上市相关 - 本次为第16次预生效修订，目的是提交同意书及修订重述注册声明附件索引[9] - 公司拟在普通股成功在纳斯达克上市后任命Ferdinand Groenewald为独立董事[12] - 注册声明预计在生效日期后尽快向公众发售证券[3] 股权交易 - 2023年10月21日，公司向HeartCore分配379,234份股票收购权，行权价为每股0.01美元，行权期为2023年11月1日至2033年10月31日，条件为IPO已完成[16] 合规与保险 - 若证券发行特定情况需提交生效后修订，满足条件可按规定形式反映变化[20] - 公司承担费用为董事和审计员购买责任保险[14] - 公司认为部分未注册股票发行可豁免注册，且发行未涉及承销商[16] 文件信息 - 注册声明包含承销协议、公司章程等多项附件[18] - 注册声明日期为2025年12月30日，地点为日本东京[23] - 公司相关人员于2025年12月30日签署注册声明[24][25] - Colleen A. De Vries代表Cogency Global Inc.签署相关文件[26] 公司性质 - 公司是新兴成长型公司，未选择不使用延长过渡期遵守新财务会计准则[6]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 2, 2025 Registration No. 333-277981 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 15 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Libera Gaming Operations, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Indus ...

上周IPO市场回顾 - 上周共有6只新股上市，总募资额约5.4亿美元 [1] - 其中3只为普通股：Off The Hook募资1500万美元、Phaos Technology募资1440万美元、Caring Brands募资400万美元 [1] - 另3只为SPAC：Evolution Global Acquisition募资2.1亿美元、Blueport Acquisition募资5000万美元、Alussa Energy Acquisition II募资2.5亿美元 [1] - 此外有12家公司递交招股书，其中5家来自中国 [1] 本周计划上市公司概览 - 本周暂有4家公司计划上市 [1] Gloo Holdings, Inc. 分析 - 公司为信仰组织提供垂直一体化平台服务，业务涵盖云服务、IT管理、网络安全等 [3] - 截至2025年7月31日，公司拥有约5.7万名付费客户 [3] - 公司计划以每股10至12美元发行910万股，最高募资约1.09亿美元 [3] - 截至2025年7月31日的六个月，公司营收为2848万美元，净亏损7106万美元 [4] Regentis Biomaterials Ltd. 分析 - 公司是一家再生医学公司，核心产品为用于治疗关节软骨损伤的膝关节植入物GelrinC [5] - 公司计划以每股10至12美元发行100万股，最高募资约1200万美元 [6] - 公司目前尚无收入，2024年净亏损480万美元 [7] Central Bancompany, Inc. 分析 - 公司是一家在美国OTC市场已挂牌交易的社区银行，业务主要位于密苏里州，拥有156家服务分支机构 [7] - 公司提供消费者金融、商业金融和财富管理服务 [7] - 公司计划以每股21至24美元发行1778万股，最高募资约4.27亿美元 [7] - 截至2025年9月30日的九个月，公司营收7.35亿美元，净利润2.83亿美元 [7] Libera Gaming Operations, Inc 分析 - 公司是弹珠台运营商，提供Pachinko和Pachislot两种娱乐性街机游戏 [10] - 公司计划以每股4至6美元发行125万股，最高募资约750万美元 [10] - 截至2024年10月31日的十二个月，公司营收5252万美元，净利润416万美元 [10]

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on November 3, 2025 Registration No. 333-277981 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 14 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Libera Gaming Operations, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Japan 7990 Not Applicab ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on October 1, 2025 Registration No. 333-277981 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 13 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Libera Gaming Operations, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Indust ...

