公司业务板块 - 公司运营三个业务板块，分别为设备解决方案、网络解决方案和成果解决方案[20][21][22] 公司发展历程 - 公司成立于1977年，专注抄表服务和技术，2004年收购施伦贝谢电表业务进入电表制造领域[13] - 公司于2004年进入电表制造业务，2007年扩大全球电表制造和系统业务，2017年收购Comverge，2018年收购Silver Spring Networks, Inc.[13] - 2007年公司收购Actaris Metering Systems SA，扩大全球电表制造和系统业务版图[13] - 2017年公司完成对Comverge的收购，可提供基于云的需求响应、能源效率和客户参与解决方案[13] - 2018年公司收购Silver Spring Networks, Inc.，增强在公用事业、智慧城市和工业物联网市场提供解决方案的能力[13] 公司业务经验与定位 - 公司拥有超40年支持公用事业和市政当局管理数据及关键基础设施需求的经验[13] - 公司是为公用事业和市政部门提供端到端设备、网络和基于成果的产品与服务的领先科技和服务公司之一[12] 公司销售渠道 - 公司通过直接和间接销售渠道接触客户，直接销售团队服务大客户，间接销售渠道服务小公用事业公司和多数市政当局[26] - 公司使用直接和间接销售渠道，直接销售针对大客户，间接销售针对小公用事业公司和多数市政当局[26] 公司解决方案 - 公司解决方案包括智能网络、软件、服务、设备、传感器和数据分析，可帮助客户应对宏观趋势和行业挑战[17] 公司愿景 - 公司致力于创建一个资源更丰富的世界，让能源、水和城市资源得到安全、可靠的管理[16] 财务数据关键指标变化 - 预订量、积压订单 - 2022年12月31日，总预订量为25.05亿美元，总积压订单为46.19亿美元，12个月积压订单为20.52亿美元[25] - 2021年12月31日，总预订量为27.55亿美元，总积压订单为40.17亿美元，12个月积压订单为15.39亿美元[25] - 2020年12月31日，总预订量为22.13亿美元，总积压订单为32.59亿美元，12个月积压订单为12.04亿美元[25] - 2022年、2021年和2020年总预订量分别为25.05亿美元、27.55亿美元和22.13亿美元，总积压订单分别为46.19亿美元、40.17亿美元和32.59亿美元，12个月积压订单分别为20.52亿美元、15.39亿美元和12.04亿美元[25] 财务数据关键指标变化 - 客户收入占比 - 2022、2021和2020年，无单一客户收入占比超10%，前十大客户收入占比分别约为32%、25%和33%[27] - 2022年、2021年和2020年，前十大客户分别占总收入约32%、25%和33%，且无单一客户占比超10%[27] 财务数据关键指标变化 - 研发投入 - 2022、2021和2020年研发投入分别约为1.85亿美元、1.97亿美元和1.94亿美元，分别占总收入的10%、10%和9%[32] - 2022年、2021年和2020年研发投入分别约为1.85亿美元、1.97亿美元和1.94亿美元，分别占总收入10%、10%和9%[32] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司员工总数为5477人，其中永久员工4822人[33] - 截至2022年12月31日，美洲地区员工2449人，占比51%；欧洲、中东和非洲地区员工1454人，占比30%；亚太及其他地区员工919人，占比19%[35] - 截至2022年12月31日，临时员工数量为655人[35] - 截至2022年12月31日，公司员工总数5477人，其中永久员工4822人[33] - 截至2022年12月31日，美洲地区员工2449人，占比51%；欧洲、中东和非洲地区员工1454人，占比30%；亚太及其他地区员工919人，占比19%[35] 公司高管信息 - 公司总裁兼首席执行官Thomas L. Deitrich年龄为56岁[44] - 公司高级副总裁兼首席财务官Joan S. Hooper年龄为65岁[44] - 公司高级副总裁、人力资源总监Michel C. Cadieux年龄为65岁[44] - 公司高级副总裁、设备解决方案总监Justin K. Patrick年龄为50岁[44] - 公司高级副总裁、网络解决方案总监John F. Marcolini年龄为50岁[44] - 公司高管包括56岁的Thomas L. Deitrich、65岁的Joan S. Hooper、65岁的Michel C. Cadieux、50岁的Justin K. Patrick、50岁的John F. Marcolini、55岁的Donald L. Reeves和54岁的Christopher E. Ware[44] - Thomas L. Deitrich于2019年8月担任现职并加入董事会，2015年10月加入公司[45] - Joan S. Hooper于2017年6月担任现职，此前在2011 - 2015年7月任CHC Helicopter首席财务官[46] - Michel C. Cadieux自2014年2月加入公司后担任人力资源高级副总裁[47] - Justin K. Patrick于2020年1月加入公司，负责设备解决方案战略[48] - John F. Marcolini于2020年7月担任现职，2018年1月加入公司[49] - Donald L. Reeves于2019年9月担任现职，2018年1月加入公司[50] - Christopher E. Ware于2021年3月加入公司，2022年3月晋升现职[51] 公司面临的风险 - 业务运营 - 产品和服务组合的转变和复杂性增加或导致成本上升、收入和利润率下降[57][58] - 