公司股份相关 - 截至2021年1月19日，公司流通在外的普通股数量为18,979,637股[6] - 2020年第四季度，公司发行41,000股普通股，获得4,390,000美元收益[16] - 公司董事会宣布2021年1月12日向2020年12月21日登记在册的股东支付每股0.575美元的普通股季度现金股息[78] - 2020财年公司回购65648股普通股，截至2020年12月26日三个月未回购，授权剩余318858股待回购[79] 公司总资产相关 - 截至2020年12月26日和9月26日，公司总资产分别为1,051,843,000美元和1,056,553,000美元[8][9] - 2020年12月26日和2019年12月28日，公司总资产分别为1,051,843千美元和1,096,106千美元[49] 公司净销售额相关 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司净销售额分别为240,997,000美元和282,897,000美元，同比下降约14.8%[11] - 2020年第四季度净销售额减少4190万美元，降幅15%至2.40997亿美元[82] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，公司合并销售额分别为240,997千美元和282,897千美元[48] - 2020年第四季度合并销售额为2.40997亿美元，2019年同期为2.82897亿美元[48] - 2020年12月26日止三个月，净销售额减少4190万美元或15%至2.40997亿美元[82] 公司净利润相关 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司净利润分别为1,778,000美元和17,059,000美元，同比下降约89.6%[12] - 本季度净利润减少1528.1万美元，降幅90%，降至177.8万美元[91] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月净收益分别为177.8万美元和1705.9万美元[12][14][17] 公司每股收益相关 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司摊薄后每股收益分别为0.09美元和0.89美元，同比下降约89.9%[12] - 2020年12月26日和2019年12月28日三个月基本每股收益分别为0.09美元和0.90美元，摊薄后每股收益分别为0.09美元和0.89美元[35] - 2020年第四季度基本每股收益为0.09美元，2019年同期为0.90美元；摊薄后每股收益2020年第四季度为0.09美元，2019年同期为0.89美元[35] 公司现金流量相关 - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司经营活动产生的现金流量净额分别为21,304,000美元和33,569,000美元，同比下降约36.5%[17] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为17,367,000美元和 - 46,857,000美元[17] - 2020年第四季度和2019年第四季度，公司融资活动产生的现金流量净额分别为 - 6,572,000美元和 - 9,065,000美元[18] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月经营活动提供的净现金分别为2130.4万美元和3356.9万美元[17] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月投资活动提供（使用）的净现金分别为1736.7万美元和 - 4685.7万美元[17] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月融资活动使用的净现金分别为 - 657.2万美元和 - 906.5万美元[18] 公司现金及现金等价物相关 - 截至2020年12月26日和9月26日，公司现金及现金等价物分别为228,335,000美元和195,809,000美元[8] - 2020年12月26日和2019年12月28日现金及现金等价物期末余额分别为22833.5万美元和17032.7万美元[18] 新冠疫情对销售的影响 - 约2/3的销售受新冠疫情影响，相关场所关闭或大幅缩减餐饮服务业务[21] 公司负债相关 - 2020年12月26日记录的津贴、终端用户定价调整和贸易支出负债约为1470万美元，9月26日为1430万美元[29] - 2020年12月26日和2020年9月26日记录的津贴、终端用户定价调整和贸易支出负债分别约为1470万美元和1430万美元[29] - 2020年12月26日和2019年12月28日合同负债期末余额分别为171.6万美元和109.4万美元[32] 公司折旧费用相关 - 2020年12月26日和2019年12月28日三个月的折旧费用分别为1226.9万美元和1188.7万美元[33] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月折旧费用分别为1226.9万美元和1188.7万美元[17][33] 公司股份支付费用相关 - 2020年和2019年12月26日和12月28日三个月的股份支付费用分别为82.4万美元和116.7万美元[36] - 2020年第四季度股份支付费用为82.4万美元，2019年同期为116.7万美元[36] 公司税收相关 - 2020年12月26日和9月26日的未确认税收利益总额均为36万美元，应计利息和罚款为26.7万美元[39] - 2020年12月26日和9月26日，未确认的税收优惠总额均为36万美元，应计利息和罚款为26.7万美元[39] - 2020年12月26日结束的三个月有效税率为8%，去年同期为28%[41] - 2020年第四季度有效税率为8%，主要因股份支付产生42万美元税收优惠，去年同期为28%[41] 公司存货相关 - 2020年12月26日和9月26日的存货总额分别为1.14882亿美元和1.08923亿美元[42] - 2020年12月26日存货总额为1.14882亿美元，9月26日为1.08923亿美元[42] 公司业务板块构成 - 公司三个可报告业务板块为食品服务、零售超市和冷冻饮料[44] 业务板块产品销售内容 - 食品服务板块主要销售软椒盐卷饼、冷冻果汁甜品等，零售超市板块主要销售软椒盐卷饼产品、冷冻果汁甜品等[45][46] 公司总折旧和摊销相关 - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，公司总折旧和摊销分别为12,948千美元和12,730千美元[48] - 2020年第四季度总折旧和摊销为129.48万美元，2019年同期为127.3万美元[48] 公司总营业收入相关 - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，公司总营业收入分别为578千美元和21,703千美元[48] - 2020年第四季度总营业收入为5.78万美元，2019年同期为217.03万美元[48] - 2020年12月26日止三个月，营业收入减少2112.5万美元或97%至57.8万美元[82] - 第一季度运营收入减少2112.5万美元，降幅97%，降至57.8万美元[91] 公司总资本支出相关 - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，公司总资本支出分别为9,676千美元和17,605千美元[48][49] - 2020年第四季度总资本支出为96.76万美元，2019年同期为176.05万美元[48] 公司合并已收购无形资产相关 - 2020年12月26日和2020年9月26日，公司合并已收购无形资产账面价值分别为95,355千美元和102,092千美元[50] - 截至2020年12月26日和9月26日，公司收购无形资产账面总额分别为9.5355亿美元和10.2092亿美元，累计摊销分别为1440.8万美元和2047万美元[50] 公司无形资产摊销费用相关 - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，无形资产总摊销费用分别为679,000美元和843,000美元[51] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，无形资产摊销费用分别为67.9万美元和84.3万美元[51] - 预计未来五年无形资产摊销费用分别为2021年250万美元、2022年230万美元、2023年230万美元、2024年200万美元、2025年140万美元[52] - 未来五年无形资产预计摊销费用分别为2021年250万美元、2022年230万美元、2023年230万美元、2024年200万美元、2025年140万美元，加权摊销期为10.9年[52] 公司投资证券相关 - 2020年12月26日，公司持有的到期投资证券摊余成本为42,881千美元，公允价值为43,472千美元[56] - 2020年12月26日，公司可供出售投资证券摊余成本为14,339千美元，公允价值为13,734千美元[56] - 公司2020年9月26日持有至到期的可销售证券摊余成本为6.8078亿美元，公允价值为6.9061亿美元；可供出售的可销售证券摊余成本为1.5184亿美元，公允价值为1.3976亿美元[58] - 2020年12月26日止三个月和2019年12月28日止三个月，可销售证券赎回和出售所得款项分别为2614.8万美元和1878.2万美元，损失分别为7.8万美元和1.1万美元[58] - 2020年12月26日，信用评级为AAA/AA/A的持有至到期可销售证券摊余成本为1686.6万美元，信用评级为BBB/BB/B的为2601.5万美元[58] - 截至2020年12月26日，持有至到期的有价证券摊余成本为4288.1万美元，公允价值为4347.2万美元；可供出售的有价证券摊余成本为1433.9万美元，公允价值为1373.4万美元[56] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，有价证券赎回和出售所得款项分别为2614.8万美元和1878.2万美元，损失分别为7.8万美元和1.1万美元[58] - 截至2020年12月26日，信用评级为AAA/AA/A的持有至到期有价证券摊余成本为1686.6万美元，评级为BBB/BB/B的为2601.5万美元[58] 公司外币折算调整其他综合收益相关 - 2020年12月26日止三个月和2019年12月28日止三个月，外币折算调整其他综合收益分别为227.9万美元和81万美元[60][62] - 2020年12月26日止三个月，外币折算调整期初余额为 - 1558.7万美元，其他综合收益为227.9万美元，期末余额为 - 1330.8万美元[60] - 2019年12月28日止三个月，外币折算调整期初余额为 - 1298.8万美元，其他综合收益为81万美元，期末余额为 - 1217.8万美元[62] - 2021年和2020年第一季度，墨西哥和加拿大子公司净资产折算使累计其他综合损失分别减少227.9万美元和81万美元[80] 公司收购业务相关 - 2019年10月1日收购ICEE Distributors，2020年和2019年四季度销售分别为210万美元和250万美元，经营收入分别为30万美元和50万美元；2020年2月4日收购BAMA ICEE，2020年四季度销售为40万美元，经营收入为7.5万美元[62][63] - 收购ICEE Distributors和BAMA ICEE的购买价格分别为4497万美元和1224.2万美元，总计5721.2万美元[65] - ICEE Distributors 2020年和2019年12月26日止三个月销售额分别为210万美元和250万美元，经营收入分别为30万美元和50万美元；BAMA ICEE 2020年12月26日止三个月销售额为40万美元，经营收入为7.5万美元[62][63] - 收购ICEE分销商和BAMA ICEE的购买价格分配总计5721.2万美元，其中应收账款净额79.2万美元、存货94.3万美元等[65] - 2020年12月26日和2019年12月28日止三个月，收购成本分别为0美元和3.6万美元[66] 公司租赁相关 - 2020年12月26日，公司经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为3.3%和3.1%[72] - 2020年12月26日止三个月，租赁总成本为178.2万美元，其中经营租赁成本为135.6万美元，融资租赁成本为42.6万美元[76] - 截至2020年12月26日，经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为3.3%和3.1%[72] - 2020

