财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收1.88亿美元，较去年同期减少1200万美元，主要因MEMS麦克风需求疲软，部分被听力健康和精密器件业务的增长抵消 [14][19] - 音频业务营收1.29亿美元，同比下降14%，主要受全球消费电子麦克风需求疲软、中国疫情封锁和渠道库存过剩影响 [20] - 精密器件业务营收6000万美元，同比增长19%，主要得益于多数终端市场的增长，尤其是国防、工业和医疗科技市场 [21] - 第二季度毛利率为41.5%，处于指引区间中点，较去年同期下降90个基点 [21] - 音频业务毛利率较2021年下降300个基点，主要因MEMS麦克风业务工厂产能利用率下降，部分被听力健康业务的工厂支出减少和产品组合优化抵消 [22] - 精密器件业务毛利率为46.7%，较去年同期上升350个基点，主要得益于产品组合优化、生产率提高和工厂产能利用率提升 [22] - 研发费用为1800万美元，较去年同期减少超300万美元，主要因激励性薪酬成本降低 [23] - 销售及管理费用为2400万美元，较去年同期减少400万美元，主要因激励性薪酬成本降低 [23] - 调整后息税前利润率为20%，较去年同期上升210个基点，主要因运营费用减少 [23] - 每股收益为0.33美元，比指引中点高0.01美元，比去年同期高0.02美元，主要因运营费用降低、利息成本减少和股份数量减少，部分被出货量下降的影响抵消 [24] - 季度末现金及现金等价物总额为4800万美元，运营现金流为2000万美元，接近预期上限，主要因净营运资金减少 [25] - 季度资本支出为700万美元，回购约94万股，总成本为1860万美元 [25] - 预计第三季度总营收在1.7亿 - 1.85亿美元之间，同比下降约24%，主要因MEMS麦克风出货量下降 [29] - 预计音频业务营收较2021年第三季度下降超30%，主要因宏观经济不利因素导致MEMS麦克风需求下降 [30] - 预计精密器件业务营收较去年同期增长超10%，主要得益于国防、医疗科技和工业市场的持续强劲 [30] - 预计第三季度毛利率约为37% - 39%，较去年同期下降390个基点，主要因MEMS麦克风业务工厂产能利用率下降和产品组合不利，部分被精密器件业务的生产率提高和产能利用率改善抵消 [31] - 预计研发费用在1800万 - 2000万美元之间，销售及管理费用在2600万 - 2800万美元之间，较去年同期下降，主要因激励性薪酬成本降低 [32] - 预计第三季度调整后息税前利润率在11% - 13%之间，每股收益在0.17 - 0.21美元之间 [32] - 预计第三季度有效税率为12% - 16%，全年亦如此 [33] - 预计第三季度运营现金流在2000万 - 3000万美元之间，资本支出约为1000万美元 [33] - 预计第四季度公司总营收将环比增长15% - 25%，主要由精密器件和听力健康业务带动，麦克风出货量也将略有增加 [34] - 预计第四季度毛利率在40% - 42%之间，调整后息税前利润率将超过20% [34][35] - 预计全年自由现金流占营收的比例将超过10% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精密器件业务营收同比增长19%，需求在所有终端市场广泛分布，尤其在国防和医疗应用领域表现强劲 [14] - 音频业务中，听力健康业务同比增长19%，公司市场份额持续增加，新产品推出进一步助力增长 [15] - MEMS麦克风业务受全球消费电子需求疲软、中国疫情封锁和渠道库存过剩等不利因素影响 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机市场方面，2021年该业务占公司总收入超20%，预计2023年将降至15%左右 [12][42] - PC市场存在约三个月的库存，且第三方数据显示PC出货量将下降约15% [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速业务聚焦，进一步减少对大宗商品产品的业务投入，MEMS麦克风业务重组预计每年节省2500万 - 3000万美元，预计一年收回成本，该计划将于第三季度启动，第四季度末全面实施 [10][11] - 公司战略目标包括调整后息税前利润率达到22% - 24%，自由现金流利润率达到15% - 17%，预计2023年智能手机市场业务占比降至15%左右 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球消费电子需求疲软、中国疫情封锁和渠道库存过剩等不利因素，公司仍在第二季度实现了毛利率、调整后息税前利润和每股收益达到或超过指引区间中点，自由现金流达到预期上限 [7][8] - 随着渠道库存减少和消费电子需求回升，MEMS麦克风业务将有望改善利润率和现金流 [16] - 公司战略聚焦高利润率产品和市场，有助于为股东持续创造价值 [13][18] - 预计第四季度公司将实现显著的环比增长，毛利率、调整后息税前利润率和现金流也将大幅改善，受益于出货量增加和重组计划的实施 [34] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提供了GAAP和非GAAP财务指标，除非另有说明，本次电话会议提及的均为非GAAP持续经营业务数据 [6] - 公司提醒投资者关注SEC文件中披露的风险和不确定性，所有前瞻性陈述均截至电话会议当日，公司除法律要求外无义务更新此类陈述 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 库存调整和修正是否会在第三季度和第四季度完成，明年市场是否会更正常，第四季度是否反映终端市场需求，何时能更清晰了解库存和渠道情况 - 第四季度的大部分增长来自听力健康和精密器件业务，麦克风业务预计仅有小幅环比改善，库存清理可能会持续到第四季度，但预计到2023年库存将清理完毕 [40] 问题2: 完成库存调整后，缩减低利润率、商品化销售业务对公司营收的预期影响如何，毛利率将如何恢复正常 - 2021年移动业务占公司总收入超20%，预计2023年将降至15%左右，公司计划将剩余产能利用率提高到90% - 95%，听力健康业务预计以GDP + 4% - 5%的速度增长，精密器件业务预计实现高个位数的有机增长，公司将专注于改善现金流和息税前利润率 [42] - 第三季度毛利率同比下降近400个基点，主要因MEMS麦克风业务产能利用率下降，在产能利用率恢复正常后，毛利率将接近42% [43] 问题3: 目前产能利用率低谷与重组后产能利用率情况如何，以及产能利用率对未来毛利率的影响 - 目前产能利用率远低于历史目标（90% - 95%），主要受全球消费电子需求下降、渠道库存过剩和年初定价决策影响，公司目标是在2023年将产能利用率维持在90% - 95% [46] - 公司认为在MEMS业务中实现90% - 95%的产能利用率，可将该业务毛利率提高到30%以上，公司整体毛利率达到42%或更高 [47] 问题4: 第四季度增长主要来自听力健康和精密器件业务，听力健康业务通常并非强季节性业务，能否提供更多相关信息 - 第四季度听力健康业务通常是旺季，因为季度初有一场大型助听器展会，会带动客户需求，同时精密器件业务也有贡献 [49] 问题5: 精密器件业务在经济环境较弱的情况下表现出韧性的原因 - 