财务数据和关键指标变化 - 第三季度经常性管理业绩达81亿雷亚尔，环比增长5.2%，巴西地区增长4.8%，达74亿雷亚尔 [5] - 综合净资产收益率（ROE）为21%，上升0.2个百分点，巴西地区保持21.6%的高稳定盈利水平 [5] - 综合贷款组合增长2.5%，达1.1万亿雷亚尔，巴西地区达9003亿雷亚尔，环比增长2.7% [5] - 与客户的利润率增长6.4%，达234亿雷亚尔，巴西地区增长5.5%，达206亿雷亚尔 [5] - 不良贷款率（NPL）综合数据微升0.1个百分点，巴西地区上升0.2个百分点 [5] - 资本比率核心股权增长0.6个百分点，达11.7%，高于风险偏好 [6] - 运营费用（OpEx）环比增长3.8%，同比增长6.9%，但仍低于通胀水平 [19] - 效率比率在巴西达到38.9%，综合达到41.1% [20] - 核心一级资本充足率（CET1）从11.1%升至11.7%，一级资本充足率从81%升至1.6%，仍有10个基点的缓冲 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 个人贷款组合季度增长3.4%，中小企业贷款组合增长4.5%，巴西地区季度环比增长2.7%，同比增长20.8% [8] - 个人贷款季度增长6.8%，90%的增长发生在高收入细分市场 [8] - 公共部门工资贷款季度增长8%，同比增长77% [9] - 中小企业贷款发放量增长15.4%，70%的发放对象是收入较高、违约率较低的大客户 [9] 金融业务 - 与客户的核心利润率增长10亿雷亚尔，营运资金增长4亿雷亚尔，总计增长14亿雷亚尔，环比增长6.4% [9] - 综合平均利润率从2021年第三季度的7.4%升至2022年第三季度的8.6%，巴西地区从8.5%升至9.4% [9] 佣金和费用业务 - 信用卡业务增长近8% [11] - 资产管理业务下降11.8%，但业绩费用按现金基础确认，通常在第二和第四季度体现 [11] 保险业务 - 核心保险业务同比增长53% [12] 金融咨询和经纪业务 - 该业务有所下降，但在固定收益和并购方面表现出色，在固定收益排名中领先，在债券发行方面有一定份额 [13] 资产管理业务 - 除业绩费用影响外，业务持续增长，开放平台业务增长优于自有产品 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场环境具有挑战性，利率上升且波动较大，但公司在巴西市场的市场利润率达9亿雷亚尔，表现良好 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过净推荐值（NPS）概念提升客户满意度，2018 - 2022年全球NPS已增长18点，有望实现增长20点的目标 [7] - 公司是一家综合性银行，在各个业务领域都有投资和参与，在拉丁美洲的批发业务表现突出，在投资银行的各项排名中具有竞争力 [73] - 公司注重文化转型，通过内部研讨会等方式推动新文化的落地，提升员工的自主性和责任感，以适应市场变化 [64] - 公司在信用卡业务上进行了调整，减少了对高风险客户的信贷投放，同时关注低风险客户的市场份额增长 [27] - 公司积极参与PIX支付系统的发展，保持了较高的市场份额，并在相关领域开展了多项新举措 [94] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年仍存在许多不确定性，公司正在完善预算方案，预计将实现可持续增长，但贷款组合增长可能会低于2022年 [26] - 公司预计不良贷款率将逐渐恢复到疫情前水平，个人不良贷款率可能在未来一个季度略有恶化，随后趋于稳定 [15] - 公司认为与客户的利润率不会回到疫情前水平，而是会在当前水平上趋于稳定并可能略有扩张 [33] - 公司在资本管理方面较为稳健，有足够的资本缓冲应对不确定性，预计不会在短期内提高股息支付率 [42] 其他重要信息 - 公司在疫情期间实施的Travessia计划，将重新配置的贷款组合从535亿雷亚尔降至215亿雷亚尔，同比下降39%，季度环比下降10.8%，60%的组合有抵押 [17] - 公司的不良贷款覆盖率超过220%，整体覆盖率达到215%，各细分市场覆盖率较为充足 [16][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年的盈利能力和信贷组合增长预期 - 公司仍在研究2023年的情景，存在很多不确定性，预计将实现可持续增长，但贷款组合增长可能会低于2022年，公司会谨慎管理风险，关注投资银行活动和信贷成本等挑战 [26] 问题2: 与客户的利润率是否会回到疫情前水平 - 由于担保组合增加、监管上限影响、产品组合变化以及利率上升等因素，利润率不会回到疫情前水平，预计会在当前水平上趋于稳定并可能略有扩张 [32][33] 问题3: 对风险较高业务的风险偏好和股息政策 - 公司对风险的偏好是动态的，会根据市场情况进行调整，在信用卡和车辆融资等业务上已进行了相关调整。目前股息政策维持在25%，短期内不会提高，因为公司正在补充资本，且未来面临一些挑战和投资机会 [36][42] 问题4: 信用卡市场过度供应的原因和信贷成本预期 - 信用卡市场过度供应是由于监管效应、低利率、资本充裕以及新公司的进入等因素导致的。