设备数量变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，设备数量分别为1860万和1500万[133] 年度经常性收入（ARR）变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日，年度经常性收入（ARR）分别为2.615亿美元和1.911亿美元，同比增长37%[136] 美元净留存率变化 - 截至2020年9月30日和2019年9月30日的过去十二个月，美元净留存率分别为117%和118%[139] 公司业务模式与平台优势 - 公司是苹果企业管理标准，其云软件平台是全球唯一有规模的垂直苹果基础设施和安全平台[113] - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，多维度的市场进入模式和云部署产品使其能触及全球各类组织[116] 公司业务韧性与计划 - 公司制定业务连续性计划，内部云优先技术平台使远程办公无缝过渡，业务模式展现出韧性[118] - 公司计划继续投资业务，包括扩大销售团队、增加营销投入、扩充研发人员[126] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，利用市场机会并根据当地市场动态优化市场进入策略[128] 非GAAP财务指标相关 - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估运营表现，提供了与过去财务表现的一致性和可比性[141] - 非GAAP指标用于评估核心运营表现和趋势，但有局限性，应结合GAAP结果使用[145][149][153][159] 非GAAP毛利润变化 - 2020年和2019年第三季度非GAAP毛利润分别为5.822亿美元和4.3164亿美元，利润率分别为83%和79%；前九个月非GAAP毛利润分别为15.7614亿美元和11.4148亿美元，利润率分别为82%和78%[146] 非GAAP运营收入变化 - 2020年和2019年第三季度非GAAP运营收入分别为1.1956亿美元和0.9552亿美元，利润率分别为17%和18%；前九个月非GAAP运营收入分别为2.7463亿美元和1.7321亿美元，利润率分别为14%和12%[150] 非GAAP净收入变化 - 2020年和2019年第三季度非GAAP净收入分别为0.8167亿美元和0.3086亿美元；前九个月非GAAP净收入分别为1.2915亿美元和0.0625亿美元[155] 调整后EBITDA变化 - 2020年和2019年第三季度调整后EBITDA分别为1.3022亿美元和1.0697亿美元；前九个月调整后EBITDA分别为3.0957亿美元和2.0448亿美元[161] 公司收入与成本预计 - 公司预计订阅收入将随客户群扩大而增加，许可收入和服务收入占总收入的比例将下降[164][165][166] - 公司预计订阅成本绝对值增加，但占订阅收入的百分比相对稳定，服务成本绝对值随业务减少而下降[167][169] - 公司预计毛利润绝对值增加，毛利率随经常性收入占比提高和每设备平均ARR增加而上升[170] - 公司预计销售和营销、研发、一般和行政费用的绝对值将随业务增长而增加[171][172][173] 摊销费用情况 - 摊销费用主要包括收购的商标、客户关系和已开发技术的摊销[174] 债务偿还与损失 - 公司在IPO结束时偿还2.05亿美元的前期定期贷款本金，并记录520万美元的债务清偿损失[175] 总营收变化 - 2020年和2019年第三季度总营收分别为7.0404亿美元和5.4568亿美元，增长1.5836亿美元，增幅29%；前九个月总营收分别为19.3025亿美元和14.7006亿美元，增长4.6019亿美元，增幅31%[180][187][188][190] 订阅收入变化 - 2020年和2019年第三季度订阅收入分别为5793.3万美元和4191.6万美元，增长1601.7万美元，增幅38%；前九个月订阅收入分别为1.60989亿美元和1.12872亿美元，增长4811.7万美元，增幅43%[180][187] 服务收入变化 - 2020年和2019年第三季度服务收入分别为360.5万美元和523.4万美元，减少162.9万美元，减幅31%；前九个月服务收入分别为1006.6万美元和1452.9万美元，减少446.3万美元，减幅31%[180][187] 许可收入变化 - 