文章核心观点 - 铱星通信公司（Iridium Communications）将于10月17日盘前公布2024年第三季度财报，其业绩受服务业务、工程支持业务等因素影响，同时面临宏观经济和竞争等挑战，此外还介绍了近期动态及其他可考虑的股票 [1][5][9] 财报信息 - 公司预计第三季度营收2.057亿美元，同比增长4.1%，每股收益预期为20美分，过去60天未变，去年同期亏损1美分 [2] - 过去四个季度中，公司有两次财报超预期，一次未达预期，一次符合预期，平均超预期幅度为202.2%，过去一年股价下跌31.2%，而子行业上涨1.3% [3] 业绩影响因素 积极因素 - 服务业务营收和用户数量有望推动第三季度业绩，预计该业务营收1.555亿美元，同比增长2.3% [5] - 商业服务收入有望因语音和数据、物联网数据、宽带等业务增长，预计达1.29亿美元，同比增长2.8% [6] - 语音和数据业务受益于一键通服务需求增加，商业物联网业务受益于个人卫星通信和传统工业服务需求稳定，托管有效载荷和其他数据服务业务受益于新服务 [7] - 工程和支持业务营收因美国政府业务活动增加而增长，预计季度营收2730万美元，同比增长8.1% [8] - 用户设备业务营收预计达2120万美元，同比增长4%，需求因供应链和库存因素稳定后回归正常水平 [9] 消极因素 - 全球宏观经济疲软和通货膨胀令人担忧，卫星通信领域竞争加剧，销售、管理和研发费用增加也是不利因素 [9] 近期动态 - 9月25日，3GPP批准公司将窄带物联网（NB - IoT）能力扩展到非地面网络（NTN）的提议，纳入3GPP Release 19官方工作计划，其Iridium NTN Direct服务有望成为全球首个5G NB - IoT服务 [10] - 9月19日，公司宣布四年内第四次股票回购授权，金额5亿美元，是公司历史上最大规模，至2027年12月31日总回购授权达15亿美元 [11] - 9月3日，公司推出Iridium Certus GMDSS，在海事安全、合规和通信方面取得进展 [12] 业绩预测模型 - 公司此次财报超预期的预测不明确，盈利ESP为0.00%，Zacks排名为2（买入），需积极盈利ESP和特定Zacks排名组合才更可能超预期 [13] 可考虑股票 - 益博睿（Equifax）盈利ESP为+1.56%，Zacks排名为2，10月16日公布第三季度财报，预计每股收益1.84美元，营收14.4亿美元，过去一年股价上涨58.5% [15][16] - 网飞（Netflix）盈利ESP为+1.37%，Zacks排名为2，10月17日公布第三季度财报，预计每股收益5.07美元，营收97.7亿美元，过去一年股价上涨100.3% [17] - 雅培实验室（Abbott Laboratories）盈利ESP为+0.18%，Zacks排名为2，10月16日公布第三季度财报，预计每股收益1.20美元，营收105.6亿美元，过去一年股价上涨25.9% [18]

文章核心观点 华尔街分析师对铱星通信（IRDM）即将发布的季度财报进行预测，预计其盈利和营收均有增长，同时给出了公司部分关键指标的平均估计，且该公司股票有望在近期跑赢大盘 [1][8] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益为0.20美元，同比增长2100% [1] - 预计营收为2.0568亿美元，较去年同期增长4.1% [1] - 过去30天对本季度每股收益的普遍预期未作修订 [1] 盈利估计的重要性 - 公司财报披露前，盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应至关重要 [2] - 盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有很强的关联 [2] 关键指标平均估计 营收相关 - 预计“用户设备营收”为2254万美元，较去年同期增长10.4% [4] - 预计“服务营收”为1.5710亿美元，同比增长3.4% [4] - 