公司预计信贷成本会有小幅度扩张，最终会稳定在低于疫情前的水平，但仍存在很多不确定性 [46][52] 问题5: 信贷发放的调整情况和未来计划 - 公司已经进行了必要的信贷发放调整，如在开放海洋市场和低收入群体的信贷发放上进行了大幅削减，同时增加了对风险较低客户的市场份额。未来可能会根据市场情况进行进一步调整，但目前的调整已经基本完成 [54][55] 问题6: 是否需要持有更多资本应对宏观和政治环境变化 - 公司认为目前资本状况良好，有足够的缓冲应对不确定性，不需要额外持有更多资本。公司实施的资本指数对冲策略有效降低了外汇风险，未来会继续关注资本变化情况 [58][59] 问题7: 文化转型的进展和挑战 - 公司的文化转型从上至下进行，通过内部研讨会等方式推动新文化的落地。目前已经取得了一些进展，如员工净推荐值（ENPS）达到83分，在巴西的“最佳工作场所”排名中位居第一，但仍处于转型的初期阶段，还有很多工作要做 [64][68] 问题8: 与同行相比业绩差异的原因 - 公司的业绩表现是由多种因素共同作用的结果，包括公司作为综合性银行的优势、长期的战略决策、良好的风险管理、文化转型以及对客户的关注等 [72][77] 问题9: 运营效率的提升空间和未来计划 - 公司认为运营效率仍有提升空间，但这取决于市场情况和公司的决策。公司会继续关注成本和收入的平衡，进行长期投资以保持业务增长，目前的效率比率已经达到国际基准水平 [80][82] 问题10: 信用卡透支费用的健康水平和降低逾期率的行动计划 - 公司在疫情期间信用卡业务受到影响，目前已经采取了一系列措施来管理信用卡风险，如调整额度、减少发放等。预计信用卡业务将趋于稳定，公司会继续积极管理客户额度和沟通，以降低逾期率 [86][87] 问题11: 2023年覆盖率指数是否可以降低 - 公司认为覆盖率指数是决策过程的结果，没有设定具体目标。预计整体覆盖率将保持合理水平，零售业务可能会有一定的使用情况，但仍会高于历史水平 [90][91] 问题12: PIX支付系统对信用卡业务的影响和公司的应对策略 - 公司积极支持PIX支付系统的发展，认为这对客户体验有益。公司在PIX支付系统中保持了较高的市场份额，并在相关领域开展了多项新举措，以适应市场变化 [94][96] 问题13: AT1资本的赎回决策和国内市场融资能力 - 公司不会在12月行使AT1资本的赎回权，因为赎回成本与再融资成本差异较大，不具有经济意义。对于赎回的溢价水平，公司会根据具体情况进行评估，50个基点的溢价会进行讨论，但不是自动行使赎回权的标准。公司在国内市场也有进行资本融资，但规模有限，无法完全替代海外发行的AT1资本 [99][101] 问题14: 是否会采取更严格的措施来减缓信用卡业务的信贷增长 - 公司已经在信用卡业务上进行了相关调整，市场整体也在进行调整。公司会根据情况继续进行必要的调整，同时寻找业务增长和风险控制的平衡点 [106]

Exhibit 99.1 General Stockholders' Meeting Manual 20 Extraordinary Stockholders' Meeting September 30, 2022 22 In a 100% digital and remote environment Itaú Unibanco Holding S.A Contents | 1. Message from Management about the ESM Manual | 03 | | --- | --- | | 2. Information on the Extraordinary Stockholders' Meeting | 04 | | 3. Call notice | ૦ર | | 4. Resolutions - Extraordinary General Stockholders' Meeting | 06 | | ATTACHMENT I TO CVM RESOLUTION No. 81/22 | 08 | | ATTACHMENT II - ATTACHMENT L TO CVM RESOL ...

Itaú Unibanco Holding S.A. (NYSE:ITUB) Q2 2022 Earnings Conference Call August 9, 2022 9:00 AM ET Company Participants Renato Lulia-Jacob - Head-IR and Market Intelligence Milton Maluhy Filho - CEO Conference Call Participants Flavio Yoshida - Merrill Lynch Tito Labarta - Goldman Sachs Daniel Vaz - Credit Suisse Jason Mollin - Scotiabank Domingos Falavina - JPMorgan Henrique Navarro - Santander Marcelo Telles - Credit Suisse Renato Lulia-Jacob Good morning, everyone. I'm Renato Lulia, the IR Officer for Ita ...

