核心观点 - 公司2025年第二季度营收220万美元 同比去年同期的310万美元下降29% 主要因航空业务出售预期导致Cirrus Charter和Jet Card收入减少 但软件应用收入部分抵消下滑 [3] - 公司战略重心转向AI数据中心领域 已签署合资协议开发加拿大超大规模数据中心 并向AI基础设施SPAC进行资本投入 [9][16] - 截至2025年6月30日 公司持有现金及等价物830万美元 较2024年底增长41% [7][21] 财务表现 季度数据 - 软件应用与Cirrus包机收入130万美元 同比去年160万美元下降19% [4] - 管理与服务收入53.3万美元 同比去年91.4万美元下降42% [4] - 营业亏损250万美元 较去年同期320万美元亏损收窄22% [6][7] 半年数据 - 总营收570万美元 同比去年690万美元下降17% 软件与包机收入310万美元(去年400万美元)为主要拖累 [8][10] - 营业亏损570万美元 较去年同期640万美元改善11% [14] - 现金流方面 融资活动净流入905万美元 主要来自1100万美元优先股认股权证行权 [26] 战略转型 数据中心布局 - 与Consensus Core成立合资企业 分阶段开发加拿大中西部和沿海两处超大规模数据中心园区 即将公布电力供应等里程碑进展 [9][15] - 向AI Infrastructure Acquisition Corp SPAC注资 该SPAC专注AI、机器学习及数据中心基础设施领域投资 [9][16] 资产重组 - 航空业务出售给flyExclusive交易按计划推进 预计2025年10月31日前完成 [9][16] - 资产负债表显示飞机订金从240万美元增至405万美元 反映资产结构调整 [21] 业务构成 - 当前运营软件与航空两大板块 正转型为纯AI数据中心企业 利用自然语言处理技术优化原航空预订系统 [17] - 成本结构优化 二季度营业费用240万美元 同比去年280万美元下降14% 主因行政管理与营销开支缩减 [6]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission file number: 001-40725 Jet.AI Inc. (Exact Name of Registrant As Specified In Its Charter) Delaware 93-2971741 (State or other jurisdiction ...

公司动态 - JetAI Inc 向AIIA Sponsor Ltd进行资本投入 后者是特殊目的收购公司AI Infrastructure Acquisition Corp的发起人 [1] - AI Infrastructure Acquisition Corp已向SEC提交S-1表格注册声明 拟进行首次公开募股 [1] - 该SPAC计划通过IPO募集1亿美元基础规模 若承销商全额行使超额配售权可达1.15亿美元 [2] - Maxim Group LLC担任此次IPO的唯一账簿管理人 [3] 业务战略 - AI Infrastructure Acquisition Corp将专注于人工智能、机器学习领域的高影响力科技公司并购 以及下一代数据中心基础设施相关企业 [2] - JetAI正从软件和航空双业务板块转型为纯AI数据中心公司 计划建设可扩展的高性能基础设施以满足AI计算需求 [5] - 公司利用自然语言处理技术开发AI工具套件 其技术源于航空业务背景 可优化私人飞机预订体验 [5] 公司背景 - JetAI成立于2018年 总部位于拉斯维加斯 目前运营软件和航空两大业务板块 [5] - 公司管理层在数据中心开发和AI驱动技术领域具有深厚专业积累 [5] - AIIA Sponsor Ltd由JetAI部分高管和董事创立 这些人员同时在SPAC及其发起人中担任职务 [2]

文章核心观点 - Jet.AI与Consensus Core达成协议，将在加拿大中西部联合开发分阶段超大规模数据中心园区，利用当地能源优势满足AI基础设施需求，Jet.AI分阶段投资2000万美元获取股权 [1][2][4] 合作项目情况 - 项目选址在加拿大中西部，该地有低成本能源优势，靠近北美最大天然气管道和高容量输电线路，附近有变电站和光纤接入，利用当地寒冷空气可免费冷却服务器 [2][3] - 项目旨在解决快速扩张的人工智能市场中关键基础设施短缺问题，使Jet.AI成为纯AI数据中心企业 [1] 合作条款与里程碑 - Consensus Core将中西部项目（和海事项目）100%股权投入合资企业，Jet.AI分五期共出资2000万美元，获得17.5%股权提升及每次投资后的额外股权 [4] - 五期投资对应不同里程碑事件，包括签署协议、完成检查、提交电力负荷研究申请、获得环境许可、执行租户意向书或项目融资意向书等 [4][6] 合作方优势 - Consensus Core是NVIDIA云服务合作伙伴，在GPU基础设施和AI云服务方面有技术专长和运营能力，其领导团队有丰富数据中心项目经验 [7][8] - Jet.AI领导团队在数据中心开发和AI驱动技术方面有深厚专业知识，公司正从软件和航空业务向纯AI数据中心公司转型 [11] 合作方简介 - Jet.AI成立于2018年，总部位于拉斯维加斯，目前有软件和航空两个业务板块，正转型为纯AI数据中心公司 [11] - Consensus Core提供高性能GPU基础设施和AI云服务，是NVIDIA认证云合作伙伴，领导团队推动过超100亿美元数据中心项目 [12][13]

文章核心观点 Jet.AI公司公布2025年第一季度财报，虽营收有所下降但在AI数据中心领域有进展，正从软件和航空业务向纯AI数据中心公司转型 [1][6][13] 近期运营亮点 - 与Consensus Core签署意向书，将在加拿大中西部和大西洋省份共同开发两个大型数据中心园区，预计容量1.5吉瓦，公司可参与长期现金流 [3][4][5] - 宣布战略转向AI数据中心投资，签署内华达州一个50兆瓦数据中心项目意向书 [10] - 与flyExclusive达成最终协议，将剥离公司的喷气卡和部分航空业务，预计2025年第二季度完成 [10] 管理层评论 - 自聚焦AI驱动基础设施战略以来取得进展，期待与Consensus Core合作项目推进并分享更新，会谨慎与合作伙伴共同创造价值 [3][6] 2025年第一季度财务结果 营收情况 - 营收350万美元，去年同期380万美元，主要因软件应用和Cirrus包机收入、喷气卡和分时计划收入减少 [6] - 软件应用和Cirrus包机收入180万美元，去年同期240万美元，因营销力度降低和私人飞机旅行需求下降 [7] - 管理及其他服务收入130万美元，去年同期80万美元，增长60%，得益于2023年第四季度管理协议和2024年4月新增一架托管飞机 [8] - 喷气卡和分时计划收入30万美元，去年同期70万美元，因经济环境挑战和定价策略调整 [9] 成本与利润情况 - 收入成本360万美元，去年同期400万美元，因第三方包机成本、联邦消费税和商户费用减少 [10] - 毛亏损约11.6万美元，去年同期亏损12.4万美元，因维护成本、飞行员工资降低和飞机利用率下降，部分被固定成本抵消 [10][11] - 运营费用310万美元，去年同期300万美元，因一般及行政费用、研发费用增加，销售和营销费用减少 [11] - 运营亏损320万美元，去年同期亏损310万美元 [11] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日，公司现金余额1220万美元，无债务 [12] 资产负债表 资产 - 2025年3月31日总资产1845.8622万美元，2024年12月31日1079.7323万美元，现金及现金等价物从587.2627万美元增至1224.5419万美元 [16][17] 负债和股东权益 - 2025年3月31日总负债483.503万美元，2024年12月31日428.4863万美元 - 2025年3月31日股东权益1362.3592万美元，2024年12月31日651.246万美元 [17] 运营报表 收支情况 - 2025年第一季度营收347.4638万美元，去年同期384.8598万美元 - 收入成本359.0152万美元，去年同期397.2954万美元 - 毛亏损11.5514万美元，去年同期亏损12.4356万美元 [18] 费用情况 - 运营费用305.5759万美元，去年同期302.544万美元 - 运营亏损317.1273万美元，去年同期亏损314.9796万美元 [19] 其他收支与净利润 - 其他费用（收入）为 -1469美元，去年同期79253美元 - 税前亏损316.9804万美元，去年同期322.9049万美元 - 净利润亏损316.9804万美元，去年同期亏损322.9049万美元 [19] 现金流量表 经营活动现金流 - 净亏损316.9804万美元，去年同期322.9049万美元 - 调整后经营活动净现金使用218.0208万美元，去年同期252.079万美元 [21] 投资活动现金流 - 投资活动净现金使用117.7万美元，去年同期1.2922万美元 [23] 融资活动现金流 - 融资活动净现金提供973万美元，去年同期102.8724万美元 - 现金及现金等价物增加637.2792万美元，去年同期减少150.4988万美元 [23]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司净亏损316.98万美元，较2024年同期的322.90万美元有所收窄，收窄幅度为1.83%[12] - 2025年第一季度，公司营业收入为347.46万美元，较2024年同期的384.86万美元下降9.71%[12] - 2025年第一季度，公司运营费用为305.58万美元，较2024年同期的302.54万美元增长1.00%[12] - 2025年第一季度，公司经营活动净现金使用量为218.02万美元，较2024年同期的252.08万美元有所减少，减少幅度为13.51%[16] - 2025年第一季度，公司投资活动净现金使用量为117.70万美元，而2024年同期为1.29万美元[16] - 2025年第一季度，公司融资活动净现金流入为973.00万美元，而2024年同期为102.87万美元[16] - 2025年第一季度，公司基本和摊薄后每股净亏损为1.85美元，较2024年同期的64.08美元大幅收窄[12] - 截至2025年3月31日，公司普通股加权平均流通股数为171.15万股，较2024年同期的5.09万股大幅增加[12] - 2025年和2024年第一季度软件应用和Cirrus包机收入分别为1,849,950美元和2,371,091美元；喷气卡和分时计划收入分别为343,345美元和677,320美元；管理和其他服务收入分别为1,281,343美元和800,187美元[53] - 2025年和2024年第一季度广告成本分别为294,408美元和446,600美元[62] - 2025年和2024年第一季度分别有22,668和16,268份期权、9,686和112,095份购买普通股的认股权证、2,688,432和8,032份可转换为B系列优先股的普通股被排除在稀释每股收益计算之外[68] - 2025年和2024年第一季度的租赁总费用分别为325,350美元和320,775美元[79] - 2025年第一季度，50股B系列可转换优先股转换为532,100股普通股[103] - 2025年和2024年第一季度，分别确认股票薪酬费用55.0936万美元和119.9318万美元，截至2025年3月31日，约74.2万美元未确认股票薪酬将在2027年9月前确认[109] - 2025年第一季度，递延收入期初余额131.9746万美元，期间递延176.8623万美元，确认收入180.5972万美元，期末余额128.2397万美元[114] - 2025年第一季度收入为350万美元，较2024年同期的380万美元下降9.7%，减少37.4万美元[131] - 2025年第一季度软件相关收入降至100万美元，较2024年第一季度的170万美元下降39%；飞机管理服务收入增至130万美元，较2024年第一季度的80万美元增长60%；Jet Card和分时租赁项目收入为34.3万美元，2024年同期为67.7万美元；直接包机收入为80万美元，较2024年第一季度增长20.3%，增加13.9万美元[133][134][137][138] - 2025年第一季度成本收入为359.0152万美元，2024年同期为397.2954万美元；总运营费用为305.5759万美元，较2024年同期的302.544万美元增加3万美元；运营亏损为320万美元，较2024年同期增加2.1万美元；净亏损为320万美元，较2024年同期改善8.9万美元[130] - 销售和营销费用在2025年第一季度降至29.4万美元，较2024年第一季度的44.6万美元下降34%；研发费用增至10.9万美元，较2024年第一季度的3.3万美元增加7.6万美元[145] - 2025年第一季度经营活动净现金使用220万美元，投资活动120万美元，融资活动提供973万美元；2024年对应数据分别为250万美元、1.3万美元和102.8724万美元[176][177][178] - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为970万美元，主要来自1100万美元的B系列优先股认股权证行使所得，部分被130万美元的发行成本抵消[179] 各条业务线表现 - 公司主要业务包括销售飞机部分和全部权益、销售喷气卡、运营预订平台等[20] - 公司依据ASC 606确定收入确认，收入来源包括飞机销售、所有权和喷气卡项目等[44] - 公司收入来源包括飞机销售、分时所有权和喷气卡计划、临时包机及飞机管理等，根据不同业务特点确认收入[187][188][189][190][191][192][194][195][196][197][198][199] - 