公司发展战略 - 公司是管理和保护苹果设备的标准，提供企业安全解决方案[64] - 公司专注于成为苹果企业解决方案的领先者，相信苹果将成为企业设备生态系统的第一选择[64] - 公司通过“登陆并扩展”商业模式有效地增加现有客户的收入[65] - 公司计划继续在国际销售和营销渠道方面进行投资[65] 财务表现 - 公司的年度循环收入(ARR)在2023年和2022年分别增长了15%[70] - 公司的设备数量在2023年和2022年分别增长了9%[67] - 公司的美元净留存率分别为2023年和2022年的108%和115%[71] - 公司的ARR增长主要受到设备扩展和新客户的增加的推动[70] - 公司的毛利润预计会在绝对金额上增加[74] - 总收入中订阅服务占比最大，分别为138,521千美元和396,342千美元[80] - 2023年第三季度总收入为142,625千美元，同比增长15%[83] - 2023年前九个月总收入为409,926千美元，同比增长18%[83] - 前九个月总成本为92,869千美元，同比增长5%[85] - 前九个月总毛利率为77%，与去年同期持平[85] - 2023年前九个月总毛利率增加，收入增长速度快于成本增长速度[86] 费用和支出 - 研发支出主要包括人员成本和分摊的间接费用[76] - 2023年第三季度，销售和营销费用增加了10,143千美元，主要是由于员工薪酬成本增加了6.8百万美元，市场费用增加了1.6百万美元，以及股票补偿费用和相关工资税增加了1.5百万美元[87] - 2023年前九个月，研发费用增加了13,800千美元，主要是由于员工薪酬成本增加了13.8百万美元，计算机硬件和软件成本增加了0.6百万美元，部分抵消了股票补偿费用和相关工资税减少了1.6百万美元[88] 现金流和资本结构 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为2.276亿美元，用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出、潜在收购和战略交易[98] - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金流为2,004.5万美元，较去年同期6,283.1万美元下降68.1%[100] - 2023年前九个月，投资活动中的净现金流为-2,208.3万美元，主要用于dataJAR收购、设备和租赁改善购买以及投资购买[101] - 2023年前九个月，融资活动中的净现金流为515.7万美元，主要来自股票期权行使所得[102] 风险和法律事务 - 公司管理层认为内部控制无法完全预防或检测所有错误和欺诈[108] - 公司可能会面临法律诉讼和索赔，但不认为最终结果会对业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[109] - 2022年年度报告中披露的风险因素在本季度报告中未发生重大变化[110]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长17%，超过预期中点 [49] - 总ARR同比增长18%，达到5.478亿美元，超出预期 [76] - Q2非GAAP毛利率为82%，符合预期 [79] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为13%，高于去年的11% [80] - Q2有效税率为 - 3.2%，符合预期 [80] - 预计第三季度总收入在1.39亿美元至1.41亿美元之间，同比增长12% - 13%；非GAAP营业收入在1000万美元至1100万美元之间 [83] - 调整2023年全年总收入范围至5.55亿美元至5.58亿美元，同比增长16% - 17%，下降不到100个基点；非GAAP营业收入维持在4100万美元至4300万美元之间 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS经常性收入作为公司业务的战略核心保持强劲，而许可证、服务和本地部署等非战略收入来源低于预期，Q2同比下降25%，占总收入的6% [49][55][82] - 安全解决方案新增ARR占新增ARR的40%，占总ARR的21% [29] - 用户捆绑套餐ARR同比增长超100%，新增ARR仅次于旗舰产品Jamf Pro [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 信息和通信市场（以科技为主）和K - 12教育市场是公司最大的两个市场，合计占总ARR的47%。科技行业过去一年受影响较大，招聘放缓和裁员较多；K - 12学校因疫情期间设备部署饱和，目前设备扩张极少，ARR呈个位数增长 [50][51] - 专业服务、金融服务和批发零售是公司接下来的三大市场，合计占总ARR的24%，三年复合年增长率和同比ARR增长率均超过40% [78] - 根据IDC数据，Q2整体PC市场同比下降超13%，连续第六个季度收缩；Mac是唯一增长的PC，同比增长10%；过去四个季度，Mac出货量增长1%，而PC行业下降22% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供将管理、连接和保护整合为一体的“可信访问”平台，满足企业和教育客户需求 [5] - 紧跟苹果创新步伐，如在今年全球开发者大会（WWDC）后，积极采用和拓展苹果的企业平台扩展、管理安全与身份融合以及独特的企业差异化方法等创新成果 [36][37] - 受益于传统统一端点管理（UEM）市场的整合，为新老客户提供替换机会，扩大市场份额 [73] - 鼓励许可证和本地部署收入下降，使2023年全年97%的收入来自经常性来源，为未来可预测增长创造更好环境 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 科技行业面临宏观经济挑战，公司也受影响，但在一些Mac渗透率较低的行业看到积极趋势 [6] - 相信苹果设备在企业市场的普及、组织对安全的关注以及客户对单一平台的需求等行业顺风因素，将使公司受益 [54] - 预计随着经济改善，净留存率（NRR）指标将上升；商业增长率将超过K - 12增长率，K - 12对整体业绩的影响将减小 [52][51] 其他重要信息 - 第二季度是公司最大的商业预订季度，新增有机安全ARR创历史新高 [29] - 自第一季度以来，新增1000个客户和50万台设备，截至Q2末，有超过73500个活跃客户在3130万台设备上使用Jamf [29] - 举办Jamf Nation Live活动，加强与客户的沟通和了解 [17] - Jamf Safe Internet在第一年取得成功，已宣布支持谷歌Chromebook和Windows设备，并计划在更多国家推出 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 指导更新中最增量的因素是什么，核心经常性SaaS业务在更新指导中的情况如何 - 主要受非战略不稳定收入流（如本地部署、许可证和服务）影响，Q2这些收入下降25%。但Q2商业预订创历史新高，40%的新增ARR来自安全业务，这些因素已纳入下半年指导 [87][88] 问题: 与微软和AWS的合作关系进展如何 - AWS合作超出预期，客户可用AWS承诺资金购买Jamf产品，简化订单处理和产品交付流程 [89] 问题: 第四季度收入加速的预期因素是什么 - 商业业务在本季度比预期强，看到管道和安全业务的积极迹象。Q3是教育季，Q4是商业季，随着科技行业招聘恢复，将推动公司增长 [118] 问题: 2023年价格上涨对ARR增长的影响与净设备扩张相比如何 - Jamf Pro对商业客户提价10%，客户接受度良好，未出现更高流失率，且公司提供的功能证明了价格上涨的合理性 [98] 问题: 新设备销售在当前周期对业务的重要性如何 - 公司通过新客户、设备扩张和交叉销售实现增长。本季度通过交叉销售机会（如捆绑套餐）推动ARR增长，捆绑套餐不一定伴随设备增加，设备在客户激活后才计入总数 [100] 问题: 当前环境是否只需等待，安全业务是否有增长上限 - 公司47%的ARR来自科技和K - 12，增长将来自商业业务。科技行业恢复时，增长将回归。目前安全业务有很大增长机会，仅22%的客户同时使用管理和安全解决方案，目标是达到100% [102][104] 问题: 设备管理ARR减速的原因及未来增长预期 - 管理ARR增长率包含教育业务，教育业务受疫情影响有滞后效应。商业业务将是未来增长的主要驱动力，Mac在企业的增长、替换市场、安全销售能力提升和设备更新周期等因素将支持管理和安全业务增长 [107][108] 问题: Jamf Safe Internet的附加率与预期相比如何 - 与其他安全产品的增长趋势相似，看到一些学校使用Jamf Safe Internet禁止特定社交媒体的机会，未来将拓展到更多市场 [110][111] 问题: 设备新增下降的原因，以及ARR每设备的情况 - 教育市场受疫情影响，设备增长未达预期，已纳入第三季度和全年指导。ARR每设备增长8%，处于历史4% - 10%范围的高端 [113][114] 问题: 安全业务在大型企业交易中是否成为更重要的部分 - 是的，本季度三大交易均由安全驱动，大型品牌的企业协议也是如此。在中小企业市场，捆绑解决方案因安全优势获得了很大吸引力 [123] 问题: 第四季度科技客户的续约情况及预期 - 目前商业业务管道良好，收到很多Q3和Q4关于额外产品的咨询。随着科技行业恢复，预计设备扩张将增加，Q4商业业务将有更多设备增长 [116][144][145]

业绩总结 - 截至2023年6月30日，Jamf的总收入为1.67亿美元，较2022年同期增长了12%至13%[32] - Jamf在2023年第二季度实现了8600万美元的非GAAP毛利润，毛利率为62%[41] - 2023年第二季度总收入为1.35亿美元，同比增长16%[45] - 2023年第二季度运营亏损为3800万美元，运营亏损率为28%[43] - 2023年第二季度非GAAP运营收入为600万美元，非GAAP运营收入率为4%[43] 用户数据 - Jamf的年度经常性收入（ARR）在2023年第二季度达到了4.9亿美元，较2022年同期增长了18%[33] - Jamf的净保留率为109%，显示出客户的强劲留存[33] - Jamf在2023年第二季度的客户总数达到了69000个，较2022年同期增长了[33] - Jamf在2023年第二季度的设备总数为2930万台，显示出持续的市场需求[33] 新产品与市场扩张 - 在2023年第二季度，Jamf的安全解决方案占总ARR的21%[33] - 2023年第二季度的商业预订量创下历史新高，其中40%的新ARR来自安全解决方案[25] 财务表现 - Jamf在2023年第二季度的自由现金流为3300万美元，自由现金流率为20%[39] - 2023年第二季度自由现金流为1100万美元，自由现金流率为8%[52] - 2023年预计97%的总收入将来自于经常性收入来源[49] - 2022年全年的净现金流为9000万美元，较2021年增长38%[52] 其他信息 - 2023年第二季度的股本补偿费用为3000万美元[43] - 2023年第二季度的摊销费用为1100万美元[43] - 2023年第二季度的有效税率低于5%[46]