预计“工程与支持服务营收”为2596万美元，较去年同期增长2.9% [4] - 预计“商业服务营收”为1.3046亿美元，同比增长4% [5] ARPU相关 - 预计“商业语音和数据每用户平均收入（ARPU）”为46.31美元，去年同期为46美元 [5] - 预计“商业物联网数据每用户平均收入（ARPU）”为7.56美元，去年同期为7.90美元 [5] - 预计“商业宽带每用户平均收入（ARPU）”为280.57美元，去年同期为322美元 [6] 用户数量相关 - 预计“总计费用户净新增数”为9.82万，去年同期为9.5万 [6] - 预计“总计费用户数”为251.269万，去年同期为224万 [6] - 预计“商业语音和数据、物联网数据及宽带服务计费用户净新增总数”为9.804万，去年同期为9.4万 [7] - 预计“政府语音和数据及物联网数据服务计费用户总数”为14.378万，去年同期为14.2万 [7] - 预计“商业语音和数据、物联网数据及宽带服务计费用户总数”为236.891万，去年同期为209万 [8] 股票表现与评级 - 铱星通信股票过去一个月上涨9.6%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨4.9% [8] - 铱星通信Zacks评级为2（买入），预计近期将跑赢整体市场 [8]

文章核心观点 Iridium Communications与Nordic Semiconductor合作，将Iridium NTN Direct服务集成到Nordic的LTE - M/NB - IoT模块和芯片组中，以推动全球物联网通用连接愿景实现 [1][2] 合作双方情况 - Iridium Communications是全球领先的语音和数据卫星通信提供商，其Iridium网络是唯一覆盖全球的移动语音和数据卫星通信网络，2024年收购Satelles并推出Iridium卫星时间和定位服务 [1][4] - Nordic Semiconductor是低功耗无线连接解决方案全球领导者，其产品受消费、工业和医疗保健领域领先品牌信赖，完整蜂窝物联网解决方案适用于全球跟踪、公用事业计量及工业远程监控和控制等连接设备 [1] 合作内容 - Iridium NTN Direct计划成为全球首个真正的全球NB - IoT服务，是Iridium的Project Stardust计划产物，配合3GPP接受Iridium增强功能的决定开发，使任何符合3GPP版本19的芯片组设备都能使用Iridium卫星服务 [2] - Nordic计划将Iridium NTN Direct服务的全球通信能力纳入其3GPP版本19 NTN路线图 [2] 合作意义 - Iridium高管认为将Iridium NTN Direct集成到Nordic模块和芯片组，将使消费和工业设备具备全球连接能力 [3] - Nordic高管认为Iridium此举有助于实现全球大规模物联网通用连接愿景 [3] 相关时间节点 - 3GPP版本19预计2025年底正式完成 [3] 信息披露 - Iridium将在2024年10月9日拉斯维加斯世界移动通信大会的NTN峰会上分享更多Iridium NTN Direct信息 [3] - 可访问www.iridium.com/ntn - direct获取Iridium NTN Direct更多信息 [4]

文章核心观点 - 卫星所有者和运营商铱星通信公司（纳斯达克股票代码：IRDM）有良好业绩记录，Crude Value Insights提供专注于石油和天然气的投资服务及社区，关注现金流和相关公司以发掘价值和增长潜力 [1] 分组1 - 投资服务内容 - 订阅者可使用50多只股票的模型账户、对勘探与生产公司进行深入现金流分析，并参与该行业实时聊天讨论 [2] 分组2 - 推广活动 - 提供两周免费试用，鼓励用户注册以开启石油和天然气投资新体验 [2]

