文章核心观点 - 赛科睿安公司（Cycurion Inc.）和艾克斯泰尔公司（IQSTEL Inc.）推进战略合作伙伴关系，进入执行阶段，将围绕六大支柱展开合作，计划于2025年下半年商业推出相关产品，以满足全球电信行业对网络安全的需求 [1][2][10] 合作进展 - 赛科睿安和艾克斯泰尔几个月前签署合作协议，目前进入执行阶段，专注产品推出和市场部署 [1][2] 六大合作支柱 电信运营商基础设施网络安全 - 双方开发先进网络安全解决方案，保护电信运营商关键运营，包括目的地费率、路由引擎规则等 [3][6] 电信运营商白标网络安全服务 - 推出“网络盾牌”白标网络安全平台，供大型电信运营商提供给其客户，包括大企业、中型企业和个人消费者，可增加高利润服务、加强客户保留并开辟新收入来源 [4] 赛科睿安的人工智能驱动运营优化 - 赛科睿安探索集成艾克斯泰尔的专有AI平台IQSTEL Intelligence，以优化内部运营、降低成本并加速高价值合同执行 [5][7] 人工智能驱动的下一代网络安全平台 - 双方合作开发由艾克斯泰尔智能部门牵头的人工智能驱动的下一代网络安全平台，旨在增加预测性保护、增强自适应响应，使双方成为全球人工智能增强电信网络安全领域的领导者 [5][8][9] 2025年下半年上市时间 - 两家公司计划于2025年下半年进行商业推出，联合团队正就产品开发、包装和市场推广策略进行协调，以确保全球同步推出 [10] 网络安全市场规模和全球机遇 - 预计到2030年，全球网络安全市场将超过5000亿美元，电信行业急需强大数字防御，两家公司结合AI和网络安全的解决方案可满足这一需求，艾克斯泰尔具备全球交付能力 [11][12] 公司高管观点 - 艾克斯泰尔首席执行官表示对推进与赛科睿安的合作感到兴奋，相信联合服务将为电信运营商及其全球客户带来重大价值；赛科睿安首席执行官称与艾克斯泰尔合作能构建适合电信的智能可扩展解决方案 [13] 公司介绍 赛科睿安公司 - 是一家网络安全公司，为企业、政府和电信客户提供数据保护、威胁管理和合规解决方案，使命是为组织提供智能自适应安全 [14] 艾克斯泰尔公司 - 是一家跨国科技公司，提供电信、高科技电信服务、金融科技、人工智能驱动的电信平台和网络安全等先进解决方案，业务覆盖21个国家，有100名员工，预计2025财年收入3.4亿美元，目标是到2027年成为10亿美元的科技驱动型企业 [15] 非GAAP财务指标使用 - 公司使用调整后EBITDA、资产回报率和股权回报率等非GAAP财务指标来衡量和评估运营绩效和同比增长，认为这些指标能减少排除项目、非经常性费用和汇率波动对实际运营绩效的影响，为投资者提供更清晰的核心运营绩效信息 [16] - 调整后EBITDA排除非运营费用、非经常性项目和非现金项目，公司认为该指标能更清晰地反映业务的现金生成潜力，便于与行业内其他公司进行运营绩效比较 [18][19]

战略合作进展 - IQSTEL与Cycurion宣布推进战略合作伙伴关系进入执行阶段 重点聚焦产品推出和市场部署[1][2] - 合作进入产品开发与市场推广的实操阶段 计划2025年下半年实现商业化落地[11] 六大合作支柱 - 电信运营商基础设施网络安全防护方案 包括路由计费系统 CRM/ERP平台及敏感财务数据保护[3][6] - 推出白标网络安全服务平台"Cyber Shield" 面向大型企业 中型企业及个人消费者群体[4][7] - Cycurion将整合IQSTEL Intelligence AI平台 优化内部运营并加速高价值合同执行[5][8] - 联合开发AI驱动的新一代网络安全平台 结合双方技术优势实现威胁预测与实时响应[5][9] - 瞄准203年超5000亿美元的全球网络安全市场 重点突破电信行业数字化防御需求[12] - 依托IQSTEL在21国600+电信运营商的渠道网络 实现解决方案全球化部署[13] 公司基本面 - IQSTEL为跨国科技集团 业务覆盖电信 金融科技及AI平台 2025年营收预期3.4亿美元[16] - Cycurion专注数据保护与威胁管理 客户涵盖企业 政府及电信领域[15] - 双方CEO强调合作将AI与网络安全深度结合 为电信运营商创造增量价值[14] 市场机遇 - 全球网络安全市场2030年规模将突破5000亿美元 受数字化转型与云服务普及驱动[12] - 电信行业因海量数据流动特性 对定制化网络安全解决方案存在刚性需求[12][13]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司营收为57,632,816美元，较2024年同期的51,414,878美元增长12.09%[16] - 2025年第一季度，公司毛利润为1,934,958美元，较2024年同期的1,379,026美元增长40.31%[16] - 2025年第一季度，公司运营亏损为604,226美元，较2024年同期的183,452美元扩大229.37%[16] - 2025年第一季度，公司净亏损为1,144,461美元，较2024年同期的580,216美元扩大97.25%[16] - 2025年第一季度，归属于公司股东的净亏损为1,157,958美元，较2024年同期的809,767美元扩大43.00%[16] - 2025年第一季度，基本和摊薄后每股亏损为0.44美元，较2024年同期的0.37美元扩大18.92%[16] - 2025年第一季度，加权平均流通普通股数量为2,629,867股，较2024年同期的2,189,412股增长20.12%[16] - 2025年第一季度净亏损114.4461万美元，2024年同期净亏损58.0216万美元[21] - 2025年第一季度经营活动净现金使用量为190.6969万美元，2024年同期为53.6888万美元[21] - 2025年第一季度投资活动净现金使用量为5.8645万美元，2024年同期为162.2892万美元[21] - 2025年第一季度融资活动净现金提供量为54.0303万美元，2024年同期为352.2683万美元[21] - 2025年和2024年第一季度，公司分别记录了0美元和725美元的坏账费用[37] - 2025年和2024年第一季度，分别有19个和8个客户贡献了公司86%的收入，同时预付费客户收入占比分别为38%和47%[40] - 2025年和2024年第一季度，折旧费用分别为6682美元和35161美元[60] - 2025年和2024年第一季度，摊销费用分别为120313美元和0美元[61] - 截至2025年3月31日的三个月，公司记录利息费用99675美元和245821美元，分别确认折扣摊销36105美元和150125美元[66][68] - 2025年和2024年第一季度，公司分别向关联方贷款9,462美元和51,230美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收关联方款项分别为638,177美元和630,715美元[92] - 2025年和2024年第一季度，公司记录管理工资均为211,500美元，股票薪酬奖金分别为32,815美元和31,065美元，截至2025年3月31日和2024年12月31日，应计管理工资分别为518,947美元和420,447美元[94] - 2025年和2024年第一季度，公司租金费用分别为6,974美元和7,122美元[95] - 