财务数据关键指标变化 - 第二季度 - 2023年第二季度营收1.73亿美元，较2022年同期的1.88亿美元减少1500万美元，降幅8.0%[84][86] - 2023年第二季度毛利润7370万美元，较2022年同期的7770万美元减少400万美元，降幅5.1%，毛利率从41.3%提升至42.6%[91] - 2023年第二季度非GAAP毛利润7270万美元，较2022年同期的7810万美元减少540万美元，降幅6.9%，非GAAP毛利率从41.5%提升至42.0%[92] - 2023年第二季度研发费用1970万美元，较2022年同期的2130万美元减少160万美元，降幅7.5%，占营收比例从11.3%升至11.4%[93] - 2023年第二季度销售及管理费用3650万美元，较2022年同期的3070万美元增加580万美元，增幅18.9%，占营收比例从16.3%升至21.1%[94] - 2023年第二季度有效税率（ETR）为21.8%，2022年同期为 - 11.9%；非GAAP ETR 2023年为18.6%，2022年为13.9%[98][99] - 2023年第二季度净利润1360万美元，较2022年同期亏损2.429亿美元增加2.565亿美元[101] - 2023年第二季度息税前利润（EBIT）为1820万美元，较2022年同期亏损2.163亿美元增加2.345亿美元，EBIT利润率从 - 115.1%提升至10.5%[102] - 2023年第二季度调整后息税前利润（Adjusted EBIT）为2770万美元，较2022年同期的3760万美元减少990万美元，Adjusted EBIT利润率从20.0%降至16.0%[103] - 2023年第二季度摊薄后每股收益为0.15美元，较2022年同期每股亏损2.64美元增加2.79美元；非GAAP摊薄后每股收益为0.23美元，较2022年同期的0.33美元减少0.10美元[104][105] - 2023年第二季度GAAP毛利润为7.37亿美元，2022年同期为7.77亿美元；2023年上半年为12.75亿美元，2022年同期为16.1亿美元[129] - 2023年第二季度GAAP净利润为1.36亿美元，2022年同期亏损24.29亿美元；2023年上半年为0.84亿美元，2022年同期亏损22.48亿美元[129] 财务数据关键指标变化 - 上半年 - 2023年上半年营收3.173亿美元，较2022年同期的3.894亿美元减少7210万美元，降幅18.5%[106][108] - 2023年上半年销售成本1.962亿美元，较2022年同期的2.284亿美元减少3220万美元，降幅14.1%[109] - 2023年上半年毛利润1.275亿美元，较2022年同期的1.61亿美元减少3350万美元，降幅20.8%，毛利率从41.3%降至40.2%[113] - 2023年上半年非GAAP毛利润1.271亿美元，较2022年同期的1.619亿美元减少3480万美元，降幅21.5%，非GAAP毛利率从41.6%降至40.1%[114] - 2023年上半年研发费用3970万美元，较2022年同期的4440万美元减少470万美元，降幅10.6%，占营收比例从11.4%升至12.5%[115] - 2023年上半年销售及管理费用7030万美元，较2022年同期的6300万美元增加730万美元，增幅11.6%，占营收比例从16.2%升至22.2%[116] - 2023年上半年有效税率（ETR）为36.8%，2022年同期为 - 14.6%；非GAAP ETR 2023年为21.1%，2022年为13.4%[120][121] - 2023年上半年净利润840万美元，较2022年同期的亏损2.248亿美元增加2.332亿美元[123] - 2023年上半年息税前利润（EBIT）1490万美元，较2022年同期的亏损1.945亿美元增加2.094亿美元，EBIT利润率从 - 49.9%升至4.7%[124] - 2023年上半年摊薄每股收益0.09美元，较2022年同期的亏损2.44美元增加2.53美元；非GAAP摊薄每股收益从0.68美元降至0.28美元[126][127] 各条业务线数据关键指标变化 - 第二季度 - 精密设备部门2023年第二季度收入为4780万美元，2022年同期为5950万美元，减少1170万美元，降幅19.7%[134][135] - 医疗科技与专业音频部门2023年第二季度收入为6060万美元，2022年同期为6160万美元，减少100万美元，降幅1.6%[138][139] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第二季度收入为6460万美元，2022年同期为6690万美元，减少230万美元，降幅3.4%[142][143] - 精密设备部门2023年第二季度EBIT为480万美元，2022年同期为1100万美元，减少620万美元；EBIT利润率从2022年的18.5%降至2023年的10.0%[134][136] - 医疗科技与专业音频部门2023年第二季度EBIT为2360万美元，2022年同期为2310万美元，增加50万美元，增幅2.2%；EBIT利润率从2022年的37.5%升至2023年的38.9%[138][140] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第二季度EBIT为630万美元，2022年同期亏损2.393亿美元，增加2.456亿美元[142][144] - 精密设备部门2023年第二季度调整后EBIT为730万美元，2022年同期为1650万美元，减少920万美元；调整后EBIT利润率从2022年的27.7%降至2023年的15.3%[134][137] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第二季度调整后EBIT为840万美元，2022年同期为370万美元，增加470万美元；调整后EBIT利润率从2022年的5.5%升至2023年的13.0%[142][145] 各条业务线数据关键指标变化 - 上半年 - 精密设备（PD）2023年上半年收入1.015亿美元，较2022年同期的1.152亿美元减少1370万美元或11.9%[146][147] - 医疗技术与专业音频（MSA）2023年上半年收入1.061亿美元，较2022年同期的1.211亿美元减少1500万美元或12.4%[150][151] - 消费级MEMS麦克风（CMM）2023年上半年收入1.097亿美元，较2022年同期的1.531亿美元减少4340万美元或28.3%[155][156] 现金及信贷相关数据 - 2023年6月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5440万美元和4820万美元，其中非美国业务持有的现金分别为4520万美元和4000万美元[160] - 2023年2月8日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2023年6月30日，信贷安排下的未偿还借款为4500万美元[161] 股票回购数据 - 2023年和2022年上半年，公司分别回购733438股和1249495股普通股，总价分别为1250万美元和2540万美元[162] 现金流数据 - 2023年上半年经营活动提供净现金流2240万美元，2022年为2040万美元；投资活动提供420万美元，2022年使用1460万美元；融资活动使用2010万美元，2022年使用2620万美元[163] - 2023年经营活动现金增加主要因营运资金改善和激励性薪酬支付减少，部分被调整非现金费用后的较低净收益抵消[164] - 2023年投资活动现金主要来自出售某些机器设备所得，2023年和2022年投资活动现金使用主要用于支持产品创新和成本节约的资本支出[165] 资本支出预计 - 2023年公司预计资本支出占收入的3% - 4%[166] 关键会计估计信息 - 公司2022年关键会计估计信息可在2023年2月9日提交给美国证券交易委员会的截至2022年12月31日的10 - K年度报告中找到，且此前报告的关键会计估计无重大变化[170] 会计准则影响 - 公司合并财务报表附注2显示，近期发布或采用的会计准则对公司收入、收益或流动性无重大影响[171] 市场风险敞口信息 - 截至2023年6月30日的六个月内，公司市场风险敞口信息与2022年12月31日的10 - K年度报告相比无重大变化[172]