文章核心观点 - 铱星通信公司近期因新股票回购计划、新服务推出和季度数据改善等因素推动股价上涨 虽面临债务、竞争和估值偏高等问题 但鉴于卫星行业发展趋势和公司自身潜力 投资者可考虑投资该股票 同时还推荐了其他几只排名较好的股票 [1][2][17] 股票表现 - 过去六个月铱星通信公司股票上涨 21% 而标准普尔 500 指数仅增长 9.9% 上一交易日上涨 1.9% 收于 31.02 美元 较 2023 年 10 月 5 日创下的 52 周高点 45.07 美元低 31.2% [1] 业务发展 服务收入增长 - 公司受益于高利润的经常性服务收入基础 2024 年第二季度总服务收入同比增长 5% 达 1.525 亿美元 预计 2024 年服务收入增长 4% - 6% 到 2030 年达到约 10 亿美元 [3][4] - 公司专注于多个业务驱动因素 包括卫星时间和定位服务、中频段服务、直连设备和卫星个人通信设备等 [4] - 3GPP 批准公司扩大窄带物联网非地面网络能力的请求 其铱星 NTN Direct 服务有望成为全球首个 5G NB - IoT 服务 [5] - 2024 年 4 月收购 Satelles 增强了公司解决方案组合 铱星 STL 业务预计到 2030 年每年产生超 1 亿美元服务收入 还将从设备和工程业务获得额外收入 [6] 股票回购计划 - 2024 年 9 月 19 日公司宣布四年内第四次股票回购授权 最新 5 亿美元授权为公司历史最大 到 2027 年 12 月 31 日总回购授权达 15 亿美元 [7] - 公司股票回购计划始于 2021 年 2 月 此前分别在 2022 年 3 月和 2023 年 7 月进行了 3 亿美元和 4 亿美元的授权 今年还将季度股息提高到每股 14 美分 年初至今股息支付达 3280 万美元 [8] 技术指标与盈利预期 - Zacks 共识对公司每股收益预期上调 过去 60 天分析师将下一季度预期提高 5.3% 今明两年盈利预期分别上调 5.2% 和 2% [11] - 股票交易价格高于 100 日和 200 日移动平均线 显示上涨势头和价格稳定性 [11] 面临问题 债务与竞争 - 卫星领域竞争激烈 公司资产负债表杠杆率高 截至 6 月 30 日 现金、现金等价物和有价证券共 6350 万美元 净债务 16 亿美元 全球宏观经济疲软可能导致客户削减开支 [13] 设备业务 - 设备业务需求疲软 预计 2024 年设备销售额同比下降 回到 2022 年之前水平 [14] 估值 - 公司股票估值较高 过去 12 个月市净率为 4.67 倍 而行业仅为 0.36 倍 [16] 投资建议 - 公司股票回购计划、销售业绩改善和新服务推出是积极因素 虽有债务和高估值问题 但卫星行业发展趋势向好 公司有增长潜力 鉴于股价较 52 周高点大幅回调 投资者可考虑投资该 Zacks 排名第 2（买入）的股票 [17][18] 其他股票推荐 - 希捷科技控股、NetApp 和美国软件公司是更值得考虑的股票 希捷和 NetApp 为 Zacks 排名第 1（强力买入） 美国软件公司为 Zacks 排名第 2（买入） [19] - 希捷科技控股 2025 财年每股收益共识预期为 7.41 美元 过去一年股价上涨 64.4% 过去四个季度中三个季度盈利超预期 平均超预期幅度 80.9% [20] - NetApp 2025 财年盈利共识预期为 7.08 美元 过去一年股价上涨 62% 过去四个季度盈利均超预期 平均超预期幅度 8.6% [21] - 美国软件公司 2025 财年每股收益共识预期为 38 美分 过去一年股价下跌 2.2% 过去四个季度中三个季度盈利超预期 平均超预期幅度 84.5% [22]

