公司股价表现 - 公司最近一个交易日收盘价为39.84美元，较前一交易日上涨0.23%，跑赢当日标准普尔500指数0.17%的涨幅 [1] - 公司股价近一个月上涨22.68%，超过计算机和科技板块0.39%以及标准普尔500指数0.17%的涨幅 [2] 公司盈利与营收预期 - 公司定于2024年6月6日公布财报，预计每股收益为0.01美元，较去年同期增长150% [3] - 最新共识预计公司该季度营收为2.7251亿美元，较去年同期增长33.37% [4] - 年度扎克斯共识预计公司每股收益0.12美元、营收11.9亿美元，较去年分别增长71.43%和27.47% [5] 分析师预测与评级 - 投资者应关注分析师对公司预测的最新变化，向上修正预测表明分析师对公司业务和盈利持积极态度 [6][7] - 扎克斯排名系统考虑预测变化并提供评级，公司目前扎克斯排名为4（卖出），近一个月扎克斯共识每股收益预测无变化 [8][9] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为336.86，相对于行业平均远期市盈率30.5有溢价 [10] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前扎克斯行业排名为84，处于所有250多个行业的前34% [11] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

文章核心观点 - 公司是一家开发物联网系统的公司，业务表现良好，基本面不断改善，风险较小，保守价格目标模型显示未来一年有超12%的上涨空间，给予买入评级 [6][23][26] 公司概况 - 公司成立于2015年，最初提供联网车队解决方案，后扩展到相邻领域，业务模式相对简单 [2] - 公司核心优势在于核心引擎积累的知识，未来引擎将借助人工智能更强大 [4] 股价表现 - 公司2021年以23美元上市，目前股价36美元，自上市以来上涨60%，过去一年股价涨幅达100% [5] 财务情况 - 营收增长从上市时的三位数降至2024财年的超40%，2024财年营收超9.37亿美元 [7] - 盈利能力和现金流有所改善，净亏损率持续收窄，非GAAP已实现运营收支平衡 [8] - 运营现金流消耗减少，从两年前的近 -2亿美元降至2024财年的不足 -1200万美元，2024财年末现金及短期投资超5.47亿美元，无债务 [9] 增长催化剂 - 公司增长受多个行业数字化趋势推动，工业物联网市场规模大且预计以23%的复合年增长率增长 [10][11] - 公司产品不受行业限制，多元化努力较成功，第四季度非运输行业净新增年度经常性收入（ACV）占比提升 [12][13] - 管理层聚焦大客户策略理想，在大客户获取方面表现良好，未来有望通过产品扩展实现收入增长 [14] - 公司在现有客户基础上的扩张表现较好，未来两年新客户和扩张客户的净新增ACV可能达到40% - 60%的比例，有助于更快实现盈利 [15][16] 风险因素 - 销售执行问题可能对股价造成下行压力，不过随着客户群多元化，风险会降低 [18][19][20] - 较高的基于股票的薪酬（SBC）稀释效应长期来看影响较小，公司已同比降低40%的股权稀释 [21] 估值与目标价 - 基于2025财年的牛市和熊市情景假设，得出加权目标价为每股40美元，预计一年上涨超12%，给予买入评级 [22][23] - 牛市情景（70%概率）假设营收同比增长27.6%至11.96亿美元，预期市销率（P/S）维持在20.4倍，股价升至42美元 [22] - 熊市情景（30%概率）假设营收为11.80亿美元，低于公司低端营收指引，预期P/S为17.2倍，股价为35美元 [22]

公司业务 - Samsara是一家优秀的SaaS公司，提供物联网订阅服务，通过硬件和软件应用程序将车辆和设备连接到他们的云平台，为客户提供洞察和分析[1] - Samsara通过提供硬件和软件应用程序，不断增加年度合同额达到10万美元的大客户，并计划专注于这一高利润、高增长的业务[4] - Samsara的客户主要来自物流行业，但在2024财年第四季度，20%的新ACV来自建筑行业，以及100万美元来自连接设备扩展[17] 财务状况 - Samsara的股价目前为30美元，比历史最高价40美元低25%，市销率为13倍，每年增长26%，计划在更低价位购买以提高安全边际[2] - Samsara在2024财年实现了盈亏平衡，调整后的运营利润率为5%，调整后的自由现金流为2700万美元，运营利润率在2025财年预计为2%[18] - Samsara的营收增长速度惊人，从2020财年的1.2亿美元增长到2024财年的9.37亿美元，管理层预计2025财年营收增长率为27%[25] 竞争对手和市场 - Samsara的竞争对手包括Verizon Connect、Fleet Complete等，市场竞争激烈，需要保持对SaaS业务的关注和发展[20] - Samsara的主要威胁是不要失去对SaaS业务的关注，应更注重客户保留而非客户获取，以实现作为纯SaaS公司的潜力[24] - Samsara的定价仍然较高，市销率为13倍，尽管已经下跌25%，但仍然高于26%的增长率，预计需要3年才能实现GAAP盈利[30]

