财务数据和关键指标变化 - 2019财年公司营收增长6%，若考虑2019财年转换费较上一年大幅下降的因素，营收增长与7%的指引一致 [9] - 第四季度服务和支持收入同比增长2%，许可硬件和实施收入同比下降520万美元，外包和云服务收入上升，转换费略有上升，处理收入同比增长7%，总营收季度增长4%，年度增长6%，非GAAP基础上季度增长4%，年度增长7% [16] - 报告的综合运营利润率从去年的22%降至今年的20%，全年运营利润率从去年的24%降至今年的22%，主要受许可收入下降、借记卡交易处理成本增加、员工绩效薪酬计划成本增加以及转换费下降等因素影响 [17][18] - 有效税率从去年的19.6%升至今年的23%，主要因去年税收优惠的时间因素 [19] - 本财年无形资产摊销增至2080万美元，折旧季度略有下降，非收购摊销因更多内部开发产品投入生产而上升 [20] - 全年运营现金流为4.311亿美元，同比增长5%，资本支出和产品开发投资为1.768亿美元，较去年的1.499亿美元有所增加，自由现金流为2.605亿美元，占2019财年净利润的96% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块2019财年收入增长5%，若排除转换费影响增长6% [9] - 支付业务板块2019财年收入增长8%，排除转换费影响增长9% [9] - 互补解决方案业务2019财年收入增长6%，排除转换费影响增长7% [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购Geezeo，这是一家位于波士顿郊外的个人财务管理和分析公司，该交易将助力公司朝着提供行业最强大数字银行套件的目标迈进 [13] - 公司预计2020财年总营收增长6.5% - 7%，运营收入GAAP基础上增长约5%，非GAAP基础上接近6%，运营利润率约为22%，有效税率为23% - 23.5%，预计每股收益在3.60 - 3.64美元之间 [23][24][26] - 公司认为行业并购活动将持续，无法准确预测转换费情况，但转换费持平有助于业务增长而非形成逆风 [31][32][33] - 公司认为自身新推出的技术解决方案和对核心解决方案的重大改进，使其在市场上获得认可，推动核心签约业务增长 [34][35] - 公司暂无进行“变革性收购”的计划，认为自身专注于为美国银行和信用社提供最佳技术解决方案的战略，在市场对话中处于有利地位 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司员工敬业度和客户满意度得分保持较高水平，销售团队表现出色，对杰克亨利技术解决方案的整体需求在各业务板块都很高，管理层对公司未来持乐观态度 [14] - 尽管收益率曲线和净息差挤压可能影响银行，但客户对杰克亨利技术的热情依然高涨，销售管道依然强劲 [55][56] 其他重要信息 - 公司预计到2020年6月完成核心客户向新支付处理平台的迁移，到2020年11月完成非核心客户迁移，预计迁移完成后可节省直接成本超1600万美元，其中约30%的节省将在2021财年第一季度确认，其余在第三季度确认 [12][27][28] - 公司预计2020财年软件支出略有增加，资本支出将大幅下降，总资本支出将减少，从而使净利润对自由现金流的杠杆作用增强 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 转换费预计持平，是否意味着业务流失率降低，能否提升整体增长率 - 公司无法控制转换费，其取决于客户被收购情况，行业并购活动持续，难以预测转换费，不能假设转换费停止会显著加速增长，但转换费持平意味着客户流失未增加，有助于业务增长 [31][32][33] 问题2: 下半年核心签约业务强劲的原因 - 这反映了杰克亨利的技术解决方案获得认可，过去两三年推出的新技术和对核心解决方案的改进，使其在市场上具有领先地位，推动了签约业务增长 [34][35] 问题3: 2020年营收增长6.5% - 7%，但运营收入增长较低且利润率持平的原因 - 非GAAP基础上利润率持平，GAAP基础上利润率略有下降，运营收入增长约5% [36][37] 问题4: 本季度15个新核心签约业务有无主题，有无其他主要收获 - 本季度新核心签约业务无明显主题，有一些规模较大的签约，如Busey银行，公司提供的完整解决方案，特别是前端数字解决方案，获得客户认可，影响了核心决策 [39] 问题5: 2020财年营收增长6.5% - 7%，各业务板块如何拆分 - 核心业务预计增长8%，支付业务预计增长6% - 7%，互补业务预计增长5% - 6% [40] 问题6: 公司是否有参与行业整合的计划，对销售周期和成交率有无影响 - 公司暂无进行“变革性收购”的计划，认为自身战略在市场对话中处于有利地位，秋季教育会议的高报名率也显示了业务活动的活跃 [43][44][45] 问题7: 2021年消除重复平台的节省情况及实现方式 - 已确定可节省超1600万美元直接成本，30%将在2021财年第一季度确认，70%将在第三季度确认 [47] 问题8: 新业务实施能力和积压情况 - 公司有能力灵活应对新增业务，销售团队能较好预测业务需求，人员配置合理，虽有部分积压压力但可控，公司在招聘方面有优势，能维持积压在合理水平并成功交付客户 [48][49][50] 问题9: 收入指引中Geezeo预计贡献的收入 - Geezeo预计在2020财年贡献约900万美元收入，对运营收入影响不大，但有助于推动Banno销售 [51] 问题10: 平台节省的1600万美元是全部节省还是部分节省 - 1600万美元是目前确定的节省金额，公司认为还有额外节省机会，但目前仅能确定该金额的影响 [53][54] 问题11: 银行对技术支出的行为是否因收益率曲线和净息差挤压而改变 - 实际情况相反，客户对杰克亨利技术的热情高涨，对未来和自身机构增长持乐观态度，销售管道依然强劲 [55][56] 问题12: 2020财年资本支出情况 - 公司表示2020财年总现金支出（包括软件、内部软件开发和资本支出）将较今年下降，但未提供具体金额 [57] 问题13: 内部外包趋势何时从营收逆风转为顺风，对利润率有无影响 - 有可能在2021年实现，届时许可和现场实施收入下降幅度将减小，不再构成逆风，且可能有助于营收增长，同时也有助于提高运营利润率 [59][60][61] 问题14: Banno产品在市场上受欢迎的原因 - Banno因用户体验和平台设计获得认可，其设计旨在帮助社区银行和信用社为消费者提供与一级银行相同水平的服务，同时保留人性化服务，将社区银行和信用社的价值与领先的数字体验相结合 [63][64] 问题15: 公司在并购和股票回购方面的考虑 - 公司目前无在商户收购领域进行大型收购的计划，但会持续关注能为客户和股东增值的收购机会，同时在有机会时进行股票回购，并坚持股息政策 [66][68] 问题16: 银行热情的驱动因素及近期是否有变化 - 主要驱动因素包括提高机构运营效率、实现数字化体验以及弥补技术差距，这些因素近期无显著变化，但与五年前相比环境已大不相同 [71][72] 问题17: 新卡处理系统的收入提升预期 - 目前判断还为时尚早，预计到第二季度财报电话会议时能提供更准确信息，待迁移完成并将业务交给ProfitStars销售团队向非核心客户销售时，有望带来新的业务机会，可能在2021财年实现 [74][75] 问题18: 2020财年税收指引是否为长期稳定税率 - 长期来看，23% - 24%的税率可用于建模 [78][79] 问题19: 软件许可向云服务过渡的可处理比例及逆风情况 - 目前约58%的核心客户采用云服务，该过渡还有数年时间，逆风不会增大，因为随着更多客户转向外包，许可费用下降空间有限，且部分大客户仍会购买许可，内部支持和维护收入保持稳定 [80][81][82] 问题20: 新客户签约和现有客户迁移的钱包份额及合同范围是否符合预期 - 新平台使公司能够销售增强型奖励计划、分析和报告套餐等，新签约客户和迁移客户大多选择了这些新增功能，符合预期 [84] 问题21: 2020财年利润率的变化节奏 - 2020财年利润率季度变化与2019财年相似，第一季度因软件订阅收入确认而强劲，随后因客户迁移成本增加而下降，下半年成本降低可部分抵消，2021财年第一季度利润率将再次上升，第三季度可能有明显提升 [87] 问题22: 公司计划可能受阻的因素 - 核心客户迁移按计划进行，无明显阻碍因素，非核心客户迁移依赖第三方，可能会有轻微延迟，但不会影响整体计划 [91] 问题23: 2020 - 2021财年营收是否会加速增长 - 若2020年许可收入下降形成基线，迁移完成后向非核心客户销售借记卡和信用卡业务，2021年营收可能会有所提升，但不太可能超过10%，可能高于过去三四年的6.5% - 7% [94] 问题24: 2020财年营收增长节奏及6.5% - 7%增长是否为GAAP收入增长 - 第一季度因软件订阅收入确认增长较快，第二至第四季度增长相对稳定，但仍会有一定波动，6.5% - 7%为GAAP收入增长 [96][98] 问题25: 核心利润率持平的原因及2021年利润率提升预期 - 核心利润率持平主要因许可收入下降，支付业务利润率低于许可收入，若2021年许可收入不显著下降，在节省成本和正常核心利润率扩张的情况下，利润率可能提升150个基点，长期来看核心利润率扩张50个基点较为正常 [98][100][101]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为20.02879亿美元，较2018年6月30日的20.37208亿美元下降1.7%[11] - 截至2019年3月31日，公司总负债为5.76876亿美元，较2018年6月30日的7.14364亿美元下降19.2%[11] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为14.26003亿美元，较2018年6月30日的13.22844亿美元增长7.8%[11] - 2019年第一季度，公司营收为3.80364亿美元，较2018年同期的3.74048亿美元增长1.7%[14] - 2019年前九个月，公司营收为11.59182亿美元，较2018年同期的10.92541亿美元增长6.1%[14] - 2019年第一季度，公司净利润为0.59252亿美元，较2018年同期的0.69086亿美元下降14.2%[14] - 2019年前九个月，公司净利润为2.10892亿美元，较2018年同期的2.97199亿美元下降29.1%[14] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.77美元，较2018年同期的0.89美元下降13.5%[14] - 2019年前九个月，公司基本每股收益为2.73美元，较2018年同期的3.85美元下降29.1%[14] - 2019年第一季度，公司每股股息为0.40美元，较2018年同期的0.37美元增长8.1%；前九个月每股股息为1.14美元，较2018年同期的0.99美元增长15.2%[16] - 九个月内，2019年3月31日净收入为210,892千美元，2018年为297,199千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日经营活动净现金为233,369千美元，2018年为234,872千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日投资活动净现金为 - 148,027千美元，2018年为 - 239,055千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日融资活动净现金为 - 81,384千美元，2018年为 - 53,180千美元[19] - 九个月内，2019年3月31日现金及现金等价物净变化为3,958千美元，2018年为 - 57,363千美元[19] - 2019年九个月总营收为1,159,182千美元，2018年为1,092,541千美元[37] - 截至2019年3月31日，应收账款净额为190,768千美元，2018年6月30日为297,271千美元[39] - 2019年3月31日和2018年6月30日，资本化成本分别为222,445千美元和181,032千美元[44] - 2019年3月31日和2018年6月30日，累计折旧分别为376,325千美元和364,153千美元[46] - 