销售成本包括包机、飞机租赁、飞行员培训和工资、飞机燃料、飞机维护及其他飞机运营费用[201][204] 管理层讨论和指引 - 公司打算在未来十二个月用运营资本、股份购买协议提款、认股权证行权收益等资金支持运营[22] - 公司有限的运营历史且自成立以来运营亏损，持续经营能力存疑[21] - 2025年2月，公司与flyExclusive达成合并协议，预计在第二或第三季度完成交易[93][96] - 交易预计在2025年第二或第三季度完成，完成后公司将不再经营分时租赁和喷气卡业务，继续运营并保留软件和知识产权资产，寻求人工智能和数据中心企业领域的业务机会[129] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损5570万美元，预计至少未来12个月会有运营亏损，计划通过股份发行、出售股权或债务证券等方式筹集资金[151] - 公司与Hexstone Capital LP达成了一项拟议的5000万美元融资交易的非约束性条款清单，但该交易尚需最终确定并签署确定性协议[151] - 公司自成立以来运营亏损，引发对其持续经营能力的担忧[181] - 公司自2022年下半年开始增加创收活动，未来十二个月计划用运营资金、股票购买协议提款及其他融资安排所得资金支持运营，也可减少现金消耗以保存资本，但无法保证能按可接受条款筹集资金[182] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年11月12日公司进行反向普通股拆分，比例为1比225 [25] - 2023年1月公司与Great Western Air LLC成立50/50的合资子公司380 Software LLC [38] - 2023年8月10日公司完成业务合并交易，合并后公司普通股在纳斯达克上市[19] - 2023年9月11日，公司与八名投资者签订桥梁协议，出售的高级有担保本票本金总额为625,000美元，其中281,250美元来自关联方，公司获得净收益500,000美元，原始发行折扣为112,500美元[74][75] - 桥梁票据年利率为5%，于2024年3月11日到期，2024年第一季度确认债务折扣168,250美元，其中90,625美元已摊销，利息费用为79,314美元[75] - 2021年11月，公司与第三方签订飞机租赁协议，租期60个月至2026年11月，期间公司可按当时飞机的公平市场价值购买该飞机[77] - 租赁协议要求公司在独立银行账户中持有50万美元的流动性储备金和约69万美元的维护储备金[78] - 公司有权在纳斯达克上市后的36个月内向GEM出售总计不超过4000万美元的普通股[82] - 2024年第一季度，公司根据协议向GEM发行4,444股普通股，总对价为110万美元；2025年第一季度未出售普通股[83] - 截至2025年3月31日，GEM认股权证的行权价格降至每股9.07美元[84] - 公司与Textron签订飞机购买协议，购买3架Cessna Citation CJ4飞机，总价约4050万美元，已支付350万美元定金，2025年还需支付210万美元[87] - 公司与Maxim签订两份服务协议，分别支付25,000股非退还股票费用，若交易完成，还需支付50万美元成功费[88][90] - 2025年2月13日，公司与flyExclusive达成合并协议，公司股东将获得flyExclusive A类普通股，同时继续持有公司普通股[127] - 2025年1 - 2月，行使1100份B系列优先股认股权证，发行1100股B系列优先股，总收益1100万美元，扣除发行成本77万美元[102] - 2025年4月，361股B系列可转换优先股转换为112,255股普通股[115] - 2024年3月28日，公司与Ionic Ventures, LLC达成证券购买协议，初始交割时公司获得约150万美元的毛收入[152][153] - 公司可发行至多5000股B系列优先股，Ionic已全额行使认股权证，获1500股B系列优先股，公司获毛收入1500万美元[154][158] - B系列优先股转换普通股的有益所有权限制初始为4.99%，Ionic通知后可调整至9.99%，调整于2025年4月16日生效[155][165] - 特定触发事件发生时，公司可能需以面值110%的现金赎回B系列优先股[157] - 公司提交三份注册声明，分别注册133,778股、600,000股和1,270,000股普通股供Ionic发售[160][161][162] - 