IQST - iQSTEL Releases 2025 Shareholder Letter Highlighting Strategic Growth, M&A 2025 Campaign, and Vision for a $1 Billion Corporation Future New York, NY – January 21, 2025 – iQSTEL Inc. (OTCQX: IQST), a leading innovator in the technology and telecommunications sectors, is pleased to share its 2025 Shareholder Letter, outlining the company's strategic initiatives, financial performance, and bold vision for the future. Below is the full letter from CEO Leandro Iglesias: Letter to Shareholders Dear Valued ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 ☐ Transition Report pursuant to 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to__________ Commission File Number: 000-55984 iQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or or ...

收入和利润（同比环比） - 2024年第二季度收入为78,635,764美元，同比增长139.5%；上半年收入为130,050,642美元，同比增长126.2%[16] - 公司2024年第二季度总收入为7863.58万美元，同比增长139.56%[137] - 公司2024年上半年总收入为1.3005亿美元，同比增长126.21%[137] - 2024年第二季度净亏损为2,008,152美元，同比扩大838.7%；上半年净亏损为2,817,919美元，同比扩大388.4%[16] - 2024年第二季度净亏损为2,008,152美元，较2023年同期的213,945美元增长838.7%[19][20] - 2024年第一季度净亏损809,767美元，较2023年同期的363,185美元增长123%[19][20] - 净亏损254.41万美元，较去年同期32.05万美元扩大694%[23] - 2024年上半年公司运营现金流为负，净亏损254万美元，较2023年同期亏损32万美元扩大684.8%[102] - 公司2024年上半年净亏损254.41万美元，同比扩大694.0%[153] - 2024年上半年合并收入1.577亿美元，成本1.537亿美元，毛利润406万美元，净亏损265万美元[99] 成本和费用（同比环比） - 2024年第二季度毛利率为2.75%，上半年毛利率为2.72%[16] - 2024年上半年毛利率为2.7%，较去年同期3.5%有所下降[151] - 2024年第二季度毛利率为2.75%，同比提升15.13个百分点[143] - 短信业务毛利率在2024年上半年同比增长297%[144] - 短信业务对总毛利的贡献从2023年同期的8%提升至2024年上半年的24%[144] - 2024年第二季度运营费用增至250.57万美元，同比增长141.57%[145] - 新收购的QXTEL Limited导致2024年上半年运营费用增加66.59万美元，占总增额的44%[147][148] - 2024年上半年管理层薪酬为423,000美元，股票激励奖金为77,665美元，分别较2023年同期增长56.7%和328.4%[88] - 公司2024年上半年租金支出为14,028美元，较2023年同期的2,137美元增长556.4%[90] - 2024年上半年可转换票据利息支出达34.51万美元，较2023年同期的3417美元增长100倍[71] - 2024年上半年折旧费用为6.89万美元，与2023年同期的6.85万美元基本持平[59] - 坏账费用1801美元，去年同期为0[23][41] 各条业务线表现 - 公司业务分为电信、区块链平台、金融科技和电动汽车四大业务板块[126][127][128][129][130] - 电信部门2024年第二季度收入7863.58万美元，同比增长139.5%[151] - 子公司QXTEL Limited在2024年第二季度贡献总收入3147.19万美元，占当期总收入的40%[138] - 2024年上半年有机增长收入占总收入的76%，收购贡献占24%[139] - 2024年第二季度美国市场收入4,693万美元，毛利润97.7万美元；英国市场收入3,147万美元，毛利润104万美元[101] - 2024年上半年美国市场收入9,904万美元，毛利润216万美元；英国市场收入3,147万美元，毛利润104万美元[102] 管理层讨论和指引 - 公司披露内部控制存在重大缺陷，职责分离不足[168] - 公司计划通过增加销售和债务/股权融资来改善流动性[159] - 公司持续经营存在重大不确定性，因持续经营亏损且无足够收入覆盖运营成本[54] - 公司计划以1,500,000美元收购Lynk Telecom 51%的股权，分12个月支付，每月125,000美元[116] - 收购完成后，公司同意向Lynk Telecom提供高达1,500,000美元的贷款用于营销和发展[118] - Lynk Telecom目标达成每月至少200,000美元的营业收入[119] 现金流状况 - 现金余额从2023年末的1,362,668美元下降至797,227美元，减少41.5%[14] - 经营活动现金流净流出315.17万美元，较去年同期72.14万美元增加337%[23] - 投资活动现金流净流出272.02万美元，主要用于子公司收购250.51万美元[23] - 