公司概况 - 公司成立于2002年，专注于成为苹果企业领域的领先解决方案提供商[116][117] - 公司通过直接销售团队、线上和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，客户群持续快速增长[118] - 公司历史财务表现及未来财务表现受吸引新客户、拓展现有客户群、维持产品创新和技术领先等因素驱动[120] - 2018年推出Jamf Connect，2019年推出Jamf Protect，2021年7月完成对Wandera的收购[123] - 公司计划继续投资业务，包括扩大销售团队、增加营销投入、扩充研发团队人员[124] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，收购Wandera进一步扩大了国际影响力[125] - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同，以及少量的本地部署订阅、永久许可证和服务[137] 软件平台设备数量变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，软件平台上的设备数量分别为2930万和2500万，同比增长率为17%[130] 年度经常性收入（ARR）变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，年度经常性收入（ARR）分别为4.905亿美元和3.848亿美元，同比增长27%[132] 美元净留存率变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的过去十二个月，美元净留存率分别为115%和119%[135] 财务关键指标对比（季度和前九个月） - 2022年第三季度总营收为124,557千美元，2021年同期为95,621千美元；2022年前九个月总营收为348,453千美元，2021年同期为262,586千美元[156] - 2022年第三季度毛利润为93,362千美元，2021年同期为69,151千美元；2022年前九个月毛利润为259,639千美元，2021年同期为199,518千美元[156] - 2022年第三季度净亏损为31,302千美元，2021年同期为30,383千美元；2022年前九个月净亏损为120,070千美元，2021年同期为51,439千美元[156] - 2022年第三季度销售和营销费用为54,096千美元，2021年同期为40,856千美元；2022年前九个月为159,171千美元，2021年同期为103,640千美元[156] - 2022年第三季度研发费用为30,799千美元，2021年同期为25,608千美元；2022年前九个月为89,584千美元，2021年同期为58,437千美元[156] - 2022年第三季度一般及行政费用为30,061千美元，2021年同期为25,536千美元；2022年前九个月为103,994千美元，2021年同期为69,288千美元[156] 财务指标占比变化（季度和前九个月） - 2022年第三季度订阅收入占总营收的95%，2021年同期为95%；2022年前九个月为95%，2021年同期为94%[158] - 2022年第三季度毛利润占总营收的75%，2021年同期为72%；2022年前九个月为75%，2021年同期为76%[158] - 2022年第三季度净亏损占总营收的25%，2021年同期为32%；2022年前九个月为34%，2021年同期为20%[158] 2021年第三季度债务相关 - 2021年第三季度公司偿还2021定期贷款本金，并记录债务清偿成本40万美元[151] 财务关键指标增长情况（季度和前九个月） - 2022年第三季度总营收为1.24557亿美元，较2021年同期的9562.1万美元增长2893.6万美元，增幅30%；前九个月总营收为3.48453亿美元，较2021年同期的2.62586亿美元增长8586.7万美元，增幅33%[159][160] - 2022年第三季度订阅收入为1.18524亿美元，较2021年同期的9070万美元增长2782.4万美元，增幅31%；前九个月订阅收入为3.30132亿美元，较2021年同期的2.459亿美元增长8423.2万美元，增幅34%[159] - 2022年第三季度成本收入为3119.5万美元，较2021年同期的2647万美元增长472.5万美元，增幅18%；前九个月成本收入为8881.4万美元，较2021年同期的6306.8万美元增长2574.6万美元，增幅41%[161] - 2022年第三季度销售和营销费用为5409.6万美元，较2021年同期的4085.6万美元增长1324万美元，增幅32%；前九个月为1.59171亿美元，较2021年同期的1.0364亿美元增长5553.1万美元，增幅54%[166][167] - 2022年第三季度研发费用为3079.9万美元，较2021年同期的2560.8万美元增长519.1万美元，增幅20%；前九个月为8958.4万美元，较2021年同期的5843.7万美元增长3114.7万美元，增幅53%[166][169] - 2022年第三季度一般及行政费用为3006.1万美元，较2021年同期的2553.6万美元增长452.5万美元，增幅18%；前九个月为1.03994亿美元，较2021年同期的6928.8万美元增长3470.6万美元，增幅50%[166][172] - 2022年前九个月摊销费用为2110.3万美元，较2021年同期的1827.5万美元增长282.8万美元，增幅15%[166][173] 财务指标其他变化（季度和前九个月） - 2022年第三季度利息收入（支出）净额为4.5万美元，较2021年同期的 - 138.6万美元增加143.1万美元；前九个月为 - 160.8万美元，较2021年同期的 - 145.5万美元减少15.3万美元，减幅10%[174] - 2021年第三季度和前九个月债务清偿损失均为44.9万美元，2022年同期为0，降幅100%[177] - 2022年三季度末外币交易损失为262.4万美元，较2021年同期增加235.5万美元；2022年前三季度末为408.1万美元，较2021年同期增加328.6万美元[178] - 2022年三季度末所得税（拨备）收益为 - 8.9万美元，2021年同期为159.5万美元；2022年前三季度末为 - 32.1万美元，2021年同期为153.5万美元[181] - 2022年和2021年三季度末有效税率分别为 - 0.3%和5.0%，年度有效税率分别为1.4%和2.8%[182] - 2022年和2021年前三季度末有效税率分别为 - 0.3%和2.9%，2022年前三季度受200万美元离散所得税费用影响[183] 非GAAP财务指标变化（季度和前九个月） - 2022年三季度末非GAAP毛利润为1.01594亿美元，2021年同期为7644.5万美元；2022年前三季度末为2.83073亿美元，2021年同期为2.13269亿美元[188] - 2022年三季度末非GAAP毛利润率为82%，2021年同期为80%；2022年前三季度末为81%，2021年同期为81%[188] - 2022年三季度末非GAAP营业收入为688.7万美元，2021年同期为197万美元；2022年前三季度末为1723.8万美元，2021年同期为1751.9万美元[190] - 2022年三季度末非GAAP营业收入利润率为6%，2021年同期为2%；2022年前三季度末为5%，2021年同期为7%[190] - 2022年三季度末非GAAP净利润为578.6万美元，2021年同期为69万美元；2022年前三季度末为1354.5万美元，2021年同期为1233.9万美元[194] - 自2022年第一季度起，公司按美国证券交易委员会规定追溯调整非GAAP所得税拨备计算方法，采用24%的美国法定混合税率[194] 公司资产负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总计2.255亿美元，递延收入为3.412亿美元，其中2.717亿美元为流动负债[198][199] 公司收购及融资情况 - 2021年7月1日，公司以4.093亿美元收购Wandera，初始支付3.593亿美元，递延对价5000万美元分两次支付[200] - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，利率为0.125%[203] - 2022年第二季度，公司与无关方签订托管服务修订合同，未来三年承诺支付1亿美元[205] 公司现金流量情况（前九个月） - 2022年前九个月，经营活动提供净现金6283.1万美元，投资活动使用净现金1291.9万美元，融资活动使用净现金26万美元[206] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金6482.7万美元，投资活动使用净现金3.59937亿美元，融资活动提供净现金3.28905亿美元[206] - 2022年前九个月，经营活动净现金受净亏损1.201亿美元、非现金费用1.53亿美元和经营资产负债变化净流入2990万美元影响[208] - 2021年前九个月，经营活动净现金受净亏损5143.9万美元、非现金费用7320万美元和经营资产负债变化净流入4310万美元影响[210] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用主要因设备和租赁改良支出564.5万美元、两次收购支出400万美元和投资支出310万美元[211] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用主要因收购Wandera支出3.497亿美元、收购cmdReporter支出300万美元和设备及租赁改良支出730万美元[212]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长34%，总ARR增长40%，主要受设备扩张、新客户获取、追加销售和交叉销售努力以及Wandera收购的影响 [36] - 商业ARR同比增长53%，所有顶级商业行业的ARR增长至少30%，每个产品的ARR增长至少25%，所有主要地区的增长至少30% [36] - 安全产品占总ARR的18%，较上一季度增加1个百分点 [15] - 公司更新美元净留存率披露，将Wandera纳入计算，目前总净留存率为117%，预计未来会上升 [37] - Q2非GAAP毛利率为81%，与去年持平；非GAAP运营利润率为4%，去年同期为9%；非GAAP运营收入为450万美元，超预期 [38][39] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为11%，去年同期为26%，主要受Wandera运营成本和Q2现金收款时间影响 [39][40] - 年度有效税率为1.4%，符合预期，自2022年Q1起，非GAAP指标采用24%的法定税率计算税收影响 [42] - 预计2022年第三季度总营收在1.215亿 - 1.225亿美元之间，同比增长27% - 28%；非GAAP运营收入在400万 - 500万美元之间 [45] - 预计2022年全年总营收在4.75亿 - 4.77亿美元之间，同比增长30%，中点较之前预期提高150万美元；非GAAP运营收入在2100万 - 2300万美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Jamf Pro等核心苹果设备管理产品的替换市场增强，Q2替换了一家领先企业移动管理解决方案的超35000个席位 [12][14] - 安全产品线过去几年增长显著，目前安全产品占ARR的18%，Q2前20大交易中有17笔包含至少一种安全产品 [15] - 对于使用旗舰产品Jamf Pro的商业客户，33%运行多种Jamf产品；使用Jamf Now的SMB商业客户中，16%运行Jamf Fundamentals计划 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场ARR同比强劲增长53%，教育市场ARR同比增长16%，商业市场占业务超70% [11] - Q2台湾全国教育计划中，80%的学校选择Jamf，带动设备总数增加约160万台，客户增加约5000家，截至Q2末，服务超67000家客户，管理超2840万台设备 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续创新以跟上苹果的步伐，在苹果全球开发者大会上展示新功能，并计划在Jamf Nation用户大会上展示如何应用和扩展这些功能 [22][23] - 提供捆绑产品，简化销售流程，方便客户购买，如Jamf Fundamentals计划，自3月推出后，在Jamf Now客户中的渗透率达16% [69] - 行业内企业移动管理市场整合，许多领先软件提供商被并入其他组织，影响其创新能力，而Jamf独特的支持和扩展苹果创新的方式使其在市场中更具优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定、硬件供应问题和人才招聘保留困难，但公司业务多元化具有韧性 [11] - 对解决方案的需求保持稳定，公司通常是IT预算中的小项，不太可能成为预算削减对象，且部署快、投资回报率高 [43] - 部分地区销售周期延长，客户仅购买满足当前需求的席位，苹果设备供应限制持续，宏观经济不确定性使公司对前景更谨慎 [44] 其他重要信息 - 自9月1日起，Ian Goodkind将担任首席财务官，Jill Putman退休 [4] - 公司提供了摊销、基于股票的薪酬及相关工资税、年度有效税率和基本及摊薄加权平均流通股等估计数据，用于建模 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售周期延长的情况如何，何时开始，商业和教育市场有无差异？ - 公司在季度初就开始看到销售周期延长，行业内普遍存在客户预算审批层级增多的情况，但交易最终都会完成，公司平均交易规模小，受影响不大 [50][51] 问题2: 安全产品交叉销售成功的驱动因素是什么？ - 管理和安全相结合的能力使公司脱颖而出，客户可同时部署安全解决方案和管理产品，Q2前20大交易中有17笔包含安全产品，预计未来会持续 [52] 问题3: 台湾教育项目对新客户数量的影响有多大？ - 该项目带来的新客户约占本季度新增客户的一半，但设备部署规模较小 [56][57] 问题4: 考虑Wandera后，下半年ARR增长预期如何，教育和商业市场的ARR增长情况怎样？ - 预计下半年ARR增长和营收增长将趋于一致 [59] 问题5: 国际商业市场机会如何，是否有销售周期延长情况，对市场贡献预期怎样？ - 国际市场是公司的重要机会，IT支出显示国际市场可寻址空间更大，公司在国际市场的投资使其增长快于美国市场，且能分散收入来源 [65][66] 问题6: 客户购买模式将如何演变，是否会更倾向于捆绑产品，对长期“落地并拓展”模式有何影响？ - 公司产品丰富后，为方便客户购买，将推出多种常见产品组合的捆绑包，如Jamf Fundamentals计划，操作简单，已在Jamf Now客户中获得16%的渗透率 [69] 问题7: 本季度合同期限情况如何，长期递延收入增长是否与教育业务成功有关？ - 平均合同期限约20 - 22个月，近年来有所上升，主要受台湾和日本教育项目影响，教育市场因资金和设备生命周期因素倾向长期合同，商业市场平均期限无明显变化 [72] 问题8: 海外定价和外汇风险情况如何？ - 公司交易主要以美元计价，外汇风险低，今年至今影响不到200万美元 [74] 问题9: 本季度产品是否有大量折扣？ - 财务团队未发现异常折扣情况，部分海外市场通过渠道销售，可缓解汇率问题 [76][77] 问题10: 苹果供应链问题对业务有何影响，交易中绿地项目和置换项目比例如何，解决方案与新设备采购的同步情况怎样？ - 苹果供应链问题有累积影响，教育市场在采购新设备时受影响更大，但市场需求增长和安全解决方案需求可抵消部分不利因素，公司业务不依赖苹果市场份额扩张 [82][83][84] 问题11: 若不包含Wandera，美元留存率是否仍在120%左右，Wandera美元留存率改善的关键因素及对合并净美元留存率的影响如何？ - 合并Wandera后，预计净美元留存率会下降2 - 3个百分点，因Wandera历史销售渠道影响留存率，但随着销售渠道重新定义和交叉销售机会增加，预计留存率将上升 [86] 问题12: 市场整合情况如何，是已经发生还是未来会继续？ - 市场整合持续发生，过去几年一些竞争对手被整合，影响了其竞争力，而公司需与能跟上苹果创新步伐的解决方案竞争，整合趋势对公司市场竞争有利 [92][94] 问题13: 本季度后端销售情况如何，7月客户沟通情况怎样，6月市场的犹豫情绪是否延续？ - 市场变化时部分组织会暂停评估，但公司未看到预算减少，销售分布较均衡，预计Q3也如此 [96] 问题14: 教育领域新捆绑产品的客户反馈如何，今年夏天教育机会与预期相比怎样，是否看到大型学区从Chromebook转回苹果设备？ - 苹果在教育领域受欢迎，越来越多学区意识到苹果设备可改变教育方式，公司提供涵盖管理、安全、教师、学生和家长的教育解决方案，还推出安全上网功能 [99][100] 问题15: 跨平台供应商被收购的消息对交易的催化作用如何，相关交易是否已确定？ - 提到的四笔交易规模较大，通常不会在短时间内完成，收购消息带来了早期机会 [101] 问题16: 竞争格局中低端市场情况如何，困难的融资环境对公司有何机会？ - 新进入者常从低端市场切入，当前环境有利于市场领导者，公司的Jamf Fundamentals计划提供管理、身份、安全和威胁安全功能，且按月付费，适合预算有限的低端企业 [106][107][108] 问题17: 公司近期的最大机会在哪里？ - 短期内，管理与安全结合的产品增长机会大，可实现自动化并为客户提供可靠的企业资源访问；长期来看，苹果解决供应问题后，Mac和iPad将在企业中更普及，对公司有利 [109] 问题18: 如何看待Mac和iOS的业务占比，苹果供应链对其有何影响？ - Jamf始于Mac管理，Mac对财务贡献大，但近年来iOS市场增长快，尤其在商业市场，因管理iOS设备与Mac相似，已有Mac管理基础的客户倾向将iOS设备纳入管理 [112]

业绩总结 - 第二季度收入增长34%[12] - 2022年第二季度的总收入为1.16亿美元，较2021年第二季度的8,600万美元增长了34.88%[36] - 年度经常性收入（ARR）同比增长40%[18] - 截至2022年6月30日，年度经常性收入（ARR）为4.66亿美元，较2021年6月30日的3.33亿美元增长了39.94%[25] - 净保留率为117%[20] - 自由现金流为1,800万美元，较2021年第二季度的3,200万美元下降了43.75%[34] 用户数据 - 截至2022年6月30日，客户总数为67,000，较2021年6月30日的53,000增长了26.42%[25] - 商业客户的ARR占总ARR的比例为71%，较2021年6月30日的64%增长了10.94%[25] - 教育客户的ARR占总ARR的比例为29%，较2021年6月30日的36%下降了19.44%[25] 产品与市场 - 安全产品ARR从2020年初的约500万美元增长至超过8000万美元[14] - 安全解决方案的ARR占总ARR的比例为18%，较2021年6月30日的9%增长了100%[25] - 管理解决方案的ARR占总ARR的比例为82%，较2021年6月30日的91%下降了9%[25] 未来展望 - 预计第三季度收入在1.215亿至1.225百万美元之间，增长率为27%至28%[24] - 预计2022财年收入在4.75亿至4.77亿美元之间，增长率为30%[24] - 非GAAP运营收入预计在400万至500万美元之间[24] - 股票补偿及相关工资税预计为2320万美元[24] 财务指标 - 非GAAP毛利率为81%，与2021年第二季度的81%持平[36] - 截至2022年6月30日，美元基础净留存率为117%，较2022年3月31日的120%下降了2.5%[25]