自2024年10月起，Ionic转换400股B系列优先股，获835,261股普通股，多次行使认股权证使公司获150万美元、250万美元、250万美元和850万美元收入[163][164] - 公司与GEM的股票购买协议可获至多4000万美元，已提取255.0024万美元，支付80万美元承诺费[166] - 2023年8月公司向GEM发行认股权证，可行使购买至多6%已发行普通股，行使价调整为每股9.07美元[168] - 2025年2月公司与Hexstone达成C系列可转换优先股非约束性条款书，拟发行认购5000股C系列优先股和100,000股普通股的认股权证，行使价10,000美元，两年到期[170] - 2021年11月和2022年4月，公司签订两架本田喷气精英飞机的五年租赁协议，需在单独银行账户存入50万美元作为流动性储备金，并为每架飞机预留约69万美元的维护储备金[180] - 业务合并按反向资本重组处理，Jet Token为会计收购方[183][184] - 公司按ASC 718核算股份奖励，基于授予日估计公允价值计量股份支付成本，并在员工归属期或非员工提供商品或服务期间确认为费用[202] - 公司业务和运营受美国及全球商业和经济状况、政府政策决策等因素影响[203] - 截至2025年3月31日，公司披露控制和程序有效，本季度内部控制无重大变化[207][208] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司总资产为1845.86万美元，较2024年12月31日的1079.73万美元增长70.96%[10] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为1224.54万美元，较2024年12月31日的587.26万美元增长108.52%[10] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，现金及现金等价物中受限现金为50万美元[32] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司已资本化约39.8万美元的内部软件相关成本[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司与未发生旅行的喷气卡计划下预付飞行小时相关的递延收入分别为911,139美元和1,091,235美元[48] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，应用程序相关的递延收入分别为355,025美元和212,278美元[49] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，飞机管理相关的递延收入均为16,233美元[51] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，其他资产中的存款分别为181,811美元和104,811美元，租赁维护储备均为689,750美元，其他资产总额分别为871,561美元和794,561美元[73] - 截至2025年3月31日，使用权租赁资产净值为914,915美元，租赁负债总额为891,415美元[80] - 截至2025年3月31日，公司授权发行2.04亿股股票，其中1300股为B系列优先股[92] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物共计1220万美元，流动资产超过流动负债850万美元，其中包括130万美元的递延收入[149] - 2025年第一季度，公司通过发行1100股B系列优先股筹集了1100万美元[150] - 截至2025年3月31日，公司累计亏损5570万美元，预计至少未来12个月会有运营亏损，计划通过股份发行、出售股权或债务证券等方式筹集资金[151] - 截至2025年3月31日，公司发行的流通认股权证数量为9686份，行使价格为9.07美元，到期日为2026年8月11日[111] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物共1224.5419万美元，含50万美元受限现金[173]

