关于Kearny Financial Corp. (KRNY) - 自2023年起被分析师大量忽视[1] 关于Grassroots Trading - 使命基于提供客观无偏且平衡的研究以坚实数据为支撑无情感影响或公司偏好[1] - 专注于中小盘公司为投资者提供被忽视投资机会的观点[1] - 定期识别大盘和超大盘公司潜在机会扩大覆盖动态股票市场范围[1]

利率风险管理 - 公司使用衍生工具来稳定利息支出和利息收入，管理利率风险敞口[71,72] - 公司在2024年9月30日共有13个利率掉期和利率上限合约,名义金额为15.3亿美元,对冲特定的批发融资[71] - 公司在2024年9月30日共有6个利率下限合约,名义金额为6亿美元,对冲浮动利率的可供出售证券[71] - 公司在2024年第三季度将8.7百万美元从其他综合收益重分类至利息支出,未来12个月预计将有12.6百万美元重分类至利息支出[73] - 公司在2024年第三季度没有从其他综合收益重分类任何金额至利息收入,未来12个月预计将有1.9百万美元重分类至利息收入[74] - 公司使用利率掉期来管理固定利率资产的公允价值变动风险,截至2024年9月30日共有5个利率掉期合约,名义金额为7.25亿美元[76,77] - 公司在2024年第三季度确认1.37亿美元的贷款公允价值套期收益,确认1.08亿美元的套期工具公允价值损失[79] - 公司在2024年9月30日和2024年6月30日分别确认了4.34亿美元和9.32亿美元的贷款公允价值套期调整[80] - 公司在2024年9月30日共有8个衍生工具合约处于净负债头寸,已提供8.06百万美元的现金抵押品[85] 资产负债表 - 公司现金及现金等价物为155,574千美元[104] - 公司可供出售投资证券为1,070,811千美元[104] - 公司持有至到期投资证券为120,725千美元[104] - 公司贷款持有待售及净贷款为9,046千美元[104] - 公司存款(不含存单)为3,521,493千美元[104] - 公司存单为1,945,367千美元[104] - 公司借款为1,481,326千美元[104] - 公司其他综合亏损为64,724千美元[110] 财务指标 - 公司基本每股收益为0.10美元[113] - 公司稀释每股收益为0.10美元[113] - 总资产增加8,890万美元至77.7亿美元[117] - 可供出售投资证券减少200万美元至10.7亿美元[118] - 持有至到期投资证券减少350万美元至1.323亿美元[119] - 贷款持有待售总额增加290万美元至890万美元[120] - 净贷款增加5,150万美元至57.39亿美元[122] - 不良资产占总资产的比例保持在0.51%[125] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.78%[126] - 存款总额增加3.124亿美元至54.71亿美元[129] - 无担保存款占总存款的比例为14.1%[130] - 股东权益减少200万美元至7.515亿美元[134] - 净息差下降30个基点至1.80%，主要反映了利息负债成本上升、平均计息借款余额增加以及平均计息资产余额下降[138] - 贷款收益率为4.61%，较上年同期上升27个基点[141] - 存款成本上升75个基点至2.98%[141] - 拨备计提减少13.7万美元至10.8万美元，主要由于贷款增长[142] - 非利息收入增加61.6万美元至460万美元，主要由于银行自有保险收入增加[143,144,145] - 非利息支出保持平稳，工资福利费下降26.3万美元[146,147,148] - 所得税费用下降220万美元至110万美元，主要由于税前利润下降和非应税收入增加[149,150] 流动性和资本充足率 - 流动性充足，短期现金及可供出售证券达12.25亿美元，未动用的借款额度达27.3亿美元[152] - 资本充足率指标均高于监管要求的"良好资本"水平[153] - 公司总资本（风险加权资产）比率为14.42%[154] - 一级资本（风险加权资产）比率为13.65%[154] - 普通股权一级资本（风险加权资产）比率为13.65%[154] - 一级资本（调整后总资产）比率为8.44%[154] - 总资本（风险加权资产）比率为15.46%[155] - 一级资本（风险加权资产）比率为14.60%[155] - 普通股权一级资本（风险加权资产）比率为14.60%[155] - 一级资本（调整后总资产）比率为9.14%[155] - 总资本（风险加权资产）比率为15.57%[156] - 一级资本（风险加权资产）比率为14.79%[156]