2020年和2019年第三季度许可收入分别为886.6万美元和741.8万美元；前九个月许可收入分别为2197万美元和1960.5万美元，2020年第三季度较2019年第三季度增长144.8万美元，但前九个月中2020年较2019年增长236.5万美元，不过整体有客户向SaaS模式转移致许可收入减少趋势[180][187][189][190] 经常性收入占比变化 - 2020年和2019年第三季度经常性收入占总营收比例分别为93%和86%；前九个月分别为93%和85%[188][190] 净亏损变化 - 2020年和2019年第三季度净亏损分别为509.3万美元和467万美元；前九个月净亏损分别为1380.6万美元和2135.1万美元[181] 销售和营销费用变化 - 2020年和2019年第三季度销售和营销费用分别为2325.1万美元和1696.2万美元；前九个月分别为6573.5万美元和4885万美元[180] - 2020年第三季度销售和营销费用增加630万美元，即37%；前九个月增加1690万美元，即35%[200][201] 研发费用变化 - 2020年和2019年第三季度研发费用分别为1273.6万美元和1091.9万美元；前九个月分别为3728.2万美元和2945.3万美元[180] - 2020年第三季度研发费用增加180万美元，即17%；前九个月增加780万美元，即27%[202][203] 一般及行政费用变化 - 2020年和2019年第三季度一般及行政费用分别为1392.1万美元和677.9万美元；前九个月分别为3181.3万美元和2157.6万美元[180] - 2020年第三季度一般和行政费用增加710万美元，即105%；前九个月增加1020万美元，即47%[205][206] 成本收入变化 - 2020年第三季度成本收入增加120万美元，即8%；前九个月增加330万美元，即8%[193][194] - 2020年第三季度订阅成本收入增加210万美元，前九个月增加570万美元；服务成本收入第三季度减少100万美元，前九个月减少290万美元[193][194][195] 毛利率情况 - 2020年第三季度订阅毛利率为85%，前九个月为84%；服务毛利率第三季度为47%，前九个月为44%；总毛利率第三季度为78%，前九个月为77%[196][198][199] 净利息费用变化 - 2020年第三季度净利息费用减少430万美元，即78%；前九个月减少580万美元，即35%[207][208] 债务清偿损失情况 - 2020年第三季度和前九个月债务清偿损失均为520万美元，包括200万美元的提前还款罚款和320万美元的债务发行成本注销[209] 外汇交易损失变化 - 2020年第三季度外汇交易损失减少70万美元，即82%；前九个月减少80万美元，即64%[210][212] 摊销费用增幅 - 2020年第三季度和前九个月摊销费用分别增加4.5万美元和44.6万美元，增幅分别为2%和6%[191] 其他收入净额变化 - 其他收入净额在2020年9月30日止三个月较2019年同期减少0.1百万美元，降幅100%；九个月较2019年同期减少0.1百万美元，降幅45%[213] 所得税收益与有效税率变化 - 2020年和2019年9月30日止三个月所得税收益分别为190万美元和140万美元，有效税率分别为26.7%和23.1%；九个月所得税收益分别为510万美元和660万美元，有效税率分别为27.0%和23.6%[214][215] 公司流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司主要流动性来源为1.775亿美元现金及现金等价物[217] 公司IPO与募资情况 - 2020年7月24日公司完成IPO，发行1350万股普通股，每股26美元，扣除相关费用后募资约3.19亿美元；同时私募发行85880股普通股，募资约220万美元[220] 公司递延收入情况 - 截至2020年9月30日，公司递延收入为1.882亿美元，其中1.515亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[224] 公司信贷协议情况 - 2020年7月27日公司签订新信贷协议，初始循环信贷额度为1.5亿美元，到期日为2025年7月27日，截至9月30日有10万美元信用证未偿还[226] 公司现金流量情况 - 2020年和2019年9月30日止九个月，经营活动提供的净现金分别为3304.1万美元和536.7万美元[229] - 