软件平台设备数量变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，软件平台上的设备数量分别为2840万和2320万，同比增长率为22%[125] 年度经常性收入（ARR）变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，年度经常性收入（ARR）分别为4.66亿美元和3.33亿美元，同比增长40%[127] 美元净留存率变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日的过去十二个月，美元净留存率分别为117%和119%[130] 公司收购情况 - 公司于2021年7月1日完成对Wandera的收购，增强了苹果企业管理平台并巩固了在安全和移动领域的地位[112] - 2021年7月1日，公司以4.093亿美元收购Wandera，包括3.593亿美元初始付款和5000万美元递延对价[192] 公司销售模式 - 公司通过直接销售团队、线上和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，多维度的市场进入模式和云部署产品使其能触及全球各类组织[111] 公司业务专注方向 - 公司认为苹果将在本十年末成为企业中排名第一的设备生态系统，自身专注于苹果企业解决方案，积累了大量技术经验和专业知识[110] 公司财务表现驱动因素 - 公司历史财务表现及未来财务表现受吸引新客户、拓展现有客户群、维持产品创新和技术领先、持续投资增长、国际扩张和通过合作伙伴网络增强产品等因素驱动[114] 公司收入来源 - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同销售，少量来自本地部署订阅、永久许可证和服务销售[132] 订阅收入情况 - 订阅收入包括SaaS订阅、本地部署订阅许可证及支持和维护合同，预计随客户群扩大而增加[133] - 2022年Q2订阅收入1.09407亿美元，2021年同期为0.80718亿美元；2022年上半年订阅收入2.11608亿美元，2021年同期为1.552亿美元[150] - 2022年第二季度订阅收入占总营收的95%，高于2021年同期的94%；2022年上半年订阅收入占总营收的95%，高于2021年同期的93%[154][155] 许可证收入情况 - 许可证收入来自Jamf Pro产品的本地永久许可证销售，预计会减少，因新客户销售主要为基于云的订阅安排[134] 服务收入情况 - 2022年Q2服务收入0.05027亿美元，2021年同期为0.03929亿美元；2022年上半年服务收入0.08971亿美元，2021年同期为0.07932亿美元[150] - 预计服务收入占总收入的百分比将下降，因服务需求增长速度预计不及订阅解决方案[135] 总营收情况 - 2022年Q2总营收1.15638亿美元，2021年同期为0.86238亿美元；2022年上半年总营收2.23896亿美元，2021年同期为1.66965亿美元[150] - 2022年第二季度总营收为1.15638亿美元，较2021年同期的8623.8万美元增长2940万美元，增幅34%；2022年上半年总营收为2.23896亿美元，较2021年同期的1.66965亿美元增长5693.1万美元，增幅34%[154][155] 总成本情况 - 2022年Q2总成本2939.2万美元，2021年同期为1934.2万美元；2022年上半年总成本5761.9万美元，2021年同期为3659.8万美元[150] 毛利润情况 - 2022年Q2毛利润8624.6万美元，2021年同期为6689.6万美元；2022年上半年毛利润1.66277亿美元，2021年同期为1.30367亿美元[150] - 2022年第二季度和上半年总毛利率分别为75%和74%，2021年同期分别为78%和78%[160] - 2022年第二季度非GAAP毛利润为9393.3万美元，毛利率81%；2021年分别为7017.5万美元和81%；2022年上半年非GAAP毛利润为1.81479亿美元，毛利率81%；2021年分别为1.36824亿美元和82%[179] - 2022年第二季度GAAP毛利润为8624.6万美元，毛利率75%；2021年分别为6689.6万美元和78%；2022年上半年GAAP毛利润为1.66277亿美元，毛利率74%；2021年分别为1.30367亿美元和78%[179] 净亏损情况 - 2022年Q2净亏损6313.9万美元，2021年同期为1646.7万美元；2022年上半年净亏损8876.8万美元，2021年同期为2105.6万美元[150] 订阅收入成本预计情况 - 预计订阅收入成本绝对值将增加，但占订阅收入的百分比将保持相对稳定[136] 费用预计情况 - 预计销售和营销、研发、一般和行政费用的绝对值将随业务增长而增加[140][142][143] 销售佣金摊销情况 - 销售佣金及相关工资税和退休计划供款在客户合同获取时资本化，并在约5年的受益期内摊销[140][141] 营收成本变化 - 2022年第二季度营收成本为2939.2万美元，较2021年同期的1934.2万美元增长1005万美元，增幅52%；2022年上半年营收成本为5761.9万美元，较2021年同期的3659.8万美元增长2102.1万美元，增幅57%[156][157][159] 销售和营销费用变化 - 2022年第二季度销售和营销费用为5875万美元，较2021年同期的3261.7万美元增长2613.3万美元，增幅80%；2022年上半年销售和营销费用为1.05075亿美元，较2021年同期的6278.4万美元增长4229.1万美元，增幅67%[161][162] 研发费用变化 - 2022年第二季度研发费用为3398.3万美元，较2021年同期的1720.3万美元增长1678万美元，增幅98%；2022年上半年研发费用为5878.5万美元，较2021年同期的3282.9万美元增长2595.6万美元，增幅79%[163][164] 一般及行政费用变化 - 2022年第二季度一般及行政费用为4832.1万美元，较2021年同期的2750.8万美元增长2081.3万美元，增幅76%；2022年上半年一般及行政费用为7393.3万美元，较2021年同期的4375.2万美元增长3018.1万美元，增幅69%[165][166] 摊销费用变化 - 2022年第二季度摊销费用为703.4万美元，较2021年同期的562.3万美元增长141.1万美元，增幅25%；2022年上半年摊销费用为1406.3万美元，较2021年同期的1125万美元增长281.3万美元，增幅25%[161][167] 净利息支出变化 - 2022年第二季度净利息支出为64.1万美元，较2021年同期的16.7万美元增长47.4万美元；2022年上半年净利息支出为150万美元，较2021年同期的22.2万美元增长127.8万美元[168] - 2022年第二季度利息净支出较2021年同期增加50万美元，上半年增加130万美元，主要因2026年票据利息费用和发行成本摊销[169] 营收、成本及费用增长原因 - 营收、成本及费用的增长主要源于业务增长、Wandera收购带来的员工数量增加、股票薪酬费用增加以及营销活动增多等因素[156][159][161][162][163][164][165][166] 外币交易损失变化 - 2022年第二季度外币交易损失较2021年同期增加40万美元，上半年增加90万美元，主要因2021年第三季度收购Wandera所致[170][171] 所得税收益变化 - 2022年第二季度所得税收益较2021年同期减少4.3万美元，降幅68%；上半年减少17.2万美元[172] 有效税率变化 - 2022年和2021年第二季度有效税率分别为0.0%和0.4%，年度有效税率分别为1.4%和 - 0.5%；2022年和2021年上半年有效税率均为 - 0.3%，2022年受150万美元离散所得税费用影响[173] 非GAAP营业利润情况 - 2022年第二季度非GAAP营业利润为450.6万美元，营业利润率4%；2021年分别为770.1万美元和9%；2022年上半年非GAAP营业利润为1035.1万美元，营业利润率5%；2021年分别为1554.9万美元和9%[181] 非GAAP净利润情况 - 2022年第二季度非GAAP净利润为345.4万美元；2021年为572.6万美元；2022年上半年非GAAP净利润为775.9万美元；2021年为1164.9万美元[185] 非GAAP所得税拨备计算方法调整 - 自2022年第一季度起，公司按美国证券交易委员会规定追溯调整非GAAP所得税拨备计算方法，采用24%的美国法定混合税率估算[185] GAAP营业亏损情况 - 2022年第二季度GAAP营业亏损为6184.2万美元，营业亏损率 - 53%；2021年分别为1605.5万美元和 - 19%；2022年上半年GAAP营业亏损为8557.9万美元，营业亏损率 - 38%；2021年分别为2024.8万美元和 - 12%[181] 公司流动性来源 - 截至2022年6月30日，公司流动性主要来源为1.823亿美元现金及现金等价物和2020年循环信贷安排可用余额[190] 公司递延收入情况 - 截至2022年6月30日，公司递延收入为3.17亿美元，其中2.494亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[191] 公司票据发行情况 - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，利率0.125%[193] 公司托管服务合同情况 - 2022年第二季度，公司与无关方签订托管服务修订合同，未来三年承诺支付1亿美元[195] 公司现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动提供净现金1634.2万美元，投资活动使用净现金697.8万美元，融资活动使用净现金337.5万美元[196] - 2022年上半年，经营活动净现金受8880万美元净亏损、1.097亿美元非现金费用和460万美元经营资产负债变动影响[198] - 2022年上半年，投资活动净现金使用700万美元，源于400万美元收购和290万美元设备及租赁改良购买[201] - 2022年上半年，融资活动净现金使用340万美元，主要因460万美元或有对价支付，部分被150万美元股票期权行权收益抵消[203] 公司市场风险披露情况 - 2022年6月30日止六个月，公司市场风险定量和定性披露无重大变化[212]

