公司业务板块构成 - 公司运营三个业务板块：食品服务、零售超市和冷冻饮料[21] 各产品销售额占公司收入比例变化 - 2022、2021和2020财年软椒盐卷饼销售额分别占公司收入的19%、20%和20%[27] - 2022、2021和2020财年冷冻新奇产品销售额分别占公司收入的14%、13%和12%[30] - 2022和2021财年以及2020财年，炸油条销售额分别占公司销售额的6%、6%和5%[34] - 2022和2021财年以及2020财年，手持产品销售额分别占公司销售额的7%、7%和5%[35] - 2022、2021和2020财年烘焙产品销售额分别占公司销售额的29%、32%和35%[36] - 2022、2021和2020财年冷冻饮料销售额分别占公司收入的13%、11%和10%[37] - 2022和2021财年以及2020财年，设备销售及维修保养服务收入分别占公司销售额的9%、9%和11%[38] 前十大客户及最大客户销售额占比 - 2022、2021和2020财年，公司前十大客户分别占销售额的43%、43%和43%，最大客户分别占8%、11%和13%[43] - 公司前十大客户在2022、2021和2020财年分别占公司销售额的43%，最大客户在2022、2021和2020年分别占销售额的8%、11%和13%[79] 公司产品销售范围 - 公司产品销往美国约85 - 90%的超市[46] 国外（海外）业务销售额及资产情况 - 公司国外业务在2022、2021和2020财年的销售额分别为4520万美元、2080万美元和1540万美元，2022年9月24日国外业务总资产为4270万美元，占总资产的3.5%，2021年9月25日国外业务总资产为2500万美元，占总资产的2.2%[61] - 2022、2021和2020财年，公司海外业务销售额分别为4520万美元、2080万美元和1540万美元[96] - 截至2022年9月24日，公司海外业务总资产约4270万美元，占总资产的3.5%；截至2021年9月25日，海外业务总资产为2500万美元，占总资产的2.2%[96] 公司员工情况 - 截至2022年9月24日，公司约有5000名全职和兼职员工，约900名由人力资源机构雇佣的工人，约1300名生产和分销员工受集体谈判协议覆盖[64] 新冠疫情对公司运营的影响 - 公司约2/3的销售对象是因新冠疫情关闭或大幅缩减食品服务业务的场所，未来新冠疫情对公司运营的影响取决于病毒的发展情况[71] 公司知识产权情况 - 公司的商标包括SUPERPRETZEL、DIPPIN' DOTS等，拥有众多与产品制造和营销相关的专利[52][54] 公司原材料采购情况 - 公司的糖浆主要从可口可乐公司、科迪华博士胡椒公司、百事可乐公司和Jogue公司购买[55] 公司市场竞争情况 - 零食和烘焙产品市场竞争激烈，公司在多个产品市场面临众多竞争对手[56] 公司监管及合规成本情况 - 公司业务受联邦、州和地方政府实体和机构的监管，遵守相关法律法规的成本在2022财年未产生重大影响，预计2023财年也不会有重大影响[62] 公司安全及培训情况 - 公司致力于消除工作场所事故、风险和危害，总可记录事故率和缺勤、受限或调岗事故率低于食品制造业平均水平[65] - 公司部署多种培训项目，内部晋升在各层级均有增加[66] 公司股权结构情况 - 公司创始人兼董事长Gerald B. Shreiber持有18%的流通普通股，拥有6票董事会投票权[93] 公司股票回购计划情况 - 2012年11月8日宣布的回购50万股计划已完成；2017年8月4日宣布的回购50万股计划无到期日，尚余318,858股待回购[117] 公司普通股登记股东情况 - 截至2022年9月24日，公司约有79名普通股登记股东[116] 公司制造工厂情况 - 公司东海岸主要制造工厂位于新泽西州彭索肯，面积7万平方英尺，另有12.8万平方英尺和4.3万平方英尺的建筑[103] - 公司在新泽西州贝尔莫尔拥有15万平方英尺的建筑用于生产软椒盐卷饼和烘焙食品[104] - 公司西海岸主要制造工厂位于加利福尼亚州弗农，面积13.7万平方英尺，租赁期至2030年11月，另有8万平方英尺的办公和仓库空间[105] - 公司在宾夕法尼亚州斯克兰顿拥有4.6万平方英尺的冷冻新奇食品制造工厂和4.2万平方英尺的干存储仓库[107] - 公司在密苏里州莫斯科米尔斯拥有16.5万平方英尺的无花果和水果棒制造工厂[109] 公司净销售额变化情况 - 2022财年净销售额为13.807亿美元，较2021财年的11.446亿美元增加2.361亿美元，增幅21%[128] - 2021财年净销售额为11.446亿美元，较2020财年的10.22亿美元增加1.225亿美元，增幅12%[145] 公司毛利润占比变化情况 - 2022财年毛利润占销售额的比例从2021财年的26.1%增至26.8%[129] 公司总运营费用变化情况 - 2022财年总运营费用增至3.078亿美元，占销售额的比例从2021财年的19.9%增至22.3%[130] 公司运营收入变化情况 - 2022财年运营收入降至6180万美元，较2021财年减少940万美元，降幅13%[132] - 2021财年运营收入增至7120万美元，较2020财年增加5400万美元，增幅314%[155] 公司净收益变化情况 - 2022财年净收益降至4720万美元，较2021财年减少840万美元，降幅15%[133] - 2022财年净收益为4723.5万美元，低于2021财年的5560.7万美元；经营活动提供的净现金为2606.2万美元，远低于2021财年的1.01499亿美元[164] 各业务线销售额变化情况 - 2022财年食品服务业务销售额增至8.727亿美元，较2021财年增加1.477亿美元，增幅20%[137] - 2022财年零售超市业务销售额增至1.979亿美元，较2021财年增加1300万美元，增幅7%[140] - 2022财年冷冻饮料业务销售额增至3.1亿美元，较2021财年增长32%[142] 公司收购情况 - 2019年10月1日，公司以约4500万美元收购ICEE Distributors LLC资产，其2020财年销售和运营收入为1140万美元和360万美元，2021财年为970万美元和240万美元[158] - 2020年2月4日，公司以约1200万美元收购BAMA ICEE资产，其2020财年销售和运营收入为170万美元和60万美元，2021财年为180万美元和50万美元[159] - 2022年6月21日，公司以约2.236亿美元现金收购Dippin' Dots 100%股权[160] 公司投资及融资活动现金情况 - 2022财年投资活动使用的净现金为2.96167亿美元，主要因收购Dippin' Dots；2021财年投资活动提供的净现金为993.9万美元[165] - 2022财年融资活动提供的净现金为2221.9万美元，2021财年使用的净现金为2467.3万美元[166] 公司现金、证券及借款情况 - 截至2022年9月24日，公司有3520万美元现金及现金等价物和970万美元有价证券；未偿还借款为5500万美元，额外借款能力为1.602亿美元[168][172] 公司采购承诺及租赁付款义务情况 - 截至2022年9月24日，公司原材料采购承诺约1.3亿美元，经营租赁付款义务为5620万美元，其中1350万美元需在12个月内支付[173][174] 公司会计判断及估计情况 - 公司在收入确认、应收账款坏账准备、商誉估值等方面需进行重大判断和估计，过去三个财年相关会计方法无重大变化[178] 公司商誉测试情况 - 2022年9月24日测试显示，公司含商誉的报告单元公允价值至少超过账面价值50%，无需进一步分析[187] 公司自保计划情况 - 公司自保医疗计划覆盖约1700名员工，个人计划参保人止损保额为22.5万美元[193] - 公司自保工伤、汽车和一般责任险，止损保额为35万美元，损失发展系数范围为1.0至2.0[194] 公司债务利率情况 - 截至2022年9月24日，公司有5500万美元的可变利率债务，加权平均利率为3.87%，若借款利率提高1%，每年利息支出将增加60万美元[204] 