业绩总结 - 2020年第四季度收入为2.432亿美元，同比增长4.1%[2] - 2020年第四季度非GAAP毛利为9250万美元，同比增长1.8%[2] - 2020年第四季度稀释每股收益为0.32美元，同比增长45.5%[2] - 2020年第四季度非GAAP稀释每股收益为0.41美元，同比增长17.1%[2] - 2020年第四季度毛利为9200万美元，较上季度增长22.5%[2] - 2020年第四季度非GAAP毛利率为38.1%[2] - Consolidated Net Earnings为2960万美元，较上季度的560万美元显著增长[8] - 自由现金流为9620万美元，较上季度的6400万美元有所增加[9] - 经营活动产生的现金流为12810万美元，较上季度的7550万美元显著提升[9] - 收入税前收益为3240万美元，较上季度的790万美元大幅上升[8] 未来展望 - 2021年第一季度收入预计在1.9亿至2.1亿美元之间[3] - 2021年第一季度毛利率预计在36.5%至38.5%之间[3] - 2021年第一季度稀释每股收益预计在0.15至0.19美元之间[3] - 2021年第一季度非GAAP稀释每股收益预计在0.23至0.27美元之间[3] 其他财务数据 - 资本支出为3190万美元，较上季度的1150万美元增加[9] - 利息支出净额为390万美元，较上季度的470万美元有所下降[8] - 企业费用/其他支出为1460万美元，较上季度的1320万美元有所增加[8] - 总体收入在各个细分市场中表现不一，音频部门的收益为4540万美元[8] - 过去五个季度的收入波动范围为710万美元至4520万美元[8] - 净收益在过去五个季度中波动，最高为2960万美元，最低为负1950万美元[8]

业绩总结 - 2020年第三季度收入为2.058亿美元，较2020年第二季度增长35.2%，但较2019年第三季度下降12.7%[2] - 第三季度毛利润为7520万美元，较第二季度增长57.1%，但较2019年第三季度下降19.5%[2] - 第三季度稀释每股收益为0.06美元，较第二季度有所改善，但较2019年第三季度下降77.8%[2] - 2020年第三季度整体收入为2.237亿美元，较2019年同期下降17.6%[4] - 2020年第三季度净收益为560万美元，较2019年同期下降78.0%[9] 用户数据 - 2020年9月30日，音频部门收入为1.648亿美元，较2019年同期下降15%[4] - 精密设备部门在2020年9月30日的收入为0.589亿美元，较2019年同期下降24.4%[4] - 2020年9月30日，音频部门息税前利润为1.78亿美元，较2019年同期下降49.5%[9] - 整体部门息税前利润为2.58亿美元，较2019年同期下降44.8%[9] 未来展望 - 2020年第四季度收入预期为2.1亿至2.25亿美元[3] - 第四季度毛利率预期为36.0%至38.0%[3] - 第四季度稀释每股收益预期为0.27至0.33美元[3] 现金流与支出 - 自由现金流为3220万美元，较去年同期增长47.0%[10] - 经营活动产生的现金流为5260万美元，较去年同期增长90.0%[10] - 资本支出为2040万美元，较去年同期减少64.0%[10] - 自由现金流在2020年第三季度为2180万美元，较第二季度增长10.7%[10] 负面信息 - 2020年9月30日，公司的利息支出为470万美元，较2019年同期上升23.7%[9] - 税前收益为790万美元，较2019年同期下降74.0%[9] - 税务支出为230万美元，较2019年同期下降54.0%[9] - 调整后息税前利润占收入的比例为18.6%[4]

公司业务收购 - 2019年12月20日，公司以5790万美元收购ams AG的ASIC设计业务资产，该业务无营收，运营纳入音频板块[114] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度营收2.058亿美元，较2019年同期的2.359亿美元减少3010万美元，降幅12.8%[117][118] - 2020年第三季度毛利润7520万美元，较2019年同期的9350万美元减少1830万美元，降幅19.6%，毛利率从39.6%降至36.5%[117][122] - 2020年第三季度非GAAP毛利润7560万美元，较2019年同期的9470万美元减少1910万美元，降幅20.2%，非GAAP毛利率从40.1%降至36.7%[117][123] - 2020年第三季度研发费用2190万美元，较2019年同期的2340万美元减少150万美元，降幅6.4%，占营收比例从9.9%升至10.6%[124] - 2020年第三季度销售及管理费用3200万美元，较2019年同期的3460万美元减少260万美元，降幅7.5%，占营收比例从14.7%升至15.5%[125] - 2020年第三季度减值费用760万美元，与智能音频产品线的设施有关[126] - 2020年第三季度利息费用470万美元，较2019年同期的380万美元增加90万美元[127] - 2020年第三季度持续经营业务有效税率为29.1%，2019年同期为16.4%；非GAAP有效税率2020年为14.2%，2019年为15.2%[129][130] - 2020年第三季度持续经营业务收益560万美元，较2019年同期的2540万美元大幅减少；非GAAP持续经营业务净收益2230万美元，较2019年同期的3580万美元减少[117] - 2020年第三季度持续经营业务收益为560万美元，较2019年第三季度的2540万美元减少1980万美元[132] - 2020年第三季度持续经营业务息税前收益为1260万美元，较2019年第三季度的3420万美元减少2160万美元[133] - 