财务数据和关键指标变化 - 本季度净销售额为2.41亿美元，下降15%，自2020年第四季度以来销售趋势逐渐改善，当时销售额比去年同期低19% [7] - 本季度营业收入为57.8万美元，减少211亿美元，主要因销售下滑影响生产效率和费用杠杆 [8] - 综合毛利率从去年的27.5%降至本季度的20.8%，总运营费用占销售额的比例从去年的19.9%升至本季度的20.6%，总费用比去年低660万美元，但因销售额大幅下降仍未实现杠杆效应 [16] - 本季度净收益为180万美元，低于去年的1710万美元 [17] - 截至2020年12月26日，现金和投资证券余额为2.85亿美元，较9月底增加700万美元 [17] - 本季度资本支出为970万美元，预计全年支出与上年大致持平 [18] - 董事会宣布每股0.575美元的现金股息，并于2021年1月12日支付，本季度未回购股票，今年投资收入比去年减少11.6万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 该业务占总销售额约70%，本季度来自食品服务客户的销售额下降30%，较2020年第四季度有所改善，当时同比下降21% [9][10] - 软椒盐卷饼销售额下降35%，冷冻果汁和冰品下降11%，油条和漏斗蛋糕销售额分别下降30%和49%，烘焙产品销售额下降8% [11] - 手持食品业务表现强劲，销售额比去年增加1040万美元，增长145%，主要受某批发俱乐部客户新产品推动 [12] - 该业务板块本季度营业利润减少1190万美元 [12] 零售业务 - 本季度零售杂货业务销售额增长33%，由SUPERPRETZEL品牌领涨，该品牌本季度销售额增长41%，冷冻果汁和冰品销售额增长52%，饼干销售额增长10%，手持食品销售额增长1% [13] - 本季度营业利润增加250万美元，增长113%，营业利润率达12%，比去年提高超400个基点 [13] 冷冻饮料业务 - 本季度销售额下降41%，饮料相关销售额下降55%，主要因加仑数下降56%，受新冠疫情影响，影院、游乐园和零售商客流量持续减少 [14] - 服务收入下降16%，主要因某关键客户维护计划取消；机器收入下降46%，主要因去年有一笔500万美元的非经常性销售 [15] - 该业务板块本季度运营亏损1030万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续寻找收购机会，专注业务长期增长，将积极进行战略资本投资，推动创新和提高效率 [17][25] - 针对影院业务受疫情影响的情况，公司调整策略，开拓影院外其他渠道，如在ICEE业务上进行了一些测试并取得一定成功 [40] - 公司组建团队评估各工厂投资机会，以实现更好回报和节约成本，在并购方面将谨慎行事，寻找合适机会，可能会更关注零售领域 [64][65][67] - 公司品牌具有较高知名度和进入壁垒，将继续强化品牌优势 [69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管面临新冠疫情挑战，但仍取得了一定进展，零售业务表现出色，销售趋势逐渐改善，预计本季度将继续好转 [22][24] - 随着疫苗接种和场所重新开放，消费者将回归，公司业务有望恢复到去年水平 [34][53] - 消费者正在适应疫情环境，有外出消费的需求，市场存在被压抑的需求，预计全年情况将逐渐改善 [84][87] 其他重要信息 - 公司有两位新成员加入，Dan Fachner负责ICEE业务，Ken Plunk担任首席财务官 [4] - 公司在第一季度因新冠疫情在健康和安全方面支出约73万美元，对每股费用产生0.035美元的影响，预计只要疫情持续，每月仍将支出约15 - 20万美元 [58][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度销售节奏如何，与几个月前的预期相比情况怎样 - 公司表示进入本季度销售持续改善，10月和11月表现较好，但假期期间部分关键客户表现不佳，同时疫情再次爆发也有影响，不过随着场所重新开放，消费者会回来，本季度销售将继续改善 [33][34] 问题2: 公司能否调整产品策略和业务策略，以适应市场变化 - 公司称正在调整策略，开拓影院外其他渠道，ICEE业务已在进行相关测试并取得一定成功，同时认为影院会继续开放，但不能坐等，要主动出击 [40][41] 问题3: 随着疫苗分发，食品服务业务改善节奏如何，本季度至今业务表现如何 - 公司表示目前食品服务业务较去年下降约13%，较第四季度有所改善，在广泛接种疫苗和业务恢复前，预计仍较基年低13% - 15% [51][52] 问题4: 全年成本管理和毛利率走势如何 - 公司指出软椒盐卷饼和ICEE饮料销售下降影响毛利率，疫情影响劳动力，增加管理成本，第一季度在健康和安全方面支出约73万美元，预计后续每月仍将支出15 - 20万美元，短期内第二季度费用会有所改善，但幅度较小 [54][55][60] 问题5: 资本配置和并购策略是否有变化 - 公司表示正在努力优化资本配置，评估各工厂投资机会，在并购方面将谨慎行事，寻找合适机会，可能会更关注零售领域 [64][65][67] 问题6: 2021财年剩余时间销售趋势如何 - 公司认为销售持续增长，预计未来情况与目前相似，若疫情得到缓解，业务场所重新开放，销售可能会更好，消费者有外出消费的需求，市场存在被压抑的需求，预计全年情况将逐渐改善 [80][81][87] 问题7: 公司在产品重新定位和新产品开发方面有哪些举措 - 公司对零售业务增长感到自豪，SUPERPRETZEL品牌和冷冻果汁冰品表现良好；在ICEE业务上，将重点转向快餐休闲或QSR渠道，进行相关测试，同时努力拓展服务业务；新产品方面，手持食品业务增长超预期，ICEE品牌在冷冻新奇产品上有发展机会，Churro品牌也有增长潜力，食品服务业务在医疗保健领域有增长机会 [89][92][95] 问题8: 董事会是否会提高股息 - 公司表示关于股息有过讨论，不确定董事会是否会提高股息，但随着业务和盈利恢复，有提高股息的可能性，公司过去有连续九年提高股息的历史，可作为参考 [101][102][106] 问题9: 公司如何应对商品成本通胀和定价问题 - 公司密切关注定价和商品成本，在ICEE业务上已进行一些定价调整，在J & J业务上正在评估，对于商品成本，公司有团队进行监测，将根据长期趋势决定是否转嫁成本 [110][111][113] 问题10: 食品服务业务的增长是因为获得现有客户市场份额还是开拓新客户，是否存在幸存者偏差 - 公司认为是两者的结合，食品服务业务有新客户加入，且公司因资产负债表强劲，能更好应对需求变化，具有一定优势 [127][128] 问题11: 疫苗推出后，与客户的讨论和客户行为是否有变化 - 公司表示有变化，疫苗推出给大家带来希望，公司销售人员与客户沟通良好，公司会谨慎行事，以获取市场份额 [130][131] 问题12: ICEE业务服务客户流失是暂时还是持续的，预防性维护合同情况如何 - 公司称是某客户预防性维护计划取消，随着疫情缓解，服务业务可能会回升，该影响主要在佛罗里达地区，预防性维护合同通常为季度合同，某大客户已改为半年合同，部分影院预防性维护业务因影院关闭暂停 [134][135][138] 问题13: ICEE业务实现盈亏平衡的收入基础是多少 - 公司表示正在努力寻找效率和降低成本，但尚未确定具体盈亏平衡金额，会继续密切关注 [147][149] 问题14: 能否为佛罗里达的C店客户提供烘焙服务 - 公司表示目前在东北地区为其提供烘焙、椒盐卷饼和冷冻饮料服务，与该地区保持沟通，预计未来几年该地区业务会发展 [157] 问题15: 公司仓库和设施数量未来是否会变化 - 公司表示数量将保持不变，2020年已关闭芝加哥地区一家工厂并进行整合，近期不会有大变化 [158][159] 问题16: 零售客户是否有财务问题需要关注 - 公司表示目前没有需要特别关注的情况，最担心的影院业务，AMC已获得额外资金，情况有所改善 [160][161] 问题17: 面包业务提价情况及应对成本上升的灵活性 - 公司称面包提价是零售商的决定，公司会密切关注商品成本并根据长期趋势决定是否转嫁成本 [162][163]

