公司业务覆盖与客户情况 - 截至2022年3月31日，公司持续运营业务拥有并运营的网络覆盖749.32万户家庭，服务412.58万固网客户和572.54万移动用户[202] - 公司是欧洲住宅和企业宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务的国际提供商[199] 公司业务架构变动 - 2021年6月1日，公司将英国合资实体并入VMO2 JV，并开始按权益法核算其在VMO2 JV中50%的权益[201] - 2021年9月22日，公司达成出售波兰业务的协议，并于2022年4月1日完成出售[200] 公司面临的风险与影响因素 - 2022年第一季度，公司主要面临欧元和瑞士法郎的外汇风险，期间32.3%和25.6%的报告收入分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[207] - 公司在所有运营市场都面临竞争，这对其收入、客户数量和/或每固网客户或移动用户的平均月订阅收入产生了不利影响[203] - 全球COVID - 19大流行继续影响公司运营所在国家的经济，但2022年第一季度对公司的影响相对较小[204] - 公司各市场均面临竞争，这对增加或维持客户总数和/或每用户平均收入产生不利影响[213] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务收益为10.757亿美元，2021年为14.227亿美元[202] - 2022年第一季度所得税费用为8120万美元，2021年为1.652亿美元[212] - 2022年第一季度调整后EBITDA为6.843亿美元，2021年为13.162亿美元[212] - 2022年第一季度公司总营收34.999亿美元，较2021年减少16.466亿美元，降幅47%，有机增长3790万美元，增幅2%[215] - 2022年第一季度公司调整后EBITDA为6.843亿美元，较2021年减少6.319亿美元，降幅48%，有机增长1280万美元，增幅1.9%[226] - 公司2022年第一季度总营收18.533亿美元，较2021年同期减少16.466亿美元，降幅47.0%，有机增长3790万美元，增幅2.0%[229][231] - 2022年第一季度股份支付费用为5140万美元，2021年同期为6340万美元，减少1200万美元，降幅18.9%[250] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为5.647亿美元，2021年同期为6.072亿美元，排除外汇影响后减少1710万美元，降幅2.8%[251] - 2022年第一季度减值、重组和其他运营项目净额为940万美元，2021年同期为4440万美元[252] - 2022年第一季度利息费用为1.342亿美元，2021年同期为3.347亿美元，排除外汇影响后减少1.987亿美元，降幅59.4%[256] - 2022年第一季度衍生品工具实现和未实现净收益为5.085亿美元，2021年同期为8.112亿美元[259] - 2022年第一季度外币交易净收益为5.75亿美元，2021年同期为3.038亿美元[260] - 2022年第一季度某些投资公允价值变动实现和未实现净损失为9360万美元，2021年同期为1.946亿美元[261] - 2022年第一季度公司联营企业净收益为2.305亿美元，2021年同期为170万美元[263] - 2022年第一季度公司其他净收入为1190万美元，2021年同期为1010万美元[265] - 2022年第一季度公司所得税费用为8120万美元，2021年同期为1.652亿美元[266] - 2022年第一季度公司持续经营业务收益为10.757亿美元，2021年同期为14.227亿美元[268] - 2022年第一季度公司终止经营业务税后收益为3460万美元，2021年同期为1760万美元[271] - 截至2022年3月31日，公司合并现金及现金等价物余额为8.434亿美元[275] - 2022年第一季度公司股票回购总额（包括直接收购成本）为4.961亿美元，2022年公司获授权回购年初总流通股的10%[283] - 2022年和2021年第一季度持续经营业务经营活动提供的净现金分别为6.056亿美元和7.713亿美元，同比减少1.657亿美元[294] - 2022年和2021年第一季度投资活动使用的净现金分别为3940万美元和4.962亿美元，同比减少4.568亿美元[294] - 2022年和2021年第一季度融资活动使用的净现金分别为6.557亿美元和6.915亿美元，同比减少3580万美元[294] - 2022年第一季度资本支出从2021年同期的4.625亿美元降至3.728亿美元[295] - 2022年和2021年第一季度调整后自由现金流分别为1.044亿美元和4840万美元[301] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的净现金为6.056亿美元，较2021年同期的7.713亿美元减少1.657亿美元[294] - 2022年第一季度，公司投资活动使用的净现金为3940万美元，较2021年同期的4.962亿美元减少4.568亿美元[294] - 2022年第一季度，公司融资活动使用的净现金为6.557亿美元，较2021年同期的6.915亿美元减少3580万美元[294] - 2022年第一季度，汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为 - 1050万美元，较2021年同期的 - 4630万美元减少3580万美元[294] - 2022年第一季度，公司现金及现金等价物和受限现金净减少1亿美元，较2021年同期的4.627亿美元减少3.627亿美元[294] - 2022年第一季度，公司资本支出从2021年同期的4.625亿美元降至3.728亿美元，主要因英国合资企业交易影响、汇率因素及净本币资本支出减少[295] - 2022年第一季度，公司物业和设备添置从2021年同期的7.31亿美元降至3.819亿美元，主要因英国合资企业交易影响、汇率因素及子公司本币支出减少[297] - 2022年第一季度，公司融资活动使用净现金减少主要因Liberty Global普通股回购增加1.694亿美元、供应商融资净还款减少1.303亿美元及债务净还款减少8860万美元[298] 各地区业务营收数据关键指标变化 - 瑞士2022年第一季度营收8.418亿美元，较2021年减少2040万美元，降幅2.4%，有机增长900万美元，增幅1%[215] - 比利时2022年第一季度营收7.727亿美元，较2021年减少4830万美元，降幅6.3%，有机增长510万美元，增幅0.7%[215] - 爱尔兰2022年第一季度营收1.361亿美元，较2021年减少830万美元，降幅6.1%，有机增长120万美元，增幅0.9%[215] - 英国2022年第一季度营收为0，较2021年减少16.35亿美元，降幅100%[215] 各地区调整后EBITDA数据关键指标变化 - 瑞士2022年第一季度调整后EBITDA为3.012亿美元，较2021年增加1960万美元，增幅7%，有机增长2690万美元，增幅9.6%[226] - 比利时2022年第一季度调整后EBITDA为3.404亿美元，较2021年减少3140万美元，降幅8.4%，有机减少640万美元，降幅1.7%[226] - 爱尔兰2022年第一季度调整后EBITDA为5090万美元，较2021年增加330万美元，增幅6.9%，有机增长710万美元，增幅14.9%[226] 各地区调整后EBITDA利润率数据关键指标变化 - 2022年第一季度瑞士、比利时、爱尔兰调整后EBITDA利润率分别为36.7%、47.0%、39.9%，2021年分别为33.5%、48.1%、35.0%[228] 各业务线营收数据关键指标变化 - 住宅业务营收12.747亿美元，较2021年同期减少14.721亿美元，降幅53.6%，有机减少1820万美元，降幅1.3%[229][232] - B2B业务营收3.543亿美元，较2021年同期减少2.352亿美元，降幅39.9%，有机增长3470万美元，增幅10.3%[229] - 