2020年第三季度持续经营业务调整后息税前收益为2880万美元，较2019年第三季度的4430万美元减少1550万美元；调整后息税前利润率为14.0%，低于2019年第三季度的18.8%[134] - 2020年第三季度GAAP毛利润7520万美元，2019年同期为9350万美元；前九个月GAAP毛利润1.792亿美元，2019年同期为2.384亿美元[160] - 2020年第三季度非GAAP持续经营业务净利润2230万美元，2019年同期为3580万美元；前九个月非GAAP持续经营业务净利润2430万美元，2019年同期为6830万美元[160] - 2020年第三季度稀释加权平均股数为9247.3318万股，2019年同期为9385.9446万股；前九个月稀释加权平均股数为9170.7702万股，2019年同期为9265.5874万股[160] - 2020年第三季度调整后EBIT为890万美元，2019年同期为930万美元，减少40万美元，调整后EBIT利润率从22.0%降至21.7%[172] 2020年前九个月财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月收入为5.211亿美元，较2019年前九个月的6.209亿美元减少9980万美元，降幅16.1%[137][138] - 2020年前九个月商品销售成本为3.396亿美元，较2019年前九个月的3.815亿美元减少4190万美元，降幅11.0%[139] - 2020年前九个月毛利润为1.792亿美元，较2019年前九个月的2.384亿美元减少5920万美元，降幅24.8%；毛利率为34.4%，低于2019年前九个月的38.4%[143] - 2020年前九个月非公认会计原则毛利润为1.829亿美元，较2019年前九个月的2.427亿美元减少5980万美元，降幅24.6%；非公认会计原则毛利率为35.1%，低于2019年前九个月的39.1%[144] - 2020年前九个月持续经营业务所得税拨备率为26.5%，2019年为27.8%；非公认会计原则所得税拨备率2020年为12.9%，2019年为16.0%[150][151] - 2020年前九个月持续经营业务亏损2670万美元，较2019年前九个月的盈利2860万美元减少5530万美元[153] - 2020年前九个月持续经营业务调整后息税前收益为3490万美元，较2019年前九个月的8710万美元减少5220万美元；调整后息税前利润率为6.7%，低于2019年前九个月的14.0%[155] - 2020年前九个月持续经营业务摊薄后每股亏损0.29美元，2019年同期为每股收益0.31美元，减少0.60美元[157] - 2020年前九个月非GAAP持续经营业务摊薄后每股收益0.26美元，2019年同期为0.72美元，减少0.46美元[158] - 2020年前九个月公司经营活动现金流量为5260万美元，2019年同期为5060万美元，增加200万美元[191][192] - 2020年前九个月公司投资活动现金流量为 - 2030万美元，2019年同期为 - 4400万美元[191][193] - 2020年前九个月公司融资活动现金流量为2820万美元，2019年同期为 - 1030万美元[191][195] 2020年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 音频业务2020年第三季度收入1.648亿美元，2019年同期为1.937亿美元，减少2890万美元，降幅14.9%[165][166] - 音频业务2020年第三季度息税前利润1780万美元，2019年同期为3910万美元，减少2130万美元；调整后息税前利润3070万美元，2019年同期为4480万美元，减少1410万美元[165][167][168] - 精密设备业务2020年第三季度收入4100万美元，2019年同期为4220万美元，减少120万美元，降幅2.8%[169][170] - 精密设备业务2020年第三季度息税前利润800万美元，2019年同期为760万美元，增加40万美元；息税前利润率从18.0%提升至19.5%[169][171] 2020年前九个月各业务线数据关键指标变化 - 2020年前九个月音频业务收入为3.894亿美元，2019年同期为4.927亿美元，减少1.033亿美元或21.0%[174][175] - 2020年前九个月音频业务持续经营业务息税前亏损050万美元，2019年同期盈利7210万美元，减少7260万美元[174][176] - 2020年前九个月音频业务调整后EBIT为3490万美元，2019年同期为8960万美元，减少5470万美元，调整后EBIT利润率从18.2%降至9.0%[174][177] - 2020年前九个月精密设备业务收入为1.317亿美元，2019年同期为1.282亿美元，增加350万美元或2.7%[179][180] - 2020年前九个月精密设备业务EBIT为2620万美元，2019年同期为2330万美元，增加290万美元，EBIT利润率从18.2%升至19.9%[179][181] - 2020年前九个月精密设备业务调整后EBIT为2870万美元，2019年同期为2950万美元，减少80万美元，调整后EBIT利润率从23.0%降至21.8%[179][182] 公司票据及信贷安排 - 2016年5月私募发行的1.725亿美元2021年到期可转换优先票据，推算利率为8.12%，实际票面利率为3.25%[162] - 新信贷安排的利率基于借款时的伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）和公司总杠杆率，借款利率范围为LIBOR + 1.50%至LIBOR + 2.50%[199] - 新信贷安排平均每日未使用部分按0.225%至0.375%的费率计收承诺费[199] - 截至2020年9月30日，公司遵守信贷安排下的所有契约[199] 公司财务编制及政策 - 公司合并财务报表按照美国公认会计原则（U.S. GAAP）编制，需使用与资产、负债、收入、费用及相关披露有关的估计和假设[200] - 2020年2月12日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的10 - K年度报告中可找到公司关键会计政策的信息，此前报告的关键会计政策无重大变化[201] - 采用最新会计准则对公司收入、收益或流动性无重大影响且预计未来也不会有重大影响[202] 公司市场风险敞口 - 截至2020年9月30日的九个月内，公司市场风险敞口信息与2019年12月31日结束年度的10 - K年度报告披露相比无重大变化[204]