原材料和零部件供应延迟或短缺、成本增加会对公司营收和运营结果产生不利影响，近期相关成本通胀高于历史水平[59][60] - 关键供应商、合作伙伴等第三方表现不佳会对公司运营产生不利影响[61] - 新冠疫情持续对公司业务运营、现金流和财务状况产生不利影响，供应链和客户需求受影响[62][63] - 公司依赖公用事业行业，销售周期长且不可预测，资本支出有波动，会使经营业绩大幅波动[53] - 公司受新冠疫情影响，业务运营、经营业绩、现金流和财务状况受到不利影响，供应链和客户需求也受冲击[62][63] - 公司面临新冠疫情影响，采取的措施或产生额外成本且可能无法通过保险弥补，政府对公司业务“必要性”的认定存在不确定性[64][65][66] - 公司全球运营可能受自然灾害、疫情、地缘政治等因素导致业务中断[72] - 公司关键制造设施集中，生产中断可能需大量成本和时间建立替代生产线[73] 公司面临的风险 - 市场竞争 - 公司面临竞争，可能导致市场份额流失和产品服务价格下降[68] - 若无法持续投资开发有竞争力的产品和服务，公司将难以有效竞争[69] - 公司面临竞争，可能导致市场份额流失或产品服务价格下降[68] - 公司需持续投资开发产品服务以保持竞争力，但可能面临资金、研发进度、产品审批和市场接受度等问题[69] 公司面临的风险 - 客户方面 - 客户满意度若无法维持在较高水平，公司产品和服务需求将受影响[70] - 若无法维持高客户满意度，产品服务需求可能受影响[70] 公司面临的风险 - 产品方面 - 产品缺陷会扰乱公司运营，损害声誉和财务状况[71] - 产品缺陷可能扰乱运营，损害声誉和财务状况，还可能产生额外保修费用[71] 公司面临的风险 - 资产方面 - 资产减值可能导致公司未来经营业绩发生重大不利变化[74] - 公司资产可能因多种因素减值，影响经营成果和财务状况[74] 公司面临的风险 - 债务与融资 - 截至2022年12月31日，公司未偿还债务总额为4.6亿美元[77] - 2018年信贷安排允许公司动用5亿美元的循环信贷额度[77] - 可转换债券套期保值和认股权证交易可能影响公司普通股价值[82] - 未来公开市场出售股票或可转换债券转换为股票可能导致股价下跌[85] - 2018信贷安排的贷款人包括多家参与金融机构，若贷款人无法履行信贷承诺，公司需寻求替代融资，可能影响未来销售合同投标、流动性及内部计划或收购资金[101] - 截至2022年12月31日，公司总未偿债务为4.6亿美元，2018年信贷安排允许其动用5亿美元的循环信贷额度[77] 公司面临的风险 - 战略执行 - 公司战略包括收购、剥离和投资，但可能无法成功执行或整合[86] 公司面临的风险 - 合同方面 - 客户合同复杂，可能导致公司承担罚款、赔偿损失或产生意外费用[88] 公司面临的风险 - 国际业务 - 公司部分收入来自美国以外业务，面临国际业务不确定性、收益汇回障碍和外汇波动风险[89] 公司面临的风险 - 重组项目 - 公司实施的重组项目可能无法实现预期节省和收益，还可能产生额外费用[94] 公司面临的风险 - 内部控制 - 若无法维持有效的内部控制系统，公司可能无法准确报告财务结果、防止欺诈或维持投资者信心[96] 公司面临的风险 - 劳工方面 - 公司可能遭遇罢工或其他劳工干扰，对财务状况和经营业绩产生不利影响[98] 公司面临的风险 - 知识产权 - 若无法充分保护知识产权，公司可能需花费大量资源维权或遭受竞争损害，且无法保证专利不被挑战、无效或规避[102] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，不利结果可能导致重大负债、需获取许可或重新设计产品等，影响业务和财务状况[103] - 公司产品若侵犯他人知识产权，需为客户赔偿损失，若无法获得必要许可，客户可能停止使用产品[104] 公司面临的风险 - 信息技术安全 - 公司信息技术系统可能遭受网络攻击、数据损坏等安全事件，导致客户责任风险和声誉损害增加[105] 公司面临的风险 - 利率风险 - 公司可变利率债务使公司面临利率风险，利率上升会增加偿债义务，减少净收入和现金流，衍生品工具可能无法有效降低风险[115] 公司面临的风险 - 金融市场 - LIBOR的变更或停用可能影响公司借款成本，2018信贷安排于2022年第四季度将LIBOR替换为SOFR加10个基点的信用利差[116] - 全球信贷和金融市场的动荡可能对公司业务、流动性、经营成果和财务状况产生不利影响，某些国家金融机构可能扣押存款[117][118] 公司面临的风险 - 养老金义务 - 公司有养老金福利义务，养老金计划费用、义务和未来缴款的确定依赖市场因素，假设变化可能影响未来缴款和股东权益[119][120] 公司面临的风险 - 税收政策 - 2023年1月1日起公司需缴纳1%的股票回购消费税，15%的最低税仅适用于平均账面收入超过10亿美元的公司，目前不适用于公司[124] - 欧盟成员国同意对收入至少7.5亿欧元的公司实施经合组织支柱2规定的15%全球最低税率，2024年生效[125] 公司产品频段使用 - 公司智能计量解决方案通常为第15部分设备，在美国按相关规则与手持、移动或固定网络系统传输和接收信息[128] - 公司在欧洲一般使用169兆赫兹、433/4兆赫兹和868兆赫兹频段，在其他地区主要使用433/4兆赫兹、920兆赫兹和2.4000 - 2.4835吉赫兹频段及其他当地免许可证频段[131] 公司业务受法规约束 - 公司业务和设施受众多环境法规约束，违反规定可能导致重大成本和不利影响[132] 公司生产模式 - 公司产品制造部分外包，与制造伙伴合作，根据需求预测生产[29] 公司合作情况 - 公司常与第三方供应商合作，其履约能力依赖合作伙伴[30][31] 公司竞争对手 - 