文章核心观点 - 公司正在出售其MEMS(CMM)业务,并正在优化并购策略,聚焦于更高质量的市场 [2][3] - 公司的精密设备(PD)和医疗及专业音频(MSA)业务面临一些短期挑战,但长期前景良好 [4][6][8][9][10] - 公司的PD和MSA业务具有较强的竞争优势和较高的经营杠杆,未来有望实现较高的利润增长 [12][13][14][15][26][32] PD业务总结 - PD业务受到宏观经济和去库存压力的短期影响,但这些因素应该会逐步缓解 [4][6][7][8][10] - 公司在医疗、汽车和国防等领域具有较强的市场地位,未来有望实现稳定增长 [4][11][12][13] - 公司的PD业务具有较高的经营杠杆,随着销售增长,利润率有望大幅提升 [14][15][16] MSA业务总结 - MSA业务中的助听器业务保持稳定增长,受益于人口增长和老龄化趋势 [17][21][22][28] - 公司在助听器市场占据主导地位,竞争优势明显,新进入者面临较高的进入壁垒 [24][26][27] - MSA业务具有较高的毛利率和经营杠杆,未来利润率有望进一步提升 [30][32][34] CMM业务总结 - 公司正在出售CMM业务,该业务在2023年Q4实现了8%的销售增长,并保持了12.3%的EBITDA利润率 [36][37][38] - 公司对CMM业务在2024年的表现持乐观态度,预计销售将进一步增长 [36] 估值与风险 - 公司整体估值具有较高的安全边际,即使CMM业务以较低的估值出售,公司股价仍有较大上涨空间 [42][43] - 公司面临的主要风险包括资本配置不善和竞争加剧,但这些风险已在当前股价中有所体现 [44]

商誉和资产 - 公司在2022年录得4.709亿美元的商誉减值损失[58] - 公司在2023年底的商誉、其他无形资产和长期资产总额为9.186亿美元[57] 客户占比 - 公司在2023财年中，CMM和MSA部门的前五大客户分别占据了其营收的66%和80%[61] 税务影响 - 公司的有效税率高度依赖于全球收入的地理构成，受到美国和各种外国司法管辖区的所得税影响[77] - 税法的变化、不同的法定税率、递延税款资产估值的变化、税法或税率变化可能会对公司的有效税率产生不利影响[78] - 公司的税务申报定期接受国内外当局的审查或审计，这些审计可能导致对税款预备金或收入或扣除额的调整，从而导致税款评估与我们估计的金额不同[79] 知识产权保护 - 公司的收入和运营结果可能会受到严重影响，如果无法保护或获得专利和其他知识产权，或者知识产权诉讼成功针对公司[105] - 公司采取各种措施来维护、保护和捍卫其知识产权，但监督未经授权使用公司产品、技术和专有信息是困难且耗时的，这些措施可能无法阻止公司的知识产权受到挑战、无效、复制、披露、窃取或规避[106] - 公司的竞争对手或其他第三方未来可能对公司提出侵权或无效声明。如果公司的产品被发现侵犯第三方权利，公司可能需要承担过去侵权造成的损害赔偿责任，并可能需要寻求许可继续使用该知识产权[107]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第四季度收入为2.15亿美元,与指导范围一致,同比增长9%,主要由于收购Cornell公司 [22] - 2023年第四季度每股收益为0.28美元,在指导范围内,较上年同期下降0.05美元 [22] - 公司2023年全年自由现金流为1.06亿美元,占收入的15% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 Medtech & Specialty Audio - 2023年第四季度收入为6700万美元,同比增长9%,主要由于听力健康市场需求增加 [23] - 毛利率为54.2%,同比提升2.6个百分点,主要由于工厂生产效率提升、产品组合改善和汇率影响 [23] Precision Device - 2023年第四季度收入为7000万美元,同比增长10%,主要由于收购Cornell公司,但受分销和工业终端市场库存过高影响 [24] - 毛利率为35.4%,同比下降13个百分点,主要由于工厂产能利用率下降和收购Cornell公司 [24] Consumer MEMS Microphone - 2023年第四季度收入为7800万美元,同比增长8%,主要由于移动和计算机市场出货量增加 [25] - 2023年全年收入下降12%,但第四季度开始实现连续三个季度的收入增长 [25] - 毛利率为24.7%,同比提升0.7个百分点,主要由于工厂产能利用率提高 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业和分销渠道库存较高,影响了公司Precision Device业务 [38][39] - 听力健康市场需求持续良好,预计2024年上半年将实现强劲的同比增长 [14] - 移动和计算机市场需求恢复,带动了Consumer MEMS Microphone业务的收入增长 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在探索Consumer MEMS Microphone业务的战略选择 [17] - 公司完成收购Cornell公司,显著扩大了电容器的总可用市场,并带来了更多增长机会 [11] - 