公司物业资产情况 - 截至2019年12月31日，公司拥有90处运营和重建物业，总面积约1740万平方英尺，零售运营组合出租率为96.1%[25] - 截至2019年12月31日，公司拥有82处零售运营物业权益，总可出租面积约1600万平方英尺，包括约450万平方英尺非自有主力店空间[149] - 亚利桑那州The Corner物业建于2008年，总GLA为79,902平方英尺，出租率达100%[150] - 康涅狄格州Crossing at Killingly Commons物业建于2010年，总GLA为205,683平方英尺，整体出租率86%[150] - 佛罗里达州12th Street Plaza物业1978/2003年建成/翻新，总GLA为135,016平方英尺，出租率100%[150] - 佛罗里达州Bayport Commons物业建于2008年，总GLA为97,163平方英尺，出租率100%[150] - 佛罗里达州Centre Point Commons物业建于2007年，总GLA为119,320平方英尺，整体出租率98.7%[150] - 佛罗里达州Cobblestone Plaza物业建于2011年，总GLA为133,259平方英尺，整体出租率96.7%[150] - 佛罗里达州Colonial Square物业建于2010年，总GLA为186,517平方英尺，整体出租率92.4%[150] - 佛罗里达州Delray Marketplace 3物业建于2013年，总GLA为260,298平方英尺，整体出租率91.6%[150] - 佛罗里达州Hunter's Creek Promenade物业建于1994年，总GLA为119,759平方英尺，出租率100%[150] - 佛罗里达州Indian River Square物业1997/2004年建成/翻新，总GLA为142,592平方英尺，整体出租率95.9%[150] - 塔彭湾广场总面积81,864平方英尺，出租率97.4%，每平方英尺目标值17.43[151] - 传统登陆广场总面积359,474平方英尺，出租率78.7%，每平方英尺目标值16.33[151] - 朱林顿溪商店总面积40,254平方英尺，出租率100%，每平方英尺值20.48[151] - 传统村中心总面积84,086平方英尺，出租率98.6%，每平方英尺值18.55[151] - 沃特福德湖村总面积77,975平方英尺，出租率96.7%，每平方英尺值13.20[151] - 马林斯十字路口总面积276,318平方英尺，出租率99.3%，每平方英尺值13.35[151] - 内珀维尔市场总面积83,759平方英尺，出租率97.7%，每平方英尺值13.91[151] - 卡斯尔顿十字路口总面积286,377平方英尺，出租率100%，每平方英尺值12.30[151] - 迪堡大学书店和咖啡馆总面积11,974平方英尺，出租率100%，每平方英尺值9.17[151] - 诺拉广场总面积139,743平方英尺，出租率100%，每平方英尺值15.17[151] - 内华达州Centennial Center建成于2002年，总面积334,042平方英尺，出租率96.5%，每平方英尺租金25.45美元[152] - 内华达州Centennial Gateway建成于2005年，总面积193,072平方英尺，出租率99.4%，每平方英尺租金25.55美元[152] - 新泽西州Bayonne Crossing建成于2011年，总面积106,146平方英尺，出租率100%，每平方英尺租金29.46美元[152] - 纽约市City Center于2004/2018年建成，总面积363,103平方英尺，出租率96.9%，每平方英尺租金26.43美元[152] - 北卡罗来纳州Holly Springs Towne Center - Phase I建成于2013年，总面积209,852平方英尺，出租率95.9%，每平方英尺租金18.04美元[152] - 北卡罗来纳州Holly Springs Towne Center - Phase II建成于2016年，总面积144,995平方英尺，出租率100%，每平方英尺租金17.83美元[152] - 俄亥俄州Eastgate Pavilion建成于1995年，总面积236,230平方英尺，出租率100%，每平方英尺租金9.12美元[152] - 俄克拉荷马州Belle Isle Station建成于2000年，总面积196,298平方英尺，出租率96.9%，每平方英尺租金17.92美元[152] - 俄克拉荷马州Shops at Moore建成于2010年，总面积260,482平方英尺，出租率97.2%，每平方英尺租金12.25美元[152] - 北卡罗来纳州Parkside Town Commons - Phase II建成于2017年，总面积296,715平方英尺，出租率99.5%，每平方英尺租金17.33美元[152] - 零售物业总自有可租赁面积（GLA）为11,554,229平方英尺，其中主力店面积7,878,569平方英尺，店铺面积3,675,660平方英尺，自有GLA出租率为96.1%，主力店出租率为97.8%，店铺出租率为92.5%，平均每平方英尺基本租金为17.83美元[153] - 