精密器件业务在国防、航空航天、生命科学或医疗市场表现出色，电动汽车业务也在增长，且订单和业务情况在未来六个月内已基本确定 [51] 问题6: 重组计划可削减的持续费用情况，费用是否会逐季增加，削减主要在制造和成本方面还是运营费用方面 - 每年节省的3000万美元中，约一半来自MEMS麦克风工厂的间接劳动成本，另一半来自研发和销售及管理费用等运营费用 [56] 问题7: 实施重组计划后，运营费用的季度运行率情况 - 实施重组计划并调整激励性薪酬后，预计季度运营费用运行率约为4500万美元 [59] 问题8: 公司内部和客户的库存情况，公司希望将内部库存降至何种水平，以及库存动态是半导体周期中的过度采购还是成品库存积压 - 以PC市场为例，目前市场上约有三个月的库存，需求下降导致库存需要清理，公司希望在年底前使库存恢复正常水平 [63] - 公司库存天数为157天，高于预期，主要因需求突然下降、为应对中国疫情封锁增加安全库存以及晶圆厂从6英寸向8英寸转换导致的额外库存，预计库存将在今年下半年和2023年显著下降，这将推动下半年尤其是第四季度的现金流改善 [64][65] 问题9: 平衡电枢生产线的产能提升情况 - 目前产能未完全利用，预计下半年产能将提升，上半年受中国疫情封锁影响，新设计订单获取困难，该生产线已实现成本目标，公司将从自动化生产线的经验应用到手动生产线以提高毛利率和降低成本，除商业市场外，在听力健康和非处方市场也开始有需求，预计2023年生产线将满负荷运转 [68] 问题10: 9月营收指引中，是否在最大的北美智能手机客户处失去份额，还是因平均销售价格原因主动放弃业务 - 公司不评论具体客户，强调致力于不追求低利润率业务，预计2023年智能手机业务占公司总收入的15%左右 [72] 问题11: 预计2023年底的毛利率和季度运营费用情况 - 不提供2023年的具体指引，但实施成本削减措施后，假设MEMS麦克风业务产能利用率达到90%，预计2023年毛利率将达到42%或更高 [73][74] 问题12: 毫米波业务的最新情况以及2023年是否会较2022年增长 - RF业务持续增长，主要来自国防领域，在毫米波业务方面，有少数客户开始投产，但对商业市场的接受度持谨慎态度，国防业务表现良好 [76] 问题13: 考虑到重组费用和股票回购，是否会减少股票回购并偿还债务 - 公司将按去年11月的承诺，将50%的自由现金流通过股票回购返还给股东，2022年按计划执行，且对未来现金流有信心，不会改变计划，同时仍有能力进行收购 [77]

公司收购情况 - 2021年5月3日，公司以8140万美元收购Integrated Microwave Corporation全部流通普通股[87] - 2021年5月3日，公司以8140万美元收购IMC全部流通普通股[164] 财务数据关键指标变化（季度） - 2022年第二季度营收1.88亿美元，较2021年同期的1.998亿美元减少1180万美元，降幅5.9%[94][96] - 2022年第二季度毛利润7770万美元，较2021年同期的8370万美元减少600万美元，降幅7.2%；非GAAP毛利润7810万美元，较2021年同期的8480万美元减少670万美元，降幅7.9%[94][98][99] - 2022年第二季度研发费用2130万美元，较2021年同期的2460万美元减少330万美元，降幅13.4%[100] - 2022年第二季度销售和管理费用3070万美元，较2021年同期的3670万美元减少600万美元，降幅16.3%[101] - 2022年第二季度商誉减值费用2.398亿美元，2021年同期无此项费用[102] - 2022年第二季度重组费用50万美元，2021年同期为10万美元[103] - 2022年第二季度利息费用80万美元，较2021年同期的410万美元减少330万美元[105] - 2022年第二季度持续经营业务有效税率为11.9%，2021年为7.4%；非GAAP有效税率2022年为13.9%，2021年为10.7%[108][109] - 2022年第二季度持续经营业务亏损2.429亿美元，2021年同期盈利1740万美元，减少2.603亿美元[94][111] - 2022年第二季度持续经营业务利息和所得税前亏损2.163亿美元，2021年同期盈利2290万美元，减少2.392亿美元[112] - 2022年第二季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为3760万美元，2021年同期为3580万美元，增加180万美元；调整后息税前利润率为20.0%，2021年同期为17.9%[113] - 2022年第二季度持续经营业务摊薄后每股亏损2.64美元，2021年同期每股盈利0.18美元，减少2.82美元[115] - 2022年第二季度GAAP毛利为7.77亿美元，2021年同期为8.37亿美元；非GAAP毛利2022年为7.81亿美元，2021年为8.48亿美元[139] - 2022年第二季度稀释后持续经营业务每股亏损2.64美元，2021年同期盈利0.18美元；非GAAP稀释后每股收益2022年为0.33美元，2021年为0.31美元[139] 财务数据关键指标变化（上半年） - 2022年上半年收入3.894亿美元，2021年同期为4.008亿美元，减少1140万美元，降幅2.8%[117][118] - 2022年上半年毛利润1.61亿美元，2021年同期为1.617亿美元，减少70万美元，降幅0.4%；毛利率为41.3%，2021年同期为40.3%[120] - 2022年上半年研发费用4440万美元，2021年同期为4790万美元，减少350万美元，降幅7.3%；研发费用占收入的比例2022年和2021年分别为11.4%和12.0%[122] - 2022年上半年销售和管理费用6300万美元，2021年同期为7290万美元，减少990万美元，降幅13.6%；销售和管理费用占收入的比例2022年和2021年分别为16.2%和18.2%[123] - 2022年上半年商誉减值费用2.398亿美元，2021年同期无减值费用[124] - 2022年上半年持续经营业务利息和所得税前亏损1.945亿美元，2021年同期盈利4210万美元，减少2.366亿美元[133] - 2022年上半年调整后息税前利润为7700万美元，2021年同期为7010万美元，增加690万美元；调整后息税前利润率为19.8%，2021年同期为17.5%[134] - 2022年上半年GAAP持续经营业务亏损22.48亿美元，2021年同期盈利2.99亿美元；非GAAP净利润2022年为6.53亿美元，2021年为5.79亿美元[139] 各条业务线数据关键指标变化（音频业务季度） - 2022年第二季度音频业务收入为1.285亿美元，较2021年同期的1.498亿美元减少14.2% [145][146] - 2022年第二季度音频业务持续经营业务利息和所得税前亏损2.162亿美元，2021年同期盈利2800万美元，减少2.442亿美元[145][147] - 2022年第二季度音频业务调整后EBIT为2750万美元，较2021年同期的3380万美元减少630万美元，调整后EBIT利润率从22.6%降至21.4% [145][148] 各条业务线数据关键指标变化（精密设备业务季度） - 2022年第二季度精密设备业务收入为5950万美元，较2021年同期的5000万美元增加19.0% [149][150] - 2022年第二季度精密设备业务持续经营业务利息和所得税前盈利1100万美元，较2021年同期的980万美元增加120万美元，EBIT利润率从19.6%降至18.5% [149][151] - 