各业务线销售额占公司收入比例变化 - 软椒盐卷饼销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的20%、21%和21%[29] - 冷冻果汁甜品销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的12%、10%和10%[32] - 吉事果销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的5%、6%和6%[35] - 手持产品销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的5%、4%和5%[36] - 烘焙产品销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的35%、32%和33%[37] - 冷冻饮料销售额在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司收入的10%、15%和15%[39] - 设备销售及维修保养服务收入在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的11%、11%和10%[40] 前十大客户及最大客户销售额占比情况 - 公司前十大客户在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的43%，最大客户在2020财年、2019财年和2018财年分别占公司销售额的13%、11%和9.5%[45] - 公司前十大客户在2020、2019和2018财年分别占销售额的43%，最大客户在2020、2019和2018年分别占销售额的13%、11%和9.5%[73] 公司业务运营相关情况 - 公司为约145,000台自有和客户拥有的饮料机提供管理服务和/或产品[42] - 公司产品通过约50家食品经纪商、独立销售分销商和公司直销团队销售，冷冻饮料和机器零件从177个公司管理的仓储配送设施发货[52] - 公司约有4100名全职和兼职员工，约1000名由人力资源机构雇佣的工人，约1200名生产和分销员工受集体谈判协议覆盖[63] - 约2/3的销售对象是过去九个月关闭或大幅缩减餐饮服务业务的场所和地点，预计新冠疫情将继续对公司业务产生负面影响[67] - 公司认为自己是软椒盐卷饼的唯一全国分销商，但存在众多区域和本地制造商以及零售椒盐卷饼连锁店[59] - 公司在冷冻饮料业务上与其他公司直接竞争，全国有许多区域竞争对手和一家使用自有品牌的大型零售连锁店[59] - 公司在冷冻果汁零食、甜点和烘焙产品市场与多家公司竞争[61] - 公司的制造产品由多种来源的原材料制成，除部分设备外，制造设备也有多种来源，冷冻饮料糖浆主要从可口可乐等公司购买[57] - 公司的商标在续期并持续使用时具有无限期，对公司业务成功很重要[55] - 公司在新泽西州、加利福尼亚州等地拥有或租赁多处生产和办公设施，如宾夕法尼亚州斯克兰顿有46,000平方英尺冷冻果汁甜点制造设施和42,000平方英尺干存储仓库[92][93][94][98] 公司面临的风险 - 公司面临原材料短缺或成本增加、劳动力短缺或成本增加、环保法规变化等多种风险[68][70][71] - 公司业务受信息技术系统故障、ERP系统实施困难、食品产品安全问题和季节性波动等风险影响[85][86][89][90] 公司海外业务情况 - 公司2020、2019和2018财年海外业务销售额分别为1542.1万美元、3390.6万美元和3245.9万美元，2020年9月26日海外业务总资产约2000万美元，占总资产1.9%，2019年9月28日约2600万美元，占总资产2.6%[62][84] - 2020年墨西哥和加拿大子公司因货币波动使累计其他综合损失增加259.9万美元，2019年增加90.9万美元，2018年增加273.8万美元；2020年销售额为1542.1万美元，2019年为3390.6万美元，2018年为3245.9万美元[189] 公司股票及回购情况 - 2019 - 2020财年各季度公司普通股最高售价在142.64 - 196.84美元之间，最低售价在105.67 - 195.72美元之间，股息在0.5 - 0.575美元之间，截至2020年9月26日约有26,000名受益股东[109] - 2018财年公司花费2,794,027美元回购并注销20,604股普通股，2020财年花费8,972,292美元回购并注销65,648股普通股[110][111] - 2012年11月8日宣布的500,000股回购计划已完成，2017年8月4日宣布的500,000股回购计划无到期日，还有318,858股待回购[112] - 2018财年公司回购并注销20604股普通股，花费279.4027万美元；2020财年回购并注销65648股，花费897.2292万美元；2019财年未回购[190][191][192] 公司近五年财务关键指标情况 - 近五年公司净销售额在992,781,000 - 1,186,487,000美元之间，净利润在18,305,000 - 103,596,000美元之间[116] - 近五年公司总资产在790,487,000 - 1,056,553,000美元之间，长期债务均为0，融资租赁负债在717,000 - 1,600,000美元之间[116] - 近五年公司股东权益在637,974,000 - 833,751,000美元之间，摊薄后每股收益在0.96 - 5.51美元之间，基本每股收益在0.97 - 5.54美元之间[116] - 近五年公司年末流通普通股数量在18,663,000 - 18,915,000股之间，每股现金股息在1.56 - 2.30美元之间[116] 公司收入确认准则变更情况 - 公司自2019财年第一天采用新收入确认准则，采用修改追溯法，无累计影响调整[121] 2020财年各业务线销售额及收入变化情况 - 2020财年净销售额为10.22038亿美元，较2019财年的11.86487亿美元减少1.64449亿美元，降幅14%；排除收购影响，销售额下降15%[146] - 2020财年食品服务业务销售额为6.18893亿美元，较2019财年减少1.17094亿美元，降幅16%；软椒盐卷饼、冷冻果汁棒和冰品、油条、烘焙产品、漏斗蛋糕销售额分别下降28%、19%、29%、7%、33%，手持食品销售额增长14%[150] - 2020财年食品服务业务经营收入从2019年的7654.6万美元降至645.8万美元，主要因新冠疫情致产量和销量下降[151] - 2020财年零售超市产品销售额增加3257.3万美元，即23%，达到1.77165亿美元；软椒盐卷饼销售额增加1289.3万美元，即36%，达到4915.7万美元；冷冻果汁和冰品销售额增加1499.2万美元，即20%，达到8874.3万美元；饼干和饺子销售额增加12%，达到2831.7万美元；手持产品销售额增加13%，达到1230.3万美元[152] - 2020财年新产品推出后前十二个月销售额约为100万美元；零售超市业务运营收入从1046万美元增至2320.2万美元[153] - 2020财年冷冻饮料业务总销售额下降26%，至2.2598亿美元；饮料销售额下降38%，即6481.6万美元；剔除收购业务后，总销售额下降30%，饮料销售额下降45%；加仑销量下降41%[154] - 2020财年服务收入下降3%，至8342万美元；机器收入从2019年的4581.1万美元降至3398.6万美元[155] - 2020年9月26日和2019年9月28日，公司拥有的冷冻饮料分配器估计数量分别为2.7万台和2.6万台；2020年冷冻饮料业务运营亏损1246.6万美元，2019年运营收入为2995万美元[156] 2020财年公司财务指标变化情况 - 2020年毛利润占销售额的百分比从2019年的29.53%降至23.33%；总运营费用减少1221.2万美元，至2.21233亿美元，但占销售额的百分比从19.68%增至21.64%[158][159] - 2020财年运营收入减少9976.2万美元，即85%，至1719.4万美元；投资税前收入从2019年的774.1万美元降至435.6万美元[160] - 2020财年净收益减少7651.4万美元，即81%，至1830.5万美元，摊薄后每股0.96美元，2019财年为9481.9万美元，摊薄后每股5美元[163] 2019财年各业务线销售额及收入变化情况 - 2019财年净销售额增加4822.2万美元，即4%，至11.86487亿美元；食品服务业务销售额增加1565.9万美元，即2%，至7.61603亿美元；零售超市业务销售额减少166.3万美元，即1%，至1.19276亿美元；冷冻饮料业务销售额增加13%，至3.05608亿美元[166][168][169][171] - 2019财年运营收入增加618.1万美元，即6%，至1.16956亿美元；净收益减少877.7万美元，即8%，至9481.9万美元[175][180] 公司收购情况 - 2016 - 2020年公司进行多项收购，如2016年12月30日以约3100万美元收购Hill & Valley Inc.，2017年5月22日以约1100万美元收购佐治亚州和田纳西州的ICEE经销商等[182][183] 公司信贷及负债相关情况 - 2016年11月公司与银行达成修订和重述贷款协议，提供最高5000万美元循环信贷额度，2020年9月26日和2019年9月28日无未偿还余额[193] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，应收账款净额分别为1.26587亿美元和1.40938亿美元，坏账准备分别为138.8万美元和57.2万美元[136] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，合同负债期末余额分别为132.7万美元和133.4万美元[131] - 2020、2019和2018财年总坏账费用分别为110.5万美元、38.9万美元和25.9万美元[136] - 截至2020年9月26日，三个报告单元的商誉总计1.21833亿美元，测试显示无减值[137] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，自保医疗计划负债分别为173.7万美元和139.2万美元[140] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，自保项目索赔估计负债分别为530万美元和330万美元，所有年份索赔未付总负债分别为1280万美元和870万美元[141] - 截至2020年9月26日和2019年9月28日，未结清信用证总额均为927.5万美元[142] - 2020和2019财年公司自保计划下已发生但未支付索赔估计负债分别为530万美元和330万美元，2020年9月26日和2019年9月28日未结清信用证总额均为927.5万美元[194] 公司财年资产及负债对比情况 - 2020财年与2019财年相比，现金及现金等价物和有价证券减少6488.6万美元（19%）至27786.3万美元，应收账款净额减少1435.1万美元（10%）至12658.7万美元，存货减少724.2万美元（6%）至10892.3万美元[198] - 2020财年与2019财年相比，应付账款增加2%至7313.5万美元，应计保险负债增加25%至1303.9万美元，应计补偿费用减少24%至1613.4万美元[203][204] - 2020财年经营活动提供的净现金减少5535.6万美元至9214.3万美元，投资活动使用的净现金增加110万美元至4446.3万美元，融资活动使用的净现金从2019年的2282.6万美元增加到2020年的4346.4万美元[206][207][210] - 2019财年与2018财年相比，现金及现金等价物和有价证券增加6671.4万美元（24%）至34274.9万美元，应收账款净额增加859.6万美元（6%）至14093.8万美元，存货增加328.1万美元（3%）至11616.5万美元[212][213] - 2019财年与2018财年相比，应付账款增加4%至7202.9万美元，应计负债负债减少7%至1045.7万美元，应计补偿费用增加4%至2115.4万美元[218][219]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额下降19%，若剔除2019年10月收购的ICEE Distributors和2020年2月收购的BAMA Alabama ICEE的销售额，本季度销售额下降20% [6] - 本季度营业利润为390万美元，去年同期为3110万美元；第三季度销售额同比下降34%，营业亏损1940万美元，去年同期营业利润为3900万美元 [7] - 第四季度综合毛利率为21%，高于第三季度的17%，但低于去年同期的30% [17] - 本季度总运营费用减少1190万美元，不包括工厂关闭和减值费用则减少1320万美元；运营费用占销售额的比例在本季度和去年同期均为19.8% [18] - 过去12个月的EBITDA为7500万美元 [18] - 