业绩总结 - 2020年第二季度收入为1.522亿美元，同比下降26%（2019年为2.052亿美元）[2] - 2020年第二季度毛利润为4780万美元，同比下降37%（2019年为7640万美元）[2] - 2020年第二季度稀释每股亏损为0.21美元，而2019年为盈利0.06美元[2] - 2020年第三季度预计收入在1.85亿至2亿美元之间[3] - 2020年第三季度预计毛利率在35%至38%之间[3] - 2020年第三季度预计稀释每股收益在0.17美元至0.23美元之间[3] 用户数据 - 音频部门净亏损为19.5百万美元，较上季度的12.8百万美元有所增加[8] - 精密设备部门收入为11.1百万美元，较上季度的7.1百万美元增长57.7%[8] - 总体部门收入为1.1百万美元，较上季度的46.7百万美元下降97.6%[8] 财务指标 - 非GAAP毛利润为4910万美元，同比下降37%（2019年为7810万美元）[2] - 非GAAP稀释每股亏损为0.01美元，而2019年为盈利0.22美元[2] - 企业费用为13.2百万美元，较上季度的7.9百万美元增加67.1%[8] - 净利息费用为4.1百万美元，较上季度的3.7百万美元略有上升[8] - 税前亏损为18.4百万美元，较上季度的10.6百万美元增加73.6%[8] - 所得税准备金为1.1百万美元，较上季度的2.2百万美元下降50%[8] - 自由现金流为10.4百万美元，较上季度的19.7百万美元下降47.3%[9] - 资本支出为14.6百万美元，较上季度的6.8百万美元增加114.7%[9] - 经营活动产生的现金流为25.0百万美元，较上季度的26.5百万美元下降5.7%[9] 其他信息 - 2020年第二季度的非GAAP财务指标主要用于评估公司的核心运营表现[1] - 公司认为非GAAP财务指标有助于在不同报告期之间进行一致性比较[1]

公司收购情况 - 2019年1月3日，公司以1110万美元收购了DITF的大部分资产[199] - 2019年12月20日，公司以5790万美元收购ams AG的ASIC设计业务资产，该业务无营收，运营纳入音频部门[125] - 2019年12月20日，公司以5790万美元收购了ASIC设计业务的大部分资产[200] 2020年第二季度财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度营收1.522亿美元，较2019年同期的2.052亿美元减少5300万美元，降幅25.8%，音频营收减少5540万美元，精密设备营收增加240万美元[127][128] - 2020年第二季度销售成本1.035亿美元，较2019年同期的1.284亿美元减少2490万美元，降幅19.4%[129] - 2020年第二季度毛利润4780万美元，较2019年同期的7640万美元减少2860万美元，降幅37.4%，毛利率从37.2%降至31.4%[134] - 2020年第二季度非GAAP毛利润4910万美元，较2019年同期的7810万美元减少2900万美元，降幅37.1%，非GAAP毛利率从38.1%降至32.3%[135] - 2020年第二季度研发费用2260万美元，较2019年同期的2500万美元减少240万美元，降幅9.6%，占营收比例从12.2%升至14.8%[136] - 2020年第二季度销售及管理费用3110万美元，较2019年同期的3890万美元减少780万美元，降幅20.1%，占营收比例从19.0%升至20.4%[137] - 2020年第二季度利息费用410万美元，较2019年同期的360万美元增加50万美元[138] - 2020年第二季度其他费用190万美元，较2019年同期的收入50万美元减少240万美元[139] - 2020年第二季度持续经营业务有效税率为6.0%，非GAAP有效税率为29.4%的收益，2019年同期分别为36.6%和14.5%[140][141] - 2020年第二季度持续经营业务亏损1950万美元，2019年同期盈利590万美元，减少2540万美元[143] - 2020年第二季度持续经营业务调整后息税前利润为60万美元，2019年同期为2610万美元，减少2550万美元；调整后息税前利润率从2019年第二季度的12.7%降至2020年的0.4%[145] 2020年上半年财务数据关键指标变化 - 2020年上半年收入为3.153亿美元，2019年同期为3.85亿美元，减少6970万美元，降幅18.1%[149] - 2020年上半年销售成本为2.09亿美元，2019年同期为2.392亿美元，减少3020万美元，降幅12.6%[150] - 2020年上半年毛利润为1.04亿美元，2019年同期为1.449亿美元，减少4090万美元，降幅28.2%；毛利率从2019年上半年的37.6%降至2020年的33.0%[155] - 