文章核心观点 Jet.AI公布2024年全年财务结果，计划剥离航空业务专注AI数据中心，有望凭借现金储备和战略布局在AI基础设施领域取得长期成功 [1][3] 公司概况 - 公司成立于2018年，位于拉斯维加斯，是唯一上市的纯AI数据中心公司，利用团队专业知识构建高性能基础设施，其AI工具源于航空业务，可提升效率和优化运营 [10] - flyExclusive是垂直整合、获FAA认证的航空运营商，提供私人飞机服务，拥有大量Cessna Citation飞机，在北卡罗来纳州总部提供多种服务 [11] 近期运营亮点 - 宣布战略转向AI数据中心投资，签署50兆瓦数据中心项目意向书，该项目位于120英亩园区，未来有望达1吉瓦容量 [3][5] - 与flyExclusive达成最终协议，将以全股票分拆合并交易剥离喷气卡和部分航空业务，预计2025年第二季度完成 [3][5] - 推出用于私人飞机预订的代理AI模型“Ava” [5] - 开始预售即将推出的Cessna Citation CJ4 Gen2飞机的部分所有权权益 [5] - 重新符合纳斯达克股东权益和最低出价价格要求 [5] - 宣布与Textron Aviation Inc.达成机队购买协议，购买三架Cessna Citation CJ4 Gen 2飞机 [5] - 授权200万美元股票回购计划，撤回之前的Form S - 1注册声明 [5] - 完成1比225的反向股票分割 [5] - 宣布CharterGPT和Reroute AI的新功能和改进 [5] 管理层评论 - 2024年及2025年初奠定新基础，重新定义长期愿景，投资软件平台，推出Ava，清理资本结构，2025年2月达成剥离航空业务协议，股东将获flyExclusive股份 [3] - 未来专注构建AI基础设施，已签署首个50兆瓦项目意向书，引入经验丰富团队，同时评估收购、战略伙伴关系和额外开发地点 [3] 2024年全年财务结果 收入情况 - 总收入1400万美元，较去年同期增加180万美元，主要因软件应用和Cirrus包机收入、管理及其他服务收入增加 [4] - 软件应用和Cirrus包机收入810万美元，较去年同期增加100万美元 [4] - 管理及其他服务收入360万美元，较去年同期增加140万美元 [5] - 喷气卡和部分计划收入230万美元，去年同期为280万美元 [6] 成本与亏损情况 - 收入成本1500万美元，去年同期为1240万美元，主要因机队增加、喷气卡和Cirrus包机飞行活动增加以及引入King Air 350i管理飞机的启动费用 [7] - 毛亏损约96.5万美元，去年同期为17.9万美元，主要因维护成本增加和HondaJet Elites利用率降低 [8] - 运营费用降至1160万美元，去年同期为1230万美元，主要因一般和行政费用减少 [8] - 运营亏损1260万美元，去年同期为1250万美元，略有增加主要因总运营亏损增加，但被一般和行政费用减少抵消 [9] 现金与债务情况 - 截至2025年3月25日，公司现金余额1250万美元，无债务，另有420万美元飞机相关存款，总计1670万美元，预计足以满足与flyExclusive拟议交易的最低现金条件 [1][9] 财务报表数据 资产负债表 - 2024年总资产1079.73万美元，2023年为573.92万美元；总负债428.49万美元，2023年为967.52万美元；股东权益651.25万美元，2023年为 - 393.60万美元 [19] 利润表 - 2024年总收入1402.26万美元，成本1498.72万美元，毛亏损96.46万美元，运营亏损1256.66万美元，净亏损1273.34万美元 [21] 现金流量表 - 2024年经营活动净现金使用822.56万美元，投资活动净现金使用240.94万美元，融资活动净现金提供1440.71万美元，现金及现金等价物增加377.21万美元 [23][24] 交易相关信息 - 与flyExclusive拟议交易相关材料将提交SEC，包括Form S - 4注册声明，含代理声明/招股说明书，文件将寄给Jet.AI股东，股东可在SEC网站或向公司索取 [12] - Jet.AI、flyExclusive及其董事和高管可能参与代理征集，相关信息在初步代理声明/招股说明书中，可免费获取 [14][15]

公司发展历程与业务推出时间 - 公司于2018年6月4日成立，2019年9月推出预订平台JetToken应用程序，2023年和2024年分别推出AI增强预订应用CharterGPT和Ava[23] - 2023年公司推出Jet.AI Operator Platform，为SaaS产品提供B2B软件平台[24] - 2021年7月公司租赁一架本田喷气式飞机，2022年2月租赁到期，此前收购的四架本田喷气式精英飞机已售三架仍在机队[36] - 2022年第四季度公司推出机载计划，目前有两架飞机按此计划管理[40] - 2023年公司在iOS和安卓商店发布CharterGPT应用，自动化包机预订步骤[43] - 2024年末公司推出预订平台Ava，可通过电话或短信预订私人飞机[44] - 