孰低计量，出现存货过时、成本高于可变现净值或库存数量超过预期销售等情况时，将存货减值计入产品销售成本[547] - 截至2024年和2023年12月31日，公司的财产和设备（包括实验室设备、计算机设备等）不重要，按成本减累计折旧入账，采用直线法在预计使用寿命内折旧，如实验室设备等折旧年限为5 - 7年，软件和计算机设备为3年[550] 投资相关情况 - 公司对ISP Fund LP的部分投资锁定期于2023年12月到期，2024年10月战略合作伙伴决定按协议解除资本账户，预计2026年4月前收到分配，截至2024年12月31日，预计未来12个月分配的部分投资（主要为现金和货币市场基金）分类为“ISP基金投资的流动部分”[554] - 2020年12月，公司子公司向ISP Fund LP出资3亿美元成为有限合伙人，2024年10月决定按协议清算资本账户，预计2026年4月前收到分配[641][646] - 截至2024年和2023年12月31日，ISP Fund LP总资产分别为2.557亿美元和3.118亿美元，总负债分别为20万美元和10万美元[647] - 2024年，ISP Fund LP净投资相关费用370万美元，利息收入440万美元，净实现损失530万美元，净未实现损失5150万美元[648] 费用资本化及摊销情况 - 公司将向许可方支付的与获批产品或商业化产品协议相关的费用资本化，在产品商业推出后按直线法在预计使用寿命内摊销，预计使用寿命按国家和产品确定，为产品化合物最后一项专利到期或终止日期与产品首次商业销售后15年两者较晚者，除非合作协议提前终止[562] 商誉及无形资产处理情况 - 商誉在企业合并时确认为购买对价超过所获资产和承担负债公允价值的部分，具有不确定使用寿命的商誉和无形资产至少每年12月1日进行减值测试，具有确定使用寿命的无形资产按直线法在剩余使用寿命内摊销，仅在出现减值迹象时进行减值测试[563] 收入确认方式 - 公司按ASC Topic 606确定与第三方交易的处理方式，作为主要责任人的交易按产品销售核算，收入在客户取得商品或服务控制权时按预期对价金额确认，通过五步流程实现[567][568] - 特许权使用费收入在赚取期间确认，按合作伙伴提供的净销售报告计算，扣除与向GSK支付的批准和推出里程碑付款相关的资本化费用摊销，公司会定期进行特许权使用费审计[569] - 产品销售收入在客户取得产品控制权时按交易价格扣除可变对价（包括回扣、折扣、退货和返利）后的净额确认，可变对价采用预期价值法估算，公司会根据历史数据调整估算[570][571] 股东持股情况 - 截至2024年12月31日，Sarissa Capital持有公司11.6%的流通普通股[587] 特许权使用费收入情况 - 2024 - 2022年GSK协议下的总特许权使用费收入分别为24173.3万美元、23884.6万美元、31164.5万美元[600] - 2024 - 2022年公司从RELVAR/BREO获得的特许权使用费分别为20792.5万美元、20804.2万美元、21503.4万美元[600] - 2024 - 2022年公司从ANORO获得的特许权使用费分别为4763.1万美元、4462.7万美元、3840.5万美元[600] - 与PAION的合作中，2024年确认特许权使用费收入150万美元，2023年和2022年不重大[619] - 与珠峰医药的合作中，2023年确认许可收入800万美元，2024年和2023年确认特许权使用费收入分别为470万美元和140万美元[622][623] 净产品销售情况 - 2024 - 2022年公司净产品销售总额分别为9749.2万美元、6061.7万美元、1969.4万美元[604] - 2024 - 2022年GIAPREZA净产品销售额分别为5503.7万美元、4129.4万美元、1421.4万美元[604] - 2024 - 2022年XERAVA净产品销售额分别为2138.5万美元、1732万美元、548万美元[604] - 2024 - 2023年XACDURO净产品销售额分别为2107万美元、200.3万美元，2022年无销售额[604] - 2024年根据与再鼎的临时供应协议确认净产品销售630万美元，其中60万美元计入应收账款[612] 