2020年上半年研发费用为4830万美元，2019年同期为4970万美元，减少140万美元，降幅2.8%；研发费用占收入的比例从2019年上半年的12.9%升至2020年的15.3%[157] - 2020年上半年销售及管理费用为6730万美元，2019年同期为7650万美元，减少920万美元，降幅12.0%；销售及管理费用占收入的比例从2019年上半年的19.9%升至2020年的21.3%[158] - 2020年上半年持续经营业务所得税实际税率为11.4%，2019年同期为65.2%；非公认会计原则下持续经营业务所得税实际税率从2019年上半年的16.9%降至2020年的 - 5.3%[162][163] - 2020年上半年持续经营业务亏损3230万美元，2019年同期盈利320万美元，减少3550万美元[165] - 2020年上半年持续经营业务摊薄后每股亏损0.35美元，2019年同期每股盈利0.03美元，减少0.38美元[170] - 2020年上半年公司收入2.246亿美元，2019年同期为2.99亿美元，减少7440万美元，降幅24.9%[189] - 2020年上半年GAAP持续经营业务亏损3230万美元，2019年同期盈利320万美元[173] - 2020年上半年非GAAP持续经营业务盈利200万美元，2019年同期为3250万美元[173] - 2020年上半年持续经营业务利息和所得税前亏损1830万美元，2019年同期盈利3300万美元，减少5130万美元[190] - 2020年上半年调整后EBIT为420万美元，2019年同期为4480万美元，减少4060万美元；调整后EBIT利润率从2019年的15.0%降至2020年的1.9%[191] - 2020年上半年，公司回购了996109股普通股，总价1500万美元[201] - 2020年上半年经营活动提供现金2500万美元，2019年同期为1090万美元，增加1410万美元；投资活动使用现金1460万美元，2019年同期为3590万美元；融资活动提供现金7960万美元，2019年同期为500万美元[204] 2020年第二季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第二季度音频业务收入1.045亿美元，2019年同期为1.599亿美元，减少5540万美元，降幅34.6%[178][179] - 2020年第二季度音频业务持续经营业务在利息和所得税前亏损1220万美元，2019年同期盈利2120万美元，减少3340万美元[178][180] - 2020年第二季度音频业务调整后息税前利润为20万美元，2019年同期为2640万美元，减少2620万美元，调整后息税前利润率从16.5%降至0.2%[178][181] - 2020年第二季度精密设备业务收入4770万美元，2019年同期为4530万美元，增加240万美元，增幅5.3%[182][183] - 2020年第二季度精密设备业务持续经营业务在利息和所得税前盈利1110万美元，2019年同期为820万美元，增加290万美元，利润率从18.1%升至23.3%[182][184] - 2020年第二季度精密设备业务调整后息税前利润为1180万美元，2019年同期为1050万美元，增加130万美元，调整后息税前利润率从23.2%升至24.7%[182][185] 2020年上半年各业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年精密设备业务收入9070万美元，2019年同期为8600万美元，增长470万美元，增幅5.5%[194] - 2020年上半年精密设备业务EBIT为1820万美元，2019年同期为1570万美元，增长250万美元；EBIT利润率从2019年的18.3%升至2020年的20.1%[195] - 2020年上半年精密设备业务调整后EBIT为1980万美元，2019年同期为2020万美元，减少40万美元；调整后EBIT利润率从2019年的23.5%降至2020年的21.8%[196] 公司票据情况 - 2016年5月私募发行的2021年到期的1.725亿美元可转换优先票据，推算利率为8.12%，实际票面利率为3.25%[175] - 2016年5月，公司出售了本金总额为1.725亿美元的3.25%可转换优先票据[198] 公司市场风险敞口情况 - 截至2020年6月30日的六个月内，公司市场风险敞口信息较2019年12月31日财年10 - K年报无重大变化[218] - 如需了解公司截至2019年12月31日的市场风险敞口，可参考2019年12月31日财年10 - K年报中的项目7A[218]

公司收购情况 - 2019年12月20日，公司以5790万美元收购ams AG的ASIC设计业务[116] - 2019年1月3日公司以1110万美元收购DITF的大部分资产[157] - 2019年12月20日公司以5790万美元收购ASIC设计业务的大部分资产[158] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度营收1.631亿美元，较2019年第一季度的1.798亿美元减少1670万美元，降幅9.3%[119][120] - 2020年第一季度毛利润5620万美元，较2019年第一季度的6850万美元减少1230万美元，降幅18.0%，毛利率从38.1%降至34.5%[124] - 2020年第一季度非GAAP毛利润5820万美元，较2019年第一季度的6990万美元减少1170万美元，降幅16.7%，非GAAP毛利率从38.9%降至35.7%[125] - 2020年第一季度研发费用2570万美元，较2019年第一季度的2470万美元增加100万美元，增幅4.0%，占营收比例从13.7%升至15.8%[126] - 2020年第一季度销售和管理费用3620万美元，较2019年第一季度的3760万美元减少140万美元，降幅3.7%，占营收比例从20.9%升至22.2%[127] - 