2022年第二季度精密设备业务调整后EBIT为1650万美元，较2021年同期的1240万美元增加410万美元，调整后EBIT利润率从24.8%升至27.7% [149][152] 各条业务线数据关键指标变化（音频业务上半年） - 音频业务2022年上半年收入2.742亿美元，较2021年同期的3.129亿美元减少3870万美元，降幅12.4%[153][154] - 音频业务2022年上半年持续经营业务利息和所得税前亏损1.94亿美元，2021年同期盈利5840万美元，减少2.524亿美元[153][155] - 音频业务2022年上半年调整后持续经营业务利息和所得税前盈利6080万美元，较2021年同期的7070万美元减少990万美元，利润率从22.6%降至22.2%[153][156] 各条业务线数据关键指标变化（精密设备业务上半年） - 精密设备业务2022年上半年收入1.152亿美元，较2021年同期的8790万美元增加2730万美元，增幅31.1%[157][158] - 精密设备业务2022年上半年持续经营业务利息和所得税前盈利2330万美元，较2021年同期的1430万美元增加900万美元，利润率从16.3%升至20.2%[157][159] - 精密设备业务2022年上半年调整后持续经营业务利息和所得税前盈利3100万美元，较2021年同期的1820万美元增加1280万美元，利润率从20.7%升至26.9%[157][160] 公司现金及借款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4770万美元和6890万美元，其中非美国业务持有的现金分别为4230万美元和6490万美元[163] - 截至2022年6月30日，新信贷安排下的未偿还借款为7300万美元，信贷安排最高借款额度为4亿美元，到期日为2024年1月2日[165] 公司普通股回购情况 - 2022年和2021年上半年，公司分别回购124.9495万股和101.1124万股普通股，分别花费2540万美元和2000万美元[166] 可转换优先票据情况 - 2016年5月私募发行的1.725亿美元可转换优先票据，GAAP下的推算利率为8.12%，实际票面利率为3.25% [142]

业绩总结 - 2022年第二季度公司收入为1.998亿美元，同比增长5.9%[3] - 非GAAP毛利率为42.4%，较去年同期的41.5%上升90个基点[3] - 调整后的息税前利润（EBIT）利润率为20.0%，较去年同期的17.9%上升210个基点[3] - 非GAAP稀释每股收益为0.33美元，同比增长0.02美元[3] - 2022年6月30日，公司的净亏损为242.9百万美元，而2021年同期的净盈利为17.4百万美元[18] - 2022年6月30日，总部门的亏损为205.2百万美元，较2021年同期的盈利37.8百万美元大幅下降[18] 用户数据 - 精密设备部门收入同比增长19.0%[5] - 音频部门收入同比下降14.2%，主要由于消费电子需求疲软[9] - 2022年6月30日，音频部门的亏损为216.2百万美元，而2021年同期的盈利为28.0百万美元[18] - 精密设备部门在2022年6月30日的盈利为11.0百万美元，较2021年同期的9.8百万美元有所增长[18] 未来展望 - 第三季度预计收入在1.7亿至1.85亿美元之间[13] - 第三季度非GAAP毛利率预计在37.0%至39.0%之间[13] - 第三季度稀释每股收益预计在0.17美元至0.21美元之间[13] 研发与费用 - 2022年6月30日，非GAAP研发费用为15.5百万美元，较2021年同期的2.3百万美元显著增加[17] - 2022年6月30日，非GAAP销售和管理费用为7.7百万美元，较2021年同期的7.1百万美元有所上升[17] - 2022年6月30日，非GAAP运营费用为23.2百万美元，较2021年同期的9.4百万美元大幅增加[17] - 2022年6月30日，研发费用率为14.2%，较2021年同期的10.9%有所上升[17] 盈利能力 - 2022年6月30日，调整后的息税前利润为27.5百万美元，较2021年同期的12.4百万美元显著增长[17] - 2022年6月30日，调整后的息税前利润率为21.4%，较2021年同期的24.8%有所下降[17] 负面信息 - 音频部门非GAAP毛利率下降300个基点至39.4%[10]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收2.01亿美元，与去年同期持平，主要因精密设备业务营收增加，抵消了音频业务因消费电子需求疲软和供应链短缺导致的出货量下降 [8][16] - 第一季度毛利润8300万美元，较去年同期增长约7%，主要得益于精密设备业务利润率提高 [12] - 第一季度调整后息税前利润率接近20%，较去年增加250个基点；每股收益0.35美元，高于指引范围，较去年同期增长超20% [13] - 第一季度研发费用2000万美元，与去年同期持平；销售、一般及行政费用2500万美元，略高于去年同期 [19] - 截至季度末，现金及现金等价物总计5100万美元，经营活动产生的现金为100万美元，主要因库存水平上升和现金收款时间问题 [20] - 第二季度预计总营收在1.95 - 2.05亿美元之间，与去年同期持平；预计毛利润率约为41% - 42%，较去年同期下降90个基点 [22][23] - 第二季度预计研发费用在1900 - 2100万美元之间，较去年同期下降200万美元；预计销售和行政费用在2700 - 2800万美元之间，较去年同期略有下降 [24] - 第二季度预计调整后息税前利润率在17% - 19%之间，每股收益在0.30 - 0.34美元之间；预计有效税率为12% - 16% [25] - 第二季度预计经营活动产生的现金在1000 - 2000万美元之间，资本支出约为1000万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 音频业务 - 第一季度营收1.46亿美元，较去年同期下降11%，主要因供应链挑战和智能手机及计算市场麦克风需求疲软，MEMS麦克风营收下降部分被听力健康业务出货量增加抵消 [16][17] - 第一季度音频业务毛利率较2021年提高40个基点，主要因工厂支出降低和产品组合有利，但MEMS麦克风业务工厂产能利用率降低部分抵消了这一增长 [18] - 第二季度音频业务营收预计较2021年第二季度下降7%，因MEMS麦克风需求下降和全球供应链挑战，部分被听力健康市场需求增加抵消 [22] 精密设备业务 - 第一季度营收5600万美元，较去年同期增长47%，主要因国防、工业和医疗技术市场的强劲有机增长以及2021年第二季度完成的一项收购 [18] - 第一季度精密设备业务毛利率为45.6%，较去年同期提高920个基点，主要因产品和客户组合有利、生产率提高、工厂产能利用率改善以及2021年第二季度完成的收购 [19] - 第二季度精密设备业务营收预计较去年同期增长超20%，主要因国防、医疗技术和工业市场的广泛优势以及2021年第二季度完成的收购 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能手机和计算市场MEMS麦克风需求疲软，导致音频业务营收下降；笔记本/计算市场预计在第一季度至第二季度疲软，第三季度开始复苏，这是全球现象 [16][51] - 国防、工业和医疗技术市场对精密设备业务需求强劲，推动该业务营收增长 [18] - 听力健康市场需求持续强劲，公司在新产品执行和供应链管理方面表现出色，实现了市场份额增长 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现中期财务目标，通过在高利润率终端市场的持续增长来推动股东价值，尤其关注精密设备业务 [7] - 公司计划继续向高价值产品和市场转型，以降低对消费者需求的经济敏感性，提高业务稳定性 [11] - 公司董事会批准了1.5亿美元的股票回购授权，并计划将年度自由现金流的50%以股票回购的形式返还给股东，同时继续寻求增值收购 [14][21] - 公司将继续减少对商品化麦克风的业务敞口，专注于高价值、高利润率的业务领域 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战仍然存在，中国的新冠疫情爆发和相关政府封锁措施影响了智能手机和其他消费电子产品的消费者需求，给MEMS麦克风业务带来需求逆风，但预计不会影响公司实现中期财务目标的能力 [10][11] - 公司对中期财务目标越来越有信心，认为年度自由现金流的强度和稳定性是公司业务未被充分重视的方面 [13] - 尽管面临宏观经济逆风，但公司在利润率方面取得了进展，调整后息税前利润率和每股收益均有所增长 [13] - 公司希望随着市场在下半年走强，MEMS麦克风业务的产能利用率将得到改善，同时产品组合仍将是推动利润率增长的重要因素 [43] 其他重要信息 - 公司在本次财报电话会议中提供了GAAP和非GAAP财务指标，除非另有说明，本次电话会议中提及的均为非GAAP持续经营基础上的数据 [5] - 公司提醒投资者关注公司向美国证券交易委员会提交的文件中披露的风险和不确定性，所有前瞻性陈述均截至本次电话会议日期，公司除法律要求外，不承担更新这些陈述的义务 [3][4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国封锁措施对公司业务的影响程度如何？ - 公司表示，目前面临的问题包括运输材料困难导致产品交付时间延长、部分客户因无法获得所需材料而减少订单，以及中国消费者需求明显放缓，这些影响主要体现在MEMS麦克风业务上，听力健康业务受影响较小，精密设备业务有一定暴露，其在中国的一家制造工厂约占该业务收入的25% [28] 问题2: 公司国防业务占总收入的比例是多少？当前地缘政治事件是否会对精密设备业务有帮助？ - 公司称国防业务占比接近高个位数，2021年约为10%，预计该市场将实现良好增长，包括有机增长和收购带来的增长；公司认为已经从地缘政治事件中受益，并且这种受益将持续 [30] 问题3: 公司面临的最大通胀压力是什么？采取了哪些措施来维持利润率？ - 公司表示，近期投入成本显著增加，主要包括劳动力成本、ASIC芯片和某些大宗商品（如钯）；公司通过永久性价格上涨或附加费的形式将成本增加转嫁给客户，在除商品麦克风外的其他领域取得了成功 [35] 问题4: 公司精密设备业务的并购管道情况如何？未来6 - 18个月是否有潜在的附加收购计划？ - 公司认为精密设备领域目标丰富，但会保持谨慎；目前管道情况良好，希望明年能进行更多附加收购；公司认为凭借强大的资产负债表和良好的财务表现，能够在进行收购的同时将50%的年度自由现金流以股票回购的形式返还给股东 [39] 问题5: 随着下半年短缺情况缓解和MEMS麦克风业务复苏，如何看待产品组合和利润率的未来走势？ - 公司表示，听力健康和精密设备业务的增长对提高毛利率起到了重要作用；下半年MEMS麦克风业务占比将增加，但如果市场走强，产能利用率也将提高；产品组合仍将是未来推动利润率增长的重要因素，公司预计全年毛利率将高于2021年 [43][44] 问题6: 下半年有新产品推出且通常是旺季，公司是否有足够的供应来支持增长？ - 公司称，上半年总体上有足够的晶圆供应，但组合不合理；随着新产品推出，有望引入新的晶圆供应商，使产能与需求更好匹配 [46] 问题7: 鉴于需求有所疲软，能否说明麦克风业务在中国和非中国市场、智能手机和耳IoT组件的终端客户需求占比情况？ - 公司表示，MEMS麦克风业务各细分市场需求均下降，笔记本/计算市场预计在第一季度至第二季度疲软，第三季度开始复苏；尽管面临挑战，公司仍预计今年实现营收和盈利增长，并继续向高价值、高利润率业务转型 [51] 问题8: 展望下半年，哪些业务或子业务最有希望推动增长或复苏？ - 公司认为精密设备业务表现强劲，近期订单创纪录，且这些订单大多是定制产品，需求真实；听力健康业务需求依然旺盛；MEMS麦克风业务则需观察封锁措施的发展情况，但公司认为该业务恢复增长后将带来显著的盈利能力和现金流提升 [52][54]

业绩总结 - 2022年第一季度收入为2.01亿美元，同比微增0.2%[3] - 2022年第一季度净收益为1810万美元，较2021年同期的1250万美元显著增长[14] - 2022年毛利润为5840万美元，毛利率为40.1%[19] - 2022年息税前利润为2220万美元，利润率为15.2%[19] - 调整后的息税前利润为3330万美元，利润率为22.9%[19] - 2022年第一季度调整后的息税前利润（EBIT）利润率为19.6%，同比上升250个基点[4] 用户数据 - 精密设备部门收入为5570万美元，同比增长47.0%[5] - 音频部门收入为1.457亿美元，同比下降10.7%[8] - 音频部门的净收益为22.2百万美元，较上季度的42.0百万美元下降47.14%[20] - 精密设备部门的净收益为12.3百万美元，较上季度的15.4百万美元下降20.13%[20] - 总部门的净收益为34.5百万美元，较上季度的57.4百万美元下降40.43%[20] 未来展望 - 预计2022年第二季度收入在1.95亿至2.05亿美元之间[11] - 预计2022年第二季度非GAAP毛利率为41.0%至42.0%[12] 研发与费用 - 2022年研发费用为2000万美元，占收入的13.7%[19] - 非GAAP研发费用为1680万美元，非GAAP研发费用率为11.5%[19] - 2022年销售和管理费用为960万美元，费用率为6.6%[19] - 非GAAP销售和管理费用为860万美元，非GAAP费用率为5.9%[19] - 2022年营业费用为3620万美元，占收入的24.8%[19] 负面信息 - 2022年收入为1.457亿美元，较2021年下降了17.5%[19] - 净收益为18.1百万美元，较上季度的92.6百万美元下降80.56%[20] - 税前收益为21.0百万美元，较上季度的38.3百万美元下降45.10%[20] - 所得税的准备金为2.9百万美元，较上季度的(54.3)百万美元有所改善[20] - 企业费用/其他项目的支出为12.7百万美元，较上季度的17.2百万美元下降26.19%[20] - 净利息支出为0.8百万美元，较上季度的1.9百万美元下降57.89%[20]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Delaware 90-1002689 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022. or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File ...