公司原材料价格风险管理情况 - 公司主要通过1至12个月的远期采购来降低原材料价格上涨风险[205] 公司金融合约情况 - 截至2022年9月24日，公司未签订任何利率互换合约和外汇远期合约[203][206] 公司披露控制和程序有效性情况 - 公司管理层认为截至2022年9月24日，披露控制和程序在合理保证水平上有效[210] 公司财务报告内部控制有效性情况 - 公司管理层使用COSO 2013内部控制整合框架评估财务报告内部控制有效性，认为截至2022年9月24日有效[214][215] - 2022年第三季度公司完成对Dippin' Dots的收购，收购的总资产和净收入分别约占公司相关合并财务报表金额的5%和3%，在收购当年被排除在内部控制有效性评估之外[215] - 独立注册会计师事务所Grant Thornton LLP对公司截至2022年9月24日的财务报告内部控制进行审计，并发表无保留意见[216] 公司会计方法变化情况 - 过去三个财年，公司在评估长期资产和无形资产减值、确定自保负债、核算所得税和企业合并等方面的会计方法均无重大变化[191][195][198][201]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收4.004亿美元，创历史新高，同比增长23.9%，较第三季度增长超5%；2022财年全年营收达14亿美元，创历史新高，同比增长20.6%；第四季度营收含Dippin' Dots业务的3150万美元；剔除Dippin' Dots业务，第四季度营收增长14%，全年增长18% [12] - 第四季度毛利润1.158亿美元，同比增长超26.3%，毛利率28.9%，较2021财年第四季度的28.4%略有提升 [30] - 第四季度总运营费用增至9420万美元，占销售额的23.5%，2021财年第四季度为20.6%；分销费用占销售额的12.4%，2021财年为10.1%，但较2022年第三季度的12.7%有所改善；营销和销售费用占销售额的6.4%，上一年同期为6.5%；管理费用占2022年第四季度销售额的4.3%，2021财年第四季度为3.6% [32] - 第四季度运营收入2160万美元，较2021财年第四季度的2530万美元下降14.5%；剔除与减值和收购相关的一次性费用，调整后运营收入为2580万美元，调整后摊薄每股收益为1.05美元；考虑所得税后，净利润降至1730万美元，摊薄后每股收益为0.90美元，上一时期为0.98美元；第四季度有效税率为90%，全年为24% [33] - 调整后EBITDA增长3.7%至4010万美元；全年调整后EBITDA为1.24亿美元，上一时期为1.28亿美元 [34] - 公司现金和有价证券为4490万美元，债务约为5500万美元，循环信贷额度下还有1.61亿美元的额外借款额度 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 该业务是公司最大的业务板块，占总销售额的60%；第四季度营收2.568亿美元，较2021年第四季度增加5800万美元，增幅29.2%，含Dippin' Dots业务的约3150万美元销售额 [28] - 手持食品销售额增长43.8%，油条销售额增长38.4%，冷冻新奇食品销售额增长228.2%，烘焙食品和软椒盐卷饼业务分别增长10.8%和2.8% [28] 零售业务 - 第四季度销售额为5350万美元，较2021财年同期增长11.3% [29] - 增长主要由软椒盐卷饼带动，其销售额增长29.5%，手持食品销售额增长25.5%，冷冻新奇食品销售额增长6.6%；饼干销售额较上一年下降14.8%，部分抵消了上述产品线的增长 [29] 冷冻饮料业务 - 销售额为9020万美元，较2021年第四季度增长18.2% [30] - 饮料销售额增长19.5%，设备销售额增长30.4%，机器维修收入增长11.8% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于推动核心品牌的有机增长，通过投资生产能力和更新营销策略来支持增长 [8] - 公司将继续关注提高制造效率、降低成本和优化产品组合，随着通胀环境稳定和相关举措的实施，有望实现更高的利润率和持续强劲的销售 [11] - 公司将Dippin' Dots纳入品牌组合，认为其与公司的冷冻新奇食品和冷冻饮料业务几乎无缝对接，是一个改变游戏规则的举措；公司已在将Dippin' Dots销售团队引入新客户和新渠道方面取得重大进展，并计划探索将其拓展到零售渠道 [16] - 在品牌营销方面，公司在改善核心品牌的健康评分方面取得进展，推出新的油条品牌Hola Churros，并将在2023年提供更多营销支持；Super Pretzel和Luigi's的媒体宣传活动将在2023财年第一季度继续进行；Dogsters的新营销活动将于2023年启动；ICEE将突出“杯子里的孩子”定位和曲线营销战略；Dippin' Dots近期开展了多项全国性促销活动 [21][23] - 在产品推出和创新方面，公司在第四季度推出了新的SuperPretzel水牛风味夹心小吃，并将在2023年推出新的SuperPretzel巴伐利亚棒和椒盐脆饼坚果；在冷冻新奇食品业务中，将推出新的ICEE和SLUSH PUPPIE冷冻罐；在ICEE冷冻饮料业务中，将推出包括芒果、草莓柠檬水和白樱桃在内的核心季节性产品 [24] - 在并购方面，公司专注于将Dippin' Dots全面融入J&J体系，并将继续评估潜在的并购机会，以补充品牌组合和商业模式 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022财年第四季度和全年取得了出色的业绩，反映了品牌的实力和增长战略的持续执行；尽管面临原材料通胀和供应链成本上升的压力，但公司通过采取具体行动，如多次提价和降低成本，在2022财年下半年已改善了毛利率趋势，并预计在2023财年将继续受益 [8][10] - 公司对未来充满信心，认为随着通胀环境的稳定和各项举措的实施，业务将实现更高的利润率和持续强劲的销售；公司拥有合适的团队、品牌组合和战略，有望在未来取得更好的成绩 [11][26] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，可能导致实际结果与陈述中表达或暗示的未来结果存在重大差异 [3] - 公司可能会提及某些非GAAP指标，这些指标已在公司的收益新闻稿中与最接近的GAAP指标进行了对账，新闻稿可在公司网站的投资者关系板块找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 食品服务业务近30%增长的驱动因素，以及Dippin' Dots业务的餐饮服务和零售业务占比及分销推广情况 - 公司进行了三次提价，有助于销售增长，但各品类在年底都有销量增长；Dippin' Dots业务主要是餐饮服务，目前在零售领域规模较小，公司计划未来将其拓展到零售渠道 [42][43] - 第四季度Dippin' Dots业务带来3150万美元的收益，剔除该业务后，销售额增长14.2%，与2019年相比增长18%；所有业务板块都表现良好，独立于Dippin' Dots业务；Dippin' Dots业务全部包含在食品服务业务的冷冻新奇食品类别中 [44][45] 问题2: 是否看到某些场所（如电影院或游乐园）客流量放缓的迹象 - 公司密切关注这一情况，截至目前尚未看到客流量放缓的迹象，不仅有提价因素，销量也在增长；公司将在2023年继续关注，如有迹象将做出反应 [47] 问题3: 2023财年盈利能力的进展情况 - 公司对利润率有信心，目标是回到30%以上的正常水平；尽管存在潜在衰退等不确定因素，但基于现有信息，对2023年仍持积极态度，预计在第二和第三季度能达到较好的毛利率水平；Dippin' Dots业务将增加毛利率 [52][53][54] 问题4: Dippin' Dots业务的分销成本、细分业务盈利能力，以及是否存在前期成本后期可降低的情况 - 分销费用占销售额的比例较第三季度略有下降，但仍远高于去年同期；燃料价格较去年同期仍上涨56%，全年分销费用预计比去年增加2800 - 3000万美元；公司对燃料价格走势的预期比三、六个月前有所改善，将物流管理外包给NFI有望取得成效 [56][57][58] - Dippin' Dots业务的SG&A占销售额的比例高于公司核心业务，第一季度对公司总损益表的费用影响较大；第三和第四季度是Dippin' Dots业务的旺季，公司对下半年的业绩表现充满信心；公司计划在全国设立三个配送中心，以提高产品供应能力并降低分销成本 [59][60] 问题5: Dippin' Dots业务的基本收入以及第二、三季度销售额的大致占比 - 第四季度Dippin' Dots业务收入为3150万美元；其销售额季节性分布为：第三季度占35%，第四季度占34%，第二季度约占18%，第一季度约占13% [62] 问题6: 过去14个月内第二次和第三次提价的幅度、时间，以及今年1月的提价情况和明年的预期 - 3 - 4月的提价幅度在7% - 9%之间，9月的提价幅度在6% - 8%之间，上一年末的提价幅度在3% - 4%之间，这些是食品服务业务的提价数据 [70][72] - 今年1月的提价幅度约为6%，公司正在考虑明年1月再次提价，幅度可能与今年相近 [73] 问题7: 当前定价环境如何，以及目前定价结构在多大程度上弥补了成本压力 - 公司采购团队在锁定价格方面做得很好，目前零食业务的价格和成本基本匹配；公司会继续努力降低成本，并密切关注每个SKU的盈利情况；市场环境变化较快，大型零售商对提价的接受度越来越低，公司会根据市场情况决定是否采取进一步行动 [74][75] - 目前提价环境越来越困难，饮料业务提价相对容易，因为通常是每年进行一次；其他业务提价难度较大，公司会密切关注市场和大宗商品价格的变化 [76] 问题8: 2023财年通过优化分销系统可控制的成本改善情况，以及系统完全协同工作后的预期节省金额 - 将运输管理全部外包给NFI后，预计今年能节省200 - 400万美元；区域配送中心（RDC）战略的效果将在更长期显现，预计其中一个设施在5 - 6月投入使用，另一个约一个月后投入使用；西海岸的方案仍在讨论中，三个方案需协同运作才能实现预期的节省效果，这可能要到2024 - 2025年才能体现 [78][79] - 系统完全协同工作后，预计节省金额超过1000万美元 [80] 问题9: 今年分销成本中是否包含工资因素，以及明年的展望和是否可以进行远期合约 - 分销成本受市场驱动，目前每磅运输成本呈下降趋势，燃料价格较三、四个月前有所下降，但仍比去年同期高56%；预计明年运输和仓储成本不会大幅增加，供应和需求关系趋于平衡；公司认为市场环境相对稳定，除非燃料价格大幅下降，否则成本不会大幅降低，但也不会重复去年的情况 [86][87][88] - 公司非常关注分销业务，引入了额外人员，并与NFI合作，预计明年能从这些举措中受益，降低分销成本 [89] 问题10: Dippin' Dots业务在零售渠道推出和餐饮服务业务进一步拓展的内部情况 - 餐饮服务业务的拓展将先于零售渠道；公司与潜在客户的会议进展顺利，预计未来三到六个月能获得一些稳定的市场份额；同时，研发团队正在研发适合零售渠道的产品形式 [92] 问题11: 零售和食品服务业务在提价弹性方面的经验和差异 - 公司团队在过去一年的艰难环境中成功向客户转嫁了价格；公司认为零售和食品服务业务在提价方面都做得很好，没有对销量造成影响；目前没有发现两者在提价弹性上存在差异，所有客户都在密切关注价格 [94]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.802亿美元，创历史新高，较去年同期增长17.2%，较第二季度增长超35%，与2019年第三季度相比增长超16% [11] - 2022财年前9个月营收9.802亿美元，较2021财年前9个月增长19.3% [12] - 第三季度毛利润1.091亿美元，同比增长超13.4%，毛利率28.7%，较2021财年第三季度的29.7%略有下降，但环比有显著改善 [36] - 第三季度总运营费用从5800万美元增至8780万美元，占本季度销售额的23.1%，而2021年第二季度为17.9% [37] - 第三季度运营收入下降44.3%至2130万美元，调整后运营收入为2430万美元，调整后摊薄每股收益为0.93美元，调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为3840万美元 [38] - 第三季度净收益减少2.156亿美元，摊薄后每股收益为0.81美元，而去年同期为1.51美元 [38] - 第三季度有效税率为26.6%，调整后EBITDA从去年同期的5220万美元降至3840万美元，2022财年前9个月调整后EBITDA总计8400万美元，而2021财年前9个月为8950万美元 [39] - 公司拥有健康的资产负债表和强大的流动性，现金及有价证券为9140万美元，债务约为1.25亿美元，循环信贷额度还有9120万美元的额外借款能力 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 作为最大业务板块，占总销售额的60%，第三季度营收2.278亿美元，较2021年第三季度增长16%，较2019财年第三季度增长近18% [33] - 手持食品销售额增长35.7%，油条销售额增长27.5%，冷冻新奇食品销售额增长23.2%，烘焙食品和软椒盐卷饼同比分别增长11.4%和9.9% [33] 零售业务 - 第三季度销售额为6100万美元，较去年同期的5390万美元增长，与2019财年同期相比增长超46% [34] - 手持食品销售额较2021年第三季度增长33.4%，饼干和软椒盐卷饼销售额分别增长33%和4.5% [34] 冷冻饮料业务 - 销售额为9140万美元，较2021年第三季度增长23.5%，其中饮料销售额增长36.7%，机器销售额增长17.4%，机器服务收入与2021年第三季度持平 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 主题公园游客量保持韧性，国内和国际消费者更多地与家人一起度假 [26] - 大型现场活动组织者报告称，参会人数超过疫情前水平，冷饮消费支出也更高 [27] - 影院作为重要收入板块，上座率接近疫情前水平的75%，观影者在零食上的消费有显著提升 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施价格上调应对成本压力，已在本季度初进行第二次提价，并已通知将在第四季度末进行第三次高个位数提价 [18] - 推进成本降低举措，在研发、采购、工厂运营和分销等方面开展工作，以抵消供应链成本压力 [19] - 积极拓展新业务，如在Sonic推出新的油条限时促销活动，与Moe's和Peter Piper Pizza等新客户拓展ICEE业务，在便利店渠道与QuikTrip合作推出新的椒盐卷饼棒，在McAlister's Deli推出椒盐卷饼热狗 [20] - 注重产品创新和品牌推广，利用IT品牌推出糖饼干，聚焦Super Pretzel品牌，计划在2023财年第一季度推出新的夹心椒盐卷饼和夹心椒盐卷饼坚果；Dogsters品牌将在2023年推出全新营销活动；在2022财年第四季度推出新品牌Hola! Churros [22][23][24] - 完成2.23亿美元收购Dippin' Dots，认为两家公司业务契合，已开始整合工作，期望获得收入和成本协同效应，为股东创造价值 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者重视公司产品，更多时间在户外休闲娱乐场所消费，公司业务表现良好，对未来持乐观态度 [26][30] - 尽管面临通胀和供应链成本压力，但公司有信心通过战略举措解决问题，预计毛利率将继续改善 [17][18][36] - 对第四季度销售情况感到鼓舞，认为业务具有韧性和增长潜力 [46] 其他重要信息 - 公司在2月推出新ERP系统时遇到问题，影响了第二季度食品服务和零售业务表现，但已解决该问题 [10] - 