2019年3月31日和2018年6月30日无形资产累计摊销分别为683,518美元和602,479美元[47] - 2019年3月31日库存股为26,258股，公司剩余可回购股份为3,733股，库存股总成本为1,076,536美元；2019财年前九个月公司回购150股库存股；2018年6月30日库存股为26,108股，公司可回购股份为3,883股[48] - 2019年3月31日和2018年6月30日，货币市场基金的公允价值分别为10,634美元和14,918美元；2019年3月31日，循环信贷安排的公允价值为35,000美元，2018年6月30日为0美元[63] - 2019年3月31日和2018年6月30日，持有待售的长期资产公允价值均为1,300美元，2017年6月30日相关资产减值3,275美元[64] - 2019年3月31日结束的季度，有效税率为22.4%，上年同期为23.3%；2019年截至3月31日的九个月，有效税率为21.3%，2018年同期为 -9.3%[68] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月，公司分别支付利息283美元和632美元[67] - 2019年和2018年截至3月31日的九个月，公司分别支付所得税净额47,644美元和48,301美元[69] - 2019年3月31日和2018年，公司分别产生基于股票的薪酬成本8,651美元和7,834美元[71] - 2019年第一季度净利润为59,252美元，2018年同期为69,086美元；2019年前九个月净利润为210,892美元，2018年同期为297,199美元[78] - 2019年第一季度收入380,364美元，2018年同期为374,048美元；2019年前九个月收入1,159,182美元，2018年同期（预估）为1,105,659美元[101] - 2019年3月31日止三个月公司总营收38036.4万美元，运营收入7644.1万美元，税前收入7637.2万美元[113] - 2018年3月31日止三个月公司总营收37404.8万美元，运营收入9070.7万美元，税前收入9010.3万美元[115] - 2019年3月31日止九个月公司总营收115918.2万美元，运营收入26786.8万美元，税前收入26804.5万美元[116] - 2018年3月31日止九个月公司总营收109254.1万美元，运营收入27255.4万美元，税前收入27180.5万美元[116] - 第三季度运营收入下降16%，排除特定费用后下降1%；年初至今运营收入下降2%，排除特定费用后增长9%[125][129] - 第三季度所得税拨备下降19%，有效税率为22.4%；年初至今所得税拨备增加，有效税率为21.3%[125][130] - 2019财年第三季度净收入下降14%；截至2019年3月31日的九个月净收入下降29%[126][130] - 截至2019年3月31日的九个月，总收入增长6%，即66,641美元，排除特定收入后增长8%[127] - 2019财年第三季度收入成本增长8%，占总收入的比例增加4%；年初至今增长8%，占比增加1%[137][138] - 2019财年第三季度利息收入增长19%，利息费用下降69%；年初至今利息收入增长64%，利息费用下降56%[144] - 2019年3月31日公司现金及现金等价物从2018年6月30日的31,440美元增至35,398美元[159] - 2019财年前九个月经营活动提供的现金为233,369美元，同比下降1%[159] - 2019财年前九个月投资活动使用现金148,027美元，2018财年同期为239,055美元[160] - 2019财年前九个月融资活动使用现金81,384美元，2018财年同期为53,180美元[161] 公司业务线数据关键指标变化 - 2019财年第三季度，BOLTS业务收入46美元，税后净亏损256美元；前九个月收入82美元，税后净亏损501美元[84] - 2019财年第三季度，Agiletics业务收入277美元，税后净亏损71美元；前九个月收入470美元，税后净亏损182美元[91] - 2019财年第三季度，Ensenta业务收入8,864美元，税后净收入2,786美元；前九个月收入26,095美元，税后净收入7,749美元[98][99] - 2019财年第三季度Vanguard Software Group贡献收入105.4万美元，税后净利润12.8万美元；2018财年同期贡献收入49.3万美元，税后净亏损22.9万美元[106] - 2019财年前九个月Vanguard Software Group贡献收入232万美元，税后净亏损12.5万美元；2018财年同期贡献收入114.9万美元，税后净亏损53.1万美元[107] - 2019财年第三季度服务和支持收入下降1%，排除特定费用后增长4%；年初至今增长5%，排除特定费用后增长7%[133][134] - 2019财年第三季度处理收入增长6%；年初至今增长9%[135][136] - 2019财年第三季度研发费用增长4%，排除特定费用后增长2%；年初至今增长8%，排除特定费用后增长6%[139][140] - 2019财年第三季度销售、一般和行政费用增长6%，排除特定费用后增长4%；年初至今增长8%，排除特定费用后增长7%[141][142] - 核心业务2019年第一季度收入130,604美元，同比增长1%；前九个月收入397,885美元，同比增长5%[150] - 支付业务2019年第一季度收入135,018美元，同比增长3%；前九个月收入407,233美元，同比增长9%[152] - 互补业务2019年第一季度收入102,534美元，同比增长2%；前九个月收入313,093美元，同比增长7%[154] - 企业及其他业务2019年第一季度收入12,984美元，同比下降6%；前九个月收入40,971美元，同比下降9%[156] 公司会计政策调整及相关数据变化 - 公司于2018年7月1日采用新收入确认标准ASC 606，采用完全追溯调整法[52][53] - 2018年6月30日调整后应收账款净额增加5,641美元至297,271美元，预付费用和其他增加11,331美元至96,141美元，递延成本减少11,916美元至27,069美元[56] - 