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Jerash Holdings(JRSH)
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Jerash Holdings(JRSH) - 2020 Q1 - Quarterly Report
2019-08-15 03:33
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日,公司总资产为6057.2728万美元,较3月31日的5925.1097万美元增长2.23%[11] - 截至2019年6月30日,公司总负债为932.655万美元,较3月31日的898.8968万美元增长3.76%[11] - 2019年第二季度,公司净收入为2252.7325万美元,较2018年同期的1836.3085万美元增长22.68%[13] - 2019年第二季度,公司净利润为154.9488万美元,而2018年同期净亏损88.5249万美元[13] - 2019年第二季度,公司基本每股收益为0.14美元,2018年同期为 - 0.08美元[13] - 截至2019年6月30日,公司现金为1612.1994万美元,较3月31日的2718.2158万美元减少40.7%[11] - 截至2019年6月30日,公司应收账款为1340.4177万美元,较3月31日的402.0369万美元增长233.41%[11] - 2019年第二季度,公司销售、一般和行政费用为262.3682万美元,较2018年同期的197.864万美元增长32.6%[13] - 截至2019年6月30日,公司股东权益总额为5124.6178万美元,较3月31日的5026.2129万美元增长1.96%[11] - 2019年第二季度,公司综合收益为155.0299万美元,2018年同期综合亏损87.6286万美元[13] - 2019年第二季度净利润为154.95万美元,2018年同期净亏损为88.52万美元[18] - 2019年第二季度经营活动净现金使用量为839.91万美元,2018年同期为1011.20万美元[18] - 2019年第二季度投资活动净现金使用量为137.41万美元,2018年同期为48.18万美元[18] - 2019年第二季度融资活动净现金使用量为114.67万美元,2018年同期为1500.62万美元[18] - 2019年第二季度现金及受限现金净减少1091.56万美元,2018年同期增加440.62万美元[18] - 截至2019年6月30日,现金及受限现金期末余额为1691.89万美元,2018年同期为1660.23万美元[18] - 截至2019年6月30日,现金期末余额为1612.20万美元,2018年同期为1292.94万美元[18] - 2019年第二季度支付利息现金为5186美元,2018年同期为42541美元[18] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月,总运输和处理费用分别为208,782美元和134,882美元[50] - 2019年6月30日和3月31日,公司在约旦金融机构的存款分别为5,920,661美元和7,121,161美元,在香港金融机构的存款分别为10,902,373美元和20,614,581美元,在美国的存款分别为95,836美元和98,726美元[66] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月,一个终端客户分别占总收入的97%和91%;2019年6月30日和3月31日,该客户分别占应收账款总额的97%和96%[68] - 2019年截至6月30日的三个月,公司从两个主要供应商处分别采购约29%和13%的原材料;2018年同期分别采购约30%和13%;2019年6月30日,应付给三大供应商的账款分别占应付账款总额的37%、12%和10%;2019年3月31日,分别占40%、20%和14%[69] - 2019年6月30日净应收账款为1340.42万美元,3月31日为402.04万美元[77] - 2019年6月30日总库存为2047.15万美元,3月31日为2107.42万美元[78] - 2019年6月30日物业、厂房及设备净值为405.31万美元,3月31日为235.63万美元[84] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月,基本每股收益分别为0.14美元和 - 0.08美元[115] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月,美国销售额分别为22,040,945美元和17,809,361美元[118] - 税收豁免使公司2019财年节省约1,623,717美元税款,合每股0.14美元[121] - 