2025年第一季度，公司总营收57,632,816美元，总成本55,697,858美元，净亏损1,144,461美元[97] - 2024年第一季度，公司总营收51,414,878美元，总成本50,035,852美元，净亏损580,216美元[98] - 2025年第一季度，公司总营收为5763.2816万美元，较2024年第一季度的5141.4878万美元增长12%[120] - 2025年第一季度各子公司营收情况：Etelix.com USA, LLC为872.0701万美元，SwissLink Carrier AG为134.9162万美元，QGlobal LLC为66.0926万美元，IoT Labs LLC为2490.4457万美元，Smartbiz为347.8939万美元，Whisl为77.2775万美元，QXTEL为3115.4997万美元，同时进行了1340.9141万美元的公司间消除[122] - 2025年第一季度收入成本增至55697858美元，2024年同期为50035852美元[124] - 2025年第一季度毛利润为1934958美元，2024年同期为1379026美元，季度环比增长40%[127] - 2025年第一季度综合毛利率为3.36%，2024年同期为2.68%，季度环比增长25.37%[129] - 2025年第一季度运营费用增至2539184美元，2024年同期为1562478美元[132] - 2025年第一季度运营收入为负604226美元，2024年同期为负183452美元[137] - 2025年第一季度其他费用净额为519660美元，2024年同期为396764美元[139] - 2025年第一季度净亏损为1144461美元，2024年同期为580216美元[140] - 2025年第一季度调整后EBITDA为负244860美元，电信部门表现良好[142] - 2025年第一季度经营活动使用资金1906969美元，2024年同期为536888美元[147] 各条业务线表现 - 电信部门是公司目前主要业务及全部收入来源，提供VoIP、SMS等服务[25] - 公司正在发展区块链平台、金融科技、电动汽车和人工智能增强元宇宙等业务[26][27][28][29] - 公司的人工智能增强元宇宙部门正在开发创新平台，利用先进AI引入非玩家角色，支持七种语言，具有自主决策和复杂交互能力[115][116][117] - 公司业务覆盖20个国家，拥有超100名员工，通过四个业务部门在电信、电动汽车、金融科技和人工智能增强元宇宙行业提供服务，维持超603个高价值网络互连[110] 各地区表现 - 公司运营电信服务一个行业板块，以及美国、英国和瑞士三个地理板块[96] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年全年营收将达到3.4亿美元[123] - 公司管理层认为本季度财报在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流[163] - 公司管理层认识到披露控制与程序存在固有局限性，无法防止所有错误和欺诈[164] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司拥有超603份与移动、固话和其他批发运营商的有效互连协议，业务覆盖20个国家，约有100名员工[24] - 未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则编制[30] - 合并财务报表包括公司及其子公司账户，消除了所有重大公司间余额和交易[32] - 公司于2025年5月2日进行1比80的反向股票分割[33] - 2025年3月10日，公司与Accredited Solutions, Inc.签署非约束性谅解备忘录，拟出售其子公司ItsBchain, LLC 75%的股权，预计在6月1日前签署最终购买协议，对方将支付100万美元，包括50万美元受限优先股和50万美元受限普通股[100][101][108] - 公司将保留子公司ItsBchain, LLC总销售额1%的终身特许权使用费，同时确认有6.5万美元的剩余投资承诺，将以每月2500美元的分期付款方式支付[102] - 2025年3月19日，公司与Craig Span签署非约束性谅解备忘录，拟购买其持有的GlobeTopper, LLC 51%的股权，预计在7月1日前签署最终购买协议，公司将支付70万美元，包括20万美元现金和50万美元公司普通股[103][104] - 2025年5月2日，公司进行1比80的反向股票分割，授权发行的普通股数量从3亿股减少到375万股，每股面值0.001美元[107] - 截至2025年3月31日，公司无资产负债表外安排[157] - 公司认为其关键会计政策与坏账准备、长期资产估值和所得税有关[156] - 公司预计采用近期发布的会计准则对经营成果、财务状况或现金流无重大影响[158] - 截至2025年3月31日，公司披露控制与程序无效，存在职责分离不充分和书面政策程序不足等重大缺陷[162] - 2025年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[165] - 公司及高管、董事、持股5%以上股东无重大未决法律诉讼[167] - 2025年第一季度，公司依据相关法规发行100,419股普通股[170] - 公司业务面临诸多风险，投资者应参考2024年年报中的风险因素部分[168] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为42,020,365美元，较2024年12月31日的79,007,738美元下降46.82%[13] - 截至2025年3月31日，公司总负债为30,464,559美元，较2024年12月31日的67,107,475美元下降54.60%[13] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为11,555,806美元，较2024年12月31日的11,900,263美元下降2.90%[13] - 截至2025年3月31日，股东权益为1.1555806亿美元，较2024年12月31日的1.1900263亿美元有所下降[19] - 2025年3月31日和2024年12月31日，预付和其他流动资产分别为2325519美元和2684349美元[58] - 2025年3月31日和2024年12月31日，财产和设备净值分别为604303美元和561802美元[59] - 2025年3月31日和2024年12月31日，无形资产净值分别为7318341美元和7438654美元[61] - 截至2025年3月31日，未来估计摊销费用总计7218749美元[62] - 2025年3月31日和2024年12月31日，应计及其他流动负债分别为12378975美元和55624784美元[63] - 2025年3月31日和2024年12月31日，应付贷款分别为3537307美元和2455641美元[64] - 2025年3月31日和2024年12月31日，关联方应付贷款分别为548659美元和720485美元[65] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可转换贷款分别为4947401美元和4876358美元[67] - 