文章核心观点 MapUp推出与Samsara集成的创新收费管理解决方案TollTally，使Samsara客户能实时自动进行收费账单处理和司机费用报销，提升运营效率并减少行政任务 [1][2] 合作情况 - MapUp与Samsara合作，将TollTally集成到Samsara平台 [1] - 合作让Samsara客户可自动管理收费费用、提高运营效率和减少行政任务 [2] TollTally特点 - 实时收费账单：实时捕捉收费交易，为车队经理提供最新收费成本数据 [3] - 自动成本分配和计费：自动将收费分配到特定行程、成本中心和客户，简化计费并提高准确性 [4] - 与Samsara无缝集成：便于Samsara客户简化收费发票流程 [5] TollTally覆盖范围 - 支持90多个国家的各类车队，无论车辆行驶到哪里都能覆盖并生成特定车辆的即时收费账单 [6] 各方评价 - MapUp首席技术官表示TollTally的GPS收费跟踪能力与Samsara的车队管理解决方案结合，将让车队运营商对收费相关费用有前所未有的可见性和控制权 [7] - Samsara的Connected Operations™ Cloud帮助数万家组织利用实时物联网数据获得可操作的见解 [7] 公司介绍 - MapUp是硅谷初创公司，通过基于人工智能的软件定义收费解决方案革新现代车队的收费账单和支付管理，业务覆盖90多个国家，旗下有TollGuru®、TollTally™和TollMatch™等产品 [8] - Samsara是Connected Operations™ Cloud的先驱，平台让依赖物理运营的组织利用物联网数据获得可操作见解并改善运营，在北美和欧洲有数以万计的客户，使命是提高全球经济运营的安全性、效率和可持续性 [9]

文章核心观点 - 尽管距离家庭机器人革命尚远，但行业创新不断，人们生活质量和劳动价值提升，可能更多将家庭生活外包给自主或机器人系统，不过零售投资者投资顶尖机器人公司有难度，可通过ETF缓解，还介绍了三只家庭机器人领域的潜力股票 [1][2][3] 行业现状 - 行业有创新但多数开创性公司为私有，限制公众投资机会，可通过ETF如ARK Autonomous Technology & Robotics ETF缓解 [2] 潜力公司 Zebra Technologies (ZBRA) - 为家庭机器人制造商提供传感和通信技术及工具，还出售可定制的自主机器人基础模型，符合家庭机器人未来需求 [4] - 因收入来源广泛盈利且稳定，可向机器人业务投入资金且风险较小 [5] - 年终报告显示净收入2.96亿美元，利润率6.5%，虽未达预期致股价小跌，但长期机器人潜力受认可 [6] iRobot (IRBT) - 值得投资是因其先进专利技术组合及第三方许可机会，而非自主吸尘器产品，亚马逊曾欲17亿美元收购其技术 [8][9] - 交易价格仅为销售额的0.3倍，股价便宜 [9] Samsara (IOT) - 制造和集成家庭机器人系统运行所需基础设施，专注物联网领域，其技术可将机器人连接成无形生态系统 [10] - 目前在车队车辆管理、安全、运动跟踪等大规模场景测试和部署技术 [11] - 虽未实现盈利，但年度经常性收入增长39%，调整后自由现金流利润率提高20%，管理层预计今年实现非GAAP盈利 [12]

数据平台 - 公司在2023财年的数据平台处理了超过9万亿数据点，为客户提供宝贵的洞察[31] 运营改善 - 公司的Connected Operations Cloud帮助客户实现了显著的运营改善，包括成本节约、安全和合规记录改善，以及优越的终端客户体验[32] 客户案例 - 一家全球500强的物流公司通过使用公司的Connected Operations Cloud，成功取代了七个独立的解决方案，实现了驾驶行为恶化率下降65%、事故减少26%、事故相关成本减少49%的效果[32] - 一家全球500强的农业零售商在一年内通过车辆原始设备制造商的整合节省了100万美元的硬件成本，同时在短短三个月内将不安全和分心驾驶减少了50%[33] - 一家500强的零担运输公司通过使用公司的工作流程，提高了司机效率，一周内未分配里程减少了99%[34] - 一家国际低碳能源解决方案领导者通过自动化95%的发票生成，每年节省了超过8500小时，并解锁了之前被困在发票流程中的3000万美元的收入。