2020年和2019年9月30日止九个月，投资活动使用的净现金分别为183.6万美元和4633.7万美元[229] - 2020年和2019年9月30日止九个月，融资活动提供的净现金分别为1.13819亿美元和3452万美元[229] 公司承诺与义务情况 - 截至2020年9月30日，公司主要承诺为办公场地的经营租赁义务，除偿还2.05亿美元优先定期贷款外，合同义务无重大变化[236] 公司表外安排情况 - 截至2020年9月30日，公司没有与非合并组织或金融合伙企业建立用于表外安排或其他合同目的的关系[238] 公司报告要求豁免情况 - 公司符合《创业企业融资法案》规定的“新兴成长型公司”，可享受某些报告要求豁免[239] 公司会计准则遵守情况 - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[240] 公司市场风险情况 - 公司市场风险主要源于通胀或利率潜在变化，不持有用于交易目的的金融工具[244] 公司外汇风险情况 - 公司国外子公司的功能货币是美元，大部分销售以美元计价，目前收入不受重大外汇风险影响[245] - 公司运营费用以运营所在国家货币计价，主要在美国、波兰和荷兰，合并经营业绩和现金流受外汇汇率波动影响[246][247] - 截至2020年9月30日的三个月和九个月内，假设外汇汇率变动10%，不会对合并财务报表产生重大影响[247] 通胀对公司影响情况 - 通胀可能影响公司净收入和收入成本，但目前对经营业绩和财务状况影响不显著[248]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，Jamf的年度经常性收入（ARR）为2.41亿美元，同比增长36%[11] - 2020年第二季度，Jamf的收入增长率为29%[11] - Jamf的非GAAP毛利率为82%[11] - Jamf的非GAAP营业收入率为18%[11] - Jamf的无杠杆自由现金流（uFCF）利润率为34%[11] - Jamf的美元基础净留存率为117%[11] - Jamf的94%收入来自经常性收入[11] - 截至2020年6月30日，Jamf拥有超过40,000个活跃客户[11] - Jamf在2019年的净推荐值（NPS）为55.6[11] 市场展望 - Jamf的可寻址市场超过100亿美元[11] - 2019年到2024年，市场年复合增长率（CAGR）为17.8%，预计市场规模将达到103亿美元[27] - 预计五年内投资回报率（ROI）为217%，回本期为5.8个月[26] 成本与费用 - 2020年第二季度的客户支持和维护合同的经常性收入占总收入的94%[31] - 公司在2020年第二季度的销售和营销费用占总收入的32%[45] - FY2019的GAAP一般和行政费用为3200万美元，较FY2018的2200万美元增长45.5%[46] - FY2019的非GAAP一般和行政费用为2900万美元，较FY2018的2100万美元增长38.1%[46] - Q2 2020的GAAP一般和行政费用为700万美元，较Q2 2019的800万美元下降12.5%[46] - Q2 2020的非GAAP一般和行政费用为800万美元，较Q2 2019的700万美元增长14.3%[46] - FY2019的收购相关费用为100万美元，较FY2018的0美元有所增加[46] - Q2 2020的收购相关费用为200万美元，较Q2 2019的0美元有所增加[46] - Q2 2020的收购相关收益为400万美元，较Q2 2019的0美元有所增加[46] - FY2019的总费用占收入的比例为14%，与FY2018持平[46] - Q2 2020的总费用占收入的比例为13%，较Q2 2019的15%下降2个百分点[46] - FY2019的股权激励费用为100万美元，较FY2018的100万美元持平[46] 客户增长 - 2017年客户群体的年化经常性收入（ARR）扩展为1.7倍，新增客户超过14,000个[29] - 2020年第二季度的非GAAP运营收入率为18%，较去年同期的9%显著提升[44] - 2020年第二季度的非GAAP自由现金流（uFCF）为2100万美元，毛利率为34%[38] - 预计长期目标的非GAAP毛利率将在81%到82%之间[39]