2024年公司推出Reroute AI软件，帮助FAA第135部运营商在空飞航段盈利[45] - 2023年底公司推出DynoFlight软件API，可帮助飞机运营商跟踪和估算排放并购买碳抵消信用[46] - 2024年10月公司与Textron Aviation签订购买3架Citation CJ4 Gen 2飞机协议，预计2026年二、三、四季度交付[50] 纳斯达克合规情况 - 2023年12月1日，公司收到纳斯达克通知，其股东权益低于1000万美元的持续上市最低要求，截至2023年12月31日，股东赤字为3963039美元[26] - 2024年4月14日，公司收到纳斯达克通知，其普通股最低出价连续30个工作日低于每股1美元，需在180个日历日内（即2024年10月14日前）恢复合规，虽未按时达标，但因选择转至纳斯达克资本市场获得额外180天合规期[27] - 2024年5月30日公司收到纳斯达克第三封通知信，称未在5月29日前恢复最低股东权益要求合规[29] - 2024年11月12日公司进行225比1的反向股票拆分，11月26日恢复最低股东权益和最低出价价格要求合规[30][32] 公司战略规划 - 公司历史战略包括扩大机队、开发全国喷气卡计划、增强CharterGPT的AI功能和扩展B2B软件服务，当前战略是进一步增强Ava和CharterGPT的AI功能，并扩展Reroute AI和DynoFlight[25] 公司业务风险 - 公司业务面临多种风险，如经营亏损、融资困难、合并交易不确定性、行业竞争、网络安全、知识产权保护等[16][19] - 公司股票价格可能因多种因素波动，股东可能因发行额外普通股而面临股权稀释[16][21] 公司新兴成长公司特性 - 公司作为新兴成长公司，可利用JOBS法案的某些报告要求豁免[21] 公司业务模式特点 - 公司业务结合了分时租赁喷气式飞机和包机计划概念与人工智能创新[23] 公司合并交易情况 - 2025年2月13日公司与flyExclusive等签订合并协议，交易预计2025年第二季度完成[33][35] - 若公司完成与flyExclusive的合并交易，将把分时租赁和包机卡业务转移至SpinCo，不再运营该业务[54][74] - 若公司完成与flyExclusive的拟议交易，将把分时租赁和喷气卡业务转移至SpinCo，不再经营该业务[79] 公司飞机相关业务 - 公司为本田喷气式精英飞机提供分时所有权和喷气卡等项目，分时所有权每1/5份额每年保证75小时使用时间，喷气卡项目会员每年有10、25或50小时使用时间[39] - 公司与Cirrus签订多项协议，由Cirrus提供飞机管理、运营、维护等服务[71] - 公司机队目前有5架飞机，包括3架HondaJet Elites、1架Citation CJ4 Gen 2和1架King Air 350i[66] 公司AI相关业务 - Reroute AI可将等待返回基地的飞机转化为特定距离内的新包机预订，DynoFlight可让飞机运营商估算飞机排放并通过其API购买碳清除信用[28] - 2024年公司纳入AI功能，包括飞机推荐引擎和智能客服，以提升客户体验[56][57] 公司市场情况 - 公司认为没有包机经纪商能占据北美每年50万次包机航班的3 - 5%以上市场份额[58] 公司营销情况 - 公司营销和广告针对高净值个人，过去曾推出15和30秒广告，未来计划扩大社交媒体和活动营销[63] 公司私人飞行情况 - 公司估计每年有30个日历日，若无会员计划很难进行私人飞行[70] 公司竞争情况 - 公司面临来自私人飞机包机、分时租赁公司、传统航空公司和低成本航空公司的激烈竞争，竞争对手有企业旅行合同、庞大航线网络等优势，公司在吸引高票价商务旅客方面处于劣势[75][76] - 2018 - 2021年行业内发生多起并购，如2018和2019年VistaJet分别收购XOJET和JetSmarter，2020年Wheels Up收购Delta Private Jets和Gama Aviation，2021年Vista Jet收购多家小公司及Apollo Jets，行业整合加剧竞争[78] 公司知识产权情况 - 公司在美国专利商标局注册了品牌名Jet Token和标志的商标，购买了jettoken.com和jet.ai域名，Jet.AI的商标申请正在审核中，拥有App、CharterGPT和Jet.AI运营平台软件代码的知识产权[80] 公司员工情况 - 截至2025年3月15日，公司有8名全职员工，包括高管[81] 公司监管情况 - 公司租赁飞机的维护管理方Cirrus受航空活动、安全和环境标准等高度监管[82] - 美国运输部（DOT）主要监管航空运输经济问题，公司作为包机运营商受其监管和认证，DOT有权调查、处罚、吊销运营权[83] - 美国联邦航空管理局（FAA）主要监管飞行运营安全，公司租赁飞机需有Part 135许可证，FAA有权修改、暂停或永久吊销运营权、处罚等[84] - 运输安全管理局（TSA）负责旅客和行李安检等，公司需遵守其关于旅客身份识别和行李安检的规定[86] - 所有航空公司因使用无线电等通信设施需遵守1934年《通信法》相关规定，需从联邦通信委员会（FCC）获得航空无线电许可证[87] 公司AI基础设施业务 - 公司宣布潜在出售航空业务资产，同时进入AI基础设施领域，签署首个50兆瓦项目意向书，未来可分阶段建设1吉瓦容量[49]

