文章核心观点 过去一年生成式AI经历“百模大战”，在办公、图像、视频等赛道出现许多受关注的产品或概念，但在复杂规划和高精度要求的职场场景，现有大模型能力可能不足，而在生成精度要求不高的场景有一定效果，AI虚拟社交赛道发展值得关注，中国的“兴业”App用户需求持续爆发，未来AI虚拟社交赛道发展和商业化仍面临挑战 [3] 分组1：AI应用发展现状 - 过去一年生成式AI经历“百模大战”，各厂商在多赛道探索新时代变化，办公、图像、视频等赛道出现受关注产品或概念，如妙鸭相机、Moonshot Kimi、OpenAI的Sora等，更多场景聚焦为用户降本增效 [3] - 现有大模型在复杂规划和高精度要求的职场场景可能无法胜任，在生成精度要求不高的场景有一定效果 [3] 分组2：ToC AI原生应用细分模式 - ToC领域AI原生应用从用户体验需求可分为理性需求和感性需求，理性需求注重工具性和生产性体验，感性需求注重情感体验，如陪伴和娱乐 [4] - 与个人场景紧密相关的产品，有注重与用户连接紧密性和个性化的，也有注重提供新颖用户体验发展AI虚拟社交路径的 [5] - 通用大模型过了新鲜期后，因与实际工作场景匹配度、大模型幻觉等问题，整体用户粘性仍有限，中国过去一个月Top10网页端AI大模型平均访问时长3分钟，用户持续研究意愿有提升空间 [6] - ToC领域AI原生应用不仅包括生产力工具发展方向，注重情感体验的大模型方向如AI虚拟社交也不可忽视 [6] 分组3：兴业App发展情况 - AI虚拟社交赛道中，国外Character.AI发布首周下载量超ChatGPT，中国AI虚拟社交应用近两个月才开始流行 [7] - 兴业App去年9月正式上线，近几个月增长明显，截至2024年5月4日全网安装量超1000万，DAU峰值近80万，用户粘性表现出色，全网用户平均使用时长43.29分钟，峰值超100分钟 [8] 分组4：兴业App用户分析 - 兴业App通过个性化自由创作和丰富玩法为用户带来新颖体验和强互动，形成独特产品用户体验，为用户留存奠定基础 [9] - 兴业App为用户提供个性化图像创作入口，让用户获得免费设计体验，形成与数字图像的情感连接，吸引偏好新奇的年轻人；提供丰富虚拟社交玩法，结合AI生成特点带来意外效果；设计分享渠道，加强用户感知和尝试欲望 [10] - 全网兴业App用户中女性占比超55%，年龄集中在25岁以下，15岁以下占比近20%，25岁以下占比近70%，成为年轻用户新娱乐方式，在AI虚拟社交领域创造差异化社交体验 [11]

文章核心观点 极光移动正式推出JPush HarmonyOS SDK，为开发者提供更便捷高效的消息推送解决方案，未来将与华为共同探索移动应用生态系统的更多机会 [1][3] 公司动态 - 极光移动正式推出JPush HarmonyOS SDK，并与华为合作完成其对HarmonyOS NEXT的适配 [1] - 未来极光移动将与华为共同探索移动应用生态系统的更多机会 [3] 产品优势 - JPush HarmonyOS SDK满足开发者跨设备和跨平台消息传递需求，提供更广泛覆盖和更多样化服务选项 [2] - 开发者可借助极光移动在消息传递方面的经验和技术积累，通过该SDK在HarmonyOS智能设备上轻松实现消息推送 [2] - JPush HarmonyOS SDK具备易于集成、灵活目标过滤、快速消息传递、准确性能分析等智能特性，助开发者优化HarmonyOS用户体验 [3] 公司概况 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商 [4] - 公司凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商，开发了云消息、云营销等前瞻性解决方案及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案 [4]