公司主要竞争对手包括LM爱立信电话公司、兰吉尔、穆勒水务产品公司和赛莱默公司[36] 会计原则影响 - 会计原则和指引的变化可能对公司报告结果、流程和控制产生重大影响[76]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4.67亿美元，同比下降4%，按固定汇率计算持平，主要因出售设备解决方案部门的工商业天然气业务，网络解决方案和成果部门营收增加抵消了部分下降 [11][12] - 季度毛利率30.1%，比去年高510个基点，主要因有利的产品组合，部分被高昂的组件成本抵消 [13] - GAAP净收入2200万美元，即每股摊薄收益0.49美元，上年同期净亏损5900万美元，即每股1.30美元，主要因GAAP营业收入增加，部分被较低的税收优惠抵消 [13] - 非GAAP运营收入2500万美元，调整后息税折旧摊销前利润3400万美元，非GAAP净收入3200万美元，即每股摊薄收益0.71美元 [13] - 第四季度自由现金流为负1800万美元，主要因营运资金增加，特别是库存增加 [14] - 2022年全年营收约18亿美元，较2021年下降9%，按固定汇率计算下降6%，剔除工商业天然气业务出售影响后仅下降2%，主要因组件短缺限制了满足客户需求的能力 [25] - 2022年全年毛利率29.1%，比2021年高20个基点，调整后息税折旧摊销前利润9500万美元，2021年为1.15亿美元，非GAAP每股收益1.13美元，2021年为1.75美元，自由现金流500万美元，2021年为1.2亿美元 [25] - 预计2023年全年营收在18.5亿 - 19.5亿美元之间，中点约为同比增长6%，主要由网络和成果部门增长驱动，部分被设备部门持续下降抵消 [19][22] - 预计2023年全年非GAAP每股收益在0.70 - 1.10美元之间，中点按28%税率正常化后，同比运营收益增长约6%，因预计2023年可变薪酬费用增加，增长有所减弱 [22] - 预计第一季度营收在4.6亿 - 4.75亿美元之间，中点与第四季度业绩持平 [27] - 预计第一季度非GAAP每股收益在0.05 - 0.15美元之间，较第四季度环比下降，因第四季度产品组合有利、可变薪酬费用增加以及税收费用大幅提高 [24] - 预计第一季度一次性税收费用增加约200万美元，整体税率在40% - 60%之间 [28] - 第四季度末总债务持平于4.6亿美元，净债务2.58亿美元，净杠杆率2.7倍，现金及等价物2.02亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备解决方案部门营收1亿美元，按固定汇率计算同比下降4200万美元或27%，主要因出售工商业天然气业务及持续的产品精简 [15] - 网络解决方案部门营收3.01亿美元，按固定汇率计算增加3900万美元或15%，主要因新老项目部署增加，受益于第四季度后期额外的组件供应 [15] - 成果部门营收6600万美元，按固定汇率计算增加400万美元或7%，主要因软件许可证和产品销售增加，部分被欧洲、中东和非洲地区预付费业务持续下降抵消 [15] - 设备解决方案部门毛利率11%，运营利润率3%，毛利率增加230个基点，运营利润率增加40个基点 [17] - 网络解决方案部门毛利率33%，增加260个基点，运营利润率23%，增加480个基点 [17][18] - 成果部门毛利率46%，增加390个基点，运营利润率26%，增加130个基点 [18] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布进一步精简全球制造运营和公司间接费用的计划，预计成本在4000万 - 4500万美元之间，每年节省1400万 - 1700万美元，项目预计2025年初基本完成 [30] - 通过合作伙伴关系，公司成熟且可扩展的分布式智能平台将改善电网弹性，转变公用事业与消费者的关系，如与智能能源水公司合作、与微软长期合作等 [32] - 行业对分布式智能应用兴趣广泛，包括公用事业和各类生态系统合作伙伴，应用涵盖电网效率和消费者参与等方面，收入模式主要为订阅模式，收入分成取决于应用类型 [39] - 行业监管模式正朝着支持公司投资技术的方向发展，近40个州允许某种形式的基于绩效的费率或资本化 [65] - 行业需求响应业务从传统的削峰填谷向分布式能源资源管理的本地控制转变 [88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户支持强劲，未出现也预计不会出现积压订单的重大取消，预计全年供应情况将逐步改善，但全球供应链再平衡过程中会有一定波动 [3] - 第四季度财务结果向好，团队有效转化和交付了季度后期供应的额外组件，释放了超出预期的营收和息税折旧摊销前利润 [4] - 连续三个季度总积压订单创历史新高，达到46亿美元，第四季度预订量8.98亿美元，订单出货比1.9，全年预订量约25亿美元，订单出货比1.4，主要由分布式智能和网络技术驱动，网络解决方案和成果业务占总积压订单超90% [5] - 尽管组件供应受限且不可预测，但预计供应环境全年将逐步改善，收益将集中在下半年 [19][22] - 公司对未来客户需求前景乐观，订单机会丰富，尽管季度间会有波动，但全年订单出货比预计高于1:1 [55] 其他重要信息 - 公司获得安大略省AMI 2.0项目监管批准，将部署第五代Riva解决方案，支持电网可靠性、弹性和消费者参与计划 [6] - 底特律市升级公司水网络，公司将提供托管服务，CPS Energy将SaaS合同延长10多年，公司将为其部署Intelis天然气解决方案，法国巴黎与公司达成长期战略合作，部署Canopy网络，可节省公共照明能源达30% [7][8] - 