油条业务增长显著，过去4年在美国菜单上增长了38%，预计各餐饮细分领域将继续增长，公司作为美国最大的油条生产商，推出新品牌有望扩大市场份额 [25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售额中销量和价格的占比分别是多少 - 公司在本季度销量和价格均有增长，价格占比约为60% - 70%，其余为销量贡献，各业务板块销量和价格均有提升 [44][45] 问题2: 7月销售趋势如何，考虑到经济形势和部分食品服务业务疲软 - 进入第四季度，销售情况依然强劲，公司对此感到鼓舞 [46] 问题3: 第三季度提价在第四季度的影响，以及2023年成本下降时毛利率的预期 - 4月的提价有助于缓解成本上升压力，但仍需进行第三次提价，预计在8月底至9月实施并延续到2023财年 [49][50] - 公司对毛利率持谨慎乐观态度，销售向高利润率领域转移，成本控制举措开始见效，通胀放缓也将带来积极影响 [52][53] 问题4: 积极的产品组合转变是与食品服务业务复苏有关，还是对低利润率SKU进行了合理化调整 - 两者都有涉及，公司聚焦核心产品，推动高利润率产品增长，销售团队的工作将在2023年带来收益 [54] 问题5: 是否仍有望在2023年第二季度恢复到疫情前的利润率水平 - 与第二季度相比，现在更有信心，有望更早实现这一目标 [57] 问题6: 第四季度及2023年分销成本的预期 - 公司希望分销成本占销售额的比例已达到峰值，正在密切关注并采取多项举措应对，预计会下降 [59] 问题7: 食品服务和零售业务与冷冻饮料业务在运营利润率上存在差异的原因 - 冷冻饮料业务每年1月提价，而食品服务和零售业务提价较晚；收购Dippin' Dots的310万美元费用分摊在零售和食品服务业务中；零售和食品服务业务在分销方面面临更多挑战 [62][63] 问题8: 如何看待消费者未来的健康状况，业务是否会受到影响 - 公司会密切关注，目前尚未看到销售下降情况，历史上公司在经济衰退时期表现良好，产品具有吸引力，若有变化会及时应对 [66] 问题9: 本季度营收增长趋势如何，是否受到ERP系统实施的影响 - 本季度初可能存在一定影响，但各月销售情况良好，公司对新产品和销售团队的工作充满信心 [67] 问题10: 产品组合转变对整体营收增长的影响程度 - 各业务板块销量和价格均有增长，公司会密切关注价格弹性，平衡销量和价格决策 [71] 问题11: 本季度的订单满足率和应对需求的能力，是否存在挑战或损失 - 运营团队充分利用工厂产能，7条新生产线正在建设中，部分已在今年投入使用，其余将在年底和明年投入使用，尽管销售创纪录，但团队仍出色地将产品交付给客户 [73] 问题12: Dippin' Dots品牌的协同效应机会如何 - 公司认为有显著协同效应，但收购处于旺季，目前未进行干扰，预计在2022年底或2023年初开始显现，与客户的沟通反馈良好，有望快速增长 [76][77][78] 问题13: Dogsters业务的规模、分销渠道增长情况、未来机会及产品拓展计划 - 该品牌处于有利时机，第12期销售额约为500万美元，有很大增长空间，销售团队正在制定2023年的计划 [79][80] - 零售渠道每个门店增加了2 - 3个SKU，但无法提供与去年相比的分销门店数量增长情况 [81][82] 问题14: 冷冻饮料业务在全国餐饮协会（NRA）展会后的餐厅测试项目情况 - ICEE业务的测试项目进展良好，Moe's和Peter Piper Pizza已开始推广，还有2 - 3个快餐连锁项目正在测试中，饮料和服务业务都有良好的发展势头 [84][85] 问题15: Dippin' Dots收购是否包括低温技术许可业务 - 未收购该部分业务，认为其不符合公司业务范围，且该业务存在一些问题 [87] 问题16: 通胀和分销成本增加的主要驱动因素，以及对运输费率的展望 - 75%的成本增加来自第三方运输成本，仓储成本同比增长超100%，燃料成本也大幅上升 [90] - 运输费率有稳定迹象，专家认为部分费率可能下降，但公司需看到实际效果 [92]

股息分配 - 公司董事会宣布每股0.633美元的普通股季度现金股息，于2022年7月11日支付给2022年6月20日收盘时登记在册的股东[110] 股票回购 - 2017年8月4日董事会授权回购500,000股普通股，截至2022年6月25日还有318,858股待回购，2021财年和2022年前九个月未进行回购[111] 货币波动影响 - 2022年6月25日和2021年6月26日止三个月，墨西哥和加拿大货币波动使累计其他综合损失分别增加93,000美元和减少657,000美元；前九个月分别减少9,000美元和2,405,000美元[113] 信贷协议 - 2021年12月公司与现有银行签订修订并重述的贷款协议，提供最高5000万美元的循环信贷额度，2026年12月到期；2022年6月21日修订协议，增加1.75亿美元可用借款额度[114][115] - 截至2022年6月25日，修订后信贷协议下有1.25亿美元未偿还，可用额度为9122.5万美元，公司遵守信贷协议所有财务契约[116] 净销售额 - 2022年第三季度净销售额增长17%至3.80227亿美元，前九个月增长19%至9.8023亿美元[119] 各业务线销售额 - 食品服务业务第三季度销售额增长16%至2.27842亿美元，前九个月增长17%至6.15914亿美元；零售超市业务第三季度销售额增长13%至6100.8万美元，前九个月增长6%至1.4446亿美元；冷冻饮料业务第三季度销售额增长23%至9137.7万美元，前九个月增长39%至2.19856亿美元[120][125][128] 运营费用 - 第三季度总运营费用增长51%至8781.6万美元，前九个月增长32%至2.13606亿美元；运营费用占净销售额的比例第三季度从17.9%升至23.1%，前九个月从19.6%升至21.8%[132] 运营收入与净收益 - 与上年相比，第三季度运营收入下降44%至2126万美元，前九个月下降13%至4019.3万美元；净收益第三季度下降46%至1556.3万美元，前九个月下降19%至2992.5万美元[134][136] 业务收购 - 2022年第三季度公司完成对Dippin' Dots的收购，管理层在财务报告内部控制的中期评估中排除该业务[140] 报告基本信息 - 报告为J&J Snack Foods Corp.截至2022年6月25日季度的10 - Q季报[145] - 报告包含合并资产负债表、合并收益表等财务内容[146] - 报告日期为2022年8月4日[150] 公司管理层 - 公司总裁兼首席执行官为Dan Fachner[150] - 公司高级副总裁兼首席财务官为Ken A. Plunk[150]

股息分配 - 公司董事会宣布2022年4月12日向2022年3月22日收盘时登记在册的股东支付每股0.633美元的普通股季度现金股息[87] 股份回购 - 2017年8月4日公司董事会授权回购并注销50万股普通股，截至2022年3月26日还有318,858股待回购[89] 货币估值波动影响 - 2022年3月26日和2021年3月27日止三个月，墨西哥和加拿大货币估值波动使累计其他综合损失分别减少54.6万美元和增加53.1万美元；六个月分别减少10.2万美元和174.8万美元[90] 贷款协议情况 - 2021年12月公司与现有银行修订贷款协议，提供最高5000万美元的循环信贷额度，2026年12月到期，截至2022年3月26日和2021年9月25日无未偿还余额[91] 净销售额变化 - 2022年第二季度净销售额增长10%至2.81513亿美元，六个月增长21%至6.00003亿美元，新ERP系统实施使第二季度销售减少约2000万美元[93] 各业务线销售额变化 - 食品服务业务第二季度销售额增长4%至1.7634亿美元，六个月增长18%至3.88072亿美元；零售超市业务第二季度销售额下降7%至4075.7万美元，六个月增长1%至8345.2万美元；冷冻饮料业务第二季度销售额增长50%至6441.6万美元，六个月增长52%至1.28479亿美元[95][99][103] 综合毛利率变化 - 