公司基本信息 - 公司成立于2002年，专注于成为企业苹果的主要解决方案提供商[116] - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，采用多维市场进入模式和云部署产品[118] - 公司符合《JOBS法案》规定的“新兴成长型公司”条件，可享受某些报告要求豁免[240] - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[241] 公司业务运营情况 - 公司制定业务连续性计划，全球员工实行在家办公政策，业务未受重大影响[120] - 公司财务表现受吸引新客户、拓展现有客户群等因素驱动[125] - 公司计划继续投资业务，包括扩大销售团队、增加研发人员等[128] - 公司计划继续进行国际扩张，投资国际销售和营销渠道[130] - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同销售，少量来自本地许可证和服务销售[164] - 预计订阅收入随客户群扩大而增加，许可证和服务收入预计减少[165][166][167] - 预计订阅成本绝对金额增加，但占订阅收入百分比相对稳定；服务成本绝对金额随业务减少而降低[169][170] - 预计毛利绝对金额增加，毛利率随经常性收入占比提高和每设备平均ARR增加而上升[171] - 预计销售和营销、研发、一般和行政费用随业务增长在绝对金额上增加[172][173][174] - 利息费用净额主要是信贷安排借款利息支付和相关递延融资成本摊销[176] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年，设备数量分别为1720万和1450万，同比增长率为19%[135] - 截至2020年6月30日和2019年，年度经常性收入（ARR）分别为2.41亿美元和1.771亿美元，同比增长36%[137] - 截至2020年6月30日和2019年的过去十二个月，美元净留存率分别为117%和120%[141] - 公司认为非GAAP财务指标有助于评估运营绩效[143] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP毛利分别为48,584千美元和34,825千美元，六个月分别为93,963千美元和65,912千美元；Non - GAAP毛利分别为51,300千美元和37,393千美元，六个月分别为99,394千美元和70,984千美元；Non - GAAP毛利率分别为82%和77%，六个月分别为81%和77%[148] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP运营收入（亏损）分别为4,216千美元和 - 4,438千美元，六个月分别为 - 2,267千美元和 - 10,566千美元；Non - GAAP运营收入分别为11,228千美元和4,350千美元，六个月分别为15,507千美元和7,769千美元；Non - GAAP运营收入利润率分别为18%和9%，六个月分别为13%和8%[152] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP净亏损分别为 - 423千美元和 - 7,671千美元，六个月分别为 - 8,713千美元和 - 16,681千美元；Non - GAAP净收入（亏损）分别为4,994千美元和 - 876千美元，六个月分别为4,748千美元和 - 2,461千美元；年度有效税率约为25%[157] - 2020年和2019年6月30日结束的三个月，GAAP净亏损分别为 - 423千美元和 - 7,671千美元，六个月分别为 - 8,713千美元和 - 16,681千美元；调整后EBITDA分别为12,368千美元和5,404千美元，六个月分别为17,937千美元和9,751千美元[162] - 2020年Q2总营收6.2231亿美元，较2019年Q2的4.831亿美元增长1.3921亿美元，增幅29%；2020年H1总营收12.2621亿美元，较2019年H1的9.2438亿美元增长3.0183亿美元，增幅33%[188] - 2020年Q2毛利润4.8584亿美元，较2019年Q2的3.4825亿美元增长1.3759亿美元；2020年H1毛利润9.3963亿美元，较2019年H1的6.5912亿美元增长2.8051亿美元[181] - 