季度净收入与每股收益 - 2024年9月30日结束的季度净收入为610万美元，稀释后每股0.1美元[1] - 2024年6月30日结束的季度GAAP净亏损9010万美元，稀释后每股1.45美元[1] - 2024年9月30日净收入（GAAP）为6092000美元[32] - 2024年6月30日净亏损（GAAP）为90079000美元[32] - 2024年9月30日调整后净收入为6092000美元[32] - 2024年9月30日基本每股收益（GAAP）为0.10美元[32] - 2024年9月30日稀释每股收益（GAAP）为0.10美元[32] - 2024年9月30日调整后基本每股收益（非GAAP）为0.10美元[32] - 2024年9月30日调整后稀释每股收益（非GAAP）为0.10美元[32] 资产相关数据 - 2024年9月30日总资产77.7亿美元，较6月30日增长1.2%[3] - 2024年9月30日应收贷款57.8亿美元，较6月30日增长0.9%[4] - 2024年9月30日应税投资证券为131494.5万美元较6月30日减少28596万美元降幅2.1%[14] - 2024年9月30日免税投资证券为12244万美元较6月30日减少1493万美元降幅10.9%[14] - 2024年9月30日贷款应收款（包括待售贷款）为576159.3万美元较6月30日增加18585万美元涨幅0.3%[14] - 2024年9月30日联邦住房贷款银行预付款为132558.3万美元较6月30日减少181609万美元降幅12.0%[14] 存款相关数据 - 2024年9月30日存款54.7亿美元，较6月30日增长6.1%[4] - 2024年9月30日储蓄存款为66824万美元较6月30日增加36618万美元涨幅5.8%[14] - 2024年9月30日定期存款为175558.9万美元较6月30日增加141791万美元涨幅8.8%[14] - 2024年9月30日有息存款为4706437千美元[27] - 2024年9月30日非利息存款数据分别为592099美元、598366美元、586089美元、584130美元、595141美元[19] - 2024年6月30日非利息存款为592099千美元[22] 借款相关数据 - 2024年9月30日借款14.8亿美元，较6月30日下降13.4%[4] - 2024年9月30日联邦住房贷款银行预付款平均成本为3.82%[29] - 2024年6月30日存款利息支出为32187千美元借款利息支出为17527千美元总利息支出为49714千美元[25] - 借款数据分别为1479888美元、1709789美元、1722178美元、1667055美元、1626933美元[19] 收益率相关数据 - 2024年9月30日净利息收益率收缩4个基点至1.80%[5] - 2024年9月30日贷款应收款（包括待售贷款）平均收益率为4.61%较6月30日增加0.03%[16] - 2024年9月30日应税投资证券平均收益率为4.38%较6月30日减少0.03%[16] - 2024年9月30日其他利息收入资产平均收益率为7.47%较6月30日增加0.33%[16] - 2024年9月30日利息收入资产平均收益率为4.61%较6月30日增加0.02%[16] - 2024年9月30日有息存款平均成本为2.98%[29] - 2024年9月30日利息率差为1.37%[29] 非利息收支相关数据 - 2024年9月30日非利息收入较6月30日减少120万美元[6] - 2024年9月30日非利息支出较6月30日减少9680万美元[7] - 2024年9月30日非利息收入为4626千美元较6月30日的5806千美元减少1180千美元降幅20.3%[13] - 2024年9月30日非利息支出为29786千美元较6月30日的126551千美元减少96765千美元降幅76.5%[13] - 2024年6月30日非利息收入为5806千美元[26] - 2024年6月30日非利息支出为126551千美元[26] 不良资产相关数据 - 2024年9月30日不良资产余额稳定在3990万美元[8] - 不良贷款占总贷款比例分别为0.69%、0.70%、0.69%、0.49%、0.66%[20] 现金及现金等价物相关数据 - 