投入成本通胀率已趋稳，但组件成本仍处高位，战术定价行动结合近期合同中增加的定价灵活性，提高了部分积压订单的利润率 [9] - 公司已发货约580万个具备分布式智能功能的端点，目前约有700万个应用在运行 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 分布式智能平台宣布后不同参与者的兴趣、需求来源及收入模式 - 行业对分布式智能应用兴趣广泛，包括公用事业和各类生态系统合作伙伴，应用涵盖电网效率和消费者参与等方面，收入模式主要为订阅模式，收入分成取决于应用类型，收入机会预计2024年开始显现 [39] 问题2: 考虑到供应链改善预期，全年营收展望的保守程度及增长假设 - 营收展望基于与供应商讨论后的当前预期，若供应商表现超预期则有上调空间，预计全年逐步改善，第一季度为低点，营收增长约在中点或以上，即超6% [41] 问题3: 半导体对季度和全年的影响 - 目前供应环境有改善，但近期部分模拟和功率半导体组件交付不稳定，公司将积极缓解供应限制，增加选定组件库存以提高供应链安全性 [46] 问题4: 第四季度半导体影响量化及外包生产比例变化 - 第四季度半导体影响与此前季度类似，约1亿美元左右，年底因供应限制约有4亿美元营收受限，目前内外生产比例约45% - 50%，重组后外包生产比例将提高约5%以上 [52][54] 问题5: 全年订单出货比预期 - 预计全年订单出货比高于1:1，订单机会丰富，但季度间会因季节性和合同时间安排有波动 [55] 问题6: 全年利润率的组合和节奏影响 - 全年利润率与2022年相近，第一季度较低，随后逐步增长 [66] 问题7: 监管环境对先进解决方案的影响 - 监管模式正朝着支持公司投资技术的方向发展，近40个州允许某种形式的基于绩效的费率或资本化 [65] 问题8: 此前重组计划进展及软件项目减值情况 - 2020年计划基本完成，2021年计划预计明年初基本完成，回报有所提高，软件项目因供应商无法交付预期功能，第四季度决定退出，注销约870万美元资本化成本 [62][63] 问题9: 2023年自由现金流预期及潜在自由现金流用途 - 预计2023年全年自由现金流为负，主要因第二季度大额现金税支付，包括国际税务审计结算和研发资本化立法变化影响，若供应链恢复，将继续投资营运资金 [69][75] 问题10: 2023年和2024年运营费用目标进展 - 2024年运营费用占销售22% - 23%的目标因供应问题可能推迟一年左右实现 [73] 问题11: 新项目环境、小型公用事业投资情况、积压订单定价及成果业务节奏和利润率 - 订单机会丰富，小型公用事业投资延迟情况不普遍，多数新订单有一定通胀保护，积压订单中通胀保护部分超三分之一但不到一半，成果业务约75%为经常性收入，主要是人员或服务收入，利润率较高，收入通常在网络部署约18个月后开始，持续时间长 [78][82][84] 问题12: 并购视角下私营公司估值倍数改善情况及需求响应业务更新 - 估值有所下降，软件估值仍高于硬件，需求响应业务从传统削峰填谷向分布式能源资源管理本地控制转变 [80][88] 问题13: 营收指引下每股收益未达预期的原因及毛利率情况 - 全年毛利率与2022年持平或略高，运营费用占比与2022年相似，可变薪酬费用增加影响了每股收益，2022年和2023年按相同税率正常化后，运营收益增长约6%，营收指引基于当前供应商承诺，若情况改善将在8月更新 [91] 问题14: 积压订单中成果和网络解决方案业务的占比 - 网络和成果业务占积压订单超90%，季度间变化不大 [96]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收4.21亿美元，同比下降14%，按固定汇率计算下降9%，主要因战略退出部分产品线及半导体供应短缺 [17] - 第三季度GAAP净利润约400万美元，摊薄后每股收益0.09美元，上年同期净亏损200万美元，每股亏损0.04美元 [17] - 第三季度非GAAP营业收入1500万美元，调整后EBITDA为2400万美元，非GAAP净利润1100万美元，摊薄后每股收益0.23美元 [18] - 第三季度自由现金流约1100万美元，与去年同期水平相近，第三季度末现金及等价物为2.15亿美元，总债务持平于4.6亿美元，净债务2.45亿美元，净杠杆率为3.8倍 [23] - 预计2022年第四季度营收在4.2亿 - 4.6亿美元之间，非GAAP每股收益在0 - 0.15美元之间 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 设备解决方案业务 - 营收9400万美元，按固定汇率计算同比下降27%，主要因战略退出部分产品线及组件短缺限制发货 [19] - 毛利率15.7%，同比上升90个基点，主要因产品组合改善，但受通胀成本压力部分抵消；运营利润率7.5%，同比下降40个基点 [21] 网络解决方案业务 - 营收2.7亿美元，按固定汇率计算同比下降1%，组件短缺持续严重影响该业务 [19] - 毛利率30.3%，同比下降250个基点，因产品组合不利、通胀成本压力和组件短缺导致的效率低下；运营利润率20.2%，同比下降210个基点 [22] 成果业务 - 营收5700万美元，按固定汇率计算同比下降2%，主要因EMEA地区预付费业务下降 [19] - 毛利率41%，同比上升350个基点，得益于托管服务的实现和运营效率的提高；运营利润率19.9%，同比上升30个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度订单额5.78亿美元，总积压订单达到42亿美元，创历史新高，市场对公司技术需求强劲 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略方向仍将成果业务增长放在首位，随着供应稳定和项目部署恢复，成果业务有望重回正轨 [13] - 公司积极应对宏观困境，采取增加库存、控制可自由支配支出、创新推出新产品、实施轻资产战略和与客户密切合作等措施 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在宏观经济逆风，但市场对公司技术需求强劲，预计需求将保持旺盛 [10] - 市场环境积极，积压订单有韧性，但宏观供应链限制仍在影响公司将积压订单转化为营收的能力，供应环境的改善仍需时间 [12][14] - 公司对供应改善持谨慎乐观态度，预计供应环境的波动将持续到第四季度 [24] 其他重要信息 - 公司财报和财务报告包含非GAAP财务信息，GAAP和非GAAP财务指标差异的调节信息可在财报和投资者关系网站获取 [5] - 公司在电话会议中的陈述为前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从第三季度到第四季度供应链情况若无改善，对进入2023年的业务有何影响 - 供应链情况正在改善，但第四季度仍会有波动，难以推断业务呈线性改善，需求依然强劲，公司会努力提高转化能力 [32][33][34] 问题2: 随着积压订单转化，价格成本动态及新产品和积压订单的定价恢复情况如何 - 定价计划进展良好，逐季改善，但尚未完全弥补积压订单的定价差距，预计还需一两个季度，新协议采用指数定价，能更好抵御通胀波动 [35] 问题3: 第三季度组件短缺对营收的影响是否量化，情况是否改善 - 未对第三季度组件短缺的营收影响进行量化，情况与前两个季度相似，比年中设定的指引更差 [40] 问题4: 组件供应的波动是否在减小 - 情况正在改善，严重受限的组件数量在减少，但仍有少数组件受限，这导致供应仍有波动，对第四季度展望需谨慎 [42] 问题5: 公司供应受限的是否仍为模拟、RF和混合信号等半导体组件 - 是的，公司供应受限的主要是模拟、RF和混合信号等半导体组件，数字和机械方面情况较好，运输货运影响不大 [44] 问题6: 优化器解决方案的销售渠道以及向现有客户和新客户销售的动态如何 - 优化器解决方案不依赖底层网络性能，在现有客户网络及部分竞争产品上都有丰富的机会，市场需求强劲，初始用例用于与电动汽车车主互动，未来应用广泛 [46][47] 问题7: 半导体市场出现库存过剩，是否反映在公司供应商的沟通中，供应链是否会大幅宽松 - 库存过剩主要出现在PC处理器等消费市场，汽车和工业领域供应仍紧张，公司看到产能增加和现有产能向自身倾斜，对供应改善持谨慎乐观态度 [51] 问题8: 成果业务同比下降的原因是什么 - 成果业务同比下降主要是欧洲预付费业务使用量较低，SaaS部分的经常性收入基本持平，随着新网络部署和分布式智能的推进，业务有望增长 [53] 问题9: 组件短缺对12个月积压订单部署的影响，以及公司能否在未来一年消化16亿美元积压订单 - 积压订单存在正常的时间调整，公司与客户密切合作规划部署时间，整体积压订单强劲，受宏观经济影响小，主要受供应和客户安装能力影响 [57][58] 问题10: 公司增加库存的努力情况，特别是关键组件的库存和前景如何 - 公司库存因季度末组件交付增加，无过剩或过时风险，公司希望尽快转化库存，预计最受限组件供应仍有波动，但库存有助于加快未来季度的转化 [60]

业绩总结 - 2022年第三季度收入为4.21亿美元，同比下降14%[6] - 调整后的EBITDA为2400万美元，同比下降7%[11] - GAAP净收入为410万美元，去年同期为亏损190万美元[9] - 2022年截至目前，整体收入为13.28亿美元，同比下降11.2%[42] - 2022年第三季度非GAAP每股收益为0.23美元，同比增长10%[11] 用户数据 - 第三季度订单总额为5.78亿美元，订单与发货比为1.4[7] - 记录的期末订单积压为42亿美元，12个月订单积压为16亿美元[7] 财务指标 - GAAP毛利率为28.5%，同比上升80个基点[9] - 自由现金流为1100万美元，同比下降5%[11] - 截至2022年9月30日，总债务为4.6亿美元，净债务为2.45亿美元[24] 部门表现 - 设备解决方案部门收入为3.38亿美元，同比下降30.7%[37] - 网络解决方案部门收入为8.18亿美元，同比下降1.2%[39] - 结果部门收入为1.72亿美元，同比下降4.7%[41] - 设备解决方案部门毛利率为14.9%，同比下降260个基点[37] - 网络解决方案部门毛利率为21.7%，同比下降390个基点[39] - 结果部门毛利率为39.5%，同比上升170个基点[41] 其他财务信息 - 2022年第三季度的调整后EBITDA为2432.8万美元，2021年同期为2612.3万美元[55] - 2022年第三季度的自由现金流为1065.1万美元，2021年同期为1116.2万美元[55] - 2022年第三季度的净现金来自经营活动为1487.4万美元，2021年同期为1846.7万美元[55] - 2022年第三季度的利息支出为167.9万美元，2021年同期为262.8万美元[55] - 2022年第三季度的折旧和摊销费用为1736.1万美元，2021年同期为2133.3万美元[55] - 2022年第三季度的重组费用为-127.2万美元，2021年同期为28万美元[55] - 2022年第三季度的俄罗斯货币翻译减值为188.5万美元，2021年同期为0[55] - 2022年第三季度的商誉减值为15.4万美元，2021年同期为-118万美元[55] - 2022年截至9月30日的九个月调整后EBITDA为6070万美元，2021年同期为1119.8万美元[55]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度总营收为13.28073亿美元，2021年同期为14.95935亿美元[9] - 