2020年Q2运营费用4.4368亿美元，较2019年Q2的3.9263亿美元增长5105万美元；2020年H1运营费用9.623亿美元，较2019年H1的7.6478亿美元增长1.9752亿美元[181] - 2020年Q2运营收入4216万美元，2019年Q2运营亏损4438万美元；2020年H1运营亏损2267万美元，2019年H1运营亏损1.0566亿美元[181] - 2020年Q2净亏损423万美元，2019年Q2净亏损7671万美元；2020年H1净亏损8713万美元，2019年H1净亏损1.6681亿美元[182] - 2020年上半年一般及行政费用包含370万美元的Digita或有对价收益[185] - 2020年Q2公司营收成本增加0.2百万美元，增幅1%；H1增加210万美元，增幅8%[192][193] - 2020年Q2摊销费用增加16.5万美元，增幅7%；H1增加40.1万美元，增幅8%[192] - 2020年Q2总毛利率为78%，高于2019年同期的72%；H1为77%，高于2019年同期的71%[196] - 2020年Q2销售和营销费用增加360万美元，增幅22%；H1增加1060万美元，增幅33%[197][199][200] - 2020年Q2研发费用增加240万美元，增幅26%；H1增加600万美元，增幅32%[197][201][202] - 2020年Q2一般及行政费用减少90万美元，降幅12%；H1增加310万美元，增幅21%[197][203][204][205] - 2020年Q2净利息费用减少80万美元，降幅14%；H1减少150万美元，降幅14%[206][207] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月所得税收益分别为2.8万美元和240万美元，有效税率分别为6.2%和23.8%；六个月所得税收益分别为320万美元和520万美元，有效税率分别为27.2%和23.7%[210][212] - 2020年6月30日，公司现金及现金等价物总计3840万美元，用于营运资金[214] - 2020年6月30日，公司递延收入为1.577亿美元，其中1.303亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[218] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，经营活动净现金分别为提供950万美元和使用970万美元；投资活动净现金分别为使用140万美元和3860万美元；融资活动净现金分别为使用210万美元和提供3910万美元[229] - 2020年6月30日结束的六个月，经营活动净现金主要受净亏损870万美元、非现金费用1930万美元和经营资产负债变化净现金流出110万美元影响；2019年主要受净亏损1670万美元、非现金费用1730万美元和经营资产负债变化净现金流出1030万美元影响[230][231] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年Q2订阅收入5.2978亿美元，较2019年Q2的3.7216亿美元增长1.5762亿美元，增幅42%；2020年H1订阅收入10.3056亿美元，较2019年H1的7.0956亿美元增长3.21亿美元，增幅45%[188] - 2020年Q2服务收入2451万美元，较2019年Q2的4794万美元减少2343万美元，减幅49%；2020年H1服务收入6461万美元，较2019年H1的9295万美元减少2834万美元，减幅30%[188] - 2020年Q2许可收入6802万美元，较2019年Q2的6300万美元增长502万美元；2020年H1许可收入1.3104亿美元，较2019年H1的1.2187亿美元增长917万美元[181] - 2020年Q2经常性收入占总营收的94%，2019年Q2为85%；2020年H1经常性收入占总营收的92%，2019年H1为84%[189][191] - 2020年Q2订阅营收成本增加130万美元，H1增加360万美元；服务营收成本Q2减少130万美元，H1减少190万美元[192][193] - 2020年Q2订阅毛利率为85%，高于2019年同期的82%；H1为84%，高于2019年同期的82%[194] - 2020年Q2服务毛利率为37%，低于2019年同期的50%；H1为43%，低于2019年同期的50%[195] 公司融资与债务情况 - 