业务数据指标 - 截至2023年6月30日和2022年，软件平台上的设备数量分别为3130万和2840万，同比增长10%[126] - 截至2023年6月30日和2022年，年度经常性收入（ARR）分别为5.478亿美元和4.66亿美元，同比增长18%[128] - 截至2023年6月30日和2022年的过去十二个月，美元净留存率分别为109%和117%[131] 销售模式与渠道 - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，销售渠道包括直销团队、线上和渠道合作伙伴[113] 公司投资计划 - 公司计划继续投资销售团队，以拓展中端市场和企业客户并吸引新客户[119] - 公司计划持续投资营销，以提高品牌知名度并增强获客模式的有效性[119] - 公司计划继续投资研发团队，以开发新的和改进的产品、功能[119] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，利用市场机会并根据当地市场动态优化市场策略[120] - 公司计划继续投资与现有关键合作伙伴的关系，培养和发展新的合作关系[121] 产品推出情况 - 2022年3月公司推出BYOD解决方案，2023年4月推出Jamf Executive Threat Protection[118] 各类型收入情况 - 2023年Q2订阅收入为1.30591亿美元，2022年同期为1.09407亿美元；2023年上半年为2.57821亿美元，2022年同期为2.11608亿美元，公司预计随着客户群扩大，订阅收入将增加[134,150] - 2023年Q2服务收入为425.4万美元，2022年同期为502.7万美元；2023年上半年为863.8万美元，2022年同期为897.1万美元，公司预计服务收入占总收入的百分比将下降[136,150] - 2023年Q2许可收入为24.4万美元，2022年同期为120.4万美元；2023年上半年为84.2万美元，2022年同期为331.7万美元，公司预计许可收入将减少[135,150] 营收与成本情况 - 2023年Q2总营收为1.35089亿美元，2022年同期为1.15638亿美元；2023年上半年为2.67301亿美元，2022年同期为2.23896亿美元[150] - 2023年Q2总成本为3088.3万美元，2022年同期为2939.2万美元；2023年上半年为6063万美元，2022年同期为5761.9万美元，公司预计订阅成本绝对值将增加，但占订阅收入的百分比相对稳定[137,150] 利润与亏损情况 - 2023年Q2毛利润为1.04206亿美元，2022年同期为8624.6万美元；2023年上半年为2.06671亿美元，2022年同期为1.66277亿美元，公司预计毛利润绝对值将增加[140,150] - 2023年Q2总运营费用为1.41828亿美元，2022年同期为1.48088亿美元；2023年上半年为2.69785亿美元，2022年同期为2.51856亿美元，公司预计销售和营销、研发、一般和行政费用绝对值将增加[141,142,143,150] - 2023年Q2运营亏损为3762.2万美元，2022年同期为6184.2万美元；2023年上半年为6311.4万美元，2022年同期为8557.9万美元[150] - 2023年Q2净亏损为3619.9万美元，2022年同期为6313.9万美元；2023年上半年为6039.9万美元，2022年同期为8876.8万美元[150] 销售佣金摊销 - 销售佣金及相关成本资本化并在约五年的受益期内摊销[141] 营收增长分析 - 2023年Q2和H1总营收分别为1.35089亿美元和2.67301亿美元，同比增长17%和19%，主要因订阅收入增加，部分被永久许可证收入减少抵消[155][156] 订阅收入占比 - 2023年Q2和H1订阅收入占总营收的97%，高于2022年同期的95%，增长得益于设备扩张、新客户增加和交叉销售[153][156] 成本增长分析 - 2023年Q2和H1成本收入分别为3088.3万美元和6063万美元，同比增长5%，主要因订阅成本增加，部分被摊销费用减少抵消[157] 毛利率情况 - 2023年Q2和H1总毛利率为77%，高于2022年同期的75%和74%，因收入增长快于成本且摊销费用减少[153][157][160] 运营费用变化 - 2023年Q2和H1运营费用分别为1.41828亿美元和2.69785亿美元，Q2同比下降4%，H1同比增长7%，各费用项有不同变化[161] 各项费用增减原因 - 2023年Q2销售和营销费用增加514万美元，H1增加1902.3万美元，主要因员工薪酬和营销等成本增加，部分被股票薪酬费用减少抵消[161][162][165] - 2023年Q2研发费用增加74.2万美元，H1增加801.2万美元，主要因员工薪酬和软硬件成本增加，部分被股票薪酬费用减少抵消[161][163][166] - 2023年Q2和H1一般及行政费用分别减少1235.5万美元和953.1万美元，主要因股票薪酬费用减少，部分被员工薪酬和系统转型成本增加抵消[161][164][167] 净利息与外汇收益 - 2023年Q2和H1净利息收入分别为148.1万美元和276.6万美元，同比增加，主要因利率和平均投资余额提高[168][169] - 2023年Q2和H1外汇交易收益分别为104.8万美元和165.2万美元，同比增加，主要因GBP和EUR等汇率变化[170][171] 所得税拨备情况 - 2023年Q2所得税拨备为110.6万美元，去年同期为2万美元，变化为 - 112.6万美元；2023年上半年所得税拨备为170.3万美元，去年同期为23.2万美元，变化为 - 147.1万美元[172] 非GAAP指标情况 - 2023年Q2非GAAP毛利润为1.1064亿美元，去年同期为9393.3万美元；2023年上半年非GAAP毛利润为2.1899亿美元，去年同期为1.81479亿美元[179] - 2023年Q2非GAAP运营收入为584.6万美元，去年同期为450.6万美元；2023年上半年非GAAP运营收入为1190.3万美元，去年同期为1035.1万美元[182] - 2023年Q2非GAAP净收入为608.8万美元，去年同期为345.4万美元；2023年上半年非GAAP净收入为1218.8万美元，去年同期为775.9万美元[187] - 2023年Q2调整后EBITDA为770.1万美元，去年同期为609.8万美元；2023年上半年调整后EBITDA为1564.5万美元，去年同期为1358.9万美元[189] 公司流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物，总计2.115亿美元[191] 递延收入情况 - 截至2023年6月30日，公司递延收入为3.551亿美元，其中2.907亿美元作为流动负债入账，预计未来12个月确认为收入[192] 