截至2025年3月31日的三个月，一名持票人将本金833334美元的票据转换成94981股普通股[70] - 2025年1月14日，公司以100000美元向ADI Funding LLC发行普通股购买期权，可最多购买187500股普通股[79] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，A类优先股发行并流通10,000股，B类优先股发行并流通35,537股，C类和D类优先股无发行和流通[84][86][88][91] - B类优先股持有人在公司清算等时有每股81美元的清算优先权，每年可获相当于每股81美元24%的实物股息[85] - A类优先股持有人在股东投票事项上拥有股东总投票权的51%[82] - 截至2025年3月31日，公司流动资产为2.6043799亿美元，非流动资产为1.5976566亿美元，流动负债为3.0279641亿美元，非流动负债为18.5058万美元；截至2024年12月31日，流动资产为6.3015046亿美元，非流动资产为1.5992692亿美元，流动负债为6.3821196亿美元，非流动负债为328.6279万美元[99] - 截至2025年3月31日，公司营运资金为负4235842美元[146]

收入和利润（同比环比） - 2024年净收入为2.83220442亿美元，2023年为1.44502351亿美元，同比增长96%，其中38%为有机增长，62%源于收购QXTEL Inc[210][212] - 毛利润从2023年的467.2013万美元增至2024年的827.1749万美元，同比增长77.05%[216] - 电信部门收入从2023年的1.44502351亿美元增至2024年的2.83220442亿美元，增长96%；毛利润增长77%；运营收入增长40%；净收入增长33%[224] - 电信部门调整后EBITDA从2023年的141.9383万美元增至2024年的264.5417万美元，增长86%[230] - 2024年净亏损为518.0036万美元，2023年为21.9436万美元，受IQSTEL利息和其他财务费用影响[222] 成本和费用（同比环比） - 2024年总营收成本为2.74948693亿美元，2023年为1.39830338亿美元[213] - 2024年运营费用为910.5813万美元，2023年为498.7516万美元，增长82.57%，其中54%源于QXTEL纳入合并报表，29%源于IQSTEL运营费用增加[217][220] - 2024年其他费用为395.1942万美元，2023年其他收入为9.6067万美元，费用增加源于衍生负债公允价值变化、利息费用增加和债务结算损失[221] 各条业务线表现 - 电信部门收入从2023年的1.44502351亿美元增至2024年的2.83220442亿美元，增长96%；毛利润增长77%；运营收入增长40%；净收入增长33%[224] - 电信部门调整后EBITDA从2023年的141.9383万美元增至2024年的264.5417万美元，增长86%[230] 管理层讨论和指引 - 合并数据显示调整后EBITDA略为负值，公司处于转型期，管理层已确定成本削减和运营改进方向[231] - 公司目前现金不足以维持未来十二个月当前业务水平，拟通过增加销售、债务和/或股权融资安排来资助运营，但融资能力未知[238] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年经营活动使用现金2930306美元，2023年为1483801美元[234][235] - 2024年投资活动使用现金3162971美元，2023年为332550美元，主要因收购QXTEL投资2955121美元及购置151620美元的财产和设备[234][236] - 2024年融资活动提供现金7240966美元，2023年为1833965美元，2024年主要来自贷款、可转换债务和认股权证行使，部分被贷款偿还抵消[234][237] - 2024年现金净变化为1147689美元，2023年为33279美元[234] - 截至2024年12月31日，公司总流动资产为6301.5046万美元，总流动负债为6382.1196万美元，营运资金为负80.615万美元，流动比率约为0.99:1[232] - 2024年12月31日止十二个月，通胀对公司经营成果无重大影响[239] - 公司认为关键会计政策与坏账准备、资产估值、金融工具估值重大估计和所得税有关[241] - 截至2024年12月31日，无资产负债表外安排[242] - 2024年11月FASB发布ASU 2024 - 03标准，要求公开业务实体对利润表费用进行分类披露，2027年1月1日生效，公司正在评估影响[243] - 公司认为其他近期发布但未生效的会计准则不会对财务报表产生重大影响[244]

财务数据关键指标变化：营收 - 公司2024年初步核算营收为13.64亿美元[9] - 公司2020年至2024年每股营收（RPS）从0.380美元增长至1.364美元[9] - 公司2025年营收目标为3.4亿美元，运营业务EBITDA目标为300万美元[10] 财务数据关键指标变化：收购业务贡献 - QXTEL收购后（2024年4月至12月）实现净收入8500万美元，EBITDA为95万美元[4] 业务线表现：新产品 - 公司预计在2025年上半年推出网络安全产品并开始销售[15] 管理层讨论和指引：并购计划 - 公司计划在2025年完成一项并购，目标公司需年营收数千万美元、EBITDA超100万美元[5] - 公司目标在2027年成为营收达10亿美元、EBITDA达八位数的企业[11] 管理层讨论和指引：融资与资源 - 公司已提交S-1注册文件，为并购活动和更广泛业务目标提供资源支持[6] - 用于收购QXTEL的可转换票据到期日从2025年延长至2026年[19] 其他重要内容：股权结构 - 公司管理层持有相当于4050万股普通股，占总股份的很大一部分[16]

收入和利润（同比环比） - 2024年前九个月总收入为184,346,412美元，较2023年同期的97,248,561美元增长89.6%[15] - 2024年前九个月净亏损为3,317,107美元，而2023年同期净亏损为274,557美元[15] - 2024年前九个月毛利润为5,608,725美元，毛利率约为3.0%，高于2023年同期的3,029,723美元[15] - 2024年前九个月运营亏损为535,952美元，而2023年同期运营亏损为499,495美元[15] - 2024年前九个月归属于iQSTEL Inc.