其他业务营收2.243亿美元，较2021年同期增加6070万美元，增幅37.1%，有机增长2140万美元，增幅13.1%[229][237] 各业务线细分收入数据关键指标变化 - 住宅固定订阅收入中，宽带互联网收入3.602亿美元，较2021年减少5.426亿美元，降幅60.1%，有机增长1290万美元，增幅3.5%[229] - 住宅移动订阅收入3.532亿美元，较2021年减少1.273亿美元，降幅26.5%，有机增长2000万美元，增幅5.8%[229][234] - B2B订阅收入1.329亿美元，较2021年减少4580万美元，降幅25.6%，有机增长310万美元，增幅2.2%[229][235] - B2B非订阅收入2.214亿美元，较2021年减少1.894亿美元，降幅46.1%，有机增长3160万美元，增幅15.8%[229][236] 成本与费用数据关键指标变化 - 节目及其他服务直接成本10.794亿美元，较2021年同期减少5.426亿美元，降幅50.3%，有机增长1130万美元，增幅2.1%[239] - 其他运营费用2.732亿美元，较2021年同期减少2.355亿美元，降幅46.3%，不包括股份支付费用的其他运营费用有机增长1930万美元，增幅7.4%[242] - 2022年第一季度其他运营费用（不包括股份支付费用）减少2.346亿美元，降幅46.2%，其中英国合资交易影响减少2.436亿美元，有机增长1930万美元，增幅7.4%[244] - 2022年第一季度SG&A费用（不包括股份支付费用）减少2.375亿美元，降幅39.8%，其中英国合资交易影响减少2.225亿美元，有机减少550万美元，降幅1.5%[247][248] - 人员成本增加690万美元，增幅8.3%，主要因瑞士和比利时员工人数增加以及瑞士员工平均成本降低[244] - 瑞士、比利时、爱尔兰、英国、中央及其他地区SG&A费用在2022年第一季度分别为1.467亿、1.049亿、1820万、0、8870万美元，与2021年相比有不同程度增减[247] 沃达丰Ziggo合资公司数据关键指标变化 - 2022年第一季度沃达丰Ziggo合资公司收入为11.3亿美元，2021年同期为12.17亿美元；调整后EBITDA为5.378亿美元，2021年同期为5.652亿美元[264] - 2022年第一季度沃达丰Ziggo合资公司收入为11.3亿美元，调整后EBITDA为5.378亿美元，营业利润为1.095亿美元，净利润为7230万美元；2021年同期收入为12.17亿美元，调整后EBITDA为5.652亿美元，营业利润为1.043亿美元，净亏损为1610万美元[264] 公司债务相关情况 - 公司一般希望运营子公司将债务维持在一定水平，使合并债务余额（按子公司债务数据在掉期外汇汇率下计算）为合并调整后EBITDA的4 - 5倍[288] - 截至2022年3月31日，各借款集团均遵守其债务契约，且预计未来12个月借款集团债务契约不会出现重大不利影响公司流动性的违规情况[289] - 截至2022年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿本金总额为147亿美元，其中流动负债为8亿美元，2028年及以后到期的为135亿美元[290] - 公司寻求将运营子公司债务维持在使合并债务余额为合并调整后EBITDA的4 - 5倍的水平[288] - 截至2022年3月31日，各借款集团均遵守债务契约，预计未来12个月借款集团债务契约不会出现重大不利影响公司流动性的违规情况[289] - 截至2022年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为147亿美元，其中0.8亿美元为流动负债，135亿美元在2028年或之后到期[290] - 公司认为有足够资源偿还或再融资短期债务和融资租赁义务，并满足未来12个月可预见的流动性需求，但后续到期债务增加时需寻求再融资或展期，且无法保证能完成相关交易[291]

公司业务覆盖与权益情况 - 截至2021年12月31日，公司持续运营业务的网络覆盖747.71万户家庭，服务412.97万固网客户和568.99万移动用户[276] - 公司拥有VodafoneZiggo JV和VMO2 JV各50%的非控股权益[273] 公司业务结构与战略 - 公司提供宽带互联网、视频、固网电话、移动、B2B等服务，并对多家公司有重大投资[277][278][279][280] - 公司战略是建立全国性固定 - 移动融合通信业务，维持债务水平以实现有吸引力的股权回报[281] - 公司各报告分部收入主要来自住宅和B2B通信服务[290] 公司面临的风险因素 - 公司面临竞争、宏观经济和监管因素，对收入、客户数量和ARPU产生不利影响[284] - 公司面临外汇风险、通胀压力和成本增加压力，可能影响运营利润率[288][294] 公司重大交易情况 - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2021年6月1日完成英国合资交易[286] - 2021年和2020年运营结果可比性受Sunrise收购和英国合资交易影响[286] 公司收入货币构成 - 2021年第四季度，公司55.2%和43.7%的报告收入分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[288] - 2021年第四季度，公司报告收入的55.2%和43.7%分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[288] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年持续经营业务收益为135.275亿美元，2020年为亏损15.251亿美元，2019年为亏损14.759亿美元[296] - 2021年所得税费用为4.733亿美元，2020年为收益2.759亿美元，2019年为2.34亿美元[296] - 2021年调整后EBITDA为39.631亿美元，2020年为47.035亿美元，2019年为46.674亿美元[296] - 2021年利息费用为8.821亿美元，2020年为11.868亿美元，2019年为13.842亿美元[296] - 2021年折旧和摊销为23.537亿美元，2020年为22.272亿美元，2019年为35.463亿美元[296] - 2021年基于股份的薪酬费用为3.081亿美元，2020年为3.48亿美元，2019年为3.058亿美元[296] - 2021年公司总营收103.113亿美元，较2020年的115.454亿美元减少12.341亿美元，降幅10.7%[299] - 2021年公司调整后EBITDA为39.631亿美元，较2020年的47.035亿美元减少7.404亿美元，降幅15.7%，有机减少4650万美元，降幅1.2%[318] - 2021年公司总营收较2020年减少12.341亿美元，降幅10.7%，其中英国合资交易影响减少36.045亿美元，日出收购影响增加17.259亿美元，有机增长1.1亿美元，增幅1.1%[324][326] - 2021年公司编程及其他服务直接成本较2020年减少3.03亿美元，降幅9.1%，其中英国合资交易影响减少11.427亿美元，日出收购影响增加6.824亿美元，有机增长1490万美元，增幅0.5%[333] - 其他运营费用（不含股份支付费用）2021年较2020年减少2.408亿美元，降幅14.1%，有机增长4690万美元，增幅3.4%[336][338] - SG&A费用（不含股份支付费用）2021年较2020年增加5010万美元，增幅2.8%，有机增长9470万美元，增幅5.6%[341][343] - 股份支付费用2021年为3.081亿美元，2020年为3.48亿美元，减少4600万美元，降幅13.5%[346] - 折旧和摊销费用2021年为23.537亿美元，2020年为22.272亿美元，排除外汇影响增加6730万美元，增幅3.0%[349] - 减值、重组及其他运营项目净额2021年为 - 1900万美元，2020年为9740万美元[350] - 