信贷协议情况 - 截至2023年6月30日，2020年信贷协议项下无未偿还金额，仅信用证未偿还金额为100万美元[193] 票据发行与收购情况 - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，扣除相关费用后净收益约3.614亿美元，年利率为0.125% [194] - 2023年7月13日，公司以约2460万美元收购dataJAR，其中约2110万美元在交易完成时支付[194] 现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为1320万美元，主要因净亏损6040万美元、非现金费用调整及经营资产负债变化[197][199] - 2022年上半年，经营活动净现金提供量为1630万美元，主要因净亏损8880万美元、非现金费用调整及经营资产负债变化[197][200] - 2023年上半年，投资活动净现金使用量为260万美元，主要用于设备和租赁改良及投资购买[197][201] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为700万美元，主要用于两次收购及设备和租赁改良[197][201] - 2023年上半年，融资活动净现金提供量为250万美元，主要来自股票期权行权收益300万美元[197][202] - 2022年上半年，融资活动净现金使用量为340万美元，主要因Digita收购的或有对价支付460万美元[197][202] 资金需求保障 - 公司认为现金及现金等价物、2020年循环信贷安排和软件销售现金至少未来12个月可满足营运资金、资本支出和债务偿还需求[195]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入同比增长22%,超出预期高端 [56] - 公司Q1非GAAP毛利率为82%,符合预期 [57] - 公司Q1非GAAP营业利润率为5%,超出预期高端 [57] - 公司Q1ARR同比增长21%至5.266亿美元 [9] - 公司Q1设备净增加80万台,同比增加10万台 [10] - 公司Q1客户净增加1500家以上 [56] - 公司Q1净留存率下降至111%,主要受宏观环境影响 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Mac设备管理业务增长强劲,过去4个季度Mac设备出货量下降6%,而非Mac设备下降23% [15] - 公司看到员工对Mac的偏好持续增加,更多组织开始提供Mac选择计划 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在教育市场推出了Jamf Safe Internet for Chromebook,并将在今年夏季推出Windows版本 [26][27] - 公司在企业市场看到客户从传统MDM解决方案转向Jamf的趋势,Q1两个客户从其他供应商转移35,000个iOS设备 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为远程办公和苹果硬件创新将推动企业内Mac市场份额增加 [18] - 公司认为大多数管理和安全解决方案不是以苹果为中心设计的,Jamf将继续扩大市场份额 [18] - 公司认为集成的管理和安全解决方案能提供更大的自动化和安全性 [18] - 公司正在拓展与AWS、微软、谷歌等大型科技公司的合作关系 [39][41][43] - 公司正在加强与运营商和MSP的合作,拓展渠道销售 [38][40][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为宏观经济环境的不确定性导致客户设备购买放缓,预计这一趋势将持续到今年大部分时间 [11][12] - 公司认为2024年设备出货量将恢复增长,老旧Chromebook和Windows设备将被Mac和iPad取代 [17][19] - 公司认为自身具有产品差异化、客户价值和谨慎增长等优势,能够应对当前挑战 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hedberg 提问** 公司在安全业务方面的成功对初次销售有何影响 [71] **John Strosahl 回答** 安全产品的销售为公司带来了更多进入客户的机会,客户可能会购买多个安全产品而不仅仅是设备管理 [72] 问题2 **Raimo Lenschow 提问** 公司对设备出货量恢复的预期如何 [75] **Dean Hager 回答** 公司预计2024年设备出货量将开始恢复增长,因为当时将有大量老旧设备需要更新 [78][79] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 公司管理层变更的背景和原因 [102][103] **Dean Hager 回答** John Strosahl已经接管了公司大部分职能,加上个人计划,这是合适的时机进行管理层过渡 [103][104]

业务数据指标 - 截至2023年3月31日和2022年，软件平台上的设备数量分别为3080万和2680万，同比增长15%[120] - 截至2023年3月31日和2022年，年度经常性收入（ARR）分别为5.266亿美元和4.365亿美元，同比增长21%[122] - 截至2023年3月31日和2022年的过去十二个月，美元净留存率分别为111%和120%[125] 销售模式与优势 - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，销售渠道包括直销团队、线上和渠道合作伙伴[107] - 公司认为苹果将在本十年末成为企业中排名第一的设备生态系统，自身在苹果企业管理方面有优势[106] 产品发布情况 - 2022年3月宣布BYOD解决方案，2023年4月宣布Jamf Executive Threat Protection[112] 业务发展计划 - 公司计划继续投资销售团队、营销和研发，以实现业务增长[113] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，拓展国际市场[114] - 