财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净销售额为4.258亿美元，同比增长4550万美元，增幅12.0%；前九个月净销售额为11.15亿美元，同比增长1.347亿美元，增幅13.7%[121][123] - 2023年第二季度毛利润为1.429亿美元，同比增长3380万美元，增幅31.0%；前九个月毛利润为3.241亿美元，同比增长7030万美元，增幅27.7%[121][125][126] - 2023年第二季度营业费用为9460万美元，同比增长680万美元，增幅7.7%；前九个月营业费用为2.563亿美元，同比增长4270万美元，增幅20.0%[121][127][128] - 2023年第二季度投资收入为63.3万美元，同比增长52.7万美元，增幅497.2%；前九个月投资收入为171.9万美元，同比增长118.2万美元，增幅220.1%[121][129] - 2023年第二季度利息费用为131.4万美元，同比增长115.8万美元，增幅742.3%；前九个月利息费用为369.7万美元，同比增长346.6万美元，增幅1500.4%[121][130] - 2023年第二季度所得税费用为1263.2万美元，同比增长700万美元，增幅123.7%；前九个月所得税费用为1735.2万美元，同比增长680万美元，增幅64.1%[121][132] - 2023年第二季度净利润为3498.1万美元，同比增长1941.8万美元，增幅124.8%；前九个月净利润为4848.5万美元，同比增长1856万美元，增幅62.0%[121][133][134] - 2023年第二季度毛利润占销售额的百分比从28.7%增至33.6%，前九个月从25.9%增至29.1%，主要得益于定价策略、产品组合优化和通胀压力稳定[122][125][126] - 截至2023年6月24日的三个月，公司总销售额为42.5769亿美元，较2022年同期的38.0227亿美元增长12.0%；九个月总销售额为11.14966亿美元，较2022年同期的9.8023亿美元增长13.7%[137] - 2023年前九个月净收益为4848.5万美元，2022年同期为2992.5万美元[154] - 2023年前九个月固定资产折旧为4131.9万美元，2022年同期为3629.2万美元[154] - 2023年前九个月无形资产和递延成本摊销为506.5万美元，2022年同期为177.5万美元[154] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为10594.4万美元，2022年同期使用的净现金为2964.7万美元[154] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为7039.8万美元，2022年同期为27285.9万美元[156] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为625万美元，2022年同期提供的净现金为10049.4万美元[157] - 截至2023年6月24日，公司有6560万美元的现金及现金等价物和450万美元的有价证券[160] - 截至2023年6月24日，公司在修订后的信贷协议下有8300万美元的未偿还借款，额外借款能力为1.322亿美元[164] - 2022年公司支付了2.21301亿美元用于收购公司，2023年同期无此项支出[156] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司运营分为食品服务、零售超市和冷冻饮料三个业务部门[136] - 2023年前九个月有机销售增长由公司三个业务部门共同推动，核心产品包括软椒盐卷饼、油条、冷冻新奇食品和冷冻饮料[123] - 食品服务业务方面，截至2023年6月24日的三个月销售额为2.5498亿美元，较2022年同期增长11.9%；九个月销售额为7.11558亿美元，增长15.5%。同期，该业务运营收入分别增长687.3%和165.3%[137][138] - 零售超市业务截至2023年6月24日的三个月销售额为6115万美元，较2022年同期增长0.2%；九个月销售额为1.50583亿美元，增长4.2%。但九个月运营收入下降31.5%[137][144] - 冷冻饮料业务截至2023年6月24日的三个月销售额为1.09639亿美元，较2022年同期增长20.0%；九个月销售额为2.52825亿美元，增长15.0%。同期，运营收入分别增长43.4%和51.8%[137][148] - 食品服务业务中，截至2023年6月24日的三个月，冷冻新奇产品销售额增长176.4%至4740万美元，九个月增长191.0%至9580万美元，主要受Dippin' Dots销售增长推动[138][140] - 零售超市业务中，截至2023年6月24日的三个月，手持食品销售额增长180.2%至450万美元，九个月增长190.9%至1140万美元，主要因与一家大型零售商的合作拓展[144][146] - 冷冻饮料业务中，截至2023年6月24日的三个月，饮料相关销售额增长26.1%至7290万美元，九个月增长20.8%至1.53336亿美元[148][151] - 截至2023年6月24日的三个月，食品服务业务运营收入增加1810万美元至2080万美元；九个月增加2010万美元至3230万美元[139][142] - 截至2023年6月24日的三个月，零售超市业务运营收入增加180万美元至420万美元；九个月减少270万美元至580万美元[145][147] - 截至2023年6月24日的三个月，冷冻饮料业务运营收入增加710万美元至2330万美元；九个月增加1010万美元至2970万美元[150][152] 关键会计估计 - 公司认为收入确认、应收账款坏账准备等为关键会计估计[167]

财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收增长12%至4.258亿美元，净收益增长124.8%至3500万美元，主要得益于强劲的毛利率表现和分销费用的改善 [6] - 第三财季毛利润占销售额的比例为33.6%，高于2022年第二季度的28.7%，主要受产品组合优化、定价与成本匹配、生产效率提高以及通胀压力稳定等因素推动 [30] - 总运营费用增加680万美元，即7.7%，占本季度销售额的22.2%，低于2022年第三季度的23.4%；分销成本占本季度销售额的10.4%，较上一季度的11.3%有所下降，且远低于上一年同期的12.7% [31] - 调整后摊薄每股收益本季度为1.92美元，前九个月为2.76美元，而去年同期分别为0.95美元和1.72美元；调整后息税折旧摊销前利润增长73.3%，从去年同期的3.884亿美元增至6660万美元，第三季度有效税率为26.5% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 销售额增长11.9%至2.55亿美元，占公司总销售额的59.9% [22][28] - 冷冻新奇产品销售额增长176.4%至4.74亿美元，其中Dippin' Dots销售额增加2920万美元；油条销售额增长19%；软椒盐卷饼销售额增长13.6%；手持食品和烘焙食品销售额分别下降33.9%和3% [28] 零售业务 - 销售额增长0.2%至6120万美元 [23][58] - 手持食品销售额增长182%，主要得益于与一家大型大众零售商的业务拓展；软椒盐卷饼、饼干和冷冻新奇产品销售额分别下降12.2%、15.3%和0.4%，主要由于零售商和杂货店客流量和购物篮规模下降 [58] 