业绩总结 - Itaú Unibanco在2023年第二季度的财务利润为R$24.9亿，较上季度增长3.7%[4] - 2023年第二季度的经常性净利润为R$8.7亿，同比增长20.9%[12] - 2023年第二季度的资产回报率（ROE）为21.5%，较上季度提高0.4个百分点[12] - 2023年上半年，公司的运营收入为76.3亿雷亚尔，同比增长73.8%[78] - 2023年上半年，管理财务利润为50.7亿雷亚尔，同比增长40.5%[78] - 2023年第二季度，公司的常规管理净利润为17.2亿雷亚尔，同比增长212.7%[79] - 2023年第二季度，常规管理ROE为20.8%，较2022年同期的10.0%增长10.8个百分点[79] 用户数据 - 2023年第二季度，客户主动服务的互动量达到2.1亿次，较2020年增加了9个百分点的NPS[48] - 2023年第二季度，数字化客户旅程的数字化率提高了87个百分点[51] 信贷与贷款 - 信贷组合在2023年第二季度达到R$935.0亿，较上季度增长1.2%[30] - 个人贷款在2023年第二季度达到R$58.2亿，较上季度增长3.8%[30] - 信用卡贷款在2023年第二季度为R$128.4亿，较上季度下降1.5%[30] - 2023年第二季度信贷成本为(9.4)亿雷亚尔，较第一季度增加3.9%[102] - 2023年第二季度贷款损失准备为(9.6)亿雷亚尔，较第一季度增加6.7%[102] - 90天以上的不良贷款率（NPL）为3.0%，较上季度上升0.01个百分点[21] 费用与效率 - Itaú Unibanco的效率比率为39.6%，较上季度提高0.2个百分点[29] - 2023年上半年，佣金和费用为20.7亿雷亚尔，同比增长168.8%[78] - 2023年第二季度的市场财务利润为R$0.9亿，增长3.7%[33] 未来展望 - 2023年财务指导中，预计客户财务利润增长将在13.5%至16.5%之间[71] - 2023年财务指导中，预计非利息费用增长将在5.0%至9.0%之间[71] 其他信息 - 2023年第二季度，公司的保险业务收入为R$2.1亿，同比增长2.9%[40] - 2023年第二季度，公司出售了价值1.39亿雷亚尔的低回收概率贷款，涉及个人及非常小型、小型和中型市场公司的投资组合[42]

财务数据和关键指标变化 - 二季度盈利87亿雷亚尔，增长3.6%，净资产收益率（ROE）达20.9%，巴西地区为21.5% [65] - 与客户的利润率增长3.7%，达249亿雷亚尔 [65] - 年化平均利润率从去年二季度的8.4%升至本季度的8.8%，经风险调整后维持在同一水平 [52] - 与市场的利润率本季度达11亿雷亚尔，此前季度平均为6亿雷亚尔 [53] - 信用卡和借记卡业务同比增长10.9%，收单业务收入增长22%，收单业务量达2080亿雷亚尔 [56] - 保险、养老金和优质债券业务本季度增长2.9%，同比增长17.5% [57] - 非利息支出同比增长7.5%，巴西地区增长4.1% [61] - 效率比率综合为39.6%，巴西地区降至历史最低 [66] - 一级资本充足率为12.2%，增长20个基点，核心一级资本充足率从12.2%增至13.1%，总资本充足率为14.7% [113][114] - 有效税率预期从28.5% - 31.5%调整为27% - 29% [87] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 个人贷款组合本季度增长0.6%，同比增长8.9%；中小企业贷款组合规模基本持平，同比增长4.4% [49] - 信用卡组合本季度减少，高收入和高收益业务等其他细分领域增长超两位数 [50][51] 投资银行业务 - 上半年固定收益资本市场交易量下降45%，表现弱于预期 [74] 资产管理业务 - 本季度和同比均有所下降，行业整体上半年业绩费用表现较弱，下半年有望恢复但可能无法弥补上半年损失 [103] 保险业务 - 保费收入增长12%，核心保险业务经常性业绩波动较小，损失率令人满意，同比增长24% [104] 基金管理业务 - 开放式平台和自有产品均实现4.7%的增长 [104] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西和拉丁美洲市场与市场的利润率本季度表现良好，套期保值成本略有降低 [53] - 巴西市场NIM从去年二季度的9.2%升至本季度的9.6%，风险调整后利润率也有所恢复 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续对贷款组合进行去风险调整，专注核心细分领域增长，把握周期时机 [49][50][95] - 推进数字化转型，提升客户体验和运营效率，如实现大部分账户自动审批、缩短开户时间等 [80][81][82] - 加强风险管理，积极应对利率周期变化，通过动态管理平衡资产负债表 [73][102] - 深化与客户的关系，提供综合银行服务，实现交叉销售，提高客户参与度 [18][20][137] - 在REDi4网络业务中，注重为客户创造价值，而非单纯追求市场份额 [142][143] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对未来持积极乐观态度，预计信贷周期将改善，有条件实现良好盈利，但不确定具体增长幅度 [94][96] - 认为利率下降周期将带来信贷机会，可调整投资组合结构，实现更好平衡 [35][36] - 预计下半年业务活动将增加，但可能不足以弥补上半年市场交易量的下降 [57][117] - 对资本状况表示满意，将继续关注巴塞尔协议III操作风险标准的实施情况 [115][127] 其他重要信息 - 银行内部平台故障导致系统间歇性不可用，已从中吸取教训并将努力避免类似事件再次发生 [91][121] - 新的巴塞尔A模型使银行月初获得80个基点的资本收益 [84] - 预计巴塞尔协议III操作风险标准可能对资本产生影响，最佳预期是等待年底获取更多细节 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 昨天运营事件的情况、解决办法及学到的教训 - 是银行内部平台故障导致整个环境恶化，恢复时间比预期长，银行将努力避免此类事件再次发生，并从中吸取重要教训 [91][121] 问题: Itaú在市场、利率、客户利润率和信贷方面的表现及能否达到指导目标 - 银行不孤立看待某条业务线，期望信贷成本已见顶，将努力平衡各业务线以创造价值，零售业务盈利能力将逐步改善，批发业务仍将强劲 [124][125] 问题: 资本状况良好但增长未加速，对派息的看法 - 董事会风险偏好为11.5% - 13%，需等待巴塞尔协议III操作风险指南的详细信息，以便做出更好的预测 [127] 问题: 税收改革中取消IOC税、降低企业税率和对股息征税的影响及应对措施 - 对IOC持建设性态度，目前不清楚税收改革第二阶段的具体设计，IOC对银行有重要作用，若有变化可能需降低企业税，否则可能产生负面影响 [129][130][132] 问题: 零售信贷组合的增长情况、高收入客户的增长潜力、风险指标改善情况及市场份额策略 - 高收入目标客户群体增长超两位数，随着利率下降需求有望增加，银行将利用平台现代化实现交叉销售，去风险调整释放了180个逾期点，对未来个人业务盈利能力增长持乐观态度 [136][137][139] 问题: REDi4网络的战略、价格策略及市场竞争情况 - 银行注重为客户创造价值，而非单纯追求市场份额，REDi4与银行完全集成，是一项具有竞争优势的业务，对其发展持乐观态度 [142][143] 问题: 信用卡利率的讨论进展及取消注册的影响 - 信用卡利率在个人投资组合中占比3%，银行认为设定上限不是最佳途径，已进行积极讨论并朝着可持续方向努力；取消注册方面，客户参与度良好，已重新协商超20万份合同，约60 - 70万个人客户情况改善，但财务影响尚不确定 [148][149][179] 问题: 利率下降对净利息收入（NII）的影响 - 中长期来看，低利率环境对银行更有利，虽然短期高利率有一定好处，但信贷成本和业务增长能力会受到影响；NII方面，今年受投资组合平均余额和下半年业务活动预期的影响，银行对NII保持乐观 [218][225] 问题: 资本方面操作风险的变化情况 - 操作风险的变化与巴塞尔协议A的监管讨论有关，为避免双重会计，银行与监管机构进行了建设性讨论，基本情况预计有100个基点的积极影响，最坏情况可能达180个基点 [227][228][229] 问题: 二级债券的赎回策略 - 与之前策略一致，接近赎回期权时，将从经济角度评估是否行使赎回权，资本状况良好，经济因素将是决策的关键 [222][230] 问题: 投资银行下半年的预期 - 银行预计在既定的5% - 7%范围内表现合理，任何积极惊喜都能在该范围内得到体现，9月将观察相关动态，但预计对信贷成本或逾期指标影响不大 [202][203]