截至2019年12月31日，公司拥有一处办公运营物业和两个停车场，另有两处零售物业包含独立办公组件，这些物业的净可租赁面积（NRA）办公空间总计0.5百万平方英尺[157] - 商业物业总NRA为390,842平方英尺，出租率为96.2%，年化基本租金为7,397,000美元，占比92.6%，每平方英尺基本租金为19.51美元[158] - 所有商业和其他物业总NRA为498,242平方英尺，出租率为97.7%，年化基本租金为7,988,000美元，占比100%，每平方英尺基本租金为16.42美元[158] - 银泉角物业建于2001年，总GLA为48,440平方英尺，主力店面积20,515平方英尺，店铺面积27,925平方英尺，自有GLA出租率为83.0%，主力店出租率为100.0%，店铺出租率为70.4%，杂货店主力店每平方英尺租金为13.28美元[153] - 伍德拉夫的Publix购物中心建于1997年，总GLA为68,119平方英尺，主力店面积47,955平方英尺，店铺面积20,164平方英尺，自有GLA出租率为96.8%，主力店出租率为100.0%，店铺出租率为89.3%，主力店每平方英尺租金为11.06美元[153] - 格林广场购物中心建于2000年，总GLA为189,564平方英尺，主力店面积161,900平方英尺，店铺面积27,664平方英尺，自有GLA出租率为98.2%，主力店出租率为100.0%，店铺出租率为87.6%，每平方英尺租金为13.51美元[153] - 酷泉市场建于1995年，总GLA为230,980平方英尺，主力店面积172,712平方英尺，店铺面积58,268平方英尺，自有GLA出租率为100.0%，主力店出租率为100.0%，店铺出租率为100.0%，每平方英尺租金为16.48美元[153] - 查普尔希尔购物中心建于2001年，总GLA为126,986平方英尺，主力店面积43,450平方英尺，店铺面积83,536平方英尺，自有GLA出租率为97.2%，主力店出租率为100.0%，店铺出租率为95.8%，每平方英尺租金为26.28美元[153] - 公司在16个州拥有约1270万平方英尺的运营物业[167] - 截至2019年12月31日，公司拥有90处运营和再开发物业，总面积约1740万平方英尺，还有1个在建开发项目[196] “Project Focus”计划情况 - 2019年2月公司宣布“Project Focus”计划，出售至多5亿美元非核心资产，该计划于10月完成[26] - “Project Focus”实现归属于普通股股东的净亏损0.5百万美元，包括3770万美元减值费用；产生运营资金1.314亿美元，调整后运营资金1.43亿美元[27] - 2019年出售23项非核心资产，总价5.44亿美元，混合资本化率约8%；截至12月31日，净债务与息税折旧摊销前利润比率为5.9倍[32] - 2019年2月公司宣布出售至多5亿美元非核心资产的计划，10月完成，大部分净收益用于偿还债务[198] 公司业务运营数据情况 - 2019年同店净营业收入较2018年增长2.2%，执行新租约和续租约302份，涉及约200万平方英尺零售空间，混合现金租金利差9.2%，混合公认会计原则租金利差14.5%[27] - 2019年开放107个新租户空间，总面积65.7万平方英尺；截至12月31日，运营组合每平方英尺年基本租金为17.83美元，较上一年末增加0.99美元，增幅5.9%[27] - 2019年公司执行新租约和续租约共302个，总面积200万平方英尺，242个可比租约现金租赁利差9.2%，GAAP租赁利差14.5%[172] - 2019年新签租约114个，总面积50万平方英尺，64个可比租约现金租赁利差35.5%，GAAP租赁利差44.8%[172] - 2019年续租约188个，总面积150万平方英尺，178个可比租约现金租赁利差3.3%，GAAP租赁利差7.5%[172] - 2019年总营收为3.15173亿美元，较2018年的3.54184亿美元下降10.99%；2019年总费用为2.82387亿美元，较2018年的3.36577亿美元下降16.10%[191] - 2019年运营收入为7175.7万美元，较2018年的2103.1万美元增长241.20%；2019年综合净亏损为2000美元，较2018年的4645.1万美元大幅收窄[191] - 截至2019年12月31日，投资性房地产净值为24.20439亿美元，较2018年的29.41193亿美元下降17.70%；总资产为26.48887亿美元，较2018年的31.72013亿美元下降16.49%[192] 公司财务状况相关情况 - 2019年末公司现金和无担保循环信贷额度借款能力合计约6.148亿美元，2021年12月31日前无到期债务，债务偿付覆盖率为3.6倍[28][29] - 截至2019年12月31日，公司有11.5亿美元的合并债务未偿还[78] - 截至2019年12月31日，公司3.058亿美元的债务按可变利率计息（扣除2.662亿美元的固定利率互换后为3960万美元）[78] - 若2019年12月31日公司未对冲的可变利率债务市场利率提高1%，未对冲可变利率债务的利息费用增加将使未来现金流每年减少约40万美元[79] - 公司无计划在2021年12月31日前到期的债务，无担保循环信贷安排到期日为2022年4月，可根据条件延长两个6个月的期限[73] - 