9月30日现金及现金等价物为155574千美元较6月30日的63864千美元增加91710千美元涨幅143.6%[12] 股东权益相关数据 - 股东权益方面，普通股数据分别为646、644、644、645、652[19] - 已缴资本数据分别为493523美元、493680美元、493187美元、493297美元、497269美元[19] - 留存收益数据分别为342522美元、343326美元、440308美元、439755美元、460464美元[19] - 未实现员工持股计划股份数据分别为(20430)、(20916)、(21402)、(21889)、(22375)[19] - 累计其他综合损失数据分别为(64724)、(63163)、(63659)、(63830)、(86476)[19]

文章核心观点 - 2024年第三季度公司实现净利润610万美元，每股摊薄收益0.10美元，较上一季度亏损大幅改善；董事会宣布每股0.11美元的季度现金股息；净息差触底回升，资产质量保持良好，整体财务状况有所改善 [1][2] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第三季度净利润610万美元，每股摊薄收益0.10美元，上一季度GAAP净亏损9010万美元，每股摊薄亏损1.45美元；排除商誉减值，本季度净利润较上一季度调整后净利润增加49.6万美元 [1] - 净利息收入从第二季度的3330万美元降至3240万美元，净息差收缩4个基点至1.80% [3] - 非利息收入从第二季度的580万美元降至460万美元，主要因上季度有非经常性项目 [4] - 非利息支出从第二季度的1.266亿美元降至2980万美元，主要因上季度确认非现金商誉减值；排除该减值，调整后非利息支出增加60.5万美元 [5] - 所得税费用为110万美元，上一季度所得税收益为91.7万美元，主要因本季度税前收入增加及部分递延所得税负债转回 [6] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，总资产77.72亿美元，较6月30日增加8890万美元，增幅1.2% [2] - 投资证券总计12亿美元，较6月30日减少550万美元，降幅0.5% [2] - 贷款应收款总计57.84亿美元，较6月30日增加5150万美元，增幅0.9%，主要因一至四户住宅抵押贷款和建筑贷款增长 [2] - 存款为54.71亿美元，较6月30日增加3.124亿美元，增幅6.1%，主要因资金从联邦住房贷款银行贷款重新分配至经纪存款证 [2] - 借款为14.8亿美元，较6月30日减少2.299亿美元，降幅13.4%，主要因联邦住房贷款银行借款减少 [2] - 公司维持与联邦住房贷款银行和美联储贴现窗口的可用有担保借款额度20.6亿美元，较6月30日增加2.4亿美元，占总资产的26.5% [2] 资产质量 - 截至2024年9月30日，不良资产余额稳定在3990万美元，占总资产的0.51% [7] - 净冲销总额为12.4万美元，占平均贷款的0.01%（年化），上一季度为350万美元，占比0.25%（年化） [7] - 本季度计提信贷损失准备10.8万美元，上一季度为350万美元，本季度主要因贷款增长 [7] - 信贷损失准备金为4490万美元，占总贷款的0.78%，与6月30日持平 [7] 资本情况 - 截至2024年9月30日，每股账面价值降至11.64美元，每股有形账面价值降至9.85美元 [8] - 总股东权益包括可供出售证券的税后净未实现损失7600万美元，部分被衍生品的税后未实现收益1100万美元抵消；持有至到期证券的税后净未确认损失820万美元未反映在总股东权益中 [8] - 公司有形股权与有形资产比率为8.31%，公司和银行的监管资本比率均超过联邦银行监管机构规定的“资本充足”水平 [8] 管理层评论 - 本季度净息差达到拐点并开始上升，尽管季度压缩4个基点，但每月净息差呈上升趋势；近期联邦基金利率下调50个基点已在10月带来资金成本效益，市场预期的额外降息将对负债敏感型资产负债表产生积极影响 [2] - 贷款组合保持强劲，对纽约市租金管制多户和办公房地产的风险敞口极小，商业房地产ACL覆盖率和同行领先的冲销比率使其在当前环境中处于有利地位 [2] 股息情况 - 董事会宣布每股0.11美元的季度现金股息，将于2024年11月20日支付给11月6日登记在册的股东 [1] 财务趋势分析 五季度财务趋势 - 资产方面，现金及现金等价物、贷款应收款等有一定变化；负债方面，存款和借款规模有波动；股东权益方面，每股账面价值和有形账面价值有不同程度变化 [19][20][21] 业绩比率亮点 - 平均生息资产收益率、平均计息负债成本、净息差、非利息收入与平均资产比率、非利息支出与平均资产比率、效率比率、平均资产回报率、平均权益回报率等指标在不同季度有不同表现 [17][18][31] 非GAAP指标调整 - 对净收入、税前预拨备净收入、每股收益、平均资产回报率、平均权益回报率、平均有形权益回报率、非利息支出比率、效率比率等指标进行非GAAP调整，以提供额外信息评估公司持续业绩 [33][34][35]