整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度营收1.443亿美元，较2022年第一季度的2.014亿美元减少5710万美元，降幅28.4%[75][77] - 2023年第一季度毛利润5380万美元，较2022年第一季度的8330万美元减少2950万美元，降幅35.4%，毛利率从41.4%降至37.3%[82] - 2023年第一季度非GAAP毛利润5440万美元，较2022年第一季度的8380万美元减少2940万美元，降幅35.1%，非GAAP毛利率从41.6%降至37.7%[83] - 2023年第一季度研发费用2000万美元，较2022年第一季度的2310万美元减少310万美元，降幅13.4%，占营收比例从11.5%升至13.9%[84] - 2023年第一季度销售和管理费用3380万美元，较2022年第一季度的3230万美元增加150万美元，增幅4.6%，占营收比例从16.0%升至23.4%[85] - 2023年第一季度利息费用0.8百万美元，与2022年第一季度持平[86] - 2023年第一季度其他费用230万美元，2022年第一季度为收入50万美元，变动280万美元[87] - 2023年第一季度有效税率为 - 26.8%，2022年第一季度为13.8%；非GAAP有效税率2023年第一季度为30.1%，2022年第一季度为13.0%[88][89] - 2023年第一季度净亏损520万美元，2022年第一季度盈利1810万美元，减少2330万美元[91] - 2023年第一季度摊薄后每股亏损0.06美元，2022年第一季度每股盈利0.19美元，减少0.25美元；非GAAP摊薄后每股盈利2023年第一季度为0.05美元，2022年第一季度为0.35美元，减少0.30美元[94][95] - 2023年第一季度GAAP毛利润为5380万美元，2022年同期为8330万美元；Non - GAAP毛利润为5440万美元，2022年同期为8380万美元[96] - 2023年第一季度GAAP净亏损520万美元，2022年同期净利润为1810万美元；Non - GAAP净利润为510万美元，2022年同期为3360万美元[96] 各业务线数据关键指标变化 - 精密设备部门2023年第一季度收入为5370万美元，较2022年同期减少200万美元或3.6%；EBIT为1070万美元，较2022年同期减少160万美元；调整后EBIT为1300万美元，较2022年同期减少150万美元[101][102][103][104] - 医疗技术与专业音频部门2023年第一季度收入为4550万美元，较2022年同期减少1400万美元或23.5%；EBIT为1140万美元，较2022年同期减少1030万美元或47.5%；调整后EBIT为1230万美元，较2022年同期减少1010万美元[105][106][107][108] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第一季度收入为4510万美元，较2022年同期减少4110万美元或47.7%；息税前亏损为820万美元，较2022年同期减少870万美元；调整后息税前亏损为460万美元，较2022年同期减少1550万美元[110][111][112][113] - 精密设备部门2023年第一季度EBIT利润率为19.9%，2022年同期为22.1%；调整后EBIT利润率为24.2%，2022年同期为26.0%[101] - 医疗技术与专业音频部门2023年第一季度EBIT利润率为25.1%，2022年同期为36.5%；调整后EBIT利润率为27.0%，2022年同期为37.6%[105] - 消费级MEMS麦克风部门2023年第一季度EBIT利润率为 - 18.2%，2022年同期为0.6%；调整后EBIT利润率为 - 10.2%，2022年同期为12.6%[110] 现金及信贷相关数据变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为5200万美元和4820万美元，其中非美国业务持有的现金分别为4490万美元和4000万美元[116] - 2023年2月8日，公司签订修订并重述的信贷协议，提供最高4亿美元的高级有担保循环信贷安排，截至2023年3月31日，信贷安排下的未偿还借款为4500万美元[117] 普通股回购相关数据 - 2020年2月24日公司董事会授权最高1亿美元的普通股回购计划，2022年4月28日将授权额外增加最高1.5亿美元[118] - 2023年和2022年第一季度分别回购433,759股和313,395股普通股，总花费分别为750万美元和680万美元[118] 现金流数据变化 - 2023年和2022年第一季度经营活动净现金流分别为2190万美元和80万美元[119] - 2023年和2022年第一季度投资活动净现金流分别为 - 390万美元和 - 680万美元[119] - 2023年和2022年第一季度融资活动净现金流分别为 - 1430万美元和 - 1200万美元[119] - 2023年和2022年第一季度现金及现金等价物净增加（减少）分别为380万美元和 - 1820万美元[119] 融资活动现金使用情况 - 2023年融资活动现金使用主要与750万美元普通股回购、600万美元股权奖励净股份结算相关税款支付和160万美元债务发行成本支付有关，部分被140万美元期权行权所得抵消[123] - 2022年融资活动现金使用主要与680万美元普通股回购和610万美元股权奖励净股份结算相关税款支付有关，部分被390万美元期权行权所得抵消[123] 资本支出与市场风险相关 - 2023年公司预计资本支出占收入的比例在4% - 5%[122] - 截至2023年3月31日的三个月内，市场风险敞口信息与2022年年报相比无重大变化[128]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.44亿美元，较去年同期下降28%，主要因消费MEMS麦克风和医疗科技与专业音频业务出货量减少 [10][28] - 第一季度毛利润率为37.7%，比指引范围上限高270个基点，较去年同期下降390个基点 [31] - 研发费用为1700万美元，较去年同期减少300万美元，主要得益于消费MEMS麦克风业务的重组行动 [34] - 销售及管理费用为2700万美元，较去年同期增加200万美元，主要因激励性薪酬成本增加 [35] - 调整后息税前利润率为5.6%，接近指引范围上限，每股收益为0.05美元，高于指引范围中点 [35] - 季度末现金及现金等价物总额为5200万美元，运营现金流为2200万美元，高于指引范围中点 [36] - 预计第二季度公司总收入在1.65 - 1.8亿美元之间，环比增长20%，同比下降8% [37] - 预计第二季度毛利润率约为39% - 41%，较去年同期下降150个基点，但环比提高230个基点 [37] - 预计研发费用在1500 - 1700万美元之间，较去年同期减少200万美元 [38] - 预计销售及管理费用在2600 - 2800万美元之间，较去年同期增加300万美元 [38] - 预计调整后息税前利润率在14% - 16%之间，每股收益在0.2 - 0.24美元之间 [39] - 预计季度和2023全年有效税率为17% - 19%，运营现金流在500万美元至 - 500万美元之间，资本支出约为500万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 精密器件业务（PD） - 营收5400万美元，较去年同期下降4%，主要因工业市场渠道库存过剩，部分被电动汽车、国防和医疗科技终端市场的出货量增加所抵消 [11][30] - 毛利润率为46.9%，较去年同期提高130个基点，得益于工厂生产率提高和原材料成本降低 [32] 医疗科技与专业音频业务（MSA） - 营收4600万美元，较去年同期下降24%，因客户减少库存水平，且与去年同期相比面临艰难的比较基数 [12][29] - 毛利润率为43.5%，较去年同期下降680个基点，主要因工厂产能利用率降低，部分被外汇收益抵消 [32] 消费MEMS麦克风业务（CMM） - 营收4500万美元，较去年同期下降48%，因全球消费电子产品需求疲软和各终端市场的渠道库存调整 [12][31] - 第一季度毛利润率为21.7%，较去年同期下降超过11个百分点，主要因工厂产能利用率显著降低、移动市场定价压力和不利的产品组合，部分被2022年8月宣布的重组行动带来的收益抵消 [33] 各个市场数据和关键指标变化 国防市场 - 对通信和电子战系统的需求持续增加，对射频滤波和高性能电容器产品的需求也随之增加，公司国防业务在过去四年通过收购和增长实现显著扩张，预计未来仍有增长机会 [16][67] 医疗科技市场 - 高性能和高可靠性电容器产品在第一季度继续增长，预计2023年需求将持续增长，该市场在经济或宏观经济挑战面前表现出韧性，公司医疗科技业务规模已超过2.5亿美元，具有稳定的增长和较高的毛利润率 [17][69] 电动汽车市场 - 第一季度同比增长50%，公司在该市场的设计中标项目不断增加，客户群体不断扩大，预计2023年将继续增长，是公司增长最快的市场 [18][71] 工业市场 - 目前占公司营收不到15%，分销和客户库存水平仍然较高，预计库存挑战将持续到第二季度，但下半年有望复苏 [11][19] 智能手机市场 - 市场尚未进一步恶化，但也未出现复苏迹象，由于市场产能过剩，面临进一步的定价压力，公司短期内战略不变，将继续利用智能手机业务填补产能 [23] 非移动市场 - 非移动出货量预计环比增长超过30%，因渠道库存有所改善，预计更换周期将在第三季度开始，这些市场虽仍低于以往水平，但已显示出第一季度是底部的迹象 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正通过向高利润率业务进行产品组合转移、提高产能利用率和推动消费MEMS麦克风业务复苏来实现中期目标，预计到年底毛利润率将接近43% [42][51] - 公司仍对并购感兴趣，特别是在精密器件领域，预计未来18个月左右会进行一些并购，希望以更合理的价格进行 [54][56] - 公司将继续执行从移动业务多元化的战略，若其他市场（如耳、物联网、计算）在MEMS麦克风业务中复苏，有望进一步降低移动业务在总业务中的占比 [85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩基本符合预期，尽管营收略低于指引中点，但由于运营表现强劲和产品组合优势，毛利润率、调整后息税前利润率、每股收益和运营现金流均高于指引范围中点 [9] - 随着时间推移，公司营收、利润率和收益有望改善，助听器市场的库存情况已如预期改善，对下半年增长更有信心 [25] - 预计2023年全年营收较去年下降2% - 3%，第三季度预计环比增长8% - 10%，第四季度将达到峰值 [26][99] 其他重要信息 - 公司提醒投资者查看美国证券交易委员会（SEC）文件中的风险和不确定性，所有前瞻性陈述均截至本次电话会议日期，除非法律要求，公司不承担更新这些陈述的义务 [2] - 本次电话会议中的所有财务参考均基于非公认会计原则（non - GAAP）的持续经营基础，选择性财务信息可在公司网站的投资者关系板块的网络直播幻灯片中找到 [3] - 本次电话会议中提及的任何非GAAP财务指标可在公司网站的新闻稿和提交给SEC的8 - K表格当前报告中找到，并与最直接可比的GAAP指标进行了对账 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司实现中期目标的障碍、CMM业务现状及后续计划 - 公司在产品组合转移方面取得进展，目前MedTech、EV和Defense业务占比超过55%，预计Q2精密器件业务（PD）将有强劲订单，可能创纪录 [48][49] - CMM业务非移动市场开始复苏，如台湾笔记本电脑市场恢复速度快于预期，若今年剩余时间按预期发展，年底毛利润率有望接近43%，但Q2和Q3仍会有一定波动，预计Q3环比增长8% - 10% [50][52] 问题2: 公司资产负债表情况及并购机会 - 公司对当前资产负债表状况满意，过去几年一直在回购股票，未来仍会继续，同时对并购感兴趣，特别是在PD领域，预计未来18个月左右会进行一些并购，希望价格比一年前更合理 [54][56] 问题3: 各终端市场的库存动态 - 多数终端市场库存状况良好，计算市场渠道库存较六个月前有明显改善，MSA业务的听力健康客户对全年市场增长持乐观态度，Q1的库存问题预计不会持续到全年 [62][63] - PD业务中，MedTech、EV和Defense市场客户库存不多，问题主要出在工业/分销领域，该领域库存清理预计推迟到Q3 [64][65] 问题4: 公司对哪些业务最乐观，何时能成为业务的重要驱动力 - 公司对国防、医疗科技和电动汽车市场充满信心，国防业务过去几年通过收购和增长显著扩张，未来仍有并购和有机增长机会 [67][68] - 医疗科技业务稳定，毛利润率高，现金流好，公司将继续寻找增长机会，电动汽车业务第一季度增长50%，订单强劲，客户群体不断扩大，专注于高压充电系统相关产品 [71][72] 问题5: 平衡电枢扬声器产品线情况及OTC助听器市场趋势 - 对OTC市场比上一季度更乐观，收到的订单增多，平衡电枢扬声器（BA）产品线尚未建立，部分原因是与中国客户合作的设计项目投产较慢 [75][76] - 填充该产品线有三种方式，包括高清音频、将自动化生产线的经验应用于手动生产线以提高毛利润率，且看到OTC助听器客户和传统助听器制造商开始使用相关产品，对填充该产品线并可能再增加一条生产线充满信心 [77][83] 问题6: 中国和智能手机市场的展望及下半年复苏迹象 - 预计中国手机市场下半年会有一定复苏，但规模不确定，目前整体手机市场形势不佳，去年手机业务占公司总营收约16%，今年预计低于15% [79][80] - 公司认为手机市场是挑战，将继续执行从移动业务多元化的战略，若其他市场复苏，有望进一步降低移动业务占比 [85][86] 问题7: 公司下半年资本支出计划调整及2023年自由现金流预期 - 资本支出将更多向MSA和PD业务倾斜，整体支出有所下降，2023年约占营收的4%，低于过去几年的5% - 7%，投入CMM业务的资本减少 [90] - 第一季度自由现金流高于指引，第二季度相对平淡，但应从更长周期看待现金流，预计2023年自由现金流占营收的15%或更多 [91] 问题8: EV业务规模及未来几年的发展预期 - 今年EV业务预计约占公司营收的3%，约2000万美元，较去年增长30% - 40%，虽有很多设计中标项目，但不同客户的产品含量不同 [93] - 难以准确预测未来几年的规模，保守估计两到三年后业务规模可达4000 - 5000万美元，乐观情况下可达6000 - 7000万美元 [94] 问题9: Q4营收与Q3相比的情况 - 目前预计Q4将是今年的营收峰值，Q3预计环比增长8% - 10%，考虑到季节性因素和市场进一步复苏，Q4营收将达到最高 [99]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公司营收1.97亿美元，同比下降16%；全年营收受消费电子市场需求疲软和客户库存调整影响 [22] - 第四季度毛利率40.4%，高于指引区间上限；全年公司总毛利率40.6%，较2021年下降110个基点 [23][30] - 第四季度调整后息税前利润率18.9%，比预期高190个基点；全年息税前利润率18.6% [16] - 第四季度每股收益0.33美元，符合指引；2022年全年自由现金流5400万美元，占营收超7% [23][48] - 预计2023年第一季度公司营收1.4 - 1.55亿美元，同比下降27%；毛利率约32% - 