现金和投资证券余额为2.78亿美元，较6月余额增加800万美元 [19] - 本季度资本支出为1000万美元，全年为5800万美元，较去年略有增加 [20] - 本季度投资收入从去年的200万美元降至170万美元 [22] - 本季度和全年净利润受益于与州递延所得税相关的所得税费用减少约200万美元，预计2021年有效税率为25% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 本季度食品服务客户销售额下降21%，全年下降16%；第三季度销售额同比下降40% [8] - 本季度软椒盐卷饼销售额下降38%，第三季度下降62%；冷冻果汁棒和冰品销售额下降25%，第三季度下降37%；油条销售额下降48%，第三季度下降61%；漏斗蛋糕销售额下降44%，第三季度下降57%；手持食品销售额增长121%，第三季度下降13%；烘焙食品销售额下降14%，第三季度下降23% [8][9] - 第四季度该业务营业亏损130万美元，第三季度营业亏损1820万美元，去年同期营业利润为1860万美元 [10] 零售超市和杂货店业务 - 本季度零售超市产品销售额增长41%，全年增长23%，与第三季度增幅相近 [12] - 本季度零售杂货店软椒盐卷饼销售额增长79%，第三季度增长74%；冷冻果汁棒和意大利冰品销售额增长37%，第三季度增长26%；手持食品销售额增长13%，第三季度增长6%；饼干销售额增长12%，第三季度增长56% [13] - 本季度该业务运营收入增至870万美元，较上季度增加790万美元，去年同期为140万美元 [14] ICEE和冷冻饮料业务 - 本季度冷冻饮料业务总销售额下降40%，全年下降26%；第三季度销售额同比下降56% [14] - 本季度饮料销售额下降54%，第三季度下降71%；若剔除ICEE Distributors和BAMA ICEE的销售额，本季度饮料销售额下降62%，第三季度下降78% [15] - 本季度其他服务收入仅下降4%，第三季度下降23% [15] - 本季度机器收入为670万美元，去年为1190万美元 [16] - 第四季度该业务营业亏损350万美元，第三季度营业亏损910万美元，去年同期营业利润为1100万美元 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续寻找合适的收购机会，以利用手头现金 [20] - 持续投资于工厂改进和效率提升，以促进业务增长，并考虑进一步的制造项目以提高效率 [21] - 注重员工安全，同时寻求改进业务的方法，包括审查制造和分销网络 [25] - 与客户合作开发新产品，以适应市场需求 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管过去六个月销售额与去年相比稳步改善，但由于COVID - 19的不确定性及其对经济和客户的持续影响，无法估计销售额是否会继续改善或维持目前水平 [23] - 约67%的销售额来自已关闭或大幅缩减餐饮服务业务的场所，预计COVID - 19将继续对业务产生负面影响，但公司资产负债表上有2.78亿美元现金和有价证券，预计不会出现流动性问题 [24] - 公司认为业务已触底反弹，若不受COVID - 19的严重影响，预计未来几个季度将逐步恢复；预计到2022年业务将恢复到疫情前的正常水平，同时公司已获得一些疫情前没有的新业务，这将有助于提前接近正常水平 [32][33][38] 其他重要信息 - 公司在本季度关闭了中西部的一家制造工厂，第三季度记录了510万美元的减值费用，第四季度又记录了130万美元；预计该工厂关闭后每年可减少约700 - 800万美元的制造间接费用和分销成本 [11] - 董事会宣布每股0.575美元的现金股息，并于2020年10月13日支付 [22] - 本季度未回购任何股票 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何看待业务从第三季度到第四季度的销售趋势恢复情况，以及进入2021财年的进展 - 公司认为业务已触底反弹，若不受COVID - 19的严重影响，预计未来几个季度将逐步恢复；食品服务和ICEE业务受疫情影响最大，目前正在缓慢恢复，预计未来一年的第三和第四季度会有更强劲的复苏；不过由于存在很多不确定性，预计到2022年业务才能恢复到疫情前的正常水平，但公司已获得一些疫情前没有的新业务，这将有助于提前接近正常水平 [32][33][38] 问题2：能否介绍一些新业务情况 - 公司销售团队和营销人员开发了新产品，如为Costco生产的鸡肉烘焙产品，已在数百家Costco侧边咖啡馆销售，预计可为公司带来1000 - 2500万美元的净销售额；零售业务持续增长，公司与战略客户合作取得了一些成功 [45][47] 问题3：关闭的中西部制造工厂何时关闭，700 - 800万美元的年度成本节省是否已开始生效 - 工厂关闭后，在刚刚结束的第四季度成本节省效果非常有限，但从10月开始应该会有明显效果，且这是年度节省金额 [48][49] 问题4：本季度制造效率如何，是否仍存在生产与销售地点不匹配导致的效率问题，2021财年有无改善机会 - 公司制造效率在持续改善，产品销售组合的变化给部分工厂带来了压力，但公司已找到缓解压力的方法，并每天进行监控 [62] 问题5：本季度100万美元的COVID成本是否仅为安全相关费用，是否还有其他与COVID相关的成本影响利润率 - 100万美元仅为安全相关费用，本季度没有其他与COVID相关的重大费用 [63][64] 问题6：随着业务零售与食品服务比例的变化，如何看待当前制造布局以及是否有进一步整合的机会 - 公司正在对制造布局进行大量评估工作，目前没有其他整合计划，认为当前的工厂数量适合目前的业务需求，但可能会对不同工厂的产品进行调整 [66] 问题7：本季度营销支出同比下降，进入2021财年营销支出会如何变化 - 公司将利润表中的相关项目标题改为营销和销售费用，传统意义上的营销、广告等费用占比相对较小，大部分是销售费用；目前销售和部分营销功能的支出已大幅下降，预计不会从当前水平有所改善，但该数字会在一定程度上受销售水平影响；预计营销和销售费用占销售额的比例将从本季度的6.5%回升至7.5% - 8% [67][68][69] 问题8：请介绍零售业务增长的原因、推出新产品的潜力以及超市库存情况 - 零售业务增长的原因包括：因COVID - 19导致的家庭消费持续强劲；在零食和新奇产品类别推出新产品，扩大了分销渠道；获得了一些关键客户在第四季度的大力支持，并有望在新财年继续得到支持；新产品包括SUPERPRETZEL品牌的软馅椒盐脆饼、Auntie Anne's品牌的椒盐产品以及ICEE品牌在全国范围内的分销拓展 [77][79] 问题9：食品服务和ICEE业务的恢复是否有政府政策可以加速 - 业务受到全国范围内剧院和餐厅的政府限制影响，随着这些限制的放宽，预计销售将继续增长，但公司无法对政府决策产生太大影响，希望业务能逐步恢复 [83] 问题10：除关闭工厂外，是否还有其他成本控制措施来应对固定成本杠杆下降的负面影响 - 公司正在全面审视业务的各个方面以寻找提高效率的机会，目前重点关注分销领域，认为有节省成本的潜力 [84] 问题11：与疫情前相比，当前并购环境如何，对2021年及以后的战略思考有无变化 - 公司继续寻找可能的收购机会，收购流程仍然严格，要求收购对象与公司契合，产品质量符合要求；公司过去有过收购经验，未来可能会进行收购，但近期没有明确的收购计划 [86] 问题12：ICEE业务中，自助饮料站和便利店等场所的补货情况如何，业务增长与店铺重新开放和补货的关系如何 - ICEE业务受店铺关闭影响，客户是否选择开放自助区域并非业务的主要关注点；全国便利店情况不一，部分已开放自助服务数月，部分仍在考虑将设备改为自助服务，但目前尚未对业务造成阻碍 [92][93] 问题13：零售业务成功的原因是过去未重点关注该领域，还是开始涉足时遇到了强劲需求 - 食品服务场所的关闭促使消费者转向超市，公司与超市管理层加强了沟通，希望推出更多产品；公司部分产品市场份额达70% - 80%，新产品也有望达到该水平；此外，公司拥有优秀的销售团队，与客户保持密切联系，在疫情期间获得了市场份额；同时，制造和运营团队保障了供应链的畅通，赢得了客户的信任 [96][97][99] 问题14：如何大幅降低销售和营销成本，未来该成本会如何变化 - 销售和营销成本大幅下降主要是由于销售额下降，以及一些过去的费用（如在仓储俱乐部商店进行演示）自疫情开始后就已取消；公司还降低了部分固定成本；本季度该费用占销售额的比例为6.5%，去年全年约为8%多一点，预计未来会回升至7.5% - 8% [105] 问题15：学校食品服务业务在2021财年第一季度或上半年对业务的影响如何 - 疫情前学校业务的年销售额约为7000 - 8000万美元，目前仍不到去年同期的一半，可能接近三分之一 [112]

股息分配 - 公司董事会宣布普通股每股0.575美元的季度现金股息，将于2020年7月7日支付给6月15日收盘时登记在册的股东[95] 股票回购 - 截至2020年3月28日的三个月内，公司回购并注销65,648股普通股，成本为8,972,292美元，董事会授权的500,000股回购计划中，还有318,858股待回购[96] 货币估值波动影响 - 2020年第三季度和2019年第三季度，墨西哥和加拿大货币估值波动使累计其他综合损失分别减少41,000美元和496,000美元；2020年和2019年九个月内，分别增加3,070,000美元和469,000美元[97] 净销售额变化 - 截至2020年6月27日的三个月和九个月，净销售额分别下降1.12138亿美元（34%）至2.14563亿美元和下降1.05113亿美元（12%）至7.69502亿美元[99] 现金和有价证券情况 - 截至2020年6月27日，公司资产负债表上现金和有价证券为2.7亿美元，高于3月28日的2.67亿美元[100] 各业务线销售额变化 - 食品服务业务第三季度销售额下降7673.5万美元（40%）至1.16621亿美元，九个月下降7704.8万美元（14%）至4.71401亿美元；零售超市业务第三季度销售额增加1573.5万美元（38%）至5750.2万美元，九个月增加1728.6万美元（16%）；冷冻饮料业务三个月销售额下降56%至4044万美元，九个月下降21%至1.73602亿美元[101][104][105] 综合毛利率变化 - 第三季度综合毛利率为17.34%，去年同期为31.02%；九个月综合毛利率为23.98%，去年同期为29.44%[108] 总运营费用变化 - 第三季度总运营费用减少569.1万美元，占销售额比例从去年的19.1%增至26.4%；九个月运营费用减少33万美元，占比从19.6%增至22.3%[109] 运营收支变化 - 本季度公司运营亏损1942万美元，去年同期运营收入3904.2万美元；九个月运营收入1326.5万美元，去年同期为8589.5万美元[110] 净收益变化 - 本季度净亏损1264.7万美元，去年同期净收益3087.2万美元；九个月净收益下降5703.1万美元（83%）至1172.1万美元[112]