综合毛利率在本季度为23.2%，去年同期为23.8%；六个月为24.1%，去年为22.3%[105] 总运营费用变化 - 总运营费用第二季度增长14%至6126万美元，六个月增长22%至1.2579亿美元，占净销售额的比例在第二季度从20.9%增至21.8%，六个月从20.8%增至21.0%[106] 运营收入变化 - 运营收入第二季度下降43%至408.8万美元，六个月增长142%至1893.3万美元[109] 净收益与税率变化 - 净收益第二季度下降46%至327.1万美元，六个月增长83%至1436.2万美元，六个月有效税率为26%，去年同期为20%；第二季度有效税率为22%，去年同期也为22%[111]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额同比增长9.9%，达到2.815亿美元，与2019财年第二季度相比增长1.9%，创公司50年历史上第二季度最高收入 [24] - 毛利润为6530万美元，同比增长7.3%，毛利率为23.2%，较2021财年第二季度的23.8%略有下降 [27] - 总运营费用从5370万美元增至6130万美元，占本季度销售额的21.8%，而2021年第二季度为20.9% [29] - 本季度运营收入从720万美元降至410万美元，净利润降至330万美元，摊薄后每股收益为0.17美元，而去年同期为0.32美元，有效税率为22% [30] - 调整后EBITDA从上年的2180万美元降至1800万美元，年初至今调整后EBITDA较2021财年前六个月增长22% [30] - 资产负债表和流动性状况良好，现金及有价证券为2.31亿美元，无债务，但本季度现金头寸因战略资本投资时机、库存估值成本上升和ERP实施的临时营运资金影响而下降 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 销售额增长4.1%，达到1.763亿美元，占总销售额的63% [25][26] - 椒盐脆饼增长17.6%，油条增长18.5%，手持食品增长2.6%，烘焙食品销售持平，冷冻新奇产品销售下降 [26] 零售业务 - 销售额下降7.2%，至4080万美元，占总销售额的14% [25] - 手持食品销售额下降52.3%，饼干下降12.4%，冷冻新奇产品下降2.4%，软椒盐脆饼销售额同比持平 [27] 冷冻饮料业务 - 销售额增长50%，达到6440万美元，占总销售额的23% [18][25] - 饮料销售额增长90.9%，维护和机器销售分别增长15.3%和33.2% [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 实施ERP系统以加强供应链，支持提高运营效率、扩大产能、加速增长和改善利润率等关键举措 [10][11] - 实施价格上涨以抵消成本压力，已实施两次提价，总计提价9% - 10%，预计近期进行第三次提价，可能在第四财季生效 [13] - 积极实施成本降低举措，涵盖采购、研发、生产和分销等环节 [14] - 注重产品创新和品牌营销，推出新的产品系列和口味，如Luigi's品牌的冰淇淋系列、新的ICEE口味等 [19] - 积极评估并购机会，寻求对业务有增值作用、适合公司投资组合并能补充专业领域的机会 [21] - 行业持续面临供应链和生产链的通胀压力，成本上升对利润率和底线构成重大挑战 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管ERP系统实施带来意外挑战和行业通胀压力，但公司业务在4月加速，对未来充满信心，认为这些问题是暂时的，不会对未来产生重大影响 [12] - 消费者支出保持健康，对公司产品的需求强劲，随着更多消费者回到游乐园、餐厅、零售商和户外场所，预计积极趋势和近期举措的运营及财务效益将在2022财年下半年更加明显 [22][23] 其他重要信息 - 2022财年第二季度ERP系统实施带来临时运营、制造和供应链挑战，估计对该季度销售额产生约2000万美元的一次性影响，对运营收入产生约450万美元的影响 [11] - 近期价格上涨在4月初才完全生效，因此仅部分反映在第二季度业绩中，许多合作伙伴和客户需要60天通知才能实施价格上涨 [14] - 冷冻新奇产品销售在4月出现反弹，零售业务预计当前和新的分销收益、促销活动增加以及价格行动的影响将推动第三和第四季度的增长 [16][17] - 宠物食品业务中，近期对Dogsters的销售和促销重点使零售ACV显著提高22个百分点，销售额增长14%，2023年将开展新的全面整合营销活动 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 4月初价格上涨的幅度以及对未来几个季度利润率的影响 - 公司实施了第二次提价，在第一季度部分生效，在第三季度全面影响J&J业务，第二季度部分影响，提价幅度在9% - 10%，预计在下半年产生重大影响，还在考虑在第四季度实施第三次提价 [35] 问题: 市场上的价格上涨能覆盖多少成本增加，以及对未来提价的考虑 - 从第一季度末到第二季度，关键商品和包装成本集体上涨约10%，自去年第四季度以来，已采取的定价行动预计将覆盖2800 - 3000万美元的成本增加，第三次提价预计将覆盖第二季度的成本增加以及第三和第四季度部分商品的持续涨价 [36][37] 问题: ERP系统实施的问题是否已解决 - 公司认为ERP系统实施问题已基本解决，4月业务反弹，5月第一周延续良好态势，目前正在进行微调 [38] 问题: 4月业务反弹是由于ERP系统问题还是潜在需求趋势 - 4月业务反弹是由于ERP系统的拣货和调度问题得到解决，公司需求一直强劲 [40] 问题: 第二季度利润率受到挤压，第三季度是否仍会有压力，以及何时能恢复到疫情前的利润率水平 - 第三和第四季度仍会有一定压力，但4月生效的提价将有所缓解，预计利润率将逐步改善，恢复到疫情前水平的时间可能推迟3 - 6个月 [45] 问题: 考虑到ERP挑战和第三、四季度的收入增长，库存情况如何，是否存在风险 - 需求旺盛，库存状况良好，能够满足供应，ERP系统问题已解决，能够将产品交付给客户 [47] 问题: 第二季度因ERP影响损失的2000万美元收入是否会在第三季度恢复 - 难以确定具体恢复金额，但随着客户库存消耗，公司有机会补充库存，4月销售情况良好，预计部分收入会在第三季度恢复 [55][56] 问题: ERP实施对客户的影响，以及是否会影响第四季度提价的谈判 - 公司重视客户，销售和运营团队与客户保持沟通，认为有机会实施第三次提价，因为客户了解商品成本上涨情况，但仍需提供优质服务 [58] 问题: 大宗商品成本压力下，公司的采购和套期保值策略是否改变，哪些品类进行了套期保值 - 采购团队进行了套期保值，如面粉套期保值约14周，许多其他品类超过20周，但套期保值决策面临挑战，乌克兰局势和2023年小麦前景仍令人担忧 [61] 问题: 1月Omicron对收入的影响有多大 - 若有影响，可能在1月初，主要在剧院业务，但未量化具体影响，公司认为整体业务表现良好，即使面临挑战仍超过2019年和去年同期 [64]

