文章核心观点 - 铱星通信公司本季度盈利和营收超预期，但年初至今股价表现不佳，未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论，当前盈利预期修正趋势不利，预计短期内表现逊于市场，同时行业排名靠后也会影响股价表现；同行业的泰雷兹卫星公司即将公布财报，预计亏损但盈利预期有所上调，营收预计下降 [1][3][6][8][9] 铱星通信公司业绩情况 - 本季度每股收益0.21美元，超Zacks共识预期的0.20美元，去年同期每股亏损0.01美元，本季度盈利惊喜为5%；上一季度实际每股收益0.27美元，超预期的0.19美元，盈利惊喜为42.11% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2.1277亿美元，超Zacks共识预期3.45%，去年同期营收1.976亿美元；过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 铱星通信公司股价表现 - 年初至今，铱星通信公司股价下跌约26.6%，而标准普尔500指数上涨22.5% [3] 铱星通信公司未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利预期是判断股价走势的可靠指标，盈利预期修正与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [4][5] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内表现逊于市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.20美元，营收预期为2.0287亿美元；本财年共识每股收益预期为0.81美元，营收预期为8.1347亿美元 [7] 行业情况 - 卫星和通信行业在Zacks行业排名中处于后33%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 泰雷兹卫星公司情况 - 泰雷兹卫星公司尚未公布2024年9月季度财报，预计本季度每股亏损0.37美元，同比变化+90.3%，过去30天共识每股收益预期上调20.1% [9] - 预计营收9932万美元，较去年同期下降23.9% [9]

公司概况 - 公司提供全球性的移动语音和数据通信服务，是唯一提供真正全球覆盖的商业通信服务商[86] - 公司于2024年4月1日收购了Satelles公司，以支持其长期业务目标[86] - 公司通过约110家服务提供商、305家增值经销商和85家增值制造商的批发分销网络销售产品和服务[86] - 截至2024年9月30日，公司全球共有约2,482,000名付费用户，较2023年9月30日增加246,000名，增长11%[86] - 公司客户群多元化，包括陆地移动、物联网、海事、航空和政府等领域的终端用户[86] 收入情况 - 商业服务收入增加780万美元，增长6%，主要由于物联网、语音和数据以及承载载荷和其他数据服务收入的增加[93] - 物联网数据服务收入增加520万美元，增长14%，主要由于付费用户增加23.5万，增长14%[93] - 政府服务收入保持稳定，为2650万美元，与上年同期持平[94] - 用户设备收入增加170万美元，增长9%，主要由于手机销量增加，部分被短突数据销量下降所抵消[97] - 工程和支持服务收入增加550万美元，增长22%，主要由于某些政府合同工作量增加，尤其是与太空开发局签订的合同[98] - 商业服务收入增加2450万美元，增长7%，主要由于物联网和语音及数据服务收入增加[113] - 政府服务收入保持稳定，2024年前9个月为7950万美元，订阅用户数为141,000[114][115] - 用户设备收入下降22%，主要由于手机销量下降，但短脉冲数据销量增加[116] - 工程和支持服务收入增加24%，主要由于政府项目工作量增加，包括SDA合同[117] 成本费用 - 服务成本(不含折旧和摊销)增加250万美元，增长6%，主要由于政府项目工作量增加，包括太空开发局合同[99] - 研发费用增加120万美元，增长23%，主要用于开发Iridium NTN Direct等设备相关功能[101] - 销售、一般及管理费用增加1060万美元，增长32%，主要由于收购Satelles的相关成本、专业费用增加以及员工成本上升[102] - 折旧和摊销费用减少2570万美元，下降33%，主要由于2023年第四季度更新卫星剩余使用年限估计[104] - 利息费用净额减少1040万美元，下降30%，主要由于2023年9月再融资产生的费用减少[105] - 服务成本增加14%，主要由于政府工程合同工作量增加和卫星运营成本上升[118] - 用户设备成本下降28%，与设备收入变化一致，同时库存成本下降[119] - 研发费用增加37%，主要用于网络设备相关功能开发，包括"星尘计划"[120] - 销售、一般及管理费用增加17%，主要由于人员成本和收购Satelles公司的相关费用增加[121] - 折旧和摊销费用下降43%，主要由于2023年第四季度卫星使用寿命估计变更[122] 现金流 - 经营活动产生的现金流量增加4410万美元，主要由于营运资金增加约4060万美元[135] - 投资活动使用的现金流量增加8910万美元，主要由于2024年4月1日收购Satelles公司，部分被资本支出减少所抵消[136] - 融资活动使用的现金流量减少23220万美元，主要由于新增3.25亿美元的定期贷款，部分被增加回购普通股所抵消[137] 其他 - 公司业绩存在季节性变化，3-10月为商业语音服务收入和相关用户设备销售的高峰期，政府收入和商业物联网收入受季节性影响较小[138] - 公司的关键会计政策和估计与2023年12月31日的年度报告一致[139] - 公司面临利率风险，每增加25个基点的SOFR，未对冲部分的年利息费用将增加200万美元[140] - 公司主要面临现金及应收账款的信用风险，维持高信用评级的金融机构存款，并对客户进行信用评估[140]