许可及其他收入情况 - 公司与再鼎医药的合作中，有望获得高达9100万美元的研发支持、开发、监管和销售里程碑付款，2024年确认许可收入800万美元，2023年确认300万美元[608] - 2024年根据修订后的再鼎协议确认许可及其他收入810万美元，其中160万美元计入应收账款[609] - 2024年根据再鼎制造阶段转移协议确认许可及其他收入340万美元，其中10万美元计入应收账款[613] - 2024年10月与再鼎的协议中，再鼎将最多支付1090万美元购买监管起始材料，截至12月31日已收到530万美元并递延[614] 地区收入占比情况 - 2024年来自美国客户的收入约占83%，其他地区占17%；2023年美国客户占91%，其他地区占9%；2022年8月22日至12月31日美国客户占96%，其他地区占4%[609] 合作协议支出情况 - 2024年12月与Basilea的协议中，公司支付400万美元预付款，预计2025年年中商业化ZEVTERA[627] 合作协议费用确认情况 - 与乔治华盛顿大学的协议中，2024年和2023年分别确认340万美元和250万美元费用[628] - 公司与哈佛的许可协议规定，临床开发和监管里程碑付款最高约1510万美元，XERAVA®美国直接净销售额需支付5%特许权使用费，美国以外直接净销售额特许权使用费为4.5%-7.5%，从 sublicense商处收到的付款需支付20%，2024年确认费用140万美元，2023年确认120万美元[629] 特许权支付规定情况 - 公司与Paratek的许可协议规定，需按XERAVA®美国直接净销售额的2.25%支付特许权使用费，相关专利2023年10月到期[630] - 公司与阿斯利康的协议规定，达到指定累计净销售里程碑需支付500万美元一次性里程碑付款，唑氟洛星首次商业销售后两年内需支付1000万美元一次性里程碑付款，还需支付达洛巴坦和唑氟洛星年度全球净销售额的分级个位数特许权使用费[633] 权益出售情况 - 公司曾持有Theravance Respiratory Company, LLC 15%所有权权益，2022年7月20日出售该权益，获现金2.775亿美元，未来最高可获500万美元或有销售里程碑付款，还获440万美元现金余额[635][636] 子公司特许权收入及净收入情况 - 2022年1月1日至7月20日，Theravance Respiratory Company, LLC特许权收入7202.9万美元，净收入2343.8万美元[638] 子公司收购情况 - 2022年2月17日，公司子公司以1500万美元购买Entasis可转换本票，自该日起合并其财务报表，股权所有权权益为59.9%，普通股和认股权证公允价值分别重估为6450万美元和3140万美元[653] - 2022年8月22日，ISO以2.066亿美元总价收购La Jolla，每股价格6.23美元，当年产生约530万美元收购相关成本[664] - 2020年第一季度，公司以约2500万美元现金收购Armata 871.08万股普通股及购买871.08万股普通股的认股权证[676] - 2021年第一季度，ISO以约2000万美元收购Armata 615.3847万股普通股及购买615.3847万股普通股的认股权证；第四季度，ISO又以约400万美元购买121.2122万股Armata普通股[677] - 2022年2月9日，ISO以4500万美元收购Armata 900万股普通股及购买450万股普通股的认股权证，行权价为每股5美元[67

特许权使用费数据 - 2024年第四季度GSK特许权使用费为6600万美元，全年为2.556亿美元[1][3] - 2024年第四季度特许权使用费净收入为6252万美元，2023年为6616.5万美元，同比下降5.51%[13] 净产品销售额数据 - 2024年第四季度美国净产品销售额为2490万美元，全年为8090万美元，同比增长47%[1] - 2024年第四季度净产品销售额为2890万美元，全年为9750万美元[3] - 公司预计2025年美国净产品销售额将超过1亿美元[2] 许可收入数据 - 2024年第四季度许可收入为40万美元，全年为1950万美元[5] 股权及长期投资公允价值变动数据 - 2024年第四季度和全年股权及长期投资公允价值变动分别为1960万美元和1.234亿美元[5] 净收入及每股收益数据 - 2024年第四季度净收入为2030万美元（基本每股收益0.32美元），全年为2340万美元（基本每股收益0.37美元）[5] - 2024年全年净利润为2339.2万美元，2023年为1.79722亿美元，同比下降87.09%[13] - 2024年基本每股净收益为0.37美元，2023年为2.75美元，同比下降86.55%[13] 现金及应收账款数据 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物总计3.05亿美元，特许权使用费和净产品销售应收账款总计8640万美元[5] - 2024年12月31日现金及现金等价物为3.04964亿美元，2023年为1.93513亿美元，同比增长57.59%[15] 业务授权及投资数据 - 2024年第四季度，公司从Basilea Pharmaceutica Ltd获得ZEVTERA美国商业化和分销权，预计2025年年中推出[5] - 截至2024年12月31日，公司各子公司的战略资产组合估值为5.015亿美元，第四季度向Gate Neurosciences, Inc.投资1090万美元[6] 总营收数据 - 2024年全年总营收为3.58711亿美元，2023年为3.10463亿美元，同比增长15.54%[13] 现金流量数据 - 2024年全年经营活动提供的净现金为1.8869亿美元，2023年为1.41064亿美元，同比增长33.76%[17] - 2024年全年投资活动使用的净现金为6378.6万美元，2023年为6676.1万美元，同比下降4.45%[17] - 2024年全年融资活动使用的净现金为1345.3万美元，2023年为1.71839亿美元，同比下降92.17%[17] 资产负债数据 - 2024年12月31日总资产为13.0106亿美元，2023年为12.43507亿美元，同比增长4.62%[15] - 2024年12月31日总负债和股东权益为13.0106亿美元，2023年为12.43507亿美元，同比增长4.62%[15]

文章核心观点 - 多数投资者关注有大量研发管线前景的生物科技和制药股，而Innoviva专注于有稳定收入的资产组合，分析师倾向高增长公司，擅长投资颠覆性技术和前瞻性企业，采用基本面分析和未来趋势预测相结合的方法，认为创新能带来丰厚回报 [1] 公司情况 - Innoviva以从葛兰素史克（GSK）获得的特许权使用费收入流而闻名，专注于有稳定收入的资产组合 [1]

特许权相关条款 - 公司从GSK的RELVAR®/BREO® ELLIPTA®产品销售中，前30亿美元全球年净销售额可获15%特许权使用费，超出部分获5%；ANORO® ELLIPTA®产品销售特许权使用费在6.5% - 10%之间[189] - 2014年12月31日止年度，公司因RELVAR®/BREO® ELLIPTA®和ANORO® ELLIPTA®在美国、日本和欧洲的推出和批准，向GSK支付了总计2.2亿美元的里程碑费用[198] - 与HCR的La Jolla特许权协议中，2023年12月31日前最高特许权费率为14%，2024年1月1日起提高到18%，最高累计特许权支付为2.25亿美元[229] 特许权收入数据 - 2024年第三季度，公司来自GSK的特许权总毛收入为6050万美元，2023年同期为5700万美元[193] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，特许权净收入分别增至5710万美元和1.792亿美元，而去年同期分别为5360万美元和1.727亿美元，增长主要源于RELVAR®/BREO® ELLIPTA®和ANORO® ELLIPTA®的销售增长[201] - 截至2024年9月30日的三个月，RELVAR®/BREO® ELLIPTA®特许权收入为4819.9万美元，2023年同期为4558.5万美元，增长6%；九个月特许权收入为1.54317亿美元，2023年同期为1.50922亿美元，增长2%[201] - 