2018年6月30日调整后非流动递延成本减少20,675美元至74,865美元，其他非流动资产增加2,524美元至110,299美元，总资产减少13,095美元至2,037,208美元[56] - 2018年6月30日调整后应计费用减少9,084美元至88,764美元，递延收入减少3,107美元至352,431美元，非流动递延收入减少75,610美元至17,484美元[56] - 2018年6月30日调整后非流动递延所得税负债增加18,690美元至208,303美元，总负债减少69,111美元至714,364美元，留存收益增加56,016美元至1,912,933美元[56] - 2018年3月31日止三个月调整后收入减少10,636美元至374,048美元，费用减少5,027美元至283,341美元，营业收入减少5,609美元至90,707美元[57] - 2018年3月31日止九个月调整后收入减少26,833美元至1,092,541美元，费用减少15,545美元至819,987美元，营业收入减少11,288美元至272,554美元[57] - 2018年3月31日止三个月调整后净利润减少3,309美元至69,086美元，基本每股收益降至0.89美元；九个月调整后净利润增加5,819美元至297,199美元，基本每股收益升至3.85美元[57] 公司收购相关情况 - 2018年10月5日，公司以15,046美元现金收购BOLTS Technologies, Inc.，产生商誉12,893美元[79][81] - 2018年10月1日，公司以7,649美元现金收购Agiletics, Inc.，产生商誉3,914美元[86][88] - 2017年12月21日，公司以134,381美元现金收购Ensenta相关权益，产生商誉91,219美元[93][95] - 2017年8月31日公司以1074.4万美元现金收购Vanguard Software Group全部股权[102] - 收购的可辨认净资产公允价值为424.5万美元，商誉649.9万美元，收购净资产总计1074.4万美元[103] - 可辨认无形资产包括223.4万美元客户关系、142.6万美元计算机软件和54万美元其他无形资产[104] 公司其他财务相关信息 - 截至2019年3月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入为3,557,585千美元，预计未来12个月确认约27%，13 - 24个月确认20% [43] - 2019年3月31日，未行使期权相关的未确认薪酬成本为42美元，当前可行使期权的加权平均剩余合同期限为0.25年[73] - 截至2019年3月31日，非归属受限股奖励尚有42美元薪酬费用待确认，加权平均确认期为0.25年[74] - 截至2019年3月31日，非归属受限股单位奖励尚有14,934美元薪酬费用待确认，加权平均确认期为1.23年[76] - 循环信贷安排允许借款最高达300,000美元，可增至600

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长2%，排除转换费用影响后增长5%；年初至今营收增长6%，排除转换费用影响后增长8% [9][10] - 服务和支持收入较上年重述季度下降1%，许可收入与去年持平，处理收入增长6% [18][19] - 报告的综合运营利润率从去年的24%降至今年的20%，非GAAP运营利润率从20%降至19%；全年运营利润率从25%降至23%，非GAAP运营利润率保持在22% [20][22] - 本季度有效税率为22.4%，去年为23.3%，预计全年有效税率为22% [23] - 本财年至今无形资产摊销增加至1.56亿美元，去年为1.25亿美元；折旧费用本季度略有下降，摊销增加；前9个月运营现金流为2.334亿美元，与去年基本持平；资本支出显著增加，主要是由于第一季度的现金支出 [23][24] - 预计第四季度总营收较去年同期增长约3%，GAAP全年营收仍将超过5%，非GAAP营收增长在6% - 7%范围内；预计运营收入较去年第四季度下降约600万美元或7%，非GAAP运营收入全年增长与原指导的6% - 7%相符；第四季度有效税率将增至24.5%，去年为19.6%，全年有效税率为22% [29][30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务受转换收入下降影响最大，本季度收入增长1%，排除转换费用影响后增长4% [10] - 支付业务表现良好，本季度收入增长3%，排除转换费用影响后增长6% [11] - 互补解决方案业务本季度收入增长2%，排除转换费用影响后增长5% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于现代、云启用解决方案，以在市场中赢得份额 [12] - 计划在2020财年末完成核心客户迁移，非核心客户迁移可能延长至2020年11月 [14] - 面对竞争对手收购大型商户收单机构的情况，核心业务销售未受负面影响，与First Data的合作关系稳固 [36][37] - 公司认为目前竞争环境未发生重大变化，但未来可能改变；新客户签约来自与以往相同的来源，难以判断需求是否有大幅提升 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心业务前景持积极态度，销售团队表现出色，新客户签约情况良好 [36] - 预计2020财年营收将继续在6% - 7%的范围内增长，有效税率约为23% - 23.5% [34] 其他重要信息 - 公司连续三年被《福布斯》杂志评为美国最佳大型雇主之一，上个月被《美国银行家》评为金融科技领域最佳工作公司前50名 [15] - 公司将于下周一在科罗拉多州丹佛市举行年度分析师日活动，活动将进行网络直播 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 竞争对手收购大型商户收单机构后，核心处理业务是否有变化，与First Data的合作有无更新 - 核心业务销售未受负面影响，本季度签署了18个新核心客户，销售情况和客户前景积极；与First Data的合作关系稳固，目前每月迁移客户近50个，预计未来将继续保持 [36][37] 问题2: 