2020年7月24日，公司完成首次公开募股，发行1350万股普通股，每股价格26美元，扣除承销折扣和发行费用后，获得约3.19亿美元收益，偿还2.05亿美元定期贷款本金，支付340万美元应计利息和200万美元提前还款罚金，注销320万美元剩余债务发行成本，记录520万美元债务清偿损失[215] - 2017年11月13日，公司签订信贷协议，包括1.75亿美元定期贷款和1500万美元循环信贷，2019年1月30日定期贷款增加至2.05亿美元，2020年6月30日，定期贷款余额为2.05亿美元，循环信贷无借款，有120万美元信用证未偿还[219][220][221] - 2020年6月30日，定期贷款利率为8%，有效利率为8.7%；循环信贷利率为7%，公司使用120万美元作为信用证抵押，需支付0.5%承诺费和信用证参与费[224][225] - 2020年7月27日，公司签订新的1.5亿美元循环信贷协议，有2500万美元信用证子限额和5000万美元替代货币子限额，可申请增量定期贷款，期限至2025年7月27日，记录120万美元债务发行成本，暂无借款[227] - 2020年7月24日，公司使用首次公开募股收益偿还2.05亿美元定期贷款本金，除此外，合同义务与招股说明书披露相比无重大变化[237] - 截至2020年6月30日，定期贷款安排的合同利率为每年8.00%，有效利率为每年8.70%[249] - 截至2020年6月30日，公司总未偿债务为2.05亿美元，定期贷款安排和先前循环信贷安排无未偿还借款[250] - 基于未偿还金额，市场利率在十二个月内上升或下降100个基点，将导致年度利息费用变化210万美元[250] 公司市场风险情况 - 截至2020年6月30日的三到六个月内，假设外汇汇率变动10%，不会对合并财务报表产生重大影响[247] - 公司主要市场风险是基于欧元美元的利率变化，利率风险受多种因素影响[248] - 公司认为通胀对经营成果和财务状况的影响目前不显著，但未来情况不确定[252]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收6220万美元，同比增长29%，主要受经常性收入增长推动，经常性收入同比增长42%至5880万美元，占总营收超94% [9] - 截至6月30日，年度经常性收入（ARR）为2.41亿美元，同比增长36% [9] - 非GAAP运营收入为1120万美元，占收入的18%，较2019年第二季度提高9个百分点 [10] - 第二季度无杠杆自由现金流总计2100万美元，无杠杆自由现金流利润率为34%，去年同期为4% [10] - 第二季度毛利润为5130万美元，同比增长37%，毛利率为82%，同比提高5个百分点 [38] - 第二季度总运营费用为4010万美元，去年同期为3300万美元，运营收入为1120万美元，去年同期为440万美元，非GAAP运营利润率为18%，较去年同期提高9个百分点 [39][40] - 预计2020年第三季度总营收在6500 - 6600万美元之间，同比增长19% - 21%；非GAAP运营收入在500 - 700万美元之间；有一笔520万美元与提前偿还定期贷款安排相关的非经常性费用 [43] - 预计2020年全年总营收在2.55 - 2.57亿美元之间，同比增长25% - 26%；非GAAP运营收入在2000 - 2300万美元之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 软件平台主要通过订阅SaaS模式提供，订阅期通常为1年并提前开票，按组织内部署解决方案的设备数量提供分层定价 [32] - 经常性收入模式为主，经常性收入占总营收比例扩大，非经常性收入包括本地永久许可证收入和服务收入，预计服务收入占比随时间变小，永久许可证收入绝对值下降 [33][34] - 截至第二季度末，平台上有1720万台设备，同比增长19%，医疗保健和教育领域表现强劲 [36] - 截至6月30日的过去12个月，美元净留存率为117% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球苹果企业管理的总潜在市场（TAM）在2019年估计为103亿美元，预计到2024年底将以17.8%的复合年增长率增长至234亿美元 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将通过研发投资和新产品保持技术领先地位，进行有针对性的销售和营销以扩大客户群和增加对现有客户的销售，拓展全球业务，培养Jamf