公司业绩 - Aurora Mobile在2023年第四季度和全年度公布了未经审计的财务业绩[1] - 在2023年第四季度，Aurora Mobile实现了连续两个季度的正调整EBITDA[2] - 公司总收入在2023年每个季度都实现了增长，开发者订阅收入也在所有季度都实现了增长[3] - 在2023年，订阅服务收入在所有季度都实现了顺序增长，主要是由于整年来ARPU的稳步增长[4] 财务数据 - 2023财年财务亮点包括：收入为2.902亿元人民币（合4090万美元），同比下降12%[1] - 2023财年净亏损为6390万人民币（合900万美元），较2022年的10850万人民币净亏损有所减少[1] - 公司董事会批准了新的股份回购计划，公司计划在2024年12月31日前回购高达500万美元的股份[1] 公司信息 - Aurora Mobile成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[45] - Aurora Mobile专注于为企业提供稳定高效的消息服务，并发展了云消息和云营销等前瞻性解决方案[45] - Aurora Mobile提供人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，帮助企业实现数字化转型[45]

合作内容 - Aurora Mobile与北京知识图谱科技有限公司达成战略合作，共同推进人工智能应用的发展[1] - Aurora Mobile将通过JPush、JMLink和JVerification帮助知识图谱科技更智能地与用户建立联系[2] - Zhipu AI和GPTBots.AI将为客户提供两套解决方案，分别为中小企业提供AI原生服务开发，以及为大型企业提供私有云解决方案[3]

公司背景 - Aurora Mobile (NASDAQ: JG)成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[1] 短视频市场趋势 - 短视频用户数量在中国持续增长，已达到10.26亿，成为网络用户获取信息、娱乐社交和消费购物的主要渠道[2] 竞争与增长潜力 - 快手在短视频领域与抖音竞争激烈，通过内容为王，用户规模和使用时长不断增长，展现可持续增长潜力[4] AI技术应用 - AI技术在快手业务线中具有高度重叠，可用于营销、电子商务等多个维度，帮助客户降低成本并提高效率[37] 业务发展前景 - 快手将逐步进入新一轮稳定增长阶段，其围绕内容和用户构建的业务系统将得到进一步改善和增强[38]

Aurora Mobile - Aurora Mobile成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[1] MoonFox Data - MoonFox Data发布了2023年度中国上市公司和海外应用排名[2] 中国上市公司排名 - 中国上市公司排名基于平均月活跃用户数，展示了前50家公司及其企业代码和所属股市[3] 海外应用排名 - 海外应用排名考虑了平均年度排名，突出了在国际市场取得进展的前50家中国非游戏和游戏应用[4]

分组1 - Aurora Mobile与Star Charge签署战略协议，利用Aurora Mobile的客户参与平台和多渠道消息解决方案帮助Star Charge执行更精准的用户推广策略[1] - Star Charge获得多个国家级项目，决定整合Aurora Mobile的智能推送通知解决方案(JPush)以实现优秀的客户参与[2] 分组2 - Star Charge通过"移动能源网络"概念提供全面的能源互联网络，基于移动车辆、移动能源携带者、移动能源补充设施和移动设备，并创新了基于"硬件+软件+服务"的"云管理"商业模式[3]