竞争对手暗示需求上升，公司是否有同样感受，新签约客户的来源及是否因竞争对手分心而获得新签约 - 难以判断需求是否有大幅提升，公司自去年6月以来销售管道一直很强劲；目前难以确定竞争对手是否分心带来新签约，客户决策过程较长，竞争环境目前未发生重大变化 [38][39][40] 问题3: 短期和长期利润率展望，以及何时消除数据中的干扰因素 - 第四季度利润率将进一步下降，明年利润率情况仍在规划中，计划在8月的年终财报电话会议上提供明年的全面指导，包括营收和利润率，并按季度细分 [41] 问题4: 考虑到核心和互补业务的签约情况，调整后营收增长应更接近7% - 9%，请说明实施费用变化和递延的影响程度 - 第四季度内部许可和实施收入与去年相比减少500 - 600万美元，对利润率有显著影响；随着外包业务的增加，新客户不会立即带来许可和实施收入，实施收入将在合同期内分摊；预计明年营收将继续在6% - 7%的范围内增长 [44][45] 问题5: 请更新数字账户开户等新产品在市场上的成功情况 - 数字平台本季度有27个新客户合同，需求显著；资金管理平台目前有20个客户上线，本季度新增5个客户；托管网络解决方案目前有126个客户上线 [47] 问题6: ASC 606是否带来新的营收季节性，未来几年营收增长情况如何 - 明年可能仍会有一些营收波动，但明年将是一个基准；由于软件订阅收入在年初确认，第一季度营收可能会有较大增长；每个季度都需要重新分析服务合同的总价值，这会对营收产生一定影响；希望在8月提供更好的季度营收指导 [50][51] 问题7: 历史上排除期限费用后，第一季度利润率较好，第三季度通常是利润率低点，原因是什么 - 第三季度利润率较低部分是因为税收等额外成本的增加，许多公司在第一季度也会出现类似情况 [52] 问题8: 请更新企业欺诈解决方案的情况 - 与SAS的合作针对大型客户，目前有15个客户上线，本季度新增1个客户 [55] 问题9: 资金管理市场的竞争动态如何 - 公司的资金管理解决方案是市场上较新的云原生解决方案，具有良好的移动功能，受到客户好评；虽然客户决策过程较长，但本季度新增5个客户，预计未来将取得成功；该解决方案不仅面向大型客户，也受到一些小型客户和信用合作社客户的关注 [57][58][60] 问题10: 行业并购增多，强调规模对创新的重要性，公司如何看待自身的资金投入和合作情况 - 公司通过与SAS等合作伙伴的合作来解决部分问题，避免从头开发解决方案；公司致力于持续的研发投入，研发支出约占总营收的14%，认为目前的投入水平是合适的 [62][63][64]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2018年12月31日和6月30日，公司总资产分别为19.71777亿美元和20.37208亿美元[15] - 截至2018年12月31日和6月30日，公司总负债分别为5.79822亿美元和7.14364亿美元[15] - 截至2018年12月31日和6月30日，公司股东权益分别为13.91955亿美元和13.22844亿美元[15] - 截至2018年6月30日，公司调整后总资产为20.37208亿美元，总负债为7.14364亿美元，股东权益为13.22844亿美元[57] 公司收入与净利润关键指标变化 - 2018年和2017年第四季度，公司收入分别为3.86275亿美元和3.57209亿美元[18] - 2018年和2017年前六个月，公司收入分别为7.78818亿美元和7.18493亿美元[18] - 2018年和2017年第四季度，公司净利润分别为0.68089亿美元和1.61243亿美元[18] - 2018年和2017年前六个月，公司净利润分别为1.5164亿美元和2.28113亿美元[18] - 2017年第四季度，公司调整后收入为3.57209亿美元，净利润为1.61243亿美元；2017年下半年，调整后收入为7.18493亿美元，净利润为2.28113亿美元[58] - 2018年和2017年第四季度总收入分别为386,275美元和357,209美元，2018年和2017年上半年总收入分别为778,818美元和718,493美元[37] - 2018年和2017年第四季度，公司分别确认了93,656美元和82,410美元的收入，2018年和2017年上半年分别确认了164,051美元和154,585美元的收入[41] - 截至2018年12月31日，未履行（或部分未履行）的履约义务预计未来确认的收入总计3,647,526美元，预计未来12个月确认约28%，13 - 24个月确认20%，其余后续确认[43] - 截至2018年12月31日的三个月，公司实际收入386275美元，净收入68089美元[104] - 截至2018年12月31日的六个月，公司实际收入778818美元，净收入151640美元[104] - 2019财年第二季度总营收同比增长8%，即2.9066亿美元，排除相关费用和收购公司收入后增长9%[127] - 截至2018年12月31日的六个月总营收增长8%，即6.0325亿美元，排除相关因素后增长9%[131] - 2019财年第二季度净收入同比下降58%，主要受TCJA影响[130] - 2019财年上半年净收入同比下降34%[134] - 2019财年第二季度净收入降至6808.9万美元，摊薄后每股收益降至0.88美元，同比下降58%；年初至今净收入降至15164万美元，摊薄后每股收益降至1.96美元，同比下降34%[150][151] 公司现金流关键指标变化 - 2018年和2017年前六个月，公司经营活动产生的净现金分别为1.92044亿美元和1.76908亿美元[20] - 2018年和2017年前六个月，公司投资活动产生的净现金分别为 - 1.09653亿美元和 - 2.02309亿美元[20] - 2018年和2017年前六个月，公司融资活动产生的净现金分别为 - 0.87675亿美元和 - 0.31645亿美元[20] - 2017年下半年，公司经营活动产生的现金流量净额为1.76908亿美元，投资活动产生的现金流量净额为 - 2.02309亿美元，融资活动产生的现金流量净额为 - 0.31645亿美元[59] - 公司现金及现金等价物期初余额为1.14765亿美元，期末余额为0.57719亿美元，净减少0.057046亿美元[59] - 