2019年第二季度营收约2250万美元,较2018年同期的约1840万美元增长约420万美元,增幅23%[135][136] - 2019年第二季度商品销售成本约1800万美元,较2018年同期的约1370万美元增长约430万美元,增幅31%,占营收比例从75%增至80%[135][144] - 2019年第二季度毛利润约450万美元,较2018年同期的约470万美元减少约15万美元,降幅3%,毛利率从25%降至20%[135][145] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用约260万美元,较2018年同期的约200万美元增长约65万美元,增幅33%[135][146] - 2018年第二季度有320万美元的基于股票的薪酬费用,2019年第二季度无此项费用[135][147] - 2019年第二季度净收入约150万美元,较2018年同期的净亏损约89万美元增加约240万美元,增幅275%[135][151] - 截至2019年6月30日,公司现金约1610万美元,受限现金约80万美元,较3月31日分别减少约1110万美元和10万美元[154] - 截至2019年6月30日,公司流动资产约5430万美元,流动负债约730万美元,流动比率约为7.4;3月31日流动资产约5540万美元,流动负债760万美元,流动比率为7.3[155] - 截至2019年6月30日,公司总股本约5120万美元,较3月31日的约5030万美元有所增加[156] - 2019年第二季度经营活动净现金使用约840万美元,投资活动净现金使用约130万美元,融资活动净现金使用约110万美元[165][166][167] - 2019年第二季度净利润为150万美元,而2018年同期净亏损88.5万美元[167] - 截至6月30日,法定储备为21.3万美元,受限净资产占合并净资产的0.42%[170] - 2019年和2018年第二季度资本支出分别约为140万美元和48.2万美元[171] 子公司Victory Apparel财务数据 - 截至2019年6月30日,Victory Apparel总资产为1316美元,无负债[35] 公司业务发展计划 - 公司计划扩大产品范围,增加裤子和城市风格外套,并计划从其他国家招聘工人扩大约旦的劳动力[29] 税收政策相关 - 2017年12月22日,美国企业税率从35%降至21%[54] 汇率相关 - 2019年6月30日和3月31日的期末即期汇率为1美元=0.7090约旦第纳尔,1美元=7.8125港元和1美元=7.8500港元;平均汇率为1美元=0.7090约旦第纳尔和1美元=0.7091约旦第纳尔,1美元=7.8370港元和1美元=7.8420港元[57] 会计准则采用情况 - 2018年4月1日,公司采用ASU 2016 - 18,对合并财务报表无重大影响[74] - 2018年4月1日起,公司采用ASU 2017 - 09,对合并财务报表无重大影响[75] - 2019年4月1日采用新租赁会计准则,记录额外租赁资产约130万美元和租赁负债约90万美元[76] 公司业务收入确认方式 - 公司大部分收入来自向大型品牌零售商销售定制成衣外套,合同多为短期,在货物发运时确认收入[45] 所得税核算情况 - 公司按ASC 740核算所得税,2019年6月30日和3月31日递延所得税 immaterial[52] 租赁相关数据 - 2019年6月30日使用权资产为129.24万美元,总经营租赁负债为85.43万美元,加权平均剩余租赁期限为3.6年,加权平均折现率为4.06% [82] - 2019年6月30日至2024年租赁负债到期总额为139.20万美元,现值为85.43万美元[83] 股息相关 - 2019年5月17日宣布每股0.05美元现金股息,总额56.63万美元,6月5日支付[89] - 2019年5月17日,董事会批准每股0.05美元的现金股息,并于6月5日支付给5月28日登记在册的股东[157] - 2019年7月29日,董事会批准每股0.05美元股息,8月19日支付[126] 股权相关 - 2018年5月2日首次公开募股发行143万股,每股7美元,总收益1001万美元,净收益893.03万美元[91] - 截至2019年6月30日,流通认股权证26.44万股,行使价6.35美元[95] - 截至2019年6月30日,流通股票期权113.95万股,行使价6.88美元,未确认补偿成本19.40万美元[100] 资产购买相关 - 2019年7月15日,公司通过Treasure Success以约810万美元购买香港办公空间及停车位[104][124][125] - 2019年8月1日,公司以约120万美元购买约旦12,340平方米土地[127][128] 咨询协议相关 - 2018年1月16日和1月12日签订的咨询协议,每年咨询费均为300,000美元[105][106] 信贷及融资相关 - 2019年6月30日和3月31日,公司在信贷安排下分别提款68,222美元和360,401美元[112] - 