资本和流动性 - 公司维持健全的资本和流动性水平，2024年6月30日公司和银行的普通股权一级资本比率分别为14.79%和13.65%[16] - 公司有10.6亿美元的FHLB贷款额外借款能力，还可以通过无抵押隔夜借款获得7.89亿美元[99][100] 数字化转型 - 公司持续推进技术转型，2025财年将继续推进数字化战略，采用基于云的最佳数字银行和在线开户平台[18] 存款和贷款 - 公司专注于关系银行和核心存款，2024年6月30日核心活期存款占总存款的68.8%[19] - 公司持续优化贷款组合结构，增加商业和工业贷款、自用商业房地产贷款和家庭权益贷款的占比[20] - 公司贷款组合以多户家庭抵押贷款、非住宅抵押贷款和一至四户家庭住宅抵押贷款为主[24][25] - 公司商业抵押贷款的平均贷款与价值比为60%，一至四户家庭住宅抵押贷款的平均贷款与价值比为62%[26] - 公司贷款组合中,一年内到期的贷款占比较大[27] - 公司的多户家庭抵押贷款总额为26.46亿美元，占贷款组合的46.0%[31] - 公司的非住宅抵押贷款总额为9.48亿美元，占贷款组合的16.5%[31] - 公司的商业和工业贷款总额为1.43亿美元，占贷款组合的2.5%[31] - 公司的建筑贷款总额为2.09亿美元，占贷款组合的3.6%[31] - 公司的1-4户家庭住宅抵押贷款总额为17.56亿美元，占贷款组合的30.5%[32] - 公司的家庭权益贷款总额为4410万美元，占贷款组合的0.8%[32] 资产质量 - 公司的不良贷款总额为5558.3万美元，占总资产的0.69%[43] - 公司的不良贷款率为0.73%[43] - 公司的不良贷款占总贷款的比例为0.73%[43] - 公司的不良资产占总资产的比例为0.53%[43] - 总不良资产减少1570万美元至3990万美元[44] - 公司维持一个贷款审查系统，包括资产分类、计算信贷损失准备、独立信贷文件审查以及内部审计和贷款合规审查等多个相关职能[45,46,47] - 公司将某些贷款单独评估，根据预期现金流现值或抵押品公允价值确定损失准备[50] - 截至2024年6月30日，贷款损失准备为4493.9万美元，占总贷款的0.78%，较2023年6月30日的4873.4万美元下降[52] - 2024财年净核销率为0.17%，较2023财年的0.01%有所上升[55] 投资组合 - 公司投资组合规模为12.1亿美元，占总资产的15.7%，较2023年6月30日的13.7亿美元有所下降[61,62] - 公司投资主要集中在政府机构抵押贷款支持证券和州政府及地方政府债券[65,66] - 公司资产支持证券的账面价值为8.04亿美元，占总投资的6.7%和总资产的1.0%[67] - 公司的抵押贷款债务凭证的未偿余额为38.95亿美元，占总投资的32.2%和总资产的5.1%[68] - 公司的公司债券的账面价值为13.18亿美元，占总投资的10.9%和总资产的1.7%[69] - 公司的可供出售证券组合的账面价值为107.28亿美元，占总证券的88.8%[71] - 公司在2024年6月30日的总证券投资为120.86亿美元[75] 存款和负债 - 2024年6月30日非计息存款为5.95亿美元，占总存款的11.14%[89] - 2024年6月30日计息活期存款为23.09亿美元，占总存款的43.19%，加权平均利率为2.91%[89] - 2024年6月30日定期存款为17.79亿美元，占总存款的33.27%，加权平均利率为2.92%[89] - 2024年6月30日总存款为53.46亿美元，加权平均利率为2.29%[89] - 2024年6月30日250,000美元及以上的定期存款为6.33亿美元，其中47.94%将在3个月内到期[90] - 2024年6月30日FHLB贷款余额为15.35亿美元，加权平均利率为5.07%[96] 其他 - 公司成立了Kearny Wealth