2018年前六个月经营活动提供的净现金为1.92044亿美元，较2017年的1.76908亿美元增长9%[163] - 2019财年前六个月投资活动使用现金1.09653亿美元，2018财年同期为2.02309亿美元[164] - 2019财年前六个月融资活动使用现金8765万美元，2018财年同期为3164.5万美元[165] 公司资产相关关键指标变化 - 2018年12月31日和6月30日，应收账款净额分别为184,737美元和297,271美元[39] - 2018年12月31日和6月30日，资本化成本分别为222,027美元和181,032美元[44] - 2018年12月31日和6月30日，累计折旧分别为387,261美元和364,153美元[46] - 2018年12月31日和6月30日，无形资产累计摊销分别为658,480美元和602,479美元[47] - 2018年12月31日和6月30日货币市场基金的估计公允价值分别为9033美元和14918美元[64] - 2018年12月31日和6月30日持有待售的长期资产的估计公允价值均为1300美元，2017年6月30日该资产账面价值4575美元减记至公允价值1300美元，减值3275美元[64][65] - 2018年12月31日，公司现金及现金等价物从2018年6月30日的3.144亿美元降至2.6156亿美元[163] - 2018年12月31日止六个月和2017年12月31日止六个月资本支出分别为3296.8万美元和1224.9万美元，2019财年预计不超过5000万美元[166] - 2018年12月31日，库存股为26258股，公司有权再回购3733股，库存股总成本为107.6536万美元，2019财年前六个月回购150股[167] 公司成本与费用关键指标变化 - 2018年和2017年第四季度，递延合同成本摊销分别为25,435美元和22,863美元，2018年和2017年上半年分别为52,257美元和45,371美元[45] - 2019财年第二季度运营费用同比增长9%，主要因员工数量增加、收购及新平台成本等[128] - 截至2018年12月31日的六个月运营费用增长9%，原因与第二季度类似[132] - 2019财年第二季度收入成本较上年增长10%，占总收入的百分比增加1%；年初至今收入成本增长9%，占总收入百分比保持一致[141][142] - 2019财年第二季度研发费用增长7%，年初至今增长主要因薪资、人员成本增加和收购Ensent；排除相关因素，第二季度增长4%，年初至今增长8%，占总收入百分比与上年一致[143][144] - 本季度销售、一般和行政费用增长9%，主要因佣金、薪资和福利增加；排除相关因素，季度费用增长8%，年初至今增长9%，占总收入百分比保持一致[145][146] - 核心业务2018年12月31日止三个月收入增长5%，成本增长9%；六个月收入增长7%，成本增长8%，排除相关因素后收入增长更高[154][155] - 支付业务2019财年第二季度收入增长14%，成本增长10%；六个月收入增长11%，成本增长12%，排除相关因素后收入增长更高[156][157] - 互补业务2018年第四季度收入增长7%，成本增长10%；六个月收入增长10%，成本增长7%，排除相关因素后收入增长更高[158][159] - 企业及其他业务板块2019财年Q2和前六个月收入成本增加，Q2为5.7729亿美元，较2017年的5.2223亿美元增长11%；前六个月为11.1087亿美元，较2017年的10.3239亿美元增长8%，主要与公司因税改提供的奖金有关[160][162] 公司股息与每股收益关键指标变化 - 2018年和2017年第四季度每股股息分别为0.37美元和0.31美元，2018年和2017年上半年分别为0.74美元和0.62美元[49] - 2017年第四季度基本每股收益调整后为2.09美元，2017年下半年基本每股收益调整后为2.95美元[58] 公司税收相关关键指标变化 - 2018年和2017年截至12月31日的六个月分别支付利息192美元和355美元[68] - 2018年第四季度和截至12月31日的六个月有效税率分别为22.9%和20.9%，上一财年同期分别为 - 90.4%和 - 25.5%[69] - 2018年和2017年截至12月31日的六个月分别支付所得税净额25211美元和38163美元[71] - 2018年12月31日，未确认的税收利益总额为10719美元，其中9967美元若确认会影响有效税率[71] - 2018年12月31日和2017年12月31日与不确定税务状况相关的应计利息和罚款分别为1431美元和1318美元[71] - 2018年所得税拨备增加，有效税率上升，主要因TCJA及相关递延所得税负债重新计量，部分被美国联邦企业税率降低和股份支付超额税收优惠增加抵消[149] 公司业务收购情况 - 2018年10月5日，公司以15046美元现金收购BOLTS Technologies, Inc.全部股权[81] - 2018年10月1日，公司以7649美元现金收购Agiletics全部股权，商誉3914美元[88][91] - 2017年12月21日，公司以134381美元现金收购Ensenta相关股权，商誉91219美元[96][98] - 2017年8月31日，公司以10744美元现金收购Vanguard Software Group全部股权，商誉6499美元[105][106] 各收购业务线数据关键指标变化 - 2019财年第二季度，BOLTS业务收入35美元，税后净亏损246美元[86] - 2019财年第二季度，Agiletics业务收入193美元，税后净亏损111美元[94] - 2019财年第二季度，Ensenta业务收入9059美元，税后净收入2919美元[101] - 2019财年第二季度，Vanguard Software Group业务收入741美元，税后净亏损86美元[109] 公司业务板块收入与成本变化 - 2019财年第二季度服务与支持收入增长6%，排除相关因素后增长8%，主要源于外包和云业务增长[137] - 2019财年第二季度处理收入增长11%，主要因交易量大增和收购公司带来的收入[139] - 2017年，从核心业务重新分类到企业及其他业务的收入，三个月为744美元，六个月为1482美元[114] - 