Nation和与开发合作伙伴的关系以构建Jamf市场生态系统 [29][30] - 公司认为与苹果是长期合作关系，苹果是其经销商和客户，苹果构建服务和框架，公司在此基础上构建更强大的苹果企业管理系统，苹果收购Fleetsmith对其无竞争影响 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济挑战，如客户裁员、设备合同续签减少、付款延迟、预算削减和延期，但远程办公、远程医疗和远程教育等趋势带来的需求在很大程度上抵消了这些挑战，且这些趋势将持续 [20][63] - 公司对第二季度业绩满意，业务需求强劲，处于重大市场机遇的早期阶段 [31] 其他重要信息 - Jamf Nation用户社区有超10万成员，是高科技领域紧密的在线社区，年度Jamf Nation用户大会（JNUC）今年将以虚拟形式举行，预计参会人数创历史新高 [15][16] - 公司服务超4万个活跃客户，分布在超100个国家，涵盖各行业，无单一客户占年收入超1% [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评论需求的发展轨迹以及与苹果的关系 - 公司管道覆盖情况在疫情前后相似，虽有交易延迟但也有快速推进的交易，两者相互抵消；与苹果有18年合作关系，苹果是经销商和客户，苹果构建框架，公司在此基础上构建企业管理系统，苹果收购Fleetsmith无竞争影响 [49][50][51] 问题2: 教育领域的典型采购季节是怎样的，6月业绩是否已体现疫情全部顺风因素，以及高等教育和K - 12的业务占比情况 - 美国教育财政年度从7月到6月，有6月和7月的季节性支出，今年因疫情采购季节更接近学年甚至会延续到学年内；教育业务中K - 12占比约85% [53][54] 问题3: 员工和设备减少情况出现在哪些行业，6月业务表现较好是否意味着环境改善，以及7、8月情况如何 - 受疫情影响较大的行业如酒店业受冲击大，公司主要服务的教育、医疗、信息服务、银行等行业受影响较小，部分还有业务增长；4月业务放缓，5月改善，6月订阅量恢复正常，进入夏季后情况延续，面对面专业服务仍较慢 [56][58] 问题4: 疫情对行业的影响以及设备增长19%是否为新常态 - 公司面临预算推迟、员工和设备减少、客户延期付款等逆风，但远程办公、远程医疗和远程教育等趋势是顺风，且这些趋势将持续；设备增长受疫情在商业领域的影响以及教育旺季设备扩张较慢的影响，第四季度商业业务占比提高后情况可能改变 [62][63][66] 问题5: Jamf Connect和Jamf Protect两款附加模块的需求情况以及未来增长趋势 - 两款产品市场推出时间短，Jamf Protect客户数量达数百，Jamf Connect超1000，市场接受度良好，随着解决方案整合，需求将进一步增长，且有助于推动企业采用Mac设备 [69][70] 问题6: 苹果的单位出货量与公司ARR增长的相关性，以及高等教育领域是否有更多高校为学生配备Mac设备的趋势 - 公司业务增长主要源于企业和教育领域对苹果产品的接受度，而非苹果单位出货量增长；高等教育领域在这方面的讨论尚处早期，但预计未来高校为学生提供设备的情况会增加 [72][73][76] 问题7: 苹果Mac转向自研芯片对公司业务的影响，以及每设备费用的上限 - 认为这是积极的，将使Mac更强大，公司能帮助企业完成过渡；只要能保持客户的总拥有成本低于其他选择，客户就会继续购买增值产品 [79][80][82] 问题8: 公司EPS低于共识的原因，以及在员工居家办公情况下如何让员工愿意留在公司工作 - EPS低于共识是因为有效税率应用问题，建议使用25%的年度有效税率进行建模；公司通过视频技术、定期会议、企业社交工具等保持员工联系，帮助员工在家舒适工作，营造社交连接的环境 [84][86][87] 问题9: 公司在疫情期间的招聘情况，以及在企业、教育、医疗保健领域的投资优先级 - 疫情初期招聘放缓，之后已远程入职超70名员工和30多名暑期实习生，目前招聘速度加快；在医疗保健、教育和企业领域的投资比例在疫情前后未变 [92] 问题10: 公司对Mac和iOS机会的优先级，以及国际市场销售和营销投资情况 - 公司在企业领域一直是Mac安全和管理的标准，目标是改变Mac在企业的体验并促进其市场份额增长；对于iOS，公司提供苹果生态系统体验和行业工作流程；国际市场增长快于美国，公司按地区增长速度进行销售和营销投资 [96][97][99]