股东的净亏损为3,741,707美元，而2023年同期为1,455,623美元[15] - 2024年第二季度净亏损为2,008,152美元[17] - 2024年第一季度净亏损为809,767美元[17] - 2024年前九个月净亏损为331.71万美元，而2023年同期净亏损为27.46万美元[21] - 2024年第三季度总收入为5425万美元，其中美国市场贡献3660万美元，英国市场贡献1720万美元[97] - 2024年第三季度，公司净亏损为77.3万美元，而2023年同期为净利润4.59万美元[97] - 2024年前九个月，公司未经审计的备考合并收入为2.12亿美元，较2023年同期的1.57亿美元增长约35.1%[94] - 2024年前九个月，公司未经审计的备考合并净亏损为342万美元，而2023年同期为净利润47.2万美元[94] - 2024年第三季度总收入为5424.96万美元，较2023年同期的3975.72万美元增长36.45%[129] - 2024年前九个月总收入为1.84亿美元，较2023年同期的9724.86万美元增长89.56%[129] - 2024年第三季度毛利率为3.72%，高于2023年同期的2.58%和2024年第二季度的2.75%[135] - 2024年第三季度营业亏损为5.66万美元，而2023年同期为营业利润7.08万美元[139] - 2024年前九个月营业亏损为53.6万美元，而2023年同期营业亏损为49.95万美元[139] - 2024年第三季度净亏损为773,004美元，而2023年同期净利润为45,909美元[143] - 2024年前九个月净亏损为3,317,107美元，较2023年同期亏损274,557美元大幅增加[143] 成本和费用（同比环比） - 2024年前九个月，公司总运营费用为677万美元，较2023年同期的575万美元增长约17.8%[94] - 2024年前九个月运营费用增至614.47万美元，较2023年同期的352.92万美元大幅增加，主要由于薪资福利、技术和专业费用增长[136][137] - 2024年前九个月折旧费用为104,061美元，2023年同期为103,246美元[58] - 2024年前九个月的可转换票据利息支出为555,092美元，较2023年同期的13,668美元激增约3,962%[63] - 2024年前九个月，公司记录的管理层薪酬为634,500美元，股票薪酬奖金为109,485美元，分别较2023年同期的402,000美元和30,945美元增长约57.8%和253.8%[86] - 2024年前九个月，公司租金支出为21,335美元，较2023年同期的4,048美元增长约426.9%[88] - 2024年前九个月坏账支出为1,801美元，2023年同期为1,344美元[40] - 2024年前九个月股份补偿费用为10.95万美元，2023年同期为3.09万美元[21] - 2024年前九个月其他费用为2,646,275美元，主要因衍生负债公允价值变动亏损1,063,789美元及利息费用1,533,820美元，而2023年同期为其他收入224,938美元[142] 各条业务线表现 - 电信部门是公司当前主要运营和全部收入来源，提供VoIP、短信、物联网解决方案和国际光纤连接[25] - 2024年前九个月子公司IoT Labs LLC收入为7052.53万美元，较2023年同期的5327.91万美元增长显著[130] - 子公司QXTEL Limited的纳入是2024年前九个月运营费用总增长256万美元中的141.4万美元（占比56%）的主要原因[138] - 电信部门在单独列示时营业利润为正，其2024年第三季度营业利润为54.83万美元，前九个月营业利润为150.38万美元[140] - 公司正在开发人工智能增强的元宇宙部门，提供白标解决方案，包含多达四个同步视频屏幕等功能[123] 各地区表现 - 2024年第三季度，公司总收入为5425万美元，其中美国市场贡献3660万美元，英国市场贡献1720万美元[97] - 公司业务遍及20个国家，拥有超过100名员工和400份有效互连协议[24] 现金流状况 - 2024年前九个月经营活动所用现金净额为252.67万美元，相比2023年同期的43.47万美元有所增加[21] - 2024年前九个月投资活动所用现金净额为295.04万美元，主要用于收购子公司（273.01万美元）[21] - 2024年前九个月融资活动提供现金净额为623.95万美元，主要来自可转换票据（399.75万美元）和贷款收益（201.11万美元）[21] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物余额为212.51万美元，较期初增长76.25万美元[21] - 公司现金及现金等价物从2023年12月31日的1,362,668美元增至2024年9月30日的2,125,139美元[39] - 2024年前九个月应收账款增加1178.94万美元，而2023年同期减少342.27万美元[21] - 2024年前九个月应付账款减少833.19万美元，而2023年同期增加260.49万美元[21] - 2024年前九个月经营活动所用现金净额为2,526,651美元，投资活动所用现金净额为2,950,367美元（其中收购子公司QXTEL支出2,730,121美元）[145][146] - 2024年前九个月筹资活动提供现金净额6,239,489美元，主要来自可转换票据收益3,997,500美元[147] 资产和负债变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为32,439,118美元，较2023年12月31日的22,155,653美元增长46.4%[13] - 截至2024年9月30日，公司现金为2,125,139美元，较2023年底的1,362,668美元增长56.0%[13] - 截至2024年9月30日，商誉为10,677,045美元，较2023年底的5,172,146美元增长106.4%[13] - 截至2024年9月30日，应收账款净额为14,982,958美元，较2023年底的12,539,774美元增长19.5%[13] - 截至2024年9月30日，总负债为24,349,820美元，较2023年底的14,109,781美元增长72.6%[13] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字为28,902,052美元[17] - 截至2024年6月30日，公司股东权益总额为7,571,879美元[17] - 截至2024年6月30日，公司额外实收资本为35,947,882美元[17] - 公司预付款及其他流动资产从2023年12月31日的1,449,094美元增至2024年9月30日的1,890,516美元[56] - 公司财产和设备净值从2023年12月31日的522,997美元增至2024年9月30日的578,734美元[57] - 截至2024年9月30日，营运资金为负4,401,248美元（流动资产19,664,986美元，流动负债24,066,234美元），相比2023年12月31日正营运资金1,878,228美元恶化[145] - 截至2024年9月30日，公司总资产为3.244亿美元，较2023年12月31日的2.216亿美元增长46.4%[99] - 截至2024年9月30日，公司总负债为2435万美元，较2023年12月31日的1411万美元增长72.6%[99] 债务和融资活动 - 应付贷款总额从2023年12月31日的364,087美元大幅增加至2024年9月30日的3,232,009美元，增幅约788%[59] - 公司于2024年1月24日与M2B Funding Corp.