企业及其他业务板块Q2收入下降，2018年12月31日止六个月收入2.8763亿美元，较2017年的3.1895亿美元下降10%，主要因服务和支持收入减少[160][161] 公司信贷额度情况 - 循环信贷额度最高可借款300000美元，可增至600000美元，2018年12月31日无未偿还余额[66] - 无担保银行信贷额度最高为5000美元，2018年12月31日无未偿还余额[67] - 循环信贷额度最高为3亿美元，可增至6亿美元，截至2018年12月31日无未偿还余额[169] - 公司有500万美元无担保银行信贷额度，截至2018年12月31日无未偿还余额[170] 公司财务准则影响情况 - FASB于2016年8月发布的ASU 2016 - 15对公司财务报表无影响，该标准自2018年7月1日起生效[60] - FASB于2016年2月发布的ASU No. 2016 - 02将于2019年7月1日对公司生效，采用该标准将增加使用权资产和租赁义务，但预计不会显著影响税前收入[61] - FASB于2018年8月发布的ASU No. 2018 - 15将于2020年7月1日对公司生效，公司正在评估该准则对财务报表的影响[62] 公司公允价值情况 - 现金等价物、应收或应付款项以及短期借款的公允价值接近账面价值[63] 公司普通股与库存股情况 - 截至2018年6月30日，公司普通股已发行1.03278562亿股，库存股为0.26107903亿股[57] 公司业务处置情况 - 2018年12月31日止六个月公司无业务处置，2018财年上半年记录收益189.4万美元[147] 公司利息收入与费用情况 - 2018年利息收入波动，第二季度和年初至今分别增长73%和85%；利息费用减少，第二季度和年初至今分别减少41%和33%[148] 公司收入地域分布情况 - 公司大部分收入来自国内，美国以外客户收入占比不到1%[36]

财务数据和关键指标变化 - 本季度总营收增长8%，若排除两个季度的解约费用影响，增长9%；年初至今营收增长8%，排除解约费用影响后增长9% [9] - 本季度服务和支持业务收入较上年重述季度增长6%，处理业务收入较上一季度增长11% [21][23] - 报告的综合运营利润率从去年的24%降至本季度的23%，全年运营利润率保持在25% [24] - 本季度有效税率为23%，去年为 - 19%，预计本财年全年有效税率约为23% [27][28] - 本财年年初至今无形资产摊销从去年的740万美元增至1030万美元，折旧略有下降 [28][29] - 前六个月运营现金流为1.92亿美元，较去年增长8%，资本支出显著增加，主要是由于第一季度的现金支出 [30] - 公司通过资本支出和产品开发投资8970万美元，高于去年的6520万美元 [31] - 预计本财年解约费用较去年减少约2000万美元，第三季度解约费用可能较去年减少1300万美元，需将第三季度和全年的共识每股收益预期下调约0.13美元 [33][34] - 本财年GAAP营收增长预计在5.5% - 6%之间，运营收入基本持平；非GAAP营收增长预计约为7%，运营收入将有一定提升 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 核心业务 - 本季度核心业务收入增长5%，排除解约费用影响后增长6% [9] - 新银行核心客户100%选择外包模式，新信用社客户近80%选择外包模式，导致实施收入需在合同期内分摊，对核心业务收入造成影响 [55] 支付业务 - 本季度支付业务收入增长14%，排除解约费用影响后增长13% [10] - 企业支付解决方案（EPS）本季度收入约增长6%，账单支付业务（iPay）交易数量增长近4%，卡处理业务交易数量增长近9% [107][108][109] 互补解决方案业务 - 本季度互补解决方案业务收入增长7%，排除解约费用影响后增长9% [10] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进新的借记卡和信用卡处理解决方案的迁移工作，预计在2020年上半年完成迁移过程 [15] - 公司将库存领先的数字套件品牌化为Banno，本季度有45家新客户使用Banno模块，目前有27家银行和信用社使用完整套件，155家金融机构仅使用Banno Mobile，Banno应用的月复购率达95% [16][17] - 公司销售团队本季度表现出色，预订了13个竞争性核心业务，与19家新客户签订了借记卡处理解决方案合同，支付和互补解决方案业务的预订情况也很强劲 [12][13] - 公司认为Fiserv收购First Data对其竞争格局影响不大，将继续与竞争对手争夺市场份额，同时预计与First Data的合作关系将继续保持 [41][42][45] - 公司在选择解决方案时采用“构建、合作、收购”的方法，根据具体情况选择最合适的方式，同时公司一直以来对第三方供应商持开放态度，以适应开放银行的概念 [138][141][142] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对技术解决方案的实力、为客户提供优质服务的能力、拓展客户关系的能力、支出环境以及长期成功前景持乐观态度 [19] - 目前销售渠道的需求强劲，客户对公司解决方案的兴趣浓厚，尽管一些银行家对2020年的经济形势表示担忧，但他们正专注于为潜在的经济衰退做准备，因此对数字套件和商业贷款解决方案的需求仍然很高 [67][68][69] 其他重要信息 - 公司提醒有关未来预期、事件、目标、战略、趋势或结果的言论构成前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，公司不承担更新或修订这些陈述的义务 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Fiserv收购First Data对公司业务的竞争影响以及对与First Data和PSCU合资企业的影响 - 公司认为竞争格局虽有变化，但将继续与竞争对手争夺市场份额；预计与First Data的合作关系将继续保持，First Data在合作中的角色是处理交易，收购完成后处理引擎仍将存在 [41][42][45] 问题2: 