2023年第一季度整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度运营收入360.51亿雷亚尔，较2022年同期的345.65亿雷亚尔增长4.3%[25] - 2023年第一季度净利息收入219.8亿雷亚尔，较2022年同期的212.34亿雷亚尔增长3.5%[25] - 2023年第一季度非利息收入140.71亿雷亚尔，较2022年同期的133.31亿雷亚尔增长5.6%[25] - 2023年第一季度金融资产预期损失81.72亿雷亚尔，较2022年同期的62.16亿雷亚尔增长31.5%[25] - 2023年第一季度归属于母公司所有者的净利润73.55亿雷亚尔，较2022年同期的66.68亿雷亚尔增长10.3%[25] - 2023年第一季度每股净收益0.75雷亚尔，较2022年同期的0.68雷亚尔增长10.3%[30] - 2023年第一季度归属母公司股东的净利润为73.55亿雷亚尔，较2022年同期的66.68亿雷亚尔增长10.3%[36][38] - 2023年第一季度经营收入为360.51亿雷亚尔，较2022年同期的345.65亿雷亚尔增长4.3%[36] - 2023年第一季度净利息收入为219.8亿雷亚尔，较2022年同期的212.34亿雷亚尔增长3.5%[36] - 2023年第一季度非利息收入为140.71亿雷亚尔，较2022年同期的133.31亿雷亚尔增长5.6%[36] - 2023年第一季度金融资产预期损失为81.72亿雷亚尔，较2022年同期的62.16亿雷亚尔增长31.5%[36] - 2023年第一季度其他经营收入（支出）为196.42亿雷亚尔，较2022年同期的191.87亿雷亚尔增长2.4%[36][56] - 2023年第一季度当期及递延所得税和社会贡献税为7.03亿雷亚尔，较2022年同期的22.1亿雷亚尔减少68.2%[36][38] 截至2023年3月31日整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，总资产23884.92亿雷亚尔，较2022年12月31日的23210.66亿雷亚尔增长2.9%[29] - 截至2023年3月31日，总贷款和融资租赁业务9162.31亿雷亚尔，较2022年12月31日的9094.22亿雷亚尔增长0.7%[29] - 截至2023年3月31日，普通股一级资本充足率为12.0%，较2022年12月31日的11.9%上升10个基点[29] - 截至2023年3月31日，员工总数101415人，较2022年同期的100553人增长0.9%[30] - 截至2023年3月31日，90天不良贷款率为3.3%，较2022年3月31日增加30个基点[49] - 截至2023年3月31日，15至90天不良贷款率为2.5%，较2022年3月31日增加40个基点[51] - 截至2023年3月31日，按巴西公认会计原则计算的覆盖率为212%，较2022年3月31日的232%有所下降[54] - 2023年3月31日，公司总资产为2388.492亿雷亚尔，较2022年12月31日增加67.426亿雷亚尔，增幅2.9%[88][89] - 2023年3月31日，摊余成本计量的金融资产为16184.24亿雷亚尔，较2022年12月31日增加396.35亿雷亚尔，增幅2.5%[88][89] - 2023年3月31日，银行间存款、回购协议下购买的证券和摊余成本计量的证券为5189.89亿雷亚尔，较2022年12月31日增加245.92亿雷亚尔，增幅5.0%[88][90] - 截至2023年3月31日，贷款和租赁业务组合增加68.09亿雷亚尔，增幅0.7%，主要因拉美外国贷款增加66.84亿雷亚尔[92][94] - 截至2023年3月31日，总负债和股东权益增加674.26亿雷亚尔，增幅2.9%，主要因存款增加433.96亿雷亚尔[96] - 截至2023年3月31日，总资本达1887.52亿雷亚尔，较2022年12月31日增加33.37亿雷亚尔，巴塞尔比率维持15.0%[105][106] - 截至2023年3月31日，固定资产比率达20.4%，缓冲为558.27亿雷亚尔[107] - 截至2023年3月31日，净稳定资金比率（NSFR）为128.9%，高于央行要求[120][121] - 截至2023年3月31日，可用稳定资金（ASF）总计12038亿雷亚尔，所需稳定资金（RSF）总计9338亿雷亚尔[120][121] - 截至2023年3月31日，运营流动性储备为2834.17亿雷亚尔，2022年同期为2209.57亿雷亚尔[123] - 截至2023年3月31日，总资本化为238.8492亿雷亚尔，约合47.0176亿美元，BIS比率为15.0%[131] 零售业务2023年第一季度数据关键指标变化 - 零售业务2023年第一季度净收入为31.04亿雷亚尔，较2022年同期增长13.7%，运营收入增加24.5亿雷亚尔，增幅11.6%[70][72] - 零售业务2023年第一季度信贷成本和索赔费用为85.63亿雷亚尔，较2022年同期增加17.3亿雷亚尔，增幅25.3%[70][73] 批发业务2023年第一季度数据关键指标变化 - 批发业务2023年第一季度净收入为48.61亿雷亚尔，较2022年同期增长33.0%，运营收入增加22.76亿雷亚尔，增幅21.3%[77][78] - 批发业务2023年第一季度信贷成本和索赔费用为9.09亿雷亚尔，较2022年同期增加3.85亿雷亚尔，增幅73.5%[77][79] 市场与公司业务2023年第一季度数据关键指标变化 - 市场与公司业务2023年第一季度净收入为4.7亿雷亚尔，较2022年同期下降51.9%，运营收入减少3.11亿雷亚尔，降幅26.2%[84][85] 贷款组合数据关键指标变化 - 个人贷款组合增加38.67亿雷亚尔，其中抵押贷款增加34.74亿雷亚尔，个人贷款增加29.95亿雷亚尔，信用卡季节性减少46.01亿雷亚尔[92][94] 金融负债数据关键指标变化 - 金融负债按摊余成本计量增加458.34亿雷亚尔，增幅2.6%；按公允价值计量且其变动计入当期损益增加68.98亿雷亚尔，增幅8.9%[96] 资本支出数据关键指标变化 - 2023年第一季度资本支出为22.41亿雷亚尔，2022年全年为84.95亿雷亚尔[128] 股本信息 - 公司授权和已发行股本包括49.58290359亿股普通股和48.41289314亿股优先股[131] 央行及国家货币委员会政策决议 - 2023年2月17日，央行发布第293号决议，为PIX内的伙伴关系和外包安排制定额外规则，3月1日生效[137][141] - 