2019年6月30日和3月31日,渣打银行香港分行进口发票融资未偿还金额分别为0美元和288,310美元[113] - 公司与汇丰银行的信贷额度为800万美元,利率为在LIBOR或HIBOR基础上上浮1.5%,3月31日LIBOR为2.56%,HIBOR为1.75%[160] - 公司与汇丰银行的保理协议可借款额度达1200万美元,贴现费用为在2个月LIBOR或HIBOR基础上上浮1.5%,截至6月30日,未偿还金额为68,222美元[161] - 渣打银行香港分行向公司提供最高300万美元的进口融资额度,利率为在其资金成本基础上上浮1.3%,公司支付安排费5万港元,截至6月30日无未偿还金额[163] 项目相关 - 2015年开始的宿舍项目预计9月投入使用,预计成本约20万美元[172] - 2018年开始的车间项目预计9月完成,若违约需支付约35.3万美元[173] 未来资本支出预计 - 公司预计2020和2021财年资本支出总计约1500万美元[175] 公司内部控制情况 - 截至2019年6月30日,公司披露控制与程序有效[183] - 2019年第二季度,公司财务报告内部控制无重大变化[184] 法律诉讼相关 - 公司目前无重大法律诉讼,但未来可能面临相关诉讼,解决成本或影响财务报表[186] 公司章程修订相关 - 2019年7月19日,公司董事会批准修订和重述公司章程,明确股东提名董事程序,提名需在股东大会周年日前120天至90天内提交[187] - 修订和重述的公司章程于2019年7月19日生效,可在SEC网站查看[187] - 编号3.1的修订和重述公司章程于2019年7月24日以8 - K表格文件形式提交[190] 文件提交相关 - 编号10.1的销售与购买协议于2019年7月24日以8 - K表格文件形式提交[190] - 编号10.2的土地销售协议于2019年8月6日以8 - K表格文件形式提交[190] 报告签署相关 - 本季度报告于2019年8月14日签署[194] - 首席财务官Richard J. Shaw代表公司签署报告[195]
Jerash Holdings(JRSH) - 2019 Q4 - Annual Report
2019-06-29 05:00
公司基本情况 - 公司生产设施由四个工厂和三个仓库组成,约有3600名员工,年产能约800万件[130] 公司合并信息 - 2017年5月11日公司完成合并,Global Trend股东以100%股权换取公司878.75万股普通股[131] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2019财年公司营收约8500万美元,较2018财年增长约1570万美元,增幅23% [137][139] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2019财年公司销售成本约6620万美元,较2018财年增长约1490万美元,增幅29% [137][144] 财务数据关键指标变化 - 毛利润率 - 2019财年公司毛利润率约22%,较2018财年下降约4% [137][145] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019财年公司销售、一般和行政费用约1240万美元,较2018财年增长约103% [137][146] 财务数据关键指标变化 - 税前净利润 - 2019财年公司税前净利润约640万美元,较2018财年下降约46% [137][149] 税率相关 - 美国税改后企业税率从35%降至21%,公司过渡税负债约170万美元[150][151] - 约旦工业企业所得税税率为14%,公司自2019年1月1日起按5%缴纳[152] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2019财年公司净利润约510万美元,较2018财年下降约51% [137][155] 财务数据关键指标变化 - 现金及受限现金 - 截至2019年3月31日,公司现金约2720万美元,受限现金约70万美元;2018年同期现金约860万美元,受限现金约360万美元[159] 财务数据关键指标变化 - 流动资产、流动负债及流动比率 - 2019年3月31日,公司流动资产约5540万美元,流动负债约760万美元,流动比率约为7.3:1;2018年同期流动资产约3690万美元,流动负债约790万美元,流动比率约为4.7:1[160] 财务数据关键指标变化 - 净营运资金 - 2019年和2018年3月31日,公司净营运资金分别为4780万美元和2890万美元[161] 信贷及融资额度情况 - HSBC信贷额度为800万美元,利率为在LIBOR或HIBOR基础上每年加1.5%,截至2019年3月31日,LIBOR为2.56%,HIBOR为1.75%,未偿还金额为274980美元[164][168] - HSBC保理协议下公司可借款最高达1200万美元,贴现费用为在2个月LIBOR或HIBOR基础上每年加1.5%,截至2019年3月31日,未偿还金额为85421美元[169] - SCBHK提供最高300万美元的进口融资额度,利率为在SCBHK资金成本基础上每年加1.3%,截至2019年3月31日,进口发票融资未偿还金额为288310美元[173] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019财年经营活动提供的净现金约为980万美元,2018财年约为520万美元;2019财年投资活动使用的净现金约为160万美元,2018财年约为50万美元;2019财年融资活动提供的净现金约为750万美元,2018财年约为340万美元[176][178][179] 非现金融资活动 - 2019财年与IPO相关的非现金融资活动,认股权证费用为160732美元,预付股票发行成本为308179美元;2018财年与私募相关的非现金融资活动总计401031美元[180][181] 法定储备 - 2018和2019财年法定储备分别为71699美元和212739美元,法定储备需为净利润的10%,直至达到实体股本的100%[182] 财务数据关键指标变化 - 总受限净资产占比 - 截至2019年3月31日,总受限净资产占合并净资产的0.42%;2018年同期为0.21%[186] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2019财年和2018财年资本支出分别约为0.8百万美元和0.9百万美元[187] - 预计2020财年和2021财年资本支出总计约1500万美元以提升产能[191] 财务数据关键指标变化 - 厂房和机器设备增加额 - 2019财年和2018财年厂房和机器设备增加额分别约为0.6百万美元和0.6百万美元[187] 财务数据关键指标变化 - 租赁改良增加额 - 2019财年和2018财年租赁改良增加额分别约为0.1百万美元和0.2百万美元[187] 公司在建项目 - 2015年开始在约旦塔菲拉省建造4800平方英尺车间,后改为宿舍,预计2019年9月投入使用[188] - 2018年开始在约旦塔菲拉省哈萨县建造54000平方英尺车间,预计2019年9月完工,若违约需支付35.3万美元[189] 公司收购情况 - 2018年12月11日公司通过杰拉什服装公司协议收购派拉蒙全部股份,截至2019年6月18日交易完成支付约98万美元[190] 公司承诺事项 - 公司未签订其他财务担保或保证第三方付款义务的承诺[192] - 公司未签订与自身股份挂钩并分类为股东权益的衍生合同[192] 财务报表编制原则 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制,需进行判断、估计和假设[195]
Jerash Holdings(JRSH) - 2019 Q3 - Quarterly Report
2019-02-14 05:16
公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2018年12月31日,公司总资产为6019.1416万美元,较2018年3月31日的4326.8281万美元增长39.11%[10] - 截至2018年12月31日,公司普通股发行和流通数量为1132.5万股,较2018年3月31日的989.5万股增加14.45%[10] - 截至2018年12月31日,公司总负债为934.1633万美元,较2018年3月31日的921.1421万美元增长1.41%[10] - 2018年第四季度净收入为162.5493万美元,2017年同期为220.7151万美元;2018年前九个月净收入为532.6997万美元,2017年同期为1138.7954万美元[11] - 2018年第四季度总营收为1867.7164万美元,2017年同期为1154.3763万美元;2018年前九个月总营收为7050.4646万美元,2017年同期为6044.34万美元[11] - 2018年第四季度毛利润为319.963万美元,2017年同期为375.2356万美元;2018年前九个月毛利润为1620.8402万美元,2017年同期为1581.974万美元[11] - 2018年前九个月,公司因发行普通股净增加权益862.2121万美元,股票期权的股份支付费用为339.9934万美元[13] - 2018年前九个月,公司净利润为532.6997万美元,股息分配为56.625万美元[13] - 2018年前九个月,公司外币折算收益为1.0091万美元,2017年同期为损失3.0273万美元[11][13] - 2018年基本每股收益为0.48美元,2017年为1.18美元;摊薄每股收益2018年为0.47美元,2017年为1.18美元[11] - 2018年前九个月净收入为5326997美元,2017年同期为11387954美元[16] - 