35%，较去年同期下降8个百分点 [32] - 预计第一季度调整后息税前利润率2% - 6%，每股收益0.01 - 0.07美元；有效税率16% - 18% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 消费MEMS麦克风业务（CMM） - 第四季度营收7200万美元，同比下降31%；全年营收下降33%，受全球消费电子需求疲软等因素影响 [14] - 第四季度毛利率23.9%，较去年同期下降超11个百分点；全年毛利率28.2%，较去年下降960个基点 [15][46] 医疗技术与专业音频业务（MSA） - 第四季度营收200万美元，同比下降13%；全年营收与去年持平 [28] - 全年毛利率创纪录达49.9%，较去年提高270个基点；第四季度毛利率51.6%，较去年提高120个基点 [15][29] 精密器件业务（PD） - 第四季度营收6300万美元，同比增长9%；全年营收创纪录，增长21%，含18%的有机增长和3%的收购贡献 [24][28] - 全年毛利率47%，较去年提高140个基点；调整后息税前利润6800万美元，同比增长29% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 消费电子市场需求疲软，客户进行库存调整，PC和智能手机等终端市场和地区均受影响 [7][11] - 国防、医疗技术、电动汽车和工业终端市场对精密器件需求强劲，推动该业务增长 [7][9] - 中国市场第一季度消费MEMS麦克风业务处于低点，预计第二季度有环比增长，但库存仍需时间消化 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于具有竞争优势的高价值市场和产品，以实现强劲的息税前利润率和持续的现金流 [8][34] - 2022年8月宣布的重组行动已完成，实现年化节省超2800万美元，加速从商品麦克风业务多元化发展的战略 [26] - 精密器件业务在国防市场获取份额；医疗技术与专业音频业务去年获取的份额得以维持；消费麦克风业务短期内承接更多低毛利业务以优化产能利用率 [66][67][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球市场挑战，但公司Q4和2022年的业绩表明聚焦高价值市场和产品的战略有效 [34] - 短期内客户库存调整和软件终端市场需求仍存在，但对市场韧性有信心，预计2023年Q2营收和盈利能力将实现强劲环比增长 [10] - 预计2023年从Q1到Q2营收和盈利能力将显著改善，有信心实现中期息税前利润率22% - 24%和自由现金流15% - 17%的目标 [51] 其他重要信息 - 公司获得400万美元循环信贷额度延期至2028年，反映了资产负债表的实力和产生大量自由现金流的预期，也为收购补充内部增长提供了充足的流动性 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否详细说明2023年上半年终端市场需求与库存调整情况，以及各业务板块的展望 - 公司预计Q2营收环比增长15% - 20%；医疗技术与专业音频业务Q1已全部预订，情况好于预期；精密器件业务订单良好，预计2023年国防市场强劲、医疗技术业务稳定增长、电动汽车业务有不错增长；消费麦克风业务Q2有谨慎乐观的适度改善，主要来自中国市场，全年营收预计持平 [37][39][65] 问题2: 在当前宏观环境下，各业务板块是否有市场份额变化，如何看待竞争格局 - 精密器件业务在国防市场获取份额；医疗技术与专业音频业务去年获取的份额得以维持；消费麦克风业务短期内承接更多低毛利业务以优化产能利用率，未出现显著的市场份额变化 [66][67][68] 问题3: 重组是否完成，对现有产能水平的看法以及是否有进一步重组计划 - 公司对现有产能水平感到满意，认为市场复苏时能以合理的毛利率业务填满产能；若有必要，会在合适的业务板块进行进一步重组 [70][73][74] 问题4: 能否分析3月各业务板块的情况，以及各板块库存动态和销售情况 - 精密器件业务Q1季节性下降，但同比仍有增长，价格调整影响订单时间；医疗技术与专业音频业务Q1预订已满，但出货集中在季度末，Q2订单强劲；消费麦克风业务Q1极具挑战，产能利用率低于50%，预计Q2有环比改善；行业整体库存方面，手机和PC库存仍需时间消化 [77][78][87] 问题5: 如何看待精密器件业务渠道库存情况 - 精密器件业务中，国防、医疗技术和电动汽车等定制业务渠道库存很少；工业/分销业务库存有上升趋势，年化规模约5000 - 6000万美元 [93][94] 问题6: 消费麦克风业务过去几年价格侵蚀情况，以及未来展望 - 过去三四年消费麦克风业务价格侵蚀控制在3%以内，但2023年上半年因产能过剩和业务减少，价格侵蚀加剧，希望下半年新产品能扭转趋势 [95] 问题7: 竞争对手的平均销售价格（ASP）情况，以及精密器件业务竞争对手的定价策略 - 精密器件业务定制长期合同部分未出现明显价格压力，分销/工业部分有一些定价讨论；消费麦克风业务定价面临挑战；医疗健康业务价格基本持平 [99][100] 问题8: 对2023年全年资本支出和自由现金流的看法 - 资本支出预计占营收的4% - 5%，三分之二将投向精密器件和医疗技术与专业音频业务；有信心将自由现金流占营收的比例提高到15%，接近2021年水平 [103][105] 问题9: 2023年9月和12月营收是否会高于2022年同期 - 预计精密器件业务下半年同比增长；医疗技术业务下半年有望恢复增长；消费麦克风业务若下半年实现增长，全年营收将好于持平状态 [107][108][109] 问题10: 电动汽车市场业务的增长潜力和项目可见性，以及未来能否成为重要营收来源 - 2022年电动汽车业务销售略超1500万美元，2023年预计增长30% - 40%，营收超2000万美元；订单强劲，预计2024年业务规模将更可观；希望三到四年内该业务营收达到5000 - 6000万美元，有望成为重要营收来源 [114][115][117] 问题11: 2023年第一季度运营成本能否作为未来运营成本的基准，重组效益是否还有进一步体现 - 2023年第一季度数据已完全包含2022年8月宣布的重组效益；预计运营成本将有一定提升，达到约4500万美元的运行水平，主要受激励薪酬和精密器件业务增加人员影响 [119][120] 问题12: 是否预计Q2息税前利润率达到22% - 24% - 未给出该指引，预计Q2毛利率将回到40%或以上，息税前利润率将显著改善，但未达到22% - 24%的水平 [125][126][128]

业绩总结 - 2022年第四季度收入为234.3百万美元，同比下降15.9%[5] - 2022年全年收入为764.7百万美元[30] - 2022年净亏损为208.0百万美元，相较于2021年的净收益92.6百万美元，下降幅度为325.0%[68] - 2022年自由现金流为54.2百万美元，占收入的7.1%，相比2021年的133.5百万美元和15.4%有所下降[69] - 2022年调整后的息税前利润率为18.9%，较2021年的22.0%下降[71] 用户数据 - 消费类MEMS麦克风收入同比下降31.4%[14] - 公司在消费MEMS市场的需求下降，导致收入和盈利同比下降12%[52] 财务指标 - 非GAAP毛利率为43.3%，较上年下降290个基点[5] - 调整后的EBIT利润率为22.0%，较上年下降310个基点[5] - 非GAAP稀释每股收益为0.33美元，同比下降31.3%[5] - 非GAAP净收益为30.7百万美元，较2021年下降33.8%[42] - 非GAAP调整后的EBITDA利润率为24.1%，同比增长4.4%[54] 成本控制与重组 - 公司计划通过重组措施实现超过2800万美元的年度节省[52] - 公司在消费MEMS麦克风的产能上进行了削减，以控制费用[58] - 2022年研发支出为15.8百万美元，占总收入的15.0%[66] - 2022年销售和管理费用为7.8百万美元，占总收入的7.4%[66] - 2022年重组费用为6.6百万美元[66] 未来展望 - 公司预计2023年第一季度GAAP结果将包括每股约0.07美元的股票补偿费用和0.02美元的无形资产摊销费用[61] - 公司在研发支出上进行了削减，以应对市场采纳速度低于预期的情况[58] 资本支出 - 2022年资本支出为32.1百万美元，较2021年的48.6百万美元下降了34.5%[69] - 2022年利息费用净额为1.2百万美元，较2021年的1.9百万美元下降了36.8%[68]