融资活动现金流净流入530.64万美元，主要来自可转换票据融资372.25万美元[23] - 期末现金余额79.72万美元，较期初136.27万美元减少41.5%[23][40] - 2024年上半年经营活动现金流为负315.17万美元[156] - 2024年上半年投资活动现金流为负272.02万美元，主要用于收购QXTEL[157] - 2024年上半年融资活动现金流为正530.64万美元[158] 收购与投资活动 - 公司以600万美元收购QXTEL 51%股权，其中现金支付300万美元，本票200万美元，或有对价100万美元[97] - 收购产生商誉550万美元，可辨认净资产为49.5万美元[98] - 商誉从2023年末的5,172,146美元增加至10,677,045美元，增长106.4%[14] - 2024年第二季度收购子公司产生475,685美元非控股权益[19] - 子公司收购产生或有负债100万美元及应付票据200万美元[23] - 预付及其他流动资产从2023年12月的144.91万美元增至2024年6月的196.92万美元，增长35.9%[57] - 物业及设备净值从2023年12月的52.3万美元增至2024年6月的58.33万美元，增长11.5%[58] 融资与资本活动 - 2024年上半年通过认股权证行权发行1,822,216股普通股，融资400,000美元[19] - 2024年第二季度通过可转换票据发行3,535,354股普通股，融资597,777美元[19] - 2024年第二季度通过债务结算发行1,770,000股普通股，融资279,660美元[19] - 普通股发行数量从2023年12月31日的172,129,630股增至2024年6月30日的179,557,200股，增幅4.3%[19] - 普通股流通股数从2023年12月的1.72亿股增至2024年6月的1.80亿股，新增742.76万股[73] - 额外实收资本从2023年12月31日的34,360,884美元增至2024年6月30日的35,947,882美元，增幅4.6%[19] - B类优先股数量从2023年12月31日的21,000股增至2024年6月30日的31,080股，增幅48%[19] - 公司B系列优先股已发行31,080股，每股清算优先权为81美元，年股息率为24%[78][79] - 公司于2024年2月发行了10,000,000份认股权证，行权价根据VWAP的70%或75%计算[104] - 截至2024年6月30日，未行权认股权证为8,177,784份，内在价值约为680,000美元[107][108] - 2024年发行了422万美元面值的可转换票据，并获得350万美元的实际购买价格[68][69] 债务与负债 - 总负债从2023年末的14,109,781美元增至22,414,781美元，增长58.8%[14] - 应付账款从2023年末的2,966,279美元增至7,507,182美元，增长153.0%[14] - 可转换票据从2023年末的330,032美元增至3,555,006美元，增长977.2%[14] - 可转换票据从2023年12月的33万美元猛增至2024年6月的355.5万美元，增长977.2%[65] - 应付贷款总额从2023年12月的36.41万美元激增至2024年6月的254.49万美元，增长598.9%[61] - 关联方应付贷款从2023年12月的25.94万美元增至2024年6月的109.28万美元，增长321.2%[64] - 截至2024年6月30日，公司总负债为224.15百万美元，其中流动负债222.01百万美元，非流动负债2.14百万美元[103] - 截至2024年6月30日营运资本为负498.04万美元[155] - 衍生负债公允价值从2023年12月31日的0美元增加至2024年6月30日的976,187美元[113] - 衍生负债公允价值变动产生收益111.55万美元，去年同期损失34.26万美元[23] 其他重要内容 - 客户集中度高：前15名客户贡献86%收入（去年同期前23名客户占87%）[44] - 38%收入采用预付款模式，无坏账风险（去年同期为39%）[44] - 截至2024年6月30日，公司应收关联方款项为661,087美元，较2023年末的340,515美元增长94.2%[86] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字为28,902,052美元，较2023年12月31日的26,084,133美元增长10.8%[19] - 归属于母公司的股东权益从2023年末的8,423,582美元降至7,200,088美元，下降14.5%[14] - 2024年第二季度运营亏损34.21万美元，同比扩大35.4%[149] - 2024年第二季度其他费用155.65万美元，同比由收入转为支出[152]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ Transition Report pursuant to 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to__________ Commission File Number: 000-55984 iQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 45-2808620 (State or other jurisdiction of incor ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ________ Commission file number: 000-55984 IQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 45-2808620 (State or other jurisdiction of incorporation or ...