使用公司的应用程序，该客户开发了一套链式监管解决方案，赢得了新合同，迄今为止带来了1亿美元的新签约收入[35] - 一家全球最大的航空公司在三个枢纽节省了50万美元的喷气燃料成本，并为枢纽的机械师节省了超过2600小时[36] 客户定义 - 公司定义“核心客户”为具有超过$5,000的ARR，现已更新定义为具有$10,000或更多ARR的客户[38] 成本节约 - 一家提供管道服务的跨国公司通过Samara的温度监测警报系统每年节省了600万美元的成本和50万美元的人员成本[39] 安全改善 - 美国前20大城市和县政府的安全状况有显著改善，包括急刹车减少99％，分心驾驶减少98％，总体安全事故减少94％[40] 节省成本 - 一家领先的轻型车队运营商将逾期的预防性维护检查减少了75％，每年节省了约24万美元[41] - 一家领先的建筑公司利用Samara的基于视频的安全应用程序为司机辩护，节省了约120万美元，并节省了额外的260万美元的法律费用和损失风险[42] - 加拿大一家顶级零售商在短短四个月内节省了46,000加仑燃料，相当于CO排放减少了469公吨，实现了可持续目标的显著进展[43] 公司增长 - 公司自2015年成立以来取得了显著增长，2024年2月3日和2023年1月28日财政年度的收入分别为9.374亿美元和6.525亿美元，年增长率为44％或调整后的收入增长率为41％[44] 数字化转型 - 公司的解决方案帮助推动物理运营的数字化转型，通过将来自物理运营的实时数据连接到一个平台，让组织能够捕获来自物联网设备和不断增长的连接资产和第三方系统的数据，以改善端到端运营[45] 公司文化 - Samsara的文化是公司成功的关键驱动因素，专注于客户成功和长期解决方案[70] - Samsara的价值观包括专注于客户成功和长期建设[71] - Samsara鼓励团队采用成长思维方式，寻求新挑战[72] - Samsara致力于创造一个包容的工作环境，反映世界的多样性[73] - Samsara强调团队合作，共同取得胜利并支持彼此[74] - Samsara关注发展领导者，通过反馈循环和高标准来保持组织的质量[75] - Samsara重视多样性、公平和包容，认为这是业务长期成功的关键[76] 公司发展计划 - Samsara计划通过收购新客户扩大客户群体[77] - Samsara计划继续扩大现有客户群体，增加应用采用率和扩展跨客户的操作[78] 技术应用 - 人工智能方面，Samsara利用海量运营数据构建和改进机器学习模型，每年处理超过9万亿数据点[102] - 无线连接方面，Samsara利用先进的蜂窝技术从之前无法连接的地方捕获数据，包括高速4G LTE无线和内置Wi-Fi热点[102] - IoT设备设计方面，Samsara的IoT设备设计简单易安装，耐用可靠，通常包括双SIM卡以提供更大的灵活性[102] - 隐私和安全方面，Samsara的Connected Operations Cloud从一开始就考虑了隐私和安全，提供可定制的隐私控制措施和安全基础设施[103] - 应用市场和API方面，Samsara的集成生态系统包括超过270个预构建集成，支持开发者轻松接入和无缝访问[105] 销售和合作 - 销售和营销方面，Samsara主要通过直销向大中小型企业销售Connected Operations Cloud订阅，同时拥有自助模式和免费试用销售模式[106] - 合作伙伴方面，Samsara建立了强大的生态系统，包括270多个集成合作伙伴和系统集成商，以及与OEM和保险公司等合作伙伴的合作[108] 研发和竞争对手 - 研发方面，Samsara的研发团队负责设计、开发、测试和交付新技术、功能和应用程序，以及持续改进和迭代应用程序[110] - 竞争对手方面，Samsara在连接物理运营领域面临来自各个竞争对手，但通过提供全面的操作信息和智能建议，使其在市场上处于有利位置[112] 数据保护和隐私 - 公司致力于保护和安全客户数据，拥有全面的数据保护和隐私计划[119]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q4 2024财年总收入为2.76亿美元,同比增长48%,全年收入为9.37亿美元,同比增长44% [31] - 公司Q4 2024非GAAP毛利率为76%,创历史新高,同比提升约3个百分点 [39] - 公司Q4 2024非GAAP经营利润率为5%,同比改善约13个百分点 [40] - 公司Q4 2024调整后自由现金流率为6%,创历史新高,同比改善约9个百分点 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司视频安全和车载信息系统业务的年同比增长率在Q4加速 [38] - 公司设备监控和移动体验管理等新兴产品在Q4也取得了不错的进展 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司国际市场在Q4贡献了16%的净新ACV,创历史新高,墨西哥和欧洲市场表现尤为出色 [36] - 公司建筑行业在Q4贡献了20%的净新ACV,创历史新高,连续两个季度成为公司最大的行业垂直市场 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为大型复杂的实体运营企业提供数字化解决方案,帮助他们提高安全性、效率和可持续性 [13] - 公司正在持续扩展多产品平台、拓展国际市场、加大安全投资,并致力于培养独特的企业文化 [20] - 公司发布了新的Connected Forms应用,帮助客户简化前线员工的工作流程 [21][22] - 公司获得了4项行业领先的ISO认证,进一步提升了客户数据安全和隐私保护 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为宏观经济环境存在不确定性,但已充分考虑并制定了应对措施 [43][73] - 公司对未来发展前景保持乐观,认为大型客户的数字化转型需求仍将持续 [12][13][57] - 公司将继续加大销售团队投入,以满足市场需求 [51][53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Keith Weiss 提问** 公司在宏观环境不佳的情况下仍能实现加速增长的原因 [49][50] **Dominic Phillips 回答** 公司主要面向运营预算,解决方案能为客户带来明显ROI;同时公司加大了销售团队投入,提升了整体生产力 [50][51] 问题2 **Matt Hedberg 提问** 大客户增长的关键驱动因素及其可持续性 [56][57][58] **Sanjit Biswas 回答** 公司专注于为大型实体运营企业提供数字化解决方案,满足他们在安全性、效率和可持续性方面的需求,这是一个巨大且正处于数字化初期的市场机会 [57][58] 问题3 **Alex Zukin 提问** 公司是否考虑利用庞大的数据资产发展基于AI的新产品和服务 [66][67] **Sanjit Biswas 回答** 公司正在探索利用AI技术来提升现有产品的价值,如在Connected Forms中自动填写表单字段,提高前线员工的工作效率 [67]

业绩总结 - FY24年总年经常性收入（ARR）达到11.02亿美元，同比增长39%[11] - Q4 FY24的调整后收入为2.5654亿美元，较去年同期增长37%[33] - Q4 FY24的GAAP收入为2.7627亿美元，同比增长48%[33] - Q4 FY24的GAAP毛利为2.0725亿美元，毛利率为75%[33] - Q4 FY24新增年合同价值（Net New ACV）同比增长39%[18] - FY24年核心客户（ARR超过10万美元）数量达到1848个，同比增长49%[5] - Q4 FY24的非GAAP毛利为2.10668亿美元，非GAAP毛利率为76%[33] - Q4 FY24的季度收入中包含额外一周的收入影响为1973.4万美元[33] 未来展望 - FY25年总收入预计在2.71亿至2.73亿美元之间，同比增长33%至34%[60] - FY24非GAAP运营利润预计为1,270千美元，显示出盈利转变的潜力[65] - FY24调整后的自由现金流预计为27,053千美元，调整后的自由现金流率为3%[76] - FY24 GAAP运营利润率预计为34%，较FY23的40%有所下降[65] 财务状况 - FY23 GAAP运营损失为259,455千美元，较FY22的353,848千美元减少26.6%[65] - FY23非GAAP运营损失为76,975千美元，较FY22的114,078千美元减少32.5%[65] - FY23净现金用于经营活动为103,021千美元，较FY22的171,481千美元减少39.9%[65] - FY23调整后的自由现金流为负110,034千美元，较FY22的负179,738千美元改善38.8%[65] 成本结构 - FY23 GAAP销售和营销费用为370,098千美元，占总收入的57%[96] - FY23 GAAP研发费用为205,125千美元，占总收入的29%[96] - FY23 GAAP管理费用为170,785千美元，占总收入的26%[96] 市场表现 - FY24年国际市场贡献的新增年合同价值占比为16%[46]