利息费用2021年为8.821亿美元，2020年为11.868亿美元，排除外汇影响减少3.498亿美元，降幅29.5%[355] - 2021年和2020年衍生品工具实现和未实现净收益分别为6.229亿美元和-8.787亿美元[358] - 2021年和2020年外币交易净收益分别为13.245亿美元和-14.093亿美元[361] - 2021年和2020年特定投资和债务公允价值变动净收益分别为7.35亿美元和0.452亿美元[364] - 2021年和2020年债务清偿净损失分别为0.906亿美元和2.332亿美元[365] - 2021年和2020年联营公司净收益份额分别为-1.754亿美元和-2.453亿美元[368] - 2021年英国合资企业交易和Atlas Edge合资企业交易分别实现税前净收益108.738亿美元和2.275亿美元[371][372] - 2021年和2020年其他净收入分别为0.449亿美元和0.762亿美元[373] - 2021年和2020年所得税收益（费用）分别为-4.733亿美元和2.759亿美元[374] - 2021年和2020年持续经营业务收益分别为135.275亿美元和-15.251亿美元[377] - 2021年和2020年已终止经营业务税后收益分别为0.826亿美元和0.584亿美元[380] - 2021年12月31日，公司合并现金及现金等价物余额为9.106亿美元，其中Liberty Global持有170万美元，不受限制子公司持有7.304亿美元，借款集团持有1.785亿美元[384][387] - 2021年12月31日，公司母公司实体应付给不受限制子公司的应付票据未偿还本金总额为115亿美元[392] - 2021年，公司股票回购总额（包括直接收购成本）为15.811亿美元，2022年获授权回购年初总流通股的10%[393] - 2021年12月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为149亿美元，其中9亿美元归类为流动负债，137亿美元要到2027年或更晚到期[401] - 2021年与2020年相比，经营活动提供的净现金从40.168亿美元降至33.64亿美元，减少6.528亿美元[405] - 2021年与2020年相比，投资活动使用的净现金从88.172亿美元降至57.455亿美元，减少30.717亿美元[405] - 2021年与2020年相比，融资活动提供（使用）的净现金从11.045亿美元降至 - 15.126亿美元，减少26.171亿美元[405] - 2021年与2020年相比，汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响从1.41亿美元降至 - 660万美元，减少1.476亿美元[405] - 2021年与2020年相比，现金及现金等价物和受限现金净减少额从35.549亿美元增至39.007亿美元，增加3.458亿美元[405] - 应收账款融资交易提供的现金从2020年的2.721亿美元降至2021年的6340万美元，资本支出从2020年的12.928亿美元增至2021年的14.08亿美元[405][406] - 2021年和2020年物业及设备添置分别为216.95亿美元和260.36亿美元，占收入的21.0%和22.6%[407] - 2021年资本支出净额为140.8亿美元，2020年为129.28亿美元[407] - 融资活动现金净变动主要受四项因素影响，债务净借款减少使现金减少349.9亿美元，供应商融资净还款减少使现金增加112.52亿美元，回购普通股增加使现金减少50.81亿美元，融资成本和债务溢价支付减少使现金增加26.67亿美元[409] - 2021年和2020年第三方收购和处置相关现金支出分别为8.05亿美元和3.47亿美元[412] - 2021年和2020年调整后自由现金流分别为128.95亿美元和92.2亿美元[413] - 2021年、2020年和2019年，因衍生品工具和公允价值法投资公允价值变动分别确认净收益135.79亿美元、净损失83.35亿美元和净损失12.12亿美元[426] 各地区营收数据关键指标变化 - 2021年瑞士营收33.219亿美元，较2020年的15.738亿美元增加17.481亿美元，增幅111.1%，有机减少3550万美元，降幅1.1%[299] - 2021年比利时营收30.659亿美元，较2020年的29.409亿美元增加1.25亿美元，增幅4.3%，有机增加2170万美元，增幅0.7%[299] - 2021年英国营收27.364亿美元，较2020年的60.769亿美元减少33.405亿美元，降幅55.0%，有机增加6310万美元，增幅2.6%[299] - 2021年爱尔兰营收5500万美元，较2020年的5137万美元增加363万美元，增幅7.1%，有机增加182万美元，增幅3.5%[299] - 中部及其他地区2021年营收6.487亿美元，较2020年增加1.868亿美元，增幅40.4%，有机增长7.0%即3230万美元[299] 各地区调整后EBITDA数据关键指标变化 - 2021年瑞士调整后EBITDA为12.087亿美元，较2020年的6.938亿美元增加5.149亿美元，增幅74.2%，有机减少1050万美元，降幅0.9%[318] - 2021年比利时调整后EBITDA为14.818亿美元，较2020年的14.134亿美元增加6840万美元，增幅4.8%，有机增加1720万美元，增幅1.2%[318] - 2021年英国调整后EBITDA为10.853亿美元，较2020年的24.535亿美元减少13.682亿美元，降幅55.8%，有机减少1300万美元，降幅1.3%[318] - 2021年爱尔兰调整后EBITDA为2186万美元，较2020年的2020万美元增加166万美元，增幅8.2%，有机增加96万美元，增幅4.8%[318] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2021年住宅固定订阅收入中，宽带互联网收入减少8.102亿美元，降幅25.5%；视频收入减少6.144亿美元，降幅25.1%；固定电话收入减少4.871亿美元，降幅36.7%[324] - 2021年住宅移动订阅收入较2020年增加5.404亿美元，增幅49.6%，有机增长6440万美元，增幅4.2%[324] - 2021年B2B订阅收入较2020年增加5510万美元，增幅9.8%，有机增长3130万美元，增幅5.5%[324] - 2021年其他收入较2020年增加2.566亿美元，增幅43.2%，有机增长7260万美元，增幅11.7%[324] 各项成本费用数据关键指标变化 - 2021年移动手机及其他设备成本减少5240万美元，降幅13.1%[334] - 2021年编程和版权成本增加5120万美元，增幅3.2%[334] - 2021年互连和接入成本减少2490万美元，降幅2.8%[334] - 2021年中央及其他部门与向沃达丰齐戈合资企业销售客户驻地设备相关的成本增加1420万美元[334] - 其他运营费用中，人员成本增加2770万美元，增幅5.3%；核心网络和信息技术相关成本增加2250万美元，增幅8.3%；坏账费用减少980万美元，降幅12.0%；业务服务成本增加930万美元，增幅5.1%[339] - SG&A费用中，核心网络和信息技术相关成本增加3440万美元，增幅17.6%；人员成本增加3440万美元，增幅4.1%；外部销售和营销成本增加1090万美元，增幅2.8%[344][345] - 其他运营费用减少包括英国合资企业交易影响减少5.386亿美元，日出收购影响增加1.876亿美元[338] - SG&A费用增加包括英国合资企业交易影响减少4.634亿美元，日出收购影响增加3.477亿美元[343] 公司资产与税务相关情况 - 截至2021年12月31日，持有的物业、设备和无形资产（包括商誉）账面价值占总资产的40.2%[415] - 2021年公司对所有报告单元进行定性评估，确定公允价值很可能超过账面价值[419] - 过去三年（截至2021年12月31日），公司未对物业、设备和无形资产计提重大减值准备[420] - 预计2022年物业及设备添置与2021年（不包括英国合资企业实体）相比保持相对稳定[408] - 截至2021年12月31日，递延所得税资产的累计估值备抵为17.446亿美元[431] - 截至2021年12月31日，财务报告中未确认但在纳税申报中已采用或预计采用的税收利益为4.471亿美元，其中3.787亿美元若最终确认将对有效所得税税率产生有利影响[432] - 公司持续评估税务状况，税务