公司背景 - Aurora Mobile (NASDAQ: JG)成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，业务包括通知服务、营销增长、开发工具和数据产品[1] TME收入情况 - TME的总收入在2023年第三季度达到65.7亿元人民币，同比下降10.8%，主要是由于社交娱乐服务收入的减少[3] - TME的社交娱乐服务收入在2023年第三季度达到20.2亿元人民币，同比下降48.8%[8] - TME的在线音乐服务收入在2023年第三季度同比增长32.7%，达到45.5亿元人民币，订阅服务收入增长42.0%，主要是由于付费用户数量的持续增加[12] TME用户情况 - TME在线音乐服务的付费用户数量在2023年第三季度达到1.03亿，占总用户数的17.3%，单个付费用户的平均月收入同比增长17%[14] - TME音乐平台在2023年1月至12月的用户平均日使用时间领先行业，用户粘性强，巩固了其在行业中的地位[21][22] TME业务发展 - TME正在加强音乐内容生态系统的建设，通过举办互动音乐游戏和线下音乐会等活动，加强音乐人与观众之间的情感联系，提高用户粘性和投入平台的意愿[16] - TME在2022年推出Emerging Force Program，2023年进一步增强对独立音乐人的支持和资源，以提升其收入、流量、粉丝增长和商业合作能力，从而扩大影响力和推广原创音乐内容[18][22] - TME通过推广免费观看视频来满足非付费用户的需求，以推动收入增长[20] - TME通过AI在创作者和听众方面推动业务增长，包括推出Tencent Music Venus和Vocal Producer服务平台，以及Weiban App，未来还计划将创作者平台和虚拟社区整合到产品中[23][24][25][26] 行业趋势 - 在互联网服务中，用户不再盲目追求免费服务，高质量和可持续的付费内容将更好地留住用户，这在在线音乐领域尤为明显[27][28]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入实现1%的环比增长 [10] - 开发者订阅服务收入同比增长12%,环比增长15% [10][11] - 垂直应用收入环比增长6%,其中金融风险管理收入环比增长11% [13][14] - 毛利润和营业利润均实现连续3个季度的增长 [9] - 公司实现调整后EBITDA为正,创历史新高 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者订阅服务收入连续3个季度实现增长,客户数和ARPU均有所增加 [11] - 开发者增值服务收入环比下降58%,主要受到上一季度618购物节的影响 [11] - 金融风险管理业务收入连续3个季度实现增长,客户数同比增长18%,环比增长27% [13][14] - 市场情报业务收入环比下降4%,受到中概股投资情绪降温和中国应用数据需求下降的影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外EngageLab业务取得重大进展,已有超过100家客户,覆盖16个国家和地区,累计签约合同价值超过1000万元人民币 [12][13] - 公司正在持续拓展EngageLab在海外市场的覆盖范围,包括在现有16个国家和地区深耕,以及每季度拓展到新的国家和地区 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于高毛利的开发者订阅服务和垂直应用业务,尤其是金融风险管理业务 [25][26] - 海外EngageLab业务代表了公司新的增长引擎,有助于降低对中国内地经济环境的依赖 [31][32] - 公司通过投资海外基础设施、与中国企业海外拓展合作、与当地ISV合作等方式,推动EngageLab业务在海外市场的快速发展 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层对本季度的业绩表现感到非常满意,认为这是一个"伟大的季度" [7][9][20] - 管理层表示将继续专注于高毛利业务的发展,同时保持严格的成本控制,以确保公司保持盈利能力 [25][26][27] - 管理层对海外EngageLab业务的发展前景充满信心,认为这将成为公司新的增长引擎 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Calvin Wong 提问** 询问公司如何实现调整后EBITDA转正,以及未来是否能够持续保持 [23][24] **Shan-Nen Bong 回答** - 公司通过高毛利业务收入的增长,以及严格的成本控制,实现了调整后EBITDA转正 [25][26][27] - 公司未来将继续专注于高毛利业务的发展和成本管控,但不会对调整后EBITDA做具体指引 [27] 问题2 **Calvin Wong 提问** 询问公司如何推动海外EngageLab业务的拓展 [23][24] **Shan-Nen Bong 回答** - 公司在海外投资基础设施,为客户提供本地化的数据存储服务 [30] - 公司与中国企业海外拓展业务的合作伙伴保持密切合作 [31] - 公司与当地优质的独立软件供应商(ISV)建立合作关系,利用其渠道和客户资源 [31][32]