业绩总结 - Jamf在过去两年中新增超过2亿美元的年度经常性收入（ARR），客户数量超过23,000个[12] - 2022年第一季度的总收入为$108百万美元，较2021年第一季度的$81百万美元增长33%[22] - 2022年第一季度的总收入增长率为36%[17] - 2022年第二季度的收入预期为1.12亿至1.14亿美元，增长率为30%至32%[18] - 2022财年的收入预期为4.72亿至4.77亿美元，增长率为29%至30%[18] 用户数据 - Jamf的净保留率为120%[17] - Jamf的市场总ARR中，最大的市场占比达70%[15] - 教育市场的ARR增长率为100%，商业市场的ARR增长率为0%[13] 财务指标 - Jamf的非GAAP毛利率为81%[17] - 2022年第一季度的非GAAP毛利为$88百万美元，毛利率为74%[23] - 2022年第一季度的非GAAP经营收入为$6百万美元，非GAAP经营收入率为5%[33][35] - Jamf的非GAAP运营收入预期为200万至300万美元，财年预期为1900万至2200万美元[18] - 2022年第一季度的经营损失为$(24)百万美元，经营损失率为22%[25][34] 现金流与支出 - 2022年第一季度的未杠杆自由现金流为$(4)百万美元，较2021年第一季度的$1百万美元下降[22] - 2022年第一季度的净现金提供（使用）来自经营活动为$(3)百万美元，较2021年第一季度的$4百万美元下降[21] - 2022年第一季度的现金支付设备和租赁改进费用为$(2)百万美元，较2021年第一季度的$(3)百万美元有所改善[21] - 2022年第一季度的现金支付利息为$0百万美元，较2021年第一季度的$0百万美元持平[21] - 2022年第一季度的现金支付法律和解费用为$0百万美元，较2021年第一季度的$0百万美元持平[21] 安全产品与技术 - Jamf的安全产品ARR从两年前的约500万美元增长至约7500万美元[15]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收增长34%，总ARR增长42%，各产品在各主要地区和主要商业行业均实现至少25%的增长，主要商业行业增长至少30% [13] - 截至3月31日的过去12个月，基于美元的净留存率稳定在120%，设备扩展是净留存的主要驱动力，附加安全产品对扩展的贡献日益增加 [13] - Q1非GAAP毛利率为81%，较上年下降2个百分点，主要受Wandera收购和Jamf Connect收入确认变化的影响 [14] - Q1非GAAP运营利润率为5%，上年同期为10%，非GAAP运营费用增加，主要是由于销售和研发人员增加以及Wandera运营成本 [14] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为16%，上年同期为24%，预计2022年无杠杆自由现金流利润率达到或略高于2021年的18% [14] - 年度有效税率为1.3%，符合预期，未来非GAAP指标将公布法定税率用于计算税收影响，目前为24% [14] - 预计2022年第二季度总营收在1.12亿 - 1.14亿美元之间，同比增长30% - 32%，非GAAP运营收入在200万 - 300万美元之间 [16] - 预计2022年全年总营收在4.72亿 - 4.77亿美元之间，同比增长29% - 30%，非GAAP运营收入在1900万 - 2200万美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全产品ARR从2020年Q1的约500万美元增长至2022年Q1的7500万美元，占总ARR的比例超过15%，主要来自商业市场 [7][13] - 商业市场Q1 ARR增长57%，首次占总ARR的比例超过70%；教育市场Q1 ARR增长15% [6] - Jamf Pro和Jamf now苹果管理解决方案在商业市场各地区的Q1 ARR同比增长均超过30% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年Q2，公司上市首季，ARR同比增长36%，其中商业市场增长50%，教育市场增长18% [6] - 2021年Q1，商业ARR同比增长39%，教育增长33% [6] - 2022年Q1，教育市场ARR同比增长15%，商业市场ARR同比增长57% [6] - 国际业务方面，Q1因制裁、停止向俄罗斯销售和外汇影响，ARR损失约100万美元 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于开发以苹果为先和最佳的创新解决方案，巩固在苹果企业管理领域的领先地位，推动苹果产品在企业的应用 [7] - 拓展安全产品组合，提供全面的端点和网络安全平台，涵盖身份账户管理、认证、零信任VPN等功能 [7] - 加强与移动运营商的合作，通过Wandera的运营商关系扩大市场覆盖 [11] - 推出Jamf fundamentals计划，为中小企业提供简单强大的管理和安全功能 [8] - 公司是少数同时提供端点管理和安全的公司，且是唯一管理和保障以苹果为先的企业的供应商，具有竞争优势 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去两年面对疫情、衰退、人才招聘和保留挑战以及欧洲战争等困难，仍每个季度都超出预期 [4] - 随着商业和教育市场恢复更健康的平衡，预计未来客户和设备增长将更加正常化 [13] - 公司对未来前景持乐观态度，凭借市场需求、高质量经常性收入、忠诚客户群、强劲的净收入留存率以及平衡的营收增长和利润率策略，有望继续为客户、员工和股东创造价值 [63][64] 其他重要信息 - 公司在Jamf春季活动中展示了新解决方案和平台功能，包括BYOD解决方案、应用安装程序和安全增强功能 [8][9] - 苹果关闭Fleetsmith，验证了公司此前的预测，苹果Business Essentials是低端市场服务，与公司业务不构成竞争，目前对公司渠道拓展暂无影响 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全产品在企业端的购买模式是否有变化，是否有更多对端点安全的需求 - 公司表示在SMB市场，通常是同一经济买家；在企业层面，可能会引入信息安全团队和首席安全官。公司先在SMB市场获得牵引力，积累参考案例和用例，再拓展到企业市场 [18][19] 问题2: 进入正常购买模式后，ARR和营收的季节性如何 - 由于去年7月收购了Wandera，下半年增长率会比上半年略慢，但整体增长率相似 [20][21] 问题3: 公司的EDR解决方案在企业空间中是替代还是与其他安全提供商共存 - 公司的Jamf Connect和Protect主要针对Mac，几乎没有企业是仅使用Mac的，所以通常与其他安全提供商共存。公司专注于Mac和移动领域，与专注于Windows平台的安全提供商合作，将数据馈入其数据日志 [24][25] 问题4: 与苹果的关系以及Apple Business Essentials作为渠道对公司的影响 - 公司与苹果的合作关系依然牢固，从客户、经销商、开发和市场影响力等方面来看都没有变化。Apple Business Essentials针对低端市场，与公司业务不构成竞争，目前对公司渠道拓展暂无影响 [30][31] 问题5: 运营商关系的进展和对可服务潜在市场的影响 - 公司通过Wandera的运营商关系拓展市场，已与多家运营商建立合作，将公司产品列入其价格表，有一笔交易在合作推出首日达成 [32][34] 问题6: 国际业务中欧洲、亚太和拉美市场的需求差异以及宏观环境挑战的影响 - 国际业务受制裁、停止向俄罗斯销售和外汇影响，Q1 ARR损失约100万美元 [37][38] 问题7: 销售团队是否会更积极推销BYOD产品，以及客户反响 - 公司认为在BYOD领域平衡个人隐私和组织安全的解决方案尚未被市场广泛了解，短期内不会有大量需求，但长期来看，随着市场认知度提高，该解决方案将有较大潜力 [39] 问题8: ARR per device增加的驱动因素以及通胀环境下的定价策略 - ARR per device增加的原因包括销售更多附加产品，特别是安全套件，以及商业和教育业务的组合变化，商业设备的价格是教育设备的约5倍，目前商业业务占比超过70% [43] 问题9: 中国疫情封锁对公司的影响 - 中国不是公司的主要目标市场，目前没有重大影响，公司在亚太地区的主要业务在日本，同时台湾和韩国的需求有所增长 [44][45] 问题10: 教育领域安全产品的渗透情况和交叉销售机会 - 安全产品在教育市场的渗透处于早期阶段，随着安全法规和立法的增加，需求逐渐上升。预计今年夏天推出的Safe Internet解决方案将推动该产品的销量，并为其他安全产品打开市场 [48][49] 问题11: BYOD产品的潜在提升是否已纳入指导 - 公司预计BYOD产品短期内不会对指导产生重大影响，更多是长期的提升机会 [52] 问题12: Wandera安全解决方案的早期采用模式与Connect和Protect的比较 - Wandera产品在推出后的前两个季度销售情况良好，超过了Jamf Protect推出时的同期表现，公司对其销售情况感到满意 [53][54] 问题13: 与Google的合作关系以及Google Cloud合作的进展 - 公司与Google在身份验证方面有良好合作，Jamf Connect与Google等身份提供商集成。最近，公司与Google在其零信任网络访问策略（Google beyond Corp）上进行了拓展合作，公司可以根据安全数据向Google发送信号，阻止设备访问其网络 [58][59]