公司将继续投资与现有关键合作伙伴的关系，开发新关系和“加一”解决方案[115] 宏观经济影响 - 宏观经济不确定性可能导致客户减少IT支出、重新谈判合同、违约或不续约[116] 营收情况 - 2023年第一季度总营收为1.32212亿美元，较2022年同期的1.08258亿美元增长22%，主要因订阅收入增加，部分被永久许可证收入减少抵消[144][149] - 2023年第一季度订阅收入为1.2723亿美元，较2022年同期的1.02201亿美元增长24%，占总营收的96%，高于2022年同期的94%[144][146][149] - 2023年第一季度服务收入为438.4万美元，较2022年同期的394.4万美元增长11%[144][149] - 2023年第一季度许可证收入为59.8万美元，较2022年同期的211.3万美元下降72%[144][149] 成本与利润情况 - 2023年第一季度总成本为2974.7万美元，较2022年同期的2822.7万美元增长5%[144] - 2023年第一季度毛利润为1.02465亿美元，较2022年同期的8003.1万美元增长28%[144] - 2023年第一季度总运营费用为1.27957亿美元，较2022年同期的1.03768亿美元增长23%[144] - 2023年第一季度运营亏损为2549.2万美元，较2022年同期的2373.7万美元有所扩大[144] - 2023年第一季度收入成本为2974.7万美元，较2022年同期增加152万美元，增幅5%，主要因订阅收入成本增加，部分被摊销费用减少抵消[150] - 2023年第一季度总毛利率为78%，2022年同期为74%，因收入增长快于成本且摊销费用减少[151] - 2023年第一季度销售和营销费用为6020.8万美元，较2022年同期增加1388.3万美元，增幅30%，主要因员工薪酬成本增加[152] - 2023年第一季度研发费用为3207.2万美元，较2022年同期增加727万美元，增幅29%，主要因员工薪酬成本增加[153] - 2023年第一季度一般及行政费用为2843.6万美元，较2022年同期增加282.4万美元，增幅11%，主要因员工薪酬成本增加[154] - 2023年第一季度利息收入（支出）净额为128.5万美元，较2022年同期增加214.4万美元，主要因投资收入增加[155][156] - 2023年第一季度外汇交易收益（损失）为60.4万美元，较2022年同期增加138.5万美元，主要因外汇汇率变化[157][158] - 2023年第一季度所得税拨备为59.7万美元，2022年同期为25.2万美元，有效税率分别约为 -2.5%和 -1.0%[159][160] - 2023年第一季度非GAAP毛利润为1.0835亿美元，非GAAP毛利率为82%；2022年同期分别为8754.6万美元和81%[166] - 2023年第一季度非GAAP净收入为610万美元，2022年同期为430.5万美元[172] - 2023年第一季度调整后EBITDA为794.4万美元，2022年同期为749.1万美元；净亏损2420万美元，2022年同期为2562.9万美元[174] 营收与费用预测 - 预计订阅收入将随客户群扩大而增加，许可证收入和服务收入占总营收的百分比将下降[128][129][130] - 预计销售和营销、研发、一般和行政费用的绝对值将随业务增长而增加[135][136][137] 流动性与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源为2.003亿美元现金及现金等价物，预计运营现金流和现金等价物能支持业务未来增长[176] - 截至2023年3月31日，递延收入为3.408亿美元，其中2.784亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[177] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2480万美元，2022年同期为300万美元[182] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为190万美元，2022年同期为600万美元[182] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为250万美元，2022年同期净现金使用量为340万美元[182] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少2409.8万美元，2022年同期减少1255.5万美元[182] 债务情况 - 2021年9月17日完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，年利率0.125% [179] - 截至2023年3月31日，2020年信贷协议下无未偿金额，仅100万美元未偿信用证[178] 资金保障情况 - 公司认为现金、现金等价物、2020年循环信贷安排及软件销售现金至少未来12个月能满足营运资金、资本支出和偿债需求[179]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收同比增长26%，全年营收增长31% [67] - 第四季度末ARR超5亿美元，同比增长24%至5.125亿美元 [108] - 第四季度公司净留存率降至113%，主要因客户招聘预期低迷影响设备更新增长，以及低端市场客户流失增加 [109] - 第四季度非GAAP毛利率为82%，预计未来毛利率维持在80%左右且各季度有轻微波动 [110] - 2023年第一季度预计总营收在1.285 - 1.305亿美元之间，同比增长19% - 21%；非GAAP运营收入在300 - 400万美元之间 [40] - 2023年全年预计总营收在5.59 - 5.63亿美元之间，同比增长17% - 18%；非GAAP运营收入在3750 - 