财务数据和关键指标变化 - 本季度净销售额下降34%，若不计2019年10月和2020年2月收购的两个ICEE集团的销售额，本季度销售额下降35% [5] - 本季度营业亏损1940万美元，而去年同期营业利润为3900万美元 [5] - 本季度综合毛利率从去年的31%降至17%，主要因食品服务和冷冻饮料业务量下降、生产中断成本增加、员工安全和新冠补偿费用增加以及约150万美元的库存减记准备金 [12] - 本季度总运营费用减少570万美元，若不计工厂关闭减值费用，运营费用减少1080万美元，但运营费用占销售额的百分比从去年的19.7%升至26% [13] - 过去12个月的EBITDA为1.03亿美元 [14] - 现金和投资证券余额为2.7亿美元，较3月余额增加300万美元 [14] - 投资收入从去年的200万美元降至今年的130万美元，主要因利率降低 [17] - 本财年第四季度前四周净销售额同比下降约25%，预计第四季度经营业绩将较第三季度有所改善，但营业利润仍将远低于去年 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 本季度食品服务客户销售额下降40%，前九个月下降14%，主要因软椒盐卷饼、冷冻果汁和冰品、油条、漏斗蛋糕、手持食品和烘焙产品销售额下降 [6] - 本季度食品服务业务营业亏损1820万美元，去年同期营业利润为2100万美元，主要因新冠疫情导致生产和销售 volumes 下降，以及约500万美元的员工安全和新冠补偿费用，还有510万美元的工厂减值费用 [7][8] 零售超市业务 - 本季度零售超市产品销售额增长38%，其中软椒盐卷饼销售额增长74%，冷冻果汁和意大利冰品销售额增长26%，手持食品销售额增长6%，饼干销售额增长56% [9] - 本季度零售超市业务营业利润从去年的380万美元增至790万美元，主要因销售额增加 [10] ICEE和冷冻饮料业务 - 本季度冷冻饮料及相关产品销售额下降56%，仅饮料相关销售额下降71%，若不计ICEE分销商和BAMA ICEE的销售，整体销售额下降60%，饮料相关销售额下降78% [10] - 本季度服务收入下降23%，机器收入从去年的1180万美元降至640万美元，去年有两个大型客户安装项目 [11] - 本季度冷冻饮料业务营业亏损910万美元，去年同期营业利润为1420万美元，主要因新冠疫情 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续寻找收购机会，以利用现金 [15] - 公司计划关闭中西部的一家制造工厂，预计每年可减少约700 - 800万美元的制造间接费用和分销成本 [8] - 公司与客户合作开发新产品，以在客户重新开业时销售 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 约三分之二的销售额来自已关闭或大幅缩减食品服务业务的场所，预计新冠疫情将继续对业务产生负面影响，但公司资产负债表上有2.7亿美元现金和有价证券，预计不会出现流动性问题 [19] - 公司在危机期间兼顾短期和长期运营，高度重视员工安全，同时寻求改善业务的方法，包括审查制造和分销网络 [20] - 公司对未来持乐观态度，希望体育、休闲、电影行业和学校能恢复正常 [21][26] 其他重要信息 - 公司董事会宣布并于7月7日支付了每股0.575美元的现金股息，本季度未回购股票 [16] - 公司资本支出为1100万美元，虽低于去年同期，但仍继续投资于工厂效率和业务增长，并正在考虑进一步的制造资本项目 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售额下降幅度是否会在下半年继续改善 - 公司持谨慎乐观态度，希望体育和休闲场所恢复正常运营，这将对业务产生重大影响 [28] 问题2: 4月至6月销售额改善是由哪些业务或场所推动的 - 主要是因为场所重新开放，而非新业务，4月有很多场所关闭，分销商也减少了订单，随着更多场所开放，销售额得到改善 [34] 问题3: 本季度营业亏损是否符合预期，未来是否会采取更多成本削减措施 - 亏损高于预期，主要因员工安全费用增加、生产效率降低以及满足客户需求导致的额外成本，但公司已减少运营费用，未来将继续谨慎监控成本 [38][40][45] 问题4: 中西部制造工厂关闭是否完成，节省的成本何时开始体现 - 工厂已于本月底关闭，节省的成本将从下一个财年开始体现，但不会立即达到每年700 - 800万美元的水平 [46][47] 问题5: 公司在当前环境下的并购前景如何 - 公司正在谨慎寻找收购机会，过去有过并购经验，预计未来也会进行一些并购 [49] 问题6: 销售额下降25%左右时公司是否能实现盈利 - 公司正在根据销售额下降情况调整盈利能力，预计在下个财年年初恢复盈利水平，在销售额下降25%左右的范围内，有望实现盈利 [58][59] 问题7: 营销费用是否仍具有进攻性，本季度营销费用中固定成本和可变成本的比例是多少 - 由于体育场馆和休闲项目的营销计划在财年初就已确定，难以削减，公司实际营销支出低于计划，随着业务恢复，将增加营销投入；营销费用中约一半为固定成本 [61][63] 问题8: 本季度500万美元的新冠相关支出中，持续支出和一次性支出的比例是多少 - 目前约三分之一的支出为持续支出，公司仍在进行员工筛查、提供口罩和设置检查点等工作 [64][65] 问题9: 公司新产品管道有哪些进展 - 公司有一系列新产品，部分针对单一客户，部分用于食品服务，预计将在第四季度或明年第一季度推出，有望增加销售额和促进增长 [67] 问题10: 公司业务中受大型聚会场所影响的比例是多少，这些场所的恢复主要受政府政策还是消费者行为影响 - 体育场馆、休闲场所、主题公园、电影院和学校等场所的恢复将对公司业务产生影响，公司希望随着这些场所逐步恢复，能够增加销售；恢复情况受政府政策和消费者行为的共同影响，预计未来一到两个季度会有一定改善 [74][75][76] 问题11: 明年业务受疫情影响的情况如何，是否会有被压抑的需求和潜在的兴趣增长 - 目前情况复杂，难以准确预测，需观察本季度情况后再做更清晰的预测 [77] 问题12: 是否有风险关闭更多工厂 - 关闭的工厂是多余产能，公司目前有17家工厂，分布在全国各地，处于良好的生产和分销位置，预计不会再关闭其他工厂 [78] 问题13: 如果很多学校采用线上教学，对公司业务有何影响 - 线上教学对公司业务没有帮助，学校销售额约占公司总销售额的5% - 6%，但部分学区仍会为学生提供食物，因此不会完全损失这部分业务 [79][80][82] 问题14: 销售额改善在哪些特定渠道体现，7月与第三季度最后五周的销售趋势如何 - 便利店业务近年来增长良好，公司有多种产品在便利店销售，但不清楚6月至7月便利店业务的具体情况；目前无法确定7月的销售趋势 [93][94][96] 问题15: 公司在成本控制方面有哪些举措 - 公司持续关注劳动力成本，致力于控制和减少劳动力成本，同时进行了一些工厂改进，并关闭了一家工厂以降低成本 [99][101]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月28日，公司总资产为10.77937亿美元，较2019年9月28日的10.19339亿美元增长5.75%[9][10] - 2020年第一季度净销售额为2.72042亿美元，2019年同期为2.76302亿美元，同比下降1.54%；上半年净销售额为5.54939亿美元，2019年同期为5.47914亿美元，同比增长1.28%[12] - 2020年第一季度净利润为730.9万美元，2019年同期为2035.4万美元，同比下降64.09%；上半年净利润为2436.8万美元，2019年同期为3788万美元，同比下降35.67%[13] - 2020年第一季度摊薄后每股收益为0.38美元，2019年同期为1.08美元；上半年摊薄后每股收益为1.28美元，2019年同期为2.00美元[13] - 截至2020年3月28日，公司现金及现金等价物为1.42969亿美元，较2019年9月28日的1.92395亿美元下降25.69%[9] - 截至2020年3月28日，公司存货为1.2809亿美元，较2019年9月28日的1.16165亿美元增长10.27%[9] - 2020年第一季度营销费用为2384.8万美元，2019年同期为2195.2万美元，同比增长8.64%；上半年营销费用为4658万美元，2019年同期为4339.4万美元，同比增长7.34%[12] - 2020年第一季度投资损失为41.3万美元，2019年同期投资收益为278.2万美元[13] - 截至2020年3月28日，公司商誉达1.23033亿美元，较2019年9月28日的1.02511亿美元增长20.02%[10] - 2020年第一季度综合收益为338.8万美元，2019年同期为2074.8万美元，同比下降83.67%；上半年综合收益为2125.7万美元，2019年同期为3691.5万美元，同比下降42.42%[15] - 2020年3月28日净收益为2436.8万美元，2019年3月30日为3788万美元[19] - 2020年3月28日经营活动提供的净现金为4227万美元，2019年3月30日为5025.9万美元[19] - 2020年3月28日投资活动使用的净现金为6755.7万美元，2019年3月30日为2207.4万美元[19] - 2020年3月28日融资活动使用的净现金为2315.4万美元，2019年3月30日为1206.6万美元[19] - 2020年3月28日现金及现金等价物期末余额为1.42969亿美元，2019年3月30日为1.26655亿美元[19] - 2020年3月28日可变对价相关负债约为1400万美元，2019年9月28日为1480万美元[31] - 2020年3月28日应收账款坏账准备为58.8万美元，2019年9月28日为57.2万美元[37] - 2020年3月28日服务合同相关的合同负债期末余额为123.5万美元，2019年3月30日为165.5万美元[35] - 2020年3月28日普通股回购支付897.2万美元，2019年无此项支出[19] - 2020年3月28日支付现金股息2031.4万美元，2019年为1782.5万美元[19] - 2020年3月28日止三个月，基本每股收益（EPS）为0.39美元，摊薄后EPS为0.38美元；六个月基本EPS为1.29美元，摊薄后EPS为1.28美元[39] - 2020年3月28日止三个月和六个月的折旧费用分别为1292.3万美元和2481万美元，2019年同期分别为1111.6万美元和2189万美元[40] - 2020年3月28日止三个月和六个月的股份支付费用分别为51.4万美元和168.1万美元，2019年同期分别为55万美元和124.8万美元[42] - 2020财年六个月公司授予1300份股票期权，加权平均授予日公允价值为24.67美元；2019财年六个月授予1800份，加权平均授予日公允价值为26.33美元[43] - 2020年3月28日和2019年9月28日，总未确认税收利益均为41.4万美元，应计利息和罚款均为27.9万美元[46] - 去年六个月净收益因一次性遣返税减少约90万美元，排除该因素后，去年六个月实际税率为27.0%[48] - 2019年9月29日采用租赁会计准则，确认使用权资产7100万美元和租赁负债7200万美元[48] - 2021财年第一季度起生效的当前预期信用损失（CECL）计量方法，公司正在评估其影响[49] - 2020年3月28日存货总额为1.2809亿美元，2019年9月28日为1.16165亿美元[50] - 截至2020年3月28日，公司总资产为10.77937亿美元，总负债为2.44869亿美元，股东权益为8.33068亿美元[10] - 2020年前六周，公司净销售额为5.54939亿美元，成本为4.07635亿美元，毛利润为1.47304亿美元[12] - 