公司正在向更高价值产品和市场转型,相信这些战略举措将带来长期股东价值 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年下半年公司表现良好,进入2024年公司有望实现全部三大业务部门的收入和利润增长 [18][19] - 公司将专注于成本控制和产能利用优化,以应对渠道库存高企的短期挑战 [15][16] - 公司对2024年的增长前景保持乐观,预计收入和总公司利润将实现增长,现金流也将保持强劲 [18][19] 其他重要信息 - 公司2023年全年自由现金流为1.06亿美元,占收入的15% [12] - 公司2023年第四季度回购了120万股,全年回购290万股,总成本为4800万美元 [27] - 公司2023年末净负债率为1.3倍EBITDA [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Rolland 提问** 询问公司在工业和分销渠道的库存过高情况,对未来收入的影响 [35] **Jeffrey Niew 回答** - 主要是工业和分销渠道库存较高,影响了Precision Device业务 [38][39] - 预计下半年渠道库存将得到修正,需求恢复 [39][40] - 短期内公司将专注于成本控制和产能优化 [39][40] 问题2 **Lee Jagoda 提问** 询问Consumer MEMS Microphone业务的战略选择进程和时间表 [58] **Jeffrey Niew 回答** - 公司正在尽快推进这一进程,但目前还没有明确的时间表 [59] - 该业务2023年下半年表现良好,2024年有望实现温和增长 [61][62][63] 问题3 **Tristan Gerra 提问** 询问Cornell公司收购对公司的收入和利润贡献 [69] **Jeffrey Niew 和 John Anderson 回答** - 2023年第四季度Cornell公司贡献收入约2000万美元,2024年第一季度略有增长 [71] - 收购Cornell公司的协同效应预计将超出最初预期,主要来自于定价提升,将在2024年下半年开始体现 [72][73][74][76]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入175百万美元,与指引一致,同比下降2% [9] - 精密设备分部收入50百万美元,同比下降22%,受到工业和分销终端市场过剩库存和时间性的影响 [25] - 医疗健康及专业音频分部收入57百万美元,同比增长20%,需求已恢复到正常水平 [26] - 消费MEMS麦克风分部收入68百万美元,同比增长2%,非手机应用出货量增加 [26] - 第三季度毛利率44.6%,高于指引上限110个基点,同比增长610个基点 [27] - 精密设备毛利率40.4%,同比下降710个基点,受到产能利用率下降的影响 [27] - 医疗健康及专业音频毛利率54.9%,同比增长700个基点,受益于生产效率提升、产品组合改善和汇率变动 [27] - 消费MEMS麦克风毛利率39.9%,同比增长16个百分点,受益于资产出售收益、成本下降和产能利用率提高 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 精密设备分部订单有所改善,第三季度订单量超过出货量,首次在6个季度内实现 [16][25] - 医疗健康及专业音频分部需求保持强劲,公司有信心2024年实现增长 [17][19] - 消费MEMS麦克风分部第四季度预计是全年最强的一个季度,包括手机出货量的高峰,受益于客户产品发布时间和市场份额提升 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 工业和分销市场需求持续疲软,订单和出货量均较弱 [54][55] - 国防市场订单较为强劲,但通常交付周期较长 [54] - 医疗、电动车等市场前景良好 [55] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布收购Cornell Dubilier,加强精密设备分部,扩大可服务市场 [12][13][14] - 公司正在探索消费MEMS麦克风业务的战略选择,以提高公司在高增长市场和高价值机会的曝光度 [10][11][15] - 收购Cornell Dubilier预计将在2024年为公司带来增厚EPS [15] - 公司将继续通过股票回购向股东返还现金 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 医疗健康及专业音频分部需求保持强劲,公司有信心2024年实现增长 [19] - 精密设备分部订单有所改善,公司有信心2024年实现增长 [19][55] - 消费MEMS麦克风分部2024年有望实现全年收入增长 [19] - 公司有信心2023年下半年实现19%的调整EBIT利润率目标 [21] - 公司对未来发展前景充满信心,相信战略行动将为股东带来长期价值 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bob Labick 提问** 询问Cornell Dubilier收购对第四季度指引的影响,以及未来整合计划和提升利润率的机会 [38][40][41][42] **Jeffrey Niew 回答** - 第四季度预计Cornell Dubilier贡献约20百万美元收入 [39] - 预计Cornell Dubilier 2024年收入约140百万美元,EBITDA 25-27百万美元,有3-4百万美元的成本协同效应 [41] - 还有一些潜在的收入协同效应,将在2024年下半年开始体现 [42] 问题2 **Christopher Rolland 提问** 询问精密设备分部的库存情况,以及未来订单和定价趋势 [51][52][53][54][55][56][57] **Jeffrey Niew 回答** - 医疗健康及专业音频分部需求保持强劲,2024年有望实现增长 [52][53] - 精密设备分部第三季度订单有所改善,首次在6个季度内实现订单量超过出货量 [54][55] - 国防市场订单较为强劲,但工业和分销市场需求持续疲软 [54][55] - 预计2024年精密设备分部将实现增长,一旦恢复增长,产能利用率和利润率也将回升 [56][57] 问题3 **Anthony Stoss 提问** 询问第四季度的整体运营成本和毛利率情况 [62][63][64][65][66][67] **John Anderson 回答** - 第三季度有一些非经常性收益,第四季度不会重复出现,导致利润率环比下降 [65][66] - 整体运营成本预计维持在43-45百万美元的水平,Cornell Dubilier将增加20-25百万美元的运营成本 [67]

2023年第三季度整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收1.751亿美元，较2022年同期的1.782亿美元减少310万美元，降幅1.7%[92][94] - 2023年第三季度毛利润7750万美元，较2022年同期的4000万美元增加3750万美元，增幅93.8%，毛利率从22.4%提升至44.3%[100] - 2023年第三季度非GAAP毛利润7810万美元，较2022年同期的6860万美元增加950万美元，增幅13.8%，非GAAP毛利率从38.5%提升至44.6%[101] - 2023年第三季度研发费用1980万美元，较2022年同期的1930万美元增加50万美元，增幅2.6%，占营收比例从10.8%升至11.3%[102] - 2023年第三季度销售及管理费用3460万美元，较2022年同期的3260万美元增加200万美元，增幅6.1%，占营收比例从18.3%升至19.8%[103] - 2023年第三季度利息费用净额0.6万美元，较2022年同期的1.1万美元减少0.5万美元[104] - 2023年第三季度其他收入净额0.5万美元，较2022年同期的2.1万美元减少1.6万美元[105] - 2023年第三季度有效税率22.8%，2022年同期为119.9%；非GAAP有效税率2023年为19.1%，2022年为14.0%[106][107] - 2023年第三季度净利润1660万美元，较2022年同期的270万美元增加1390万美元[109] - 2023年第三季度摊薄后每股收益0.18美元，较2022年同期的0.03美元增加0.15美元；非GAAP摊薄后每股收益0.31美元，较2022年同期的0.25美元增加0.06美元[112][113] 2023年前三季度整体财务数据关键指标变化 - 2023年前三季度营收4.924亿美元，较2022年同期的5.676亿美元减少7520万美元，降幅13.2%[114][115] - 2023年前三季度销售成本2.989亿美元，较2022年同期的3.385亿美元减少3960万美元，降幅11.7%[116] - 2023年前三季度毛利润2.05亿美元，较2022年同期的2.01亿美元增加400万美元，增幅2.0%，毛利率从35.4%提升至41.6%[120] - 2023年前三季度非GAAP毛利润2.052亿美元，较2022年同期的2.305亿美元减少2530万美元，降幅11.0%，非GAAP毛利率从40.6%提升至41.7%[121] - 2023年前三季度研发费用5950万美元，较2022年同期的6370万美元减少420万美元，降幅6.6%，占营收比例从11.2%提升至12.1%[122] - 2023年前三季度销售及管理费用1.049亿美元，较2022年同期的9560万美元增加930万美元，增幅9.7%，占营收比例从16.8%提升至21.3%[123] - 2023年前三季度息税前利润（EBIT）3700万美元，较2022年同期的亏损2.07亿美元增加2.44亿美元，EBIT利润率从 - 36.5%提升至7.5%[131] - 2023年前三季度调整后息税前利润7260万美元，较2022年同期的1.052亿美元减少3260万美元，调整后EBIT利润率从18.5%降至14.7%[132] - 2023年前三季度净利润2500万美元，较2022年同期的亏损2.221亿美元增加2.471亿美元[130] - 2023年前三季度摊薄后每股收益0.27美元，较2022年同期的亏损2.42美元增加2.69美元；非GAAP摊薄后每股收益0.60美元，较2022年同期的0.93美元减少0.33美元[133][134] 2023年第三季度与前三季度GAAP和Non - GAAP部分数据对比 - 