文章核心观点 公司向股东发布信件，介绍关键里程碑、运营进展及2025年战略重点，包括出售航空资产、发展AI数据中心等，旨在为股东创造价值 [1] 出售航空资产给flyExclusive 出售内容 2月签署战略协议，以全股票交易方式将航空资产及相关营运资金出售给flyExclusive，资产将分拆至新公司后被收购，股东保留Jet.AI股票并获flyExclusive新股 [2] 出售原因 全股票交易让股东从有竞争力的flyExclusive和AI热潮中受益；公司在分时航空领域发展需扩大规模，与flyExclusive合作能为股东提供更直接的成功途径 [3][5] AI业务发展 已推出的AI工具 推出私人航空首个代理模型Ava并与CharterGPT集成，还推出Reroute AI和DynoFlight AI，帮助公司重新规划空航班次并减少碳排放 [6] 面临的挑战 AI工具依赖的计算资源缺乏可靠正常运行时间，影响服务交付；训练AI模型消耗计算资源速度超预期，多数旧数据中心无法满足AI系统高功率需求 [7][8] AI数据中心业务 团队优势 董事会和管理层有来自SAP和Facebook等公司的数据中心开发和运营专业经验，今年将引入内部和外部专业人才 [11] 财务合理性 建设1兆瓦数据中心容量成本约1000万美元，每兆瓦产生约100万美元净营业收入，收益率10%；市场通常以6%资本化率估值，50兆瓦数据中心建设成本5亿美元，估值8亿美元，创造3亿美元价值；项目通常80%债务、20%股权，退出时股权增值，普通合伙人投资回报率200% [12][13][15] 下一步计划 公司所在地有丰富土地、太阳能和天然气资源；已签署首个50兆瓦项目意向书，将在120英亩园区分阶段建设1吉瓦容量；聘请专业公司协助规划和执行，吸引超大规模数据中心运营商和专业租户 [16][17][18] 年度交易情况 权证交换要约 8月完成权证交换要约和同意征集，将可赎回权证、私募权证和合并对价权证换为普通股，简化资本结构并减少潜在稀释 [25] 普通股直接发行 10月通过注册直接发行筹集390万美元，为战略计划提供额外流动性 [25] 反向股票分割 11月完成1比225反向股票分割，维持纳斯达克上市合规并为未来增长做准备 [25] 撤回S - 1发行 撤回包含摊薄条款和权证的S - 1注册声明，认为现阶段简化更有利 [25] 股份回购授权 11月授权200万美元股份回购，体现对公司长期价值的信心 [25] 分时所有权计划启动 12月开始Cessna Citation CJ4 Gen2分时喷气式飞机所有权预售，flyExclusive将承接该协议 [25] flyExclusive交易 1月达成协议，以全股票交易方式将航空资产分拆给flyExclusive，让股东有机会参与私人航空和AI增长 [25]

文章核心观点 Monteverde & Associates PC是一家知名证券集体诉讼律所，已为股东追回数百万美元，现正调查Jet.AI Inc.与flyExclusive Inc.的拟议合并案 [1] 律所信息 - 律所是全国性集体诉讼证券律所，在审判和上诉法院有成功记录，包括美国最高法院 [2] - 律所总部位于纽约市帝国大厦 [1][2] - 律所被ISS证券集体诉讼服务报告评为前50强律所 [1] 调查情况 - 律所正在调查Jet.AI Inc.与flyExclusive Inc.的拟议合并案 [1] - 根据协议条款，Jet.AI股东将保留其Jet.AI股票，并获得flyExclusive的新A类普通股 [1] 联系方式 - 若持有相关公司普通股并想免费获取更多信息，可访问网站或联系Juan Monteverde，邮箱为[email protected]，电话为(212) 971 - 1341 [3] - 律所地址为美国纽约州纽约市第五大道350号4740室帝国大厦 [3] 咨询建议 - 聘请律所前应与律师交谈并询问是否提起集体诉讼并出庭、上次为股东追回资金的时间、在哪些案件中追回资金及金额 [4]