冷冻饮料业务 - 第三季度销售额达到创纪录的1.096亿美元，较2022年第三季度增长12%，所有三个子类别均实现强劲增长 [29][54] - 饮料销售额增长26.1%，主要受加仑销量增长9%的推动；机器收入增长17.1%，维护收入增长5.5% [25][29] 各个市场数据和关键指标变化 - 影院行业近期呈现复苏势头，上座率接近疫情前水平，电影发行强劲，食品和饮料消费也有所增加 [21][54] - 零售市场在本季度前两个月表现疲软，零售商和杂货店客流量和购物篮规模下降，但6月份有所改善 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的关键战略是利用核心产品和品牌的优势来推动增长和提高盈利能力 [19] - 公司正在进行供应链转型，包括建立三个区域配送中心，简化物流网络，降低分销和制造成本，提高客户服务水平 [17][18] - 公司通过推出新产品、拓展新渠道和市场，以及进行品牌营销活动，来创造新的销售机会和推动创新 [9][10][24] - 公司继续评估潜在的并购机会，以补充品牌组合和商业模式，并为股东带来有吸引力的回报 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为成本通胀开始稳定，定价行动与成本更加匹配，加上利润率组合改善和制造工厂效率提高，公司有望实现稳定的利润率表现 [46] - 公司对团队执行核心战略和推动业务增长的能力充满信心，认为公司在市场上处于有利地位，长期专注于销售和利润增长以及股东回报 [56] - 公司预计第四季度和未来几个季度将继续受益于运营和供应链举措的实施，以及市场需求的增长 [82][103] 其他重要信息 - 公司与NFI合作，改善了物流管理，降低了运输、处理和存储成本 [7] - 公司推出了六条先进的生产线，增加了关键产品类别的产能，提高了生产效率和产出指标 [8] - 公司实施了新的ERP系统，整合了运营流程和控制，提供了更好的数据来管理关键绩效指标 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 营收结果略低于预期，能否分析原因及各产品表现 - 食品服务业务中，软椒盐卷饼、冷冻新奇产品（不包括Dippin' Dots）和油条的组合产品销售额增长超过14%；烘焙和手持食品业务主要通过零售渠道销售，受零售行业客流量和购物篮规模下降的影响 [36][37] - 消费者在过去几周开始回到影院，影院业务表现良好，但游乐园业务可能受到炎热天气的影响 [38] 问题2: 是否有产品线组合管理策略 - 公司有相关策略，减少了一些运营不佳的产品线，团队专注于新业务和能为公司带来更高价值的产品 [43] 问题3: 能否量化SKU合理化对销售增长的影响，以及在低通胀经济环境下，销售增长更依赖于销量增长还是分销渠道拓展 - 无法具体量化SKU合理化的影响，大部分影响在烘焙业务，且与零售和杂货店烘焙业务的客流量下降有关 [44] - 销售增长既依赖于营销活动带来的现有市场销量增长，也依赖于新产品和创新带来的业务拓展 [73] 问题4: 营销预算中的贸易展览和赞助费用是否与产品进入零售渠道的插槽费用有关 - 主要是贸易展览和赞助的时机和投资水平导致费用增加，营销团队在贸易展览上展示品牌的工作表现出色 [76] 问题5: 公司营收增长是否主要由Dippin' Dots驱动，以及未来利润率组合的变化是否具有可持续性 - Dippin' Dots的收购很成功，为公司带来了增长机会，但软椒盐卷饼、油条和ICEE饮料等业务也有良好的增长表现 [79][80] - 如果影院业务继续保持良好表现，将对公司的ICEE业务和利润率产生积极影响，公司对未来利润率的提升有信心，但第一和第二季度受季节性影响，利润率可能不会达到第三季度的水平，但仍将好于去年 [82] 问题6: 糖和甜味剂价格上涨，公司是否会考虑提价 - 公司会每月对损益表进行审查，密切关注冷冻新奇产品等业务的成本情况，如果价格不下降，可能会采取不同的应对措施 [106] 问题7: Dippin' Dots在第四季度的营收季节性表现，以及公司第四季度是否为营收高峰季度 - Dippin' Dots第四季度的表现可能与第三季度相似，甚至略好；公司营收受消费者季节性行为影响，第三和第四季度在影院和游乐园等业务上的SKU较重，历史上第四季度毛利率可能略低于第三季度，但不会有太大波动 [108][110] 问题8: 2024年新生产线的产能和生产率对公司营收的驱动作用有多大 - 六条新生产线对公司非常重要，解决了核心产品的产能限制问题，使团队能够更好地销售椒盐卷饼、油条和冷冻新奇产品等，有助于推动利润率组合的优化 [113][122] 问题9: 历史上下半年毛利率比上半年高200 - 300个基点，未来是否会回归到这一水平 - 毛利率季度间的表现将继续呈现第三和第四季度较强，第一和第二季度相对较弱的特点；随着Dippin' Dots在影院等渠道的渗透增加，将有助于改善季节性表现，但这将是一个渐进的过程 [111]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为3.379亿美元，同比增长5630万美元，增幅20.0%；上半年净销售额为6.892亿美元，同比增长8920万美元，增幅14.9%[111][113] - 2023年第一季度毛利润为9040万美元，同比增长2500万美元，增幅38.3%；上半年毛利润为1.812亿美元，同比增长3650万美元，增幅25.2%[111][114][116] - 2023年第一季度营业费用为8020万美元，同比增长1890万美元，增幅30.9%；上半年营业费用为1.617亿美元，同比增长3590万美元，增幅28.6%[111][117][118] - 2023年第一季度投资收入为40.1万美元，同比增长20.1万美元；上半年投资收入为108.6万美元，同比增长70.5万美元[111][119] - 2023年第一季度利息费用为133.4万美元，同比增长132.7万美元；上半年利息费用为238.3万美元，同比增长230.8万美元[111][120] - 2023年第一季度所得税费用为238.9万美元，同比增长150.9万美元，增幅159.7%；上半年所得税费用为472万美元，同比减少20.7万美元，降幅4.2%[111][121][122] - 2023年第一季度净利润为687.1万美元，同比增长360万美元，增幅110.1%；上半年净利润为1350.4万美元，同比减少95.8万美元，降幅6.0%[111][123][124] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2023年第一季度食品服务业务净销售额为2.183亿美元，同比增长23.8%；上半年为4.566亿美元，同比增长17.7%[126] - 2023年第一季度零售超市业务净销售额为4636万美元，同比增长13.7%；上半年为8943万美元，同比增长7.2%[126] - 2023年第一季度冷冻饮料业务净销售额为7321万美元，同比增长13.7%；上半年为1.432亿美元，同比增长11.4%[126] - 截至2023年3月25日的三个月，食品服务客户销售额增加4190万美元，达2.183亿美元，增幅24%；六个月销售额增加6850万美元，达4.566亿美元，增幅18%[128][130] - 截至2023年3月25日的三个月，零售客户产品销售额增加560万美元，达4640万美元，增幅14%；六个月销售额增加600万美元，达8940万美元，增幅7%[132][135] - 