业绩总结 - 2021年公司收入为8.681亿美元，同比增长14%[14] - 2021年第四季度收入为2.432亿美元，非GAAP毛利率为43.3%[4] - 2021年第四季度净收益为9260万美元，相较于2020年同期的2960万美元增长了211%[27] - 2021年全年经营活动提供的现金为1.821亿美元，较2020年的1.281亿美元增长了42.4%[28] 用户数据 - 精密设备部门第四季度收入为5790万美元，同比增长39.9%[6] - 音频部门第四季度收入为2.018亿美元，同比下降12.6%[10] 财务指标 - 非GAAP毛利率为41.7%，同比提高570个基点[14] - 调整后EBIT利润率为20.1%，同比提高970个基点[14] - 非GAAP稀释每股收益为1.53美元，同比增长128%[14] - 自由现金流为1.335亿美元，同比增长39%[14] - 2021年自由现金流率为15.4%[17] 未来展望 - 2022年第一季度预计收入为1.97亿至2.03亿美元[18] 研发与费用 - 2021年第四季度的研发费用为1660万美元，占总收入的9.4%[27] - 2021年第四季度的无形资产摊销费用为150万美元，较2020年同期的130万美元增长了15.4%[26] - 2021年第四季度的股权激励费用为120万美元，较2020年同期的150万美元下降了20%[26] 其他财务数据 - 2021年公司毛利润为1.009亿美元，毛利率为43.1%[19] - 2021年持续经营的收益为9260万美元，较2020年的2960万美元显著增加[19] - 2021年非GAAP净收益为4600万美元，较2020年的3890万美元有所增长[19] - 稀释后每股收益为0.98美元，较2020年的0.32美元显著上升[19] - 2021年第四季度的税前收益为3830万美元，较2020年同期的3240万美元增长了18.3%[27] - 2021年第四季度的利息支出为190万美元，较2020年同期的390万美元下降了51.3%[27]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2.34亿美元，处于指引区间高端，受听力健康和精密设备市场推动，虽供应链有挑战仍取得此成绩 [5][6] - 第四季度毛利率超43%，比指引区间高端高130个基点；调整后息税前利润率为22%；每股收益0.48美元，高于指引区间 [7] - 2021年全年，营收中毛利率超40%的占比从2017年的49%提升至70%；过去四年调整后息税前利润率增长超500个基点，APF复合年增长率达15%，营收复合年增长率近4%；自由现金流利润率提高近10个百分点 [8][10] - 第四季度营收2.34亿美元，同比下降4%，音频业务发货量降低，精密设备业务营收增加；音频业务营收1.76亿美元，同比下降13%；精密设备业务营收5800万美元，同比增长40% [16] - 第四季度毛利润率43.3%，比指引区间高端高130个基点，同比提高530个基点；音频业务毛利率同比提高290个基点；精密设备业务毛利率49.2%创纪录，同比提高近13个百分点；全年公司毛利润率41.7%，比2019年疫情前高270个基点 [16][17] - 第四季度研发费用2000万美元，同比下降100万美元；销售、一般及行政费用3000万美元，同比增加300万美元 [17] - 第四季度调整后息税前利润率22%，同比提高370个基点；每股收益0.48美元，比指引高端高0.03美元 [18] - 全年调整后息税前利润率20.1%，比2019年提高530个基点 [18] - 第四季度末现金及现金等价物6900万美元；第四季度经营活动产生的现金流量6600万美元，比指引区间高端高1100万美元；资本支出2000万美元；回购110万股，花费2500万美元 [19] - 2021年全年自由现金流1.34亿美元，占营收超15%；回购210万股，花费4450万美元，还清可转换债券，年末基本无净债务 [19] - 预计2022年第一季度公司营收1.97 - 2.03亿美元，中点较去年同期略有下降；音频业务营收预计同比下降约10%；精密设备业务营收预计同比增长超40% [19][20] - 预计第一季度毛利率39% - 41%，同比提高100个基点；研发费用1800 - 2000万美元，同比下降100万美元；销售和行政费用2500 - 2700万美元，同比增加100万美元 [20][21] - 预计第一季度调整后息税前利润率17% - 18%，每股收益0.29 - 0.31美元；预计有效税率13% - 17%；预计经营活动产生的现金流量0 - 1000万美元；资本支出约1000万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 精密设备业务 - 全年营收略超2.01亿美元，同比增长16%；第四季度营收同比增长近40%；毛利率同比提高630个基点，在医疗、国防、电动汽车和工业等市场表现多样 [11] 音频业务 - MEMS麦克风业务营收受供应链和客户产品发布时间影响承压，但毛利率因产品组合向高利润率产品和市场转移而有利；听力健康业务强劲，全球市场复苏且公司份额增加，下半年音频文件需求恢复，新产品在大客户处持续放量 [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年移动市场营收占比超22%，较前几年显著下降，预计今年占比约20%甚至更低 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦高增长市场，提升调整后息税前利润率和推动强劲自由现金流，优化业务组合，在音频业务关注非移动耳、物联网和计算应用及听力健康业务，精密设备业务中高性能电容器和射频滤波业务扩张利润率 [5][9] - 公司在听力健康市场利用有利市场动态获取份额，新产品不断推出；精密设备业务在多个市场的投资带来营收增长、利润率扩张和自由现金流 [9] - 公司认为自身有能力实现营收中个位数到高个位数增长，保持毛利率超43%，实现中期调整后息税前利润率22% - 24%和自由现金流利润率15% - 17%的目标 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年业绩满意，对2022年持续进步和成功有信心，认为公司战略执行带来了积极成果，且未来有很大发展空间 [5][16] - 供应链问题在第一季度和第二季度影响公司，预计下半年会改善，公司通过引入新产品和平衡不同晶圆供应商的负载来应对 [31] - 中国市场受疫情影响，公司希望随着时间推移业务能改善，但仍在淡化向移动市场销售，更注重高毛利率产品 [34][35] - 射频滤波业务预计2022年有突破增长，大部分增长来自国防领域，电信方面虽有设计赢单但实际推广有待观察 [28][29] - 非处方助听器市场是公司的机会，有望在中期发展，带动听力健康业务增长 [44][45] 其他重要信息 - 公司提供GAAP和非GAAP财务指标，本次电话会议提及的均为非GAAP持续经营基础数据，相关GAAP指标调整可查看公司网站和向美国证券交易委员会提交的文件 [4] - 公司在马来西亚的税收假期延长至2026年底，预计2022年有效税率降低 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第一季度毛利率环比下降原因及全年毛利率展望 - 环比下降原因一是MEMS麦克风业务产能利用率降低，二是产品组合不利，计算和听力健康业务占比下降 [24] - 预计第二季度及全年毛利率将环比改善，第一季度指引中点仍比去年同期高100个基点 [26] 问题2: 毫米波部门在5G基础设施的情况及真无线耳机和物联网业务的增长看法 - RF滤波业务2021年增长可观，预计2022年有突破，大部分增长来自国防领域，电信方面有设计赢单但推广有待观察，预计可产生500 - 1000万美元营收 [28][29] 问题3: 供应链问题何时缓解 - 供应链问题在第一季度和第二季度影响公司，预计下半年会改善，公司通过引入新产品和平衡不同晶圆供应商的负载来应对 [31] 问题4: 智能手机市场（尤其是中国）的库存和趋势 - 中国市场受疫情影响，供应商关注新兴市场且仍面临疫情相关问题，公司希望业务能改善，但仍在淡化向移动市场销售，2021年移动市场营收占比超22%，预计今年约20%甚至更低 [34][35] 问题5: 今年最大的增长和利润率驱动因素 - 业务组合向高毛利率市场转移是重要驱动因素，如移动业务占比变小，其他市场增长更快；公司还通过提高产品价格将成本上涨传递给客户来提高毛利率 [38][39] 问题6: 非处方助听器市场开放时间及自动平衡电枢生产线情况 - 自动平衡电枢生产线已运营但未达满负荷，预计下半年达满负荷；非处方助听器市场是机会，有望在中期发展，带动听力健康业务增长 [43][44] 问题7: 精密设备收购管道、今年预期及理想资本结构 - 市场估值高，公司不会高价收购，会寻找收购机会，也可能同时进行并购和股票回购；2021年现金流量强劲，未来将继续资助有机增长、寻找创意收购并通过股票回购返还资本；理想杠杆率将根据收购机会而定，会保持投资级资产负债表，最大杠杆率在25 - 26区间 [47][48][50] 问题8: 若供应充足营收情况、下半年前端供应能否满足需求及后端和客户套件问题 - 第一季度面临供应链获取前端晶圆问题和北美工厂因疫情导致的缺勤问题，预计影响营收500 - 1000万美元；下半年主要是产品组合优化问题，以平衡晶圆供应；PD和听力健康业务供应链问题不大 [54][56][57] 问题9: 供应短缺对定价动态的影响及12月应收账款大幅增加原因 - 应收账款增加是因为第四季度最后一个月销售额占比高，通常45 - 60天后收款，无信用风险；在三个业务象限中，平均销售价格持平或上涨，能转嫁部分成本上涨，成熟产品平均销售价格降幅逐年收窄 [59][63][64] 问题10: 听力健康业务份额增长驱动因素及可持续性 - 驱动因素包括运营团队出色应对疫情、研发团队推出新产品、MEMS麦克风在听力健康市场占比增加以及自动生产线经验应用于手动生产线；可持续性较强，因为新产品平台生产周期长，公司已赢得多个平台订单 [69][70][71] 问题11: 笔记本市场增长机会衡量指标 - 中期来看，增长机会在于提高麦克风性能，目前市场在第一季度有放缓，预计第二季度反弹 [72][73]

各业务线收入占比情况 - 2021财年音频业务占公司合并收入的77%，音频业务前五大客户约占音频业务收入的50%，苹果公司约占音频业务收入的21%和合并收入的16%[57] - 2021财年MEMS麦克风销售约占公司合并收入的56%[58] - 2021财年手机市场约占公司合并收入的21%[63] 公司面临的经营风险 - 新冠疫情对公司运营和财务结果产生负面影响，未来影响不确定，可能导致客户削减成本、限制业务活动、供应链中断等[54][56] - 音频业务依赖少数OEM客户，客户收入减少或波动会对公司经营结果产生不利影响[57] - MEMS麦克风销售大幅减少会显著降低公司收入并影响经营结果[58] - 公司依赖专业供应商，供应中断会对经营结果产生重大不利影响[59] - 若无法抵消音频业务平均售价下降，公司毛利率可能受到不利影响[60] - 公司战略投资和收购若不成功，会对业务和财务结果产生重大不利影响[64] - 产品缺陷可能导致重大成本和其他不利后果，如客户流失、利润率降低、声誉受损等[69] - 公司与部分顶级客户签订保密协议，违约可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[72] - 全球产品市场竞争激烈且技术变化迅速，若无法有效竞争，财务状况和经营业绩可能受重大不利影响[73] - 公司在竞争激烈的手机行业运营，新产品开发和生产需大量投资，但销售无保障，若未被客户采用，经营业绩可能受负面影响[74] - 公司海外业务和供应链面临多种风险，如劳动力动荡、自然灾害、健康危机等，可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[76] - 全球经济状况和贸易政策变化可能对公司业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，中美贸易政策变化尤其值得关注[78][79] - 出口限制和经济制裁法律变化可能对公司经营业绩产生不利影响，如华为被列入“实体清单”虽目前未产生重大影响，但未来可能有风险[80][81] - 大宗商品价格和外汇汇率波动可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[84][85] - 若无法保护或获得专利等知识产权，或面临知识产权诉讼，公司收入和经营业绩可能受重大不利影响[86] - 公司产品在美国境外制造和销售，增加了外汇汇率变化的净风险敞口[88] - 公司面临网络安全、工业间谍、通信网络和IT系统中断等风险，可能对业务产生重大不利影响[89][91][92] - 公司受全球隐私立法影响，数据泄露可能导致罚款、诉讼和声誉损害[93] 公司财务关键指标变化 - 2021年12月31日，公司商誉、其他无形资产和长期资产余额为13亿美元，流通股总市值为21亿美元[71] - 2016年第二季度公司出售认股权证，可按每股21.1050美元的初始行权价购买约940万股普通股[96] - 2021年公司收盘价每股最高23.35美元，最低18.12美元[100] - 公司2021年实现国内税前收入，摆脱三年美国累计亏损状态[198] - 公司信贷协议要求维持综合EBITDA与综合利息费用的最低比率，以及综合总负债与综合EBITDA的最高比率[94] - 未经董事会事先批准，收购特拉华州公司超过15%已发行有表决权股票的人，在收购后三年内不得与该公司进行任何业务合并[98] - 认股权证交易可能稀释股东所有权权益，或压低公司普通股价格[96] - 截至2021年12月31日，公司合并商誉余额为9.413亿美元，其中与移动消费电子（MCE）报告单元相关的商誉是7.41亿美元[212] - 2021年公司收入为8.681亿美元，2020年为7.643亿美元，2019年为8.548亿美元[221] - 2021年公司净利润为1.504亿美元，2020年为660万美元，2019年为4910万美元[221] - 2021年公司持续经营业务基本每股收益为1.63美元，2020年为0.03美元，2019年为0.55美元[221] - 2021年公司综合收益为1.505亿美元，2020年为1.81亿美元，2019年为4810万美元[223] - 2021年公司外币折算其他综合收益（损失）为 - 360万美元，2020年为1380万美元，2019年为130万美元[223] - 2021年公司员工福利计划净变动其他综合收益为500万美元，2020年为 - 340万美元，2019年为 - 320万美元[223] - 2021年公司现金流套期保值其他综合收益（损失）为 - 130万美元，2020年为110万美元，2019年为90万美元[223] - 2021年末总资产为173.16亿美元，较2020年末的165.49亿美元增长4.63%[225] - 2021年末总负债和股东权益为173.16亿美元，较2020年末的165.49亿美元增长4.63%[225] - 2021年末股东权益为145.95亿美元，较2020年末的130.35亿美元增长11.97%[225] - 