财务数据和关键指标变化 - 总营收环比增长12% [7] - 毛利润环比增长至4770万元人民币 [7] - 调整后运营费用降至5460万元人民币，为上市以来最低 [7] - 运营费用降至5410万元人民币，为上市以来最低 [7] - 应收账款周转天数为47天，同比和环比均有改善 [7] - 调整后EBITDA同比改善42%，至 - 460万元人民币 [13][14] - 应收账款周转天数降至37天，较去年的46天有大幅改善，且环比缩短 [15] - 递延收入余额维持在1.273亿元人民币的较高水平，连续六个季度超过3.3亿元人民币 [15] - 截至2023年6月30日，总资产为3.719亿元人民币，总流动负债为2.358亿元人民币 [16] - 2023年第二季度回购44.3万份美国存托股票（ADS），累计回购183万份ADS [17] 各条业务线数据和关键指标变化 开发者服务 - 收入同比下降6%，主要因增值服务疲软，但被订阅服务50%的增长所抵消；环比增长15%，订阅和增值服务均实现环比收入增长 [8] - 订阅服务收入为4050万元人民币，同比增长6%，主要受每用户平均收入（ARPU）增长推动；环比增长8% [8] - 增值服务收入为1150万元人民币，同比下降32%，因广告需求疲软；环比增长45%，主要得益于抓住618电商购物节的广告支出 [9] 垂直应用业务 - 金融风险管理收入同比和环比均增长，受ARPU增长和新客户签约推动 [12] - 市场情报收入同比和环比保持稳定 [13] EngageLab业务 - 签约合同价值占集团新合同总价值的21%，较上一季度增长两倍 [10] - 海外电子邮件请求量达33亿，是国内电子邮件跨境量的4.2倍；海外电子邮件和短信请求量环比分别增长19%和90% [10] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续通过EngageLab产品拓展海外订阅业务 [6] - 持续控制公司整体费用 [7] - 投资技术创新和全球基础设施建设，以拓展海外市场 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 多数业务线在本季度出现复苏迹象，但尚未恢复到去年同期水平 [6] - 对海外业务扩张战略的进展充满信心，相信未来将受益于海外业务的努力 [11] - 基于当前发展态势，若一切按计划进行，公司谨慎乐观地认为在2023年第四季度能够实现调整后EBITDA转正，但仍受市场条件影响；也有可能在第三季度或更早实现转正 [19] 其他重要信息 - 第二季度毛利率处于多年低点，主要因短信相关收入贡献较高，而短信业务利润率相对较低；预计第三季度毛利率将高于65% [30][31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：管理层对实现正调整后EBITDA的预期是怎样的，是下一季度还是2023年第四季度？ - 公司财务关键指标如营收增长、运营费用和调整后EBITDA均逐季改善，但仍需在营收扩张和费用监控方面取得进展 基于当前态势，若一切按计划进行，公司谨慎乐观地认为在2023年第四季度能够实现正调整后EBITDA，但受市场条件影响；也有可能在第三季度或更早实现转正 [19] 问题2：请分享EngageLab产品的进展，以及管理层如何看待该业务及其增长路径？ - 公司在全球投资建设数据中心基础设施，满足海外客户数据存储的安全和合规需求 确保服务交付质量，及时解决客户关切，为全球客户提供高质量服务 目前已有来自12个国家和地区的客户，且业务正拓展至墨西哥和土耳其等新地区，预计每季度海外客户群将持续增长 [19] 问题3：能否量化第二季度海外业务的收入影响，并说明海外业务在收入方面的增长预期？ - 目前海外业务收入贡献尚不显著 根据业务模式，签订的合同收入将在未来12个月内按月确认 第二季度新签订合同中，20%来自海外，较第一季度增长两倍 待收入贡献足够显著时，公司将进行披露 [22] 问题4：能否分享合同价值？ - 公司目前无法披露合同价值 [23] 问题5：订阅业务ARPU增长是由于定价还是为客户提供更多服务？下半年是否有更多ARPU增长机会，驱动因素是什么？ - ARPU增长主要来自海外市场，海外ARPU至少是中国市场的两倍 随着海外业务贡献增加，ARPU将随之上升 [25] 问题6：若第二季度海外业务贡献不显著，那么推动该季度ARPU增长的因素是什么？ - 虽然海外业务贡献不显著，但对季度间ARPU增长有帮助 第一季度通常是全年业务低谷，整体ARPU有所回升，主要增长贡献来自海外 [27] 问题7：增值服务环比收入增长中，有多少是由于抓住618购物节广告支出带来的？下半年还有哪些类似节日值得关注？ - 增值服务收入增长主要来自618购物节 中国下半年还有11/11电商节，预计第三季度业务较第二季度和第四季度会放缓 [29] 问题8：公司在费用管理方面表现出色，但第二季度毛利率处于多年低点，原因是什么？这是异常情况还是公司新的基准水平？ - 第二季度毛利率低是因为短信相关收入贡献较高，而短信业务利润率相对较低，需向电信运营商支付固定成本 预计第三季度毛利率将高于65%，并非新的基准水平 [31][32]