2023年前三季度GAAP毛利润为2.05亿美元，2022年同期为2.01亿美元；2023年第三季度GAAP毛利润为7750万美元，2022年同期为4000万美元[135] - 2023年前三季度Non - GAAP净利润为5630万美元，2022年同期为8860万美元；2023年第三季度Non - GAAP净利润为2930万美元，2022年同期为2330万美元[135] - 2023年前三季度GAAP净利润为2500万美元，2022年同期亏损2.221亿美元；2023年第三季度GAAP净利润为1660万美元，2022年同期为270万美元[135] - 2023年前三季度Non - GAAP调整后息税前利润为7260万美元，2022年同期为1.052亿美元；2023年第三季度Non - GAAP调整后息税前利润为3680万美元，2022年同期为2820万美元[135] 2023年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度Precision Devices营收为5020万美元，2022年同期为6440万美元，减少1420万美元，降幅22.0%[140][141] - 2023年第三季度Precision Devices调整后息税前利润为970万美元，2022年同期为1830万美元，减少860万美元；调整后息税前利润率2023年为19.3%，2022年为28.4%[140][143] - 2023年第三季度MedTech & Specialty Audio营收为5650万美元，2022年同期为4700万美元，增加950万美元，增幅20.2%[144][145] - 2023年第三季度MedTech & Specialty Audio调整后息税前利润为2310万美元，2022年同期为1610万美元，增加700万美元；调整后息税前利润率2023年为40.9%，2022年为34.3%[144][147] - 2023年第三季度Consumer MEMS Microphones营收为6840万美元，2022年同期为6680万美元，增加160万美元，增幅2.4%[148][149] - 2023年第三季度Consumer MEMS Microphones调整后息税前利润为1310万美元，2022年同期为130万美元，增加1180万美元；调整后息税前利润率2023年为19.2%，2022年为1.9%[148][151] 2023年前三季度各业务线数据关键指标变化 - 精密设备（PD）2023年前三季度收入1.517亿美元，较2022年同期的1.796亿美元减少2790万美元，降幅15.5%[153] - 医疗科技与专业音频（MSA）2023年前三季度收入1.626亿美元，较2022年同期的1.681亿美元减少550万美元，降幅3.3%[157] - 消费级MEMS麦克风（CMM）2023年前三季度收入1.781亿美元，较2022年同期的2.199亿美元减少4180万美元，降幅19.0%[162] 公司资金与现金流情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为7510万美元和4820万美元，其中非美国业务持有的现金分别为6700万美元和4000万美元[166] - 2023年2月8日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2023年9月30日，信贷安排下的未偿还借款为4500万美元[167] - 2023年9月25日，公司修订信贷协议，允许为收购康奈尔·杜比埃产生约1.23亿美元的高级优先卖方融资债务[168] - 2023年前三季度和2022年前三季度，公司分别回购1630161股和2339045股普通股，总价分别为2750万美元和4400万美元[169] - 2023年前三季度经营活动提供净现金流6230万美元，2022年同期为3950万美元；投资活动提供净现金流30万美元，2022年同期使用2540万美元；融资活动使用净现金流3530万美元，2022年同期使用4010万美元[170] - 2023年经营活动现金增加主要因营运资金改善和激励性薪酬支付减少，部分被先前应计费用支付抵消；投资活动现金提供主要因出售设备所得及资本支出降低[171][172] - 2023年公司预计资本支出占收入的2% - 3%[173] - 2023年融资活动使用的现金主要包括2750万美元的普通股回购、620万美元的股权奖励净股份结算相关税款支付和190万美元的债务发行成本支付，部分被160万美元的期权行权所得抵消[174] - 2022年融资活动使用的现金主要包括4400万美元的普通股回购和630万美元的股权奖励净股份结算相关税款支付，部分被循环信贷安排下800万美元的净借款和640万美元的期权行权所得抵消[174] 公司财务相关其他事项 - 公司参与了日常业务中产生的各种法律诉讼、索赔和调查，法律或有事项在合并财务报表附注14中讨论[175] - 公司合并财务报表的编制需使用与资产、负债、收入、费用及相关披露报告有关的估计和假设，估计会定期修订[176] - 截至2023年2月9日提交给美国证券交易委员会的2022年12月31日年度10 - K表格年度报告中，公司关键会计估计无重大变化[177] - 合并财务报表附注2显示，近期发布或采用的会计准则对公司收入、收益或流动性无重大影响[178] - 