2020年前六周，公司经营收入为3268.5万美元，净利润为2436.8万美元[13] - 2020年前三个月，公司经营活动产生的现金流量为4209万美元，投资活动产生的现金流量为 - 9万美元，筹资活动产生的现金流量为 - 16万美元[82] - 截至2020年3月28日，公司经营租赁负债的未来最低付款额为7722.7万美元，融资租赁负债的未来最低付款额为94.3万美元[82] - 2019年9月28日至2020年3月28日，普通股数量从18,895股变为18,888股，普通股金额从45,744千美元变为45,549千美元[16][17] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月的净收益分别为24,368千美元和37,880千美元[19] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月经营活动提供的净现金分别为42,270千美元和50,259千美元[19] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月投资活动使用的净现金分别为67,557千美元和22,074千美元[19] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月融资活动使用的净现金分别为23,154千美元和12,066千美元[19] - 2020年3月28日和2019年3月30日现金及现金等价物期末余额分别为142,969千美元和126,655千美元[19] - 2020年3月28日和2019年9月28日可变对价相关负债分别约为1400万美元和1480万美元[31] - 2020年3月28日和2019年9月28日可疑应收账款备抵分别为58.8万美元和57.2万美元[37] - 2020年3月28日和2019年3月30日六个月合同负债期末余额分别为1,235千美元和1,655千美元[35] - 2020年3月28日止三个月，基本每股收益（EPS）为0.39美元，摊薄后EPS为0.38美元；六个月基本EPS为1.29美元，摊薄后EPS为1.28美元[39] - 2019年3月30日止三个月，基本EPS为1.08美元，摊薄后EPS为1.08美元；六个月基本EPS为2.02美元，摊薄后EPS为2.00美元[41] - 2020年3月28日和2019年3月30日止三个月折旧费用分别为1292.3万美元和1111.6万美元；六个月分别为2481万美元和2189万美元[40] - 2020年3月28日和2019年3月30日止三个月股份支付费用分别为51.4万美元和55万美元；六个月分别为168.1万美元和124.8万美元[42] - 2020财年六个月公司授予1300份股票期权，加权平均授予日公允价值为24.67美元；2019财年六个月授予1800份，加权平均授予日公允价值为26.33美元[43] - 2020年3月28日和2019年9月28日，总未确认税收利益均为41.4万美元，应计利息和罚款均为27.9万美元[46] - 去年六个月净收益因一次性遣返税减少约90万美元，排除该因素，去年六个月实际税率为27%[48] - 2019年9月29日采用租赁会计准则，确认使用权资产7100万美元和租赁负债7200万美元[48] - 2020年3月28日和2019年9月28日，存货分别为1.2809亿美元和1.16165亿美元[50] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司三个可报告业务板块为食品服务、零售超市和冷冻饮料[51] - 2019财年MARYB饼干业务销售额为2531.6万美元，营业收入为158.4万美元，业务从食品服务部门重新分类到零售超市部门[55] - 截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月，合并销售额分别为2.72042亿美元和2.76302亿美元；六个月分别为5.54939亿美元和5.47914亿美元[55] - 截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月，总折旧和摊销分别为1375.7万美元和1200.2万美元；六个月分别为2648.7万美元和2363.7万美元[55] - 截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月，总营业收入分别为1098.2万美元和2477.1万美元；六个月分别为3268.5万美元和4685.3万美元[55] - 截至2020年3月28日和2019年3月30日的三个月，总资本支出分别为1938万美元和1451.4万美元；六个月分别为3698.5万美元和2635.1万美元[55] - 截至2020年3月28日和2019年9月28日，合并无形资产账面价值分别为1.00892亿美元和7261.3万美元，累计摊销分别为1894.4万美元和1769.1万美元[57] - 2019年第四季度和2020年第一季度，冷冻饮料部门因收购分别增加无形资产2176.9万美元和693.3万美元[57] - 2020年和2019年截至3月28日和3月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为83.3万美元和83.1万美元；六个月分别为167.6万美元和168.6万美元[59] - 预计未来五年无形资产摊销费用分别约为2020年310万美元、2021年250万美元、2022年230万美元、2023年230万美元、2024年200万美元[60] - 2019年10月1日，公司收购ICEE Distributors LLC资产，其年销售额约1300万美元；2020年第二季度和截至3月28日六个月销售额分别约250万美元和500万美元，营业收入分别约40万美元和90万美元[68] - 2020年2月4日，公司收购BAMA ICEE资产，其年销售额约350万美元；2020年第二季度销售额约30万美元，营业收入约10万美元[69] - ICEE Distributors和BAMA ICEE收购初步购买价格分配总计5719.7万美元[71] - 2020年3月28日止三个月和六个月，收购成本分别为6.2万美元和9.8万美元，计入其他一般费用[72] - 假设收购日期为2018年9月29日，2020年3月28日止三个月和六个月净销售额分别为2.72242亿美元和5.55739亿美元，净收益分别为730.8万美元和2436.6万美元[72] 公司证券投资数据关键指标变化 - 截至2020年3月28日，持有至到期投资证券摊余成本为1.10428亿美元，公允价值为1.1011亿美元；可供出售投资证券摊余成本为1518.4万美元，公允价值为1294.7万美元[64] - 2019年9月28日，持有至到期的可销售证券摊余成本为1.30451亿美元，公允价值为1.31625亿美元；可供出售的可销售证券摊余成本为2014.7万美元，公允价值为1990.3万美元[65] - 2020年3月28日止三个月和六个月，可销售证券赎回和出售所得款项分别为1215.6万美元和3093.8万美元；2019年3月30日止三个月和六个月分别为601.2万美元和2313.7万美元[66] - 2020年3月28日止三个月和六个月，记录损失分别为205.9万美元和207万美元；2019年3月30日止三个月和六个月分别为97.3万美元和28.4万美元[66] - 2020年3月28日止三个月和六个月，累计其他综合损失外币折算调整后余额均为 - 1609.9万美元[67] 公司租赁业务数据关键指标变化 - 截至2019年9月29日，公司经营租赁和融资租赁加权平均折现率分别为3.3%和3.1%[80] - 截至2020年3月28日，公司总租赁成本为852.9万美元

财务数据和关键指标变化 - 本季度净销售额下降2%，剔除2019年10月收购ICEE Distributor和2020年2月收购BAMA ICEE的销售额后，仍下降2% [5] - 食品服务业务运营收入从2480万美元降至1100万美元，下降56% [6] - 零售超市业务运营收入从300万美元增至430万美元 [7] - 冷冻饮料业务运营亏损130万美元，去年同期运营收入为260万美元 [7] - 本季度综合毛利率为25.53%，低于去年的28.68% [8] - 本季度总运营费用占销售额的比例从去年的19.7%升至21.5% [9] - 过去12个月的EBITDA为1.63亿美元 [10] - 现金和投资证券余额为2.67亿美元，较12月减少2900万美元 [10] - 本季度资本支出为1900万美元，预计今年支出将因其他优先事项而削减 [11] - 董事会宣布并支付了每股0.575美元的现金股息，较去年增长15% [11] - 本季度回购了900万美元的股票 [11] - 今年投资亏损41.3万美元，去年投资收入为280万美元 [11] - 第三季度前四周净销售额较去年同期下降约45%，预计本季度可能出现运营亏损，去年6月季度运营收入为3900万美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 本季度食品服务客户销售额下降2%，前六个月下降1% [5] - 软椒盐卷饼销售额下降8%，油条下降6%，漏斗蛋糕下降44%，手持食品下降7% [5] - 烘焙食品销售额增长6%，冷冻果汁和冰品销售额增长6% [5] - 本季度餐厅连锁店销售额下降15%，学校销售额上升 [5] 零售超市业务 - 本季度零售超市产品销售额增长10% [6] - 椒盐卷饼销售额增长14%，冷冻果汁和意大利冰品销售额增长8%，手持食品销售额增长26%，烘焙和饼干销售额增长4% [6] 冷冻饮料业务 - 本季度冷冻饮料及相关产品销售额下降6%，饮料相关销售额下降5% [7] - ICEE Distributors和BAMA ICEE整体销售额下降10%，饮料相关销售额下降14% [7] - 其他服务收入增长9%，机器收入从去年的1320万美元降至890万美元 [7] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估业务，监控和调整成本及费用，关注消费者行为、客户转移和行业需求，以调整产品和营销组合，适应疫情后市场 [14] - 考虑寻找替代销售渠道，如瓶装、粉末形式或家庭配送，以应对冷冻饮料业务困境 [31] - 制定计划，以便在客户恢复业务时重新开展合作 [40] - 评估潜在收购机会，有望在未来6个月至1年内进行收购 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 约三分之二的销售额来自已关闭或大幅缩减餐饮服务业务的场所，预计COVID - 19将继续对业务产生负面影响，但公司拥有2.67亿美元现金和有价证券，预计不会出现流动性问题 [13] - 公司拥有优秀管理团队、强大品牌和广泛客户基础，有信心应对疫情挑战，待客户夏季重新开业后恢复销售增长和业务表现 [14] - 尽管业务受到疫情冲击，但相信许多场所将重新开放，核心业务仍将保持强劲 [31] 其他重要信息 - 公司自1月底起在所有工厂实施一系列预防措施和缓解策略，以应对COVID - 19疫情，确保员工安全和业务运营 [17][18] - 公司CFO Dennis Moore将于7月30日退休 [22] - 公司关闭了中西部的一家工厂，预计在第三季度完成 [98] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 