签订了最高本金为3,888,889美元的有担保可转换票据协议，总购买价格为3,500,000美元[66] - 2024财年发行的可转换票据本金为4,011,775美元，而2023财年末余额为369,044美元，增幅巨大[62] - 2024年前九个月公司偿还了669,121美元贷款本金，并以发行1,770,000股普通股的方式结算了一笔应付票据，导致债务清偿损失102,660美元[60] - 截至2024年9月30日，关联方应付贷款为926,069美元，较2023年12月31日的259,447美元增长约257%[61] - 2024年上半年通过认股权证行权发行普通股共募集资金5,750,000美元[17] - 2024年上半年因债务转换及清偿发行普通股共募集资金1,214,520美元[17] - 2024年上半年因员工补偿发行普通股共募集资金109,485美元[17] - 2024年上半年因解决认股权证衍生负债使资本增加885,843美元[17] - 2024年前九个月通过认股权证行权获得融资57.5万美元，2023年同期为115万美元[21] - 一笔未来收款贷款的有效利率高达92.2%，本金为891,650美元[59] - 公司普通股已发行在外数量从2023年12月31日的172,129,630股增至2024年9月30日的186,176,651股，增加了14,047,021股[72] - 2024年前九个月，公司发行了14,047,021股普通股，用于债务结算、可转换票据、认股权证行权等，总价值约1,900,005美元[72][79] - 截至2024年9月30日，公司记录的应付股票为171,061美元，对应2,586,452股待发行股票，较2023年末的71,061美元和136,452股有所增加[73] - 2024年2月12日，公司向ADI Funding发行了1000万股普通股认股权证，行权价为每股0.88美元[100][104] - 截至2024年9月30日，有477.27万股认股权证尚未行使，加权平均行权价为0.11美元，内在价值约为25.3万美元[104] - 2024年9月30日，认股权证负债的公允价值为27.79万美元，期间因公允价值变动确认了106.38万美元的费用[109] - 2024年10月18日，公司将三笔本票的到期日延长12个月，总未偿还金额为355.56万美元，并发行646,467股受限普通股作为对价[111] - 2024年11月1日，公司签署谅解备忘录，拟以75万美元估值收购Ralf在SwissLink的49%所有权，将通过分期发行公司股票支付[112][114] - 公司发行450,000股作为董事薪酬（价值109,485美元），并发行大量股份用于债务结算和转换[166] 客户和收入集中度 - 2024年前九个月客户集中度高，22名客户贡献了87.7%的收入，而2023年同期11名客户贡献了87.8%的收入[43] - 2024年前九个月38.3%的收入来自预付款客户，无坏账风险，而2023年同期该比例为54.8%[43] 关联方交易 - 截至2024年9月30日，公司应收关联方款项为635,715美元，较2023年12月31日的340,515美元增长约86.7%[84] - 根据协议，Impact将向SwissLink和ETELIX提供咨询服务，每月最高60小时，每月费用为8000瑞士法郎，最长两年[113] - SwissLink承认欠Ralf 20万瑞士法郎债务，将按月分期8000瑞士法郎偿还[113] 收购和投资活动 - 2024年第二季度收购子公司使非控制性权益增加475,685美元[17] - 公司收购QXTEL 51%股权的总购买价格为600万美元，其中现金支付300万美元，本票200万美元，或有负债100万美元[92] 管理层讨论和指引 - 公司持续经营能力存在重大疑问，因其持续遭受运营亏损且收入不足以覆盖运营成本[53] - 公司披露内部控制存在重大弱点，包括职责分离不足以及US GAAP和SEC指南应用政策不完善[158] 会计政策和假设 - 公司使用布莱克-斯科尔斯模型计量衍生负债，关键假设包括剩余期限0.25-0.65年，预期波动率78%-118%，无风险利率4.73%-5.44%[106][108]

收入和利润（同比环比） - 2024年第二季度收入为78,635,764美元，同比增长139.5%；上半年收入为130,050,642美元，同比增长126.2%[16] - 公司2024年第二季度总收入为7863.58万美元，同比增长139.56%[137] - 公司2024年上半年总收入为1.3005亿美元，同比增长126.21%[137] - 2024年第二季度净亏损为2,008,152美元，同比扩大838.7%；上半年净亏损为2,817,919美元，同比扩大388.4%[16] - 2024年第二季度净亏损为2,008,152美元，较2023年同期的213,945美元增长838.7%[19][20] - 2024年第一季度净亏损809,767美元，较2023年同期的363,185美元增长123%[19][20] - 净亏损254.41万美元，较去年同期32.05万美元扩大694%[23] - 2024年上半年公司运营现金流为负，净亏损254万美元，较2023年同期亏损32万美元扩大684.8%[102] - 公司2024年上半年净亏损254.41万美元，同比扩大694.0%[153] - 2024年上半年合并收入1.577亿美元，成本1.537亿美元，毛利润406万美元，净亏损265万美元[99] 成本和费用（同比环比） - 2024年第二季度毛利率为2.75%，上半年毛利率为2.72%[16] - 2024年上半年毛利率为2.7%，较去年同期3.5%有所下降[151] - 2024年第二季度毛利率为2.75%，同比提升15.13个百分点[143] - 短信业务毛利率在2024年上半年同比增长297%[144] - 短信业务对总毛利的贡献从2023年同期的8%提升至2024年上半年的24%[144] - 2024年第二季度运营费用增至250.57万美元，同比增长141.57%[145] - 新收购的QXTEL Limited导致2024年上半年运营费用增加66.59万美元，占总增额的44%[147][148] - 2024年上半年管理层薪酬为423,000美元，股票激励奖金为77,665美元，分别较2023年同期增长56.7%和328.4%[88] - 公司2024年上半年租金支出为14,028美元，较2023年同期的2,137美元增长556.4%[90] - 2024年上半年可转换票据利息支出达34.51万美元，较2023年同期的3417美元增长100倍[71] - 2024年上半年折旧费用为6.89万美元，与2023年同期的6.85万美元基本持平[59] - 坏账费用1801美元，去年同期为0[23][41] 各条业务线表现 - 公司业务分为电信、区块链平台、金融科技和电动汽车四大业务板块[126][127][128][129][130] - 电信部门2024年第二季度收入7863.58万美元，同比增长139.5%[151] - 子公司QXTEL Limited在2024年第二季度贡献总收入3147.19万美元，占当期总收入的40%[138] - 2024年上半年有机增长收入占总收入的76%，收购贡献占24%[139] - 2024年第二季度美国市场收入4,693万美元，毛利润97.7万美元；英国市场收入3,147万美元，毛利润104万美元[101] - 2024年上半年美国市场收入9,904万美元，毛利润216万美元；英国市场收入3,147万美元，毛利润104万美元[102] 管理层讨论和指引 - 公司披露内部控制存在重大缺陷，职责分离不足[168] - 