股息分配 - 公司董事会宣布普通股常规季度现金股息为每股0.633美元，将于2022年1月11日支付给2021年12月20日收盘时登记在册的股东[76] 货币估值波动影响 - 2022年第一季度，墨西哥和加拿大货币估值波动使累计其他综合损失增加44.4万美元，2021年第一季度减少227.9万美元[77] 贷款协议情况 - 2021年12月，公司与现有银行修订贷款协议，获得最高5000万美元的循环信贷额度，将于2026年12月偿还[78] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月25日的三个月，净销售额增加7749.3万美元，增幅32%，达到3.1849亿美元；营业收入增加1426.7万美元，增幅2468%，达到1484.5万美元[80] - 本季度综合毛利率为24.9%，去年同期为20.8%；总运营费用增加1498.3万美元，但占销售额的百分比从去年的20.6%降至20.3%[89][91] - 本季度营业收入增加1426.7万美元，增幅2468%，达到1484.5万美元；净收益增加931.3万美元，增幅524%，达到1109.1万美元；有效税率为27%[92] 各条业务线数据关键指标变化 - 食品服务业务第一季度销售额增加5130.7万美元，增幅32%，达到2.11732亿美元；软椒盐卷饼、冷冻新奇食品、油条等产品销售额均有增长[81] - 零售超市业务第一季度销售额增加360.1万美元，增幅9%，达到4269.5万美元；软椒盐卷饼、冷冻新奇食品、饼干等产品销售额有增长，手持食品销售额下降54%[85] - 冷冻饮料业务第一季度销售额增加2258.5万美元，增幅54%，达到6406.3万美元；饮料相关销售、加仑销售、服务收入、机器收入均有增长[87] 市场风险评估 - 公司对市场风险敏感性的评估自2021年年度报告以来无重大变化[94]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额同比增长32%，达到3.185亿美元，与2019财年第一季度相比增长17%，创公司50年历史上第一季度最高收入 [13] - 第一季度收益为1110万美元，即每股0.58美元，而2021财年第一季度为180万美元，即每股0.09美元 [14] - 毛利润为7940万美元，较上年同期增长超58%，毛利率为24.9%，比2021财年第一季度提高超400个基点 [40] - 总运营费用从4950万美元增至6450万美元，占本季度销售额的20.2% [42] - 营业收入从60万美元增至1480万美元，所得税为400万美元，而2021财年第一季度为20万美元，净利润增长超524%，达到1110万美元，摊薄后每股收益为0.58美元，而上年同期为0.09美元 [43] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）在2022财年第一季度较2021财年第一季度提高77%，达到2750万美元 [43] - 资产负债表和流动性方面，现金和有价证券为2.83亿美元，无债务 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 销售额占总销售额超60%，本季度增长32%，较2019年第一季度增长18% [15][17] - 软椒盐卷饼销售额增长54%，冷冻新奇产品增长34%，油条和烘焙产品销售额分别增长69%和21%，手持产品增长5% [18] 零售业务 - 收入同比增长9%，较2019财年第一季度增长36% [19] - 软椒盐卷饼销售额增长17%，冷冻新奇产品同比增长16% [19] 冷冻饮料业务 - 销售额较去年同期增长54%，比2019年第一季度高6% [21] - 服务收入增长16%，设备销售增长21% [24] - Icee饮料产品线增长113%，比2019财年第一季度高8% [23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 采取措施抵消短期挑战，包括在采购、研发、生产和分销等方面降低费用，2022财年将激活四条新生产线以提高效率 [27] - 对产品实施额外提价，预计这些举措将在2022财年第二季度及下半年逐步提高毛利率 [28] - 有机增长方面，食品服务业务将推出新的油条品牌产品，扩展超级椒盐卷饼和巴伐利亚椒盐卷饼品牌；零售业务依靠超级品牌通过新产品、口味扩展和改进包装来创造和扩大市场份额；冷冻饮料业务专注扩展Icee品牌，将其引入快餐连锁店和休闲餐厅 [30][31] - 无机增长方面，保持谨慎和自律，不会进行对业务无增值、资产出价过高或超出专业领域的收购 [32] 行业竞争 - 行业面临前所未有的通胀压力，原材料、配料、运输、包装和劳动力等成本大幅上升，公司和竞争对手、客户都面临两位数的通胀水平 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在各细分市场持续表现强劲，消费者趋势积极，随着疫情影响减弱，有望继续保持增长 [24] - 尽管面临通胀挑战，但公司有信心通过各项举措管理当前环境，实现短期目标，并对长期增长和盈利战略感到兴奋 [45] - 预计第二季度可能与第一季度表现相似，随着成本和供应链举措的实施，第三和第四季度将获得有力支持，对全年业绩感到鼓舞 [55] - 相信能够恢复到疫情前的毛利率水平，目标是超越之前的水平 [60] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，涉及已知和未知风险、不确定性等因素，实际结果可能与陈述有重大差异 [7][8] - 可能会提及非公认会计原则（GAAP）指标，如调整后EBITDA，相关指标已在公司收益报告中与最接近的GAAP指标进行了对账 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：食品服务业务增长的驱动因素是什么？ - 公司认为有一定的被压抑需求，且产品受到消费者关注，核心产品如椒盐卷饼和油条在本季度有显著改善，预计该业务将持续增长 [52][53] 问题2：第二季度收入是否会与第一季度相似，全年业绩展望如何？ - 公司认为第二季度有机会与第一季度表现相似，随着成本和供应链举措的实施，第三和第四季度将获得有力支持，对全年业绩感到鼓舞 [55] - 首席财务官补充称，奥密克戎对12月的旅行和外出活动有影响，若能克服该影响，业务环境将进一步改善 [56][57] 问题3：全年成本和毛利率展望如何，能否恢复到疫情前水平？ - 公司相信能够恢复到疫情前的毛利率水平，目标是超越之前的水平 [60] - 首席财务官表示，Icee已实施提价，食品服务业务也有具体提价计划，预计第二季度末、特别是第三和第四季度，定价和成本举措将开始见效，有望恢复到之前的毛利率水平 [61][62] 问题4：第一季度毛利率在奥密克戎前后的压力情况如何？ - 整个季度毛利率都有压力，在季度后期达到顶峰，奥密克戎影响了劳动力，导致劳动力成本增加，配送成本在整个季度持续上升 [69][70][71] 问题5：当前奥密克戎对人员配置水平的影响如何？ - 情况正在好转，1月不像12月那么严峻，但劳动力问题在一定程度上可能全年都具有挑战性 [76] 问题6：各阶段的定价情况如何，提价对毛利率的影响有多大？ - 公司之前的提价可能较为保守，Icee已实施提价，食品服务业务的提价将在本季度末和第三季度生效，提价幅度可能比过去更大 [77][78][79] - 首席财务官表示，提价幅度是去年的两倍，平均可能达到6%以上，第二季度会有一定改善，但大部分效果将在第三和第四季度体现，结合成本降低举措，有望使毛利率回到30%左右的范围 [81][82] 问题7：各业务增长是来自品牌发现还是新产品推出，剧院业务的复苏情况和前景如何？ - 各业务的增长主要来自核心产品，且各渠道的分销有所增加 [84] - 剧院业务在12月随着一部好电影的上映而迅速回升，只要有合适的电影上映，业务有望恢复，预计到年底可能达到2019年的85%，甚至可能更高 [85][86][87] 问题8：2021年底和2022年初新冠病例增加对业务的影响如何，能否量化？ - 最大的影响在劳动力方面，公司业务销售一直强劲，在客户和消费者层面受影响较小 [95][96] 问题9：今年至今的提价情况如何，是否包括食品服务业务的提价？ - 去年的提价平均约为3% - 4%，今年Icee和食品服务、零售业务的提价幅度约为去年的两倍，具体因客户和产品而异 [97][98] 问题10：零售超市业务的增长基础能否持续，有哪些机会？ - 公司对零售业务感到鼓舞，认为有好的产品和新的分销机会，能够保持当前水平并可能实现增长 [99] 问题11：资本配置策略是什么，是否有潜在的杠杆范围？ - 公司最大的兴趣是进行收购，目前正在积极寻找机会，同时也在投资工厂的新生产线以提高效率和创新能力 [101][103] - 首席财务官表示，董事会支持根据机会适当利用资产负债表进行杠杆操作 [104] 问题12：食品服务业务的增长机会在哪里，资本支出预算是否受通胀影响？ - 公司认为食品服务业务的核心产品如椒盐卷饼、油条和冷冻新奇产品是最大的增长机会，目前正在考虑扩大这些核心产品的生产 [110][111] - 已批准的生产线大部分锁定了价格，但仍可能受到一定的通胀影响 [112] 问题13：油条新产品线的具体情况如何？ - 油条业务增长良好，公司将继续考虑潜在的新生产线，甚至可能进行区域生产，以满足市场需求 [114] 问题14：现金的投资情况如何，利率上升有何影响？ - 大部分现金投资于流动性强的现金货币市场，仍有少量公司债券，大部分将在未来12个月内到期，公司正在评估投资选择，包括用于资本支出、股息和收购 [115][116] 问题15：公司效率提升措施的预期节省金额是多少？ - 首席财务官表示，运营和供应链团队制定了具体计划，在分销方面，借助第三方物流管理，预计每年可节省400万美元；在采购方面，未来几个季度有低数百万美元的节省机会 [121][122][123] 问题16：如何看待品牌的拓展和新产品开发以促进收入增长？ - 首席营销官表示，对核心品牌有信心，认为Icee可进一步拓展到食品服务领域，超级椒盐卷饼在零售和食品服务渠道都有创新机会，新奇品牌如Whole Fruit、Dogsters和Luigi's都有很大的增长潜力，还将在3月推出Luigi's的Gelato产品 [127][128][131]

各业务线收入占比情况 - 软椒盐卷饼销售额在2019年、2020年和2021财年分别占公司收入的21%、20%和20%[37] - 冷冻新奇产品销售额在2019年、2020年和2021财年分别占公司收入的10%、12%和13%[41] - 炸油条销售额在2019年、2020年和2021财年分别占公司销售额的6%、5%和6%[44] - 手持产品销售额在2019年、2020年和2021财年分别占公司销售额的4%、5%和7%[45] - 烘焙产品销售额在2019年、2020年和2021财年分别占公司销售额的32%、35%和32%[46] - 冷冻饮料销售额在2019年、2020年和2021财年分别占公司收入的15%、10%和11%[48] - 设备销售及维修保养服务收入在2019年、2020年和2021财年分别占公司销售额的11%、11%和9%[49] 客户销售占比情况 - 公司前十大客户在2019年、2020年和2021财年的销售额分别占公司销售额的43%、43%和43%，最大客户在2019年、2020年和2021年的销售额分别占公司销售额的11%、13%和11%[55] - 公司前十大客户在2021、2020和2019财年分别占销售额的43%，最大客户在2021、2020和2019年分别占销售额的11%、13%和11%[86] 业务服务与销售范围情况 - 公司为约119,000台自有和客户拥有的饮料机提供管理服务和/或产品[51] - 公司产品销售至美国约85 - 90%的超市[58] 国外（海外）业务销售与资产情况 - 公司国外业务在2021、2020和2019财年的销售额分别为2075.4万美元、1542.1万美元和3390.6万美元，2021年9月25日国外业务总资产约2500万美元，占总资产的2.2%，2020年9月26日约2000万美元，占总资产的1.9%[73] - 公司海外业务在2021、2020和2019财年的销售额分别为2075.4万美元、1542.1万美元和3390.6万美元，2021年9月25日海外业务总资产约2500万美元，占总资产的2.2%；2020年9月26日约2000万美元，占总资产的1.9%[99] 员工情况 - 截至2021年9月25日，公司约有4300名全职和兼职员工，约800名由人力资源机构雇佣的工人，约1200名生产和分销员工受集体谈判协议覆盖[74] 销售场所受疫情影响情况 - 约2/3的公司销售额来自受COVID - 19影响曾关闭或大幅缩减食品服务业务的场所[79] 公司股权与表决权情况 - 杰拉尔德·B·施赖伯是公司创始人兼董事会主席，持有公司18%的流通普通股，在董事会事务上有三票表决权[94] 公司商标与专利情况 - 公司在全美国、墨西哥和加拿大以ICEE商标销售冷冻饮料，并拥有该商标的国际权利[65] - 公司有众多与产品制造和营销相关的专利[66] 市场竞争情况 - 零食和烘焙产品市场竞争激烈，公司主要产品面临众多竞争对手[68] - 公司认为自己是软椒盐卷饼的唯一全国分销商，但存在众多区域和本地制造商及零售连锁店[69] - 公司在冷冻新奇产品和烘焙产品市场与多家公司竞争[72] 公司工厂设施情况 - 公司主要东海岸制造工厂位于新泽西州彭索肯，有7万平方英尺建筑，旁边有12.8万平方英尺建筑用于仓储和配送，还租赁1.6万平方英尺办公和仓库空间，拥有4.3万平方英尺办公和仓库建筑[107] - 公司在新泽西州贝尔莫尔拥有15万平方英尺建筑用于生产软椒盐卷饼和烘焙食品[108] - 公司主要西海岸制造工厂位于加利福尼亚州弗农，有13.7万平方英尺设施，含3万平方英尺冷冻库，租赁8万平方英尺办公和仓库空间，租期至2030年11月[109] 公司普通股价格与股东情况 - 2021财年各季度公司普通股最高价分别为166.27美元、169.58美元、181.71美元、180.00美元，最低价分别为128.10美元、147.61美元、154.29美元、150.50美元；2020财年各季度最高价分别为195.72美元、189.16美元、143.69美元、142.64美元，最低价分别为178.87美元、105.67美元、117.90美元、115.00美元[127] - 截至2021年9月25日，公司约有26000名受益股东[127] 公司股份购买情况 - 2020财年公司购买并注销65648股普通股，成本为897.2292万美元，均在第二季度购买[128] - 2012年11月8日宣布的购买50万股份计划已完成；2017年8月4日宣布的购买50万股份计划无到期日，还有318858股待购买[130] 公司客户合同履约与付款条款情况 - 公司客户合同中产品和机器销售的履约义务一般在30天内完成[139] - 目前公司大多数付款条款为30天[143] 公司净销售额变化情况 - 2021财年净销售额从2020财年的10.22038亿美元增加1.22541亿美元，即12%，达到11.44579亿美元[164] - 2020年净销售额较2019年减少1.64449亿美元，降幅14%，为10.22038亿美元[181] 公司合同负债与应收账款情况 - 2021财年9月25日和2020财年9月26日，合同负债期末余额分别为109.7万美元和132.7万美元[148] - 2021财年9月25日和2020财年9月26日，可疑应收账款备抵分别为140.5万美元和138.8万美元[151] - 2021、2020和2019财年，总坏账费用分别为33.8万美元、110.5万美元和38.9万美元[153] 公司商誉情况 - 截至2021年9月25日，三个报告单位的商誉总计1218.33万美元，测试显示无减值[154] 公司自保医疗计划负债情况 - 2021年9月25日和2020年9月26日，自保医疗计划负债分别为179.1万美元和173.7万美元[158] - 2021和2020财年，自保计划下已发生但未支付索赔的估计负债分别为530万美元和370万美元[159] 各业务部门销售额变化情况 - 食品服务部门2021财年销售额增加1060.9万美元，即17%，达到7249.83万美元[167] - 零售超市部门2021财年销售额增加77.32万美元，即4%，达到1848.97万美元[169] - 冷冻饮料部门2021财年总销售额增长4%，达到2346.99万美元[171] - 2020年食品服务业务销售额减少1.17094亿美元，降幅16%，为6.18893亿美元[182] - 2020年零售超市业务销售额增加3257.3万美元，增幅23%，为1.77165亿美元[185] - 2020年冷冻饮料业务总销售额下降26%，为2.2598亿美元[187] 公司毛利率、运营费用、营业收入与净收益情况 - 2021年毛利率从2020年的23.3%增至26.1%[175] - 2021财年总运营费用增加647.7万美元至2.2771亿美元，占销售额的比例从2020年的21.6%降至19.9%[176] - 