Management LLC子公司提供财富管理和保险经纪服务[105] - 公司员工总数为552人，其中60%为女性[110] - 公司为员工提供全面的福利计划,包括401(k)计划和员工持股计划[112] - 公司存款受FDIC保险,最高保额为每位存款人25万美元[123] - 公司需满足联邦存款保险公司规定的最低资本充足率要求,包括4.5%普通股权一级资本比率、6%一级资本比率、8%总资本比率和4%一级资本对总资产的杠杆比率[127][128][129][130] - 公司如果资本未达到监管要求,将受到监管机构的及时纠正措施,包括限制派息、限制资产增长等[135][136][137][138] - 公司向关联方进行交易需遵守联邦储备法第23A和23B条的相关规定,如单一关联方交易不得超过公司资本的10%,所有关联方交易不得超过公司资本的20%[141][142][143][144] - 公司需接受社区再投资法(CRA)的评估,CRA要求公司为所在社区的信贷需求提供持续和积极的支持[145][146] - 公司商业地产贷款集中度较高,需加强风险管理,满足监

资产负债表 - 公司总资产为76.8亿美元，较2023年6月30日减少4.7%[9] - 贷款总额为57.3亿美元，较2023年6月30日减少1.7%[9] - 存款总额为51.6亿美元，较2023年6月30日减少8.4%[10] - 总资产从2023年6月30日的81.64亿美元下降至2024年6月30日的76.95亿美元[101] - 贷款占存款的比例从2023年6月30日的102.9%下降至2024年6月30日的110.4%[88] - 存款占总融资的比例从2023年6月30日的78.9%上升至2024年6月30日的75.1%[88] - 无保险存款从2023年6月30日的17.71亿美元下降至2024年6月30日的17.73亿美元[90] - 无保险存款(调整后)从2023年6月30日的7.10亿美元下降至2024年6月30日的7.64亿美元[90] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例为0.52%，较2023年6月30日下降0.17个百分点[16] - 不良贷款率为0.70%，较上年同期下降0.03个百分点[82] - 拨备覆盖率为112.68%，较上年同期下降1.65个百分点[84] - 分类贷款总额为1.19亿美元，较上年同期增加26.89%[83] 资本充足性 - 公司资本充足率保持较高水平，普通股一级资本充足率为14.79%[17] - 每股有形净资产为9.90美元[17] - 每股有形净资产为9.90美元，较上年同期下降0.06美元[79] 收益情况 - 净利息收益率较上一季度下降5个基点至1.84%[11] - 非利息收入较上一季度增加160万美元，主要由于第三方许可协议续约奖金[12] - 非利息支出较上一季度增加9750万美元，主要由于商誉减值[14] - 净利息收入较上季度减少104.3万美元，下降3.0%[29] - 计提信贷损失准备较上季度增加317.8万美元，增长910.6%[29] - 非利息收入较上季度增加160.3万美元，增长38.1%[30] - 非利息支出较上季度增加9,749.2万美元，增长335.5%，主要由于计提9,737.0万美元的商誉减值[31] - 每股基本和稀释亏损分别为1.45美元，较上季度下降1.57美元[32] - 每股现金股利为0.11美元，与上季度持平[33] - 加权平均股数较上季度增加49股(基本)和43股(稀释)[34] 财务指标 - 平均生息资产收益率为4.59%，较上年同期上升0.08个百分点[40] - 平均生息负债成本为3.16%，较上年同期上升0.16个百分点[41] - 净利差为1.43%，较上年同期下降0.08个百分点[42] - 净利差率为1.84%，较上年同期下降0.05个百分点[42] - 资产收益率和权益收益率较上年同期分别下降1.61和15.17个百分点[73] - 股东权益回报率为9.81%，较上年同期下降0.97个百分点[77] - 2024年6月30日季度平均生息资产收益率为4.59%[106] - 2024年6月30日季度平均计息负债成本为3.16%[108] - 2024年6月30日季度利差为1.43%[109] - 2024年6月30日季度净利差为1.84%[109] - 2024年6月30日季度非利息收入占平均资产比率为0.30%(年化)[110] - 