2023年2月27日，央行发布第294号决议，改进开放金融实施要求，第295号决议豁免部分机构参与开放金融生态系统，4月1日生效[142][145][146] - 2023年3月3日，央行通过第40/2023号投票确定银行信贷证书作为金融流动性线抵押品的基本准则，预计2024年第一季度实施[147][150] - 2023年3月6日，央行通过第31/2023号投票审查数字货币“真实数字”的指导方针，试点项目3月开始[151][153] - 2023年4月27日，央行发布第315号决议，规定“真实数字”试点项目规则，确定最多10家参与机构，可扩至20家，5月24日公布14家参与机构，6月中旬开始纳入平台[153][155] - 2023年3月16日，央行发布第303号决议，修改基于内部评级法的信用风险资本要求计算方法，7月1日生效[157][160] - 2023年3月23日央行发布第306号决议，修改审慎规则，7月1日生效[161][164] - 2023年3月28日央行发布第308号决议，规范房地产应收账款登记和集中存管活动，5月2日生效[164][166] - 2023年3月28日央行发布第309号决议，调整会计标准，2025年1月1日生效[167][170] - 2023年4月20日国家货币委员会发布第5070号决议，修订信用衍生品监管规则，6月1日生效[171][177] - 2023年5月23日央行和国家货币委员会发布第6号联合决议，要求金融机构共享欺诈信息，11月1日生效[190][193] 巴西联邦政府税收政策 - 2023年4月30日巴西联邦政府发布第1171号临时措施，2024年1月起境外投资收益按0 - 22.5%征税，5月1日生效[178][179][189] - 境外投资收益不超6000雷亚尔税率为0，超6000不超50000雷亚尔税率15%，超50000雷亚尔税率22.5%[179] - 受控外国实体需满足位于避税地或特权税制地区，或主动收入占比低于80%[183] - 受控外国实体可更新税基至2022年12月31日，2023年11月30日前缴纳所得税；还可更新至2023年12月31日，2024年5月31日前按10%税率缴纳所得税[186][187] 报告签字信息 - 报告日期为2023年5月25日，由首席执行官Milton Maluhy Filho和首席财务官Alexsandro Broedel签字[196][197] 公司资金来源信息 - 公司主要资金来源为计息存款、回购协议存款、政府金融机构贷款、外国银行信贷额度和海外证券发行[125] 公司业务参与情况 - 截至2023年3月31日，公司参与37项本地业务，总额达96亿雷亚尔；在股票市场参与五项业务，交易额14亿雷亚尔；为三项并购交易提供财务咨询服务，总额达74亿雷亚尔[78] 业务所得税计算方式 - 零售业务、批发业务和市场与公司业务的所得税和社会贡献税按全额所得税税率计算，扣除资本利息支付的税收影响[75][81][86] 流动性覆盖率情况 - 2023年第一季度三个月平均流动性覆盖率（LCR）为162.1%，高于央行要求[114][116]

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度经常性管理利润达84亿雷亚尔 环比增长10% 推动ROE提升至20 7%[48] - 巴西地区ROE达21 1% 创历史新低效率比降至39 8%[48][50] - 信贷组合成本从3%升至3 2% 接近疫情前3 3%水平[77] - 一季度信贷成本91亿雷亚尔 环比下降7% 90天以上不良贷款率稳定在2 9%[37][44] - 巴西总贷款组合同比增长11 2% 环比增长0 6%[38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 批发银行业务占比从2014年36%降至17% 投资级客户占比从68%提升至75%[51][53] - 收单业务交易量增长21% 收入增长30 7% 贡献显著[55][57] - 信用卡业务市场份额约30% 但盈利能力受压[92][121] - 保险业务核心收益同比增长30 9% 保费增长16 9%[56] - 投行业务收入下降8 1%至7亿雷亚尔 反映市场环境挑战[55] 各个市场数据和关键指标变化 - 拉美地区(除巴西)贷款组合增长11 7%(剔除汇率影响为10 4%)[38] - 智利市场受低通胀环境影响 金融边际表现较弱[126] - 巴西中小企业贷款组合同比增长9 2% 但环比下降2 2%[50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推进数字化转型 已关闭55家传统网点 开设415家数字化网点[103] - 采用"中心-卫星"模式重组分支机构网络 提升运营效率[103] - 实施客户中心战略 按个人/企业/零售等不同业务单元重组[1] - 避免市场份额争夺战 专注有盈利增长的目标细分市场[2][3] - 计划6月15日举办投资者日 重点讨论数字化和文化转型[48][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计信贷成本将逐步正常化 但不会重现2015-16年严重紧缩[134] - 对2023年指引保持信心 但承认挑战较年初预期更大[113] - 巴西税制改革可能增加金融中介税负 需关注立法进展[110] - 高利率环境下信贷需求下降 特别是中端市场客户[142] - 看好巴西农业和能源领域长期发展机遇[169] 其他重要信息 - 普通股一级资本充足率12% 超董事会设定的11 5%目标[63][64] - 前十大债务人集中度从2014年46%降至25%[52] - 信用卡分期付款占比达40% 循环信贷仅占3 8-4%[121] - 私人银行市场份额达29% 保持市场领先地位[94] 问答环节所有的提问和回答 关于业务盈利能力 - 零售银行盈利能力受压 源于信贷组合调整和竞争加剧[84][86] - 批发银行业务面临信贷成本正常化 投行活动减少等挑战[86] 关于运营效率 - 通过数字化和轻网点模式持续优化成本结构[102][103] - 保持投资同时实现效率比低于40%的历史最佳水平[78] 关于信贷组合 - 严格控制高风险客户授信 专注中高收入目标客群[99][142] - 信用卡业务实施额度重检和风险分组管理[106][121] 关于资本管理 - Tier 2资本工具赎回决策将综合考虑市场条件和替代融资成本[166] - 流动性状况良好 可根据收益率灵活选择融资渠道[21] 关于监管环境 - 密切关注税收改革和信贷监管变化影响[110][123] - 主张信用卡市场自律改革 避免短期政策造成长期扭曲[123]

Corporativo | Interno 1Q23 institutional presentation market value¹ US$50.3 bn Corporativo | Interno total assets² BRL2,547 bn recurring ROE³ 20.7% _with 98 years of history, most valuable 4 Latin American brand US$8.7 bn we are a full-service bank 101k employees in Brazil and overseas the best bank to work for in Brazil and winner of LinkedIn's Diversity award Work。 (1) In 05/01/2023; (2) On March 31, 2023; (3) In 1Q23; (4) 2023 Brand Finance Ranking Global 500 2 18 countries Corporativo | Interno we are p ...