截至2023年3月25日的三个月，冷冻饮料及相关产品销售额增加880万美元，达7320万美元，增幅14%；六个月销售额增加1470万美元，达1.432亿美元，增幅11%[137][139] 各业务线运营收入关键指标变化 - 截至2023年3月25日的三个月，食品服务业务运营收入增加460万美元，达510万美元，增幅857.6%；六个月运营收入增加200万美元，达1150万美元，增幅20.8%[127][129][131] - 截至2023年3月25日的三个月，零售超市业务运营收入减少60万美元，至50万美元，降幅55.4%；六个月运营收入减少450万美元，至160万美元，降幅73.7%[132][134][135][136] - 截至2023年3月25日的三个月，冷冻饮料业务运营收入增加210万美元，至460万美元，增幅85.8%；六个月运营收入增加310万美元，至640万美元，增幅92.8%[137][138][139][140] 现金流量关键指标变化 - 截至2023年3月25日的六个月，经营活动产生的净现金为3567.1万美元，上年同期为 - 2643.5万美元[142] - 截至2023年3月25日的六个月，投资活动使用的净现金为4302.7万美元，上年同期为2319.1万美元[144] - 2023年3月25日止六个月，公司股票发行所得为405.9万美元，低于2022年同期的1174.1万美元[145] - 2023年3月25日止六个月，公司信贷安排借款为9200万美元，偿还借款为5500万美元[145] - 2023年3月25日止六个月，公司支付现金股息为2691.4万美元，高于2022年同期的2416.3万美元[145] - 2023年3月25日止六个月，公司融资活动提供的净现金为1407.4万美元，而2022年同期使用的净现金为1253.3万美元[145] 资产与负债相关情况 - 截至2023年3月25日，公司现金及现金等价物为4330万美元，有价证券为440万美元[146] - 2021年12月，公司与现有银行签订修订并重述的贷款协议，提供最高5000万美元的循环信贷额度，2026年12月到期[146] - 2022年6月21日，公司对信贷协议进行修订，可用借款增加1.75亿美元，还可根据条件增加额度[150] - 截至2023年3月25日，公司根据修订后的信贷协议的未偿还借款为9200万美元，额外借款能力为1.232亿美元[151] 成本增加原因 - 固定资产折旧增加主要因上一年购买的财产、厂房和设备，以及2022财年收购Dippin' Dots相关资产的折旧费用[143] - 无形资产和递延成本摊销增加与2022财年收购Dippin' Dots获得的无形资产有关[143] 关键会计估计与市场风险评估 - 公司认为收入确认、应收账款坏账准备等为关键会计估计[153] - 自2022年年度报告以来，公司对市场风险敏感性的评估无重大变化[154]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净销售额为3.379亿美元,同比增长20% [8][25] - 毛利润为9.04亿美元,同比增长38.3%,毛利率为26.8%,较上年同期的23.2%有所提升 [29][30] - 营业收入为1.02亿美元,同比增长149.3% [33] - 调整后每股收益为0.43美元,较上年同期的0.19美元大幅增长 [33] - 调整后EBITDA为2.75亿美元,同比增长52.5% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 食品服务业务销售额增长23.8%至2.183亿美元,占总销售的65% [25][26] - 软质面包销售增长28.3% - 奇乐饼销售增长42.8% - 冰淇淋销售增长264.2%,包括Dippin' Dots的销售贡献 [26] - 零售业务销售额增长13.7%至4,640万美元 [27][28] - 冰淇淋销售增长9.8% - 软质面包销售增长1.7% - 冰冻饮料业务销售额增长13.7%至7,320万美元 [28] - 饮料销售增长18.2% - 维修和设备销售分别增长7.5%和9.4% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 电影院渠道销售强劲反弹,ICEE品牌在快餐和休闲餐饮渠道持续增长 [13][40][41] - Dippin' Dots在电影院渠道的分销网络不断扩大,已安装290家Regal影院,并计划在第三季度进入更多影院 [17] - 公司正在评估将Dippin' Dots品牌拓展至零售渠道的冰淇淋产品 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资和优化业务,包括新增5条自动化生产线,以支持核心产品的销售增长 [19] - 公司正在整合和优化配送网络,从30多个配送点整合到6-8个战略性的配送中心,以提高效率和降低成本 [19][20] - 公司正在评估潜在的并购机会,以补充现有品牌组合和业务模式 [21] - 公司看好核心品牌和产品的增长前景,并将继续投资于品牌营销和产品创新 [12][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的通胀压力,但消费者对公司品牌和产品的需求保持强劲 [8] - 公司有信心能够在第三季度和第四季度实现30%的毛利率目标 [78][79] - 公司对未来6个月的销售前景保持乐观,认为各业务板块都有良好的增长势头 [90][91] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Connor Rattigan 提问** 询问公司在各渠道的销量情况,特别是电影院渠道 [39][40][41] **Daniel Fachner 回答** 公司正在密切关注各渠道的销量情况,电影院渠道有较强的反弹,但整体经济环境的不确定性仍需谨慎关注 [40][41] 问题2 **Jon Andersen 提问** 询问公司的定价策略如何应对通胀压力 [49][50] **Ken Plunk 回答** 公司已在去年采取了多轮价格调整,目前正密切关注未来是否需要进一步调整,需要平衡价格和销量的影响 [50][51][52] 问题3 **Andrew Wolf 提问** 询问公司是否有足够产能支持销售团队的积极销售 [70][71] **Daniel Fachner 回答** 公司通过新增产能线,已经能够更好地满足销售团队的需求,销售团队也能够更积极主动地开拓市场 [71][72][73]

财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度净销售额增长3290万美元或10.3%，达3.513亿美元，有机销售增长得益于各业务板块[114] - 2022年第四季度毛利润增长1150万美元或14.5%，达9090万美元，占销售额百分比从24.9%升至25.9%，原料成本平均上涨约20%[115] - 2022年第四季度运营费用增长1700万美元或26.3%，达8150万美元，占销售额百分比从20.3%升至23.2%[116] - 2022年第四季度投资收入增长40万美元至70万美元，利息费用增加100万美元[117] - 2022年第四季度所得税费用减少170万美元或41.8%，至230万美元，有效税率从26.5%降至26.0%[118] - 2022年第四季度净收益减少450万美元或40.2%，至660万美元[119] - 2022年第四季度净收益为663.3万美元，2021年同期为1109.1万美元[131] - 2022年第四季度固定资产折旧为1347.6万美元，较2021年同期的1192.3万美元有所增加[131] - 