截至2023年9月30日的九个月内，公司市场风险敞口信息与2022年12月31日年度10 - K表格年度报告披露相比无重大变化[180]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q2收入为1.73亿美元,同比下降8%,主要受精密设备和消费MEMS麦克风业务出货量下降影响 [28] - 毛利率为42%,超出指导区间高端,同比提升50个基点,主要得益于各业务单元的成本优化和产品组合改善 [29][30][31] - 调整后EBIT利润率为16%,位于指导区间高端 [32] - 每股收益为0.23美元,略高于指导区间中值 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 精密设备 - 收入同比下降20%,受工业和电信市场库存挑战持续影响 [10][11] - 毛利率为39.7%,同比下降700个基点,主要由于产能利用不佳 [30] 医疗健康和专业音频 - 收入同比下降2%,但环比增长超过30%,客户库存水平下降速度超预期 [13] - 毛利率为53.5%,同比提升410个基点,得益于生产效率提升、成本下降和汇率因素 [30] 消费MEMS麦克风 - 收入同比下降3%,非手机业务增长,带动毛利率提升340个基点至33.6% [15][31] 各个市场数据和关键指标变化 工业和电信市场 - 占公司总收入约10%,持续疲软,预计下半年仍将下滑 [16] 国防市场 - 部分大型项目订单推迟,公司在该领域的地位和长期趋势未变,但短期收入受影响 [19][45] 医疗健康市场 - 需求趋于稳定,预计Q3收入同比增长超20% [21] 电动车市场 - 公司在车载和充电基础设施领域持续获得新的设计赢单 [12] 消费电子市场 - 非手机应用如计算机和物联网表现较好,但手机市场尤其是中国市场持续疲软 [15][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在医疗健康、国防和电动车等重点市场的长期前景未变,将继续拓展设计赢单 [17] - 为应对精密设备业务收入下滑,公司采取了一系列成本优化措施,预计将在年底前实现 [34][35] - 公司将继续保持谨慎的收购策略,可能会考虑规模较大的收购目标 [57][58] - 公司将继续保持超过50%自由现金流用于股票回购 [59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计下半年总收入将与去年持平,但调整后EBIT利润率将超过19% [26] - 医疗健康和专业音频业务有望在下半年实现增长,但精密设备和消费MEMS麦克风业务仍面临挑战 [24][25] 其他重要信息 - 公司Q3收入预计在1.7-1.8亿美元区间,同比下降2% [36] - Q3毛利率预计为41.5%-43.5%,同比提升400个基点 [36] - Q3调整后EBIT利润率预计为18%-20% [37] - Q3每股收益预计为0.26-0.30美元 [37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Christopher Rolland 提问** 公司最大客户在下半年的表现预期如何,以及这对公司整体的季节性影响 [40] **Jeffrey Niew 回答** 消费MEMS麦克风业务在下半年的预期与之前相比略有下调,主要受中国手机市场疲软影响,但计算机等非手机应用仍保持较好表现 [41][42] 问题2 **Anthony Stoss 提问** Q4收入预计与去年持平,需要什么条件才能实现12%的环比增长 [66] **Jeffrey Niew 回答** Q4收入预计与去年持平,主要是因为医疗健康和专业音频业务有望实现增长,但精密设备和消费MEMS麦克风业务仍面临挑战,特别是中国手机市场 [67][69] 问题3 **Anthony Stoss 提问** 公司是否还有进一步降低营业费用的空间 [74] **John Anderson 回答** 公司已采取多项成本优化措施,未来营业费用水平将控制在4100-4300万美元区间,接近指导区间下限 [75]

业绩总结 - 2023年第二季度净收益为1360万美元，而2022年为亏损2429万美元[4] - 2023年第二季度收入为1.73亿美元，较2022年的1.88亿美元下降了8.0%[47] - 调整后的息税前收益为2770万美元，调整后的息税前收益率为16.0%[47] 用户数据 - 消费MEMS麦克风部门收入同比下降3.4%，受智能手机全球需求疲软影响[24] - 精密设备部门收入同比下降20%，主要由于工业和分销市场的渠道库存过剩[33] 财务指标 - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为3590万美元，2022年为4860万美元，调整后EBITDA利润率为20.8%[4] - 非GAAP净收益为2190万美元，2022年为3170万美元，稀释后每股收益为0.15美元，2022年为亏损2.64美元[4] - 非GAAP毛利率为42.0%，较去年上升50个基点[17] 未来展望 - 预计2023年第三季度每股收益将包括约0.06美元的股票补偿费用和0.03美元的无形资产摊销费用[26] - 