财务表现 - 公司2022年总资产为2,323,440百万雷亚尔，同比增长12.3%[13] - 2022年净收入为29,702百万雷亚尔，同比增长11.0%[11] - 2022年净利息收入为87,211百万雷亚尔，同比增长16.0%[11] - 2022年非利息收入为57,646百万雷亚尔，同比增长12.7%[11] - 2022年总贷款和融资租赁业务为909,422百万雷亚尔，同比增长10.6%[13] - 2022年普通股一级资本比率为11.9%，同比增加60个基点[13] - 2022年一级资本比率为13.5%，同比增加50个基点[13] - 2022年总资本比率为15.0%，同比增加30个基点[13] - 2022年每股净收入为3.03雷亚尔，同比增长10.6%[13] - 2022年员工总数为101,094人，同比增长1.5%[13] - 公司2022年净收入为307.37亿巴西雷亚尔，同比增长8.3%[15] - 2022年净收入归属于母公司所有者为297.02亿巴西雷亚尔，同比增长11.0%[16] - 2022年营业收入为1448.57亿巴西雷亚尔，同比增长14.6%[15] - 2022年净利息收入为872.11亿巴西雷亚尔，同比增长16.0%[15] - 2022年非利息收入为576.46亿巴西雷亚尔，同比增长12.7%[15] - 2022年预期损失从金融资产和债权为292.87亿巴西雷亚尔，同比增长103.7%[15] - 2022年其他营业收入（费用）为780.37亿巴西雷亚尔，同比增长11.9%[15] - 2022年90天非应计贷款比率为3.3%，比2021年增加50个基点[22] - 2022年15至90天非应计贷款比率为2.2%，比2021年增加50个基点[24] - 2022年覆盖率为212%，比2021年下降29个百分点[25] - 零售业务净收入增长15.4%，达到110.02亿雷亚尔[35] - 批发业务净收入增长56.7%，达到174.43亿雷亚尔[40] - 市场与公司活动净收入减少62.3%，降至23.41亿雷亚尔[43] - 零售业务营业收入增长20.0%，达到905.09亿雷亚尔[35] - 批发业务营业收入增长28.8%，达到492.29亿雷亚尔[40] - 市场与公司活动营业收入减少75.0%，降至29.83亿雷亚尔[43] - 零售业务利息差额增长27.5%，达到548.81亿雷亚尔[35] - 批发业务利息差额增长44.6%，达到347.01亿雷亚尔[40] - 市场与公司活动利息差额减少73.2%，降至29.79亿雷亚尔[43] - 零售业务非利息收入增长10.0%，达到356.28亿雷亚尔[35] - 总资产在2022年12月31日达到2,323,440百万雷亚尔，相比2021年12月31日的2,069,206百万雷亚尔增加了254,234百万雷亚尔，增幅为12.3%[46] - 金融资产按摊余成本在2022年12月31日达到1,586,992百万雷亚尔，相比2021年12月31日的1,375,782百万雷亚尔增加了211,210百万雷亚尔，增幅为15.4%[46] - 贷款和租赁业务组合在2022年12月31日达到909,422百万雷亚尔，相比2021年12月31日的822,590百万雷亚尔增加了86,832百万雷亚尔，增幅为10.6%[46] - 个人贷款组合在2022年12月31日达到400,103百万雷亚尔，相比2021年12月31日的332,536百万雷亚尔增加了67,567百万雷亚尔，增幅为20.3%[47] - 信用卡贷款在2022年12月31日达到135,855百万雷亚尔，相比2021年12月31日的112,809百万雷亚尔增加了23,046百万雷亚尔，增幅为20.4%[47] - 抵押贷款在2022年12月31日达到105,064百万雷亚尔，相比2021年12月31日的84,455百万雷亚尔增加了20,609百万雷亚尔，增幅为24.4%[47] - 总负债和股东权益在2022年12月31日达到2,323,440百万雷亚尔，相比2021年12月31日的2,069,206百万雷亚尔增加了254,234百万雷亚尔，增幅为12.3%[48] - 存款在2022年12月31日达到871,438百万雷亚尔，相比2021年12月31日的850,372百万雷亚尔增加了21,066百万雷亚尔，增幅为2.5%[48] - 证券回购协议在2022年12月31日达到293,440百万雷亚尔，相比2021年12月31日的252,848百万雷亚尔增加了40,592百万雷亚尔，增幅为16.1%[48] - 流动性覆盖率在2022年12月31日的三个月平均值为164.4%，高于中央银行要求的100%[54] - 截至2022年12月31日，公司总可用稳定资金（ASF）为1,151.8亿雷亚尔，总所需稳定资金（RSF）为922.4亿雷亚尔，净稳定资金比率（NSFR）为124.9%[57] - 截至2022年12月31日，公司运营流动性储备为2590.33亿雷亚尔，包括现金、回购协议下的证券和无抵押政府证券[58] - 2022年资本支出总额为84.95亿雷亚尔，较2021年的90.81亿雷亚尔下降6.5%[60] - 截至2022年12月31日，公司总资本化达到2,3234.4亿雷亚尔，其中股东权益为1679.53亿雷亚尔，BIS比率为15.0%[62] - 公司无表外安排，担保、财务担保、承诺、信用证和合同承诺等均在财务报表中披露[63] - 公司总资产在2022年12月31日达到2,323,440百万雷亚尔，相比2021年12月31日的2,069,206百万雷亚尔有所增加[109] - 公司总负债在2022年12月31日为2,146,097百万雷亚尔，相比2021年12月31日的1,904,730百万雷亚尔有所增加[110] - 公司2022年净收入为30,737百万雷亚尔，相比2021年的28,384百万雷亚尔有所增加[111] - 公司2022年每股基本收益为3.03雷亚尔，相比2021年的2.74雷亚尔有所增加[111] - 公司2022年其他综合收益为-6,329百万雷亚尔，相比2021年的-2,827百万雷亚尔有所减少[112] - 公司2022年总综合收益为24,408百万雷亚尔，相比2021年的25,557百万雷亚尔有所减少[112] - 公司2022年现金及等价物为35,381百万雷亚尔，相比2021年的44,512百万雷亚尔有所减少[109] - 公司2022年金融资产为2,172,726百万雷亚尔，相比2021年的1,915,573百万雷亚尔有所增加[109] - 公司2022年存款为871,438百万雷亚尔，相比2021年的850,372百万雷亚尔有所增加[110] - 公司2022年证券出售回购协议为293,440百万雷亚尔，相比2021年的252,848百万雷亚尔有所增加[110] - 