2024年6月30日季度非利息支出占平均资产比率为6.58%(年化)[110] - 2024年6月30日季度效率比率为323.81%[111] - 2024年6月30日季度调整后每股收益为0.09美元[122] - 2024年6月30日季度调整后平均资产收益率为0.29%[126] - 2024年6月30日季度调整后平均股东权益收益率为2.98%[128] 商誉减值 - 公司确认了9.53亿美元的商誉减值[3,4,5] - 非利息支出较上季度增加9,749.2万美元，增长335.5%，主要由于计提9,737.0万美元的商誉减值[31] - 非利息支出总额增加73.9%，主要由于商誉减值97.37亿美元[59] 其他 - 存款总额较上年同期下降8.4%，其中活期存款下降2.9%，定期存款下降5.4%[48] - 借款总额较上年同期增加5.8%，其中联邦住房贷款银行贷款增加5.5%，其他借款增加8.3%[48] - 贷款总额较上年同期下降1.7%，贷款损失准备下降7.8%[48] - 利息收入较上年同期增加12.0%，其中贷款利息收入增加9.8%，投资证券利息收入增加15.4%[56] - 利息支出较上年同期增加58.0%，其中存款利息支出增加56.6%，借款利息支出增加60.9%[57] - 净利息收入较上年同期下降18.9%，信用损失准备计提增加150.4%[57] - 非利息收入总额下降172.4%，主要由于证券出售和贷款出售损失增加[58] - 每股基本和稀释净亏损分别为1.39美元，较上年同期下降2.02美元[60] - 每股现金股利派发0.44美元，较上年同期持平[61] - 加权平均普通股股数较上年同期减少2,360股[62] - 贷款、投资证券和其他生息资产总额较上年同期下降2.3%[64] - 存款总额较上年同期下降10.9%，借款总额较上年同期增加41.8%[66] - 生息资产平均收益率较上年同期上升0.57个百分点，生息负债平均成本较

文章核心观点 - 2024年6月20日，Kearny Financial Corp.宣布两项人事晋升，Keith Suchodolski晋升为高级执行副总裁兼首席运营官，Sean Byrnes晋升为执行副总裁兼首席财务官，均于7月1日生效 [2][4] 公司概况 - Kearny Financial Corp.是Kearny Bank的母公司，行政总部位于新泽西州费尔菲尔德，在新泽西州北部和中部以及纽约布鲁克林和斯塔滕岛共有43家零售分行 [1] - 截至2024年3月31日，Kearny Financial Corp.总资产约78亿美元 [1] 人事变动 Keith Suchodolski - 自2013年起在公司担任多个领导职务，2018年7月起担任首席财务官 [2] - 2024年7月1日起晋升为高级执行副总裁兼首席运营官，职责将扩大到零售与商业银行业务、人力资源、营销、企业融资和企业管理的战略监督 [2] Sean Byrnes - 注册会计师和CFA持证人，2020年9月加入银行担任首席会计官，目前担任副首席财务官 [4] - 2024年7月1日起晋升为执行副总裁兼首席财务官，负责企业融资各方面，并与公司高级领导团队合作执行公司短期和长期战略目标 [4] 管理层评价 - 公司总裁兼首席执行官Craig L. Montanaro称Keith是有成功业绩的杰出领导者，其知识和经验将在未来塑造和实施公司战略愿景中发挥关键作用 [3] - Craig L. Montanaro祝贺Keith和Sean晋升，并期待与他们继续密切合作，认为公司有幸拥有这样有才华的领导者担任关键角色 [5]

文章核心观点 公司宣布两项高管晋升决定，Keith Suchodolski晋升为高级执行副总裁兼首席运营官，Sean Byrnes晋升为执行副总裁兼首席财务官，自2024年7月1日起生效 [1][2] 高管晋升情况 - Keith Suchodolski自2013年起在公司担任多个领导职务，2018年7月起任首席财务官，新职责将涵盖零售与商业银行业务、人力资源、营销、企业融资和企业管理等战略监督 [1] - Sean Byrnes是注册会计师和CFA持证人，2020年9月加入银行任首席会计官，现任副首席财务官，新角色将负责企业融资各方面并与高级领导团队合作执行公司战略目标 [2] 公司管理层评价 - 公司总裁兼首席执行官Craig L. Montanaro称Keith是有成功业绩的杰出领导者，其知识和经验对公司战略愿景实施至关重要 [2] - Craig L. Montanaro祝贺两人晋升，期待继续密切合作，认为公司有幸拥有他们担任关键角色 [3] 公司概况 - 公司是Kearny Bank的母公司，银行行政总部位于新泽西州费尔菲尔德，在新泽西州北部和中部以及纽约布鲁克林和斯塔滕岛共有43家零售分行 [3] - 截至2024年3月31日，公司总资产约78亿美元 [3]