业绩总结 - 2024年和2023年弹珠机运营业务总收入分别为583.23亿日元（4089.1万美元）和48.74亿日元[41] - 2024年、2023年和2025年4月30日止六个月房地产销售收入分别为11.52亿日元（807.8万美元）、9.81亿日元和5.77亿日元（404.5万美元）[42] - 2024年和2023年公司合并报表总收入分别为749.08亿日元（5251.9万美元）和610.63亿日元[45] - 2024年和2023年公司合并报表净利润分别为5.93亿日元（415.6万美元）和5.58亿日元[45] - 2024年和2023年公司合并报表经营活动净现金分别为26.63亿日元（1867.1万美元）和22.23亿日元[45] - 2025年4月30日公司留存收益为113.96亿日元（7989.6万美元）[45] - 2025年4月30日公司总负债为236.7亿日元（1.66亿美元）[45] 市场数据 - 2022年日本休闲娱乐行业规模为38.3万亿日元（2685亿美元），游戏行业占43.6%即16.7万亿日元（1171亿美元），弹珠机行业占游戏市场38%即14.6万亿日元（1024亿美元）[54] - 弹珠机行业总投入金从2017年的约21.4万亿日元降至2023年的约15.7万亿日元，呈下降趋势[56] - 2022年22%的注册房地产公司位于东京，该地区是全国潜在房地产买家最集中区域[71] - 2022年东京22%的非住宅建筑建于20世纪80年代之前，可能需要重新开发[88] - 2023年日本弹珠机市场规模（基于租赁球费）为15.7万亿日元（0.11万亿美元），毛利润为2.54万亿日元（0.0178万亿美元）[119] - 2022年日本房地产市场规模约为50万亿日元（0.3506万亿美元），同比增长2.4%[123] - 2019年弹珠机行业9639家门店总投入资金20万亿日元，2023年7083家门店为15.7万亿日元；2023年单店投入资金增至22亿日元，2022年为19亿日元，2019年为21亿日元[128] - 2021年东京商业区房地产租户空置率为6.33%，2019年为1.55%；2024年和2023年10月31日止年度，房地产销售分别产生1152135000日元和980543000日元收入[130] 公司运营 - 截至2025年8月22日公司运营13家弹珠机厅，位列前10%[41] - 客户创建IC卡并每次游玩需支付500 - 1000日元押金[76] - 更换一台新弹珠机约需50万日元（3506美元）[109] - 房地产销售向促成交易的经纪人支付3%佣金，物业租赁支付相当于最多三个月租金的费用[136] - 公司目标开发东京市中心100 - 170平方米、市值超10亿日元的小规模房地产，开发需18 - 24个月[140] 股权与发行 - 公司拟公开发行1250000股无面值普通股，预计首次公开募股价格每股在4美元至6美元之间，假设发行价为每股4美元[10][11] - 公司拟注册向承销商代表发行认股权证，以购买87500股普通股（若承销商全额行使超额配售权，则为100625股），认股权证行权价格为每股5美元，是假设首次公开募股价格的125%[12] - 首席执行官Toyotaka Nagamori实益拥有6784538股普通股，约占已发行普通股投票权的63.6%，发行后若全部普通股售罄，其将控制约57.0%的投票权；若承销商全额行使超额配售权，其将控制约56.1%的投票权[14] - 公司授予承销商45天的选择权，可额外购买最多187500股普通股以弥补可能的超额配售；若承销商全额行使该选择权，公司需支付的承销现金折扣和佣金总计为402500美元，公司在扣除费用前的总收益将为5347500美元[18] - 公司已申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“LBRJ”[13] - 发售前公司有10661144股普通股流通，发售结束后预计有11911144股流通，若承销商超额配售权全部行使则为12098644股[159] - 公司预计发售净收益约396万美元，若承销商超额配售权全部行使则约465万美元，扣除预计承销折扣和佣金（发售总收入的7.0%）及发售费用[159] 未来展望与风险 - 公司未来筹集资金能力可能受限，若无法及时筹集资金，可能阻碍公司发展[168][171] - 公共卫生疫情或爆发可能对公司业务产生不利影响[168][172] - 公司可能面临供应链中断和通胀压力，对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[168][174] - 公司弹珠机和柏青嫂业务对消费者可自由支配支出的减少特别敏感[168] - 日本弹珠机市场长期呈下降趋势，可能对公司运营和财务状况产生不利影响[168] - 公司可能无法按满意条件续签现有弹珠机房的租约或其他合同安排，或无法获得理想的扩张场地[168] - 若公司未来国际业务扩张，将面临外汇汇率波动风险，且不采取管理外汇风险措施[189] 公司治理与合规 - 公司是新兴成长型公司，选择遵守某些减少的上市公司报告要求[4] - 公司作为新兴成长公司，可享受特定的减少报告和其他要求，如无需提供超两年经审计财务报表等[146] - 公司选择使用JOBS法案规定的延长过渡期来遵守新的或修订的会计准则[147] - 公司作为外国私人发行人，可遵循日本法律处理某些公司治理事项，年报提交时间有四个月宽限期等[150] - 外国私人发行人可豁免某些更严格的高管薪酬披露规则[152] - 若公司超过50%的流通有表决权证券由美国居民持有且满足三个条件之一，将不再是外国私人发行人[153] - 作为外国私人发行人，公司遵循日本法律和公司惯例，豁免遵守纳斯达克规则5600等部分公司治理规定[184] - 作为新兴成长公司，公司可豁免多项披露要求，如无需审计师对财务报告内部控制发表报告等[193] - 公司目前财务报告内部控制未达萨班斯 - 奥克斯利法案第404节标准[197] - 公司计划聘请外部注册会计师协助维护披露控制程序和编制财务报表，并适时增加会计人员[198]