冷冻饮料业务是否应考虑改变销售渠道 - 公司认为ICEE业务一直逐年增长，目前正考虑其他替代销售方式，如家庭配送、粉末形式等，同时相信业务核心仍将保持强劲，服务业务在疫情期间也保持健康增长 [29][31][33] 问题2: 第三季度销售趋势和运营利润情况，以及成本控制和员工保留策略 - 公司本季度已大幅削减成本，但出于对员工的忠诚和业务复苏的考虑，部分成本暂不削减，预计本季度销售额将下降1.5亿美元 [35][36] 问题3: 第三季度不同业务板块受疫情影响的差异，以及各渠道表现和补偿情况 - 食品服务业务方面，公司正制定计划，以便在客户恢复业务时重新合作；零售业务方面，家庭消费强劲，预计将继续增长；ICEE业务服务部分持续增长，核心产品在第三季度将受到冲击 [39][40][41] 问题4: 公司资本配置是否会改变，以及疫情后是否有潜在收购机会 - 公司将继续合理管理财务和配置资金，由于其他公司受疫情影响，可能出现更多收购机会，公司将在未来6个月至1年内进行评估和收购 [42][44][45] 问题5: 零售超市业务的消费增长情况及可持续性 - 零售业务家庭消费增加，公司品牌强大，有望继续成为客户的优质合作伙伴，但消费者行为未知，公司正监测并根据新需求进行产品开发和营销调整 [48] 问题6: 零售业务供应链情况，能否满足需求及产能调配 - 公司因提前采取疫情防控措施，供应链稳定，部分零售商的问题主要在于 outbound freight 和消费者抢购，公司通过自有卡车送货满足了部分需求 [49][51] 问题7: 目前受影响最大的业务板块 - 食品服务和冷冻饮料业务均受严重影响，食品服务业务因相关场所关闭而下滑，冷冻饮料业务产品销售下降超80%，但服务部分表现良好 [52][53][55] 问题8: 公司成本控制措施及未来潜在行动 - 公司进行了裁员、减薪、休假和减少工时等操作，并密切监测业务情况，根据不同情景进行规划 [59][60][62] 问题9: 公司股票回购和股息政策，以及全年资本支出优化情况 - 公司去年资本支出约5000 - 6000万美元，今年可能会适当削减，但目前产品供应和现金储备充足，会谨慎管理 [63] 问题10: 第三季度前四周销售额下降45%的情况是否会改善 - 目前食品服务和冷冻饮料非服务部分主要销售给餐厅连锁店和便利店，其他场所可能在本季度剩余时间内仍关闭，预计不会有显著改善 [66][67] 问题11: 营销和分销成本的展望 - 随着销量下降，大部分营销和分销成本将大幅下降，但部分业务成本固定，公司将努力降低成本 [69] 问题12: 库存构成情况 - 约一半略少的库存为成品，约四分之一为原材料和包装，另外四分之一为ICEE业务的设备零件 [75][78] 问题13: 成品库存的潜在 spoilage 成本 - 大部分成品为冷冻产品，保质期长，目前预计不会有大量 spoilage 成本 [83] 问题14: 应收账款情况，是否有客户延期付款及坏账准备 - 目前大部分客户正常付款，少数小客户申请延期付款，公司未计提重大坏账准备，对收款情况满意 [84][85][87] 问题15: 公司每月烧钱率、现金余额和循环信贷额度情况 - 公司未提供每月烧钱率，现金和投资为2.67亿美元，循环信贷额度为5000 - 1亿美元，预计不会出现流动性问题 [91][92] 问题16: 若需要额外流动性，公司可采取的措施 - 公司有充足资源，银行愿意提供资金，预计无需额外融资 [93] 问题17: 便利店产品包装成本是否增加制造成本 - 公司为客户提供包装服务并收费，与客户合作良好，预计不会有显著负面影响 [96] 问题18: 便利店椒盐卷饼业务受疫情影响情况 - 椒盐卷饼业务因包装销售而增长 [97] 问题19: 公司工厂是否有合并计划 - 公司将关闭中西部的一家工厂，预计在第三季度完成 [98] 问题20: 2.6亿美元现金的构成、流动性及管理情况 - 公司投资由内部管理并借助经纪人建议，必要时可接近账面价值变现，约1亿美元公司债券将在未来三年内到期，收益率约2.8% [99][100] 问题21: 公司各行业板块的增长机会 - 长期来看，食品服务业务是最佳增长机会；短期来看，零售业务因核心产品份额高、包装和价格优势而获得增长 [102] 问题22: 油条产品未在超市销售的原因 - 主要是空间问题，公司也在考虑随着食品服务业务的增长，评估零售产品的可行性 [103][104]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月28日，公司总资产为10.96106亿美元，较9月28日的10.19339亿美元增长7.53%[8][10] - 2019年第四季度净销售额为2.82897亿美元，较2018年同期的2.71612亿美元增长4.15%[13] - 2019年第四季度净利润为1705.9万美元，较2018年同期的1752.6万美元下降2.66%[14] - 2019年第四季度全面收益为1786.9万美元，较2018年同期的1616.7万美元增长10.53%[16] - 2019年第四季度经营活动提供的净现金为3356.9万美元，较2018年同期的3281.1万美元增长2.31%[20] - 2019年第四季度投资活动使用的净现金为4685.7万美元，而2018年同期为1188.4万美元[20][21] - 2019年第四季度融资活动使用的净现金为906.5万美元，较2018年同期的681.7万美元增长32.98%[21] - 截至2019年12月28日，公司现金及现金等价物为1.70327亿美元，较9月28日的1.92395亿美元下降11.47%[8] - 2019年第四季度摊薄后每股收益为0.89美元，2018年同期为0.93美元[14] - 2019年第四季度基本每股收益为0.90美元，2018年同期为0.93美元[14] - 2019年12月28日记录的津贴、终端用户定价调整和贸易支出负债约为1510万美元，9月28日为1480万美元[34] - 2019年12月28日和9月28日，呆账准备金分别为46.5万美元和57.2万美元[40] - 2019年和2018年12月结束的三个月，折旧费用分别为1188.7万美元和1077.4万美元[40] - 2019年12月28日结束的三个月，基本每股收益为0.90美元，摊薄后每股收益为0.89美元；2018年12月29日结束的三个月，基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.93美元[42] - 2019年12月28日和29日，基于股票的员工薪酬费用分别为116.7万美元和69.8万美元[43] - 2019年12月28日和9月28日，未确认的总税收优惠均为41.4万美元，应计利息和罚款为27.9万美元[45] - 2019年12月28日和9月28日，存货总额分别为1.25789亿美元和1.16165亿美元[49] - 2019年第四季度，公司未授予任何股票期权；2019年同期，授予1000份股票期权，加权平均授予日公允价值为27.09美元[44] - 2019年12月28日止三个月，公司合并销售额为2.82897亿美元，较2018年同期的2.71612亿美元增长4.15%[55] - 2019年12月28日止三个月，总折旧和摊销为1273万美元，较2018年同期的1163.5万美元增长9.41%[55] - 2019年12月28日止三个月，总营业收入为2170.3万美元，较2018年同期的2208.2万美元下降1.72%[55] - 2019年12月28日止三个月，总资本支出为1760.5万美元，较2018年同期的1183.7万美元增长48.73%[55] - 截至2019年12月28日，公司合并无形资产账面价值为9395.9万美元，累计摊销为1811.1万美元[57] - 2019年12月28日止三个月，无形资产摊销费用为84.3万美元，2018年同期为85.5万美元[59] - 预计未来五年无形资产摊销费用分别为2020年310万美元、2021年250万美元、2022年230万美元、2023年230万美元、2024年200万美元[60] - 截至2019年12月28日，公司商誉总额为1.19484亿美元，较9月28日的1.02511亿美元增加1697.3万美元[61] - 截至2019年12月28日，公司持有至到期的有价证券摊余成本为1.18883亿美元，公允价值为1.20116亿美元；可供出售的有价证券摊余成本为1671.4万美元，公允价值为1654.1万美元[64] - 2019年9月28日，可供出售投资证券的摊销成本为2.0147亿美元，公允价值为1.9903亿美元[66] - 2019年12月28日和9月28日，持有至到期证券的摊销成本分别为1.18883亿美元和1.30451亿美元，公允价值分别为1.20116亿美元和1.31625亿美元[66] - 2019年第四季度和2018年第四季度，有价证券赎回和出售所得款项分别为1878.2万美元和1712.5万美元，损失分别为1.1万美元和102.7万美元[66] - 2019年第四季度，收购成本3.6万美元计入其他一般费用；假设收购日期为2018年9月29日，未经审计的备考净销售额2019年第四季度为2.82897亿美元，2018年第四季度为2.73857亿美元，净收益分别为1705.9万美元和1751万美元[73] - 2019年第四季度净销售额为2.82897亿美元，较2018年同期增长1128.5万美元，增幅4%，剔除收购影响后增长3%[90] - 本季度综合毛利率为27.52%，去年同期为28.30%[99] - 第一季度总运营费用增加137.7万美元，占销售额的比例从去年的20.2%降至19.9%[100] - 第一季度运营收入减少37.9万美元，降幅2%，至2170.3万美元[101] - 本季度净利润减少46.7万美元，降幅3%，至1705.9万美元[102] - 2019年12月28日普通股数量为18,900股，金额为47,511美元；留存收益为807,187美元；累计其他综合损失为12,178美元；总计842,520美元[18] - 2019年第四季度净利润为17,059,000美元，2018年同期为17,526,000美元[20] - 2019年第四季度经营活动提供的净现金为33,569,000美元，2018年同期为32,811,000美元[20] - 2019年第四季度投资活动使用的净现金为46,857,000美元，2018年同期为11,884,000美元[21] - 2019年第四季度融资活动使用的净现金为9,447,000美元，2018年同期为8,438,000美元[21] - 2019年12月28日合同负债期末余额为1,094,000美元，2018年同期为1,923,000美元[38] - 2019年12月28日应收账款坏账准备为465,000美元，2019年9月28日为572,000美元[40] - 2019年第四季度基本每股收益为0.90美元，摊薄后每股收益为0.89美元；2018年同期基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.93美元[42] - 2019年12月28日股份支付费用为1,167,000美元，2018年同期为698,000美元[43] - 2019年第四季度折旧费用为11,887,000美元，2018年同期为10,774,000美元[40] - 2020财年三个月内公司未授予股票期权，2019财年三个月内授予1000份，加权平均授予日公允价值为27.09美元[44] - 