资产类关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产从2023年6月30日的80.6亿美元降至78.4亿美元，减少2.228亿美元[127] - 可供出售投资证券从2023年6月30日的12.3亿美元降至2024年3月31日的11亿美元，减少1.291亿美元[128] - 持有至到期投资证券从2023年6月30日的1.465亿美元降至2024年3月31日的1396万美元，减少68万美元[129] - 应收净贷款从2023年6月30日的57.8亿美元降至2024年3月31日的57.1亿美元，减少6730万美元，降幅1.2%[131] - 非盈利资产从2023年6月30日的5560万美元降至2024年3月31日的3950万美元，减少1600万美元，占总资产比例从0.69%降至0.50%[134] - 其他资产从2023年6月30日的8.298亿美元降至2024年3月31日的8.151亿美元，减少1470万美元[139] 负债类关键指标变化 - 总存款从2023年6月30日的56.3亿美元降至2024年3月31日的52.1亿美元，减少4.201亿美元，降幅7.5%[140] - 借款余额从2023年6月30日的15.1亿美元增至2024年3月31日的17.2亿美元，增加2.154亿美元[142] - 其他负债从2023年6月30日的5950万美元增至2024年3月31日的6170万美元，增加210万美元[144] 股东权益及每股指标变化 - 截至2024年3月31日，股东权益从2023年6月30日的8.693亿美元降至8.491亿美元，减少了2020万美元[145] - 2024年3月31日，每股账面价值降至13.18美元，较之前减少0.02美元；有形每股账面价值降至9.87美元，较之前减少0.09美元[146] 股份回购情况 - 2024年3月31日止九个月，公司回购1504747股普通股，成本为1120万美元，每股7.47美元[147] 第一季度财务指标变化 - 2024年第一季度净利润为740万美元，摊薄后每股0.12美元；2023年同期为1030万美元，摊薄后每股0.16美元[148] - 2024年第一季度净利息收入降至3430万美元，较2023年同期减少810万美元；净息差降至1.89%，较2023年同期下降31个基点[149][150] - 2024年第一季度信贷损失拨备降至34.9万美元，较2023年同期减少10.2万美元[156] - 2024年第一季度非利息收入增至420万美元，较2023年同期增加260万美元[157] - 2024年第一季度非利息支出降至2910万美元，较2023年同期减少130万美元[161] - 2024年第一季度所得税拨备降至170万美元，较2023年同期减少120万美元；有效税率降至18.8%，2023年同期为22.0%[166][167] 前九个月财务指标变化 - 2024年前九个月净利润为340万美元，摊薄后每股0.06美元；2023年同期为2880万美元，摊薄后每股0.44美元[168] - 2024年3月31日止九个月净息差降至1.98%，较2023年同期的2.42%下降44个基点[170] - 2024年3月31日止九个月贷款应收平均余额为57.56亿美元，利息收入1.90亿美元，平均收益率4.41%；2023年同期平均余额为57.92亿美元，利息收入1.71亿美元，平均收益率3.94%[173] - 2024年3月31日止九个月信贷损失拨备降至270万美元，较2023年同期减少9.3万美元[176] - 2024年3月31日止九个月非利息收入降至亏损780万美元，较2023年同期减少690万美元[177] - 2024年3月31日止九个月证券出售和赎回损失为1810万美元，较2023年同期增加290万美元[178] - 2024年3月31日止九个月非利息支出降至8860万美元，较2023年同期减少640万美元[183] - 2024年3月31日止九个月所得税拨备降至680万美元，较2023年同期减少140万美元[188] 流动性及业务相关数据 - 2024年3月31日流动性包括7100万美元短期现金及等价物和11亿美元可供出售投资证券[191] - 