4050万美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备管理ARR超4亿美元，安全解决方案ARR超1亿美元，安全业务在过去三年几乎从零开始创建，第四季度安全ARR同比增长49% [46][61] - 截至2022年底，使用管理和安全解决方案的客户数量增至超1.35万家，较上一季度增加超1000家 [77] - 第四季度末，每设备ARR超17美元，较过去两年增加3美元 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年PC出货量下降17%，但Mac和iPad出货量增长，iPhone在美国市场份额超过Android [72] - 2022年Mac全球市场份额首次达到两位数，第四季度在美国市场份额达17%，较上年提高3个百分点 [73] - 教育市场方面，公司继续保持领先地位，为全球约4000万学生提供支持，服务美国前10大学区中的8个，以及日本、台湾、德国和澳大利亚等地的大型政府教育部署 [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过创新、收购和合作来扩展和增强平台，以帮助组织在苹果设备上取得成功，并为未来增长做好准备 [77] - 公司将安全解决方案视为重要增长领域，认为仍处于早期增长阶段，随着规模扩大和产品整合，将变得更强大和高效 [106] - 公司认为自身在苹果设备管理方面的优势为产品交叉销售和追加销售创造了机会，能够为各类苹果设备及其他设备带来更大的客户价值和设备扩展 [107] - 与竞争对手相比，公司在Mac办公市场处于领先地位，服务22家全球前25大品牌和9家全球前10大公司；在运输行业也迅速确立了市场领导地位，第四季度新增5家航空公司客户，每家客户至少有1000台移动设备用于特定飞行用例 [58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给公司带来挑战，如客户招聘预期低迷和裁员导致设备更新时增长放缓，但公司认为这些影响是暂时的，随着宏观条件改善，相关指标有望回升 [47][87] - 公司对2023年持谨慎乐观态度，预计上半年预订量增长将因宏观经济状况而受限，下半年有望改善；同时，公司将采取成本控制措施，以实现业绩目标 [38][39] - 公司相信自身业务基本面依然强劲，随着市场复苏，公司将能够利用其市场领导地位和多元化的产品组合实现增长 [38][152] 其他重要信息 - 2022年7月推出面向学校的Jamf Safe Internet解决方案，该产品是公司历史上最成功的产品发布之一，截至2022年底，已有超400家客户选择该解决方案，且已将支持范围扩展到谷歌Chromebook [81] - 2022年11月完成对ZecOps的收购，该移动安全能力在行业内极为独特，将使公司能够识别针对访问最敏感组织数据的高知名度个人的复杂攻击 [100] - 公司与AWS建立了合作关系，包括加入AWS的ISV Accelerate计划，AWS和公司销售团队合作服务客户，客户可使用AWS信用额度或年度承诺支出购买公司产品 [56][101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对公司增长的影响，以及典型年份中客户扩展和新客户预订的贡献，与2023年的差异 - 宏观环境对客户扩展和新客户预订都有影响；公司服务22家全球前25大公司，竞争对手通常从低端市场切入，但公司在100 - 1000名员工的SMB市场增长最快 [13][14][15] 问题2: 第一季度业绩指引环比下降的原因 - 主要是由于一些一次性收入的时间安排，特别是商业市场中一些大型本地部署交易在第四季度的时间因素；若排除本地部署收入，经常性收入实际上是增长的 [18][20][21] 问题3: 2023年教育续约情况，是否会像2020年一样签订三年合同，以及定价预期 - 教育续约高峰在第二和第三季度，通常续约为三年，因为苹果常为学校提供三年设备租赁，学校会同时选择公司解决方案；2023年有Jamf Safe Internet解决方案支持Chromebook，有望促进续约增长 [24][25][26] 问题4: Jamf Safe Internet在教育领域的价格敏感性和附加率观察，以及Chromebook扩展对潜在设备数量的影响 - 该解决方案在教育领域价格提高约70%，但公司认为价格合理，已有400家新客户选择，且已完成十几笔Chromebook销售；Chromebook在美国学校市场份额大，从潜在市场规模来看是显著提升 [1][2][3] 问题5: 净留存率略微下降，续约情况如何，以及这种情况将持续多久成为公司的不利因素 - 净留存率下降主要是因为客户减少新座位扩展；在科技行业，虽然有裁员情况，但对公司来说通常只是增长放缓，而非下降；目前未看到明显的续约问题，客户在2023年按预期续约 [109][114][90] 问题6: 2023年ARR增长的主要驱动因素是设备增长还是每设备ARR增长 - 设备增长受到较大影响，已在业绩指引中考虑；新客户增长良好，第四季度新增2000家；安全业务同比增长49%；每设备ARR已增长至17美元，预计将继续以类似速度增长 [118][119] 问题7: 客户在安全方面的支出与管理方面支出的比例，以及安全交易主要是扩展交易还是初始交易 - 通常客户先选择管理解决方案，再扩展到安全解决方案；公司解决方案捆绑销售价格有吸引力，相比从多个供应商购买更划算 [122][123] 问题8: 公司对2023年下半年或2024年需求改善时重新加速增长的信心 - 公司在2022年看到就业市场对招聘销售代表有利，提前招聘以应对预期的复苏；公司建立了弹性模式，既能在市场复苏时利用机会，也能在市场未复苏时控制成本实现业绩目标 [124][127][128] 问题9: Jamf Pro价格上涨的原因及客户反应 - 2023年公司解决方案竞争力比2022年更强，增加了很多新功能；上一次大幅提价是在2016年，客户对偶尔提价有预期，且能获得更多价值；目前未看到明显负面反馈，客户按预期续约 [125][146][90] 问题10: 是否从客户处听到关于下半年增长的预期，以及涉及的客户规模和类型 - 公司与客户有相关讨论，建立了弹性模式以应对市场变化；在SMB市场，一些客户尝试其他解决方案后因功能不足而回归 [126][128][150] 问题11: 如何看待2023年自由现金流生成，是否有因素会改变其节奏 - 预计运营利润率上升时，无杠杆自由现金流利润率将以类似速度上升；第一季度通常是低点，随着时间推移会增加，与GAAP运营收入指引趋势相似 [129]