公司计划通过增加销售和债务/股权融资来改善流动性[159] - 公司持续经营存在重大不确定性，因持续经营亏损且无足够收入覆盖运营成本[54] - 公司计划以1,500,000美元收购Lynk Telecom 51%的股权，分12个月支付，每月125,000美元[116] - 收购完成后，公司同意向Lynk Telecom提供高达1,500,000美元的贷款用于营销和发展[118] - Lynk Telecom目标达成每月至少200,000美元的营业收入[119] 现金流状况 - 现金余额从2023年末的1,362,668美元下降至797,227美元，减少41.5%[14] - 经营活动现金流净流出315.17万美元，较去年同期72.14万美元增加337%[23] - 投资活动现金流净流出272.02万美元，主要用于子公司收购250.51万美元[23] - 融资活动现金流净流入530.64万美元，主要来自可转换票据融资372.25万美元[23] - 期末现金余额79.72万美元，较期初136.27万美元减少41.5%[23][40] - 2024年上半年经营活动现金流为负315.17万美元[156] - 2024年上半年投资活动现金流为负272.02万美元，主要用于收购QXTEL[157] - 2024年上半年融资活动现金流为正530.64万美元[158] 收购与投资活动 - 公司以600万美元收购QXTEL 51%股权，其中现金支付300万美元，本票200万美元，或有对价100万美元[97] - 收购产生商誉550万美元，可辨认净资产为49.5万美元[98] - 商誉从2023年末的5,172,146美元增加至10,677,045美元，增长106.4%[14] - 2024年第二季度收购子公司产生475,685美元非控股权益[19] - 子公司收购产生或有负债100万美元及应付票据200万美元[23] - 预付及其他流动资产从2023年12月的144.91万美元增至2024年6月的196.92万美元，增长35.9%[57] - 物业及设备净值从2023年12月的52.3万美元增至2024年6月的58.33万美元，增长11.5%[58] 融资与资本活动 - 2024年上半年通过认股权证行权发行1,822,216股普通股，融资400,000美元[19] - 2024年第二季度通过可转换票据发行3,535,354股普通股，融资597,777美元[19] - 2024年第二季度通过债务结算发行1,770,000股普通股，融资279,660美元[19] - 普通股发行数量从2023年12月31日的172,129,630股增至2024年6月30日的179,557,200股，增幅4.3%[19] - 普通股流通股数从2023年12月的1.72亿股增至2024年6月的1.80亿股，新增742.76万股[73] - 额外实收资本从2023年12月31日的34,360,884美元增至2024年6月30日的35,947,882美元，增幅4.6%[19] - B类优先股数量从2023年12月31日的21,000股增至2024年6月30日的31,080股，增幅48%[19] - 公司B系列优先股已发行31,080股，每股清算优先权为81美元，年股息率为24%[78][79] - 公司于2024年2月发行了10,000,000份认股权证，行权价根据VWAP的70%或75%计算[104] - 截至2024年6月30日，未行权认股权证为8,177,784份，内在价值约为680,000美元[107][108] - 2024年发行了422万美元面值的可转换票据，并获得350万美元的实际购买价格[68][69] 债务与负债 - 总负债从2023年末的14,109,781美元增至22,414,781美元，增长58.8%[14] - 应付账款从2023年末的2,966,279美元增至7,507,182美元，增长153.0%[14] - 可转换票据从2023年末的330,032美元增至3,555,006美元，增长977.2%[14] - 可转换票据从2023年12月的33万美元猛增至2024年6月的355.5万美元，增长977.2%[65] - 应付贷款总额从2023年12月的36.41万美元激增至2024年6月的254.49万美元，增长598.9%[61] - 关联方应付贷款从2023年12月的25.94万美元增至2024年6月的109.28万美元，增长321.2%[64] - 截至2024年6月30日，公司总负债为224.15百万美元，其中流动负债222.01百万美元，非流动负债2.14百万美元[103] - 截至2024年6月30日营运资本为负498.04万美元[155] - 衍生负债公允价值从2023年12月31日的0美元增加至2024年6月30日的976,187美元[113] - 衍生负债公允价值变动产生收益111.55万美元，去年同期损失34.26万美元[23] 其他重要内容 - 客户集中度高：前15名客户贡献86%收入（去年同期前23名客户占87%）[44] - 38%收入采用预付款模式，无坏账风险（去年同期为39%）[44] - 截至2024年6月30日，公司应收关联方款项为661,087美元，较2023年末的340,515美元增长94.2%[86] - 截至2024年6月30日，公司累计赤字为28,902,052美元，较2023年12月31日的26,084,133美元增长10.8%[19] - 归属于母公司的股东权益从2023年末的8,423,582美元降至7,200,088美元，下降14.5%[14] - 2024年第二季度运营亏损34.21万美元，同比扩大35.4%[149] - 2024年第二季度其他费用155.65万美元，同比由收入转为支出[152]

收入和利润表现 - 2024年第一季度收入为5141.5万美元，相比2023年同期的2466.7万美元增长108.5%[16] - 2024年第一季度总收入为51,414,878美元，美国地区收入52,111,257美元，瑞士地区收入1,035,919美元；净亏损为580,216美元[94] - 2024年第一季度总收入为5141.49万美元，较2023年同期的2466.65万美元增长108%[122] - 2024年第一季度毛利润为137.9万美元，相比2023年同期的121.7万美元增长13.3%[16] - 毛利率为1,379,026美元，同比增长13.34%[128] - 2024年第一季度运营亏损为18.3万美元，相比2023年同期的31.8万美元亏损收窄42.3%[16] - 公司运营亏损为183,452美元，较去年同期亏损317,530美元有所改善[135] - 电信部门实现正运营收入484,624美元，亏损主要来自预营收公司[137] - 2024年第一季度净亏损为58万美元，相比2023年同期的15.9万美元亏损扩大264.9%[16] - 2024年第一季度净亏损为580,216美元，相比2023年同期的净亏损158,822美元，亏损额大幅增加265%[21] - 净亏损580,216美元，主要受收购QXTEL产生的365,474美元利息支出影响[139][140] 成本和费用 - 总营收成本增至50,035,852美元，较去年同期23,449,793美元增长113.4%[126] - 运营费用增至1,562,478美元，其中专业费用和技术费用因平台部署而增加[130][131][133] - 