公司概况与发展战略 - 公司成立于2002年，专注于成为苹果企业领域的领先解决方案提供商[103][104] - 公司通过直接销售团队、在线和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，客户群持续快速增长[105] - 公司于2021年7月1日完成对Wandera的收购，增强了苹果企业管理平台实力[106] - 公司应对COVID - 19的措施聚焦于员工健康安全、服务客户和确保业务连续性，核心产品需求相对稳定[108][109] - 公司历史和未来财务表现受吸引新客户、拓展现有客户、保持产品创新、持续投资增长、国际扩张和加强合作伙伴关系等因素驱动[112][113][114][115][117][118] - 公司在2018年推出Jamf Connect，2019年推出Jamf Protect，增强了平台功能[114] - 公司计划继续投资销售、营销和研发团队以推动业务增长，虽短期内可能影响运营结果，但利于长期发展[115][116] 业务线关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，软件平台上的设备数量分别为2730万和2180万，同比增长25%[122] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，年度经常性收入（ARR）分别为4.365亿美元和3.08亿美元，同比增长42%[125] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的过去十二个月，美元净留存率分别为120%和117%[128] 2022年第一季度财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度总营收为1.08258亿美元，较2021年同期的8072.7万美元增长2753.1万美元，增幅34%[145][150] - 2022年第一季度订阅收入为1.02201亿美元，较2021年同期的7448.2万美元增长2771.9万美元，增幅37%，占总营收的94%，高于2021年同期的92%[145][148][150] - 2022年第一季度服务收入为394.4万美元，较2021年同期的400.3万美元减少5.9万美元，降幅1%[145][150] - 2022年第一季度许可收入为211.3万美元，较2021年同期的224.2万美元减少12.9万美元，降幅6%[145][150] - 2022年第一季度总成本为2822.7万美元，较2021年同期的1725.6万美元增长1097.1万美元，占总营收的26%，高于2021年同期的21%[145][148] - 2022年第一季度毛利润为8003.1万美元，较2021年同期的6347.1万美元增长1656万美元，占总营收的74%，低于2021年同期的79%[145][148] - 2022年第一季度总运营费用为1.03768亿美元，较2021年同期的6766.4万美元增长3610.4万美元，占总营收的96%，高于2021年同期的84%[145][148] - 2022年第一季度运营亏损为2373.7万美元，较2021年同期的419.3万美元增加1954.4万美元[145] - 2022年第一季度净亏损为2562.9万美元，较2021年同期的458.9万美元增加2104万美元[145] - 2022年第一季度收入成本为2822.7万美元，较2021年同期的1725.6万美元增加1097.1万美元，增幅64%[151] - 2022年和2021年第一季度总毛利率分别为74%和79%，下降原因是收入成本增加及收入确认变化[152] - 2022年第一季度销售与营销费用为4632.5万美元，较2021年同期的3016.7万美元增加1615.8万美元，增幅54%[153] - 2022年第一季度研发费用为2480.2万美元，较2021年同期的1562.6万美元增加917.6万美元，增幅59%[154] - 2022年第一季度一般及行政费用为2561.2万美元，较2021年同期的1624.4万美元增加936.8万美元，增幅58%[155] - 2022年第一季度摊销费用为702.9万美元，较2021年同期的562.7万美元增加140.2万美元，增幅25%[156] - 2022年第一季度净利息支出为85.9万美元，较2021年同期的5.5万美元增加80.4万美元[157] - 2022年第一季度外汇交易损失为78.1万美元，较2021年同期的21.8万美元增加56.3万美元[159] - 2022年和2021年第一季度所得税拨备分别为25.2万美元和12.3万美元[161] - 2022年和2021年第一季度非GAAP毛利分别为8754.6万美元和6664.9万美元，非GAAP毛利率分别为81%和83%[169] - 2022年第一季度净亏损2562.9万美元，2021年同期为458.9万美元；非GAAP净利润2022年为430.5万美元，2021年为592.3万美元[181] - 2022年第一季度调整后EBITDA为749.1万美元，2021年同期为922.8万美元[186] 财务状况与现金流 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物总计1.646亿美元，递延收入为2.925亿美元，其中2.344亿美元为流动负债[188][189] - 2021年7月1日，公司以4.093亿美元收购Wandera，初始支付3.593亿美元，递延对价5000万美元分两次支付[190] - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，利率为0.125%[191] - 2022年第一季度经营活动净现金使用300万美元，2021年同期提供402.3万美元[194] - 2022年第一季度投资活动净现金使用600万美元，2021年同期使用631.9万美元[194] - 2022年第一季度融资活动净现金使用344.1万美元，2021年同期提供401.9万美元[194] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少125.55万美元，2021年同期增加132.2万美元[194] - 公司认为现有资金能满足未来12个月营运资金、资本支出和偿债需求[192] 财务风险与内部控制 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司市场风险的定量和定性披露无重大变化[209] - 截至2022年3月31日，公司披露控制与程序无效，原因是存在下文所述的重大缺陷[210] - 2021年6月30日季度财务报表编制时，公司发现某些佣金会计处理存在错报，源于佣金流程控制缺陷[212] - 该重大缺陷导致公司对2018年、2019年、2020年12月31日及各期间的合并财务报表进行修订[212] - 公司管理层致力于整改该重大缺陷，2022年已开始实施流程和内部控制变更，计划今年晚些时候完成整改[213] - 截至2022年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[214] 会计估计与准则 - 公司关键会计估计与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[206] - 公司财务报表编制需根据GAAP进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[205] - 关于近期采用和未采用的会计准则，可参考本季度报告中合并财务报表附注[208] 赔偿协议情况 - 公司业务中签订了各种赔偿协议，目前无赔偿要求且无重大影响的索赔[203] 财务数据预测 - 公司预计订阅收入将随客户群扩大而增加，许可和服务收入占比将下降，成本、毛利和运营费用绝对值将增加[131][132][133][134][136][137][138][139]

公司客户情况 - 截至2021年12月31日，公司拥有超60000个客户，在超100个国家和地区部署了2660万台设备[24] - 截至2021年12月31日，公司客户包括苹果、9家最大的10家《财富》500强公司、8家排名前十的《财富》500强科技公司、22家最具价值品牌、10家最大的美国银行[25] - 截至2021年12月31日，公司有超60000个客户，超24000个是近2年新增，分布在超100个国家和地区[48] - 截至2021年12月31日，公司客户数量超60000个，其中包括福布斯最具价值品牌排名前25中的22个[64] - 截至2021年12月31日有超60000个客户，超24000个是近两年新增，分布在超100个国家和地区[111] - 截至2021年12月31日客户包括9家最大的10家财富500强公司、8家前10名财富500强科技公司等[111] - 客户群高度多元化，无单一终端客户占年度经常性收入超1%[112] 公司客户相关指标 - 截至2021年12月31日，公司净推荐值为50，远超行业平均水平[25] - 2021年客户满意度调查评分超9.5分（满分10分）[116] 苹果业务相关数据 - 2015年苹果企业收入为250亿美元，2019年估计增长至超400亿美元[37] - 2021年12月，苹果操作系统占全球网络流量的24%，高于2009年1月的4%；在美国，苹果操作系统占网络流量超44%，而微软占30%，谷歌占24%，同期微软市场份额从92%降至30%[38] - 过去两年，Mac是全球增长最快的计算机，复合年增长率为25%，比PC行业增速快超10个百分点[38] - 2020年美国企业中macOS设备平均渗透率约为23%，高于2019年的17%[39] - 