2023年第三季度收入预期在1.7亿至1.8亿美元之间，毛利率预期在41.5%至43.5%之间[41] 成本与费用 - 2023年第二季度运营费用为5680万美元，较2022年的29230万美元显著减少[47] - 2023年第二季度的所得税费用为380万美元，较2022年的2580万美元显著下降[47] - 2023年第二季度的重组费用为170万美元，2022年没有相关费用[47] 研发与技术 - 2023年6月30日的研发费用为33百万美元，研发费用率为6.9%[49] 负面信息 - 调整后的EBIT利润率同比下降400个基点，主要由于收入减少和专业及法律费用增加[17] - 2023年6月30日的息税前收益率为10.0%，较2023年3月31日的19.9%下降9.9个百分点[50] 其他信息 - 2023年6月30日的长期债务为450百万美元[51] - 2023年6月30日的净债务为负94百万美元，表明公司现金及现金等价物超过债务[51]

财务数据关键指标变化 - 第二季度 - 2023年第二季度营收1.73亿美元，较2022年同期的1.88亿美元减少1500万美元，降幅8.0%[84][86] - 2023年第二季度毛利润7370万美元，较2022年同期的7770万美元减少400万美元，降幅5.1%，毛利率从41.3%提升至42.6%[91] - 2023年第二季度非GAAP毛利润7270万美元，较2022年同期的7810万美元减少540万美元，降幅6.9%，非GAAP毛利率从41.5%提升至42.0%[92] - 2023年第二季度研发费用1970万美元，较2022年同期的2130万美元减少160万美元，降幅7.5%，占营收比例从11.3%升至11.4%[93] - 2023年第二季度销售及管理费用3650万美元，较2022年同期的3070万美元增加580万美元，增幅18.9%，占营收比例从16.3%升至21.1%[94] - 2023年第二季度有效税率（ETR）为21.8%，2022年同期为 - 11.9%；非GAAP ETR 2023年为18.6%，2022年为13.9%[98][99] - 2023年第二季度净利润1360万美元，较2022年同期亏损2.429亿美元增加2.565亿美元[101] - 2023年第二季度息税前利润（EBIT）为1820万美元，较2022年同期亏损2.163亿美元增加2.345亿美元，EBIT利润率从 - 115.1%提升至10.5%[102] - 2023年第二季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为2770万美元，较2022年同期的3760万美元减少990万美元，Adjusted EBIT利润率从20.0%降至16.0%[103] - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.15美元，较2022年同期每股亏损2.64美元增加2.79美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.23美元，较2022年同期的0.33美元减少0.10美元[104][105] - 2023年第二季度GAAP毛利润为7.37亿美元，2022年同期为7.77亿美元；2023年上半年为12.75亿美元，2022年同期为16.1亿美元[129] - 2023年第二季度GAAP净利润为1.36亿美元，2022年同期亏损24.29亿美元；2023年上半年为0.84亿美元，2022年同期亏损22.48亿美元[129] 财务数据关键指标变化 - 上半年 - 2023年上半年营收3.173亿美元，较2022年同期的3.894亿美元减少7210万美元，降幅18.5%[106][108] - 2023年上半年销售成本1.962亿美元，较2022年同期的2.284亿美元减少3220万美元，降幅14.1%[109] - 2023年上半年毛利润1.275亿美元，较2022年同期的1.61亿美元减少3350万美元，降幅20.8%，毛利率从41.3%降至40.2%[113] - 2023年上半年非GAAP毛利润1.271亿美元，较2022年同期的1.619亿美元减少3480万美元，降幅21.5%，非GAAP毛利率从41.6%降至40.1%[114] - 2023年上半年研发费用3970万美元，较2022年同期的4440万美元减少470万美元，降幅10.6%，占营收比例从11.4%升至12.5%[115] - 2023年上半年销售及管理费用7030万美元，较2022年同期的6300万美元增加730万美元，增幅11.6%，占营收比例从16.2%升至22.2%[116] - 2023年上半年有效税率（ETR）为36.8%，2022年同期为 - 14.6%；非GAAP ETR 2023年为21.1%，2022年为13.4%[120][121] - 2023年上半年净利润840万美元，较2022年同期的亏损2.248亿美元增加2.332亿美元[123] - 2023年上半年息税前利润（EBIT）1490万美元，较2022年同期的亏损1.945亿美元增加2.094亿美元，EBIT利润率从 - 49.9%升至4.7%[124] - 2023年上半年摊薄每股收益0.09美元，较2022年同期的亏损2.44美元增加2.53美元；非GAAP摊薄每股收益从0.68美元降至0.28美元[126][127] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度 - 精密设备部门2023年第二季度收入为4780万美元，2022年同期为5950万美元，减少1170万美元，降幅19.7%[134][135] - 医疗科技与专业音频部门2023年第二季度收入为6060万美元，2022年同期为6160万美元，减少100万美元，降幅1.6%[138][139] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第二季度收入为6460万美元，2022年同期为6690万美元，减少230万美元，降幅3.4%[142][143] - 精密设备部门2023年第二季度EBIT为480万美元，2022年同期为1100万美元，减少620万美元；EBIT利润率从2022年的18.5%降至2023年的10.0%[134][136] - 医疗科技与专业音频部门2023年第二季度EBIT为2360万美元，2022年同期为2310万美元，增加50万美元，增幅2.2%；EBIT利润率从2022年的37.5%升至2023年的38.9%[138][140] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第二季度EBIT为630万美元，2022年同期亏损2.393亿美元，增加2.456亿美元[142][144] - 精密设备部门2023年第二季度调整后EBIT为730万美元，2022年同期为1650万美元，减少920万美元；调整后EBIT利润率从2022年的27.7%降至2023年的15.3%[134][137] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第二季度调整后EBIT为840万美元，2022年同期为370万美元，增加470万美元；调整后EBIT利润率从2022年的5.5%升至2023年的13.0%[142][145] 各条业务线数据关键指标变化 - 上半年 - 精密设备（PD）2023年上半年收入1.015亿美元，较2022年同期的1.152亿美元减少1370万美元或11.9%[146][147] - 医疗技术与专业音频（MSA）2023年上半年收入1.061亿美元，较2022年同期的1.211亿美元减少1500万美元或12.4%[150][151] - 消费级MEMS麦克风（CMM）2023年上半年收入1.097亿美元，较2022年同期的1.531亿美元减少4340万美元或28.3%[155][156] 现金及信贷相关数据 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5440万美元和4820万美元，其中非美国业务持有的现金分别为4520万美元和4000万美元[160] - 2023年2月8日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2023年6月30日，信贷安排下的未偿还借款为4500万美元[161] 股票回购数据 - 2023年和2022年上半年，公司分别回购733438股和1249495股普通股，总价分别为1250万美元和2540万美元[162] 现金流数据 - 2023年上半年经营活动提供净现金流2240万美元，2022年为2040万美元；投资活动提供420万美元，2022年使用1460万美元；融资活动使用2010万美元，2022年使用2620万美元[163] - 2023年经营活动现金增加主要因营运资金改善和激励性薪酬支付减少，部分被调整非现金费用后的较低净收益抵消[164] - 2023年投资活动现金主要来自出售某些机器设备所得，2023年和2022年投资活动现金使用主要用于支持产品创新和成本节约的资本支出[165] 资本支出预计 - 2023年公司预计资本支出占收入的3% - 4%[166] 关键会计估计信息 - 公司2022年关键会计估计信息可在2023年2月9日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10 - K年度报告中找到，且此前报告的关键会计估计无重大变化[170] 会计准则影响 - 公司合并财务报表附注2显示，近期发布或采用的会计准则对公司收入、收益或流动性无重大影响[171] 市场风险敞口信息 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司市场风险敞口信息与2022年12月31日的10 - K年度报告相比无重大变化[172]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收1.443亿美元，较2022年第一季度的2.014亿美元减少5710万美元，降幅28.4%[75][77] - 2023年第一季度毛利润5380万美元，较2022年第一季度的8330万美元减少2950万美元，降幅35.4%，毛利率从41.4%降至37.3%[82] - 2023年第一季度非GAAP毛利润5440万美元，较2022年第一季度的8380万美元减少2940万美元，降幅35.1%，非GAAP毛利率从41.6%降至37.7%[83] - 2023年第一季度研发费用2000万美元，较2022年第一季度的2310万美元减少310万美元，降幅13.4%，占营收比例从11.5%升至13.9%[84] - 