各业务线收入占比情况 - 2022财年CMM业务占公司合并收入的38%，其前五大客户约占该业务收入的63%，苹果公司约占CMM业务收入的40%和公司合并收入的15%[57] - 2022财年MEMS麦克风销售约占公司合并收入的46%[58] - 2022财年智能手机市场约占公司合并收入的16%[63] 公司面临的经营风险 - 全球经济状况、经济衰退、通胀、经济不确定性等可能影响客户订单和产品需求，新冠疫情也对公司运营和财务结果产生负面影响且未来影响不确定[54][55] - CMM业务依赖少数OEM客户，客户收入减少或波动、失去重要客户、客户采购调整等会影响公司运营结果[57] - MEMS麦克风销售若受需求减弱、市场份额流失等因素影响，公司收入可能大幅下降[58] - 公司依赖专业供应商，供应中断或产能受限可能对运营结果产生重大不利影响[59] - 若无法抵消CMM业务平均销售价格下降，公司毛利率可能受不利影响[60] - 公司依赖吸引和留住关键员工，否则业务和战略执行能力可能受损[61][62] - 公司战略投资和收购若不成功，可能对业务和财务结果产生重大不利影响[65] - 公司产品复杂可能存在缺陷，由此产生的索赔若超过可用保险和储备，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[70] - 公司与部分顶级客户签订保密协议，若违反协议，损害赔偿或和解可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响[73] - 公司所处市场竞争激烈、技术变化快，若无法有效竞争，财务状况和经营成果可能受到重大不利影响[74] - 公司在智能手机行业需大量投资新产品开发，但产品若未被客户采用或认证，经营成果可能受到负面影响[75] - 公司全球业务面临多种风险，如劳动力动荡、自然灾害、健康危机等，可能对经营成果和财务状况产生重大不利影响[77][80] - 全球经济状况、贸易政策变化，特别是中美贸易政策，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[79][81] - 商品价格波动和外汇汇率波动可能对公司经营成果和财务状况产生重大不利影响[85][86] - 公司面临知识产权保护不力、诉讼失败、第三方侵权指控等风险，可能对业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响[89][90] - 公司面临安全漏洞、网络攻击等风险，可能导致补救费用、知识产权损失、客户数据泄露等后果[92] - 公司需遵守全球数据隐私相关法律法规，数据泄露可能导致罚款、诉讼和声誉损害[96] 公司财务关键指标变化 - 2022年末公司商誉、其他无形资产和长期资产余额为7.305亿美元，公司流通股总市值为15亿美元，当年记录了4.709亿美元的减值费用[72] - 由于2022财年全球消费电子产品需求迅速下降，公司未能满足马来西亚税收假期的所有条件，若无法重新协商，未来有效税率可能受到重大负面影响[69] - 未来CMM部门预测收入持续下降或计算公允价值的假设发生变化，可能导致额外减值费用，对收益造成重大影响[72] - 2022年公司收盘价每股最高为23.59美元，最低为11.90美元[103] - 公司信用协议要求维持合并EBITDA与合并利息费用的最低比率以及合并总债务与合并EBITDA的最高比率[97] - 公司产品在美国以外制造和销售，增加了外汇汇率变化的净风险敞口[91] - 公司债务可能导致支付本金和利息困难，需采取再融资、削减开支或出售资产等措施，且可能面临不利的融资条件[98] - 股东维权可能导致公司产生重大费用、阻碍业务战略执行、影响证券交易价值[99] - 公司股票价格过去波动较大，未来可能继续波动，增加证券集体诉讼的可能性[103][104] - 2022年公司营收7.647亿美元，2021年为8.681亿美元，2020年为7.643亿美元[241] - 2022年公司净亏损4.301亿美元，2021年盈利1.504亿美元，2020年盈利6600万美元[241] - 2022年公司综合亏损4.518亿美元，2021年综合收益1.505亿美元，2020年综合收益1.81亿美元[243] - 截至2022年12月31日，公司总资产11.839亿美元，2021年为17.316亿美元[245] - 截至2022年12月31日，公司总负债和股东权益为11.839亿美元，2021年为17.316亿美元[245] - 2022年公司基本每股亏损4.69美元，2021年基本每股收益1.63美元，2020年基本每股收益0.07美元[241] - 2022年公司研发费用为8170万美元，2021年为9280万美元，2020年为9290万美元[241] - 2022年公司销售和管理费用为1.289亿美元，2021年为1.464亿美元，2020年为1.315亿美元[241] - 2022年公司利息费用净额为390万美元，2021年为1420万美元，2020年为1640万美元[241] - 2020 - 2022年公司普通股发行股份分别为91,701,745股、92,689,912股、95,112,778股，2022年末增至96,431,604股[247] - 2020 - 2022年公司净收益（亏损）分别为6600万美元、1.504亿美元、 - 4.301亿美元[247][249] - 2020 - 2022年公司库存股回购金额分别为1.62亿美元、4.45亿美元、4.4亿美元[247][249][251] - 2020 - 2022年公司经营活动提供的净现金分别为12.81亿美元、18.21亿美元、8.63亿美元[249] - 2020 - 2022年公司投资活动使用的净现金分别为3.51亿美元、12.96亿美元、3.27亿美元[249] - 2020 - 2022年公司融资活动使用的净现金分别为2.39亿美元、13.14亿美元、7.32亿美元[249] - 2020 - 2022年公司现金及现金等价物期末余额分别为14.78亿美元、6.89亿美元、4.82亿美元[249] - 截至2022年12月31日，精密设备（PD）、医疗科技与专业音频（MSA）和消费级MEMS麦克风（CMM）的商誉余额分别为6320万美元、1.377亿美元和2.701亿美元[262] - 2022年，PD和MSA报告单元的公允价值至少超过其账面价值230%，CMM报告单元记录了4.709亿美元的商誉减值费用[264] - 2021年和2020年，公司长期资产分别记录了400万美元和760万美元的减值费用，2022年无减值记录[269] - 截至2022年和2021年12月31日，其他资产和递延费用中包含的共同基金投资分别为500万美元和640万美元[270] - 2022年、2021年和2020年，销售折扣和回扣分别为440万美元、500万美元和420万美元[273] - 2022年、2021年和2020年，退货和折让分别为710万美元、430万美元和540万美元[273] - 截至2022年和2021年12月31日，与客户合同的应收账款净额分别为1.257亿美元和1.377亿美元[275] - 2022、2021、2020年12月31日应付账款中包含的物业、厂房及设备采购额分别为110万美元、540万美元和200万美元[281] - 2022年和2021年12月31日，公司存货净额分别为1.695亿美元和1.531亿美元[299] - 2022、2021、2020年公司折旧费用分别为4170万美元、4660万美元和4760万美元[300] - 2022年公司记录的商誉减值费用总计4.709亿美元，2021年初商誉总值9.1亿美元，2021年末为9.413亿美元，2022年末降至4.71亿美元[301] - 