2021年美国企业中，iPhone占智能手机安装基数的49%，iPad占企业使用平板电脑的大部分[39] - 2018年调查显示，超70%的全球受访员工会选择Mac而非PC，选择iOS而非安卓[40] - 2021年苹果委托研究显示，企业使用M1 Mac每台设备节省成本843美元，员工保留率提高20%，全体员工生产力提高5%，每位员工三年多产出48小时生产力，投资回收期少于6个月[52] - 2021年财年，苹果作为客户占公司总收入不到1%[61] - 2021年财年，苹果作为渠道合作伙伴促成公司约6%的预订量[61] - 2021年约54%的预订通过全球超200家渠道合作伙伴促成，苹果作为渠道合作伙伴促成约6%的预订[104][105] 市场趋势与研究 - 2021年盖洛普研究表明，近一半美国在职人员全部或部分远程工作，超90%的远程工作者希望疫情后继续远程工作；普华永道研究显示，超70%的高管计划对虚拟协作工具和/或IT基础设施进行新投资[43] - 2020年全球苹果企业管理总潜在市场规模估计为122亿美元，预计到2024年底以17.7%的复合年增长率增长至234亿美元[58] - 2021年收购Wandera后，公司总潜在市场规模增长60亿美元，约达180亿美元[59] 公司活动情况 - 2021年秋季虚拟举办的JNUC活动约8000人参加，来自超100个国家[64] 公司业务指标 - 截至2021年12月31日的十二个财季末，公司基于美元的净留存率按过去十二个月计算均超116%[70] - 2021年12月31日止年度，约34%的新订阅来自北美以外，上一年为32%[70] - 截至2021年12月31日，Jamf Marketplace上发布超250个集成和增值解决方案[70] 公司产品情况 - Jamf Pro自2002年推出，是公司旗舰产品，服务最大部分客户群[72] - Jamf Now是面向中小企业的即用即付苹果设备管理软件解决方案[74] - Jamf School于2019年初推出，支持教师、学生和家长管理设备[75] - Jamf Data Policy于2021年推出，用于执行可接受使用政策和管理数据消耗[79] - Jamf Connect让IT管理员基于员工云身份配置设备，提升用户体验[82] - Jamf Private Access和Jamf Threat Defense于2021年收购Wandera后推出[84][91] - 公司SaaS产品自2012年推出后支持数百万台设备[93] - Jamf完善Apple设备代理已有19年[102] - Jamf Nation是全球最大的苹果管理员在线社区，JNUC会议有数千名与会者、公开直播主题演讲和超140场客户和公司主导的会议[109] 公司技术情况 - 公司技术基于优化云、全球可用、可扩展可靠、企业级安全等核心原则构建[93][94][95][99] 公司研发与专利情况 - 约25%的全球员工致力于研发[120] - 截至2021年12月31日，公司拥有9项已发布的美国专利和16项外国已发布专利[122] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，员工自愿保留率为91%[134] - 2021年9月年度员工敬业度调查中，超1800名员工里88%的人同意推荐公司为优秀工作场所[134] - 2021年12月，公司获认证为“最佳工作场所”，90%的员工称公司是好地方，而美国典型公司该比例为59%[134] - 截至2021年12月31日，约31.1%的员工和35.8%的新员工为女性，女性占管理团队约34.5%[134] - 截至2021年12月31日，公司有2212名员工，其中1407名在美国，805名在国外[135] 公司财务相关政策与审计情况 - 2021年和2020年，假设外汇汇率变动10%，不会对合并经营成果和现金流产生重大影响[484] - 公司自2021年1月1日起采用ASU No. 2016 - 02变更租赁会计方法[493] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报表发表无保留意见[491] - 审计机构对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制发表否定意见[492] - 公司管理层在佣金会计流程的控制方面存在重大缺陷[509] - 审计机构自2017年起担任公司审计师[505] - 审计机构对公司收购业务中无形资产公允价值的审计面临复杂估计[499] - 审计公司软件许可证收入确认因交易价格分配判断而具有挑战性[503] 公司收购情况 - 公司于2021年完成对Wandera的收购，总收购对价为4.093亿美元[498] - 2021年，Wandera分别占公司总资产和净资产的28%和53%，占全年收入和净亏损的3%和15%[510] 公司财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司资本化的递延合同成本为4270万美元[505] - 2021年总资产为14.8042亿美元，2020年为10.74285亿美元[520] - 2021年总负债为7.41994亿美元，2020年为2.63271亿美元[520] - 2021年股东权益为7.38426亿美元，2020年为8.11014亿美元[520] - 2021年总营收为3.66388亿美元，2020年为2.69132亿美元，2019年为2.03965亿美元[522] - 2021年净亏损为7518.9万美元，2020年为2408.2万美元，2019年为3434.5万美元[522] - 2021年每股净亏损为0.64美元，2020年为0.22美元，2019年为0.33美元[522] - 2021年综合亏损为8305.5万美元，2020年为2408.2万美元，2019年为3434.5万美元[525] - 截至2021年12月31日，发行并流通的普通股为1.19426064亿股，2020年为1.16992472亿股[520] - 2021年销售和营销费用为1.48192亿美元，2020年为9888.5万美元，2019年为7310.3万美元[522] - 2021年研发费用为8254.1万美元，2020年为5251.3万美元，2019年为4289.8万美元[522] - 2021 - 2019年净亏损分别为75189千美元、24082千美元、34345千美元[531] - 2021 - 2019年经营活动提供的净现金分别为65165千美元、52801千美元、11846千美元[531] - 2021 - 2019年投资活动使用的净现金分别为387418千美元、6876千美元、47363千美元[531] - 2021 - 2019年融资活动提供的净现金分别为305528千美元、115964千美元、28652千美元[531] - 2021 - 2019年公司营收分别为366388千美元、269132千美元、203965千美元[547] - 截至2021年和2020年12月31日，美国分别持有公司77%和74%的长期资产[547] 公司融资情况 - 2020年7月24日公司完成IPO，发行13500000股普通股，每股26美元，扣除费用后筹集约3.19亿美元[538] - 2020年公司在私募中向特定人员出售85880股普通股，总价约220万美元[539] - 2020年IPO完成后，公司偿还2.05亿美元贷款本金，支付340万美元应计利息和200万美元提前还款罚金[540] - 2021年6月30日，非关联方持有的普通股市值超7亿美元，公司自2021年12月31日起被视为大型加速申报公司[541] 公司基本信息 - 公司成立于2002年，主要行政办公室位于明尼苏达州明尼阿波利斯市华盛顿大街南100号1100套房[143] - 公司通过投资者关系网站（ir.jamf.com）免费提供年度报告、季度报告、当前报告及修正案[146]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收9560万美元，同比增长36%，超出预期，Wandera贡献510万美元营收 [29] - 截至9月30日，总ARR为3.848亿美元，同比增长47%，有机ARR增长37% [29] - 季度末平台设备达2500万台，同比增长34% [29] - 截至9月30日的过去12个月，美元净留存率保持在119% [30] - 毛利率为80%，上年同期为83%，调整后与上年同期一致 [30] - 运营利润率为2% [31] - 2021年前9个月的年度有效税率从 - 0.5%升至2.8%，第三季度升至4.7% [31] - 截至9月30日的过去12个月，无杠杆自由现金流为8150万美元，无杠杆自由现金流利润率为24%，上年同期为5760万美元，利润率为23% [31] - 第三季度末现金及现金等价物为2.271亿美元 [31] - 预计2021年第四季度总营收在9900万 - 1.01亿美元之间，同比增长30% - 32%，非GAAP运营收入在150万 - 250万美元之间 [33] - 预计2021年全年总营收在3.615亿 - 3.635亿美元之间，同比增长34% - 35%，非GAAP运营收入在1900万 - 2000万美元之间 [33] - 预计2021年第四季度和全年摊销分别约为1220万美元和4130万美元 [34] - 预计2021年第四季度和全年基于股票的薪酬及相关工资税分别约为4760万美元和7040万美元 [34] - 预计年度有效税率低于5% [34] - 预计2021年第四季度基本和摊薄加权平均流通股分别约为1.191亿股和1.308亿股，全年分别约为1.183亿股和1.247亿股 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 所有Jamf产品、3个主要地理区域和Jamf前10大商业行业的ARR同比均实现增长 [8][10][29] - 第三季度新增约700个Connect平台客户和约400个Protect客户，目前Jamf Connect客户超3500个，Jamf Protect客户超1500个 [51][53] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场占总预订量近75%，美洲和EMEA市场表现强劲 [10] - 教育市场在经历去年的大幅增长后，第三季度有所放缓，而商业市场增长进一步加速 [10] - 第三季度苹果Mac出货量创历史新高，同比增长超29%，是过去7个季度中增长最快的计算机，增长率约为行业的两倍 [13] - iOS和iPadOS是过去4个季度平台上增长最快的设备类型，第三季度签署了Jamf历史上最大的商业iOS和iPadOS交易 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于苹果企业管理领域，通过创新和投资推动业务增长，利用新的合作伙伴关系和产品拓展市场 [26][36] - 公司认为Apple Business Essentials的推出是积极的，将扩大苹果设备在企业中的使用，为公司带来更多机会 [40][41][42] - 公司计划在2022年推出类似Jamf Business Plan的Wandera产品套餐，以简化客户购买流程 [89] - 公司将继续投资于基于状态的配置领域，以解决更多行业工作流程问题 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务受益于IT消费化、员工人口结构变化和苹果设备的增长，预计未来将继续保持强劲增长 [63] - 随着公司业务的增长和Jamf Connect产品收入确认方式的调整，ARR和订阅收入增长率将逐渐趋同 [55] - 公司对未来发展充满信心，将继续为客户提供价值，推动业务持续增长 [26][36] 其他重要信息 - 公司在虚拟Jamf Nation User Conference上展示了行业领先的创新产品和解决方案，吸引了近8000名参会者，平均每人参加7.5场会议，总参会场次约为5.7万场 [24][25] - 公司宣布了新的CIO，将致力于打造现代混合办公场所，提升员工工作体验和业务系统的扩展性 [78][79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与苹果的关系是否有变化，以及营收中来自员工少于500人的公司的比例 - 与苹果在任何方面的关系均无变化 [46] - 来自员工少于500人的公司的ARR占比为个位数，且公司不担心客户流失，认为这将带来更多机会 [47] 问题2: Wandera的ARR是否受购买会计影响，以及其增长速度 - 购买价格会计不影响ARR，但影响递延收入，第三季度有不到100万美元的减值 [48] - 收购整合前后增长放缓，但符合预期，未来预计与Jamf的ARR增长速度一致 [48] 问题3: Jamf Connect收入确认变化在2022年是否仍是营收逆风因素 - 2022年上半年有轻微影响，约为ARR增长率的几个百分点，第三季度开始将逐渐正常化 [50] 问题4: Protect和Connect的附加率及未来增长预期 - 第三季度Connect新增约700个客户，Protect新增约400个客户，与前几个季度相似 [51] - 预计未来约50%的客户会选择其中一款产品 [51] 问题5: ARR增长与订阅增长的差异 - 随着Jamf Connect产品交付方式的改变，ARR和订阅收入增长率将逐渐趋同 [55] 问题6: 苹果ABE是否是战略开端，未来是否会成为全面竞争对手 - 苹果此举是为解决小企业采用苹果设备的问题，并非针对企业市场，不构成竞争，且有助于扩大苹果设备在企业中的使用 [58][59][60] 问题7: 教育领域支出放缓的原因 - 并非支出放缓，而是与去年第三季度的高增长相比，增速有所下降，联邦资金的影响尚未完全显现 [61] 问题8: 对2022年商业业务增长有信心的原因 - 业务受IT消费化驱动，苹果设备的采用率不断提高，公司能够为客户提供安全的企业解决方案 [63][64] 问题9: 第三季度新增设备数量及与上季度的差异原因 - 第三季度新增180万台设备，包含Wandera的设备，并进行了去重处理 [65] - 与第二季度相比，主要是商业和教育业务的混合比例发生变化，商业业务增长导致单位ARR对应的设备数量减少 [67] 问题10: 苹果产品与微软EMS的差异，以及iOS业务的增长原因 - 微软在企业市场历史悠久，而苹果此前缺乏企业解决方案，苹果此次推出的产品是为解决小企业的特定问题 [70] - iOS业务增长的原因是公司能够处理复杂的行业工作流程，且在Mac市场的强大影响力促使客户将iOS设备迁移到公司的解决方案 [72][73] 问题11: 员工约500人的客户不选择Apple Business Essentials的关键技术因素 - Apple Business Essentials针对的是仅需要简单MDM命令、无安全、身份云连接、威胁防御和私人访问需求的小企业，而公司的产品提供更全面的功能 [76] 问题12: 现代混合办公场所的含义及对利润率和资本支出的影响 - 现代混合办公场所旨在为员工提供更灵活的工作环境，新CIO将负责IT基础设施和设施管理 [78][79] - 公司此前已进行相关投资，未来将专注于建立业务系统的基础，以支持公司规模扩大到10亿美元 [80] 问题13: 商业业务加速增长的具体表现 - 新客户数量增加，总客户数超过5.7万个，现有客户继续扩大设备使用并购买新的附加产品 [82] 问题14: Jamf Now客户除远程锁定外最看重的功能 - Jamf Now和Jamf Now Plus具有更强大的功能，且公司的产品与任何MDM都可集成，能够为客户提供管理、连接和保护的一体化解决方案 [84][86] 问题15: Wandera的客户反馈和捆绑销售计划 - 公司计划在2022年推出Wandera产品套餐，以简化客户购买流程 [89] - 通过Jamf渠道的管道开发情况良好，客户对产品表现出浓厚兴趣 [89][90] 问题16: 国际市场机会和本地化竞争情况 - 公司在国际市场的增长强于美国市场，所有主要地理区域的ARR同比增长均超过30% [91] - 公司通过直接渠道、与苹果的合作和间接销售渠道覆盖全球市场，具备多语言支持和电子商务能力 [91] 问题17: 垂直特定产品和工作流程的最新情况及未来发展机会 - 公司的专利功能能够实现苹果设备的共享和个性化使用，满足特定行业的需求 [94] - 未来将继续投资于基于状态的配置领域，以解决更多行业工作流程问题 [95] 问题18: 教育市场本地部署数量的变化趋势 - 本地部署数量下降主要是由于Jamf Connect收入确认方式的改变，未来将成为总业务的较小部分，并呈现季节性变化 [98][99] 问题19: 对苹果Business Essentials提供独立加密数据区域的看法 - 这是苹果在2020年秋季推出的用户注册功能，公司是首个支持该功能的公司，并在JNUC上宣布了相关新功能 [101] - 该功能解决了BYOD设备管理中的隐私和安全问题，公司对2022年推出相关新服务感到兴奋 [103] 问题20: Wandera产品的销售周期和市场策略 - 不适合评论Wandera历史销售周期，收购后整体ARR/设备有所提升，Wandera产品增加了设备的价值 [105][106] 问题21: 整体赢率和毛利率情况及未来趋势 - 今年及过去几年的赢率处于历史最高水平，客户满意度高，流失率低 [108] - 本季度毛利率略有下降，主要是由于Jamf Connect收入确认变化和Wandera收购相关投资，未来将保持在类似水平 [109][110]

公司基本信息 - 公司成立于2002年，专注于苹果企业管理，通过订阅模式销售SaaS解决方案[180][182] - 公司通过直接销售团队、线上和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，客户群体不断增长[182] 业务拓展与产品创新 - 公司于2021年7月1日完成对Wandera的收购，拓展苹果企业管理业务[183] - 公司2018年推出Jamf Connect，2019年推出Jamf Protect，增强平台功能[191] 业务应对策略 - 公司制定业务连续性计划应对新冠疫情，认为业务模式有韧性，核心产品需求相对不变[185][186] 财务表现驱动因素 - 公司财务表现受吸引新客户、拓展现有客户、产品创新、持续投资增长、国际扩张和加强合作伙伴关系等因素驱动[189][190][191][193][194][195] 前瞻性陈述提醒 - 公司提醒前瞻性陈述受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[174][175] 公司面临风险 - 公司面临知识产权保护、开源软件使用、债务等风险[176] 设备数量变化 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，设备数量分别为2500万和1860万，同比增长率为34%[199] 年度经常性收入（ARR）情况 - 年度经常性收入（ARR）代表期末所有订阅及支持和维护合同的年化价值，不具标准化含义[200] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，公司ARR分别为3.848亿美元和2.615亿美元，同比增长47%[201] 基于美元的净留存率情况 - 截至2021年9月30日和2020年9月30日的过去十二个月，公司基于美元的净留存率分别为119%和117%[204] 非GAAP毛利润及毛利率情况 - 2021年和2020年第三季度，非GAAP毛利润分别为7.6445亿美元和5.8445亿美元，非GAAP毛利率分别为80%和83%[211] - 2021年和2020年前三季度，非GAAP毛利润分别为2.13269亿美元和1.5755亿美元，非GAAP毛利率分别为81%和82%[211] 非GAAP营业利润及营业利润率情况 - 2021年和2020年第三季度，非GAAP营业利润分别为197万美元和1171.4万美元，非GAAP营业利润率分别为2%和17%[216] - 2021年和2020年前三季度，非GAAP营业利润分别为1751.9万美元和2573.9万美元，非GAAP营业利润率分别为7%和13%[216] 