Exhibit 99.1 2021 Reference From Itau Unibanco Holding S.A. Itaú Unibanco Holding S.A. REFERENCE FORM Base Date: 12.31.2021 | (in accordance with Attachment 24 to CVM Instruction No. 480 of December 7, 2009 "CVM Instruction No. 480", as amended) | | | --- | --- | | | Itau Unibanco Holding S.A., a corporation enrolled under the National | | | Register of Legal Entities/Ministry of Finance (CNPJ/MF) under No. | | | 60.872.504/0001-23, with its Articles of Incorporation registered with the | | Identification | ...

Itaú Unibanco Holding S.A. (NYSE:ITUB) Q1 2022 Earnings Conference Call May 9, 2022 9:00 AM ET Company Participants Renato Lulia-Jacob – Head-Investor Relations and Market Intelligence Milton Maluhy Filho – Chief Executive Officer Conference Call Participants Flavio Yoshida – Bank of America Merrill Lynch Tito Labarta – Goldman Sachs Henrique Navarro – Santander Geoff Elliott – Autonomous Marcelo Telles – Credit Suisse Renato Lulia-Jacob Hello. Good morning, everyone. IÂ'm Renato Lulia. IÂ'm the Investor Re ...

股东持股及投票情况 - 股东35.859***持有普通股0股，优先股1313781股，对部分事项投反对票[1] - 股东14.074***持有普通股0股，优先股5400股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] - 股东13.834***持有普通股0股，优先股30000股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] - 股东05.987***持有普通股0股，优先股197486股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] - 股东33.814***持有普通股0股，优先股129656股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] - 股东13.066***持有普通股589593股，优先股0股，对多项事项投赞成票，部分事项弃权[1] - 股东29.394***持有普通股0股，优先股2304449股，对部分事项投反对票，部分事项赞成[1] - 股东13.429***持有普通股0股，优先股82035股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] - 股东17.825***持有普通股0股，优先股33600股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] - 股东19.974***持有普通股0股，优先股9801股，对部分事项弃权，部分事项赞成[1] 数值与对应数据情况 - 数值33.754对应的相关数据为117,656,836[1] - 数值05.838对应的相关数据有10,240,761、11,566,779、78,134、30,838等[1] - 数值31.814对应的相关数据有4,655,731、3,978,888[1] - 数值97.539对应的相关数据有44,132、20,381、60,452、 - 240,750、 - 2,074,712等[1] - 数值09.299对应的相关数据为13,213,269[1] - 数值08.840对应的相关数据为8,243,891[1] - 数值34.601对应的相关数据为5,112,914[1] - 数值11.841对应的相关数据为749,415[1] - 数值07.506对应的相关数据为5,155,157[1] - 数值43.879对应的相关数据为181,200[1] - 数值为20.065***对应的数据为1,657,650[1] - 数值为16.816***对应的数据为1,895,230[1] - 数值为41.063***对应的数据为1,116,000[1] - 数值为09.518***对应的数据为35,436,293[1] - 数值为05.838***对应的数据为202,702,151[1] - 数值为16.947***对应的数据为4,939,200[1] - 数值为07.604***对应的数据为7,900,000[1] - 数值为08.561***对应的数据为1,456,500[1] - 数值为15.265***对应的数据为686,780[1] - 数值为34.245***对应的数据为637,391[1] - 出现数据890,811、8,752,363等[2] - 出现数据234,672、516,912等[2] - 出现数据1,270,093、34,924等[2] - 出现数据210,972、14,324,637等[2] - 出现数据7,292、837,270等[2] - 出现数据8,106,109、1,211,967等[2] - 出现数据70,932、792,304等[2] - 出现数据795,333、36,456等[2] - 出现数据19,300,000、200,731等[2] - 出现数据23,575、154,263等[2] - 涉及数值2247064的相关数据情况待进一步明确[22.321*** - 647,064 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值96224247的相关数据情况待进一步明确[26.708*** - 96,224,247 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值99953083的相关数据情况待进一步明确[08.765*** - 99,953,083 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值14478807的相关数据情况待进一步明确[27.109*** - 14,478,807 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值39030604的相关数据情况待进一步明确[26.729*** - 