文章核心观点 - 伊里迪姆通信公司(IRDM)与Satcom Direct Brasil和MRS Logística S.A.合作,在MRS Logística铁路网络部署先进的卫星连接 [1] - 伊里迪姆Certus 700服务能为铁路运营中心和机车司机之间提供实时通信,确保铁路系统的安全和高效运营 [1][2][3] 伊里迪姆Certus 700的作用 - 伊里迪姆Certus 700是一项卫星服务,提供安全和高速的数据传输通道,确保铁路运营顺畅 [2] - 伊里迪姆的卫星网络采用低地球轨道卫星和L频段服务,能在恶劣天气条件和广阔距离下提供不间断通信 [2] - Thales MissionLINK 700终端能承受铁路环境的严苛条件,提供高达704Kbps的高速数据传输 [2][3] - Thales终端具有多种功能,如实时铁路调度、列车维护遥测、互联网接入和语音通信 [3] - Thales终端能自动切换卫星和蜂窝网络,确保最佳的连接和成本效率 [3] 业务增长动力 - 伊里迪姆Certus技术的持续创新将推动公司营收增长,如2024年推出的Certus GMDSS服务 [4] - 商业领域的稳定增长动力,最近一个季度收入同比增长4%,商业服务和工程支持业务表现良好 [5] - 订阅用户基础的持续扩大带来了经常性收入增长 [5] 股票表现 - 目前伊里迪姆的股票评级为买入 [6] - 过去一年内,公司股价下跌30.1%,低于同行业下跌4.3% [6]

文章核心观点 Iridium Communications宣布Satcom Direct Brasil和MRS Logística在巴西首次于MRS铁路网络部署Iridium Certus卫星连接服务 可实现列车司机与运营中心实时通信 提升物流效率和安全性 分组1：合作部署情况 - Satcom Direct Brasil和MRS Logística在巴西MRS铁路网络首次实施Iridium Certus卫星连接服务 [1] - Satcom Direct Brasil在MRS机车安装Iridium Certus Connected Thales MissionLINK 700设备 并提供24/7支持 [4] 分组2：服务优势及作用 - Iridium Certus 700服务可实现列车司机与运营中心实时通信 让机车有可靠数据通道实时交换关键铁路交通控制信息 [1][3] - 该服务能精确管理列车位置 减少列车间距 增加运营列车数量和行程次数 降低事故率 提升运输效率和安全性 [3][5] - Iridium凭借低地球轨道卫星网络和L波段服务 比竞争对手有更好的覆盖范围和连接性 且抗恶劣天气 [6] 分组3：设备特点及功能 - Thales MissionLINK 700设备坚固耐用 适合铁路环境 提供高达704 Kbps的安全连接 连接机车车载计算机和其他关键设备 [4] - 该设备可在移动中为列车和机车提供可靠连接 具备互联网、遥测、VoIP和语音通话等功能 还能自动在卫星和蜂窝连接间切换 最大化可用性和管理成本 [7] 分组4：公司相关信息 - Iridium是全球唯一覆盖全球的移动语音和数据卫星通信网络 与合作伙伴提供创新可靠的解决方案 [8] - 2024年Iridium收购Satelles并推出Iridium卫星时间和定位服务 公司总部位于美国弗吉尼亚州麦克林 普通股在纳斯达克全球精选市场交易 [8][9]

文章核心观点 - 铱星通信公司将举办电话会议讨论2024年第三季度财务结果 [1] 会议安排 - 公司将于2024年10月17日上午8:30（美国东部时间）举办电话会议讨论第三季度财务结果 [1] - 2024年10月17日电话会议前公司将发布第三季度财报新闻稿并在公司网站投资者关系页面公布 [1] - 参会者可拨打1 - 412 - 902 - 6740并要求接入铱星通信公司电话会议需提前五分钟拨入 [2] - 电话会议将在https://investor.iridium.com/events同步网络直播 [2] - 无法参加直播的人可在会议结束约一小时后在公司网站投资者关系板块查看网络直播回放 [3] 公司介绍 - 铱星是唯一覆盖全球的移动语音和数据卫星通信网络能实现人与人、组织与组织、资产之间的实时连接 [4] - 2024年公司收购Satelles并推出铱星卫星时间和定位服务 [4] - 公司总部位于美国弗吉尼亚州麦克莱恩普通股在纳斯达克全球精选市场交易代码为IRDM [4] 联系方式 - 投资者联系人为Kenneth Levy电话+1 (703) 287 - 7570邮箱[email