2024年3月31日公司有未偿还的贷款发放和购买承诺2040万美元，贷款待售管道中有1340万美元贷款[192] - 2024年3月31日在建建筑贷款和未使用信贷额度分别为6330万美元和1.66亿美元[193] 资本比率相关数据 - 截至2024年3月31日，总资本（与风险加权资产之比）实际金额为6.85284亿美元，比率为14.27%，资本充足目的金额为3.84095亿美元，比率为8.00%，资本状况良好所需金额为4.80119亿美元，比率为10.00%[195] - 截至2023年6月30日，总资本（与风险加权资产之比）实际金额为6.95417亿美元，比率为13.31%，资本充足目的金额为4.17853亿美元，比率为8.00%，资本状况良好所需金额为5.22316亿美元，比率为10.00%[196] - 截至2024年3月31日，一级资本（与风险加权资产之比）实际金额为6.4837亿美元，比率为13.50%，资本充足目的金额为2.88071亿美元，比率为6.00%，资本状况良好所需金额为3.84095亿美元，比率为8.00%[195] - 截至2023年6月30日，一级资本（与风险加权资产之比）实际金额为6.59783亿美元，比率为12.63%，资本充足目的金额为3.13389亿美元，比率为6.00%，资本状况良好所需金额为4.17853亿美元，比率为8.00%[196] 利率风险相关数据 - 2024年3月31日利率上升300个基点时，1 - 12个月经济价值权益（EVE）为3.62677亿美元，变化率为 - 37.80%，净利息收入（NII）为1.35326亿美元，变化率为 - 4.53%；13 - 24个月NII为1.5095亿美元，变化率为 - 4.83%[203] - 2023年6月30日利率上升300个基点时，1 - 12个月EVE为5.07998亿美元，变化率为 - 32.36%，NII为1.54552亿美元，变化率为 - 5.26%；13 - 24个月NII为1.68366亿美元，变化率为 - 3.87%[203] - 2024年3月31日利率下降300个基点时，1 - 12个月EVE为7.69692亿美元，变化率为32.00%，NII为1.48132亿美元，变化率为4.51%；13 - 24个月NII为1.59692亿美元，变化率为0.68%[203] - 2023年6月30日利率下降300个基点时，1 - 12个月EVE为8.49208亿美元，变化率为13.07%，NII为1.58526亿美元，变化率为 - 2.82%；13 - 24个月NII为1.56507亿美元，变化率为 - 10.64%[203] - 截至2024年3月31日，利率+300bps时，1 - 12个月EVE为362,677千美元，变化率为-37.80%，NII为135,326千美元，变化率为-4.53% [203] - 截至2024年3月31日，利率-300bps时，1 - 12个月EVE为769,692千美元，变化率为32.00%，NII为148,132千美元，变化率为4.51% [203] - 截至2023年6月30日，利率+300bps时，1 - 12个月EVE为507,998千美元，变化率为-32.36%，NII为154,552千美元，变化率为-5.26% [203] - 截至2023年6月30日，利率-300bps时，1 - 12个月EVE为849,208千美元，变化率为13.07%，NII为158,526千美元，变化率为-2.82% [203] 利率风险管理措施及影响因素 - 公司维持资产/负债管理（ALM）计划以管理利率风险，该计划由董事会通过其利率风险管理委员会监督[199] - 公司采用资本过渡救济措施，两年延迟期于2022年6月30日结束，随后进入三年过渡期[196] - 公司内部利率风险分析计算经济价值权益（EVE）对利率变动的敏感性，EVE用贴现现金流方法量化经济价值[201] - 利率风险分析计算假设利率不变的基本情景，模型衡量收益率曲线上下平移100、200和300个基点等情景下的变化[202] - 公司资产负债表的构成和配置变化、表外工具的使用会显著改变利率风险敞口[204] - 市场利率水平和收益率曲线形状等外部因素变化会改变公司生息资产和付息负债的预计现金流及现值[204] - 未来利率及其对净利息收入的影响不可预测，假设利率变化的计算基于众多假设，不能作为实际结果的指示[205] - 利率变化时，资产和负债对市场利率变化的反应时间和程度不同，提前还款和提前支取水平可能与分析假设显著偏离[205]