39,030,604 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值12279718的相关数据情况待进一步明确[97.540*** - 12,279,718 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值10474853的相关数据情况待进一步明确[31.502*** - 10,474,853 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值42921170的相关数据情况待进一步明确[16.947*** - 42,921,170 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值72736325的相关数据情况待进一步明确[08.295*** - 72,736,325 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 涉及数值19522911的相关数据情况待进一步明确[11.184*** - 19,522,911 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - Abs. - - Ap. - -] - 编号22.550***对应数值为9,967,500[1] - 编号28.734***对应数值为3,286,167[1] - 编号97.539***对应数值分别有2,798,059、348,839、1,659,342、1,010,838、5,330,157、1,126,740[1] - 编号41.286***对应数值为637,758[1] - 编号40.841***对应数值为615,224[1] - 编号31.978***对应数值为3,383,728[1] - 编号28.979***对应数值为855,234[1] - 编号97.540***对应数值分别有1,132,589、36,233[1] - 编号05.479***对应数值分别有1,159,011、17,785,422[1] - 编号12.094***对应数值分别有103,864、1,107,915[1] - 数据42.133对应数值为291,643[3] - 数据34.027对应数值为200,000[3] - 数据40.364对应数值为3,100[3] - 数据05.839对应数值为84,500[3] - 数据09.627对应数值为43,900[3] - 数据06.541对应数值为1,234,873[3] - 数据31.814对应数值为420,300[3] - 数据24.917对应数值为4,880和52,260[3] - 数据42.355对应数值为101,775和351,735[3] - 数据38.860对应数值为220,000[3] - 数值为97.539***对应金额为27,666,040[9] - 数值为09.073***对应金额为5,348,443[26] - 数值为23.794***对应金额为3,577,765[27] - 数值为08.571***对应金额为8,543,000[28] - 数值为07.418***对应金额为6,877,023[31] - 数值为22.403***对应金额为7,692,364[72] - 数值为09.163***对应金额为7,076,559[102] - 数值为19.847***对应金额为1,746,343[105] - 数值为11.811***对应金额为3,243,950[113] - 数值为17.224***对应金额为1,551,550[104] - 涉及金额为13111945，对应数值为28.202***[1] - 涉及金额为785100，对应数值为28.596***[2] - 涉及金额为4900565，对应数值为28.202***[3] - 涉及金额为3354332，对应数值为28.202***[4] - 涉及金额为30685，对应数值为05.839***[5] - 涉及金额为3350576，对应数值为13.562***[6] - 涉及金额为595200，对应数值为31.692***[7] - 涉及金额为54671，对应数值为05.839***[8] - 涉及金额为82600，对应数值为12.378***[9] - 涉及金额为41649，对应数值为10.263***[10] - 数据14.45、14.5、11.0、11.60、11.4等出现[4] - 数值1,404,724、1,808,164、434,190等存在[4] - 有13.00、8.9、1.600等数字及对应百分比[4] - 出现1457,500且有13.0%的百分比[4] - 数值24,494与1.600相关[4] - 181,000这个数值出现[4] - 11,100、27300等数值存在[4] - 有1.50 %的百分比及相关年份2011、1486[4] - 数值7,500出现[4] - 4,418,178、6,300,604等数值存在[4] - 编号05.839对应数值为14,888,102[5] - 编号97.540对应数值有21,723,888、7,081,334、18,474,818等[5] - 编号05.987对应数值有3,484,531、74,700等[5] - 编号05.985对应数值为3,880,350[5] - 编号22.896对应数值为589,661[5] - 编号35.780对应数值为23,900[5] - 编号34.708对应数值为127,700[5] - 编号22.875对应数值为243,270[5] - 编号20.622对应数值为767,303[5] - 编号23.952对应数值为60,300[5] - 存在数值43.968、42.645、11.398等[1] - 有对应数值56300、2606、1520740等[1] - 出现97.540对应数值12795452和835102等[1] - 33.829对应数值35445 [1] - 29.322对应数值3797712和52248070 [1] - 31.240对应数值161000和571278 [1] - 32.329对应数值388573和2753975 [1] - 35.693对应数值3831800和23184700 [1] - 41.199对应数值5200和17700 [1] - 14.541对应数值240400和3318938等[1] - 编号59.573***对应数值为12,266,374和1,503,043，另有1,022,197相关数据[7] - 编号61.544***对应数值为8,863,879和10,254，另有738,656相关数据[7] - 编号52.041***对应数值为14,150,965，另有1,179,247相关数据[7] - 编号61.532***对应数值为1,943,906,577和169,323，另有161,992,214相关

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 20-F ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR (g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE AC ...