公司业务覆盖情况 - 截至2021年9月30日，公司持续运营业务的网络覆盖745.69万户家庭，服务413.49万固网客户和567.03万移动用户[241] 公司收入货币来源 - 2021年第三季度末，公司报告期内55.1%和43.7%的收入分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[247] - 2021年第三季度，公司报告收入的55.1%和43.7%分别来自以欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[247] 公司业务交易情况 - 2021年9月22日，公司达成出售波兰业务的协议，该业务在各报告期均作为终止经营业务列报[239] - 2021年6月1日，公司将英国合资实体注入VMED O2 JV，并将其50%的权益作为权益法投资核算[240] - 2020年11月11日，公司完成Sunrise收购；2021年6月1日，完成英国合资交易[245] 疫情对公司运营的影响 - 全球新冠疫情持续影响公司运营所在国家的经济，但2021年第三季度对公司影响相对较小[243] 公司持续经营业务收益情况 - 2021年第三季度，公司持续经营业务收益为3.156亿美元，2020年同期亏损9.856亿美元[251] - 2021年前三季度，公司持续经营业务收益为128.892亿美元，2020年同期亏损5.022亿美元[251] - 2021年前九个月持续经营业务收益为128.892亿美元，2020年亏损5.022亿美元[251] - 2021年和2020年前三季度，公司持续经营业务收益（损失）分别为12.8892亿美元和 -0.5022亿美元，其中2021年第三季度为0.3156亿美元，2020年第三季度为 -0.9856亿美元[332][333] 公司调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为7.585亿美元，2020年同期为11.635亿美元[251] - 2021年前三季度，公司调整后EBITDA为32.732亿美元，2020年同期为34.061亿美元[251] - 2021年前九个月调整后EBITDA为32.732亿美元，2020年为34.061亿美元[251] - 2021年Q3公司调整后EBITDA总计7.585亿美元，较2020年同期减少4.05亿美元，降幅34.8%[265] - 2021年前三季度公司调整后EBITDA总计32.732亿美元，较2020年同期减少1.329亿美元，降幅3.9%[266] - 2021年Q3英国调整后EBITDA为0，较2020年同期减少6.109亿美元，降幅100%[265] - 2021年前三季度英国调整后EBITDA为10.853亿美元，较2020年同期减少7.343亿美元，降幅40.4%[266] - 2021年Q3瑞士调整后EBITDA为3.308亿美元，较2020年同期增加1.764亿美元，增幅114.2%[265] - 2021年前三季度瑞士调整后EBITDA为9.109亿美元，较2020年同期增加4.715亿美元，增幅107.3%[266] - 三个月内，公司总调整后EBITDA从2020年的11.635亿美元降至2021年的7.585亿美元，降幅34.8%，有机增长1.8%即1330万美元[265] - 九个月内，公司总调整后EBITDA从2020年的34.061亿美元降至2021年的32.732亿美元，降幅3.9%，有机下降0.2%即700万美元[266] - 2021年三个月内，英国调整后EBITDA为0，较2020年的6.109亿美元下降100%[265] - 2021年九个月内，瑞士调整后EBITDA为9.109亿美元，较2020年的4.394亿美元增长107.3%[266] 公司总营收情况 - 2021年第三季度，公司总营收19.014亿美元，较2020年同期减少9.44亿美元，降幅33.2%；2021年前九个月总营收83.905亿美元，较2020年同期增加1.568亿美元，增幅1.9%[254] - 2021年第三季度总营收为19.014亿美元，2020年为28.454亿美元，同比下降33.2% [254] - 2021年前九个月总营收为83.905亿美元，2020年为82.337亿美元，同比增长1.9% [254] - 2021年Q3公司总营收19.014亿美元，较2020年同期减少9.44亿美元，降幅33.2%[272] - 公司前三季度总收入为83.905亿美元，较2020年同期增加1.568亿美元，增幅1.9%；有机收入增加9170万美元，增幅1.2%[273][275] - 三个月内，公司总营收从2020年的28.454亿美元降至2021年的19.014亿美元，降幅33.2%，有机增长0.8%即1450万美元[272] - 九个月内，公司总营收从2020年的82.337亿美元增至2021年的83.905亿美元，增幅1.9%，有机增长1.2%即9170万美元[273] - 公司2021年前三季度和前三季度合并收入较2020年同期分别减少9.44亿美元（33.2%）和增加1.568亿美元（1.9%），有机收入分别增加1450万美元（0.8%）和9170万美元（1.2%）[275] 各地区营收情况 - 2021年前九个月，英国营收27.364亿美元，较2020年同期减少17.209亿美元，降幅38.6%，主要因处置影响减少20.099亿美元，外汇影响增加2.259亿美元[254][257] - 2021年第三季度，比利时营收7.554亿美元，较2020年同期增加0.088亿美元，增幅1.2%；2021年前九个月营收23.029亿美元，较2020年同期增加1.557亿美元，增幅7.3%[254][259] - 2021年第三季度，瑞士营收8.302亿美元，较2020年同期增加5.152亿美元，增幅163.6%；2021年前九个月营收24.974亿美元，较2020年同期增加15.665亿美元，增幅168.3%[254][261] - 2021年第三季度，爱尔兰营收1.36亿美元，较2020年同期增加0.096亿美元，增幅7.6%；2021年前九个月营收4.062亿美元，较2020年同期增加0.4亿美元，增幅10.9%[254] - 2021年第三季度英国业务营收为0，2020年为15.436亿美元，同比下降100% [254] - 2021年前九个月比利时业务营收为23.029亿美元，2020年为21.472亿美元，同比增长7.3% [254] - 2021年前九个月瑞士业务营收为24.974亿美元，2020年为9.309亿美元，同比增长168.3% [254] - 2021年前九个月爱尔兰业务营收为4.062亿美元，2020年为3.662亿美元，同比增长10.9% [254] - 2021年前9个月英国营收减少17.209亿美元，其中处置影响为减少20.099亿美元，外汇影响为增加2.259亿美元[257] - 2021年前9个月比利时营收增加1.557亿美元，其中处置影响为减少0.22亿美元，外汇影响为增加1.387亿美元[259] - 2021年前9个月瑞士营收增加15.665亿美元，其中收购影响为增加14.876亿美元，外汇影响为增加1.026亿美元[261] - 2021年前9个月爱尔兰营收增加4亿美元，其中外汇影响为增加2.44亿美元[263] 各地区不同业务收入情况 - 2021年前九个月，英国住宅固定订阅收入因客户平均数量增加5540万美元，因ARPU减少7440万美元[257] - 2021年第三季度，比利时住宅固定订阅收入因客户平均数量减少630万美元，因ARPU增加260万美元[259] - 2021年第三季度，瑞士住宅固定订阅收入因客户平均数量减少910万美元，因ARPU减少170万美元[261] - 