毛利率同比下降100个基点的具体原因 - 主要是由于向新支付平台迁移的成本增加，以及在迁移过程中需要同时保留两个平台，导致成本上升，直到所有客户迁移完成并关闭一个平台，成本才会下降 [51][52][53] 问题3: 三个报告部门收入增长趋势的原因及可持续性 - 核心业务和互补解决方案业务收入增长放缓主要是由于实施收入需在合同期内分摊，而支付业务收入增长加速部分是由于收购，未来支付业务将继续保持良好增长 [55][56][58] 问题4: 签约350亿美元资产银行使用Banno数字套件的驱动因素以及是否会为更多同规模银行奠定基础 - 该合同在几个月前签订，本季度客户上线；Banno解决方案的三个模块（Banno Online、Banno Mobile和Banno Conversations）为客户提供了与大型银行竞争的优势，吸引了该客户；公司预计大型和小型金融机构都会采用该解决方案 [59][60][62] 问题5: 客户的消费情况以及2019年与2018年相比的趋势 - 销售渠道较去年6月增长26%，客户对公司解决方案的兴趣浓厚，支出环境强劲；尽管一些银行家对2020年经济形势表示担忧，但他们正专注于为潜在衰退做准备，因此对数字套件和商业贷款解决方案的需求仍然很高 [67][68][69] 问题6: 银行在转向新的信用卡和借记卡组合时，是否有兴趣发行自己的信用卡 - 公司认为发行信用卡有助于银行在经济衰退时应对风险，目前客户对发行信用卡的兴趣没有放缓 [75] 问题7: 解约费用对公司的长期影响以及下一个财年的收入影响 - 解约费用减少意味着公司流失的客户减少，长期来看是积极的；由于解约费用主要来自并购活动，公司无法预测下一年的解约费用情况，但可以确定的是，未来解约费用带来的逆风将减少 [76][80][81] 问题8: 调整后全年营收增长和每股收益增长的指导 - 非GAAP基础上，全年营收增长预计约为7%，运营利润率将有所提升，每股收益将因税率降低而增长 [94][96][97] 问题9: 2018财年非GAAP每股收益的数字 - 约为3.29美元 [99] 问题10: Zelle的使用情况和交易量 - Zelle目前有60家机构上线，但没有处理器上线；公司已售出15个客户，有客户正在测试，但目前没有通过公司作为处理器的实时交易量 [101][102][103] 问题11: 本季度支付业务增长13%的驱动因素以及关键产品领域的贡献 - 主要驱动因素包括企业支付解决方案（EPS）收入增长约6%，账单支付业务（iPay）交易数量增长近4%，卡处理业务交易数量增长近9%；此外，新客户的增加也带来了新的收入 [107][108][109] 问题12: 对利润率的预期以及借记卡转换完成后的利润率趋势 - 第三季度GAAP基础上运营收入基本持平，非GAAP基础上运营利润率将有所提升；由于新客户的增加带来了新的收入和利润率，抵消了部分成本上升的影响，目前难以确定借记卡转换完成后的利润率趋势，预计到本财年末能提供更明确的指导 [116][118][119] 问题13: 定价环境以及主要收入驱动领域的价格压力情况 - 在移动领域，Banno解决方案具有差异化优势，定价更注重价值而非与竞争对手的单个产品比较；整体来看，目前支出环境强劲，价格压缩压力不如三、四年前那么大，公司的一些技术解决方案具有差异化优势，有助于缓解价格压力 [124][125][128] 问题14: 并购环境的变化以及内部开发与合作的策略 - 并购环境仍然竞争激烈，价格昂贵，有大量私募股权资金等待投资；公司在选择解决方案时采用“构建、合作、收购”的方法，根据具体情况选择最合适的方式，同时公司一直以来对第三方供应商持开放态度，以适应开放银行的概念 [132][133][138] 问题15: Fiserv收购First Data是否加强了其在市场上的地位，以及是否继续与First Data合作 - 公司认为该收购对Fiserv在核心业务方面的地位没有加强；公司认为与First Data的合作平台对公司来说是一个很好的解决方案，Fiserv作为公司的大客户，不会轻易改变合作策略；此外，公司的协议主要与PSCU签订，PSCU与First Data有长期合作关系 [154][155][156] 问题16: 对云计算和Temenos的看法以及竞争格局的变化 - 公司认为竞争格局没有重大变化，Temenos和Infosys多年来一直在美国市场努力建立立足点，但目前没有取得显著进展；公司也有类似的云计算项目，有能力与这些竞争对手竞争 [158][159][160] 问题17: 今年与去年的支出模式以及公司在主要领域的定位 - 公司销售渠道较去年6月增长26%，销售团队年初至今已完成109%的配额，客户对公司解决方案的兴趣浓厚，支出环境强劲；主要兴趣领域包括数字渠道、核心业务和新银行开业，公司在这些领域表现良好 [162][163][164] 问题18: 第三季度每股收益指导以及全年EBIT的预期 - 第三季度共识每股收益预期应下调0.13美元至0.77美元；GAAP基础上，全年EBIT预计与去年基本持平 [171][174][175] 问题19: 上半年非GAAP利润率同比上升的原因以及有机收入增长的情况 - 上半年在许可证费用、软件订阅和支付业务等方面表现良好，但下半年由于支付平台迁移成本增加，利润率将面临更大压力；上半年有机收入增长约3%，是过去五年中最强劲的时期之一，主要是由于销售渠道良好和新产品推出，但由于606准则的影响，下半年收入增长将放缓 [176][177][179] 问题20: 本季度支付业务增量利润率上升的原因以及是否可持续 - 并非与并购或606准则相关，而是由于支付业务三个领域的收入组合良好；目前无法确定这种高利润率是否可持续 [188][189][190] 问题21: 财务管理和商业现金管理业务的竞争环境以及公司的战略 - 市场竞争分散，公司的新解决方案具有广泛的功能和移动平台，吸引了大型客户；公司首先针对Jack Henry的核心客户，最终将作为ProfitStar解决方案向外部销售 [193][194][196] 问题22: 新预订的十个财务管理交易的性质以及欺诈系统的更新情况 - 大多数客户是从其他财务管理解决方案转换而来或从现金管理解决方案升级而来；与SaaS的欺诈解决方案合作仍在进行中，目前上线客户较少，但预计一年后会有更多进展 [198][199][201]