公司治理与组织架构 - 2021年公司完成领导层过渡，执行委员会扩大至12人[6] - 合作伙伴计划目前约有450名高管[7] - 大股东提议公司董事会下一年度设12个职位，最多可通过单独投票程序增设1个职位[54] - 采用多重投票程序选举董事会成员，请求股东需代表至少5%的有表决权资本[36][45] - 特定股东群体（非控股股东）可通过单独投票选举董事会成员，包括持有至少15%总有表决权股份、持有至少10%资本的无表决权优先股股东，或合计持有至少10%资本的普通股和优先股少数股东[39] - 提名董事会或监事会候选人的股东应在2022年4月12日前提交符合资格标准的证据[40] - 少数股东代表投票股份合计达10%或以上时，有权选举财政委员会的有效成员和候补成员[57] - 公司章程修正案将公司股东大会召集提前期规定为21天，调整审计委员会成员组成和任期措辞，完善公司代表规则，涉及交易金额超5亿巴西雷亚尔的情况[67] 员工与工作模式 - 2022年底将有超2万名员工采用社区模式工作[6] 公司战略与投资 - 公司将购买XP Inc. 11.38%的总股本，预计2022年初完成[7] - 2022年1月公司宣布收购100%数字化经纪公司Ideal[11] 可持续发展目标 - 公司承诺到2030年将总排放量减少50%，到2050年实现碳中和[8] - 2021年公司在社会项目上投资7.61亿雷亚尔，84%为自有资金，到2021年12月已为可持续发展目标投入1700亿雷亚尔，完成目标的43%[9] 客户增长 - 2021年通过数字渠道新增2280万客户，较2020年增长256%[10] 股东大会相关 - 2022年年度股东大会于4月26日上午11点举行，随后11点10分举行特别股东大会[24] - 年度股东大会于2022年4月26日上午11:00举行，需审议2021年12月31日财年的财务报表等[44][49] - 特别股东大会于2022年4月26日上午11:10举行[46] - 股东可在2022年4月19日前通过远程投票行使权利，可直接发给公司或服务提供商[31][32][34] - 公司将于2022年4月23日前向发送指定文件的股东提供线上会议链接和访问说明[48] - 股票授予计划更新将在2022年4月26日股东大会上决议[65] 薪酬相关 - 2022年公司管理成员（执行官员董事会和董事会成员）总薪酬提议为5亿巴西雷亚尔[59] - 财政委员会有效成员月薪酬提议为2.2万巴西雷亚尔，候补成员为9000巴西雷亚尔，有效期至2023年年度股东大会召开[59] - 自2020财年起，至少70%的可变薪酬已转换为发行人的优先股或基于股票的工具，支付给管理成员的款项将至少递延3年，并按递延期限逐年分期支付[62] - 管理成员的公司利润分享受限于管理成员年度薪酬或公司净收入的10%，以较低者为准[66] 财务数据关键指标变化 - 2021年年化平均股本回报率为77.9%，净支付股息和资本利息562亿雷亚尔，一级资本充足率为13.0%[7] - 公司2021年净收入为262.3599306055亿巴西雷亚尔[51] - 提议将178.5209820756亿和1.0026310401亿巴西雷亚尔分别分配至法定收入储备金，与当年净收入、股息和资本利息有关[53] - 2021年利润为262.3599306055亿巴西雷亚尔，其中13.1179965303亿拨入法定储备金，70.7209519996亿用于支付股息和资本利息[72] - 已分配的预支股息和资本利息总额为70.7209519996亿巴西雷亚尔（毛额），其中税后净额为62.3121067793亿巴西雷亚尔，每股净额为0.6372巴西雷亚尔[74][75] - 已分配的股息和资本利息净额占经法定储备金调整后年度利润的25%[76] - 2021 - 2019年利润分别为262.36亿雷亚尔、189.61亿雷亚尔、267.12亿雷亚尔，每股收益分别为2.68雷亚尔、1.94雷亚尔、2.74雷亚尔[87] - 2021 - 2019年普通股和优先股股息及资本利息每股分别为0.6372雷亚尔、0.4614雷亚尔、1.9270雷亚尔[88] - 法定储备金分配金额为178.52亿雷亚尔和1.0026亿雷亚尔，分别与当年利润和当年确定的股息及资本利息相关[99] - 截至2021年12月31日较2020年12月31日，总资产增加499.55亿雷亚尔，增幅2.5%，主要因摊余成本计量的金融资产增加[103] - 截至2021年12月31日较2020年12月31日，摊余成本计量的金融资产增加999.83亿雷亚尔，增幅7.8%，主要因贷款和租赁业务组合增加[103] - 截至2021年12月31日较2020年12月31日，银行间存款等减少322.26亿雷亚尔，降幅7.6%，主要因转售协议下购买的证券减少[103] - 截至2021年12月31日较2020年12月31日，贷款和租赁业务组合增加1084.86亿雷亚尔，增幅15.2%[103] - 截至2021年12月31日，总贷款和租赁业务组合为82.259亿雷亚尔，较2020年增长15.2%[105] - 