Pre-Effective Amendment No. 11 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Libera Gaming Operations, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on July 7, 2025 Registration No. 333-277981 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Libera Gaming Operations, I ...

Not Applicable (Translation of Registrant's name into English) As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on April 7, 2025 Registration No. 333-277981 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Pre-Effective Amendment No. 10 to Form F-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Libera Gaming Operations, Inc. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Japan 7990 Not Applicable ...

公司性质 - 公司为新兴成长型公司[6] 注册声明 - 本次为第9次修订，目的是提交Exhibit 23.1及修订重述注册声明第二部分的附件索引[9] - 公司于2024年12月18日在日本东京签署注册声明[22] - Libera Gaming Operations公司多位高管及美国授权代表于2024年12月18日签署注册声明[23][24] - Colleen A. De Vries代表Cogency Global Inc.签署相关文件[25] 股票发行 - 自2013年以来，公司进行了未注册股票发行，2023年10月21日向HeartCore分配379,234份股票收购权，行使价为每股1日元（0.01美元）[16] 发行规定 - 若证券发行或销售变化在规定最高总发行价格20%以内，可通过提交招股说明书反映[19] - 公司将在发行期间提交生效后修订，包括纳入必要招股说明书等内容[19] - 公司将通过生效后修订从注册中剔除未售出证券[19] 赔偿与责任 - 若董事等就注册证券提出赔偿索赔，公司将提交法院裁定赔偿是否违反证券法公共政策[19] - 为确定证券法下的责任，依赖规则430A从招股说明书中省略的信息应视为注册声明的一部分[20] - 包含招股说明书形式的每次生效后修订应视为新的注册声明[20]

证券发售 - 公司拟在注册声明生效后尽快向公众发售证券[3] - 若证券发行或销售变化在最大总发行价20%以内，可在招股书中体现[20] 招股书与修订案 - 2024年11月13日提交的第7号修订案中招股说明书内容不变[9] - 注册声明需在发售期间提交生效后修订案，含特定招股书等信息[20] - 生效后修订案将被视为新注册声明，发售结束需移除未售出证券[20] - 延迟或持续发行期间，注册声明需含特定财务报表[20] 股票发行与分配 - 自2013年起公司进行未注册股票发行，2023年10月21日向HeartCore分配379,234份股票收购权，行使价每股1日元（0.01美元）[16] 责任限制 - 公司可与非执行董事和审计师达成责任限制协议，金额为法规规定最低限额[12] 文件签署 - 2024年11月19日公司在日本东京签署注册声明，多名高管及美国授权代表签字[23][24][25] - Cogency Global Inc.高级副总裁代表公司签署相关文件[26]