2021年净收益为1.504亿美元，2020年为6600万美元，2019年为4910万美元[229] - 2021年经营活动提供的净现金为1.821亿美元，2020年为1.281亿美元，2019年为1.239亿美元[229] - 2021年投资活动使用的净现金为1.296亿美元，2020年为3510万美元，2019年为1.105亿美元[229] - 2021年融资活动使用的净现金为1.314亿美元，2020年为2390万美元，2019年为850万美元[229] - 2021年末现金及现金等价物为6.89亿美元，较2020年末的14.78亿美元减少53.38%[225][229] - 2021年发行普通股95112778股，2020年为92689912股[225][227] - 2021年库存股为6.24亿美元，较2020年末的1.62亿美元增加285.19%[225][227] - 2021年和2020年公司分别回购2139413股和1078363股普通股，总花费分别为4450万美元和1620万美元[231] - 截至2021年12月31日，移动消费电子、听力健康技术和精密设备报告单元的商誉余额分别为7.41亿美元、1.378亿美元和6250万美元[242] - 公司所有报告单元的公允价值至少超过账面价值35%，未产生商誉减值费用[243] - 2021年和2020年公司分别记录减值费用400万美元和760万美元，2019年无减值记录[247] - 截至2021年和2020年12月31日，其他资产和递延费用中包含的共同基金投资分别为640万美元和250万美元[248] - 2021年、2020年和2019年销售折扣和回扣总计分别为500万美元、420万美元和470万美元[251] - 2021年、2020年和2019年退货和折让总计分别为430万美元、540万美元和660万美元[251] - 截至2021年和2020年12月31日，与客户合同的应收账款净额分别为1.377亿美元和1.238亿美元[253] - 2021 - 2019年终止经营业务的税后收益（亏损）分别为20万美元、370万美元、 - 60万美元[264] - 2021年5月3日公司以8070万美元收购IMC，收购日至2021年12月31日IMC收入和税前收益分别为1120万美元、30万美元[265] - 收购IMC时，对客户关系和开发技术的预期未来现金流分别应用13.0%和14.0%的折现率[267] - 2019年12月20日公司以5790万美元收购ASIC设计业务，收购日至2019年12月31日税前亏损10万美元[270] - 2019年按报告的持续经营业务收益为4970万美元，预估为4070万美元[273] - 2019年按报告的持续经营业务基本每股收益为0.55美元，预估为0.45美元[273] - 2019年按报告的持续经营业务摊薄每股收益为0.53美元，预估为0.44美元[273] - 2020年和2021年公司分别记录了540万美元和320万美元的资产减值损失[276] - 2020年公司记录运营租赁减值损失220万美元，2021年记录减值损失80万美元[277] - 2021年末存货总额为1.531亿美元，2020年末为1.301亿美元[279] - 2021年末固定资产净值为2.008亿美元，2020年末为1.915亿美元，2021 - 2019年折旧费用分别为4660万、4760万和4740万美元[280] - 2021年末商誉总额为9.413亿美元，2020年末为9.1亿美元[281] - 2021年末无形资产净值为9730万美元，2020年末为7870万美元，2021 - 2019年摊销费用分别为1590万、1300万和700万美元[282][284] - 2021 - 2019年总租赁成本分别为960万、950万和930万美元[287] - 2021年末融资租赁使用权资产为810万美元，2020年末为1020万美元；2021年末融资租赁负债总额为630万美元，2020年末为810万美元[288] - 2021年末其他应计费用总额为1940万美元，2020年末为1860万美元；2021年末其他负债总额为2060万美元，2020年末为3280万美元[290] - 2021 - 2019年产品保修期末余额分别为50万、40万和90万美元[291] - 2021年公司运营费用中的重组费用为0.5百万美元，2020年为10.0百万美元，2019年为4.3百万美元[293][296][297] - 2021年公司毛利润中无重组费用，2020年为2.3百万美元，2019年为1.7百万美元[293][296][297] - 2021年和2020年与货币远期合约相关的衍生品名义价值分别为59.4百万美元和69.0百万美元[302] - 2021年和2020年与经济套期保值相关的衍生品名义价值分别为93.2百万美元和77.1百万美元[304] - 2021年和2020年指定为套期工具的衍生品在累计其他综合损失中确认的税前未实现收益分别为0.5百万美元和2.6百万美元[310] - 2021年、2020年和2019年衍生品对综合收益表的税前影响中，总成本分别为508.6百万美元、490.8百万美元和525.1百万美元[311] - 2021年和2020年公司借款（扣除债务发行成本、债务折价和摊销）分别为70.0百万美元和165.1百万美元[312] - 2021年公司3.25%可转换优先票据到期，以现金结算本金172.5百万美元，并交付0.4百万股库存股结算超额转换价值[313][314] - 2021年和2020年指定为套期工具的现金流量套期外汇合约在预付和其他流动资产中的公允价值分别为0.7百万美元和2.1百万美元[309] - 2022 - 2026年债务本金支付分别为0百万美元、0百万美元、70.0百万美元、0百万美元、0百万美元[312] - 2020年12月31日，票据负债组成部分本金为17250万美元，扣除债务发行成本和债务折价后为16510万美元，长期部分为0，票据总估计公允价值为19650万美元[316] - 2021 - 2019年，票据相关总利息费用分别为1210万美元、1390万美元、1330万美元[317] - 2016年第二季度，公司为票据套期支付4450万美元，到期后收到40万股普通股作为库存股，使库存股增加760万美元[318][319] - 2016年第二季度，公司出售认股权证获得3910万美元收入，行权价为每股21.1050美元，认股权证于2022年第一季度到期[320] - 2021年12月31日，公司4亿美元循环信贷安排借款为7000万美元，2020年为0 [321] - 2021 - 2019年，公司在新信贷安排和先前信贷安排下借款的加权平均利率分别为2.25%、2.20%、3.98%，循环信贷额度的加权平均承诺费分别为0.26%、0.26%、0.23% [327] - 2021 - 2019年，公司利息费用分别为1440万美元、1710万美元、1530万美元，利息收入分别为 - 20万美元、 - 70万美元、 - 80万美元，净利息费用分别为1420万美元、1640万美元、1450万美元[328] - 2021 - 2019年，公司税前和终止经营前总收益分别为1.046亿美元、1130万美元、6630万美元，所得税（收益）费用分别为 - 4560万美元、840万美元、1660万美元[329] - 2021 - 2019年，公司有效所得税税率分别为 - 43.6%、74.3%、25.0% [331] - 马来西亚给予公司的两项税收优惠，一项至2026年12月31日有效，另一项于2021年7月31日到期，2021 - 2019年持续经营收益估计分别为1070万美元、380万美元、1460万美元[332] - 2021年末公司总递延所得税资产为8.11亿美元，2020年末为2.53亿美元；总递延所得税负债2021年末为0.