2019年12月28日和9月28日，未确认的总税收优惠为41.4万美元，应计利息和罚款为27.9万美元[45] - 去年季度净收益因一次性遣返税减少约90万美元，排除该因素后有效税率为28.0%[47] - 2019年9月29日采用租赁会计准则，确认使用权资产7100万美元和租赁负债7200万美元[48] - 2019年12月28日和2018年12月29日，合并销售额分别为2.82897亿美元和2.71612亿美元[55] - 2019年12月28日和2018年12月29日，折旧和摊销分别为1273万美元和1163.5万美元[55] - 2019年12月28日和2018年12月29日，营业收入分别为2170.3万美元和2208.2万美元[55] - 2019年12月28日和2018年12月29日，资本支出分别为1760.5万美元和1183.7万美元[55] - 截至2019年12月28日和9月28日，公司三个报告部门（食品服务、零售超市和冷冻饮料）收购无形资产的账面金额分别为9.3959亿美元和7.2613亿美元[57] - 2019年和2018年截至12月的三个月，无形资产摊销费用分别为84.3万美元和85.5万美元[59] - 未来五年无形资产预计摊销费用分别为2020年310万美元、2021年250万美元、2022年230万美元、2023年230万美元、2024年200万美元，加权摊销期为10.7年[60] - 截至2019年12月28日和9月28日，公司三个报告部门商誉账面金额分别为1.19484亿美元和1.02511亿美元，冷冻饮料部门因收购ICEE Distributors增加商誉1697.3万美元[61] - 截至2019年12月28日，持有至到期投资证券摊余成本为1.18883亿美元，公允价值为1.20116亿美元；可供出售投资证券摊余成本为1671.4万美元，公允价值为1654.1万美元[64] - 2019年和2018年截至12月的三个月，有价证券赎回和出售所得款项分别为1878.2万美元和1712.5万美元，损失分别为1.1万美元和102.7万美元[66] - 2019年和2018年截至12月的三个月，累计其他综合损失中，外币折算调整期末余额分别为 - 1217.8万美元和 - 1343.8万美元[69][71] - 2019年第四季度综合毛利率为27.52%，低于去年同期的28.30%[99] - 2019年第四季度总运营费用增加137.7万美元，但占销售额的比例从去年的20.2%降至19.9%[100] - 2019年第四季度运营收入下降37.9万美元，降幅2%，至2170.3万美元[101] - 2019年第四季度投资收入增加74.6万美元，主要因今年确认未实现收益7.1万美元，去年确认未实现损失102.7万美元[101] - 本季度净利润减少46.7万美元，降幅3%，降至1705.9万美元[102] - 去年同期因2017年《减税与就业法案》一次性遣返税拨备减少约90万美元，使净利润受益[102] - 剔除一次性遣返税拨备减少影响，去年同期有效税率为28.0%[102] - 今年本季度有效税率为27.3%[102] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主要向食品服务和零售超市行业销售产品，报告的三个可报告业务部门为食品服务、零售超市和冷冻饮料[49][50] - 2019财年MARYB饼干业务销售额为2531.6万美元，营业收入为158.4万美元，已从食品服务部门重新分类到零售超市部门[55] - 食品服务业务第一季度销售额增加342.2万美元，增幅2%，达1.834亿美元[91] - 零售超市业务第一季度销售额减少185.3万美元，降幅6%，至2942.6万美元[95] - 冷冻饮料及相关产品第一季度销售额增长16%，达7002.3万美元[97] - 2019年10月1日，公司收购ICEE Distributors LLC的资产，初步购买价格为4497万美元，该公司年销售额约为1300万美元，2019年第四季度销售额和营业收入分别约为250万美元和50万美元[72] - 2019年第四季度食品服务业务销售额为1.83448亿美元，同比增长342.2万美元，增幅2%，运营收入从1769.7万美元增至1803.4万美元[91][94] - 2019年第四季度零售超市业务销售额为2942.6万美元，同比下降185.3万美元，降幅6%，运营收入为221.7万美元，与去年同期基本持平[95][96] - 2019年第四季度冷冻饮料业务销售额为7002.3万美元，同比增长16%，运营收入从217.4万美元降至145.2万美元[97][98] 租赁相关数据 - 采用租赁会计准则后，公司确认使用权资产和租赁负债分别为7100万美元和7200万美元[48] - 2019年第四季度，租赁总成本为437.2万美元，其中经营租赁成本427.9万美元，融资租赁成本93万美元[83] - 截至2019年12月28日，经营租赁和融资租赁的使用权资产分别为6737.6万美元和95.7万美元，负债分别为7013.3万美元和97万美元[83] - 截至2019年12月28日，经营租赁和融资租赁的加权平均剩余期限分别为7.3年和4.0年[85] - 截至2019年9月29日，经营租赁和融资租赁的加权平均折现率分别为3.3%和3.1%[80

财务数据和关键指标变化 - 本季度净销售额增长4%，若不包括2019年10月收购的ICEE经销商的销售额，增幅为3% [4] - 综合毛利率从去年的28.3%降至本季度的27.52%，主要因零食业务销量降低、成本上升和产品组合变化 [10] - 总运营费用占销售额的比例从去年的20.2%降至本季度的19.9%，主要由于运费相关的分销成本降低 [11] - 现金和投资证券余额为3.06亿美元，较9月底减少3700万美元，主要因收购ICEE经销商 [12] - 本季度资本支出为1800万美元，预计全年支出约6000万美元，用于投资制造工厂和ICEE业务 [13] - 董事会宣布每股0.575美元的现金股息，较上一次股息增长15%，本季度未回购股票 [14] - 今年投资收入比去年多74.6万美元，因去年同期确认了102.7万美元的未实现投资损失 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 本季度食品服务客户销售额增长2%，软椒盐卷饼、油条、漏斗蛋糕产品和烘焙食品销售额分别增长2%、8%、25%和2% [4] - 冷冻果汁棒和冰品销售额下降6%，手持食品销售额下降18% [5] - 本季度餐厅连锁店销售额上升，学校销售额下降 [5] - 该业务板块运营收入从去年的1769.7万美元增至1803.4万美元，主要因中西部Hill & Valley工厂产量增加和运营改善 [5] 零售超市业务 - 本季度零售超市产品销售额下降6%，软椒盐卷饼、冷冻果汁棒和意大利冰品、手持食品以及包括饼干在内的烘焙食品销售额分别下降4%、8%、15%和11% [6] - 该业务板块运营收入与去年基本持平，因一年前的提价抵消了销量略降的影响，预计第二季度销量至少企稳并改善 [7] 冷冻饮料业务 - 本季度冷冻饮料及相关产品销售额增长16%，饮料相关销售额增长13%；若不包括第一季度收购的ICEE经销商的销售额，整体销售额增长12%，饮料相关销售额增长4% [7][8] - 服务收入增长13%，机器收入从去年的890万美元增至1200万美元 [8] - 该业务板块运营收入从去年的217.4万美元降至145.2万美元，主要因ICEE总部迁至田纳西州的搬迁成本和费用，本季度约100万美元，预计第二季度约80万美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续寻找收购机会，以利用现金，但收购需与业务契合 [12][38] - 持续投资工厂效率和业务增长，预计全年资本支出约6000万美元 [13] - 计划推出一系列新产品，包括食品服务业务的新薯条、漏斗蛋糕产品和咸味饼干，以及零售业务的新包装LUIGI'S产品和Minute Maid新奇产品 [51][52][54] - 努力增加在便利店的销售，已使椒盐卷饼、ICEE产品和果汁棒产品获得良好分销 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计零售超市业务第二季度销量至少企稳并改善，随着新产品进入夏季销售季，业务有望复苏 [7][25] - 冷冻饮料业务全年增长可能会有所放缓，预计后续增长将趋于正常化，增幅约4% [29] - 随着销量改善，毛利率预计将提高 [35] 其他重要信息 - 10月，公司收购了ICEE经销商Festervan Group的资产，该集团在阿肯色州、路易斯安那州和得克萨斯州开展业务，年销售额约1300万美元 [10] - 去年第二季度，公司的汉堡王限时优惠计划产生了约300万美元的销售额，今年没有该计划；预计全年机器销售额将下降约1000万美元 [50] - ICEE总部从加利福尼亚州迁至田纳西州，本季度产生约100万美元的搬迁成本，预计第二季度约80万美元，这些成本主要计入运营费用 [9][63] - 搬迁总部的主要好处是避免了在加利福尼亚州续租成本的增加，预计每年可节省约100万美元 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：超市部门业务情况及Q2展望 - 公司表示未失去市场份额，仍在该品类中占据主导地位，预计随着新产品进入夏季销售季，业务将开始复苏，不会再有分销损失 [23][25] 问题2：冷冻饮料业务全年增长是否会减速 - 公司称本季度该业务表现良好，部分得益于收购，但预计全年增长不会受重大影响；ICEE集团总裁Dan Fachner表示，随着时间推移，设备销售增长将放缓，后续增长将趋于正常化，增幅约4% [27][29] 问题3：Q1毛利率和运营利润率变化原因及后续趋势 - 首席财务官Dennis Moore表示，毛利率下降主要因制造工厂零食业务销量降低，成本上升且销量减少对利润率产生负面影响；公司预计随着销量改善，毛利率将提高 [34][35] 问题4：现金分配策略 - 公司表示上季度股息增长15%，将继续积极经营业务，仍在寻找合适的收购机会，但不会盲目使用现金 [38] 问题5：第二季度销售需关注的因素 - Dennis Moore指出，去年第二季度的汉堡王限时优惠计划产生约300万美元销售额，今年没有该计划，且预计全年机器销售额将下降约1000万美元；Gerald Shreiber表示，食品服务业务有新薯条、漏斗蛋糕产品和咸味饼干等新产品推出，零售业务的产品重置和营销计划将有助于提升销售额，学校业务有望改善 [50][51][52] 问题6：收购的ICEE经销商情况及剩余独立经销商计划 - 公司称收购的ICEE经销商销售额约3000万美元，预计将对业务产生积极影响；与剩余独立经销商保持定期沟通，认为他们最终会加入公司 [58][59][62] 问题7：搬迁成本在损益表中的体现 - Dennis Moore表示，搬迁成本主要计入运营费用 [63] 问题8：搬迁总部的好处 - Dennis Moore称，主要好处是避免了在加利福尼亚州续租成本的增加，预计每年可节省约100万美元 [67] 问题9：近期创新产品表现及便利店业务进展 - Gerald Shreiber表示，公司几年前开始努力增加在便利店的销售，目前椒盐卷饼、ICEE产品和果汁棒产品已获得良好分销 [72] 问题10：IR数据与季度报告数据差异原因 - 销售副总裁Bob Pape表示，主要是消费者对新零售价格的适应问题，目前情况正在改善 [74]