2022年末无形资产净值8.51亿美元，2021年末为9.73亿美元；2022年、2021年和2020年的摊销费用分别为1.22亿美元、1.59亿美元和1.3亿美元，未来五年预计摊销费用总计5.31亿美元[302][304] - 2022年末可摊销无形资产加权平均剩余使用寿命：商标6.8年，客户关系6.1年，开发技术4.5年，其他8.2年，总体为5.4年[303] - 2022年、2021年和2020年的租赁总成本分别为7300万美元、9600万美元和9500万美元[306] - 2022年末融资租赁使用权资产为5300万美元，2021年末为8100万美元；2022年末融资租赁负债总额为3900万美元，2021年末为6300万美元[307] - 2022年、2021年和2020年经营租赁的经营现金流分别为1.24亿美元、1.02亿美元和9600万美元；2022年、2021年和2020年融资租赁的经营现金流分别为300万美元、400万美元和500万美元[308] - 2022年末其他应计费用总计1.99亿美元，2021年末为1.94亿美元；2022年末其他负债总计3.88亿美元，2021年末为2.06亿美元[309] - 2022年末产品保修准备金余额为400万美元，2021年末为500万美元，2020年末为400万美元[310] - 2022年公司记录的重组费用总计4.18亿美元，其中与MEMS麦克风产品线相关的重组费用为3.9亿美元，智能音频产品线相关的重组费用为2800万美元[312][313] - 2021年公司在营业费用中记录的重组费用为9600万美元，2020年在毛利中记录的重组费用为2300万美元，在营业费用中记录的重组费用为1亿美元[314][318] - 2022、2021、2020年公司重组费用总额分别为4.18亿美元、0.5亿美元、1.23亿美元[319] - 2022年12月31日，公司遣散费和其他重组应计项目余额为2.27亿美元，2021年为0.4亿美元[320] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司货币远期合约相关衍生品的名义价值分别为6.8亿美元和5.94亿美元[323] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司经济套期保值相关衍生品的名义价值分别为8.63亿美元和9.32亿美元[325] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司指定为套期工具的衍生品公允价值分别为1600万美元和500万美元[330] - 2022、2021、2020年，公司指定为套期工具的衍生品在累计其他综合损失中确认的税前未实现（损失）收益分别为 - 340万美元、50万美元、260万美元[331] - 2022、2021、2020年，公司衍生品对综合收益表的税前影响分别为4.5亿美元、 - 2100万美元、 - 1200万美元[332] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司循环信贷安排借款分别为4500万美元和7000万美元[333] - 2022、2021、2020年，公司在2020信贷安排和2017信贷安排下借款的加权平均利率分别为3.21%、2.25%、2.20%[338] - 2022、2021、2020年，公司循环信贷额度的加权平均承诺费分别为0.23%、0.26%、0.26%[338] - 2022、2021、2020年利息费用分别为430万美元、1440万美元、1710万美元，利息收入分别为 - 40万美元、 - 20万美元、 - 70万美元，净利息费用分别为390万美元、1420万美元、1640万美元[340] - 2022、2021、2020年税前（亏损）收益分别为 - 4.182亿美元、1.046亿美元、1130万美元[349] - 2022、2021、2020年所得税费用（收益）分别为1190万美元、 - 4560万美元、840万美元[350] - 2022、2021、2020年持续经营激励收益估计分别为80万美元、1070万美元、380万美元，税收假期基本每股收益分别为0.01美元、0.12美元、0.04美元[353] - 2022年12月31日，公司有美国联邦净经营亏损450万美元，国内州净经营亏损310万美元，非美国净经营亏损结转520万美元[355] - 2022、2021、2020年末应计罚款分别为0.1百万美元、0.3百万美元、0.3百万美元[358] - 2022年末总未确认税务利益余额中包含潜在利益2.5百万美元[359] - 2020、2021、2022年末未确认税务利益分别为10.2百万美元、9.5百万美元、8.1百万美元[360] - 2022、2021、2020年税前股票薪酬总费用分别为28.6百万美元、32.1百万美元、17.3百万美元[362] - 2022、2021、2020年税后股票薪酬总费用分别为24.2百万美元、27.0百万美元、17.3百万美元[362] - 2022、2021、2020年授予股票期权的无风险利率分别为0.85%、0.06%、0.11% - 1.42%[364] - 2022、2021、2020年授予股票期权的波动率分别为34.3%、36.0%、38.8% - 40.6%[364] - 2022年末SSARs的加权平均行使价格为23.9

业绩总结 - 2022年第三季度收入为2.33亿美元，同比下降36.0%[3] - 非GAAP毛利率为38.5%，较上年同期下降680个基点[3][10] - 非GAAP稀释每股收益为0.25美元，超出指导范围0.04美元[4] - 2022年第三季度净收益为2.7百万美元[18] - 2022年第三季度调整后的息税前利润率为15.8%[16] 用户数据与市场表现 - 精密设备部门收入同比增长16.5%[5] - 音频部门收入因消费电子市场疲软而下降，导致毛利率下降[11] - 音频部门的息税前亏损为16.9百万美元[18] - 精密设备部门的息税前利润为16.2百万美元[18] - 总部门的息税前亏损为0.7百万美元[18] 未来展望 - 第四季度预计收入在2亿到2.2亿美元之间[14] - 第四季度非GAAP稀释每股收益预计在0.31到0.35美元之间[14] - 非GAAP毛利率预计在36.5%到38.5%之间[14] 研发与费用 - 非GAAP研发费用为13.4百万美元，研发费用率为11.8%[8] - 非GAAP销售和管理费用为7.9百万美元，销售和管理费用率为6.9%[8] - 2022年第三季度非GAAP毛利润为38.6百万美元，毛利率为33.9%[8] - 2022年第三季度非GAAP毛利为6860万美元[16] 财务状况 - 2022年12月31日的长期债务为48.0百万美元[19] - 现金及现金等价物为48.0百万美元，净债务为0[19]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合收入1.78亿美元，同比下降24%，主要受音频业务中消费电子市场挑战影响；精密设备业务收入6400万美元创纪录，同比增长16% [8] - 第三季度毛利率38.5%，高于指引区间中点，但同比下降330个基点；调整后息税前利润率15.8%，高于指引区间高端280个基点；每股收益0.25美元，高于指引区间高端0.04美元 [23][26] - 第三季度运营现金流1900万美元，接近预期低端，主要因营运资金高于预期；资本支出1100万美元，回购约110万股，花费1860万美元，年初至今回购230万股，花费4400万美元 [27] - 预计第四季度公司总收入2 - 2.2亿美元，环比增长近20%；毛利率约36.5% - 38.5%，环比下降100个基点；调整后息税前利润率约17%，每股收益0.31 - 0.35美元；运营现金流4000 - 5000万美元，资本支出1000万美元，2022年底净债务为零 [28][30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 