2022年第四季度无形资产和递延成本摊销为170.5万美元，2021年同期为58.8万美元[131] - 2022年第四季度投资活动净现金使用为2688.1万美元，2021年同期为866.9万美元[133] - 2022年第四季度融资活动净现金提供为2479.3万美元，2021年同期为净现金使用1144.8万美元[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 食品服务业务2022年第四季度销售额增长2660万美元或12.5%，至2.383亿美元，运营收入减少260万美元至640万美元[123][125] - 零售超市业务2022年第四季度销售额增长40万美元或1%，至4310万美元，运营收入减少390万美元至110万美元[126][127] - 冷冻饮料业务2022年第四季度销售额增长590万美元或9%，至6990万美元，运营收入增加100万美元至180万美元[128][129] 公司现金状况与借款能力 - 公司认为未来运营现金流、借款能力、现金及等价物余额和投资证券足以满足未来十二个月及以后的现金需求和增长扩张[130] - 截至2022年12月24日，公司有5490万美元的现金及现金等价物和640万美元的有价证券[135] - 2022年6月21日，公司修订信贷协议，可借款额度增加1.75亿美元[139] - 截至2022年12月24日，公司在修订信贷协议下有9200万美元的未偿还借款[140] - 截至2022年9月24日，公司在考虑980万美元的未使用信用证后，还有1.232亿美元的额外借款能力[140] 关键会计估计 - 公司认为收入确认、应收账款坏账准备等为关键会计估计[141]

财务数据和关键指标变化 - 净销售额为3.513亿美元，较上年同期增长10.3% [34] - 毛利润为990万美元，较上年同期增长超14%，毛利率为25.9%，高于2022财年第一季度的24.9% [35] - 总运营费用增至8150万美元，占本季度销售额的23.2%，而2022年第一季度为20.3% [14] - 调整后运营收入为1120万美元，调整后摊薄每股收益为0.42美元 [15] - 净利润降至660万美元，摊薄后每股收益为0.34美元，而上年同期为0.58美元 [15] - 调整后EBITDA降至2530万美元，降幅为8% [149] - 有效税率为26% [149] - 现金及可交易证券为6120万美元 [149] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 收入为2.383亿美元，较2022年第一季度增加2660万美元，增幅为30%，占总销售额的约68% [13] - 新奇产品销售额增长157%，油条销售额增长32%，手持食品销售额增长27% [13] 零售业务 - 销售额增长1%，软椒盐卷饼旗舰品牌SuperPretzel因分销增加和有机增长表现强劲，但整体椒盐卷饼销售额下降 [29] - 冷冻新奇产品销售额增长1% [30] 冷冻饮料业务 - 第一季度收入增长9%，饮料销售额增长15%，服务销售额增长8%，设备收入下降11% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售、餐厅和食品服务行业在第一季度出现消费支出和客流量疲软，消费者适应经济变化 [4] - 圣诞节前的冬季风暴影响了销量，尤其是剧院和户外场所 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取积极措施应对通胀压力，专注于业务转型，以实现长期成功 [9] - 投资供应链，建设三个区域配送中心（RDC），优化库存管理和仓库网络 [10] - 评估潜在并购机会，以补充品牌组合和商业模式 [11] - 外包物流和分销管理给NFI，预计每年节省约400万美元 [32] - 未来六个月将增加三条专注于椒盐卷饼生产的生产线 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战，但公司对未来机会感到兴奋，相信品牌组合、业务投资和战略举措将推动增长 [16] - 随着通胀期过去，预计分销费用将有所改善 [27] - 对全年业务持乐观态度，多项举措有望对业务产生积极影响 [34] 其他重要信息 - 公司可能会在电话会议中提及非GAAP指标，相关指标已在公司盈利新闻稿中与最接近的GAAP指标进行了调整 [2] - Dippin' Dots是季节性业务，第一季度对业绩有负面影响，预计下半年将实现盈利 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否提供调整SKU合理化后的销量数据 - 公司表示天气对销量有影响，尤其是在假期购物季，会密切关注新季度的销量变化 [39] 问题2: 资本预算是多少，计划如何投资回业务 - 公司计划在七条新生产线和新RDC上投资近1亿美元，董事会支持利用资产负债表进行业务增长和投资，但暂无具体杠杆率目标 [41] 问题3: 能否评估Dippin' Dots对第一季度运营收入的影响 - Dippin' Dots在第一季度对运营收入有近100万美元的负面影响，预计3月季度略好，6月和9月季度将实现正盈利但低于100万美元 [45] 问题4: ERP转换是否导致客户提前囤货，影响本季度销量比较 - 公司表示没有发生这种情况 [47] 问题5: 油条在食品服务渠道的推出情况及未来增长潜力 - 油条在第一季度推出，销售额增长32%，预计未来将继续增长，公司将加大营销力度 [48] 问题6: 七条新生产线将释放多少产能，是否有利润率提升 - 公司无法提供具体产能数据，但新生产线可满足核心产品增长需求，提高生产效率和利润率 [77] 问题7: 公司有机增长在未来几个季度的趋势 - 公司对未来三个季度的有机增长充满信心，销售团队的交叉销售和客户参与度不断提高 [78] 问题8: 第一季度EBITDA与全年预期的关系 - 第一季度EBITDA受Dippin' Dots亏损和12月销量下滑影响，公司预计后续季度表现会更好 [80] 问题9: Dippin' Dots全年销售预期 - 公司对Dippin' Dots团队表现满意，认为其销售数据良好，有望实现增长 [87] 问题10: 400万美元的效率提升目标何时实现，新生产线是替代还是新增产能 - 预计部分400万美元的节省将在2023财年实现，新生产线为新增产能，更现代化和自动化，可提高生产效率 [90] 问题11: 第一季度6%的有机增长中，销量和价格各占多少 - 公司表示有很多交叉销售和运营效率提升的机会，有望实现全年预期 [93] 问题12: 公司利润率恢复潜力如何 - 公司认为有信心在第三和第四季度实现30%的利润率，随着通胀缓解和旺季到来，销量和新产品将推动增长 [103] 问题13: 自季度结束后，销量趋势是否有变化 - 公司表示剧院业务在1月有所回升，令人鼓舞 [105] 问题14: 商品成本通胀的节奏和锁定成本比例 - 不同商品情况不同，总体预计成本将继续下降，下季度可能下降3% - 5%，小麦和柴油预计降幅较大，鸡蛋成本仍在上升 [125] 问题15: SKU合理化是否值得关注 - 公司未明确说明SKU合理化的影响程度 [152]