非GAAP净收入情况 - 2021年和2020年第三季度，非GAAP净收入分别为96.5万美元和828万美元[220] - 2021年和2020年前三季度，非GAAP净收入分别为1618.1万美元和1193.6万美元[220] 有效税率情况 - 2021年前三季度有效税率为2.2%，2020年全年有效税率约为25%[220] 调整后EBITDA情况 - 公司定义调整后EBITDA为净亏损，经利息费用净额、所得税收益、折旧和摊销费用等调整[221] - 2021年第三季度末调整后EBITDA为345.8万美元，2020年同期为1286.4万美元；2021年前三季度调整后EBITDA为2165.8万美元，2020年同期为2948.7万美元[224] 净亏损情况 - 2021年第三季度净亏损3038.3万美元，2020年同期为538.8万美元；2021年前三季度净亏损5143.9万美元，2020年同期为1571.8万美元[224] 收入结构及成本预计 - 公司预计订阅收入随客户群扩大而增加，许可收入和服务收入占总收入的百分比将下降[227][228][230] - 公司预计订阅成本绝对值增加，但占订阅收入的百分比相对稳定；服务成本绝对值随业务减少而下降[231][232] - 公司预计销售和营销、研发、一般和行政费用的绝对值将随业务增长而增加[234][235] 费用分类调整及债务清偿 - 2021年第三季度，公司将未使用的信贷额度承诺费从一般和行政费用重新分类为净利息费用[237] - IPO完成时，公司偿还2.05亿美元优先定期贷款，记录债务清偿损失520万美元；2021年第三季度偿还新定期贷款本金，记录债务清偿成本40万美元[238] 调整后EBITDA评估说明 - 公司使用调整后EBITDA评估核心运营绩效和趋势，但它有局限性，不能替代GAAP下的净亏损或盈利能力衡量[222][223] 公司收入来源 - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同销售，以及较少的本地订阅、永久许可证和服务销售[226] 毛利润影响因素及预计 - 公司毛利润受云订阅客户组合、云解决方案支持成本等因素影响，预计绝对值将增加[233] 总营收情况 - 2021年第三季度总营收9.5621亿美元，较2020年同期的7.0548亿美元增长2.5073亿美元，增幅36%；2021年前九个月总营收26.2586亿美元，较2020年同期的19.2865亿美元增长6.9721亿美元，增幅36%[244][247] 各业务线收入情况 - 2021年第三季度订阅收入9.07亿美元，较2020年同期的6.5634亿美元增长2.5066亿美元，增幅38%；2021年前九个月订阅收入24.59亿美元，较2020年同期的17.8438亿美元增长6.7462亿美元，增幅38%[244][247] - 2021年第三季度服务收入4083万美元，较2020年同期的3897万美元增长186万美元，增幅5%；2021年前九个月服务收入1.2015亿美元，较2020年同期的1.0616亿美元增长1399万美元，增幅13%[244][247] - 2021年第三季度许可收入838万美元，较2020年同期的1017万美元减少179万美元，减幅18%；2021年前九个月许可收入4671万美元，较2020年同期的3811万美元增长860万美元，增幅23%[244][247] 总营业成本情况 - 2021年第三季度总营业成本2.647亿美元，较2020年同期的1.5158亿美元增长1.1312亿美元；2021年前九个月总营业成本6.3068亿美元，较2020年同期的4.3801亿美元增长1.9267亿美元[244] 毛利润情况 - 2021年第三季度毛利润6.9151亿美元，较2020年同期的5.539亿美元增长1.3761亿美元；2021年前九个月毛利润19.9518亿美元，较2020年同期的14.9064亿美元增长5.0454亿美元[244] 总运营费用情况 - 2021年第三季度总运营费用9.9025亿美元，较2020年同期的5.6008亿美元增长4.3017亿美元；2021年前九个月总运营费用24.964亿美元，较2020年同期的15.3431亿美元增长9.6209亿美元[244] 运营亏损情况 - 2021年第三季度运营亏损2987.4万美元，较2020年同期的61.8万美元大幅增加；2021年前九个月运营亏损5012.2万美元，较2020年同期的436.7万美元大幅增加[244] 净亏损情况（重复提及） - 2021年第三季度净亏损3038.3万美元，较2020年同期的538.8万美元大幅增加；2021年前九个月净亏损5143.9万美元，较2020年同期的1571.8万美元大幅增加[244] 订阅收入占比情况 - 2021年第三季度订阅收入占总营收的95%，高于2020年同期的93%[246][247] - 2021年前九个月总营收较2020年同期增加6970万美元，增幅36%，订阅收入占比从93%升至94%[248] 成本收入情况 - 2021年第三季度成本收入较2020年同期增加1130万美元，增幅75%，九个月增加1930万美元，增幅44%[249][252] 总毛利率情况 - 2021年第三季度和前九个月总毛利率分别为72%和76%，2020年同期分别为79%和77%[253] 各项费用情况 - 2021年第三季度销售和营销费用较2020年同期增加1710万美元，增幅72%，九个月增加3610万美元，增幅53%[254][255][256] - 2021年第三季度研发费用较2020年同期增加1290万美元，九个月增加2110万美元，增幅56%[254][257][258] - 2021年第三季度一般及行政费用较2020年同期增加1170万美元，增幅84%，九个月增加3770万美元[254][259][260] - 2021年第三季度摊销费用较2020年同期增加140万美元，增幅25%，九个月增加130万美元，增幅8%[254][261] - 2021年第三季度净利息费用较2020年同期增加20万美元，增幅15%，九个月减少910万美元，降幅85%[262][263] 债务清偿损失情况 - 2021年第三季度和前九个月债务清偿损失为44.9万美元，较2020年同期减少476.4万美元，降幅91%[264] 订阅收入增长原因 - 订阅收入增加部分源于2021年第三季度Wandera带来约510万美元收入[248] 外币交易损失情况 - 2021年9月30日止三个月，外币交易损失增加0.1百万美元，增幅75%；九个月增加0.3百万美元，增幅69%[265][266] 其他收入净额情况 - 2021年9月30日止九个月，其他收入净额减少9.1万美元，降幅100%，原因是2020年第二季度终止转租[267] 所得税收益及有效税率情况 - 2021年和2020年9月30日止三个月，所得税收益分别为160万美元和180万美元，有效税率分别为5.0%和25.1%；九个月分别为150万美元和490万美元，有效税率分别为2.9%和23.8%[268][269] 公司流动性及负债情况 - 截至2021年9月30日，公司主要流动性来源为2.271亿美元现金及现金等价物，递延收入为2.704亿美元，其中2.11亿美元为流动负债[271][273] 收购及融资情况 - 2021年7月1日，公司以4.093亿美元收购Wandera，初始支付3.593亿美元，递延对价500万美元分两期支付[274] - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，利率0.125%[275] 现金流量情况 - 2021年和2020年9月30日止九个月，经营活动提供净现金分别为6482.7万美元和3309.9万美元[277] - 2021年和2020年9月30日止九个月，投资活动使用净现金分别为3.59937亿美元和183.6万美元[277] - 2021年和2020年9月30日止九个月，融资活动提供净现金分别为3.28905亿美元和1.13819亿美元[277] 公司主要承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司主要承诺包括办公场地经营租赁、与AWS等的服务承诺及可转换优先票据[285] 公司资格变化情况 - 截至2021年6月30日，非关联方持有的公司普通股市值超7亿美元，自2021年12月31日起将被视为大型加速申报公司，不再符合新兴成长公司资格[290] 外汇汇率影响情况 - 2021年和2020年9月30日止的三个月和九个月内，假设外汇汇率变动10%，不会对公司合并经营成果和现金流产生重大影响[295] 财务报表错报情况 - 公司在编制2021年6月30日止季度财务报表时，发现某些佣金会计处理存在错报，导致前期销售和营销费用低估、递延合同成本高估，需修订2018 - 2020年及2021年第一季度的合并财务报表[299] 公司报告要求豁免情况 - 公司作为新兴成长公司，可享受某些报告要求豁免，包括无需遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条的审计师鉴证要求等[287] 会计准则遵守情况 - 公司选择使用延长过渡期来遵守新的或修订后的会计准则，与非延迟遵守的其他上市公司适用不同标准[289] 公司市场风险情况 - 公司市场风险主要源于通胀或利率潜在变化，不持有用于交易目的的金融工具[294] 会计政策和估计情况 - 除租赁会计政策因采用新准则更新外，公司关键会计政策和估计自2020年12月31日年度报告以来无重大变化[292] 外汇风险影响情况 - 公司多数销售以美元计价，收入目前不受重大外汇风险影响，但经营费用受外汇汇率波动影响[295] 内部控制情况 - 截至2021年9月30日，公司披露控制和程序因内部控制重大缺陷而无效，但未审计的合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况等[297] 内部控制整改情况 - 公司管理层致力于整改内部控制重大缺陷，已聘请第三方顾问，整改工作仍在进行中[300]