苹果设备在企业中的普及和需求增加 - 苹果设备在企业中得到广泛接受，市场份额显著增长，目前在全球500强公司中普及，80%的公司为其定制应用程序[20] - 苹果设备在企业中的普及导致了对Mac电脑的需求增加，企业需要提供员工选择技术品牌的机会[21] 远程工作需求加速对解决方案的需求 - 远程和混合工作模式的兴起加速了对远程工作解决方案的需求[22] 公司提供的企业安全解决方案 - 公司是管理和保护苹果设备的标准，提供完整的企业安全解决方案[34] - 公司的SaaS解决方案为全生命周期企业安全和IT设备管理提供了云平台[34] - 公司的解决方案旨在提供技术和非技术IT人员一个单一软件平台来管理他们的终端用户设备[34] - 公司的自助服务应用使用户能够自行满足其IT需求[35] 公司的产品特点和功能 - 公司的应用生命周期和许可管理能力可以自动化关键工作流程[37] - 公司的终端保护解决方案专为苹果和移动设备设计，通过行为检测和预防来保护设备安全[38] - 公司的身份基础访问资源功能使用户可以轻松安全地连接到企业资源[40] - 公司的网络风险管理替代传统的条件访问和VPN技术，提供真正的ZTNA[41] 公司与苹果合作及技术领先地位 - 公司与苹果的关系持续增长，合作覆盖苹果生态系统的所有企业技术[42] - 通过研发投资和新产品，继续扩展技术领导地位[59] Jamf的产品和解决方案应用领域 - Jamf Safe Internet是为了帮助学校保护未成年人免受互联网上有害内容的影响[78] - Jamf的教育应用程序赋予教师、家长和学生控制、管理和保护设备的能力[81] - Jamf在医疗保健和其他垂直市场拥有一套独特的专利解决方案，简化用户和IT体验[82] 公司的财务状况和运营情况 - 公司截至2022年12月31日拥有2.243亿美元的现金及现金等价物[282] - 公司在2021年9月发行了3.738亿美元的0.125% 2026年到期票据[282] - 公司认为由于投资组合中的工具具有短期性质，不会受到利率变化的影响[282]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收同比增长30%，较Q3展望高端高出210万美元 [7] - ARR同比增长27%至4.91亿美元，安全产品ARR同比增长50%，设备管理产品ARR增长23% [8] - 商业市场ARR同比增长33%，教育市场增长15%，商业市场占业务的71% [9] - Q3非GAAP毛利率为82%，略高于Q2和去年同期；非GAAP运营利润率为6%，去年同期为2%；非GAAP运营收入为690万美元 [49] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为14%，去年为24%；全年有效税率为1.4% [50][51] - 预计Q4总营收在1.285 - 1.295亿美元之间，同比增长24% - 25%；非GAAP运营收入在650 - 750万美元之间 [54] - 预计2022年全年总营收在4.77 - 4.78亿美元之间，同比增长30%；非GAAP运营收入在2350 - 2450万美元之间 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全产品Q3 ARR占比18%，业务ARR超9000万美元，同比有机增长50%，Q3达成七笔六位数交易 [31] - 管理与安全解决方案结合的客户达1.25万家，Q3新增超900家 [32] - Jamf Safe Internet Q3推出，超200家客户选择，超越Jamf Connect和Jamf Protect首季预订数据 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场各主要地区、行业、渠道及大中小企业ARR同比至少增长25% [10] - IDC数据显示，Mac设备出货量Q2大幅下降，Q3同比增长40%，占PC出货量超13%，创历史新高 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借苹果企业管理和安全领域的市场领导地位、持续创新、企业安全解决方案需求增长以及平衡增长和盈利的能力，有望继续扩大市场份额 [17] - 专注苹果优先、苹果最佳的企业解决方案，与其他苹果解决方案提供商及跨平台移动管理解决方案竞争 [20] - 持续创新以跟上苹果的创新步伐，提供同日支持，满足客户对苹果创新的需求 [21] - 拓展安全解决方案，包括安卓、Chromebook和Windows设备，以及收购ZecOps以增强移动安全能力 [17][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 面临招聘和留住人才的挑战，导致销售团队未达满员和满负荷运转，但Q4人才供应增加，招聘力度加大 [11][12] - 宏观经济环境不确定，部分客户在规划未来招聘和设备增长需求时持谨慎态度，供应链挑战影响客户设备增长 [13] - 尽管面临挑战，公司业务表现出韧性，Q2和Q3是创纪录的预订季度，新客户获取出色，客户保留率接近历史高位 [15][16] - 随着Mac供应正常化和安全产品需求增加，公司有望在2023年实现增长，净留存率将减少对设备扩张的依赖 [15][47] 其他重要信息 - 公司12个月员工保留率约为89%，销售和营销部门表现出色 [12] - 公司在第13届年度Jamf Nation用户大会上展示了市场领导地位和与行业领导者的合作 [25][26] - 公司预计在第四季度完成对ZecOps的收购，以增强移动安全能力 