公司收购情况 - 2021年5月3日，公司以8070万美元收购Integrated Microwave Corporation全部流通普通股[103] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收2.33亿美元，较2020年同期的2.058亿美元增加2720万美元，增幅13.2%[109][110] - 2021年第三季度商品销售成本1.361亿美元，较2020年同期的1.306亿美元增加550万美元，增幅4.2%[111] - 2021年第三季度毛利润9690万美元，较2020年同期的7520万美元增加2170万美元，增幅28.9%，毛利率从36.5%提升至41.6%[113] - 2021年第三季度研发费用2230万美元，较2020年同期的2190万美元增加40万美元，增幅1.8%，占营收比例从10.6%降至9.6%[115] - 2021年第三季度销售和管理费用3600万美元，较2020年同期的3200万美元增加400万美元，增幅12.5%，占营收比例均为15.5%[116] - 2021年第三季度减值费用400万美元，低于2020年同期的760万美元[117] - 2021年第三季度利息费用420万美元，较2020年同期的470万美元减少50万美元[118] - 2021年第三季度持续经营业务有效税率为14.2%，低于2020年同期的29.1%[121] - 2021年第三季度持续经营业务收益2770万美元，较2020年同期的560万美元增加2210万美元[124] - 2021年第三季度持续经营业务息税前利润（EBIT）为3650万美元，2020年同期为1260万美元，增加2390万美元[125] - 2021年第三季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为5260万美元，2020年同期为2880万美元，增加2380万美元；调整后EBIT利润率为22.6%，2020年同期为14.0%[126] 2021年前九个月财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月收入为6.338亿美元，2020年同期为5.211亿美元，增加1.127亿美元，增幅21.6%[130] - 2021年前九个月销售成本为3.752亿美元，2020年同期为3.396亿美元，增加3560万美元，增幅10.5%[131] - 2021年前九个月毛利润为2.586亿美元，2020年同期为1.792亿美元，增加7940万美元，增幅44.3%；毛利率为40.8%，2020年同期为34.4%[134] - 2021年前九个月研发费用为7020万美元，与2020年持平；研发费用占收入的比例为11.1%，2020年同期为13.5%[136] - 2021年前九个月销售及管理费用为1.089亿美元，2020年同期为9930万美元，增加960万美元，增幅9.7%；销售及管理费用占收入的比例为17.2%，2020年同期为19.1%[137] - 2021年前九个月持续经营业务有效税率（ETR）为13.1%，2020年同期为26.5%；剔除离散项目后，2021年为14.5%，2020年为32.2%[141] - 2021年前九个月持续经营业务收益为5760万美元，2020年同期亏损2670万美元，增加8430万美元[144] - 2021年前九个月调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为1.227亿美元，2020年同期为3490万美元，增加8780万美元；调整后EBIT利润率为19.4%，2020年同期为6.7%[146] - 2021年前9个月持续经营业务摊薄后每股收益为0.61美元，2020年同期亏损0.29美元，增加0.90美元[148] - 2021年前9个月非GAAP持续经营业务摊薄后每股收益为1.05美元，2020年同期为0.26美元，增加0.79美元[149] - 2021年前9个月毛利润为2.586亿美元，2020年同期为1.792亿美元；非GAAP毛利润为2.607亿美元，2020年同期为1.829亿美元[151] - 2021年前9个月持续经营业务收益为5760万美元，2020年同期亏损2670万美元；非GAAP持续经营业务净收益为1.009亿美元，2020年同期为2430万美元[151] - 2021年前9个月稀释加权平均流通股为9478.094万股，非GAAP稀释加权平均流通股为9564.9723万股；2020年前9个月稀释加权平均流通股为9170.7702万股，非GAAP稀释加权平均流通股为9443.6414万股[151] - 2021年前九个月收入为4.906亿美元，2020年同期为3.894亿美元，增长1.012亿美元，增幅26.0%[166] - 2021年前九个月持续经营业务息税前利润为9500万美元，2020年同期亏损50万美元，增长9550万美元[167] - 2021年前九个月调整后EBIT为1.164亿美元，2020年同期为3490万美元，增长8150万美元，2021年调整后EBIT利润率为23.7%，2020年为9.0%[168] - 2021年前九个月公司回购101.1124万股普通股，花费2000万美元[175] - 2021年前九个月经营活动提供净现金流1.166亿美元，2020年为5260万美元；投资活动使用净现金流1.094亿美元，2020年为2030万美元；融资活动使用净现金流1490万美元，2020年提供2820万美元[180] 2021年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2021年第三季度音频业务收入为1.777亿美元，2020年同期为1.648亿美元，增加1290万美元或7.8%[156][157] - 2021年第三季度音频业务EBIT为3660万美元，2020年同期为1780万美元，增加1880万美元；调整后EBIT为4570万美元，2020年同期为3070万美元，增加1500万美元，调整后EBIT利润率从18.6%提升至25.7%[156][158][159] - 2021年第三季度精密设备业务收入为5530万美元，2020年同期为4100万美元，增加1430万美元或34.9%[160][161] - 2021年第三季度精密设备业务息税前利润为1400万美元，占收入25.3%，2020年同期为800万美元，占比19.5%；调整后息税前利润为1660万美元，占收入30.0%，2020年同期为890万美元，占比21.7%[160] - 2021年第三季度EBIT为1400万美元，2020年同期为800万美元，增长600万美元，2021年EBIT利润率为25.3%，2020年为19.5%[162] - 2021年第三季度调整后EBIT为1660万美元，2020年同期为890万美元，增长770万美元，2021年调整后EBIT利润率为30.0%，2020年为21.7%[163] 2021年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2021年前九个月精密设备业务收入为1.432亿美元，2020年同期为1.317亿美元，增长1150万美元，增幅8.7%[170] - 2021年前九个月精密设备业务EBIT为2830万美元，2020年同期为2620万美元，增长210万美元，2021年EBIT利润率为19.8%，2020年为19.9%[171] - 2021年前九个月精密设备业务调整后EBIT为3480万美元，2020年同期为2870万美元，增长610万美元，2021年调整后EBIT利润率为24.3%，2020年为21.8%[172] 可转换高级票据情况 - 2021年可转换高级票据的推算利率为8.12%，实际票面利率为3.25%，票据金额为1.725亿美元[153] 债务情况 - 截至2021年9月30日，3.25%可转换优先票据为1.718亿美元，2020年12月31日为1.651亿美元[186] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总借款分别为1.718亿美元和1.651亿美元[186] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，当前到期借款分别为1.718亿美元和1.651亿美元[186] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，长期债务均为0[186] 新信贷安排情况 - 新信贷安排承诺将于2024年1月2日终止，未偿还贷款到期；若2021年8月2日前票据未偿还、再融资和/或转换为普通股，承诺将提前终止，除非保持连续三个工作日流动性不低于1.5亿美元，公司在2021年8月2日至9月30日维持了所需流动性[187] - 新信贷安排利率基于借款时LIBOR和总杠杆率，借款利率范围为LIBOR + 1.50%至LIBOR + 2.50%，承诺费按平均每日未使用部分的0.225%至0.375%计算，截至2021年9月30日，公司遵守所有契约[188] 市场风险与准则政策情况 - 截至2021年9月30日的九个月，市场风险敞口信息与2020年12月31日年度报告相比无重大变化[193] - 采用近期会计准则对公司收入、收益或流动性无重大影响[191] - 公司关键会计政策与2020年相比无重大变化[190] 法律诉讼情况 - 公司涉及日常业务中的各种法律诉讼、索赔和调查[185]