截至2019年12月31日，公司约3.058亿美元未偿还债务与伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）挂钩[86] - 英国监管机构计划在2021年底前逐步淘汰LIBOR利率，若2021年后无法获取美元LIBOR利率，与LIBOR挂钩的债务利率将采用替代方法确定，可能对公司财务状况产生重大不利影响[86] - 公司使用利率互换等利率保护协议管理利率波动风险，但可能面临交易对手违约风险，终止套期保值协议可能产生重大成本和现金需求[85] - 截至2019年12月31日，公司遵守无担保循环信贷安排、七年期无担保定期贷款和高级无担保票据协议的所有适用契约，但无法保证未来持续遵守[82] - 截至2019年12月31日，公司无抵押资产池中的资产价值为14亿美元[203] 公司人员及办公信息情况 - 若公司不符合《平价医疗法案》规定，面临的罚款不超过30万美元，因为截至2019年12月31日公司有133名全职员工[44] - 截至2019年12月31日，公司有133名全职员工[51] - 公司主要行政办公室位于印第安纳波利斯市子午线南街30号1100室，电话号码为(317) 577 - 5600[50] - 公司网站为www.kiterealty.com，可免费获取10 - K年报、10 - Q季报、8 - K当期报告及相关修订报告[54] 公司业务结构及竞争情况 - 公司主要业务为邻里和社区购物中心的所有权和运营，有一个运营和报告分部[53] - 公司与众多零售购物中心、区域购物中心和奥特莱斯购物中心的开发商、所有者和运营商竞争租户[70] 公司面临的风险情况 - 自2019年底以来，Earth Fare和Pier 1已申请破产，Bed Bath & Beyond、The Gap和Walgreens等零售商宣布多家门店关闭[58] - 公司面临与运营、组织架构和税务事项相关的风险，如经济衰退、电商扩张、租户融资困难等[58] - 公司物业可能存在环境负债，包括地下储油罐、危险物质使用和含石棉建筑材料等问题[105] - 遵守《美国残疾人法案》及消防、安全等法规可能使公司产生支出，影响现金流和经营业绩[107] - 通货膨胀可能对公司财务状况和经营业绩产生不利影响，增加成本并限制租金收入[108] - 利率上升会增加公司借款成本，影响现金流和股东分红，还可能导致股价下跌[109] - 公司和租户面临网络安全攻击风险，可能导致机密信息泄露和业务中断[110][111]

物业数量与面积变化 - 截至2019年9月30日，公司拥有96处运营和重建物业，总面积约1810万平方英尺；2018年同期为115处，总面积约2240万平方英尺[131] 非核心资产出售情况 - 2019年2月公司宣布出售至多5亿美元非核心资产计划，截至10月已出售20处物业，获得5.02亿美元收益[132] 租约签订情况 - 2019年第三季度，公司签订70份新租约和续约租约，总面积562,224平方英尺；年初至今共签订246份，总面积1,705,321平方英尺[133] 租金差情况 - 2019年第三季度可比新租约和续约租约的混合现金租金差为7.9%，混合公认会计原则租金差为12.3%[134] 总营收变化 - 2019年第三季度总营收7.4943亿美元，较2018年同期的8.5747亿美元减少1.0804亿美元[142] 租金收入变化 - 2019年第三季度租金收入（含租户报销）为7.2573亿美元，较2018年同期减少1094万美元，降幅13.1%[142][143] - 2019年前九个月租金收入减少2200万美元，降幅8.6%[155] 物业运营费用变化 - 2019年第三季度物业运营费用为1104.1万美元，较2018年同期减少105.1万美元，降幅8.7%[142][145] - 物业运营费用减少320万美元，降幅8.7%，占收入百分比从13.9%增至14.1%[158] 房地产税变化 - 2019年第三季度房地产税为964万美元，较2018年同期减少156.5万美元，降幅14.0%[142][146] - 房地产税减少260万美元，降幅8%[159] 一般、行政及其他费用变化 - 2019年第三季度一般、行政及其他费用为670.9万美元，较2018年同期增加184.4万美元，增幅37.9%[142][147] - 一般、行政及其他费用增加420万美元，增幅25.4%[160] 折旧和摊销费用变化 - 2019年第三季度折旧和摊销费用为3198.5万美元，较2018年同期减少487.3万美元，降幅13.2%[142][148] 物业净变化 - 2018 - 2019年物业净变化为减少487.3万美元[149] 减值费用与亏损情况 - 2019年第三季度，公司对一处经营性物业评估减值，记录850万美元减值费用[150] - 截至2019年9月30日的三个月，公司出售八处经营性物业净亏损570万美元[151] 利息费用变化 - 利息费用减少180万美元，降幅10.9%[151] 债务清偿损失 - 公司因偿还与物业销售相关的有担保贷款，产生700万美元债务清偿损失[152] 同店净营业收入变化 - 2019年和2018年同期相比，同店净营业收入分别为1.55501亿美元和1.52526亿美元，增长2.0%[170] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司同店净营业收入（Same