2020年1月1日，公司股东权益总额为1494.65亿雷亚尔[113] - 2020年12月31日，公司股东权益总额为1545.25亿雷亚尔，较年初增长50.6亿雷亚尔[113] - 2021年12月31日，公司股东权益总额为1644.76亿雷亚尔，较年初增长99.51亿雷亚尔[113] - 2022年12月31日，公司股东权益总额为1773.43亿雷亚尔，较年初增长128.67亿雷亚尔[113] - 2020年净收入为150.64亿雷亚尔，其他综合收益为10.29亿雷亚尔[113] - 2021年净收入为283.84亿雷亚尔，其他综合收益为-29.05亿雷亚尔[113] - 2022年净收入为307.37亿雷亚尔，其他综合收益为-63.97亿雷亚尔[113] - 2020年支付股息和资本利息共计153.03亿雷亚尔[113] - 2021年支付股息和资本利息共计171.88亿雷亚尔[113] - 2022年支付股息和资本利息共计101.37亿雷亚尔[113] - 调整后净收入为88,266百万雷亚尔，同比下降5.4%[115] - 净收入为30,737百万雷亚尔，同比增长8.3%[115] - 经营活动产生的净现金为129,966百万雷亚尔，同比增长139.3%[115] - 投资活动使用的净现金为73,603百万雷亚尔，同比下降1428.5%[115] - 融资活动使用的净现金为31,714百万雷亚尔，同比下降0.8%[115] - 现金及现金等价物净增加24,649百万雷亚尔，同比增长36.9%[115] - 利息收入为213,820百万雷亚尔，同比增长62.4%[115] - 利息支出为107,468百万雷亚尔，同比增长46.3%[115] - 股息及资本利息已宣告但未支付为4,506百万雷亚尔，同比增长57.3%[115] 监管与政策变化 - 2022年1月27日，国家货币委员会（CMN）发布第4981号决议，简化外国货币特殊账户开立程序[65] - 2022年2月7日，巴西证券交易委员会（CVM）发布第64号决议，简化非居民个人投资者的注册程序[66] - 2022年3月11日，巴西中央银行发布一系列决议，改进支付机构的审慎规则[67] - 2022年3月15日，巴西联邦政府发布第10997号法令，将期限不超过180天的外部贷款金融交易税（IOF）税率降至0%[69] - 2022年3月24日，巴西中央银行和国家货币委员会发布联合决议第4号，正式启动开放金融项目[70] - 巴西总统发布临时措施No. 1,115/22，自2022年8月1日起生效，将金融、保险和资本化公司的社会贡献税（CSLL）税率从20%和15%分别提高至21%和16%，直至2022年12月31日[72] - 中央银行发布决议No. 229，自2023年7月1日起生效，改进和整合了信用风险资本要求的计算程序，增加了风险权重的粒度，并细化了每笔交易的信用风险区分[73] - 中央银行、CMN、CNSP和SUSEP发布联合决议No. 5，自2023年1月2日起生效，为开放金融范围内的互操作性提供了更清晰的规则和标准[74][75] - CVM发布决议No. 160，自2023年1月2日起生效，建立了新的证券公开发行规则，提供了更多的灵活性、敏捷性和法律安全性[76] - 巴西联邦政府发布法令No. 11,150，自2022年9月24日起生效，规定了消费者过度负债的预防、治疗和调解规则，将消费者的基本生存收入设定为最低工资的25%，即303巴西雷亚尔[77][78] - 巴西联邦政府发布法令No. 11,153，自2022年7月29日起生效，修改了外汇交易税（IOF/Exchange）的税率，对参与跨境支付计划的机构征收6.38%的税率，并逐步降低至2028年为零[79] - 中央银行发布决议No. 233和No. 234，自2023年7月1日起生效，规定了财团管理者的授权程序和机构设立与运作的原则和程序[80] - 中央银行发布决议No. 246，自2023年4月1日起生效，对借记卡和预付卡的互换费（TIC）和结算期设定了限制，借记卡和预付卡的TIC上限分别为0.5%和0.7%[81] - CMN发布决议No. 5,037，自2022年11月1日起生效，旨在整合信用信息系统（SCR）的规则，允许向数据库管理者提供SCR信息[82][83] - CMN发布决议No. 5,038，自2023年1月1日起生效，修改了监管资本（Patrimônio de Referência）和普通股权要求的理解，将信用估值调整（CVA）从信用风险部分重新分配到市场风险部分[84] - 公司被分类为S1或S2，将使用内部损失乘数（ILM）进行计算[87] - 新规则将于2024年1月1日生效，取代现有的三个计算方法为一个标准化模型[87] - 新规则仅适用于分类为S1至S4的金融机构[87

财务数据关键指标变化 - 2022年末金融资产公允价值总计5.85734亿雷亚尔，金融负债公允价值总计7750.8万雷亚尔，较2021年分别增长8.5%和22.1%[743] - 2022年经营收入为14.4857亿雷亚尔，较2021年增长14.6%，即1.8483亿雷亚尔[753] - 2022年净利息收入为8.7211亿雷亚尔，较2021年增长16.0%，即1.2002亿雷亚尔[753] - 2022年非利息收入为5.7646亿雷亚尔，较2021年增长12.7%，即6481万雷亚尔[753] - 2022年金融资产和债权预期损失为2.9287亿雷亚尔，较2021年增长103.7%，即1.4908亿雷亚尔[753] - 2022年归属于母公司所有者的净利润为2.9702亿雷亚尔，较2021年增长11.0%，即2942万雷亚尔[753] - 2022年公司海外投资套期保值工具的财政效应带来3257万雷亚尔收益，2021年为2838万雷亚尔[757] - 2022年手续费和银行费用增长9.6%，即4054万雷亚尔，其他收入增长52.9%，即1843万雷亚尔[760] - 截至2022年12月31日，公司90天不良贷款率为3.3%，较2021年12月31日增加50个基点[764] - 截至2022年12月31日，公司15至90天不良贷款率为2.2%，较2021年12月31日增加50个基点[766] - 截至2022年12月31日，公司按照巴西公认会计原则计算的90天贷款拨备覆盖率为212%，较2021年12月31日的241%有所下降[769] - 2022年全年，公司其他经营收入（费用）增至780.37亿雷亚尔，较2021年的697.64亿雷亚尔增加11.9%[771] - 2022年全年，公司当期和递延所得税及社会贡献税费用为67.96亿雷亚尔，较2021年的138.47亿雷亚尔有所减少[772] - 