公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块：食品服务、零售超市和冷冻饮料[21] 各产品销售额占公司收入比例变化 - 2022、2021和2020财年软椒盐卷饼销售额分别占公司收入的19%、20%和20%[27] - 2022、2021和2020财年冷冻新奇产品销售额分别占公司收入的14%、13%和12%[30] - 2022和2021财年以及2020财年，炸油条销售额分别占公司销售额的6%、6%和5%[34] - 2022和2021财年以及2020财年，手持产品销售额分别占公司销售额的7%、7%和5%[35] - 2022、2021和2020财年烘焙产品销售额分别占公司销售额的29%、32%和35%[36] - 2022、2021和2020财年冷冻饮料销售额分别占公司收入的13%、11%和10%[37] - 2022和2021财年以及2020财年，设备销售及维修保养服务收入分别占公司销售额的9%、9%和11%[38] 前十大客户及最大客户销售额占比 - 2022、2021和2020财年，公司前十大客户分别占销售额的43%、43%和43%，最大客户分别占8%、11%和13%[43] - 公司前十大客户在2022、2021和2020财年分别占公司销售额的43%，最大客户在2022、2021和2020年分别占销售额的8%、11%和13%[79] 公司产品销售范围 - 公司产品销往美国约85 - 90%的超市[46] 国外（海外）业务销售额及资产情况 - 公司国外业务在2022、2021和2020财年的销售额分别为4520万美元、2080万美元和1540万美元，2022年9月24日国外业务总资产为4270万美元，占总资产的3.5%，2021年9月25日国外业务总资产为2500万美元，占总资产的2.2%[61] - 2022、2021和2020财年，公司海外业务销售额分别为4520万美元、2080万美元和1540万美元[96] - 截至2022年9月24日，公司海外业务总资产约4270万美元，占总资产的3.5%；截至2021年9月25日，海外业务总资产为2500万美元，占总资产的2.2%[96] 公司员工情况 - 截至2022年9月24日，公司约有5000名全职和兼职员工，约900名由人力资源机构雇佣的工人，约1300名生产和分销员工受集体谈判协议覆盖[64] 新冠疫情对公司运营的影响 - 公司约2/3的销售对象是因新冠疫情关闭或大幅缩减食品服务业务的场所，未来新冠疫情对公司运营的影响取决于病毒的发展情况[71] 公司知识产权情况 - 公司的商标包括SUPERPRETZEL、DIPPIN' DOTS等，拥有众多与产品制造和营销相关的专利[52][54] 公司原材料采购情况 - 公司的糖浆主要从可口可乐公司、科迪华博士胡椒公司、百事可乐公司和Jogue公司购买[55] 公司市场竞争情况 - 零食和烘焙产品市场竞争激烈，公司在多个产品市场面临众多竞争对手[56] 公司监管及合规成本情况 - 公司业务受联邦、州和地方政府实体和机构的监管，遵守相关法律法规的成本在2022财年未产生重大影响，预计2023财年也不会有重大影响[62] 公司安全及培训情况 - 公司致力于消除工作场所事故、风险和危害，总可记录事故率和缺勤、受限或调岗事故率低于食品制造业平均水平[65] - 公司部署多种培训项目，内部晋升在各层级均有增加[66] 公司股权结构情况 - 公司创始人兼董事长Gerald B. Shreiber持有18%的流通普通股，拥有6票董事会投票权[93] 公司股票回购计划情况 - 2012年11月8日宣布的回购50万股计划已完成；2017年8月4日宣布的回购50万股计划无到期日，尚余318,858股待回购[117] 公司普通股登记股东情况 - 截至2022年9月24日，公司约有79名普通股登记股东[116] 公司制造工厂情况 - 公司东海岸主要制造工厂位于新泽西州彭索肯，面积7万平方英尺，另有12.8万平方英尺和4.3万平方英尺的建筑[103] - 公司在新泽西州贝尔莫尔拥有15万平方英尺的建筑用于生产软椒盐卷饼和烘焙食品[104] - 公司西海岸主要制造工厂位于加利福尼亚州弗农，面积13.7万平方英尺，租赁期至2030年11月，另有8万平方英尺的办公和仓库空间[105] - 公司在宾夕法尼亚州斯克兰顿拥有4.6万平方英尺的冷冻新奇食品制造工厂和4.2万平方英尺的干存储仓库[107] - 公司在密苏里州莫斯科米尔斯拥有16.5万平方英尺的无花果和水果棒制造工厂[109] 公司净销售额变化情况 - 2022财年净销售额为13.807亿美元，较2021财年的11.446亿美元增加2.361亿美元，增幅21%[128] - 2021财年净销售额为11.446亿美元，较2020财年的10.22亿美元增加1.225亿美元，增幅12%[145] 公司毛利润占比变化情况 - 2022财年毛利润占销售额的比例从2021财年的26.1%增至26.8%[129] 公司总运营费用变化情况 - 2022财年总运营费用增至3.078亿美元，占销售额的比例从2021财年的19.9%增至22.3%[130] 公司运营收入变化情况 - 2022财年运营收入降至6180万美元，较2021财年减少940万美元，降幅13%[132] - 2021财年运营收入增至7120万美元，较2020财年增加5400万美元，增幅314%[155] 公司净收益变化情况 - 2022财年净收益降至4720万美元，较2021财年减少840万美元，降幅15%[133] - 2022财年净收益为4723.5万美元，低于2021财年的5560.7万美元；经营活动提供的净现金为2606.2万美元，远低于2021财年的1.01499亿美元[164] 各业务线销售额变化情况 - 2022财年食品服务业务销售额增至8.727亿美元，较2021财年增加1.477亿美元，增幅20%[137] - 2022财年零售超市业务销售额增至1.979亿美元，较2021财年增加1300万美元，增幅7%[140] - 2022财年冷冻饮料业务销售额增至3.1亿美元，较2021财年增长32%[142] 公司收购情况 - 2019年10月1日，公司以约4500万美元收购ICEE Distributors LLC资产，其2020财年销售和运营收入为1140万美元和360万美元，2021财年为970万美元和240万美元[158] - 2020年2月4日，公司以约1200万美元收购BAMA ICEE资产，其2020财年销售和运营收入为170万美元和60万美元，2021财年为180万美元和50万美元[159] - 2022年6月21日，公司以约2.236亿美元现金收购Dippin' Dots 100%股权[160] 公司投资及融资活动现金情况 - 2022财年投资活动使用的净现金为2.96167亿美元，主要因收购Dippin' Dots；2021财年投资活动提供的净现金为993.9万美元[165] - 2022财年融资活动提供的净现金为2221.9万美元，2021财年使用的净现金为2467.3万美元[166] 公司现金、证券及借款情况 - 截至2022年9月24日，公司有3520万美元现金及现金等价物和970万美元有价证券；未偿还借款为5500万美元，额外借款能力为1.602亿美元[168][172] 公司采购承诺及租赁付款义务情况 - 截至2022年9月24日，公司原材料采购承诺约1.3亿美元，经营租赁付款义务为5620万美元，其中1350万美元需在12个月内支付[173][174] 公司会计判断及估计情况 - 公司在收入确认、应收账款坏账准备、商誉估值等方面需进行重大判断和估计，过去三个财年相关会计方法无重大变化[178] 公司商誉测试情况 - 2022年9月24日测试显示，公司含商誉的报告单元公允价值至少超过账面价值50%，无需进一步分析[187] 公司自保计划情况 - 公司自保医疗计划覆盖约1700名员工，个人计划参保人止损保额为22.5万美元[193] - 公司自保工伤、汽车和一般责任险，止损保额为35万美元，损失发展系数范围为1.0至2.0[194] 公司债务利率情况 - 截至2022年9月24日，公司有5500万美元的可变利率债务，加权平均利率为3.87%，若借款利率提高1%，每年利息支出将增加60万美元[204] 