2021年前九个月，英国住宅移动收入增加3350万美元，B2B收入增加3600万美元[257] - 2021年第三季度，比利时B2B收入增加1100万美元，其他收入增加380万美元[259] - 爱尔兰2021年前三季度总营收有机增长1.56亿美元，外汇影响带来2.44亿美元增长，总计增长4亿美元[263] - 英国住宅固定订阅收入因客户平均数量增加5540万美元，因ARPU减少7440万美元[257] - 比利时3个月内住宅固定订阅收入因客户平均数量减少630万美元，因ARPU增加260万美元[259] - 瑞士3个月内住宅固定订阅收入因客户平均数量减少910万美元，因ARPU减少170万美元[261] - 爱尔兰3个月内住宅固定订阅收入因客户平均数量减少80万美元，因ARPU增加10万美元[263] - 英国住宅移动收入增加3350万美元，B2B收入增加3600万美元[257] - 比利时3个月内B2B收入增加1100万美元，其他收入增加380万美元[259] 公司不同类型收入情况 - 2021年Q3住宅固定订阅收入中，宽带互联网收入3.664亿美元，较2020年同期减少4.333亿美元，降幅54.2%[272] - 2021年Q3住宅移动订阅收入3.76亿美元，较2020年同期增加1.253亿美元，增幅50%[272] - 前三季度住宅收入为63.049亿美元，较2020年同期减少1168万美元，减幅1.8%；有机收入减少2280万美元，减幅0.4%[273] - 前三季度B2B收入为14.934亿美元，较2020年同期增加9390万美元，增幅6.7%；有机收入增加6250万美元，增幅4.7%[273] - 前三季度其他收入为5922万美元，较2020年同期增加1797万美元，增幅43.6%；有机收入增加520万美元，增幅12.0%[273] - 前三季度住宅固定订阅收入为42.785亿美元，较2020年同期减少8.411亿美元，减幅16.4%；有机收入减少6100万美元，减幅1.5%[273] - 前三季度住宅移动订阅收入为12.713亿美元，较2020年同期增加5.579亿美元，增幅78.2%；有机收入增加4870万美元，增幅4.2%[273] - 2021年三个月内，住宅移动订阅收入为3.76亿美元，较2020年的2.507亿美元增长50%[272] - 2021年九个月内，住宅移动订阅收入为12.713亿美元，较2020年的7.134亿美元增长78.2%[273] - 2021年三个月内，其他收入为2.23亿美元，较2020年的1.375亿美元增长62.2%[272] - 2021年九个月内，其他收入为5.922亿美元，较2020年的4.125亿美元增长43.6%[273] - 2021年前三季度和前三季度住宅收入较2020年同期分别减少8.86亿美元和1.168亿美元，有机住宅收入分别减少1140万美元和2280万美元[276] - 2021年前三季度和前三季度有机住宅固定非订阅收入较2020年同期分别增加150万美元（6.1%）和1760万美元（17.2%）[277] - 2021年前三季度和前三季度有机住宅移动订阅收入较2020年同期分别增加3320万美元（9.7%）和4870万美元（4.2%）[278] - 2021年前三季度和前三季度有机B2B订阅收入较2020年同期分别增加630万美元（4.8%）和2390万美元（5.6%）[280] - 2021年前三季度和前三季度有机其他收入较2020年同期分别增加1390万美元（9.8%）和5200万美元（12.0%）[282] 公司成本情况 - 前三季度编程及其他服务直接成本为24.457亿美元，较2020年同期增加1.407亿美元，增幅6.1%；有机成本增加1550万美元，增幅0.7%[285] - 前三季度编程及其他服务直接成本变化包括因收购Sunrise增加5.775亿美元，因英国合资交易减少6.232亿美元[287] - 截至2021年9月30日的三个月，其他运营费用（不包括股份支付费用）减少1.758亿美元，降幅38.7%；九个月减少3070万美元，降幅2.5%[292] - 截至2021年9月30日的三个月，SG&A费用（不包括股份支付费用）减少9460万美元，降幅21.6%；九个月增加1.797亿美元，增幅14.1%[296] - 截至2021年9月30日的三个月，编程和版权成本分别增加920万美元（2.4%）和4950万美元（4.3%）[289] - 截至2021年9月30日的三个月，互连和接入成本分别减少300万美元（1.4%）和3380万美元（5.5%）[289] - 截至2021年9月30日的三个月，移动手机和其他设备成本分别减少1320万美元（15.2%）和1180万美元（4.9%）[289] - 截至2021年9月30日的三个月，人员成本分别增加890万美元（7.2%

公司业务概况 - 公司是欧洲宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务提供商，业务覆盖瑞士、波兰、斯洛伐克、比利时、爱尔兰等[219] - 公司在欧洲为住宅客户和企业提供宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务[219] - 公司所有可报告业务的收入主要来自住宅和企业通信服务，包括宽带互联网、视频、固网电话和移动服务[230] 公司运营网络及客户情况 - 截至2021年6月30日，公司合并运营的网络覆盖1110.76万户家庭，服务567.57万固网客户和571.08万移动用户[221] 公司重大交易及影响 - 2020年11月11日公司完成Sunrise Acquisition，2021年6月1日完成英国合资交易，影响运营结果可比性[225] - 2021年6月1日，公司将英国合资实体投入VMED O2 JV，并开始按权益法核算其50%的权益[220] - 2021年Q2英国合资企业交易实现税前净收益111亿美元，扣除累计外币折算损失12亿美元[309] 公司面临的外部影响因素 - 公司面临市场竞争，宏观经济和监管因素对收入、客户数量和ARPU产生不利影响[222] - 公司在所有运营市场面临竞争，宏观经济和监管因素对收入、客户数量和平均月订阅收入产生不利影响[222] - 2021年第二季度，新冠疫情对公司的不利影响相对较小，但未来影响不确定[223] - 全球新冠疫情继续对公司运营所在国家的经济产生不利影响，但2021年第二季度对公司的不利影响相对较小[223] 公司收入币种占比及外汇影响 - 2021年上半年，公司报告收入中35.8%、33.9%和26.6%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[227] - 公司报告运营结果受外汇汇率变化影响显著[227] - 公司报告运营结果受外汇汇率变化影响，主要面临英镑、欧元和瑞士法郎的外汇风险[227] 公司财务关键指标变化 - 2021年Q2和H1调整后EBITDA分别为12.527亿美元和26.2亿美元，2020年同期分别为11.885亿美元和23.388亿美元[232] - 2021年Q2总营收31.055亿美元，较2020年同期增加3.826亿美元，增幅14.1%；2021年H1总营收67.208亿美元，较2020年同期增加11.221亿美元，增幅20.0%[235] - 2021年Q2和H1公司合并收入分别增长3.826亿美元（14.1%）和11.221亿美元（20.0%），有机增长分别为8840万美元（3.2%）和8370万美元（1.4%）[259] - 三个月内，公司调整后EBITDA从2020年的118.85亿美元增至2021年的125.27亿美元，增幅5.4%；六个月内，从2020年的233.88亿美元增至2021年的262亿美元，增幅12.0%[251] - 三个月内，公司总营收从272.29亿美元增至310.55亿美元，增幅14.1%；六个月内，从559.87亿美元增至672.08亿美元，增幅20.0%[256][257] - 2021年Q2和H1节目及其他服务直接成本分别增长1.58亿美元（22.1%）和4.135亿美元（26.3%），有机增长分别为3770万美元（5.0%）和1960万美元（1.1%）[269][271] - 