2020年第一季度利息费用370万美元，较2019年第一季度的350万美元增加20万美元[128] - 2020年第一季度其他收入270万美元，较2019年第一季度的亏损100万美元增加370万美元[129] - 2020年第一季度持续经营业务所得税拨备220万美元，有效税率20.8%；2019年第一季度为260万美元，有效税率2600.0%[130] - 2020年第一季度持续经营业务亏损1280万美元，较2019年第一季度的270万美元增加1010万美元[133] - 2020年第一季度持续经营业务调整后息税前利润为550万美元，较2019年第一季度的1670万美元减少1120万美元，调整后息税前利润率从9.3%降至3.4%[135] - 2020年第一季度终止经营业务收益为370万美元，2019年第一季度无此项收益[136] - 2020年第一季度持续经营业务摊薄后每股亏损0.14美元，2019年第一季度为每股亏损0.03美元[137] - 2020年第一季度持续经营业务非公认会计准则摊薄后每股收益为0.03美元，2019年第一季度为0.13美元[138] - 2020年第一季度公司总收入为16310万美元，较2019年第一季度的17980万美元减少1670万美元，降幅9.3%[145][146][149][151] 各业务线数据关键指标变化 - 音频业务2020年第一季度收入为12010万美元，较2019年第一季度的13910万美元减少1900万美元，降幅13.7%[145][146] - 精密设备业务2020年第一季度收入为4300万美元，较2019年第一季度的4070万美元增加230万美元，增幅5.7%[149][151] - 音频业务2020年第一季度调整后息税前利润为400万美元，较2019年第一季度的1840万美元减少1440万美元，调整后息税前利润率从13.2%降至3.3%[145][148] - 精密设备业务2020年第一季度调整后息税前利润为800万美元，较2019年第一季度的970万美元减少170万美元，调整后息税前利润率从23.8%降至18.6%[149][153] 公司融资与资金相关情况 - 公司已获得美国商业银行的循环信贷额度以提供额外流动性[155] - 2016年5月公司出售1.725亿美元本金的3.25%可转换优先票据[156] - 2020年2月24日公司董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划，截至3月31日的三个月内回购996109股，花费1500万美元[159] - 2020年3月31日和2019年12月31日公司现金及现金等价物分别为1.478亿美元和7840万美元，非美国业务持有的现金分别为5870万美元和7460万美元[160] - 截至2020年3月31日和2019年3月31日的三个月内，经营活动净现金流分别为 - 150万美元和 - 1120万美元，投资活动分别为 - 780万美元和 - 2650万美元，融资活动分别为7890万美元和530万美元[162] - 2020年经营活动使用的现金比2019年减少970万美元[163] - 2020年3月31日和2019年12月31日公司借款（净额）分别为2.588亿美元和1.568亿美元[168] - 新信贷安排下的利率基于借款时的LIBOR和公司的杠杆率，借款利率范围为LIBOR + 1.25%至LIBOR + 2.25%，承诺费为平均每日未使用部分的0.20% - 0.35%[170] 公司资本支出预期 - 2020年公司预计资本支出占收入的比例在5.0% - 6.0%[165]

各业务线收入占比情况 - 2019财年音频业务占公司合并收入的80%，音频业务前五大客户约占音频业务收入的49%，苹果公司约占音频业务收入的27%和公司合并收入的22%[46] - 2019财年MEMS麦克风销售额约占公司合并收入的57%[47] - 2019财年手机市场约占公司合并收入的27%[48] 公司面临的外部风险 - 公司业务受全球经济状况和中美贸易政策变化影响，中国经济放缓影响公司对中国客户的销售[55] - 美国政府贸易政策变化，如关税和制裁，对公司运营和财务状况构成风险，新的或提高的关税已对公司部分电容产品产生不利影响[56] - 2019年5月16日，美国商务部将华为及其68家关联公司列入“实体清单”，公司部分美国监管产品对华为的销售受限，后获部分音频产品销售许可，但电信产品出口许可申请可能被拒[58] 公司业务依赖风险 - 公司音频业务依赖少数OEM客户，若这些客户收入减少或收入时间波动，公司经营业绩可能受到不利影响[46] - 公司依赖手机市场获取大量收入，该市场的低迷或增长放缓可能导致公司收入大幅减少并影响经营业绩[48] 公司经营相关风险 - 若公司无法抵消音频业务平均销售价格的下降，毛利率可能受到不利影响[49] - 公司依赖高度专业化的供应商，供应中断或产能限制可能对公司经营业绩产生重大不利影响[50] - 公司成功依赖吸引和留住关键员工，行业人才竞争激烈，若无法吸引和留住，业务和战略执行能力可能受损[61][62] - 公司若无法保护或获取专利等知识产权，或面临知识产权诉讼，经营业绩和财务状况可能受重大不利影响[63][64] - 公司战略投资和收购若不成功，业务和财务结果可能受重大不利影响[66] - 公司有效税率可能波动，受地域盈利构成、税收法规等因素影响，若税率增加或税务负债超预期，财务结果可能受不利影响[67][68][69] - 公司与部分顶级客户签订保密协议，若违约可能面临损害赔偿或和解，影响经营业绩和财务状况[71] - 公司面临安全漏洞、网络中断等风险，可能导致知识产权损失、客户数据泄露等，影响业务和股价[72][73][74] - 全球隐私立法使公司面临复杂数据隐私环境，数据泄露可能导致罚款、诉讼和声誉损害[76] - 