截至2022年12月31日，总资产较2021年增加2542.34亿雷亚尔，增长12.3%，主要因摊余成本计量的金融资产增加[797][798] - 摊余成本计量的金融资产较2021年增加2112.10亿雷亚尔，增长15.4%[797][798] - 贷款和租赁业务组合较2021年增加86.832亿雷亚尔，增长10.6%，其中个人贷款组合增加67.567亿雷亚尔[797][801][802] - 总负债和股东权益较2021年增加2542.34亿雷亚尔，增长12.3%，主要因银行间市场资金等增加[804] - 存款较2021年增加21.066亿雷亚尔，主要因定期存款增加67.164亿雷亚尔，部分被活期存款减少40.529亿雷亚尔抵消[804] - 回购协议下出售的证券较2021年增加40.592亿雷亚尔，增长16.1%[804][805] - 银行间市场资金、机构市场资金和其他金融负债较2021年增加140.733亿雷亚尔，增长31.3%[804][806] - 截至2022年12月31日，公司总资本达1854.15亿雷亚尔，较2021年增加156.18亿雷亚尔，巴塞尔比率达15.0%，较2021年提高30个基点[816][818] - 2022年12月31日，CET1比率为11.9%，一级资本比率为13.5%，总资本比率为15.0%，较2021年均有提升[816] - 2022年12月31日，公司平均流动性覆盖率（LCR）为164.4%，高于央行要求，较2021年的159.1%有所提高[827][829] - 截至2022年12月31日，净稳定资金比率（NSFR）为124.9%，高于央行要求，较2021年的121.1%有所提高[832][833] - 截至2022年12月31日，公司运营流动性储备为2590.33亿雷亚尔，较2021年的2290.47亿雷亚尔有所增加[838] - 2022年资本支出84.95亿雷亚尔，较2021年减少6.5% [852] - 截至2022年12月31日，公司总资本化为232.344亿雷亚尔，BIS比率为15.00% [854] - 2022年资产总计232.344亿雷亚尔，其中巴西货币计价占比74.0%，外币计价占比23.7%，与外币挂钩占比2.3%[874] - 2022年负债和股东权益总计232.344亿雷亚尔，其中巴西货币计价占比73.3%，外币计价占比25.7%，与外币挂钩占比1.0%[874] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年全年，零售业务净收入增至110.02亿雷亚尔，较2021年的95.35亿雷亚尔增加15.4%[783][784] - 2022年全年，批发业务净收入增至174.43亿雷亚尔，较2021年的111.30亿雷亚尔增加56.7%[788] - 2022年全年，零售业务运营收入增至905.09亿雷亚尔，较2021年的754.43亿雷亚尔增加20.0%[783] - 2022年全年，批发业务运营收入增至492.29亿雷亚尔，较2021年的382.28亿雷亚尔增加28.8%[788] - 批发业务净收入从2021年的111.30亿雷亚尔增至2022年的174.43亿雷亚尔，增长56.7%[789] - 运营收入在2022年较2021年增加110.02亿雷亚尔，增长28.8%，主要因利息差增长44.6%[789] - 市场+公司业务板块净收入在2022年较2021年减少38.74亿雷亚尔，下降62.3%[793][794] 汇率相关情况 - 2022年与2021年相比，雷亚尔兑美元名义升值6.5%，2021年与2020年相比，雷亚尔兑美元名义贬值7.4%[756] - 公司多数银行业务以巴西雷亚尔计价或挂钩，也有外币资产和负债，面临汇率风险[870] - 公司外汇负债方由国际资本市场证券发行、外国银行信贷等多种要素构成[872] - 公司对海外净投资采用经济套期或套期会计处理[873] - 公司采用缺口管理考虑外汇头寸的税收影响[871] 金融票据发行情况 - 2022年9月30日，公司为优化资本结构，向巴西机构投资者发行了总计10亿雷亚尔的永续次级金融票据[848] - 金融票据被授权构成额外一级资本，预计对一级资本比率影响为0.08个百分点[849] - 2022年4月14日，公司发行6250万美元3.700%高级有担保票据，用于资助绿色和/或社会项目[849] - 2021年1月15日，公司发行5亿美元3.875%二级次级票据，用于资助绿色和/或社会项目[850] - 2021年9月，公司私募发行55亿雷亚尔二级次级金融票据，期限10年，2026年起有回购选择权[851] 业务交易情况 - 2022年第四季度，公司向非关联公司出售无风险留存的活跃投资组合，其中逾期超90天的活跃贷款为2.78亿雷亚尔，未逾期或短期逾期的活跃投资组合为2.96亿雷亚尔，特定企业客户的未逾期活跃投资组合为7.73亿雷亚尔[764] 资本结构相关情况 - 截至2022年12月31日，普通股一级资本（CET1）为1477.81亿雷亚尔，一级资本为1668.68亿雷亚尔，总资本为1854.15亿雷亚尔；风险加权资产（RWA）为12385.82亿雷亚尔[816] - 截至2022年12月31日，资本保护缓冲要求为2.5%，系统重要性银行额外要求为1.0%，银行CET1特定缓冲要求总计为3.5%[816] - 截至2022年12月31日，可用稳定资金（ASF）总计11517.5亿雷亚尔，所需稳定资金（RSF）总计9223.95亿雷亚尔[832][833] - 2022年12月31日，公司固定资产比率达19.9%，有557.48亿雷亚尔的缓冲[819] 风险相关情况 - 交易和银行投资组合敏感性分析显示，不同情景下最高损失不同，如情景二交易和银行投资组合最高损失32.805亿雷亚尔[861] - 公司通过回测技术验证风险价值模型的有效性，考虑99%、97.5%和95%的置信水平以及250、500和750个工作日的周期[875] - 在截至2021年12月31日的前250个工作日中，假设损益有1天超过风险价值估计，实际损益无例外情况[877] 其他情况 - 2018年公司组建工作组跟进IBORs替换，2022年继续遵循市场指引并实施行动计划[867][869] - 过去三年公司没有实施任何研发政策[878] - 公司持续审查巴西国内外的增长机会[879] - 公司授权和已发行股本包括49.58290359亿股普通股和48.42576301亿股优先股[855] - 截至2022年12月31日，公司海外投资为748亿雷亚尔[873]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净利润为77亿雷亚尔 环比下降51% 巴西业务净利润70亿雷亚尔 环比下降57% [12] - 考虑信贷事件拨备后 综合股本回报率为193% 下降17个百分点 若不考虑该事件 