2022年前三季度毛利润为3.81391亿美元，2021年同期为4.51882亿美元[9] - 2022年前三季度净亏损为3149.7万美元，2021年同期为1987.5万美元[9] - 2022年前三季度全面亏损为2522万美元，2021年同期为3308.8万美元[10] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为2.15413亿美元，2021年12月31日为1.62579亿美元[15] - 截至2022年9月30日，应收账款净额为2.66669亿美元，2021年12月31日为2.98459亿美元[15] - 截至2022年9月30日，存货为2.03612亿美元，2021年12月31日为1.65799亿美元[15] - 截至2022年9月30日，总资产为23.16782亿美元，2021年12月31日为23.9379亿美元[15] - 截至2022年9月30日，总负债为11.99609亿美元，2021年12月31日为12.51031亿美元[15] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为11.17173亿美元，2021年12月31日为11.42759亿美元[15] - 2022年1月1日公司普通股股份为45,152千股，金额为17.79775亿美元，9月30日股份为45,154千股，金额为17.83193亿美元[17] - 2022年前九个月净亏损3.1497亿美元，2021年同期净亏损1.9875亿美元[19] - 2022年前九个月折旧和无形资产摊销为5.0612亿美元，2021年同期为6.4252亿美元[19] - 2022年前九个月非现金经营租赁费用为1.225亿美元，2021年同期为1.2962亿美元[19] - 2022年前九个月基于股票的薪酬为1.7416亿美元，2021年同期为1.8251亿美元[19] - 2022年前九个月经营活动提供的净现金为3.753亿美元，2021年同期为14.1147亿美元[19] - 2022年前九个月投资活动提供的净现金为4.3494亿美元，2021年同期使用净现金2.1819亿美元[19] - 2022年前九个月融资活动使用的净现金为1.9396亿美元，2021年同期为13.6808亿美元[19] - 2022年前九个月现金及现金等价物增加5.2834亿美元，2021年同期减少1.8242亿美元[19] - 2022年前九个月支付的所得税净额为9954万美元，2021年同期为5989万美元[19] - 2022年第三季度末，公司净收入为411.7万美元，2021年同期为亏损186.9万美元；2022年前三季度净亏损3194.4万美元，2021年同期净亏损2238.9万美元[30] - 2022年第三季度末，基本加权平均流通股为4513.9万股，稀释加权平均流通股为4533万股；2022年前三季度基本和稀释加权平均流通股均为4507.5万股[30] - 2022年第三季度末，基本和摊薄每股净收益为0.09美元，2021年同期为亏损0.04美元；2022年前三季度基本和摊薄每股净亏损为0.71美元，2021年同期为亏损0.51美元[30] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司应收账款净额分别为2.66669亿美元和2.98459亿美元[37] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司存货分别为2.03612亿美元和1.65799亿美元[37] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司物业、厂房及设备净值分别为1.38768亿美元和1.63184亿美元[38] - 2022年第三季度和前三季度，公司折旧费用分别为1238.9万美元和3116.1万美元，2021年同期分别为1094.8万美元和3733.8万美元[38] - 2022年9月30日无形资产总值为881,309千美元，净值为70,346千美元；2021年12月31日总值为928,422千美元，净值为92,529千美元[40] - 2022年9 - 12月预计无形资产摊销净额为6,342千美元，2023 - 2026年分别为18,616千美元、14,748千美元、14,080千美元、10,160千美元，之后为6,285千美元[41] - 2022年1月1日商誉总额为1,098,975千美元，9月30日为1,011,051千美元，期间减值38,480千美元[42] - 2022年9月30日和2021年12月31日总债务均为460,000千美元，2022年9月30日长期债务净额为451,947千美元，2021年12月31日为450,228千美元[44] - 2022年9月30日，衍生资产为57万美元，2021年12月31日为3.7万美元；衍生负债2022年9月30日为86.2万美元，2021年12月31日为13.5万美元[60] - 套期工具在2022年1月1日的净未实现收益（损失）为1459万美元，2021年为 - 1600.1万美元；2022年9月30日为1459万美元，2021年为 - 1418.3万美元[61] - 2022年9月30日，养老金负债净额为7402.6万美元，2021年12月31日为10246.4万美元[73] - 2022年第三季度净定期养老金福利成本为127.1万美元，2021年为208.1万美元；前九个月2022年为394.3万美元，2021年为627.9万美元[75] - 2022年第三季度和前九个月的股票薪酬总费用分别为4,708,000美元和18,012,000美元，2021年同期分别为6,184,000美元和21,112,000美元[78] - 