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3销售周期和需求趋势如何发展，Q4客户是否更谨慎 - 公司表示Q3整体需求强劲，主要问题在于客户对设备许可数量更谨慎，ASP和销售周期变化不大 [58][62] 问题2: NRR降至115%，公司是否更注重新客户增长而非 upsell、cross - sell - 公司认为过去NRR主要依赖客户设备扩张，随着安全业务发展，为NRR提供了新的增长路径，若Q3无特殊情况，NRR会继续增长 [63] 问题3: 人员配置对增长的影响及未来招聘计划 - 公司因招聘环境困难，今年QBR增长较慢，影响了ARR增长速度；目前人才供应增加，8月是招聘最多的月份，Q4将加大招聘力度 [67][68] 问题4: 商业市场的优势和劣势领域 - 商业市场和教育市场在设备调整方面情况不同，商业市场受客户招聘预期影响，教育市场是对疫情期间购买设备数量的调整；公司对商业和教育业务的平衡满意，Jamf Safe Internet的推出带来积极前景 [70] 问题5: 宏观、人员配置和教育业务问题对公司的影响程度 - 人员配置增长缓慢影响最大，其次是教育业务中学校对设备数量的调整、客户招聘预期谨慎和供应链限制 [74][75] 问题6: 在当前环境下如何平衡增长和盈利，保护利润率 - 公司制定可实现的指导方针，综合考虑资产负债表、管道、客户流失和宏观经济因素，采取平衡和谨慎的方法；Q3自由现金流利润率从去年的30%提升至36% [79] 问题7: 在企业中接触合适安全买家的情况及进展 - 公司对销售团队进行了细分，在中小企业市场，同一经济买家负责决策，取得了良好效果；在中高端市场，随着公司组建InfoSec团队，销售重点会转移，但可利用在IT团队的关系进入InfoSec组织；公司还针对不同角色进行营销，Q3签署了七笔六位数安全交易 [83][84] 问题8: 核心Jamf Pro和新安全产品的研发分配情况 - 目前安全ARR占总ARR的18%且在增长，但公司的整体战略基于在苹果管理方面的领导地位，会在管理和安全产品研发上保持平衡 [87] 问题9: VMware替换机会是否带来好处 - 当跨平台管理提供商被收购后，往往难以跟上苹果的创新步伐，公司已收到许多非历史客户的咨询，并取得了一些胜利，未来可能有更大机会 [91] 问题10: 教育业务对ARR增长的影响程度 - 教育业务ARR同比增长约15%，符合市场预期；Jamf School产品的续订通过电子商务自动进行，学校会根据实际需求调整设备数量，这对季度有影响，但Safe Internet解决方案的推出弥补了部分影响 [96][97] 问题11: 科技行业裁员导致的闲置苹果设备对续订周期的影响 - 尽管有裁员情况，但Mac出货量增长，占PC出货量比例增加，公司认为即使就业不增长，由于市场份额转移，Mac设备仍将继续增长 [98][99] 问题12: 本季度ARR的季节性表现 - ARR是年度指标，季度变化不显著；从预订角度看，季节性与预期无异，目前客户更倾向于按当前设备数量续订，而非预估未来数量 [104][105] 问题13: 对商业增长速度的预期是否在过去三到六个月有所缓和 - 由于经济不确定性，公司对商业增长的预期有所缓和，但认为这是短期现象，公司解决方案的需求仍然很高 [107][108] 问题14: Jamf Fundamentals在Jamf Now基础中的当前渗透率 - 运行至少一种管理和安全解决方案的客户达1.25万家，Q3新增900家，显示出管理和安全组合解决方案的需求增长 [115][116] 问题15: 公司员工保留率高的原因及如何保持公司文化 - 公司每年进行员工敬业度调查，超90%的员工认为经理关心他们的福祉；公司领导团队和一线经理关心员工，工作方式灵活，员工有连接感和被关怀感；公司注重解决问题和为客户创造解决方案，员工参与度高 [120][121][123] 问题16: 与Okta的合作关系及进展 - Okta是公司的重要合作伙伴，双方互为客户，会先在内部实施合作方案再提供给客户；公司与多个身份提供商有集成，但Okta和Jamf常共同开展创新解决方案项目，目前在条件访问和BYOD设备入职方面有联合项目 [126][127][128]

业绩总结 - Jamf在2022年第三季度的收入为1.246亿美元，同比增长30%[12] - 2022财年总收入为4.52亿美元，较2021财年的3.66亿美元增长约23.5%[26] - 2022年第三季度总收入为1.25亿美元，较2021年第三季度的9600万美元增长约30.2%[28] 用户数据 - Jamf的年度经常性收入（ARR）为4.905亿美元，同比增长27%[13] - Jamf的设备总数达到2930万台，客户总数为69000个[14][21] - Jamf在第三季度新增200个安全产品客户，安全产品占总ARR的18%[16][17] - Jamf的净保留率为115%，显示出客户的持续忠诚度[21] 未来展望 - Jamf预计第四季度2022年的收入将在1.285亿至1.295亿美元之间，同比增长24%至25%[20] - Jamf的非GAAP营业收入预期在650万至750万美元之间[20] 财务数据 - Jamf的非GAAP营业收入为690万美元，营业利润率为6%[12] - 2022财年自由现金流为5500万美元，较2021财年的5500万美元下降约27%[26] - 2022年第三季度自由现金流为4400万美元，占总收入的35%[26] - 2022财年未杠杆自由现金流为6400万美元，较2021财年的6600万美元下降约3%[26] - 2022财年净现金提供的经营活动为6300万美元，占总收入的14%[26] - 2022年第三季度净现金提供的经营活动为4600万美元，占总收入的37%[26] 毛利与运营收入 - 2022年第三季度非GAAP毛利为1.02亿美元，毛利率为82%[28] - 2022财年毛利为9300万美元，毛利率为75%[28] - 2022财年非GAAP运营收入为700万美元，运营收入率为6%[29] 其他信息 - Jamf的股权激励和相关工资税预计为2250万美元[20] - Jamf的总设备数在过去一年中增长了7.5百万台[21]