公司原材料价格风险管理情况 - 公司主要通过1至12个月的远期采购来降低原材料价格上涨风险[205] 公司金融合约情况 - 截至2022年9月24日，公司未签订任何利率互换合约和外汇远期合约[203][206] 公司披露控制和程序有效性情况 - 公司管理层认为截至2022年9月24日，披露控制和程序在合理保证水平上有效[210] 公司财务报告内部控制有效性情况 - 公司管理层使用COSO 2013内部控制整合框架评估财务报告内部控制有效性，认为截至2022年9月24日有效[214][215] - 2022年第三季度公司完成对Dippin' Dots的收购，收购的总资产和净收入分别约占公司相关合并财务报表金额的5%和3%，在收购当年被排除在内部控制有效性评估之外[215] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP对公司截至2022年9月24日的财务报告内部控制进行审计，并发表无保留意见[216] 公司会计方法变化情况 - 过去三个财年，公司在评估长期资产和无形资产减值、确定自保负债、核算所得税和企业合并等方面的会计方法均无重大变化[191][195][198][201]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4.004亿美元，创历史新高，同比增长23.9%，较第三季度增长超5%；2022财年全年营收达14亿美元，创历史新高，同比增长20.6%；第四季度营收含Dippin' Dots业务的3150万美元；剔除Dippin' Dots业务，第四季度营收增长14%，全年增长18% [12] - 第四季度毛利润1.158亿美元，同比增长超26.3%，毛利率28.9%，较2021财年第四季度的28.4%略有提升 [30] - 第四季度总运营费用增至9420万美元，占销售额的23.5%，2021财年第四季度为20.6%；分销费用占销售额的12.4%，2021财年为10.1%，但较2022年第三季度的12.7%有所改善；营销和销售费用占销售额的6.4%，上一年同期为6.5%；管理费用占2022年第四季度销售额的4.3%，2021财年第四季度为3.6% [32] - 第四季度运营收入2160万美元，较2021财年第四季度的2530万美元下降14.5%；剔除与减值和收购相关的一次性费用，调整后运营收入为2580万美元，调整后摊薄每股收益为1.05美元；考虑所得税后，净利润降至1730万美元，摊薄后每股收益为0.90美元，上一时期为0.98美元；第四季度有效税率为90%，全年为24% [33] - 调整后EBITDA增长3.7%至4010万美元；全年调整后EBITDA为1.24亿美元，上一时期为1.28亿美元 [34] - 公司现金和有价证券为4490万美元，债务约为5500万美元，循环信贷额度下还有1.61亿美元的额外借款额度 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 该业务是公司最大的业务板块，占总销售额的60%；第四季度营收2.568亿美元，较2021年第四季度增加5800万美元，增幅29.2%，含Dippin' Dots业务的约3150万美元销售额 [28] - 手持食品销售额增长43.8%，油条销售额增长38.4%，冷冻新奇食品销售额增长228.2%，烘焙食品和软椒盐卷饼业务分别增长10.8%和2.8% [28] 零售业务 - 第四季度销售额为5350万美元，较2021财年同期增长11.3% [29] - 增长主要由软椒盐卷饼带动，其销售额增长29.5%，手持食品销售额增长25.5%，冷冻新奇食品销售额增长6.6%；饼干销售额较上一年下降14.8%，部分抵消了上述产品线的增长 [29] 冷冻饮料业务 - 销售额为9020万美元，较2021年第四季度增长18.2% [30] - 饮料销售额增长19.5%，设备销售额增长30.4%，机器维修收入增长11.8% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于推动核心品牌的有机增长，通过投资生产能力和更新营销策略来支持增长 [8] - 公司将继续关注提高制造效率、降低成本和优化产品组合，随着通胀环境稳定和相关举措的实施，有望实现更高的利润率和持续强劲的销售 [11] - 公司将Dippin' Dots纳入品牌组合，认为其与公司的冷冻新奇食品和冷冻饮料业务几乎无缝对接，是一个改变游戏规则的举措；公司已在将Dippin' Dots销售团队引入新客户和新渠道方面取得重大进展，并计划探索将其拓展到零售渠道 [16] - 在品牌营销方面，公司在改善核心品牌的健康评分方面取得进展，推出新的油条品牌Hola Churros，并将在2023年提供更多营销支持；Super Pretzel和Luigi's的媒体宣传活动将在2023财年第一季度继续进行；Dogsters的新营销活动将于2023年启动；ICEE将突出“杯子里的孩子”定位和曲线营销战略；Dippin' Dots近期开展了多项全国性促销活动 [21][23] - 在产品推出和创新方面，公司在第四季度推出了新的SuperPretzel水牛风味夹心小吃，并将在2023年推出新的SuperPretzel巴伐利亚棒和椒盐脆饼坚果；在冷冻新奇食品业务中，将推出新的ICEE和SLUSH PUPPIE冷冻罐；在ICEE冷冻饮料业务中，将推出包括芒果、草莓柠檬水和白樱桃在内的核心季节性产品 [24] - 在并购方面，公司专注于将Dippin' Dots全面融入J&J体系，并将继续评估潜在的并购机会，以补充品牌组合和商业模式 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022财年第四季度和全年取得了出色的业绩，反映了品牌的实力和增长战略的持续执行；尽管面临原材料通胀和供应链成本上升的压力，但公司通过采取具体行动，如多次提价和降低成本，在2022财年下半年已改善了毛利率趋势，并预计在2023财年将继续受益 [8][10] - 公司对未来充满信心，认为随着通胀环境的稳定和各项举措的实施，业务将实现更高的利润率和持续强劲的销售；公司拥有合适的团队、品牌组合和战略，有望在未来取得更好的成绩 [11][26] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致实际结果与陈述中表达或暗示的未来结果存在重大差异 [3] - 公司可能会提及某些非GAAP指标，这些指标已在公司的收益新闻稿中与最接近的GAAP指标进行了对账，新闻稿可在公司网站的投资者关系板块找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 食品服务业务近30%增长的驱动因素，以及Dippin' Dots业务的餐饮服务和零售业务占比及分销推广情况 - 公司进行了三次提价，有助于销售增长，但各品类在年底都有销量增长；Dippin' Dots业务主要是餐饮服务，目前在零售领域规模较小，公司计划未来将其拓展到零售渠道 [42][43] - 第四季度Dippin' Dots业务带来3150万美元的收益，剔除该业务后，销售额增长14.2%，与2019年相比增长18%；所有业务板块都表现良好，独立于Dippin' Dots业务；Dippin' Dots业务全部包含在食品服务业务的冷冻新奇食品类别中 [44][45] 问题2: 是否看到某些场所（如电影院或游乐园）客流量放缓的迹象 - 公司密切关注这一情况，截至目前尚未看到客流量放缓的迹象，不仅有提价因素，销量也在增长；公司将在2023年继续关注，如有迹象将做出反应 [47] 问题3: 