2024年第一季度基于股份的补偿费用为31,065美元，较2023年同期的11,230美元增长177%[19][21] - 2024年第一季度管理薪金为211,500美元，股票补偿奖金为31,065美元，分别高于2023年同期的144,000美元和11,230美元[85] - 截至2024年3月31日止三个月，公司利息费用为139,979美元，而2023年同期为0美元；折价摊销为203,992美元，而2023年同期为0美元[66] - 2024年第一季度折旧费用为35,161美元，2023年同期为34,060美元[58] - 2024年第一季度坏账费用为725美元，而2023年同期为0美元[38] 各业务线表现 - 美国子公司Etelix.com USA, LLC收入从434.90万美元增至1862.99万美元[122] - IoT Labs LLC子公司收入从1526.13万美元增至2433.82万美元[122] - Smartbiz子公司收入从339.12万美元增至618.14万美元[122] - 短信业务（QGlobal SMS）收入增长332%，其毛利率超过25%，高于语音批发业务3%的平均毛利率[129] 现金流状况 - 2024年第一季度经营活动所用现金净额为536,888美元，而2023年同期经营活动提供现金净额为197,163美元[21] - 2024年第一季度投资活动所用现金净额为1,622,892美元，主要用于支付子公司收购定金1,500,000美元[21] - 2024年第一季度融资活动提供现金净额为3,522,683美元，主要来自可转换票据发行收入3,722,500美元[21] - 运营活动使用的现金流量为536,888美元，投资活动使用的现金流量为1,622,892美元，主要用于收购QXTEL的首付款[145][146] - 2024年第一季度应收账款变动产生现金流入2,743,089美元[21] 融资与债务活动 - 2024年第一季度末可转换票据为346.9万美元，相比2023年末的33.0万美元增长951.2%[13] - 应付可转换票据从2023年12月31日的330,032美元大幅增加至2024年3月31日的3,469,435美元[62] - 2024年1月与M2B Funding Corp.达成协议，发行总本金388.8889万美元的可转换票据，总购买价为350万美元，初始转换价格为每股0.11美元[63] - 2024年分三批执行可转换票据：第一批面值222.2222万美元及202.02万股Kicker股份；第二批面值111.1111万美元及101.0101万股；第三批面值55.5556万美元及50.5051万股，年利率均为18%[64] - 2024年第一季度通过发行普通股清偿债务，金额为279,660美元[19][21] - 公司通过发行1,770,000股普通股清偿债务，确认债务清偿损失102,660美元[60] - 应付贷款总额从2023年12月31日的364,087美元降至2024年3月31日的193,952美元[59] - 关联方应付贷款在2024年3月31日和2023年12月31日均为259,447美元[61] 股权与资本结构 - 截至2024年3月31日，公司已发行普通股177,584,984股，较2023年12月31日的172,129,630股增加了5,455,354股[69] - 截至2024年3月31日的三个月内，公司发行了5,455,354股普通股[168] - 其中150,000股用于董事薪酬，价值31,065美元[170] - 3,535,354股与可转换票据相关，价值597,777美元[170] - 1,770,000股用于债务结算，价值279,660美元[170] - 2024年第一季度与可转换票据相关的普通股发行金额为597,777美元[19][21] - 截至2024年3月31日，B系列优先股已发行31,080股，每股清算优先权为81美元，年股息率为24%，可转换为普通股的比例为1:1000[73][74] - 2024年第一季度末归属于公司股东的权益为852.2万美元，相比2023年末的842.4万美元增长1.2%[13] - 截至2024年3月31日，累计赤字为26,893,900美元，较2023年12月31日的26,084,133美元有所扩大[19] 收购活动 - 2024年1月公司签署协议，以500万美元收购QXTEL LIMITED 51%股权，并支付150万美元不可退还定金，交易于2024年4月1日完成[89][90][92] - 公司于2024年4月1日以500万美元收购QXTEL Limited 51%的普通股[97][98] - 收购对价包括150万美元现金、200万美元本票及已托管150万美元[98] - 收购的QXTEL预计每年将贡献超过8000万美元收入和约100万美元净收入[141] - 公司于2024年5月10日签署协议，计划以150万美元收购Lynk Telecom 51%股权[100][102] - 收购Lynk Telecom后，公司同意分阶段提供高达300万美元贷款以支持其业务发展[103][105] 管理层讨论和指引 - 公司预计2024年全年收入将超过2.5亿美元[124] 资产和负债状况 - 2024年第一季度末现金余额为272.6万美元，相比2023年末的136.3万美元增长100.0%[13] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为2,725,571美元，较2023年同期末的1,777,226美元增长53%[21] - 2024年第一季度末应收账款净额为900万美元，相比2023年末的1254万美元下降28.3%[13] - 预付及其他流动资产从2023年12月31日的1,449,094美元增加至2024年3月31日的1,975,266美元[56] - 财产和设备净值从2023年12月31日的522,997美元增加至2024年3月31日的559,497美元[57] - 2024年第一季度末总资产为2211.9万美元，相比2023年末的2215.6万美元基本持平[13] - 截至2024年3月31日，公司总资产为1561.98万美元，总负债为1348.47万美元[96] - 2024年第一季度末总负债为1374.5万美元，相比2023年末的1411.0万美元下降2.6%[13] - 营运资本为2,135,095美元，流动比率约为1.16:1，资本状况改善[142] - 截至2024年3月31日，公司应收关联方款项为391,745美元，较2023年12月31日的340,515美元有所增加；应付关联方款项为26,613美元[83][84] 客户和收入集中度 - 2024年第一季度，8名客户贡献了总收入的86%，与2023年同期12名客户贡献86%的情况相似[42] - 2024年第一季度收入的47%来自预付款客户，无坏账风险，而2023年同期该比例为62%[42]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ________ Commission file number: 000-55984 IQSTEL Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 45-2808620 (State or other jurisdiction of incorporation or ...