外币汇率和商品价格波动可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响，公司虽进行套期保值但仍面临风险[77][78][79] - 公司产品复杂可能存在缺陷，可能导致成本增加、客户流失、声誉受损等，影响业务和财务状况[81] - 公司产品售价低于客户产品成本，产品缺陷可能导致不成比例的损害赔偿，且可能无法从第三方获得赔偿[82] 公司财务关键指标（资产、市值等） - 2019年12月31日，公司商誉、其他无形资产和长期资产余额为12亿美元，公司流通股总市值为19亿美元[83] - 公司面临商誉、其他无形资产和长期资产减值风险，减值可能导致收益大幅减记[83] - 截至2019年12月31日，公司合并商誉余额为9.1亿美元，移动消费电子（MCE）报告单元相关商誉为7.41亿美元[234] - 2019年末总资产165.46亿美元，较2018年末的154.79亿美元增长6.9%[247] - 2019年末总负债和股东权益为165.46亿美元，较2018年末的154.79亿美元增长6.9%[247] - 2019年末现金及现金等价物为7.84亿美元，较2018年末的7.35亿美元增长6.7%[247][251][252] - 截至2019年12月31日，移动消费电子、听力健康技术和电容器报告单元的商誉余额分别为7.409亿美元、1.378亿美元和3120万美元[268] - 公司所有报告单元的公允价值至少超过账面价值30%，未产生商誉减值费用[269] - 2017 - 2019年，公司的无限期无形资产未出现减值情况[270] - 截至2019年和2018年12月31日，与客户合同的应收账款净额分别为1.528亿美元和1.286亿美元[280] - 2019和2018年末存货净额分别为1.418亿美元和1.401亿美元[321] - 2019和2018年末固定资产净额分别为2.065亿美元和2.117亿美元，2019 - 2017年折旧费用分别为4740万、4590万和4650万美元[322] - 2019和2018年末商誉总额分别为9.099亿美元和8.879亿美元[323] 公司财务关键指标（收入、利润等） - 2019年、2018年和2017年的收入分别为8.548亿美元、8.269亿美元和7.442亿美元[243] - 2019年、2018年和2017年的净利润分别为4910万美元、6770万美元和6830万美元[243] - 2019年、2018年和2017年持续经营业务的基本每股收益分别为0.55美元、0.73美元和0.07美元[243] - 2019年、2018年和2017年的综合收益分别为4810万美元、5670万美元和1.004亿美元[245] - 2019年、2018年和2017年的外币折算分别为130万美元、 - 990万美元和2710万美元[245] - 2019年、2018年和2017年员工福利计划的净变化分别为 - 320万美元、 - 20万美元和130万美元[245] - 2019年、2018年和2017年现金流套期的总变化分别为90万美元、 - 90万美元和370万美元[245] - 2019年净收益4910万美元，2018年为6770万美元，2017年为6830万美元[251] - 2019年经营活动提供的净现金为12.39亿美元，2018年为9.85亿美元，2017年为9.29亿美元[251] - 2019年投资活动使用的净现金为11.05亿美元，2018年为8.8亿美元，2017年提供6.95亿美元[251] - 2019年融资活动使用的净现金为8500万美元，2018年为4.86亿美元，2017年为11.79亿美元[251] - 2019年支付所得税1.21亿美元，2018年为1.8亿美元，2017年为1.31亿美元[252] - 2019年支付利息7500万美元，2018年为9000万美元，2017年为1.13亿美元[252] - 2019年和2018年持续经营业务报告收益分别为4970万美元和6560万美元，备考收益分别为4070万美元和5610万美元[310] - 2017 - 2018年持续经营业务报告收入分别为7.442亿美元和8.269亿美元，预估收入分别为7.557亿美元和8.275亿美元[318] - 2017 - 2019年，销售折扣和回扣分别为9100万美元、8100万美元和4700万美元[278] - 2017 - 2019年，退货和折让分别为8500万美元、7700万美元和6600万美元[278] 公司审计相关 - 公司审计了截至2019年和2018年12月31日的合并资产负债表以及相关的合并收益表、综合收益表、股东权益表和现金流量表等[224] - 公司管理层负责合并财务报表、维持有效的财务报告内部控制以及评估其有效性[227] - 审计机构认为合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司截至2019年和2018年12月31日的财务状况以及各年度的经营成果和现金流量[225] - 审计机构认为公司截至2019年12月31日在所有重大方面维持了有效的财务报告内部控制[225] - 普华永道自2013年起担任公司的审计师[240] 公司租赁会计处理 - 公司在2019年改变了租赁会计处理方式[226] - 公司于2019年1月1日采用ASC 842租赁准则，2019年1月1日前按先前准则列报[264] - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，确认约4000万美元的经营租赁负债和使用权资产[293] - 2019年租赁成本总计930万美元，其中经营租赁成本980万美元，融资租赁成本240万美元，转租收入290万美元[326] - 