2023财年盈利能力的进展情况 - 公司对利润率有信心，目标是回到30%以上的正常水平；尽管存在潜在衰退等不确定因素，但基于现有信息，对2023年仍持积极态度，预计在第二和第三季度能达到较好的毛利率水平；Dippin' Dots业务将增加毛利率 [52][53][54] 问题4: Dippin' Dots业务的分销成本、细分业务盈利能力，以及是否存在前期成本后期可降低的情况 - 分销费用占销售额的比例较第三季度略有下降，但仍远高于去年同期；燃料价格较去年同期仍上涨56%，全年分销费用预计比去年增加2800 - 3000万美元；公司对燃料价格走势的预期比三、六个月前有所改善，将物流管理外包给NFI有望取得成效 [56][57][58] - Dippin' Dots业务的SG&A占销售额的比例高于公司核心业务，第一季度对公司总损益表的费用影响较大；第三和第四季度是Dippin' Dots业务的旺季，公司对下半年的业绩表现充满信心；公司计划在全国设立三个配送中心，以提高产品供应能力并降低分销成本 [59][60] 问题5: Dippin' Dots业务的基本收入以及第二、三季度销售额的大致占比 - 第四季度Dippin' Dots业务收入为3150万美元；其销售额季节性分布为：第三季度占35%，第四季度占34%，第二季度约占18%，第一季度约占13% [62] 问题6: 过去14个月内第二次和第三次提价的幅度、时间，以及今年1月的提价情况和明年的预期 - 3 - 4月的提价幅度在7% - 9%之间，9月的提价幅度在6% - 8%之间，上一年末的提价幅度在3% - 4%之间，这些是食品服务业务的提价数据 [70][72] - 今年1月的提价幅度约为6%，公司正在考虑明年1月再次提价，幅度可能与今年相近 [73] 问题7: 当前定价环境如何，以及目前定价结构在多大程度上弥补了成本压力 - 公司采购团队在锁定价格方面做得很好，目前零食业务的价格和成本基本匹配；公司会继续努力降低成本，并密切关注每个SKU的盈利情况；市场环境变化较快，大型零售商对提价的接受度越来越低，公司会根据市场情况决定是否采取进一步行动 [74][75] - 目前提价环境越来越困难，饮料业务提价相对容易，因为通常是每年进行一次；其他业务提价难度较大，公司会密切关注市场和大宗商品价格的变化 [76] 问题8: 2023财年通过优化分销系统可控制的成本改善情况，以及系统完全协同工作后的预期节省金额 - 将运输管理全部外包给NFI后，预计今年能节省200 - 400万美元；区域配送中心（RDC）战略的效果将在更长期显现，预计其中一个设施在5 - 6月投入使用，另一个约一个月后投入使用；西海岸的方案仍在讨论中，三个方案需协同运作才能实现预期的节省效果，这可能要到2024 - 2025年才能体现 [78][79] - 系统完全协同工作后，预计节省金额超过1000万美元 [80] 问题9: 今年分销成本中是否包含工资因素，以及明年的展望和是否可以进行远期合约 - 分销成本受市场驱动，目前每磅运输成本呈下降趋势，燃料价格较三、四个月前有所下降，但仍比去年同期高56%；预计明年运输和仓储成本不会大幅增加，供应和需求关系趋于平衡；公司认为市场环境相对稳定，除非燃料价格大幅下降，否则成本不会大幅降低，但也不会重复去年的情况 [86][87][88] - 公司非常关注分销业务，引入了额外人员，并与NFI合作，预计明年能从这些举措中受益，降低分销成本 [89] 问题10: Dippin' Dots业务在零售渠道推出和餐饮服务业务进一步拓展的内部情况 - 餐饮服务业务的拓展将先于零售渠道；公司与潜在客户的会议进展顺利，预计未来三到六个月能获得一些稳定的市场份额；同时，研发团队正在研发适合零售渠道的产品形式 [92] 问题11: 零售和食品服务业务在提价弹性方面的经验和差异 - 公司团队在过去一年的艰难环境中成功向客户转嫁了价格；公司认为零售和食品服务业务在提价方面都做得很好，没有对销量造成影响；目前没有发现两者在提价弹性上存在差异，所有客户都在密切关注价格 [94]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.802亿美元，创历史新高，较去年同期增长17.2%，较第二季度增长超35%，与2019年第三季度相比增长超16% [11] - 2022财年前9个月营收9.802亿美元，较2021财年前9个月增长19.3% [12] - 第三季度毛利润1.091亿美元，同比增长超13.4%，毛利率28.7%，较2021财年第三季度的29.7%略有下降，但环比有显著改善 [36] - 第三季度总运营费用从5800万美元增至8780万美元，占本季度销售额的23.1%，而2021年第二季度为17.9% [37] - 第三季度运营收入下降44.3%至2130万美元，调整后运营收入为2430万美元，调整后摊薄每股收益为0.93美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3840万美元 [38] - 第三季度净收益减少2.156亿美元，摊薄后每股收益为0.81美元，而去年同期为1.51美元 [38] - 第三季度有效税率为26.6%，调整后EBITDA从去年同期的5220万美元降至3840万美元，2022财年前9个月调整后EBITDA总计8400万美元，而2021财年前9个月为8950万美元 [39] - 公司拥有健康的资产负债表和强大的流动性，现金及有价证券为9140万美元，债务约为1.25亿美元，循环信贷额度还有9120万美元的额外借款能力 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 作为最大业务板块，占总销售额的60%，第三季度营收2.278亿美元，较2021年第三季度增长16%，较2019财年第三季度增长近18% [33] - 手持食品销售额增长35.7%，油条销售额增长27.5%，冷冻新奇食品销售额增长23.2%，烘焙食品和软椒盐卷饼同比分别增长11.4%和9.9% [33] 零售业务 - 第三季度销售额为6100万美元，较去年同期的5390万美元增长，与2019财年同期相比增长超46% [34] - 手持食品销售额较2021年第三季度增长33.4%，饼干和软椒盐卷饼销售额分别增长33%和4.5% [34] 冷冻饮料业务 - 销售额为9140万美元，较2021年第三季度增长23.5%，其中饮料销售额增长36.7%，机器销售额增长17.4%，机器服务收入与2021年第三季度持平 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 主题公园游客量保持韧性，国内和国际消费者更多地与家人一起度假 [26] - 大型现场活动组织者报告称，参会人数超过疫情前水平，冷饮消费支出也更高 [27] - 影院作为重要收入板块，上座率接近疫情前水平的75%，观影者在零食上的消费有显著提升 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施价格上调应对成本压力，已在本季度初进行第二次提价，并已通知将在第四季度末进行第三次高个位数提价 [18] - 推进成本降低举措，在研发、采购、工厂运营和分销等方面开展工作，以抵消供应链成本压力 [19] - 积极拓展新业务，如在Sonic推出新的油条限时促销活动，与Moe's和Peter Piper Pizza等新客户拓展ICEE业务，在便利店渠道与QuikTrip合作推出新的椒盐卷饼棒，在McAlister's Deli推出椒盐卷饼热狗 [20] - 注重产品创新和品牌推广，利用IT品牌推出糖饼干，聚焦Super