平台介绍 - GPTBots.AI是Aurora Mobile Limited的AI机器人创建平台，推出了一款开创性的AI机器人开发平台[1] - GPTBots.AI的AI机器人开发平台是亚洲首个“本地AI机器人开发平台”，可以帮助企业轻松定制和训练自己独有的AI机器人[1] - 该平台通过上传专有数据到知识库，并连接到大型语言模型（LLM），企业可以通过互动聊天轻松训练机器人[1] 技术支持 - GPTBots.AI支持各种开源LLM、多模态LLM、嵌入、向量数据库、ASR和TTS服务，适应多种业务场景[4] 优势 - GPTBots.AI的AI机器人平台为企业提供了前所未有的自主权、治理和灵活性，可以定制、训练和集成AI机器人到各种应用程序中，最终优化运营效率和增强用户参与度[3] - GPTBots.AI的AI机器人平台可以帮助企业加速AI采用、业务创新、服务质量和数据安全改进，从而战略性地增强和维持其竞争优势[5]

公司业务 - Aurora Mobile Limited是一家在中国提供客户参与和营销技术服务的领先提供商[1] - Aurora Mobile提供稳定高效的消息服务，并发展了云消息和云营销等前瞻性解决方案，帮助企业实现全渠道客户接触和互动[3] 公司报告 - 公司于2024年4月12日向美国证券交易委员会提交了截至2023年12月31日的年度报告[1] - 公司在声明中提到了未来业务发展、财务状况和运营结果等方面的前瞻性陈述，同时强调了涉及数据隐私和保护的法律法规等风险因素[4]

公司业务运营 - 公司通过与VIE的合同安排在中国大陆开展业务[15] - 公司在2021年、2022年和2023年分别从VIE获得了95.0%、96.7%和95.0%的外部收入[15] - 公司和VIE目前不需要从中国当局获得其他许可或批准来开展业务或向外国投资者进行跟进发行[23] - 公司是一家控股公司，主要通过其WFOE和VIE进行业务运营[26] - 公司的现金流主要通过其WFOE向VIE提供贷款和回款，以及从WFOE收取员工个人所得税[27] - VIE和其他子公司在2023年的营收为285,304千元，净亏损为62,668千元[29] - VIE和其他子公司在2023年底的总资产为350,187千元，总负债为246,466千元[29] - 公司在2022年12月31日总资产为433,107千人民币，较2021年同期增长了72,570千人民币[30] - 公司在2022年12月31日净现金流入经营活动为195,530千人民币，较2021年同期增长了219,913千人民币[31] 风险提示 - 公司可能受到中国政府监管和监督的影响，可能会限制或完全阻碍向投资者提供证券[18] - 公司面临的风险包括历史业绩不一定代表未来表现[34] - 公司依赖与VIE的合同安排进行业务运营，VIE或其股东未能履行义务将对公司业务产生重大不利影响[35] - 在中国经营面临的风险包括政策变化可能对业务和运营产生重大不利影响[37] - 公司的ADS可能因未能满足纳斯达克资本市场的继续上市要求而被摘牌[41] - 公司自成立以来一直出现净亏损，未来仍可能继续亏损[43] - 公司未来需要持续投入大量资金用于研发、市场营销、扩张业务和一般管理费用[43] - 如果未能及时有效地开发和营销SAAS业务和其他业务计划，公司的业务、运营结果和财务状况可能会受到不利影响[45] 数据安全和合规风险 - 公司面临着数据安全和隐私泄露的风险，可能导致政府执法行动和调查，罚款，暂停非合规业务等[55][56] - 公司需要遵守中国大陆现有和未来可能颁布的数据安全和个人信息保护相关法律法规，可能会增加成本并受到负面宣传影响[56][58] - 公司在处理数据时必须保持数据的安全性，采取措施如数据加密、分离数据等以防止数据泄露[55] 技术和竞争风险 - 公司需注意人工智能技术的发展和监管，可能面临知识产权侵权、法律责任等风险[61][62][63][64] - 公司需继续投入大量资源进行研发以提升技术，否则产品可能变得不具市场竞争力[65] - 公司面临激烈竞争，可能导致竞争力下降和收入减少[66] - 公司可能无法成功与现有或潜在竞争对手竞争，导致业务、财务状况和运营结果受到不利影响[67] 其他风险 - 公司可能面临关键人员流失或无法吸引、留住和激励合格人员，可能影响业务扩张[82] - 公司如果无法维护有效的财务报告内部控制系统，可能导致投资者对财务报表的可靠性失去信心[83] - 公司的运营结果可能会因季节性波动而受到影响，可能对业务和运营结果产生不利影响[85] - 公司可能受到反竞争、骚扰或其他有害行为的影响，可能损害声誉并导致用户和客户流失[86] - 公司可能受到第三方合作伙伴的不合规行为、服务质量恶化或服务终止的影响，可能扰乱业务并对运营结果产生不利影响[88] - 公司可能继续授予股票期权或其他股权激励，可能导致股权激励支出增加[90] - 公司可能需要额外资金，融资可能无法按照可接受的条款获得，或根本无法获得[90] - 公司可能受到银行业危机的不利影响，可能影响现金和现金等价物的获取[91] - 中国或全球经济出现严重或持续衰退可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[92] - 公司面临着不断变化的法律法规，增加了成本和不遵守风险[93] - 公司在中国大陆的保险覆盖范围有限，未购买商业中断保险、第三方责任保险、财产保险等，可能导致潜在风险和资源分散[93] - 公司可能受到健康流行病、恶劣天气等影响，可能导致办公室临时关闭，影响业务运营和财务状况[93] - 公司租赁的部分物业租赁权益未按照中国大陆法律要求进行注册，可能面临潜在罚款[94] - 公司未能充分控制租金成本、质量、维护和租赁权益，续租或寻找合适的物业可能存在困难[96] - 公司未能按照中国大陆法规要求充分缴纳员工福利计划的贡献，可能面临罚款[99] - 公司的企业结构存在风险，如果中国政府认为公司与VIE的合同安排不符合相关法规，可能面临严重处罚或被迫放弃在中国大陆的业务[100] - 公司的法律顾问表示，公司与VIE的合同安排在所有重要方面均符合中国大陆法律法规，但存在对未来法律法规解释和应用的重大不确定性[101]