Property NOI）分别较上年同期增长2.3%[173] 可借款额度与现金情况 - 截至2019年9月30日，公司无担保循环信贷安排下约有5.8亿美元可用于未来借款，现金及现金等价物为4040万美元[176] - 截至2019年9月30日，公司现金、现金等价物和受限现金为5000万美元[195] 现金分红情况 - 2019年8月，董事会宣布2019年第三季度每股普通股和每单位普通股现金分红0.3175美元，于9月27日支付[183] 资本支出情况 - 2019年截至9月30日的九个月，公司运营物业的经常性资本支出为260万美元，租户改善和外部租赁佣金成本为760万美元，锚定租赁计划相关成本为1150万美元，预计未来12个月释放空置锚定空间相关成本约2000 - 2500万美元[184] - 截至2019年9月30日，公司有一个开发项目在建，总估计成本约1000万美元，已发生600万美元，预计未来12 - 18个月发生剩余400万美元成本[185] - 2019年截至9月30日的九个月，公司开发和再开发物业及其他资本支出总计3760.6万美元[190] 债务到期情况 - 截至2019年9月30日，公司抵押贷款和公司债务到期总额为11.98584亿美元[192] 现金流量情况 - 2019年截至9月30日的九个月，公司经营活动提供的现金为1.062亿美元，2018年同期为1.19亿美元；投资活动提供的现金为3.638亿美元，2018年同期为1.036亿美元；融资活动使用的现金为4.655亿美元，2018年同期为2.138亿美元[196][197][198] 运营物业出售净收益情况 - 2019年公司出售17处运营物业净收益为4.607亿美元，2018年同期为1.515亿美元[197] 合并净亏损与FFO情况 - 2019年第三季度合并净亏损为2011.7万美元，2018年同期净利润为431.7万美元；2019年前九个月合并净亏损为1582.6万美元，2018年同期为1474.2万美元[201] - 2019年第三季度运营合伙企业的FFO为2626.9万美元，2018年同期为4107.7万美元；2019年前九个月为9865.5万美元，2018年同期为13029.8万美元[201] - 2019年第三季度调整后的运营合伙企业FFO为3331.4万美元，2018年同期为4107.7万美元；2019年前九个月为10827.7万美元，2018年同期为13029.8万美元[201] EBITDA与净债务相关情况 - 2019年第三季度EBITDA为2612.9万美元，调整后EBITDA为4788.7万美元，年化调整后EBITDA为19154.8万美元[205] - 2019年9月30日公司净债务与调整后EBITDA比率为6.0倍[205] - 2019年9月30日公司净债务为114837.9万美元[205] 未偿还合并债务情况 - 截至2019年9月30日，公司有12亿美元未偿还合并债务，其中固定利率债务为11亿美元（占比95%），可变利率债务为5680万美元（占比5%）[208] 利率对冲协议情况 - 截至2019年9月30日，公司参与了总计2.662亿美元的合并利率对冲协议，到期日至2025年[208] 固定利率债务到期情况 - 截至2019年9月30日，公司未来十二个月内没有固定利率债务到期[209] 市场利率变动影响 - 2019年9月30日，市场利率变动100个基点，未对冲的可变利率债务将使公司年度现金流变动20万美元[209]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-32268 Kite Realty Group Trust Commission File Number: 333-202666-01 Kite Realty Group, L.P. Kite Realty Group Trust Kite Realty Group, L.P. ...

Kite Realty Group Trust Kite Realty Group, L.P. UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to For the quarterly period ended March 31, 2019 Commission File Number: 001-32268 (Kite Realty Group Trust) Commission File Number: 333-202666-01 (Kite Realty Group, L.P ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) x Annual report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 o Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from ___________to___________ Commission File Number: 001-32268 (Kite Realty Group Trust) Commission File Number: 333-202666-01 (Kite Realty Group, L.P.) Kite Realty Group ...