2022年9月30日，股票期权的未行使数量为383,000股，加权平均行使价格为60.69美元，内在价值为729,000美元[79] - 2022年9月30日，受限股票单位的未行使数量为519,000股，加权平均授予日公允价值为66.83美元[80] - 2022年前九个月授予的基于绩效的受限股票单位的预期波动率为55.7%，无风险利率为1.7%，预期期限为2.9年，加权平均公允价值为57.88美元；2021年同期分别为50.5%、0.2%、2.9年和113.75美元[81] - 2022年第三季度和前九个月的税率分别为10%和 - 19%，2021年同期分别为902%和 - 39%，均与联邦法定税率21%不同[83][84] - 2022年第三季度和前九个月的净利息和罚款费用分别为373,000美元和989,000美元，2021年同期分别为195,000美元和153,000美元[86] - 2022年9月30日，与不确定税务状况相关的未确认税务利益为136,559,000美元，若确认会影响有效税率的未确认税务利益为136,552,000美元[87] - 截至2022年9月30日，保修应计账户期末余额为2545.8万美元，长期保修为751.5万美元；2022年前三季度保修费用为244.3万美元，2021年同期为424.2万美元[96] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，重组负债的流动部分分别为1530万美元和2970万美元，长期部分分别为3320万美元和5530万美元[105] - 截至2022年9月30日的三个月，公司税前其他综合收益（损失）为-26,291千美元，2021年同期为-6,619千美元；九个月的税前其他综合收益（损失）为6,101千美元，2021年同期为-12,517千美元[112] - 截至2022年9月30日，可转换票据的账面价值为451,947千美元，公允价值为363,363千美元；2021年12月31日，账面价值为450,228千美元，公允价值为422,749千美元[114] - 截至2022年9月30日的三个月，公司产品收入为347,791千美元，2021年同期为410,947千美元；九个月的产品收入为1,107,499千美元，2021年同期为1,265,470千美元[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司服务收入为73,069千美元，2021年同期为76,002千美元；九个月的服务收入为220,574千美元，2021年同期为230,465千美元[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总营收为420,860千美元，2021年同期为486,949千美元；九个月的总营收为1,328,073千美元，2021年同期为1,495,935千美元[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司毛利润为120,062千美元，2021年同期为134,963千美元；九个月的毛利润为381,391千美元，2021年同期为451,882千美元[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司经营收入（损失）为6,888千美元，2021年同期为4,163千美元；九个月的经营收入（损失）为-19,820千美元，2021年同期为28,171千美元[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司其他收入（费用）为-1,943千美元，2021年同期为-4,037千美元；九个月的其他收入（费用）为-6,704千美元，2021年同期为-42,465千美元[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司税前收入（损失）为4,945千美元，2021年同期为126千美元；九个月的税前收入（损失）为-26,524千美元，2021年同期为-14,294千美元[125] - 2022年和2021年截至9月30日的三个和九个月内，没有客户占公司总收入的比例超过10%[125] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总营收为420,860千美元，2021年同期为486,949千美元；九个月总营收为1,328,073千美元，2021年同期为1,495,935千美元[127] - 截至2022年9月30日的三个月，公司折旧和无形资产摊销费用总计17,361千美元，2021年同期为21,333千美元；九个月总计50,612千美元，2021年同期为64,252千美元[127] - 2022年1月1日，总合同资产为3370万美元，总合同负债为1.169亿美元；9月30日，总合同资产为5830万美元，总合同负债为1.461亿美元[128] - 2022年前三季度，收入为13亿美元，较2021年的15亿美元减少1.679亿美元，降幅11%；毛利润率为28.7%，2021年为30.2%；运营费用减少2250万美元，降幅5%；净亏损3190万美元，2021年净亏损2240万美元[154] - 2022年前三季度，产品收入为11.075亿美元，较2021年的12.655亿美元下降12%；服务收入为2.206亿美元，较2021年的2.305亿美元下降4%[160] - 2022年前三季度，GAAP运营亏损1980万美元，2021年运营收入2820万美元；非GAAP运营收入3310万美元，较2021年的8220万美元下降60%[160] - 2022年前三季度，GAAP净亏损3190万美元，较2021年的2240万美元增加43%；非GAAP净收入1880万美元，较2021年的4400万美元下降57%[160] - 2022年前三季度，调整后EBITDA为6070万美元，较2021年的1.12亿美元下降46%[160] - 截至2022年9月30日，管理的端点数量为91,541千个，2021年为78,487千个[166] - 2022年第三季度总营收为420,860千美元，2021年为486,949千美元，减少66,089千美元，降幅14%[167][168] - 2022年前九个月总营收为1,328,073千美元，2021年为1,49