Aurora Mobile (NASDAQ: JG) - Aurora Mobile成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[1] - Aurora-Moonfox持续监测行业发展并定期追踪企业表现[22] Xiaomi汽车 - Xiaomi汽车在市场上推出后，受到了热烈讨论，半小时内预订量超过5万套，显示出市场表现值得期待[2] - Xiaomi集团主要业务在2023年整体恢复，运营效率达到历史最高水平[3] - Xiaomi集团2019-2023年的主要财务指标显示，总营业收入、毛利润、营业利润、税前利润、年度利润等均有不同程度的增长或下降[4] RED社区 - RED社区的图文内容、热门话题和播种推动了其快速增长[22] 腾讯 - 腾讯专注于微信生态系统，并利用小程序创造第二增长曲线[22] 网易 - 网易第三季度财报显示游戏驱动的多元增长[22] 携程 - 携程在第三季度实现多倍收入增长，在行业复苏中艰难度过严冬[22] 快手 - 快手用户规模创纪录，电商赋能，进入新的增长周期[22] Luckin Coffee - Luckin Coffee通过快速扩张和拓宽客户群成功确立了市场主导地位[23]

公司背景 - Aurora Mobile成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[3] GPTBots.AI介绍 - Aurora Mobile宣布计划在其AI机器人创建平台GPTBots.AI中使用Moonshot AI大型语言模型[1] - GPTBots.AI是一个通用的LLM AI机器人，具有私人数据输入和持续微调功能，旨在取代基于规则的聊天机器人，提高用户体验并降低成本[2]