截至2021年12月31日，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减少43.2亿雷亚尔，降幅3.9%[105] - 截至2021年12月31日，对联营企业和合营企业的投资、固定资产等资产减少49.22亿雷亚尔，降幅8.9%[107] - 截至2021年12月31日，现金减少17.12亿雷亚尔，降幅3.7%[108] - 截至2021年12月31日，总负债和股东权益增加49.955亿雷亚尔，增幅2.5%[110] - 截至2021年12月31日，存款增加41.362亿雷亚尔，主要因活期、储蓄和定期存款分别增加23.311亿、11.131亿和5.817亿雷亚尔[110] - 截至2021年12月31日，回购协议下出售的证券减少2.0516亿雷亚尔，降幅7.5%[110] - 截至2021年12月31日，银行间市场基金等金融负债增加3.662亿雷亚尔，增幅8.9%[111] - 截至2021年12月31日，总资本达169.797亿雷亚尔，较2020年增加18.553亿雷亚尔，巴塞尔比率达14.7%，较2020年增加20个基点[117] - 截至2021年12月31日，一级资本比率较2021年9月30日增加10个基点[120] - 金融资产总计104.8543亿雷亚尔（2021年），194.2578亿雷亚尔（未明确年份），143.5亿雷亚尔（未明确年份）[125] - 金融负债总计153.271亿雷亚尔（2021年），150.4504亿雷亚尔（2020年），111.7161亿雷亚尔（2019年）[127] - 2021 - 2019年存款分别为94.0274亿雷亚尔、88.5561亿雷亚尔、56.8143亿雷亚尔[127] - 2021 - 2019年证券回购协议下出售证券分别为26.3762亿雷亚尔、29.3644亿雷亚尔、27.5811亿雷亚尔[127] - 2021 - 2019年承兑和证券租赁资金分别为15.3226亿雷亚尔、14.6016亿雷亚尔、15.8972亿雷亚尔[127] - 2021 - 2019年借款和转借分别为10.3512亿雷亚尔、8.0253亿雷亚尔、8.5271亿雷亚尔[127] - 2021 - 2019年次级债务分别为8.3163亿雷亚尔、8.9981亿雷亚尔、7.2384亿雷亚尔[127] - 2021 - 2019年衍生金融工具分别为6.3204亿雷亚尔、7.9505亿雷亚尔、4.7828亿雷亚尔[127] - 2021年平均存款和借款中，计息负债平均余额155700300万雷亚尔，占比77.3%；非计息负债30003900万雷亚尔，占比14.9%；股东权益14667800万雷亚尔，占比7.3%；非控制性权益1157700万雷亚尔，占比0.6%[128] - 2021年资金来源中，存款85037200万雷亚尔，占比59.9%；证券回购协议25284800万雷亚尔，占比17.8%；银行间市场债务17714500万雷亚尔，占比12.5%等[131] - 2021年、2020年和2019年运营流动性储备分别为22904700万雷亚尔、32321200万雷亚尔和17293800万雷亚尔[135] - 截至2021年12月31日三个月平均流动性覆盖率（LCR）为159.1%，高于央行要求的100%[142][144] - 截至2021年12月31日，净稳定资金比率（NSFR）为121.1%，高于央行要求的100%[146] - 2021年总高流动性资产（HQLA）平均为30728000万雷亚尔，现金流出34105300万雷亚尔，现金流入14796000万雷亚尔，净现金流出19309300万雷亚尔[142] - 2021年可用稳定资金（ASF）总计101698900万雷亚尔，所需稳定资金（RSF）总计83983000万雷亚尔[146] - 截至2021年12月31日，公司净稳定资金比率（NSFR）为121.1%，高于央行要求[148] - 截至2021年12月31日，公司客户总资金达10686亿雷亚尔，2020年12月31日为10225亿雷亚尔，2019年12月31日为7153亿雷亚尔[150] - 公司客户资金中37.9%（即4052亿雷亚尔）可随时供客户使用[150] - 2021年12月31日，公司30天内到期资金为4052.4亿雷亚尔，客户总资金为10685.67亿雷亚尔；2020年12月31日，30天内到期资金为3794.57亿雷亚尔，客户总资金为10225.49亿雷亚尔；2019年12月31日，30天内到期资金为2769.77亿雷亚尔，客户总资金为7153.49亿雷亚尔[152] - 截至2021年12月31日，公司通过发行次级债务证券筹集资金总额为7503.4亿雷亚尔，其中次级金融票据2006.5亿雷亚尔，次级欧洲票据4740.9亿雷亚尔，次级债券（CLP）627.5亿雷亚尔，次级债券（COP）128.7亿雷亚尔[155] - 2021年末总资产为2,069,206，较2020年末增长2.5%，2020年末较2019年末增长23.3%[167] - 