2018年和2017年，所有经营租赁的总租赁费用（扣除转租租金收入后）分别为730万美元和680万美元，转租租金收入分别为230万美元和220万美元[330] - 截至2018年12月31日，资本和经营租赁的未来最低租赁付款总额中，经营租赁为4.58亿美元，资本租赁为1.41亿美元，净最低租赁付款分别为3.7亿美元和1.41亿美元，资本租赁义务的现值为1.25亿美元[331] 公司收购与出售业务情况 - 公司以5800万美元的净对价从ams AG收购了ASIC设计业务的大部分资产，其中包括价值3300万美元的已开发技术无形资产[237] - 2019年公司进行两笔收购，分别是ASIC设计业务和DITF互连技术公司[254] - 2019年12月20日，公司以5790万美元收购ASIC设计业务，收购日至12月31日录得税前亏损10万美元[302] - 收购ASIC设计业务时，对开发技术和正在进行的研发分别采用13.0%和14.0%的折现率评估公允价值[304] - 2019年1月3日，公司以1110万美元收购DITF，收购日至12月31日其收入和税前收益分别为890万美元和30万美元[311] - 2017年11月28日，公司出售计时设备业务，净收入1.351亿美元，录得收益6390万美元[295] - 2016年7月7日，公司出售扬声器和接收器产品线，净收入4060万美元[296] - 2018年1月19日，公司以1.6亿美元加购买价格调整，净支出1.87亿美元收购Compex，自收购日至2018年底，Compex收入1.26亿美元，税前利润3400万美元[315] - 2017年1月11日，公司以370万美元现金收购电容器制造商部分资产，2017 - 2019年分别支付250万、100万和20万美元[319] 公司其他财务指标及事项 - 2019年公司收盘价每股最高为22.74美元，最低为12.38美元[93] - 现行特拉华州法律规定，未经董事会事先批准，收购特拉华州公司超过15%有表决权股票的人，在收购该公司超过15%有表决权股票后的三年内，不得与该公司进行任何业务合并[91] - 其他有确定使用寿命的无形资产摊销期限通常为5 - 10年，专利相关外部法律成本摊销期限通常为7 - 10年[272] - 2017年，公司持续经营业务的减值及其他费用为2130万美元，2018 - 2019年未记录减值[274] - 公司财产、厂房和设备按直线法在估计使用寿命内折旧，建筑物和改良为5 - 31.5年，机器和设备为1.5 - 7年等[263] - 2019、2018、2017年12月31日应付账款中包含的物业、厂房及设备采购额分别为470万美元、710万美元和850万美元[288] - 2019年第四季度，公司对扬声器和接收器产品线记录了未确认的税收优惠[300] - 2017年终止经营业务的折旧、无形资产摊销和资本支出分别为230万美元、120万美元和210万美元[301] - 2019年1月3日收购净资产的最终购买价格分配总计1.11亿美元，其中商誉3200万美元[312] - 2019 - 2017年无形资产摊销费用分别为700万、650万和730万美元，预计2020 - 2024年分别为1300万、1300万、770万、710万和700万美元[323][324] - 2019年和2018年12月31日，其他应计费用总额分别为1650万美元和2.01亿美元，其中销售返利分别为330万美元和470万美元等[332] - 2019年和2018年12月31日，其他负债总额分别为2990万美元和3.43亿美元，其中递延薪酬分别为1710万美元和1700万美元等[333] - 2019年和2018年，产品保修的期初余额分别为50万美元和210万美元，期末余额分别为90万美元和50万美元[334] - 2019年、2018年和2017年，公司的重组费用总额分别为600万美元、210万美元和1020万美元[339] - 2019年和2018年12月31日，与货币远期合约相关的衍生品名义价值分别为6110万美元和4160万美元[334] - 2019年和2018年12月31日，与经济套期保值相关的衍生品名义价值分别为4180万美元和1980万美元[347] - 公司将衍生品归类为公允价值层次的第2级[351] - 自2018年1月1日起，公司开始在合并损益表的“销售成本”项目中列示符合现金流量套期条件的外汇合同的影响[352] - 2019年12月31日，指定为套期工具的外汇合约现金流套期在预付和其他流动资产的公允价值为0.9百万美元，2018年为0.2百万美元；在其他应计费用的公允价值为 - 0.2百万美元，2018年为 - 0.6百万美元[353] - 2019年指定为套期工具的外汇合约现金流套期在累计其他综合损失中确认的税前未实现收益为0.2百万美元，2018年为 - 2.5百万美元，2017年为3.6百万美元[353] - 2019年综合收益表中衍生品对税前的影响，其他费用为525.1百万美元，成本（收入）净额为0.4百万美元；2018年其他费用为503.9百万美元，利息费用净额为16.0百万美元，成本（

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019. or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36102 Knowles Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 or 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019. or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-36102 Knowles Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation ...