Tom Deitrich – President and Chief Executive Officer Joan Hooper – Senior Vice President and Chief Financial Officer Kenneth Gianella – Vice President, Investor Relations Second Quarter 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 ©2022 ITRON PROPRIETARY ©2022 ITRON PROPRIETARY Q2 2022 Earnings Conference Call | 1 FORWARD LOOKING STATEMENTS Certain matters in this presentation and being discussed today, that are not statements of historical fact, constitute forward-looking statements relating to current or ...

Itron, Inc. (NASDAQ:ITRI) Q2 2022 Earnings Conference Call August 4, 2022 10:00 AM ET Company Participants Kenneth Gianella - Vice President, Investor Relations Thomas Deitrich - President & Chief Executive Officer Joan Hooper - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Osborne - Cowen & Company Ben Kallo - Baird Kashy Harrison - Piper Sandler Graham Price - Raymond James Thomas Johnson - Morgan Stanley Noah Kaye - Oppenheimer Operator Good day, everyone, and welcome ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 000-22418 ITRON, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 91-1011792 (State of Incorporation) (I.R.S. Employer Ide ...

Ifrom Investor Presentation May 2022 ©2022 ITRON PROPRIETARY FORWARD LOOKING STATEMENTS Certain matters in this presentation and being discussed today, that are not statements of historical fact, constitute forward-looking statements relating to current or future financial performance, management's plans and objectives for future operations, product plans and performan ce,management's assessment of market factors, expectations of market growth and statements regarding the strategy and plans of the Company. ...

Itron, Inc. (NASDAQ:ITRI) Q1 2022 Earnings Conference Call May 2, 2022 10:00 AM ET Company Participants Kenneth Gianella - Vice President, Investor Relations Tom Deitrich - President & Chief Executive Officer Joan Hooper - Senior Vice President & Chief Financial Officer Conference Call Participants Tommy Moll - Stephens Noah Kaye - Oppenheimer & Co. Pavel Molchanov - Raymond James Ben Kallo - Baird Connor Lynagh - Morgan Stanley Chip Moore - EF Hutton. Michael McGinn - Wells Fargo. Martin Malloy - Johnson R ...