2021年末现金为44,512，占比2.2%，较2020年末下降3.7%，2020年末较2019年末增长52.2%[167] - 2021年末金融资产为1,915,573，占比92.6%，较2020年末增长3.5%，2020年末较2019年末增长23.3%[167] - 2021年末贷款和租赁业务为822,590，占比39.8%，较2020年末增长15.2%，2020年末较2019年末增长21.9%[167] - 2021年末总负债为1,904,730，占比92.1%，较2020年末增长2.1%，2020年末较2019年末增长25.3%[167] - 2021年末归属于母公司股东的总权益为152,864，占比7.4%，较2020年末增长6.9%，2020年末较2019年末增长4.4%[167] - 2021年末存款为650,372，占比41.1%，较2020年末下降5.1%，2020年末较2019年末增长59.5%[167] - 2021年末按摊余成本计量的金融负债为1,553,107，占比75.1%，较2020年末增长3.8%，2020年末较2019年末增长29.0%[167] - 2021年末按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债为63,479，占比3.1%，较2020年末下降20.3%，2020年末较2019年末增长65.8%[

财务数据和关键指标变化 - 2022年财务利润率预计增长20%，仅现有应计项目就能推动13%的增长 [47] - 2022年贷款组合预计增长10% - 12%，零售和批发业务组合均有增长机会 [47] - 2022年预计实现约20%的ROE，且无补充应计项目的重大消耗预期 [64] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险和服务业务在2021年创造了93亿的价值，占比99%，监管资本回报率为32.5%，信贷组合有少量价值破坏 [67][68] - 私人银行市场份额增加2个百分点，达到30%，投资业务净增约70个基点的市场份额 [76] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西名义GDP预计在2022年达到7% - 8% [51] - 支付和转账业务市场份额约为20% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 数字转型方面，到2021年底25%的平台已现代化，2022年底计划达到50%，年底80%对客户重要的部分将完成现代化或更新；超60%的销售通过数字渠道完成，技术团队超14000人 [6][10] - 国际战略上，重点巩固现有资产，不太可能进行新的国际扩张；智利业务增加资本，持股从40%增至56%；哥伦比亚业务将简化成本结构提升规模 [15][20][21] - 投资平台战略，收购EDL以补充银行环境，计划开设90个自有办公室，拓展至40个城市，拥有超2000名IFA专注投资，超40万客户使用新数字平台 [76][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年虽宏观环境有挑战，但考虑通胀后名义GDP与贷款组合增长相匹配，对贷款组合增长有信心；信贷成本预计上升，但仍低于危机前水平，不良率预计上升但年底会稳定 [51][53][54] - 看好财务利润率增长，源于过去几个月构建的投资组合和利率上升的影响 [46][47] 其他重要信息 - 银行在ESG方面有诸多举措，如捐赠超12亿美元用于健康项目，计划到2025年为高影响领域分配4亿美元信贷或绿色积分，在移动性、多样性、公司治理等方面也有进展，并承诺2050年实现净零排放 [96][97][99] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 数字转型是否是公司利润率和业绩优于同行的原因 - 数字转型不仅是技术平台的改变，还包括文化转型；到2021年底25%的平台已现代化，2022年底计划达50%，年底80%对客户重要的部分将完成更新；超60%的销售通过数字渠道完成，技术团队超14000人，各项指标符合或优于计划 [6][10] 问题: 公司的国际战略及对其他国家分支机构的规划 - 几年前决定国际扩张，在智利、哥伦比亚、阿根廷、乌拉圭和巴拉圭有业务；阿根廷虽有宏观挑战，但公司运营良好且有新FinTech项目；智利业务增加资本持股提升，哥伦比亚业务将简化成本结构提升规模；未来重点巩固现有资产，不太可能进行新的国际扩张 [15][20][21] 问题: 资本套期保值的机会成本及合理性 - 2021年上半年开始结束过度套期保值，目前仅进行套期保值；外汇贬值可产生税收抵免，对资本指数重要；结束过度套期保值虽有20亿美元机会成本，但可降低资本指数波动性，使银行有更多灵活性开展业务，为股东创造更多价值 [26][29][30] 问题: 央行批准的信贷业务通过PIX转账实施对信贷和市场的影响 - 