2021财年营业收入增加5402.4万美元，增幅314%，达到7121.8万美元[177] - 2021财年净收益增加3730.2万美元，增幅204%，达到5560.7万美元，摊薄后每股收益为2.91美元[178] 公司现金、有价证券及采购承诺情况 - 截至2021年9月25日，公司现金及现金等价物为2.83192亿美元，有价证券为2211.1万美元[202] - 截至2021年9月25日，公司原材料采购承诺约为7800万美元[203] 公司贷款协议情况 - 2016年11月公司与现有银行签订修订和重述贷款协议，提供最高5000万美元循环信贷额度，2021年11月将到期日延至12月16日[210][212] 公司自保计划负债与信用证情况 - 2021和2020财年，公司自保计划下已发生但未支付索赔的估计负债分别为530万美元和370万美元，2021年9月25日和2020年9月26日未偿还信用证总额均为927.5万美元[213] 公司财务指标变化情况 - 2021财年现金及现金等价物和有价证券较去年增加2744万美元或10%，达3.05303亿美元[215] - 2021年应收账款净额增加3635.2万美元或29%，达1.62939亿美元[215] - 2021年存货增加1423.7万美元或13%，达1.2316亿美元[216] - 2021年应付账款较2020年增加32%，从7313.5万美元增至9678.9万美元[219] - 2021年应付股息增至1208万美元，季度股息从每股0.575美元增至0.633美元[220] - 2021年经营活动提供的净现金增加935.6万美元，达1.01499亿美元[220] - 2021年投资活动提供的净现金较2020年增加5440.2万美元，从使用4446.3万美元变为提供993.9万美元[221] - 2021年融资活动使用的净现金减少1879.1万美元，至2467.3万美元[222]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度净销售额为3.231亿美元，同比增长28%，推动2021财年全年收入增长12% [14][33] - 2021财年第四季度毛利润占销售额的比例为28.4%，而2020财年第四季度为21.4% [14] - 2021财年第四季度营业收入增长543%，净利润增长187%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长69%，调整后EBITDA利润率约为12%，较上年同期提高293个基点 [15] - 2021财年第四季度总运营费用从5000万美元增至6650万美元，占销售额的比例从19.8%升至20.6% [37] - 2021财年第四季度净利润增至1890万美元，摊薄后每股收益为0.98美元，而上年同期为0.35美元 [38] - 2021财年全年调整后EBITDA为1.28亿美元，而2020年同期为9040万美元 [39] - 公司拥有3.05亿美元现金、有价证券和现金等价物，总资产5.848亿美元，流动负债1.676亿美元，无债务 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 该业务占总销售额约62%，与2020财年第四季度相比，销售额增长超35%，与2019财年第四季度相比增长6% [16] - 软椒盐卷饼销售额增长62%，冷冻新奇产品、冷冻果汁和冰品增长39%，油条和烘焙产品分别增长121%和10%，手持食品子业务增长36% [16] - 2021财年第四季度食品服务业务收入增长35%，达到1.998亿美元，其中油条增长121%，烘焙和软椒盐卷饼分别增长10%和62%，冷冻新奇产品增长39% [34] 零售业务 - 该业务占第四季度总销售额约15%，软椒盐卷饼和冷冻新奇产品需求健康，与2020财年第四季度相比分别下降1%和3.4% [21] - 与2020财年第四季度相比，该业务销售额下降9%，但与2019财年第四季度相比增长29% [21] - 2021财年第四季度零售超市收入下降超9%，软椒盐卷饼销售持平，冷冻新奇产品呈个位数下降，饼干下降16% [35] 冷冻饮料业务 - 该业务同比增长46%，其中冷冻饮料增长超104%，销售额较2019年第四季度仅低4% [23] - 2021财年第四季度该业务收入增长46%，饮料销售额从2340万美元增至4780万美元，带动毛利润增至9170万美元，较上年同期增长超70%，毛利率提高超700个基点 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 一家大型连锁电影院报告称，人均消费创纪录，推动票价高于平均水平 [17] - 一家大型游乐园运营商7 - 9月的客流量达到2019年的92%，销售额恢复到2019年同期的95%，公司游乐园渠道业绩超过2019财年 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续优先开发新产品，包括热门品牌的产品延伸，看好冷冻新奇产品类别，有机会扩大ICEE品牌的影响力和市场份额 [28] - 在无机增长方面，公司保持谨慎，不会进行对业务无增值、资产溢价过高或超出专业领域的收购 [29] - 为应对成本上升带来的利润率压力，公司采取了一系列措施，包括优化冷藏仓库地理网络、集中采购和采购以实现规模经济、投资自动化提高效率和降低劳动力成本 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链成本上升带来了极具挑战性的经营环境，但公司对业务的强劲复苏态势感到满意，各业务板块呈现积极趋势 [12] - 消费者开始回归户外消费，食品服务业务的关键客户渠道销售加速，预计2022年强劲的消费者支出将继续使关键客户群体受益 [17][20] - 零售业务方面，过去12 - 18个月消费者对公司产品的认知度提高，将为业务带来积极影响，预计销售额将继续高于疫情前水平 [22] - 冷冻饮料业务虽受影院业务复苏缓慢的影响，但整体接近疫情前销售水平，随着业务覆盖范围扩大，预计明年将实现增长 [23][24] - 公司对2022年的机遇感到兴奋，有信心实现盈利增长，为合作伙伴和股东创造更多价值 [31] 其他重要信息 - 公司宣布每股普通股0.633美元的定期季度现金股息，延续了年度股息增长的趋势 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待各业务部门在2022财年的表现，以及目前客流量与历史水平的对比情况 - 公司对进入2022年的发展势头充满信心，冷冻饮料业务方面，公司对产品管线和市场拓展情况满意，如与Mo's的合作测试进展良好；零售业务有良好的发展势头，新推出的产品和品牌表现出色，如Dogster、Luigi和Whole Fruit等；食品服务业务也令人满意，有新客户加入，核心产品如油条和椒盐卷饼增长良好，随着影院业务的复苏，还有销售增长的机会 [45][46][47][48] 问题2: 能否提供食品服务和冷冻饮料业务在10月以及11月的最新情况 - 影院行业仍在复苏中，10月随着更好的影片上映，业务开始呈现更有希望的态势，领先的影院公司也对此表示乐观。冷冻业务正在逐步接近疫情前水平，唯一的阻碍是影院业务，一旦影院业务恢复，将推动冷冻业务更快增长。此外，游乐园、快餐、便利店和体育场馆等场所的客流量和消费都在增加，10月的情况让公司对2022年充满信心 [49][50][51] 问题3: 关于通胀压力以及可能采取的价格调整措施的细节 - 通胀压力是真实存在的，公司今年已经进行了一次价格上调，可能会在明年第一或第二季度进行第二次价格调整。公司在定价方面会考虑每个客户群体和渠道的情况，同时也在成本方面采取措施，如投资自动化、集中采购组织等，以提高效率和节省成本。随着销售超过2019年水平，公司有望在2022年第一季度末或第二季度初看到利润率提升举措的成效 [52][53][54][55][56] 问题4: 如何看待2022财年的整体毛利率 - 公司的目标是将毛利率维持在30%左右，但会因季度季节性因素而有所波动。公司需要解决一些成本问题，同时通过更高的销售额获得杠杆效应来实现这一目标 [60]