Pretzel品牌，计划在2023财年第一季度推出新的夹心椒盐卷饼和夹心椒盐卷饼坚果；Dogsters品牌将在2023年推出全新营销活动；在2022财年第四季度推出新品牌Hola! Churros [22][23][24] - 完成2.23亿美元收购Dippin' Dots，认为两家公司业务契合，已开始整合工作，期望获得收入和成本协同效应，为股东创造价值 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者重视公司产品，更多时间在户外休闲娱乐场所消费，公司业务表现良好，对未来持乐观态度 [26][30] - 尽管面临通胀和供应链成本压力，但公司有信心通过战略举措解决问题，预计毛利率将继续改善 [17][18][36] - 对第四季度销售情况感到鼓舞，认为业务具有韧性和增长潜力 [46] 其他重要信息 - 公司在2月推出新ERP系统时遇到问题，影响了第二季度食品服务和零售业务表现，但已解决该问题 [10] - 油条业务增长显著，过去4年在美国菜单上增长了38%，预计各餐饮细分领域将继续增长，公司作为美国最大的油条生产商，推出新品牌有望扩大市场份额 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售额中销量和价格的占比分别是多少 - 公司在本季度销量和价格均有增长，价格占比约为60% - 70%，其余为销量贡献，各业务板块销量和价格均有提升 [44][45] 问题2: 7月销售趋势如何，考虑到经济形势和部分食品服务业务疲软 - 进入第四季度，销售情况依然强劲，公司对此感到鼓舞 [46] 问题3: 第三季度提价在第四季度的影响，以及2023年成本下降时毛利率的预期 - 4月的提价有助于缓解成本上升压力，但仍需进行第三次提价，预计在8月底至9月实施并延续到2023财年 [49][50] - 公司对毛利率持谨慎乐观态度，销售向高利润率领域转移，成本控制举措开始见效，通胀放缓也将带来积极影响 [52][53] 问题4: 积极的产品组合转变是与食品服务业务复苏有关，还是对低利润率SKU进行了合理化调整 - 两者都有涉及，公司聚焦核心产品，推动高利润率产品增长，销售团队的工作将在2023年带来收益 [54] 问题5: 是否仍有望在2023年第二季度恢复到疫情前的利润率水平 - 与第二季度相比，现在更有信心，有望更早实现这一目标 [57] 问题6: 第四季度及2023年分销成本的预期 - 公司希望分销成本占销售额的比例已达到峰值，正在密切关注并采取多项举措应对，预计会下降 [59] 问题7: 食品服务和零售业务与冷冻饮料业务在运营利润率上存在差异的原因 - 冷冻饮料业务每年1月提价，而食品服务和零售业务提价较晚；收购Dippin' Dots的310万美元费用分摊在零售和食品服务业务中；零售和食品服务业务在分销方面面临更多挑战 [62][63] 问题8: 如何看待消费者未来的健康状况，业务是否会受到影响 - 公司会密切关注，目前尚未看到销售下降情况，历史上公司在经济衰退时期表现良好，产品具有吸引力，若有变化会及时应对 [66] 问题9: 本季度营收增长趋势如何，是否受到ERP系统实施的影响 - 本季度初可能存在一定影响，但各月销售情况良好，公司对新产品和销售团队的工作充满信心 [67] 问题10: 产品组合转变对整体营收增长的影响程度 - 各业务板块销量和价格均有增长，公司会密切关注价格弹性，平衡销量和价格决策 [71] 问题11: 本季度的订单满足率和应对需求的能力，是否存在挑战或损失 - 运营团队充分利用工厂产能，7条新生产线正在建设中，部分已在今年投入使用，其余将在年底和明年投入使用，尽管销售创纪录，但团队仍出色地将产品交付给客户 [73] 问题12: Dippin' Dots品牌的协同效应机会如何 - 公司认为有显著协同效应，但收购处于旺季，目前未进行干扰，预计在2022年底或2023年初开始显现，与客户的沟通反馈良好，有望快速增长 [76][77][78] 问题13: Dogsters业务的规模、分销渠道增长情况、未来机会及产品拓展计划 - 该品牌处于有利时机，第12期销售额约为500万美元，有很大增长空间，销售团队正在制定2023年的计划 [79][80] - 零售渠道每个门店增加了2 - 3个SKU，但无法提供与去年相比的分销门店数量增长情况 [81][82] 问题14: 冷冻饮料业务在全国餐饮协会（NRA）展会后的餐厅测试项目情况 - ICEE业务的测试项目进展良好，Moe's和Peter Piper Pizza已开始推广，还有2 - 3个快餐连锁项目正在测试中，饮料和服务业务都有良好的发展势头 [84][85] 问题15: Dippin' Dots收购是否包括低温技术许可业务 - 未收购该部分业务，认为其不符合公司业务范围，且该业务存在一些问题 [87] 问题16: 通胀和分销成本增加的主要驱动因素，以及对运输费率的展望 - 75%的成本增加来自第三方运输成本，仓储成本同比增长超100%，燃料成本也大幅上升 [90] - 运输费率有稳定迹象，专家认为部分费率可能下降，但公司需看到实际效果 [92]

股息分配 - 公司董事会宣布每股0.633美元的普通股季度现金股息，于2022年7月11日支付给2022年6月20日收盘时登记在册的股东[110] 股票回购 - 2017年8月4日董事会授权回购500,000股普通股，截至2022年6月25日还有318,858股待回购，2021财年和2022年前九个月未进行回购[111] 货币波动影响 - 2022年6月25日和2021年6月26日止三个月，墨西哥和加拿大货币波动使累计其他综合损失分别增加93,000美元和减少657,000美元；前九个月分别减少9,000美元和2,405,000美元[113] 信贷协议 - 2021年12月公司与现有银行签订修订并重述的贷款协议，提供最高5000万美元的循环信贷额度，2026年12月到期；2022年6月21日修订协议，增加1.75亿美元可用借款额度[114][115] - 截至2022年6月25日，修订后信贷协议下有1.25亿美元未偿还，可用额度为9122.5万美元，公司遵守信贷协议所有财务契约[116] 净销售额 - 2022年第三季度净销售额增长17%至3.80227亿美元，前九个月增长19%至9.8023亿美元[119] 各业务线销售额 - 食品服务业务第三季度销售额增长16%至2.27842亿美元，前九个月增长17%至6.15914亿美元；零售超市业务第三季度销售额增长13%至6100.8万美元，前九个月增长6%至1.4446亿美元；冷冻饮料业务第三季度销售额增长23%至9137.7万美元，前九个月增长39%至2.19856亿美元[120][125][128] 运营费用 - 第三季度总运营费用增长51%至8781.6万美元，前九个月增长32%至2.13606亿美元；运营费用占净销售额的比例第三季度从17.9%升至23.1%，前九个月从19.6%升至21.8%[132] 运营收入与净收益 - 与上年相比，第三季度运营收入下降44%至2126万美元，前九个月下降13%至4019.3万美元；净收益第三季度下降46%至1556.3万美元，前九个月下降19%至2992.5万美元[134][136] 业务收购 - 2022年第三季度公司完成对Dippin' Dots的收购，管理层在财务报告内部控制的中期评估中排除该业务[140] 报告基本信息 - 报告为J&J Snack Foods Corp.截至2022年6月25日季度的10 - Q季报[145] - 报告包含合并资产负债表、合并收益表等财务内容[146] - 报告日期为2022年8月4日[150] 公司管理层 - 公司总裁兼首席执行官为Dan Fachner[150] - 公司高级副总裁兼首席财务官为Ken A. Plunk[150]