财务数据和关键指标变化 - 最低净亏损自2019年第三季度以来为人民币1,520万元 [11] - 最低调整后营业费用自IPO以来为人民币5,740万元 [11] - 最低营业费用自IPO以来为人民币6,480万元 [11] - 毛利率回升至70% [11] - 应收账款周转天数为39天 [31] - 递延收入余额连续12个季度超过人民币1亿元 [32][33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 开发者服务收入同比下降24%,主要由于增值服务疲软,但订阅服务增长9% [13][14] - 订阅服务收入为人民币3,750万元,主要由于ARPU增加 [13][14] - 增值服务收入为人民币800万元,同比下降69%,由于广告需求疲软 [15] - 垂直应用收入同比下降22%,其中金融风险管理和市场情报分别下降20%和5% [26][27] 各个市场数据和关键指标变化 - 海外市场新客户贡献超过国内,预计将成为最大增长动力 [20][21] - 已在多个国家和地区获得客户认可,包括美国、马来西亚、泰国和新加坡 [21] - 知名客户如比亚迪等已成为公司的重要客户 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 持续投资技术创新和全球基础设施建设,为客户提供最高水平的数据安全和合规保证 [18][19] - 推出JPush的最新功能内嵌式消息,帮助开发者提高用户互动和留存 [22][23] - 以开发者为中心的策略,不断改进产品和技术,满足开发者的需求并提供更好的用户体验 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度受到宏观环境挑战,但第二季度已看到收入增长势头,特别是开发者服务 [8][9][14] - 严格成本管控和谨慎招聘,持续优化组织效率,相信将改善长期财务表现 [9][10] - 预计第二季度开发者服务订阅业务将实现双位数的季度环比增长 [56] - 海外市场将成为最大的增长动力,但国内开发者服务仍是主要稳定收入来源 [44][45][46][47]

财务数据 - 2023年第一季度收入为人民币65.4百万元（9.5百万美元），同比下降23%[2] - 净亏损为人民币15.2百万元（2.2百万美元），较去年同期净亏损30.9百万元有所减少[2] - 调整后的净亏损（非GAAP）为人民币11.5百万元（1.7百万美元），较去年同期的17.7百万元有所减少[2] - 总递延收入高达人民币133.8百万元，连续12个季度超过1亿人民币，显示公司业务状况良好[11] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为人民币88.4百万元（约合12.9百万美元），较2022年12月31日的116.3百万元减少[18] - 公司截至2023年3月31日已回购138,7978股ADS，其中在2023年第一季度回购了19.3万股ADS，回购均价为0.64美元[19] - 2023年第一季度，Aurora Mobile Limited的收入为6,543.3万美元，较上一季度下降了24.7%[31] - 2023年第一季度，Aurora Mobile Limited的毛利为4,599.2万美元，较上一季度下降了23.3%[31] - 2023年3月31日，AURORA MOBILE LIMITED的总资产为57.72亿美元，较2022年12月31日的43.31亿美元有所增长[32] - 2023年3月31日，AURORA MOBILE LIMITED的现金及现金等价物为12.85亿美元，较2022年12月31日的11.61亿美元有所下降[32] - 2023年3月31日，AURORA MOBILE LIMITED的营收为6.54亿美元，较2022年12月31日的8.69亿美元有所下降[34] 业绩表现 - 开发者服务收入同比下降24%，主要是由于增值服务的疲软，但订阅服务增长9%[4] - 增值服务收入同比下降69%，主要是由于广告需求疲软[5] - 垂直应用业务收入同比下降22%，主要是金融风险管理和市场情报部分收入下降[8] - 2023年第一季度营收同比下降23%，主要受COVID-19对宏观经济状况的影响[12] 费用支出 - 毛利为人民币46.0百万元（6.7百万美元），同比下降21%[13] - 总营业费用为人民币64.8百万元（9.4百万美元），同比下降31%[13] - 研发支出为人民币31.7百万元（约合4.6百万美元），同比减少21%[14] - 销售和市场支出为人民币18.9百万元（约合2.8百万美元），同比减少28%[15] - 总务和行政支出为人民币14.3百万元（约合2.1百万美元），同比减少49%[16] - 营运亏损为人民币18.9百万元（约合2.7百万美元），较去年同期的36百万元减少[16] - 净亏损为人民币15.2百万元（约合2.2百万美元），较去年同期的30.9百万元减少[16] - 调整后的净亏损（非GAAP）为人民币11.5百万元（约合1.7百万美元），较去年同期的17.7百万元减少[16] - 调整后的EBITDA（非GAAP）为负7.5百万元（约合1.1百万美元），较去年同期的负8.2百万元减少[17]