财务表现 - Samsara公司2024财年第四季度营收为2.763亿美元，同比增长48%[1] - Samsara公司2024财年ARR达到11.02亿美元，同比增长39%[1] - Samsara公司2024财年总营收为9.374亿美元，同比增长44%[3] - Samsara公司2025财年第一季度预计总营收为2.71亿至2.73亿美元，同比增长33%-34%[4] - 截至2024年2月3日，公司净亏损为1.13亿美元，每股亏损为0.21美元，公司在研发、销售和市场营销、总部管理等方面的支出增加[26] - 截至2024年2月3日，公司经营活动中的净现金流为负41.88万美元，投资活动中的净现金流为负42.65万美元，公司在融资活动中获得了8978万美元[27] - Samsara Inc. 非 GAAP 净收入为 23,129 千美元[29] - Samsara Inc. 调整后的自由现金流为 16,027 千美元[30] - 非 GAAP 调整对每股净收入的影响为 0.25 美元[29] 财务指标定义 - 非GAAP净收入（亏损）和非GAAP每股净收入（亏损）是公司用来评估财务表现的指标，排除了股权补偿费用相关费用、租赁修改、减值和相关费用以及法律和解费用[20] - 自由现金流和自由现金流利润率被定义为净现金流用于经营活动减去购买固定资产的现金使用量，自由现金流利润率被计算为自由现金流占总收入的百分比[21] - 调整后的自由现金流和调整后的自由现金流利润率排除了与在旧金山建设公司办公设施相关的非经常性资本支出的现金影响以及法律和解费用[22] 公司活动 - 公司将在今天下午2:00太平洋时间（东部时间下午5:00）举行现场网络研讨会，讨论财报结果，投资者可以在Samsara投资者关系网站上访问[23] - 投资者联系人为Mike Chang，媒体联系人为Adam Simons，分别通过ir@samsara.com和media@samsara.com联系[24] 公司资产 - 截至2024年2月3日，公司资产总额为173.48亿美元，其中包括现金及现金等价物、短期投资、应收账款、存货等[25] 股权补偿费用 - 股票补偿费用相关费用为 67,835 千美元[29] - 股票补偿费用主要分布在研发、销售和市场营销以及总部管理等方面[31] - 股票补偿费用相关费用中包括雇主对员工股权交易的税款[31] 公司支出 - 购买公司办公设施的资金主要来源于法律和租赁解决方案[32] - Samsara Inc. 在 2024 年 1 月解决了非经常性租赁相关诉讼，支付了 60,000 千美元[35] - Samsara Inc. 在 2024 年 1 月解决了非经常性租赁相关诉讼，支付了 68,700 千美元[32] - 股票补偿费用相关费用在 2024 年 1 月达到 67,835 千美元[31]

财务数据关键指标变化 - 收入与净亏损 - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，公司收入分别为2.375亿美元和1.698亿美元，同比增长40%；净亏损分别为4550万美元和5860万美元[110] - 2023年10月28日和2022年10月29日止九个月，公司收入分别为6.611亿美元和4.660亿美元，同比增长42%；净亏损分别为1.734亿美元和1.938亿美元[110] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，收入增加6770万美元，增幅40%；九个月收入增加1.951亿美元，增幅42%[133] 财务数据关键指标变化 - 年度经常性收入与高价值客户数量 - 截至2023年10月28日和2022年10月29日，年度经常性收入（ARR）分别为10.02729亿美元和7.23667亿美元[111] - 截至2023年10月28日和2022年10月29日，ARR超过10万美元的客户数量分别为1663个和1113个[111] 财务数据关键指标变化 - 业务收入来源 - 过去两个财年，公司约98%的收入来自Connected Operations Cloud订阅[120] 财务数据关键指标变化 - 成本收入与毛利润 - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，成本收入增加1430万美元，增幅30%；九个月成本收入增加4680万美元，增幅36%[134] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，毛利润分别为1.75949亿美元和1.22547亿美元；九个月毛利润分别为4.83103亿美元和3.34840亿美元[134] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，毛利率分别为74%和72%；九个月毛利率分别为73%和72%[134] - 2023年10月28日止三个月毛利率升至74%，2022年10月29日止三个月为72%[135] - 2023年10月28日止九个月收入成本增加4690万美元，增幅36%[136] - 2023年10月28日止九个月毛利率升至73%，2022年10月29日止九个月为72%[137] 财务数据关键指标变化 - 财年周期 - 公司2024财年为53周财年，第四季度为14周；2023财年和2022财年各为52周[107] 