2021年Q2和H1节目和版权成本分别增长4580万美元（12.8%）和3800万美元（4.6%）[272] - 2021年Q2和H1互连和接入成本分别增长380万美元（2.0%）和减少2990万美元（7.4%）[272] - 2021年Q2其他运营费用（不含股份支付费用）较2020年同期增加4630万美元，增幅11.6%；上半年增加1.498亿美元，增幅18.3%[274][276] - 2021年Q2股份支付费用较2020年同期增加600万美元，增幅375%；上半年增加650万美元，增幅282.6%[274] - 2021年Q2总其他运营费用较2020年同期增加5230万美元，增幅13%；上半年增加1.563亿美元，增幅19%[274] - 2021年Q2 SG&A费用（不含股份支付费用）较2020年同期增加1.141亿美元，增幅27.2%；股份支付费用增加1000万美元，增幅12.2%；总SG&A费用增加1.241亿美元，增幅24.7%[278] - 2021年Q2和上半年人员成本分别增加290万美元（2.3%）和1380万美元（5.4%）[279] - 2021年Q2和上半年客户服务成本分别增加910万美元（19.4%）和1070万美元（9.5%）[279] - 2021年Q2和H1折旧和摊销费用分别为5.805亿美元和12.147亿美元，2020年同期分别为5.457亿美元和13.292亿美元，排除外汇影响后分别减少1130万美元（2.1%）和2.038亿美元（15.3%）[290] - 2021年Q2和H1减值、重组及其他经营项目净额分别为690万美元和5130万美元，2020年同期分别为3220万美元和6320万美元[291] - 2021年Q2和H1利息费用分别为2.73亿美元和6.081亿美元，2020年同期分别为2.817亿美元和5.95亿美元，排除外汇影响后分别减少4830万美元（21.6%）和7400万美元（13.8%）[295] - 2021年Q2和H1衍生品工具实现和未实现净损益分别为 - 3.031亿美元和5.08亿美元，2020年同期分别为 - 3.197亿美元和9.176亿美元[299] - 2021年Q2和H1外币交易净损益分别为1.333亿美元和4.364亿美元，2020年同期分别为 - 4.78亿美元和 - 8630万美元[300] - 2021年和2020年Q2某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为2.881亿美元和1.523亿美元，H1分别为4.827亿美元和 - 3.775亿美元[301] - 2021年和2020年Q2债务清偿净损失分别为9060万美元和1.656亿美元，H1分别为9060万美元和2.201亿美元[302] - 2021年和2020年Q2联营公司净业绩份额分别为 - 810万美元和 - 1.054亿美元，H1分别为 - 640万美元和 - 7200万美元[305] - 2021年和2020年Q2其他净收入分别为720万美元和950万美元，H1分别为1730万美元和6190万美元[310] - 2021年和2020年Q2所得税收益（费用）分别为 - 2.828亿美元和1.58亿美元，H1分别为 - 4.533亿美元和7790万美元[311][313] - 2021年和2020年Q2净收益（损失）分别为111.745亿美元和 - 5.038亿美元，H1分别为126.148亿美元和5.139亿美元[316][317] - 截至2021年6月30日，非控股股东应占净收益在Q2和H1分别减少2590万美元和1290万美元[320] - 2021年和2020年上半年，公司经营活动提供的净现金分别为19.451亿美元和15.919亿美元，同比增加3.532亿美元[341] - 2021年和2020年上半年，公司投资活动使用的净现金分别为54.334亿美元和36.344亿美元，同比增加17.99亿美元[341] - 2021年和2020年上半年，公司融资活动使用的净现金分别为3.622亿美元和17.213亿美元，同比减少13.591亿美元[341] - 2021年上半年资本支出从2020年同期的6.496亿美元增至8.689亿美元，主要因净本地货币资本支出及相关营运资金变动和外汇因素[342] - 2021年和2020年上半年，公司物业和设备增加额分别为13.537亿美元和12.424亿美元[344] - 2021年和2020年6月30日结束的六个月，调整后自由现金流分别为7.173亿美元和1.387亿美元[348] 各地区业务营收变化 - 2021年Q2英国营收11.014亿美元，较2020年同期减少3.159亿美元，降幅22.3%；2021年H1英国营收27.364亿美元，较2020年同期减少1.773亿美元，降幅6.1%[235] - 2021年Q2比利时营收7.748亿美元，较2020年同期增加0.923亿美元，增幅13.5%；2021年H1比利时营收15.475亿美元，较2020年同期增加1.469亿美元，增幅10.5%[235] - 2021年Q2瑞士营收8.254亿美元，较2020年同期增加5.263亿美元，增幅176.0%；2021年H1瑞士营收16.672亿美元，较2020年同期增加10.513亿美元，增幅170.7%[235] - 2021年Q2爱尔兰营收1.341亿美元，较2020年同期增加0.189亿美元，增幅16.4%；2021年H1爱尔兰营收2.702亿美元，较2020年同期增加0.304亿美元，增幅12.7%[235] - 2021年Q2中东欧营收1.302亿美元，较2020年同期增加0.14亿美元，增幅12.0%；2021年H1中东欧营收2.588亿美元，较2020年同期增加0.235亿美元，增幅10.0%[235] - 2021年Q2中央及企业营收1.437亿美元，较2020年同期增加0.462亿美元，增幅47.4%；2021年H1中央及企业营收2.509亿美元，较2020年同期增加0.478亿美元，增幅23.5%[235] 各地区业务收入细分变化 - 2021年Q2英国住宅有线电视订阅收入因客户平均数量增加1.73亿美元，因ARPU减少0.67亿美元；2021年H1分别为增加3.66亿美元和减少5.53亿美元[237] - 2021年Q2英国住宅有线电视非订阅收入增加0.79亿美元，2021年H1增加1.28亿美元，主要归因于滞纳金、取消收入和安装收入的增加[237][238] - 比利时2021年Q2和H1总营收分别增加9230万美元和1.469亿美元，有机增长分别为2540万美元和1600万美元，外汇影响分别为6690万美元和1.331亿美元[241] - 瑞士2021年Q2和H1总营收分别增加5.263亿美元和10.513亿美元，有机减少分别为810万美元和2510万美元，收购影响分别为4.889亿美元和9.755亿美元，外汇影响分别为4550万美元和1.009亿美元[244] - 爱尔兰2021年Q2和H1总营收分别增加1890万美元和3040万美元，有机增长均为720万美元，外汇影响分别为1170万美元和2320万美元[248] - 中东欧2021年Q2和H1总营收分别增加1400万美元和2350万美元，有机增长分别为340万美元和710万美元，外汇影响分别为1060万美元和1640万美元[249] - 比利时住宅移动非订阅收入减少主要归因于互连和移动漫游收入降低[241] - 比利时B2B订阅收入增加主要由于客户平均数量增加，非订阅收入增加主要归因于手机销售、批发服务收入增加和互连收入降低[241] - 比利时其他收入增加归因于广播收入提高[241] - 瑞士住宅移动订阅收入增加主要由于移动用户平均数量增加，非订阅收入减少主要归因于手机销售收入降低[244][245] - 瑞士B2B非订阅收入增加主要归因于批发服务收入提高[244][246] - 爱尔兰和比利时其他收入增加均归因于广播收入提高[241][248] 各地区调整后EBITDA及利润率变化 - 三个月内，英国调整后EBITDA从6.017亿美元降至4.449亿美元，降幅26.1%；六个月内，从12.087亿美元降至10.853亿美元，降幅10.2%[251] - 三个月内，比利时调整后EBITDA从3.541亿美元增至3.896亿美元，增幅10.0%；六个月内，从6.857亿美元增至7.614亿美元，增幅11.0%[251] - 三个月内，瑞士调整后EBITDA从1.509亿美元增至2.985亿美元，增幅97.8%；六个月内，从2.85亿美元增至5.801亿美元，增幅103.5%[251] - 2021年三个月和六个月，英国调整后EBITDA利润率分别为40.4%和39.7%，低于2020年的42.5%和41.5%[254] - 2021年三个月和六个月，比利时调整后EBITDA利润率分别为50.3%和49.2%，2020年分别为51.9%和49.0%[254] - 2021年三个月和六个月，瑞士调整后EBITDA利润率分别为36.2%和34.8%，低于2020年的50.4%和46.3%[254] 公司业务类型收入变化 - 三个月内，住宅移动订阅收入从2.273亿美元增至4.158亿美元，增幅82.9%；六个月内，从4.632亿美元增至8.971亿美元，增幅93.7%[256][257] - 三个月内，B2B总营收从4.616亿美元