收入和利润（同比环比） - 公司九个月营收从2022年的65,055,661美元增长至2023年的97,248,561美元，增长49.5%[16] - 公司九个月毛利润从2022年的2,645,294美元增长至2023年的3,029,723美元，增长14.5%[16] - 公司九个月净亏损从2022年的782,876美元减少至2023年的274,557美元，改善64.9%[16] - 公司九个月归属于股东的净亏损从2022年的975,013美元扩大至2023年的1,455,623美元，恶化49.3%[16] - 公司第三季度营收从2022年同期的21,936,634美元增长至2023年的39,757,203美元，增长81.2%[16] - 2023年第三季度公司净亏损62,013美元，非控股股东权益部分盈利45,909美元[19] - 公司九个月净亏损为274,557美元，较去年同期的782,876美元有所改善[22] - 2023年前九个月公司利息支出为19,250美元，其中包含7,500美元的未摊销债务折扣[59] - 2023年第三季度总收入达39,757,203美元，同比增长81.24%；前九个月总收入97,248,561美元，同比增长49.49%[101] - 公司2023年前九个月总收入为97,248,561美元，较2022年同期的65,055,661美元增长49.5%[102][104] - 子公司IoT Labs LLC收入增长34.1%，从2022年的39,733,761美元增至2023年的53,279,140美元[102] - 公司2023年前九个月毛利润为3,029,723美元，较2022年同期的2,645,294美元增长14.5%[107] - 子公司Smartbiz Telecom毛利润增长74.5%，从2022年的382,381美元增至2023年的667,021美元[107] - 2023年前九个月营业亏损收窄至499,495美元，较2022年同期的744,803美元改善32.9%[111] - 公司2023年第三季度净利润为45,909美元，较2022年同期的27,312美元增长68%[114] 成本和费用（同比环比） - 公司2023年前九个月总成本为94,218,838美元，较2022年同期的62,410,367美元增长51%[104][105] - 2023年前九个月折旧费用为103,246美元，较2022年同期的91,221美元增长13.2%[57] - 2023年前九个月管理层薪资支出为402,000美元，股票激励奖金为30,945美元，较2022年同期分别下降0.7%和66.4%[85] 各条业务线表现 - 电信业务部门是公司目前主要的营收来源[26] - 公司正在开发金融科技、区块链平台和电动车业务线[27][28] - 电信业务为公司核心收入来源，2023年前九个月贡献全部收入，业务覆盖19个国家[95][96] 各地区表现 - 美国市场2023年第三季度收入39,390,527美元，占全球总收入99.1%；瑞士市场收入1,498,054美元[90] 现金流 - 经营活动产生的净现金流出为434,701美元，较去年同期的1,488,901美元显著减少[22] - 投资活动产生的净现金流出为340,583美元，主要由于购买物业和设备支出164,715美元[22] - 融资活动产生的净现金流入为1,454,756美元，主要来自认股权证行使获得的1,150,000美元[22] - 期末现金余额为2,001,320美元，较期初1,329,389美元增长51%[22] - 2023年前九个月经营活动现金流出为434,701美元，较2022年同期的1,488,901美元改善70.8%[115] - 公司2023年前九个月融资活动现金流入为1,454,756美元，主要来自认股权证行使的1,150,000美元[117] 资产和负债 - 公司总资产从2022年12月31日的12,549,484美元增长至2023年9月30日的18,123,860美元，增长44.4%[13] - 公司现金从2022年12月31日的1,329,389美元增长至2023年9月30日的2,001,320美元，增长50.5%[13] - 公司应收账款从2022年12月31日的4,209,125美元增长至2023年9月30日的7,635,615美元，增长81.4%[13] - 公司流动负债从2022年12月31日的6,451,679美元增长至2023年9月30日的9,914,097美元，增长53.7%[13] - 公司股东权益从2022年12月31日的5,835,417美元增长至2023年9月30日的7,962,836美元，增长36.5%[13] - 