固定信贷尚属概念，年底有望更清晰；银行已接受PIX，支付和转账业务市场份额约20%；2022年的收入和营收指引已包含PIX，银行会抓住相关机会，以客户价值创造为核心 [33][34][35] 问题: 购买XP股票的策略、时间及后续计划 - 2017年谈判的交易，已获巴西央行批准，待一些手续完成；目前谈判购买11.38%的XP股份，按19倍2021年利润计算；先完成购买，再讨论后续步骤 [41][42] 问题: 财务利润率增长快于贷款组合的驱动因素 - 过去几个月构建的投资组合在2022年全年产生影响，利率上升对营运资金和客户投资有积极影响；预计2022年财务利润率增长20% [46][47] 问题: 在宏观环境恶化下对巴西贷款增长预期的信心及各细分市场的增长情况 - 考虑通胀后，2022年名义GDP与贷款组合增长相匹配，银行有技术和信息支持信贷决策；信贷成本预计上升但低于危机前水平，不良率预计上升但年底会稳定 [51][53][54] 问题: 公司2022年信贷增长指引与此前谨慎信息的差异及风险考量 - 2021和2022年与正常财年可比性差，2021年有财政刺激等因素；银行未出售贷款组合，不良率数据较纯；2020 - 2021年信贷组合增长超40%，预期损失模型导致应计项目与利润时间不匹配；预计2022年实现约20%的ROE，无补充应计项目的重大消耗预期 [59][62][64] 问题: 如何看待公司可持续20%的ROE与各业务板块回报情况 - 从全年看，信贷业务无资本或价值创造，价值创造主要来自服务业务；但从四季度看，信贷业务有积极趋势；预计2022年信贷业务也可能实现价值创造，信贷业务对其他业务线有重要作用 [69][70][71] 问题: 公司作为投资平台的战略及投资产品分销可能性 - 收购EDL对银行战略有重要作用；私人银行市场份额增加，计划开设90个自有办公室，拓展至40个城市，拥有超2000名IFA专注投资，超40万客户使用新数字平台；该平台有技术优势和专业团队，目前仍在讨论业务模式发展 [76][77][79] 问题: 银行目前较高的拨备覆盖率是新水平还是临时情况，2023年净利润是否有提升空间 - 2021年因投资组合表现好，未消耗补充拨备；使用预期损失模型，拨备提前计提，不良贷款随后出现；预计2022年拨备覆盖率维持当前水平，随着情况正常化可能消耗部分拨备，但这不是基本情景 [83][84][85] 问题: 宏观环境对公司业绩的影响及对指引的看法 - 考虑名义GDP，银行认为有机会增长贷款组合；信贷成本预计上升，会根据宏观情况、不良率和家庭杠杆率决定是否调整业务节奏；认为指引是合理预测，体现了税前底线收益的重要增长 [88][89][90] 问题: 公司的派息预期及利润使用计划 - 2021年盈利改善会自然提升股息，但未改变股息政策；目前目标是提高每股名义价值，有25%的派息预测，未来根据银行资本水平可能调整，但目前更注重银行实体增长 [93][94] 问题: 公司2022年在ESG方面的计划 - 银行自加入道琼斯可持续发展指数后一直在推进ESG议程；捐赠超12亿美元用于健康项目，计划到2025年为高影响领域分配4亿美元信贷或绿色积分；在移动性、多样性、公司治理等方面有进展，承诺2050年实现净零排放 [96][97][99]

业绩总结 - 2021年第四季度，信贷组合总额为R$1,027.2亿，同比增长6.7%[10] - 2021年第四季度，财务利润为R$7.2亿，同比增长5.6%[7] - 2021年第四季度，常规管理ROE为20.2%，较上季度上升0.5个百分点[7] - 2021年第四季度，运营收入为334亿雷亚尔，较2020年同期增长14.6%[36] - 2021年第四季度，税前收入为115亿雷亚尔，较2020年同期增长51.0%[36] - 2021年公司持续管理结果为72亿雷亚尔，较2020年增长32.9%[36] 用户数据 - 2021年第四季度，数字化客户新增8.8百万，同比增长54%[7] - 2021年信用卡发行量达到480万张，交易量较上季度增长14.8%[19] 未来展望 - 2022年巴西的信贷组合预计增长在11.5%到14.5%之间[30] - 2022年巴西的金融客户利润率预计在22.0%到25.0%之间[30] - 2022年巴西的非利息支出预计增长在3.0%到7.0%之间[30] - 2022年巴西的GDP预计将下降0.5%[28] 成本与支出 - 2021年巴西的信贷成本为R$20.2亿，实际在R$18.2亿之间[21] - 2021年非利息支出在巴西的实际为R$43.0亿，较2020年减少2.6%[23] - 2021年巴西的效率比率为44.0%，较2020年下降[24] - 2021年巴西的信贷成本预计在R$25.0亿到R$29.0亿之间[30] - 2021年有效税率为36.5%[39] - 2021年非利息费用增长2.0%[39] 其他信息 - 2021年，保险业务收入增长9.0%[19] - 2021年保险业务收入为20亿雷亚尔，较2020年同期增长14.3%[36] - 2021年巴西的通货膨胀率（IPCA）为10.1%[28]