财务数据关键指标变化 - 各项费用 - 2023年10月28日止三个月研发费用增加1090万美元，增幅22%；九个月增加5240万美元，增幅39%[138][139] - 2023年10月28日止三个月销售和营销费用增加2270万美元，增幅24%；九个月增加8030万美元，增幅29%[140][141] - 2023年10月28日止三个月一般及行政费用增加640万美元，增幅15%；九个月增加1280万美元，增幅10%[142][143] - 2023年10月28日止三个月租赁修改、减值及相关费用增加480万美元；九个月增加370万美元，增幅351%[145] 财务数据关键指标变化 - 利息、所得税及其他收支 - 2023年10月28日止三个月利息收入及其他收入（支出）净额增加380万美元，增幅67%；九个月增加2140万美元，增幅302%[148][149] - 2023年10月28日止三个月所得税拨备减少60万美元，降幅79%；九个月增加3%[150][151] 财务数据关键指标变化 - 非GAAP指标 - 2023年10月28日止三个月非GAAP毛利润为1.79049亿美元，毛利率75%；九个月自由现金流为2120.5万美元，自由现金流利润率3%[152] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，GAAP毛利分别为175,949千美元和122,547千美元，GAAP毛利率分别为74%和72%；Non - GAAP毛利分别为179,049千美元和125,232千美元，Non - GAAP毛利率分别为75%和74%[155] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，GAAP运营亏损分别为54,767千美元和63,476千美元，GAAP运营利润率分别为 - 23%和 - 37%；Non - GAAP运营收入（亏损）分别为12,707千美元和 - 16,607千美元，Non - GAAP运营利润率分别为5%和 - 10%[156] - 2023年10月28日和2022年10月29日止三个月，GAAP净亏损分别为45,531千美元和58,555千美元；Non - GAAP净收入（亏损）分别为21,943千美元和 - 11,686千美元[157] 财务数据关键指标变化 - 自由现金流与现金流来源 - 2023年10月28日和2022年10月29日止九个月，自由现金流分别为21,205千美元和 - 125,885千美元，自由现金流利润率分别为3%和 - 27%[159] - 2023年10月28日和2022年10月29日止九个月，经营活动提供（使用）的净现金分别为30,063千美元和 - 98,648千美元，投资活动使用的净现金分别为36,042千美元和382,535千美元，融资活动提供的净现金分别为12,019千美元和7,480千美元[159][164] - 2023年10月28日止九个月，经营活动提供的现金为3010万美元，包括净亏损17340万美元，非现金费用调整17730万美元，经营资产和负债变动2610万美元[167] - 2022年10月29日止九个月，经营活动使用的现金为9860万美元，包括净亏损19380万美元，非现金费用调整14620万美元，经营资产和负债变动5110万美元[168] - 2023年10月28日止九个月，投资活动使用现金3600万美元，主要包括54140万美元投资购买和890万美元资本支出，部分被50810万美元投资到期赎回和620万美元投资出售所得抵消[169] 财务数据关键指标变化 - 累计亏损与流动性 - 截至2023年10月28日，公司累计亏损1,341.7百万美元，主要流动性来源为现金、现金等价物及短期和长期投资，共计849.2百万美元[161][162] 财务数据关键指标变化 - 利率与投资市值 - 截至2023年10月28日，假设利率变动100个基点，公司现金等价物及短期和长期投资市值将变动440万美元[179] 财务数据关键指标变化 - 外汇与通胀影响 - 公司报告货币为美元，大部分销售以美元计价，目前收入不受重大外汇风险影响，但运营费用受汇率波动影响，未来可能受不利影响[180] - 公司认为假设美元相对其他货币价值有10%的增减，不会对合并财务报表产生重大影响[180] - 公司认为通胀未对合并财务报表产生重大影响，若成本受显著通胀压力，可能无法通过提价完全抵消，或对报表产生重大影响[181] 财务数据关键指标变化 - 内部控制评估 - 管理层评估了披露控制和程序的有效性，认为其能合理保证信息按规定时间记录、处理、汇总和报告[182][183] - 管理层评估最近完成的财季内财务报告内部控制无重大变化，截至2023年10月28日的财季未对内部控制产生重大影响[184] - 管理层认为披露控制和程序以及财务报告内部控制无法防止或发现所有错误和欺诈，存在固有局限性[185]