公司2023年9月30日的预付及其他流动资产为1,696,944美元，较2022年12月31日的545,628美元显著增加[55] - 截至2023年9月30日，公司应付贷款总额为343,797美元，其中包含一笔利率高达24%的165,000美元本票[58] - 截至2023年9月30日，公司当前资产总额11,788,194美元，较2022年底增长83.2%；非流动资产6,335,666美元[92] - 截至2023年9月30日，公司营运资本为1,874,097美元，较2022年底的负15,089美元显著改善[115] 融资和股权 - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为170,231,395股，票面价值为170,232美元[19] - 2023年第三季度通过认股权证行权发行5,514,707股普通股，融资1,000,000美元[19] - 截至2023年9月30日累计赤字达25,960,018美元，较2022年底增加1,455,623美元[19][20] - 2023年前九个月员工薪酬股票发行共计180,000股，总价值30,945美元[19] - 2022年第一季度通过现金发行2,000,000股普通股，融资1,000,000美元[20] - 2022年第二季度因收购子公司发行1,461,653股普通股，价值1,550,000美元[20] - 2022年9月30日累计赤字为19,511,934美元，较2021年底增加974,013美元[20] - 2022年第三季度通过债务结算发行161,367股普通股，价值80,674美元[20] - 2022年全年员工薪酬股票发行共计180,000股，总价值92,129美元[20] - 公司于2023年发行了284,760美元的可转换票据，包含34,760美元的原始发行折扣和融资成本，票据利率为12%[60] - 2023年8月公司向管理层发行了10,080股B系列优先股作为股息，价值816,480美元[77] - 截至2023年9月30日，公司衍生负债公允价值从2022年底的1,357,787美元降至0美元，主要由于975,939美元的普通股结算和381,848美元的认股权证公允价值变动[69] - 公司授权资本为3亿股普通股，每股面值0.001美元[72] - 截至2023年9月30日，公司已发行10,000股A系列优先股和10,080股B系列优先股[75][77] - B系列优先股每股清算优先权为81美元，年股息率为24%，可转换为普通股的比例为1:1000[76] - 截至2023年9月30日，公司发行在外的B系列优先股为31,080股，较2022年12月31日的21,000股增长48%[78] - C系列优先股授权发行上限为200,000股，转换比例为1:1000（每1股C系列可转换为1000股普通股），但截至2023年9月30日未实际发行[79][80] - 2023年前九个月公司发行普通股8,635,884股，截至2023年9月30日流通普通股总数达170,231,395股，较2022年底增长5.3%[81] - 2023年9月行使认股权证1,838,235份，对应现金收入25万美元，相关股份于2023年10月发行[82] - 公司发行180,000股作为董事薪酬，价值30,945美元[137] - 公司发行8,455,884股用于行使认股权证，金额为1,150,000美元[137] 客户和应收账款 - 应收账款坏账准备在2023年前九个月为1,344美元，较去年同期的26,299美元大幅下降[36] - 前11名客户贡献了87.8%的营收，较去年同期的87%略有上升[40] - 关联方应收款从2022年底的326,324美元增至2023年9月的427,194美元，增幅30.9%[83] 其他财务数据 - 公司业务覆盖19个国家，拥有70名员工[25]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 Nevada 45-2808620 300 Aragon Avenue, Suite 375 Coral Gables, FL 33134 (Address of principal executive offices) (954) 951-8191 ☐ Transition Report pursuant to 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to__________ Commission File Number: 000-559 ...