2023年第一季度销售和管理费用3380万美元，较2022年第一季度的3230万美元增加150万美元，增幅4.6%，占营收比例从16.0%升至23.4%[85] - 2023年第一季度利息费用0.8百万美元，与2022年第一季度持平[86] - 2023年第一季度其他费用230万美元，2022年第一季度为收入50万美元，变动280万美元[87] - 2023年第一季度有效税率为 - 26.8%，2022年第一季度为13.8%；非GAAP有效税率2023年第一季度为30.1%，2022年第一季度为13.0%[88][89] - 2023年第一季度净亏损520万美元，2022年第一季度盈利1810万美元，减少2330万美元[91] - 2023年第一季度摊薄后每股亏损0.06美元，2022年第一季度每股盈利0.19美元，减少0.25美元；非GAAP摊薄后每股盈利2023年第一季度为0.05美元，2022年第一季度为0.35美元，减少0.30美元[94][95] - 2023年第一季度GAAP毛利润为5380万美元，2022年同期为8330万美元；Non - GAAP毛利润为5440万美元，2022年同期为8380万美元[96] - 2023年第一季度GAAP净亏损520万美元，2022年同期净利润为1810万美元；Non - GAAP净利润为510万美元，2022年同期为3360万美元[96] 各业务线数据关键指标变化 - 精密设备部门2023年第一季度收入为5370万美元，较2022年同期减少200万美元或3.6%；EBIT为1070万美元，较2022年同期减少160万美元；调整后EBIT为1300万美元，较2022年同期减少150万美元[101][102][103][104] - 医疗技术与专业音频部门2023年第一季度收入为4550万美元，较2022年同期减少1400万美元或23.5%；EBIT为1140万美元，较2022年同期减少1030万美元或47.5%；调整后EBIT为1230万美元，较2022年同期减少1010万美元[105][106][107][108] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第一季度收入为4510万美元，较2022年同期减少4110万美元或47.7%；息税前亏损为820万美元，较2022年同期减少870万美元；调整后息税前亏损为460万美元，较2022年同期减少1550万美元[110][111][112][113] - 精密设备部门2023年第一季度EBIT利润率为19.9%，2022年同期为22.1%；调整后EBIT利润率为24.2%，2022年同期为26.0%[101] - 医疗技术与专业音频部门2023年第一季度EBIT利润率为25.1%，2022年同期为36.5%；调整后EBIT利润率为27.0%，2022年同期为37.6%[105] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第一季度EBIT利润率为 - 18.2%，2022年同期为0.6%；调整后EBIT利润率为 - 10.2%，2022年同期为12.6%[110] 现金及信贷相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5200万美元和4820万美元，其中非美国业务持有的现金分别为4490万美元和4000万美元[116] - 2023年2月8日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2023年3月31日，信贷安排下的未偿还借款为4500万美元[117] 普通股回购相关数据 - 2020年2月24日公司董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划，2022年4月28日将授权额外增加最高1.5亿美元[118] - 2023年和2022年第一季度分别回购433,759股和313,395股普通股，总花费分别为750万美元和680万美元[118] 现金流数据变化 - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金流分别为2190万美元和80万美元[119] - 2023年和2022年第一季度投资活动净现金流分别为 - 390万美元和 - 680万美元[119] - 2023年和2022年第一季度融资活动净现金流分别为 - 1430万美元和 - 1200万美元[119] - 2023年和2022年第一季度现金及现金等价物净增加（减少）分别为380万美元和 - 1820万美元[119] 融资活动现金使用情况 - 2023年融资活动现金使用主要与750万美元普通股回购、600万美元股权奖励净股份结算相关税款支付和160万美元债务发行成本支付有关，部分被140万美元期权行权所得抵消[123] - 2022年融资活动现金使用主要与680万美元普通股回购和610万美元股权奖励净股份结算相关税款支付有关，部分被390万美元期权行权所得抵消[123] 资本支出与市场风险相关 - 2023年公司预计资本支出占收入的比例在4% - 5%[122] - 截至2023年3月31日的三个月内，市场风险敞口信息与2022年年报相比无重大变化[128]