2018年前九个月经营活动提供的净现金为11926651美元,2017年同期为10677843美元[16] - 2018年前九个月投资活动使用的净现金为1104325美元,2017年同期为393523美元[16] - 2018年前九个月融资活动提供的净现金为7404450美元,2017年同期为3413538美元[16] - 2018年前九个月现金及受限现金净增加18195631美元,2017年同期为13685067美元[16] - 2018年底现金及受限现金为30391741美元,2017年底为17817828美元[16] - 2018年和2017年前九个月,Victory Apparel损失分别为746美元和2845美元[38] - 2018年12月31日和2017年12月31日止三个月,公司总营收均为1867.7164万美元;2018年12月31日和2017年12月31日止九个月,公司总营收均为7050.4646万美元,采用新收入确认标准对营收无影响[50][51] - 2018年和2017年12月31日止三个月,公司运输和处理费用分别为17.7071万美元和11.1205万美元;2018年和2017年12月31日止九个月,该费用分别为59.3223万美元和50.8204万美元[56] - 2018年和2017年12月31日止三个月,杰拉什服装公司因税收豁免估计节省税款分别为26.1372万美元和34.2254万美元,每股影响分别为0.02美元和0.04美元[58] - 2018年和2017年12月31日止九个月,杰拉什服装公司因税收豁免估计节省税款分别为162.3602万美元和167.5086万美元,每股影响分别为0.15美元和0.17美元[59] - 2018年12月31日、2018年3月31日和2017年12月31日,期末即期汇率分别为1美元=0.7090约旦第纳尔、1美元=0.7094约旦第纳尔、1美元=0.7097约旦第纳尔;1美元=7.8309港币、1美元=7.8490港币、1美元=7.8003港币[67] - 2018年12月31日、2018年3月31日和2017年12月31日,平均汇率分别为1美元=0.7091约旦第纳尔、1美元=0.7092约旦第纳尔、1美元=0.7093约旦第纳尔;1美元=7.8431港币、1美元=7.8091港币、1美元=7.8125港币[67] - 截至2018年12月31日和3月31日,公司在约旦银行存款分别为5566358美元和4793527美元,在香港分别为24732451美元和7400111美元,在美国分别为92932美元和2472美元[75] - 2018年第四季度,两个终端客户分别占公司总收入的82%和12%;2018年前九个月,分别占83%和5%;2017年第四季度,分别占72%和12%;2017年前九个月,分别占81%和8%[77] - 2018年第四季度,公司从两个主要供应商采购约33%和28%的原材料;2018年前九个月,从四个主要供应商分别采购约16%、14%、11%和10%;2017年第四季度,从两个主要供应商分别采购约62%和12%;2017年前九个月,从一个主要供应商采购约87%[78] - 截至2018年12月31日,两个主要供应商的应付账款分别占应付账款总额的60%和10%;截至2018年3月31日,对一个主要供应商有净预付余额874591美元[78] - 截至2018年12月31日和3月31日,公司应收账款净额分别为13140501美元和5247090美元[89] - 截至2018年12月31日和3月31日,公司存货分别为12121042美元和20293392美元[90] - 截至2018年12月31日和3月31日,公司固定资产净值分别为2615187美元和2819715美元[91] - 2018年和2017年第四季度,折旧和摊销费用分别为306433美元和310953美元;2018年和2017年前九个月,分别为959975美元和899277美元[91] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月,基本每股收益分别为0.14美元和0.23美元,摊薄每股收益分别为0.14美元和0.23美元;2018年和2017年截至12月31日的九个月,基本每股收益分别为0.48美元和1.18美元,摊薄每股收益分别为0.47美元和1.18美元[131] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月,外套分别占总收入的81.6%和78.2%;2018年和2017年截至12月31日的九个月,外套分别占总收入的93.2%和92%[132] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月,总销售额分别为18677164美元和11543763美元;2018年和2017年截至12月31日的九个月,总销售额分别为70504646美元和60443400美元[134][135] - 