收入和利润表现 - 2023年第一季度收入为2466.65万美元，同比增长27%[16] - 2023年第一季度毛利润为121.67万美元，同比增长151.3%[16] - 2023年第一季度净亏损为15.88万美元，较去年同期52.47万美元亏损收窄69.7%[16] - 2023年第一季度归属于公司股东的净亏损为36.32万美元[16] - 净亏损为1.588亿美元，较去年同期的5.247亿美元大幅收窄69.7%[21] - 2023年第一季度总收入为24,666,529美元，较2022年同期的19,419,311美元增长27.02%[92] - 2023年第一季度毛利率为1,216,736美元，较2022年同期的484,060美元增长151.36%[97] - 毛利率占收入百分比从2022年第一季度的2.49%提升至2023年第一季度的4.93%，增长98%[98] - 2023年第一季度运营亏损为317,530美元，较2022年同期的505,438美元有所改善[102] - 2023年第一季度总收入为24,666,529美元，毛利润为1,216,736美元，毛利率约为4.9%[105] - 公司2023年第一季度净亏损为363,185美元，较2022年同期的554,970美元亏损显著改善34.6%[107] 成本和费用 - 2023年第一季度运营费用为1,534,266美元，较2022年同期的989,498美元增加[99] - 运营费用增加主要源于薪资福利、技术费用和广告支出的增长，其中广告支出从76,878美元增至287,126美元[100][101] - 2023年第一季度折旧费用为34,060美元，较2022年同期的33,547美元增长1.5%[55] - 2023年第一季度记录管理层薪资144,000美元及股权激励奖金11,230美元[80] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金流入为1.972亿美元，去年同期为净流出4.477亿美元，实现扭亏为盈[21] - 投资活动现金流出为1.429亿美元，主要用于购买物业和设备（6320万美元）及支付关联方贷款（8000万美元）[21] - 融资活动现金流入为3.91亿美元，主要来自认股权证行权所得4亿美元[21] - 2023年第一季度经营活动产生现金净流入197,163美元，而2022年同期为经营活动现金净流出447,652美元[109] - 2023年第一季度投资活动现金净流出142,947美元，主要用于购置物业和设备以及发放关联方贷款[110] - 2023年第一季度融资活动现金净流入390,994美元，主要来自执行期权股份获得的400,000美元净收益[111] 资产和负债变动 - 截至2023年3月31日，总资产为1288.69万美元，较2022年底增长2.7%[13] - 截至2023年3月31日，现金为177.72万美元，较2022年底增长33.7%[13] - 截至2023年3月31日，应收账款净额为396.95万美元，较2022年底下降5.7%[13] - 期末现金及现金等价物余额为17.772亿美元，较期初的13.294亿美元增长33.7%[21] - 应收账款增加5.644亿美元，应付账款增加5.377亿美元[21] - 预付及其他流动资产总额从2022年12月31日的545,628美元增加至2023年3月31日的563,221美元，增长3.2%[53] - 物业和设备净值从2022年12月31日的401,021美元增加至2023年3月31日的433,119美元，增长8.0%[54] - 应付贷款总额从2022年12月31日的202,492美元减少至2023年3月31日的195,662美元，下降3.4%[56] - 关联方应付贷款从2022年12月31日的235,949美元增加至2023年3月31日的238,610美元，增长1.1%[57] - 衍生负债公允价值从2022年12月31日的1,357,787美元减少至2023年3月31日的921,222美元，下降32.2%[65] - 截至2023年3月31日，公司总资产为12,886,924美元，其中流动资产6,736,967美元，非流动资产6,149,957美元[86] - 截至2023年3月31日，公司营运资本为正值435,936美元，流动比率约为1.07，相比2022年12月31日的负营运资本15,089美元有重大改善[108] 其他财务数据 - 2023年第一季度衍生负债公允价值变动带来收益19.63万美元[16] - 衍生负债公允价值变动产生收益1.963亿美元[21] - 2023年第一季度加权平均流通普通股数量为1.64亿股[16] - 2023年第一季度通过认股权证行权发行普通股融资40万美元[19] - 认股权证数量从2022年12月31日的23,112,575份增加至2023年3月31日的25,433,863份，加权平均行权价从0.17美元降至0.14美元[61] - 2023年第一季度衍生负债公允价值变动产生收益196,307美元[67] - 已发行普通股从2022年12月31日的161,595,511股增加至2023年3月31日的164,596,688股，增长1.9%[77] - 公司其他收入为158,708美元，主要源于衍生负债公允价值变动产生的正向影响[106] 业务线表现 - IoT Labs LLC子公司2023年第一季度收入为15,261,282美元，是最大的收入贡献者[93] 地区表现 - 美国地区2023年第一季度收入为24,847,671美元，瑞士地区收入为1,347,435美元[84] 客户集中度 - 公司86%的收入集中于12个客户，去年同期为4个客户[37] - 62%的收入来自预付款客户，该部分无坏账风险，去年同期比例为64%[37] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力存在重大疑虑，依赖于成功执行业务计划和实现盈利[49] - 公司计划将未来每季度的一般及行政费用控制在最高40万美元[104] - 公司已获得S-1表格项下发售最多10,000,000股普通股的资格，并计划寻求私募股权融资以保障运营资金[112] 其他重要内容 - 公司披露控制和程序存在无效性，主要弱点包括职责分离不足以及US GAAP和SEC指南应用相关的书面政策不充分[121] - 截至2023年3月31日，公司无表外安排[116]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ________ Commission file number: 000-55984 IQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 45-2808620 (State or other jurisdiction of incorporation or ...