综合ROE为21% 巴西为217% [13] - 客户金融业务增长36% 达242亿雷亚尔 巴西业务增长26% 达212亿雷亚尔 [14] - 信贷成本从第三季度的80亿雷亚尔增至第四季度的85亿雷亚尔 考虑后续事件后达到98亿雷亚尔 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信用卡业务在发卡和收单活动表现良好 增长42% 资产管理业务因季度性业绩费确认带来环比增长 [18] - 保险业务保费收入同比增长199% 核心保险业务增长近50% [20] - 收单业务交易量同比增长179% 收入增速是交易量增速的两倍以上 [52] - 拉丁美洲业务风险调整后年化平均利润率为56% 巴西为59% [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续推进数字化转型 70%客户旅程相关平台已完成现代化改造 平台事故率较2018年下降70% [31][64] - 2023年信贷组合预计增长6%-9% 反映对当前挑战性环境的谨慎态度 [67] - 客户净推荐值(NPS)自2018年以来提升20个百分点 目标在2023年使主要业务NPS达到70分 [32][65] - 通过敏捷工作模式 已有19,000名员工采用社区/部落工作方式 形成2,030个敏捷小组 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2023年GDP增长09% 但存在上行修正可能 Selic利率可能降至125% [34][66] - 通胀预计将维持在58%左右 但银行行业通胀通常高于IPCA指数 [36] - 信贷质量方面 零售业务逾期率呈现正常化趋势 中小企业NPL仅上升10个基点 [56] - 资本充足率CET1达到119% 若不计后续事件为12% 高于115%的风险偏好水平 [27] 其他重要信息 - 针对Americanas的28亿雷亚尔风险敞口已100%计提拨备 其中13亿计入损益 15亿计入资产负债表 [72] - 2023年指引：信贷成本预期365-405亿雷亚尔 手续费及保险收入增长75%-105% 非利息支出增长5%-9% [68] - 员工满意度创纪录 eNPS达到88分 首次在超过1万员工的企业中获得"巴西最佳工作场所"称号 [28][29] 问答环节所有提问和回答 关于Americanas事件影响 - 公司确认这是孤立欺诈案件 已全面审查供应链未发现其他问题 并在此前12个月内主动减少了10亿雷亚尔风险敞口 [79][107] - 该事件导致额外计提13亿雷亚尔拨备 若不计此事 原本可能释放约12亿雷亚尔的补充拨备 [203] 关于资本管理 - 即使考虑100-150个基点的操作风险加权资产潜在影响 预计2023年仍能维持资本积累 CET1不会低于风险偏好水平 [180][191] - 股息政策维持不变 不考虑提高支付比例 将继续按27%的基准分配 [105] 关于业务展望 - 收单业务将通过产品组合优化和金融产品渗透率提升来维持收入增速高于TPV增长 [194][196] - 保险业务有望持续贡献良好业绩 因其零售属性具有累积效应 [85] - Beyond Banking战略进展顺利 Itaú Shop等非金融业务创造新利润池 [198][210] 关于宏观经济 - 政府财政框架讨论存在噪音 但预计4月底会有更明确方案 若不确定性持续将保持保守经营策略 [165][137] - 高利率环境对企业债务构成压力 但资本市场仍提供再融资窗口 [123][93]

业绩总结 - 公司在2022年第四季度的合并管理结果为77亿雷亚尔，同比增长5.1%[12] - 2022年经营收入为1427亿雷亚尔，较2021年增长14.3%[156] - 2022年第四季度的总收入为1,111.0亿雷亚尔，同比增长2.4%[168] 用户数据 - 公司总信贷组合在2022年12月达到3990亿雷亚尔，较上年下降6.1%[49] - 个人贷款组合在2022年第四季度增长了20.1%[26] - 2022年信用卡和借记卡的收入为41.1亿雷亚尔，同比增长5.1%[89] 财务指标 - 巴西的合并管理ROE为19.3%，较上年增长1.7个百分点[12] - 公司的不良贷款率（NPL）超过90天在合并层面为2.9%，在巴西为3.4%[2] - 公司的效率比率（过去12个月）为41.2%，较上年提高0.4个百分点[22] 未来展望 - 2023年巴西GDP预计增长0.9%[151] - 2023年SELIC利率预计为12.50%[151] 新产品和新技术研发 - 2022年公司保险业务的收入为7.5亿雷亚尔，同比增长25.5%[89] - 2022年公司保险收入为9.1亿雷亚尔，同比增长19.7%[163] 负面信息 - 2022年公司实际贷款损失准备金为323亿雷亚尔，超出预期的280亿至310亿雷亚尔[96] - 4Q22的财务利润为8.5亿雷亚尔，较3Q22下降14.0%[168] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的风险调整财务利润为5.6%[67] - 2022年公司非利息支出增长率在3.0%至7.0%之间[98] - 2022年公司整体效率比率在3.0%至7.0%之间[98]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度经常性管理业绩达81亿雷亚尔，环比增长5.2%，巴西地区增长4.8%，达74亿雷亚尔 [5] - 综合净资产收益率（ROE）为21%，上升0.2个百分点，巴西地区保持21.6%的高稳定盈利水平 [5] - 综合贷款组合增长2.5%，达1.1万亿雷亚尔，巴西地区达9003亿雷亚尔，环比增长2.7% [5] - 与客户的利润率增长6.4%，达234亿雷亚尔，巴西地区增长5.5%，达206亿雷亚尔 [5] - 不良贷款率（NPL）综合数据微升0.1个百分点，巴西地区上升0.2个百分点 [5] - 资本比率核心股权增长0.6个百分点，达11.7%，高于风险偏好 [6] - 运营费用（OpEx）环比增长3.8%，同比增长6.9%，但仍低于通胀水平 [19] - 效率比率在巴西达到38.9%，综合达到41.1% [20] - 核心一级资本充足率（CET1）从11.1%升至11.7%，一级资本充足率从81%升至1.6%，仍有10个基点的缓冲 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 个人贷款组合季度增长3.4%，中小企业贷款组合增长4.5%，巴西地区季度环比增长2.7%，同比增长20.8% [8] - 个人贷款季度增长6.8%，90%的增长发生在高收入细分市场 [8] - 公共部门工资贷款季度增长8%，同比增长77% [9] - 