监管与市场环境影响 - 2021年第一季度英国新监管要求对公司在英收入产生不利影响，未来或对经营业绩造成更大不利影响[169] - 公司在所有运营市场都面临竞争，这对收入、客户数量和ARPU产生了不利影响[202] - 全球COVID - 19大流行继续对公司运营所在国家的经济产生不利影响，但2021年第一季度对公司的不利影响相对较小[203] 公司业务分部信息 - 公司报告分部包括英国/爱尔兰、比利时、瑞士、中东欧、中央和企业以及VodafoneZiggo JV，主要收入来自住宅和B2B通信服务[175] - 公司报告分部认定标准为合并子公司收入、调整后EBITDA或总资产占比达10%以上，或权益法联营公司投资、收入份额或调整后EBITDA占比达10%以上[173] - 调整后EBITDA是评估分部经营业绩的主要指标，用于资源分配和管理层激励补偿计划评估[174] 公司业务性质与定位 - 公司是欧洲住宅和企业宽带互联网、视频、固网电话和移动通信服务的国际提供商[198] 或有负债情况 - 公司存在或有负债，包括法律诉讼、税务问题和费用纠纷等，但无法提供潜在损失或现金流出范围[170][172] 公司运营相关事件 - 2020年11月11日的日出收购交易影响了公司运营结果的可比性[204] - 自2020年5月7日起，公司将英国合资企业实体作为待售资产核算[199] 公司网络覆盖与连接情况 - 截至2021年3月31日，公司合并运营的网络覆盖2646.1万户家庭，服务1134.17万固网客户和862.2万移动用户[200] - 2021年前三个月，公司通过网络扩展计划将约11.3万户住宅和商业场所连接到双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接了约8万户[201] 公司收入货币构成 - 2021年第一季度，公司报告收入中45.2%、28.3%和23.3%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[207] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总营收36.153亿美元，2020年同期为28.758亿美元；调整后EBITDA为13.673亿美元，2020年同期为11.503亿美元[179] - 2021年第一季度公司净收益14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[181] - 2021年第一季度公司物业和设备总增加额7.466亿美元，2020年同期为6.544亿美元；资本支出净额4.758亿美元，2020年同期为3.478亿美元[183] - 2021年第一季度净利润为14.403亿美元，2020年同期为10.177亿美元[2021] - 2021年第一季度调整后EBITDA为13.673亿美元，2020年同期为11.503亿美元[212] - 2021年第一季度公司总营收36.153亿美元，较2020年同期的28.758亿美元增加7.395亿美元，增幅25.7%，有机增长为减少0.52亿美元，降幅0.2%[216] - 2021年第一季度公司调整后EBITDA为13.673亿美元，较2020年同期的11.503亿美元增加2.17亿美元，增幅18.9%，有机增长为减少2220万美元，降幅1.9%[226] - 2021年第一季度公司总营收为36.153亿美元，较2020年同期增加7.395亿美元，增幅25.7%，其中Sunrise收购带来4.867亿美元增长，有机基础上减少520万美元，降幅0.2%[232][233] - 节目及其他服务直接成本2021年第一季度为11.106亿美元，较2020年同期增加2.555亿美元，增幅29.9%，其中Sunrise收购带来1.896亿美元增长，有机基础上减少1720万美元，降幅2.0%[241][242] - 其他运营费用（不包括股份支付费用）2021年第一季度为5.229亿美元，较2020年同期增加1.035亿美元，增幅24.7%，其中Sunrise收购带来5290万美元增长，有机基础上增加1190万美元，增幅2.8%[244][245] - 股份支付费用2021年第一季度为120万美元，较2020年同期增加50万美元，增幅71.4%[244] - 2021年第一季度SG&A费用（不含股份支付费用）为6.145亿美元，较2020年同期增加1.635亿美元，增幅36.3%；有机增长2230万美元，增幅4.9%[248][249][250] - 2021年第一季度股份支付费用为6220万美元，较2020年同期增加770万美元，增幅14.1%[248] - 2021年和2020年第一季度折旧和摊销费用分别为6.342亿美元和7.835亿美元，排除外汇影响，2021年较2020年减少1.916亿美元，降幅24.5%[254] - 2021年和2020年第一季度确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为4440万美元和3100万美元[256] - 2021年和2020年第一季度利息费用分别为3.351亿美元和3.133亿美元，排除外汇影响，2021年较2020年减少2570万美元，降幅8.2%[260] - 2021年和2020年第一季度衍生工具实现和未实现净收益分别为8.111亿美元和12.373亿美元[262] - 2021年和2020年第一季度外币交易净收益分别为3.031亿美元和3.917亿美元[265] - 2021年和2020年第一季度某些投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为1.946亿美元和 - 5.298亿美元[267] - 2021年和2020年第一季度债务清偿净损失分别为0和5450万美元[268] - 2021年和2020年第一季度联营公司业绩净份额分别为170万美元和3340万美元[269] - 2021年第一季度营收12.17亿美元，2020年同期为10.971亿美元；调整后EBITDA分别为5.652亿美元和5.028亿美元；净收益分别为-0.161亿美元和0.997亿美元[270] - 2021年和2020年第一季度其他收入净额分别为0.101亿美元和0.524亿美元[271] - 2021年和2020年第一季度所得税费用分别为1.705亿美元和0.801亿美元[272] - 2021年和2020年第一季度净收益分别为14.403亿美元和10.177亿美元[275] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为82120万美元，2020年同期为44980万美元，增加了37140万美元[300] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为50940万美元，2020年同期为234920万美元，减少了183980万美元[300] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为69970万美元，2020年同期为78320万美元，减少了8350万美元[300] - 2021年第一季度汇率变动对现金及现金等价物和受限现金的影响为-4630万美元，2020年同期为-1620万美元，减少了3010万美元[300] - 