截至2024年9月30日的三个月，ANORO® ELLIPTA®特许权收入为1231.3万美元，2023年同期为1142.9万美元，增长8%；九个月特许权收入为3526.4万美元，2023年同期为3212.7万美元，增长10%[201] - 截至2024年9月30日的三个月，特许权总收入为6051.2万美元，2023年同期为5701.4万美元，增长6%；九个月特许权总收入为1.89581亿美元，2023年同期为1.83049亿美元，增长4%[201] - 2024年前九个月公司从GSK获得特许权总收入1.896亿美元[218] 净产品销售额数据 - 2024年第三季度净产品销售额为2780万美元，其中美国净产品销售额为1970万美元，美国以外为810万美元；美国净产品销售额中，GIAPREZA®为1310万美元，XERAVA®为230万美元，XACDURO®为430万美元，较2023年第三季度的1180万美元增长68%[194] - 2024年第三季度净产品销售额为2780万美元，2023年同期为1370万美元；2024年前九个月净产品销售额为6860万美元，2023年同期为4090万美元[202][203] 公司业务计划 - 公司预计在2025年初向美国FDA提交zoliflodacin的新药申请（NDA）[196] 许可收入数据 - 2024年第二季度公司确认许可收入800万美元和650万美元，第三季度额外确认约460万美元；2023年第一、二季度分别确认许可收入800万美元和300万美元[205][206] - 2024年前九个月公司许可收入1910万美元[218] 产品销售成本数据 - 2024年第三季度产品销售成本为999万美元，较2023年同期减少2%；前九个月为2943.3万美元，较2023年同期增加5%[207] 研发费用数据 - 2024年第三季度研发费用为355.1万美元，较2023年同期减少11%；前九个月为998.9万美元，较2023年同期减少68%[208][209] 销售、一般及行政费用数据 - 2024年第三季度销售、一般及行政费用为2621.9万美元，较2023年同期减少8%；前九个月为8436.4万美元，较2023年同期增加17%[210] 利息和股息及其他费用数据 - 2024年前三季度利息和股息收入净支出较2023年同期分别增加34%和21%，其他费用净支出分别减少13%和27%[212] 利息费用数据 - 2024年第三季度利息费用为580.7万美元，较2023年同期增加32%；前九个月为1746万美元，较2023年同期增加32%[214] 权益法投资公允价值变动数据 - 2024年第三季度和前九个月权益法投资公允价值变动分别为1823.1万美元和4299.7万美元，较2023年同期分别变化125%和163%[215] 所得税费用数据 - 2024年第三季度和前九个月所得税费用分别为560万美元和960万美元，2023年同期分别为390万美元和1470万美元；2024年和2023年前九个月有效所得税税率分别为40.5%和10.6%[217] 现金流量数据 - 2024年前9个月经营活动产生的净现金为1.295亿美元，2023年同期为1.078亿美元，同比增加2164.3万美元[220][221][222] - 2024年前9个月投资活动使用的净现金为4830.8万美元，2023年同期为6161万美元，同比减少1330.2万美元[220][223][224] - 2024年前9个月融资活动使用的净现金为1402.6万美元，2023年同期为1.5725亿美元，同比减少1.43224亿美元[220][225][226] 债务相关数据 - 截至2024年9月30日，应付票据义务包括2025年到期的1.925亿美元和2028年到期的2.61亿美元，利率分别为2.5%和2.125%[227] - 短期和长期经营租赁义务为340万美元，其中约40万美元在2024年12月31日前支付，约300万美元在2029年前支付[228] - 截至2024年9月30日，与Corden的商业供应协议下，2024年剩余时间及2025 - 2027年未完成的采购承诺分别约为910万美元、710万美元、790万美元和630万美元[231] - 截至2024年9月30日，公司债务为固定利率，无浮动利率未偿债务[233] 现金及资金状况 - 截至2024年9月30日，净现金及现金等价物总计2.606亿美元[218] - 公司认为目前现金及现金等价物至少未来12个月足以满足预期偿债、运营需求及股票回购计划[219] 市场风险 - 公司面临投资公允价值变动、通胀、外汇等市场风险[234][235][236] 资本化费用摊销数据 - 截至2024年9月30日的三个月和九个月，资本化费用摊销均为345.6万美元和1036.8万美元[201]