公司收购情况 - 2019年1月3日公司以1110万美元收购DITF Interconnect Technology, Inc.大部分资产，业务纳入PD部门[129] - 2018年1月19日公司以1870万美元收购Compex Corporation大部分资产[169] - 2019年1月3日公司以1110万美元收购DITF大部分资产，业务纳入PD部门[170] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度营收1.798亿美元，较2018年同期的1.785亿美元增加130万美元，增幅0.7%[131][132] - 2019年第一季度毛利润6850万美元，较2018年同期的6530万美元增加320万美元，增幅4.9%，毛利率从36.6%提升至38.1%[136] - 2019年第一季度非GAAP毛利润6990万美元，较2018年同期的6670万美元增加320万美元，增幅4.8%，非GAAP毛利率从37.4%提升至38.9%[137] - 2019年第一季度研发费用2470万美元，较2018年同期的2480万美元减少10万美元，降幅0.4%，占营收比例从13.9%降至13.7%[138] - 2019年第一季度销售及管理费用3760万美元，较2018年同期的3580万美元增加180万美元，增幅5.0%，占营收比例从20.1%升至20.9%[139] - 2019年第一季度利息费用350万美元，较2018年同期的400万美元减少50万美元[140] - 2019年第一季度持续经营业务有效税率为2600.0%，非GAAP有效税率为20.8%；2018年同期分别为200.0%和12.3%[142][143] - 2019年第一季度持续经营业务亏损270万美元，较2018年同期的40万美元增加230万美元[145] - 2019年第一季度非GAAP持续经营业务摊薄后每股收益为0.13美元，较2018年同期的0.11美元增加0.02美元[150] - 2019年第一季度GAAP毛利润为6.85亿美元，2018年为6.53亿美元；非GAAP毛利润2019年为6.99亿美元，2018年为6.67亿美元[152] - 2019年第一季度持续经营业务GAAP净亏损270万美元，2018年为40万美元；非GAAP持续经营业务净收益2019年为1180万美元，2018年为1070万美元[152] - 2019年第一季度摊薄后持续经营业务GAAP每股亏损0.03美元，非GAAP每股收益0.13美元；2018年非GAAP每股收益0.11美元[152] 各业务线数据关键指标变化 - Audio业务 - 2019年第一季度Audio收入为1.391亿美元，2018年为1.464亿美元，减少730万美元或5.0%[157][158] - 2019年第一季度Audio持续经营业务息税前收益为1180万美元，2018年为1230万美元，减少50万美元；调整后息税前收益2019年为1840万美元，2018年为1790万美元，增加50万美元[157][159][160] 各业务线数据关键指标变化 - PD业务 - 2019年第一季度PD收入为4070万美元，2018年为3210万美元，增加860万美元或26.8%[161][163] - 2019年第一季度PD息税前收益为750万美元，2018年为620万美元，增加130万美元；调整后息税前收益2019年为970万美元，2018年为740万美元，增加230万美元[161][164][165] 公司票据情况 - 2016年5月公司出售1.725亿美元本金的3.25%可转换优先票据，2021年11月1日到期，实际票面利率3.25%，推算利率8.12%[154][168] 公司现金及现金流情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4130万美元和7350万美元，其中非美国业务持有的现金分别为3120万美元和5530万美元[171] - 2019年和2018年第一季度，经营活动净现金流分别为 - 1120万美元和 - 550万美元，投资活动净现金流分别为 - 2650万美元和 - 4040万美元，融资活动净现金流分别为530万美元和 - 360万美元[173] - 2019年经营活动使用的现金比2018年增加570万美元，主要是由于结算年度激励补偿义务的付款增加[174] - 2019年投资活动使用的现金主要用于支持制造产能扩张和收购DITF，2018年主要用于支持制造产能扩张和收购Compex[175] - 2019年融资活动提供的现金主要来自循环信贷安排下的1000万美元借款，部分被与股权奖励净股份结算相关的480万美元税款支付所抵消；2018年融资活动使用的现金主要与340万美元的股权奖励净股份结算税款支付有关[177] 公司借款情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，公司借款（扣除债务发行成本、债务折价和摊销后）分别为1.7亿美元和1.581亿美元，其中3.25%可转换优先票据分别为1.51亿美元和1.491亿美元，循环信贷安排分别为1900万美元和900万美元[179] 公司信贷安排利率情况 - 新信贷安排下的利率基于借款时的LIBOR和公司总负债与综合EBITDA比率而定，借款利率范围为LIBOR + 1.25%至LIBOR + 2.25%，承诺费按新信贷安排平均每日未使用部分的0.20% - 0.35%计提[180] 公司会计准则及市场风险情况 - 采用近期会计准则对公司的收入、收益或流动性没有且预计不会产生重大影响[183] - 截至2019年3月31日的三个月内，公司市场风险敞口信息与2018年年报披露相比无重大变化[184] 公司资本支出预计情况 - 2019年公司预计资本支出占收入的比例在6.0% - 7.0%之间[176]