音频业务 - 第三季度收入1.14亿美元，同比下降36%，主要因全球消费电子麦克风需求疲软、中国疫情封锁及PC和智能手机渠道库存过剩；毛利率较2021年下降670个基点 [22][24] - 预计第四季度收入环比增长26%，主要因客户新产品推出时间和听力健康业务季节性模式 [29] 精密设备业务 - 第三季度收入6400万美元，同比增长16%，得益于国防、医疗科技和电动汽车终端市场需求增加；毛利率47.5%，同比上升50个基点 [23][24] - 预计第四季度将再创收入纪录，环比增长超3%，受医疗科技和国防业务持续强劲推动 [28] 各个市场数据和关键指标变化 精密设备市场 - 国防、医疗科技和电动汽车终端市场需求强劲，未来有机增长预计为中到高个位数，可寻址市场超10亿美元且在增长 [13] - 本季度订单持续超预期，高性能电容器和射频滤波器产品展示了公司技术能力，提供竞争优势 [14] 音频市场 - 听力健康市场在消费者需求疲软时波动性较小，预计业务周期内年增长率3% - 5%，对非处方助听器需求日益乐观 [15] - MEMS麦克风业务预计第四季度收入环比改善，但主要由客户新产品推出驱动，而非终端市场需求或情绪变化；渠道库存仍需消化，恢复同比增长存在障碍 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 加速MEMS麦克风业务战略调整，减少对大宗商品产品的依赖，已在下半年看到策略成效，超60%收入来自高于公司平均毛利率的产品 [7][18] - 继续投资听力健康业务，认为其是公司投资组合中被低估的资产 [16] - 公司有进行并购的意愿，会定期评估机会，若有符合战略的机会，如扩展产品组合或进入新市场，会积极行动，但会保持谨慎和纪律性 [68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度业绩超预期，但市场和行业面临困难；预计第四季度现金流将大幅改善，有信心更快实现中期自由现金流利润率15% - 17%的目标 [6][11] - 对精密设备业务未来发展有信心，基于现有订单和积压订单，至少到明年第一季度甚至第二季度情况乐观 [37] - 听力健康业务具有韧性，是GDP加成业务，非处方助听器市场可能带来上行空间 [61][62] 其他重要信息 - 会议包含关于公司未来预期、计划和前景的前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与当前预期有重大差异 [3] - 本季度提供了GAAP和非GAAP财务指标，除非另有说明，本次会议提及的均为持续经营基础上的非GAAP指标 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年毛利率情况及精密设备部门2023年订单交付、取消等情况 - 精密设备业务订单仍超预期，国防和医疗业务多为定制非取消订单，可能稍有延迟；电动汽车业务订单强劲，但交付受芯片短缺影响，2023年设计管道良好；工业市场有轻微疲软但不显著 [34][35][36] - 第三季度毛利率38.5%，第四季度指引中点37.5%，低于去年，主要因MEMS麦克风业务产能利用率问题；若产能利用率恢复正常，公司整体毛利率将提高200 - 300个基点，至少在2023年第一季度会持续这种情况；精密设备业务毛利率稳定且可能改善，听力健康业务毛利率高于公司平均水平且稳定 [38][39] 问题2: 2023年12月季度运营支出大致范围 - 第三、四季度运营支出约4200 - 4300万美元，2023年第一季度激励薪酬和绩效加薪将恢复正常水平，运营支出预计在4500万美元左右，全年较为稳定 [41] 问题3: 库存与终端市场需求平衡情况及对第四季度预期的影响 - 以PC市场为例，市场预计单位需求下降超20%，而年初计划增长5% - 10%，估计有4 - 6个月的过剩库存，预计库存积压情况将持续到2024年第一季度 [52][54] - 公司库存从2021年底增加约4000万美元至第三季度末的1.94亿美元，预计第四季度销售将高于生产，库存减少，为现金流带来积极影响，2023年库存压力将减小 [55][56] 问题4: 听力健康业务和真无线市场明年需求预期 - 听力健康业务自2018 - 2022年复合年增长率超3%，是GDP加成业务且有韧性；客户今年预期的单位增长率从4% - 6%降至2% - 3%；非处方助听器市场可能带来上行空间 [59][60][61] - 真无线市场明年公司将专注于提高产能利用率、保持较高平均销售价格和毛利率，规模相对听力健康业务整体较小，但对毛利率有积极贡献 [63] 问题5: 非处方助听器市场未来几个季度零售库存是否会增加 - 预计未来一年会有适度库存增加，但与传统消费品不同；产品内容与现有助听器业务相似，平均销售价格和毛利率无差异；非处方助听器购买更便捷，但价格与零售渠道产品相比无大幅折扣 [65][66][67] 问题6: 公司长期并购潜力 - 公司有进行并购的意愿，精密设备部门曾进行多次收购；目前估值较高，会保持谨慎和纪律性；若有符合战略的机会，如扩展产品组合或进入新市场，会积极行动；2022年底净债务为零，2023年现金流预期良好，有资金进行股票回购和战略收购 [68][69][70] 问题7: 音频麦克风业务本季度不利的毛利率组合动态及近期音频组合情况 - 公司整体毛利率若不受产能利用率问题影响，本季度将超40%接近41%；目前产能利用率为50%，影响效率；随着库存处理，未来将专注于高利润率业务和新产品，成本结构将更匹配 [73][74] - 2022年移动MEMS麦克风业务预计占总收入低于20% [75] 问题8: 精密设备业务中汽车终端市场客户合作性质及多年可见性情况 - 汽车市场基于平台合作，电动汽车市场多年可见性较传统内燃机市场更具挑战性，难以预测未来几年的赢家；公司目标是在电动汽车新高压应用领域获取更多设计订单；今年业务规模略超1500万美元，预计未来两到三年保守估计将翻倍 [76][77][79] 问题9: 精密设备业务中国防和医疗科技业务规模、增长率及未来一两年展望 - 国防业务占精密设备业务比重接近40%，规模约1亿美元，较几年前的7000多万美元有显著增长，预计明年将继续强劲有机增长 [82][83] - 医疗科技业务（不包括听力健康）从2020年的2000多万美元增长到2022年接近4000万美元，未来预计有5% - 6%的增长 [84] 问题10: MEMS麦克风业务新产品介绍情况及公司下一个加速增长的产品或机会 - MEMS麦克风业务中，此前提到的收入增长主要由客户新产品推出驱动；公司研发部门正在开发不同类型的麦克风，有望明年开始讨论；未来两到三年，增强现实/虚拟现实应用可能为MEMS麦克风业务带来增长机会，且毛利率可能较好 [88][89][90]

公司收购情况 - 2021年5月3日，公司以8140万美元收购Integrated Microwave Corporation全部流通普通股[91] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度营收1.782亿美元，较2021年同期的2.33亿美元减少5480万美元，降幅23.5%[98][99] - 2022年第三季度商品销售成本1.101亿美元，较2021年同期的1.361亿美元减少2600万美元，降幅19.1%[100] - 2022年第三季度公司在音频业务进行重组，产生2980万美元费用，预计本财年剩余时间还将产生最多500万美元费用[101] - 2022年第三季度毛利润4000万美元，较2021年同期的9690万美元减少5690万美元，降幅58.7%，毛利率从41.6%降至22.4%[103] - 2022年第三季度非GAAP毛利润6860万美元，较2021年同期的9750万美元减少2890万美元，降幅29.6%，非GAAP毛利率从41.8%降至38.5%[104] - 2022年第三季度研发费用1930万美元，较2021年同期的2230万美元减少300万美元，降幅13.5%，占营收比例从9.6%升至10.8%[105] - 