protected] [5] - 媒体联系人为Jordan Hassin电话+1 (703) 287 - 7421邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 - 铱星公司计划通过股票回购计划将个位数增长率转变为两位数增长率，其股票回购决策是否正确取决于能否长期保持两位数增长率，若能按管理层预期产生自由现金流且回购不使公司负债过深，该股票可能是赢家 [1][10] 公司现状 - 铱星通信公司卫星通信股票表现不佳，52周内下跌37%，7月因二季度盈利超预期且承诺维持或略加速4%的销售增长率而有所回升 [1] - 公司董事会批准了一项高达5亿美元的股票回购计划，这是四年内第四次此类公告，累计回购价值可能达15亿美元，公司市值仅35亿美元 [2][3] - 铱星NEXT卫星星座已完成66颗运行卫星（外加9颗在轨备用卫星和6颗地面备用卫星）的部署，公司预计未来投资将产生“可观”的自由现金流 [4] 财务数据 - 公司市值35亿美元，铱星NEXT投入运营成本约30亿美元，公司大量借款，目前现金6300万美元，债务近17亿美元，净债务16亿美元，企业价值51亿美元 [5] - 过去12个月产生2.56亿美元自由现金流，分析师预计到2024年底将缓慢增长至约2.64亿美元，2025年达到2.85亿美元，企业价值分别是过去、当前和明年自由现金流的20倍、19倍和18倍 [6] - 过去12个月每股收益0.70美元，5亿美元股票回购将使公司股份数量减少约14%，每年每股利润增加约0.11美元 [9] 投资分析 - 若销售年增长率约4%，自由现金流增长率约8%，在估值降至约一半之前，难以认为该股票“便宜”，公司用多余现金流偿还债务可能更有利，目前债务每年拖累公司利润1亿美元 [8] - 股票回购可使公司表观盈利增长率提升至两位数，吸引更多买家 [9]

文章核心观点 - 铱星通信公司财务状况良好，通过股票回购和分红回馈股东，同时凭借业务增长和收购战略提升市场地位 [1][3][5] 股票回购计划 - 公司宣布四年内第四次股票回购授权，此次 5 亿美元授权为历史最大，使总回购授权到 2027 年 12 月 31 日达 15 亿美元 [1] - 2021 年 2 月启动股票回购计划，初始授权 3 亿美元，后续 2022 年 3 月和 2023 年 7 月分别追加 3 亿和 4 亿美元 [2] - 2024 年第二季度回购近 330 万股普通股，花费 9660 万美元 [3] 财务目标与分红 - 公司目标到 2026 年净杠杆率低于 4 倍，到本十年末降至运营 EBITDA 的 2 倍以下 [3] - 2024 年第二季度将季度股息提高到每股 14 美分，年初至今股息支付达 3280 万美元 [3] 业务发展与现金流 - 完成铱星 NEXT 卫星星座项目后开始产生有意义的自由现金流，该项目提升全球覆盖和性能 [4] - 2024 年 4 月收购 Satelles 公司，引入创新 STL 服务，有助于扩大卫星服务市场份额 [5][6] 营收增长 - 2024 年第二季度服务总收入同比增长 5% 至 1.525 亿美元，得益于用户基础扩大带来的强劲经常性收入 [7] - 因美国政府项目，工程和支持收入较上年增长 25% [7] 股票表现与排名 - 目前 IRDM 股票 Zacks 排名为 3（持有），过去一年股价下跌 38.3%，跑输子行业 8.5% 的跌幅 [9] 其他推荐股票 - 科技行业中推荐 Harmonic Inc.（HLIT）、Arista Networks, Inc.（ANET）和 Ubiquiti Inc.（UI） [10] - HLIT 和 UI 目前 Zacks 排名为 1（强力买入），ANET 排名为 2（买入） [10] - HLIT 过去四个季度平均盈利惊喜为 32.5% [11] - UI 有效管理全球 100 多家经销商和主经销商网络，提升需求可见性和库存管理能力 [12] - ANET 过去四个季度平均盈利惊喜为 15.02%，上一季度盈利惊喜为 8.25% [13]