财务表现 - 第三季度总收入创纪录达2.128亿美元，同比增长8%[2] - 2024年第三季度总服务收入为1.598亿美元，同比增长5%[21] - 2024年前三季度总服务收入为4.609亿美元，同比增长6%[23] - 2024年第三季度营业EBITDA为1.244亿美元，同比增长3%[25] - 2024年前三季度营业EBITDA为3.535亿美元，同比增长1%[25] 业务分部表现 - 商业服务收入占总收入的63%，同比增长6%，主要由于物联网数据和语音及数据服务的持续增长[4] - 2024年第三季度商业服务收入为1.333亿美元，同比增长6%[25] - 2024年前三季度商业服务收入为3.814亿美元，同比增长7%[25] - 政府服务收入保持相对稳定，在9月15日合同年费上涨至1.07亿美元[8] - 2024年第三季度政府服务收入为2,654.6万美元，与去年同期持平[25] - 2024年前三季度政府服务收入为7,954.6万美元，与去年同期持平[25] - 工程和支持收入同比增长22%，主要由于与美国政府的合作项目增加[10] - 2024年第三季度工程和支持服务收入为3,074.7万美元，同比增长22%[25] - 2024年前三季度工程和支持服务收入为8,697.3万美元，同比增长24%[25] 用户增长 - 商业物联网数据收入同比增长14%，用户数增长14%至190.2万[5] - 商业部门语音和数据、物联网数据和宽带服务的净可计费订户增加量为70,000[27] - 商业部门语音和数据、物联网数据和宽带服务的ARPU分别为46美元、7.79美元和309美元[27] - 政府部门语音和数据以及物联网数据服务的净可计费订户减少1,000[27] - 总体净可计费订户增加69,000,同比下降28%[27] - 商业部门物联网数据服务的订户增加65,000,同比下降27%[27] - 商业部门宽带服务的订户减少0.1,同比下降125%[27] 财务政策 - 公司预计2024年全年服务收入增长约5%，OEBITDA在4.65亿至4.7亿美元之间[13] - 公司计划未来几年内通过股票回购和派息等方式持续回报股东[11] - 第三季度公司回购了约470万股，累计回购2580万股，相当于9.478亿美元[11] - 公司净负债率为3.5倍OEBITDA，预计未来几年内将下降至2倍以下[13] - 公司预计2024年至2026年现金税率将低于每年1000万美元[13]

MCLEAN, Va., Oct. 17, 2024 /PRNewswire/ -- Iridium Communications Inc. (Nasdaq:IRDM) ("Iridium"), a leading provider of global voice and data satellite communications, today reported financial results for the third quarter of 2024 and updated its full-year 2024 outlook. Net income was $24.4 million, or $0.21 per diluted share, for the third quarter of 2024, as compared to net loss of $1.6 million, or $0.01 per diluted share, for the third quarter of 2023. Operational EBITDA ("OEBITDA")(1) for the third quar ...

MCLEAN, Va., Oct. 15, 2024 /PRNewswire/ -- Iridium Communications Inc. (Nasdaq: IRDM), a leading provider of global voice and data satellite communications, today announced the Space Development Agency (SDA) has awarded the General Dynamics Mission Systems (GDMS) and Iridium team a $491.6 million contract modification in support of its Ground Management and Integration (GMI) program for the Proliferated Warfighter Space Architecture (PWSA). Of this amount, Iridium's share has a value of $239 million over fi ...

Iridium Communications (IRDM) is slated to release third-quarter 2024 earnings on Oct. 17, before market open. Stay up-to-date with all quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar. The Zacks Consensus estimate for revenues is pegged at $205.7 million, indicating an increase of 4.1% from the year-ago level. The consensus estimate for earnings per share is pegged at 20 cents, unchanged in the past 60 days. In the year-ago quarter, the company reported a loss of 1 cent. IRDM's earnings beat the Zacks Conse ...

Wall Street analysts expect Iridium Communications (IRDM) to post quarterly earnings of $0.20 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year increase of 2100%. Revenues are expected to be $205.68 million, up 4.1% from the year-ago quarter. The current level reflects no revision in the consensus EPS estimate for the quarter over the past 30 days. This demonstrates how the analysts covering the stock have collectively reappraised their initial projections over this period. Ahead of a compa ...

MCLEAN, Va., Oct. 9, 2024 /PRNewswire/ -- Iridium Communications Inc. (NASDAQ: IRDM), a leading provider of global voice and data satellite communications, today announced its collaboration with Nordic Semiconductor for early integration of its Iridium NTN Direct℠ service into Nordic's LTE-M/NB-IoT modules and chipsets. Nordic Semiconductor is a global leader in low power wireless connectivity solutions including cellular IoT (LTE-M, NB-IoT), Wi-Fi, Bluetooth LE, and Thread and is trusted by world leading b ...

One company that I have a really solid track record with is satellite owner and operator Iridium Communications (NASDAQ: IRDM ). For the most part, from my first article about the company in July of 2015 Crude Value Insights offers you an investing service and community focused on oil and natural gas. We focus on cash flow and the companies that generate it, leading to value and growth prospects with real potential. Subscribers get to use a 50+ stock model account, in-depth cash flow analyses of E&P firms, ...

Iridium Communications Inc (IRDM) stock has gained 21% in the past six months compared with the S&P 500 composite's growth of 9.9%. IRDM stock gained 1.9% in the last trading session and closed at $31.02. IRDM is trading 31.2% below its 52-week high of $45.07, reached on Oct. 5, 2023. The stock had a dreary run on the trading front for most of the year. Recent developments, including a new stock buyback program and the launch of new services like Iridium NTN Direct, along with improving quarterly numbers, h ...