收入和利润（同比环比） - 公司九个月营收从2022年的65,055,661美元增长至2023年的97,248,561美元，增长49.5%[16] - 公司九个月毛利润从2022年的2,645,294美元增长至2023年的3,029,723美元，增长14.5%[16] - 公司九个月净亏损从2022年的782,876美元减少至2023年的274,557美元，改善64.9%[16] - 公司九个月归属于股东的净亏损从2022年的975,013美元扩大至2023年的1,455,623美元，恶化49.3%[16] - 公司第三季度营收从2022年同期的21,936,634美元增长至2023年的39,757,203美元，增长81.2%[16] - 2023年第三季度公司净亏损62,013美元，非控股股东权益部分盈利45,909美元[19] - 公司九个月净亏损为274,557美元，较去年同期的782,876美元有所改善[22] - 2023年前九个月公司利息支出为19,250美元，其中包含7,500美元的未摊销债务折扣[59] - 2023年第三季度总收入达39,757,203美元，同比增长81.24%；前九个月总收入97,248,561美元，同比增长49.49%[101] - 公司2023年前九个月总收入为97,248,561美元，较2022年同期的65,055,661美元增长49.5%[102][104] - 子公司IoT Labs LLC收入增长34.1%，从2022年的39,733,761美元增至2023年的53,279,140美元[102] - 公司2023年前九个月毛利润为3,029,723美元，较2022年同期的2,645,294美元增长14.5%[107] - 子公司Smartbiz Telecom毛利润增长74.5%，从2022年的382,381美元增至2023年的667,021美元[107] - 2023年前九个月营业亏损收窄至499,495美元，较2022年同期的744,803美元改善32.9%[111] - 公司2023年第三季度净利润为45,909美元，较2022年同期的27,312美元增长68%[114] 成本和费用（同比环比） - 公司2023年前九个月总成本为94,218,838美元，较2022年同期的62,410,367美元增长51%[104][105] - 2023年前九个月折旧费用为103,246美元，较2022年同期的91,221美元增长13.2%[57] - 2023年前九个月管理层薪资支出为402,000美元，股票激励奖金为30,945美元，较2022年同期分别下降0.7%和66.4%[85] 各条业务线表现 - 电信业务部门是公司目前主要的营收来源[26] - 公司正在开发金融科技、区块链平台和电动车业务线[27][28] - 电信业务为公司核心收入来源，2023年前九个月贡献全部收入，业务覆盖19个国家[95][96] 各地区表现 - 美国市场2023年第三季度收入39,390,527美元，占全球总收入99.1%；瑞士市场收入1,498,054美元[90] 现金流 - 经营活动产生的净现金流出为434,701美元，较去年同期的1,488,901美元显著减少[22] - 投资活动产生的净现金流出为340,583美元，主要由于购买物业和设备支出164,715美元[22] - 融资活动产生的净现金流入为1,454,756美元，主要来自认股权证行使获得的1,150,000美元[22] - 期末现金余额为2,001,320美元，较期初1,329,389美元增长51%[22] - 2023年前九个月经营活动现金流出为434,701美元，较2022年同期的1,488,901美元改善70.8%[115] - 公司2023年前九个月融资活动现金流入为1,454,756美元，主要来自认股权证行使的1,150,000美元[117] 资产和负债 - 公司总资产从2022年12月31日的12,549,484美元增长至2023年9月30日的18,123,860美元，增长44.4%[13] - 公司现金从2022年12月31日的1,329,389美元增长至2023年9月30日的2,001,320美元，增长50.5%[13] - 公司应收账款从2022年12月31日的4,209,125美元增长至2023年9月30日的7,635,615美元，增长81.4%[13] - 公司流动负债从2022年12月31日的6,451,679美元增长至2023年9月30日的9,914,097美元，增长53.7%[13] - 公司股东权益从2022年12月31日的5,835,417美元增长至2023年9月30日的7,962,836美元，增长36.5%[13] - 公司2023年9月30日的预付及其他流动资产为1,696,944美元，较2022年12月31日的545,628美元显著增加[55] - 截至2023年9月30日，公司应付贷款总额为343,797美元，其中包含一笔利率高达24%的165,000美元本票[58] - 截至2023年9月30日，公司当前资产总额11,788,194美元，较2022年底增长83.2%；非流动资产6,335,666美元[92] - 截至2023年9月30日，公司营运资本为1,874,097美元，较2022年底的负15,089美元显著改善[115] 融资和股权 - 截至2023年9月30日，公司普通股数量为170,231,395股，票面价值为170,232美元[19] - 2023年第三季度通过认股权证行权发行5,514,707股普通股，融资1,000,000美元[19] - 截至2023年9月30日累计赤字达25,960,018美元，较2022年底增加1,455,623美元[19][20] - 2023年前九个月员工薪酬股票发行共计180,000股，总价值30,945美元[19] - 2022年第一季度通过现金发行2,000,000股普通股，融资1,000,000美元[20] - 2022年第二季度因收购子公司发行1,461,653股普通股，价值1,550,000美元[20] - 2022年9月30日累计赤字为19,511,934美元，较2021年底增加974,013美元[20] - 2022年第三季度通过债务结算发行161,367股普通股，价值80,674美元[20] - 2022年全年员工薪酬股票发行共计180,000股，总价值92,129美元[20] - 公司于2023年发行了284,760美元的可转换票据，包含34,760美元的原始发行折扣和融资成本，票据利率为12%[60] - 2023年8月公司向管理层发行了10,080股B系列优先股作为股息，价值816,480美元[77] - 截至2023年9月30日，公司衍生负债公允价值从2022年底的1,357,787美元降至0美元，主要由于975,939美元的普通股结算和381,848美元的认股权证公允价值变动[69] - 公司授权资本为3亿股普通股，每股面值0.001美元[72] - 截至2023年9月30日，公司已发行10,000股A系列优先股和10,080股B系列优先股[75][77] - B系列优先股每股清算优先权为81美元，年股息率为24%，可转换为普通股的比例为1:1000[76] - 截至2023年9月30日，公司发行在外的B系列优先股为31,080股，较2022年12月31日的21,000股增长48%[78] - C系列优先股授权发行上限为200,000股，转换比例为1:1000（每1股C系列可转换为1000股普通股），但截至2023年9月30日未实际发行[79][80] - 2023年前九个月公司发行普通股8,635,884股，截至2023年9月30日流通普通股总数达170,231,395股，较2022年底增长5.3%[81] - 2023年9月行使认股权证1,838,235份，对应现金收入25万美元，相关股份于2023年10月发行[82] - 公司发行180,000股作为董事薪酬，价值30,945美元[137] - 公司发行8,455,884股用于行使认股权证，金额为1,150,000美元[137] 客户和应收账款 - 应收账款坏账准备在2023年前九个月为1,344美元，较去年同期的26,299美元大幅下降[36] - 前11名客户贡献了87.8%的营收，较去年同期的87%略有上升[40] - 关联方应收款从2022年底的326,324美元增至2023年9月的427,194美元，增幅30.9%[83] 其他财务数据 - 公司业务覆盖19个国家，拥有70名员工[25]