2022年第三季度销售和管理费用3260万美元，较2021年同期的3600万美元减少340万美元，降幅9.4%，占营收比例从15.5%升至18.3%[106] - 2022年第三季度持续经营业务有效税率为119.9%，2021年为14.2%；非GAAP有效税率2022年为14.0%，2021年为14.9%[110][111] - 2022年第三季度持续经营业务收益270万美元，较2021年同期的2770万美元减少2500万美元[113] - 2022年第三季度持续经营业务利息和所得税前亏损1250万美元，2021年同期盈利3650万美元，减少4900万美元[114] - 2022年第三季度调整后息税前利润为2820万美元，2021年同期为5260万美元，减少2440万美元；调整后息税前利润率为15.8%，2021年同期为22.6%[115] 2022年前九个月财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月收入为5.676亿美元，2021年同期为6.338亿美元，减少6620万美元，降幅10.4%[119] - 2022年前九个月商品销售成本为3.385亿美元，2021年同期为3.752亿美元，减少3670万美元，降幅9.8%[120] - 2022年前九个月毛利润为2.01亿美元，2021年同期为2.586亿美元，减少5760万美元，降幅22.3%；毛利率为35.4%，2021年同期为40.8%[123] - 2022年前九个月研发费用为6370万美元，2021年同期为7020万美元，减少650万美元，降幅9.3%[125] - 2022年前九个月销售和管理费用为9560万美元，2021年同期为1.089亿美元，减少1330万美元，降幅12.2%[126] - 2022年前九个月减值费用为2.398亿美元，2021年同期为400万美元[127] - 2022年前九个月持续经营业务亏损2.221亿美元，2021年同期盈利5760万美元，减少2.797亿美元[133] - 2022年前九个月摊薄后持续经营业务每股亏损2.42美元，2021年同期每股盈利0.61美元，减少3.03美元[137] - 2022年前三季度GAAP毛利润为2.01亿美元，2021年为2.586亿美元；非GAAP毛利润2022年为2.305亿美元，2021年为2.607亿美元[140] - 2022年前三季度持续经营业务GAAP收益（亏损）为 - 2.221亿美元，2021年为5760万美元；非GAAP净收益2022年为8860万美元，2021年为1.009亿美元[140] 2022年第三季度音频业务数据关键指标变化 - 2022年第三季度音频业务收入为1.138亿美元，2021年为1.777亿美元，减少6390万美元，降幅36.0%[145][146] - 2022年第三季度音频业务持续经营业务利息和所得税前亏损为1690万美元，2021年为盈利3660万美元，减少5350万美元[145][147] - 2022年第三季度音频业务调整后息税前利润为1740万美元，2021年为4570万美元，减少2830万美元；调整后息税前利润率2022年为15.3%，2021年为25.7%[145][148] 2022年第三季度精密设备业务数据关键指标变化 - 2022年第三季度精密设备业务收入为6440万美元，2021年为5530万美元，增加910万美元，增幅16.5%[149][150] - 2022年第三季度精密设备业务持续经营业务利息和所得税前收益为1620万美元，2021年为1400万美元，增加220万美元；息税前利润率2022年为25.2%，2021年为25.3%[149][151] - 2022年第三季度精密设备业务调整后息税前利润为1830万美元，2021年为1660万美元，增加170万美元；调整后息税前利润率2022年为28.4%，2021年为30.0%[149][152] 2021年公司票据利率情况 - 2021年公司1.725亿美元可转换优先票据的推算利率为8.12%，实际票面利率为3.25%[142] 2022年与2021年其他费用情况 - 2022年其他费用为340万美元，是对分拆前养老金义务的调整及相关净租赁成本；2021年其他费用与设施净租赁成本和收购IMC有关[142] 音频业务2022年前九个月数据关键指标变化 - 音频业务2022年前九个月收入3.88亿美元，较2021年的4.906亿美元减少1.026亿美元，降幅20.9%[155] - 音频业务2022年前九个月持续经营业务利息和所得税前亏损2.109亿美元，2021年同期盈利9500万美元，减少3.059亿美元[156] - 音频业务2022年前九个月调整后息税前利润7820万美元，较2021年的1.164亿美元减少3820万美元，利润率从23.7%降至20.2%[157] 精密设备业务2022年前九个月数据关键指标变化 - 精密设备业务2022年前九个月收入1.796亿美元，较2021年的1.432亿美元增加3640万美元，增幅25.4%[159] - 精密设备业务2022年前九个月持续经营业务利息和所得税前利润3950万美元，较2021年的2830万美元增加1120万美元，利润率从19.8%升至22.0%[160] - 精密设备业务2022年前九个月调整后息税前利润4930万美元，较2021年的3480万美元增加1450万美元，利润率从24.3%升至27.4%[161] 公司现金及现金等价物情况 - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4150万美元和6890万美元，其中非美国业务持有的现金分别为3430万美元和6490万美元[164] 公司信贷安排情况 - 截至2022年9月30日，新信贷安排下的未偿还借款为7800万美元，信贷安排到期日为2024年1月2日，最高借款额度为4亿美元[166] 公司普通股回购情况 - 2022年和2021年前九个月，公司分别回购233.9045万股和101.1124万股普通股，分别花费4400万美元和2000万美元[167] 公司2022年资本支出预计情况 - 2022年预计资本支出占收入的4% - 5%[171]

业绩总结 - 2021年公司收入为8.68亿美元，较2017年的7.44亿美元增长了16.7%[4] - 2021年调整后的息税前利润（EBIT）为1.74亿美元，调整后的EBIT利润率为20.1%[4] - 2021年自由现金流为1.34亿美元，较2020年的0.96亿美元增长了39.6%[4] - 2021年非GAAP毛利率为41.7%，较2017年的40.3%有所提升[19] - 2021年非GAAP稀释每股收益为1.53美元，较2017年的0.88美元增长了73.9%[19] 用户数据 - 公司在2021年的市场组合中，智能手机的收入占比从2017年的35%降至21%[13] - 公司在耳机/物联网/计算市场的收入占比从2017年的26%上升至31%[13] 未来展望 - Q3 2022预计收入在1.7亿到1.85亿美元之间，毛利率为16.0%到18.0%[24] - Q3 2022预计每股摊薄亏损在0.37美元到0.33美元之间，非GAAP每股收益在0.17美元到0.21美元之间[24] - 公司目标是实现中到高单增长的整体收入增长，非GAAP毛利率目标为43%或更高[30] 新产品和新技术研发 - 移动消费电子业务的重组计划预计每年节省2500万到3000万美元，Q4预计重组收益为400万到600万美元[26] - 精密设备和听力健康领域持续强劲增长，预计Q3到Q4的收入增长在15%到25%之间[25] - 2022年预计耳机、物联网和计算领域的收入增长率为25%[28] - 医疗科技领域预计中单增长，听力辅助设备和医疗设备的需求持续[29] 资本管理与股东回馈 - 公司计划将年度自由现金流的至少50%用于股票回购[21] - 2021年公司资本支出控制在96.2百万美元，显示出对投资的纪律性[20] - 公司在2021年的杠杆比率为2.5倍或更低，保持强劲的资产负债表[22] - 自由现金流在2021年为1.335亿美元，自由现金流率为15.4%[39] - 公司计划通过增加股票回购来回馈股东，预计非GAAP每股收益有潜力达到2.50美元以上[31]