文章核心观点 - 极光移动与PERAC Eduverse达成战略合作，利用GPTBots平台为香港中小学生开发ChatGPT AI系列课程，培养学生对AI的兴趣，推动AI STEAM发展，双方未来将继续探索更多合作机会 [1][4] 合作详情 - 极光移动与PERAC Eduverse达成战略合作，将用GPTBots平台帮助其为香港中小学生开发ChatGPT AI系列课程 [1] - PERAC Eduverse利用GPTBots开发了一系列互动教学场景，如“粤港澳大湾区文化城市规划师”等，学生可在场景中用AI聊天机器人创作内容、声音和图像表达创意 [2] - 学生约一小时就能在GPTBots平台创建自己的GPTBots，无需编程经验，平台还提供功能插件，创建完成后可发布并分享给同学 [3] - 合作课程能培养学生文化素养，鼓励展示个性、交流创意，让学生成为有未来视野的创作者，还能让学生掌握理解AI驱动世界的工具和知识 [4] GPTBots平台介绍 - GPTBots是互补通用大语言模型AI机器人，支持私有数据输入和持续微调，可替代“基于规则”的聊天机器人，提升用户体验、降低成本，还能提供端到端业务平台，让用户更好利用AIGC提高企业生产力和输出质量 [5] - 截至2023年12月31日，GPTBots注册用户（企业和开发者）超10000，超60%来自国际，用户来自超30个国家，涵盖不同行业，但该业务处于早期，2023年第四季度对公司营收贡献极小 [6] 极光移动公司介绍 - 极光移动成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商，凭借先发优势成为领先的移动消息服务提供商 [7] - 公司开发了云消息、云营销等前瞻性解决方案，以及人工智能和大数据驱动的营销技术解决方案，助力企业全渠道触达和交互客户及数字化转型 [8]

Aurora Mobile (NASDAQ: JG) - Aurora Mobile成立于2011年，是中国领先的客户参与和营销技术服务提供商[1] Luckin Coffee 2023年财务数据 - Luckin Coffee 2023年总收入达到249亿元人民币，同比增长87.3%[2] - Luckin Coffee 2023年营业利润达到30.26亿元人民币，较2022年的15.5亿元人民币增长一倍，营业利润率从2022年的8.7%增长至2023年的12.1%[3] Luckin Coffee 2023年门店扩张 - Luckin Coffee在2023年持续扩张线下门店，全国运营门店数量超过1.1万家，同比增加超过3300家[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入连续4个季度实现环比增长,第四季度增长5% [7] - 开发者服务收入同比下降1%,环比增长8%,主要由于增值服务收入下降,但订阅服务收入增长5% [8] - 订阅服务收入为人民币4,880万元,同比增长5%,环比增长5%,主要由于ARPU的稳步提升 [9] - 增值服务收入为人民币680万元,同比下降60%,环比增长38%,主要由于第四季度有双11和双12等购物节活动 [10] EngageLab业务 - 截至2023年末,EngageLab已有超过170个客户,客户数同比增长70% [11] - EngageLab商业合同总值达到人民币1,500万元,同比增长50% [11] - EngageLab客户来自17个不同国家 [11] - EngageLab业务每个季度都在持续增长,体现了公司在海外市场的投入和成果 [12][14] 垂直应用业务 - 垂直应用业务收入同比和环比均有单位数下降,但金融风险管理业务收入同比增长17% [16][17] - 金融风险管理业务客户数连续4个季度实现环比增长,新签客户包括美团、360金融等 [17] - 市场情报业务收入同比下降40%,环比下降10%,主要由于对中国ADR的投资情绪疲软 [18] 运营开支管控 - 第四季度运营开支同比下降36%,环比略增2%,全年运营开支同比下降30% [19][20] - 研发费用同比下降23%,销售及营销费用同比下降10%,管理费用同比下降66% [21][22] - 连续两个季度实现正的经调整EBITDA,这在公司历史上是首次 [22] 现金流和资产负债表 - 应收账款周转天数为38天,较上季度缩短2天 [23] - 递延收入余额连续8个季度超过人民币1.3亿元,体现公司现金流管理能力 [24] - 第四季度经营活动现金流入人民币1,100万元,总现金流入人民币1,660万元 [25] - 截至2023年12月31日,公司总资产为人民币3.49亿元,其中现金及现金等价物为人民币1.15亿元 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司将继续执行成本控制计划,保持较低的运营开支,为未来增长做好准备 [37] - 国内市场增长相对较慢,但海外EngageLab业务增长强劲,未来将继续投入拓展海外市场 [49][50][51] - 订阅服务业务ARPU有望继续单位数增长,但增速将放缓 [54] - 金融风险管理业务是公司看好的垂直应用领域,有望持续增长 [57] - 第一季度通常是淡季,公司预计将难以实现正的经调整EBITDA,但之后几个季度有望实现 [65][66]