2018年和2017年截至12月31日的三个月,经营租赁费用分别为380705美元和319156美元;2018年和2017年截至12月31日的九个月,经营租赁费用分别为1070334美元和949120美元[137] - 2018年第四季度营收为1867.7万美元,较2017年同期增长713.3万美元,增幅62%[155] - 2018年第四季度销售成本为1547.7万美元,较2017年同期增长768.5万美元,增幅99%,占营收比例从67%升至83%[155] - 2018年第四季度毛利润为320万美元,较2017年同期减少55.2万美元,降幅15%,毛利率从33%降至17%[155] - 2018年第四季度销售、一般和行政费用为217.3万美元,较2017年同期增长61.6万美元,增幅40%[155] - 2018年第四季度其他收入净额为2.09万美元,较2017年同期增长0.87万美元,增幅67%[155] - 2018年第四季度税前净利润为104.7万美元,较2017年同期减少116万美元,降幅53%[155] - 2018年第四季度净利润为162.5万美元,较2017年同期减少58.2万美元,降幅26%[155] - 2018年前九个月营收约7050万美元,较2017年同期的约6040万美元增长约1010万美元,增幅17%[175] - 2018年前九个月商品销售成本约5430万美元,较2017年同期的约4460万美元增长约970万美元,增幅22%[175] - 2018年前九个月销售、一般和行政费用约970万美元,较2017年同期的约440万美元增长约530万美元,增幅118%[175] - 2018年前九个月税前净收入约660万美元,较2017年同期的约1140万美元减少约480万美元,降幅42%[175] - 2018年前九个月所得税费用为125.1万美元,2017年同期为0[193] - 2018年前九个月净收入约530万美元,较2017年同期的约1140万美元减少约610万美元,降幅53%[175] - 截至2018年12月31日,公司现金约2670万美元,受限现金约370万美元,流动资产约5390万美元,流动负债约780万美元,流动比率约为6.9:1,总股本约5080万美元[197] - 截至2018年12月31日和2018年3月31日,公司净营运资金分别为4610万美元和2900万美元[198] 公司股权变动相关 - 2016年10月,个人股东将约22%的GTI股份转让给另一个人股东[20] - 2017年5月11日,GTI股东以其全部股份换取Jerash Holdings 8787500股普通股[27] - 2018年9月17日,公司普通股授权股数从15,000,000股增至30,000,000股,截至2018年12月31日和3月31日,流通股分别为11,325,000股和9,895,000股[94] - 2018年5月2日,公司首次公开募股发行1,430,000股普通股,每股7美元,毛收入10,010,000美元,净收入8,930,300美元[101] 子公司VIE Victory Apparel财务数据 - 截至2018年12月31日和2018年3月31日,VIE Victory Apparel总资产分别为309012美元和313596美元[36] 应收账款与坏账准备情况 - 截至2018年12月31日和2018年3月31日,公司认为无需对应收账款计提坏账准备[42] 税收政策相关 - 约旦工业部门企业所得税税率为14%,杰拉什服装公司出口销售自生产首日起10年内享100%所得税豁免,该豁免延长至2018年12月31日,2019年1月1日起将按5%税率缴纳企业所得税[57] - 2017年12月22日《减税与就业法案》颁布,美国企业税率从35%降至21%,公司2018年3月31日财年美国法定联邦税率约为28%,后续财年为21%[64] 公司货币相关 - 公司报告货币为美元,除宝成公司使用港币作为功能货币外,其余使用约旦第纳尔作为功能货币[66] 公司项目建设计划 - 公司预计在约旦塔菲拉省建造的约4800平方英尺和54000平方英尺的两个新缝纫车间将于2019年年中完工[92] 会计准则采用情况 - 公司于2018年4月1日采用ASU 2014 - 09、ASU 2016 - 18和ASU 2017 - 09,预计2019年采用ASU 2018 - 07和ASU 2018 - 20,采用这些准则对财务报表无重大影响或正在评估影响[83][84][86][87][88] 公司优先股与普通股情况 - 公司授权优先股500,000股,面值每股0.001美元,截至2018年12月31日和3月31日均未发行和流通[93] 法定储备金情况 - 法定储备金按净利润的10%提取,直至达到实体股本的100%,截至2018年12月31日和3月31日,合并余额为71,699美元[95] 公司股息分配情况 - 2018年11月1日,董事会宣布每股普通股现金股息0.05美元,总额566,250美元,于11月27日支付[96] - 2019年2月7