财务数据 - 第三季度总收入为89.5百万美元，同比增长33.1%[17] - 第三季度净产品销售额为27.8百万美元，同比增长103.1%[17] - 第三季度许可收入为4.6百万美元[17] - 第三季度净利润为1.2百万美元，同比下降98.5%[17] - 第三季度每股基本收益为0.02美元，每股摊薄收益为0.02美元[17] 资产负债情况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为260.6百万美元[18] - 截至2024年9月30日，权益及长期投资为507.7百万美元[18] 现金流 - 第三季度经营活动产生的现金流入为129.5百万美元[20] - 第三季度投资活动产生的现金流出为48.3百万美元[20] - 第三季度融资活动产生的现金流出为14.0百万美元[20]

产品销售情况 - 第二季度2024年来自GSK的总体特许权使用费收入为6,720万美元，较2023年同期的6,570万美元增加[207] - 第二季度2024年产品净销售额为2,170万美元，其中GIAPREZA®为1,310万美元，XERAVA®为620万美元，XACDURO®为240万美元，较2023年同期的1,570万美元增加38%[208] - 第二季度净产品销售额为1570万美元，其中GIAPREZA销售1120万美元，XERAVA销售450万美元[226] - 净产品销售额增加是由于销售和营销力度加大[227] 产品监管和认可 - XACDURO®于2024年5月获得中国国家药品监督管理局批准用于18岁及以上中国患者[210] - XACDURO®于2024年7月被列为2024年IDSA治疗指南推荐的治疗耐碳青霉烯鲍曼不动杆菌感染的首选药物[211] - XACDURO®被2024年高登基金会提名为美国高登奖最佳生物技术产品奖[212] - 正在与全球抗菌素研究与开发伙伴关系合作开发的治疗非复杂性淋球菌感染的首创单剂量口服抗生素zoliflodacin已成功完成III期临床试验[216] 财务情况 - 第二季度确认了800万美元的许可收入，这是由于与Zai Lab的许可协议达成监管里程碑[228] - 第二季度产品成本为847.2万美元，较上年同期下降6%[230] - 第二季度研发费用为256万美元，较上年同期下降83%[233][236] - 第二季度销售、一般及管理费用为2774万美元，较上年同期增加18%[238][239] - 第二季度利息及其他收益净额为-3474万美元[240][241] - 第二季度利息费用为580.2万美元，较上年同期增加32%[243][245] - 第二季度权益法投资和其他长期投资公允价值变动损失6010.8万美元[246][249][250] - 公司上半年经营活动产生的现金净流入为8076.5万美元，同比增加1689.9万美元[256][257] - 公司上半年投资活动使用的现金净流出为4303.8万美元，主要用于购买交易性证券和长期投资[258][259] - 公司上半年筹资活动使用的现金净流出为1423.7万美元，主要用于回购普通股[260][261] 资产负债情况 - 公司有2.925亿美元的2025年到期债券和2.61亿美元的2028年到期债券[262] - 公司有3.8百万美元的经营租赁承诺，其中0.8百万美元将于2024年12月31日前支付[263] - 公司需向HCR支付GIAPREZA销售的特许权使用费，最高支付金额为2.25亿美元[264] - 公司与Corden签订了供应协议，有最低采购承诺，截至2024年6月30日剩余承诺金额约为3.02亿美元[266] 风险因素 - 公司面临原材料价格上涨等通胀风险，可能对经营业绩产生一定影响[270] - 公司部分收入和采购业务涉及外汇风险，但整体影响较小[271]