中小企业贷款发放量增长15.4%，70%的发放对象是收入较高、违约率较低的大客户 [9] 金融业务 - 与客户的核心利润率增长10亿雷亚尔，营运资金增长4亿雷亚尔，总计增长14亿雷亚尔，环比增长6.4% [9] - 综合平均利润率从2021年第三季度的7.4%升至2022年第三季度的8.6%，巴西地区从8.5%升至9.4% [9] 佣金和费用业务 - 信用卡业务增长近8% [11] - 资产管理业务下降11.8%，但业绩费用按现金基础确认，通常在第二和第四季度体现 [11] 保险业务 - 核心保险业务同比增长53% [12] 金融咨询和经纪业务 - 该业务有所下降，但在固定收益和并购方面表现出色，在固定收益排名中领先，在债券发行方面有一定份额 [13] 资产管理业务 - 除业绩费用影响外，业务持续增长，开放平台业务增长优于自有产品 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场环境具有挑战性，利率上升且波动较大，但公司在巴西市场的市场利润率达9亿雷亚尔，表现良好 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过净推荐值（NPS）概念提升客户满意度，2018 - 2022年全球NPS已增长18点，有望实现增长20点的目标 [7] - 公司是一家综合性银行，在各个业务领域都有投资和参与，在拉丁美洲的批发业务表现突出，在投资银行的各项排名中具有竞争力 [73] - 公司注重文化转型，通过内部研讨会等方式推动新文化的落地，提升员工的自主性和责任感，以适应市场变化 [64] - 公司在信用卡业务上进行了调整，减少了对高风险客户的信贷投放，同时关注低风险客户的市场份额增长 [27] - 公司积极参与PIX支付系统的发展，保持了较高的市场份额，并在相关领域开展了多项新举措 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年仍存在许多不确定性，公司正在完善预算方案，预计将实现可持续增长，但贷款组合增长可能会低于2022年 [26] - 公司预计不良贷款率将逐渐恢复到疫情前水平，个人不良贷款率可能在未来一个季度略有恶化，随后趋于稳定 [15] - 公司认为与客户的利润率不会回到疫情前水平，而是会在当前水平上趋于稳定并可能略有扩张 [33] - 公司在资本管理方面较为稳健，有足够的资本缓冲应对不确定性，预计不会在短期内提高股息支付率 [42] 其他重要信息 - 公司在疫情期间实施的Travessia计划，将重新配置的贷款组合从535亿雷亚尔降至215亿雷亚尔，同比下降39%，季度环比下降10.8%，60%的组合有抵押 [17] - 公司的不良贷款覆盖率超过220%，整体覆盖率达到215%，各细分市场覆盖率较为充足 [16][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年的盈利能力和信贷组合增长预期 - 公司仍在研究2023年的情景，存在很多不确定性，预计将实现可持续增长，但贷款组合增长可能会低于2022年，公司会谨慎管理风险，关注投资银行活动和信贷成本等挑战 [26] 问题2: 与客户的利润率是否会回到疫情前水平 - 由于担保组合增加、监管上限影响、产品组合变化以及利率上升等因素，利润率不会回到疫情前水平，预计会在当前水平上趋于稳定并可能略有扩张 [32][33] 问题3: 对风险较高业务的风险偏好和股息政策 - 公司对风险的偏好是动态的，会根据市场情况进行调整，在信用卡和车辆融资等业务上已进行了相关调整。目前股息政策维持在25%，短期内不会提高，因为公司正在补充资本，且未来面临一些挑战和投资机会 [36][42] 问题4: 信用卡市场过度供应的原因和信贷成本预期 - 信用卡市场过度供应是由于监管效应、低利率、资本充裕以及新公司的进入等因素导致的。公司预计信贷成本会有小幅度扩张，最终会稳定在低于疫情前的水平，但仍存在很多不确定性 [46][52] 问题5: 信贷发放的调整情况和未来计划 - 公司已经进行了必要的信贷发放调整，如在开放海洋市场和低收入群体的信贷发放上进行了大幅削减，同时增加了对风险较低客户的市场份额。未来可能会根据市场情况进行进一步调整，但目前的调整已经基本完成 [54][55] 问题6: 是否需要持有更多资本应对宏观和政治环境变化 - 公司认为目前资本状况良好，有足够的缓冲应对不确定性，不需要额外持有更多资本。公司实施的资本指数对冲策略有效降低了外汇风险，未来会继续关注资本变化情况 [58][59] 问题7: 文化转型的进展和挑战 - 公司的文化转型从上至下进行，通过内部研讨会等方式推动新文化的落地。目前已经取得了一些进展，如员工净推荐值（ENPS）达到83分，在巴西的“最佳工作场所”排名中位居第一，但仍处于转型的初期阶段，还有很多工作要做 [64][68] 问题8: 与同行相比业绩差异的原因 - 公司的业绩表现是由多种因素共同作用的结果，包括公司作为综合性银行的优势、长期的战略决策、良好的风险管理、文化转型以及对客户的关注等 [72][77] 问题9: 运营效率的提升空间和未来计划 - 公司认为运营效率仍有提升空间，但这取决于市场情况和公司的决策。公司会继续关注成本和收入的平衡，进行长期投资以保持业务增长，目前的效率比率已经达到国际基准水平 [80][82] 问题10: 信用卡透支费用的健康水平和降低逾期率的行动计划 - 公司在疫情期间信用卡业务受到影响，目前已经采取了一系列措施来管理信用卡风险，如调整额度、减少发放等。预计信用卡业务将趋于稳定，公司会继续积极管理客户额度和沟通，以降低逾期率 [86][87] 问题11: 2023年覆盖率指数是否可以降低 - 公司认为覆盖率指数是决策过程的结果，没有设定具体目标。预计整体覆盖率将保持合理水平，零售业务可能会有一定的使用情况，但仍会高于历史水平 [90][91] 问题12: PIX支付系统对信用卡业务的影响和公司的应对策略 - 公司积极支持PIX支付系统的发展，认为这对客户体验有益。公司在PIX支付系统中保持了较高的市场份额，并在相关领域开展了多项新举措，以适应市场变化 [94][96] 问题13: AT1资本的赎回决策和国内市场融资能力 - 公司不会在12月行使AT1资本的赎回权，因为赎回成本与再融资成本差异较大，不具有经济意义。对于赎回的溢价水平，公司会根据具体情况进行评估，50个基点的溢价会进行讨论，但不是自动行使赎回权的标准。公司在国内市场也有进行资本融资，但规模有限，无法完全替代海外发行的AT1资本 [99][101] 问题14: 是否会采取更严格的措施来减缓信用卡业务的信贷增长 - 公司已经在信用卡业务上进行了相关调整，市场整体也在进行调整。公司会根据情况继续进行必要的调整，同时寻找业务增长和风险控制的平衡点 [106]