2021年第一季度现金及现金等价物和受限现金净减少43420万美元，2020年同期为269880万美元，减少了226460万美元[300] - 2021年第一季度资本支出从2020年同期的34780万美元增加到47580万美元[301] - 2021年第一季度物业和设备添置从2020年同期的65440万美元增加到74660万美元[304] - 2021年第一季度调整后自由现金流为9310万美元，2020年同期为-31700万美元[307] - 2021年第一季度直接收购和处置成本现金支出为1320万美元，2020年同期为50万美元[307] - 2021年第一季度中介机构融资费用为85230万美元，2020年同期为72280万美元[307] 各业务线数据关键指标变化 - 住宅与B2B业务 - 2021年第一季度住宅收入28.475亿美元，2020年同期为22.523亿美元；B2B收入6.042亿美元，2020年同期为4.741亿美元[186] - 住宅收入2021年第一季度为28.475亿美元，较2020年同期增加5.952亿美元，增幅26.4%，有机基础上减少1910万美元，降幅0.8%[232] - B2B收入2021年第一季度为6.042亿美元，较2020年同期增加1.301亿美元，增幅27.4%，有机基础上增加1580万美元，增幅3.3%[232] - 其他收入2021年第一季度为1.636亿美元，较2020年同期增加1420万美元，增幅9.5%，有机基础上减少190万美元，降幅1.3%[232] - 住宅有线电视订阅收入2021年第一季度为20.291亿美元，较2020年同期增加2.11亿美元，增幅11.6%，有机基础上减少4100万美元，降幅2.3%[232][234] - 住宅移动订阅收入2021年第一季度为4.813亿美元，较2020年同期增加2.454亿美元，增幅104.0%，有机基础上增加120万美元，增幅0.5%[232][236] - B2B订阅收入2021年第一季度为1.479亿美元，较2020年同期增加2330万美元，增幅18.7%，有机基础上增加900万美元，增幅7.2%[232][237] 各业务线数据关键指标变化 - 地区业务 - 2021年第一季度英国地区营收16.35亿美元，2020年同期为14.964亿美元；比利时为7.727亿美元，2020年同期为7.181亿美元；瑞士为8.418亿美元，2020年同期为3.168亿美元[190] - 2021年第一季度英国/爱尔兰营收17.707亿美元，较2020年同期增加1.501亿美元，增幅9.3%，有机增长2090万美元，增幅1.4%[216] - 2021年第一季度比利时营收7.727亿美元，较2020年同期增加5460万美元，增幅7.6%，有机增长为减少950万美元，降幅1.3%[216] - 2021年第一季度瑞士营收8.418亿美元，较2020年同期增加5.25亿美元，增幅165.7%，有机增长为减少1690万美元，降幅5.3%[216] - 2021年第一季度中东欧营收1.286亿美元，较2020年同期增加950万美元，增幅8.0%，有机增长390万美元，增幅3.2%[216] - 2021年第一季度英国/爱尔兰调整后EBITDA为6.926亿美元，较2020年同期增加3720万美元，增幅5.7%，有机增长为减少1340万美元，降幅1.9%[226] - 2021年第一季度比利时调整后EBITDA为3.718亿美元，较2020年同期增加4020万美元，增幅12.1%，有机增长1060万美元，增幅3.2%[226] - 2021年第一季度瑞士调整后EBITDA为2.816亿美元，较2020年同期增加1.475亿美元，增幅110.0%，有机增长为减少1730万美元，降幅12.9%[226] - 2021年第一季度中东欧调整后EBITDA为5700万美元，较2020年同期增加270万美元，增幅5.0%，有机增长20万美元，增幅0.3%[226] 公司现金及债务相关情况 - 截至2021年3月31日，公司合并现金及现金等价物余额为9.287亿美元，其中Liberty Global及其不受限制子公司持有6.504亿美元，借款集团持有2.783亿美元[283] - 2021年第一季度公司股票回购总额为3.234亿美元，截至3月31日，剩余授权回购金额为6.784亿美元[290] - 公司寻求将运营子公司债务维持在使合并债务余额为合并调整后EBITDA的4 - 5倍的水平[295] - 截至2021年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为144亿美元，其中11亿美元归类为流动负债，128亿美元2027年或之后到期[297] - 公司认为有足够资源偿还或再融资短期债务及融资租赁义务，并满足未来12个月可预见的流动性需求[298] - 2021年第一季度，归属于非控股股东的净收益较2020年同期减少0.13亿美元[279]

业务覆盖情况 - 截至2020年12月31日，公司合并业务拥有并运营的网络覆盖2629.61万户家庭，服务1130.3万固网客户和853.76万移动用户[273] - 2020年，公司通过网络扩展项目将约56.1万户住宅和商业场所（不包括升级）连接到双向网络，其中约42.6万户由英国和爱尔兰的维珍媒体连接[280] 收入货币构成 - 2020年第四季度，公司报告收入的47.3%、30.6%和18.8%分别来自以英镑、欧元和瑞士法郎为功能货币的子公司[295] 疫情影响 - 2020年3月中旬至12月31日，公司部分收入流受疫情影响，包括独家节目内容损失、手机销售下降、比利时和爱尔兰广播收入降低、互联互通和移动漫游收入减少[285] - 2020年公司在所有市场的住宅客户流失率有所降低[285] - 公司估计2020年疫情对调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）的总体负面影响相对较小[285] 收购与出售业务 - 2020年11月11日完成Sunrise收购，2019年6月3日完成De Vijver Media收购[293] - 2019年7月31日完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国（不包括直接到户业务）的业务出售，2019年5月2日完成UPC DTH业务出售[272] - 自2020年5月7日起，公司开始将英国合资企业实体作为待售资产进行会计处理[271] 关键财务指标变化 - 2020年公司调整后EBITDA为48.956亿美元，2019年为48.595亿美元，2018年为51.515亿美元[305] - 2020年公司总营收为119.801亿美元，2019年为115.415亿美元，同比增长3.8%，有机同比下降1.5%[309] - 2020年公司合并收入较2019年增加4.386亿美元，增幅3.8%，有机基础上减少1.692亿美元，降幅1.5%[326][328] - 2020年住宅收入较2019年增加1.932亿美元，增幅2.1%，有机基础上减少1.876亿美元，降幅2.1%[326][329] - 2020年公司节目及其他服务直接成本增加1.983亿美元，增幅6.1%，有机基础上减少2460万美元，降幅0.8%[334][335] - 2020年公司其他运营费用（不含股份支付费用）增加1.322亿美元，增幅8.1%，有机基础上增加7810万美元，增幅4.8%[337][338] - 2020年公司SG&A费用（不含股份支付费用）增加7200万美元，增幅4.0%，有机基础上减少1450万美元，降幅0.8%[340] - 2020年和2019年股份支付费用分别为3.48亿美元和3.058亿美元[345] - 2020年和2019年折旧和摊销费用分别为23.313亿美元和36.522亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少13.688亿美元，降幅37.5%[346] - 2020年和2019年确认的减值、重组及其他经营项目净额分别为9860万美元和1.56亿美元[347] - 2020年和2019年利息费用分别为11.885亿美元和13.859亿美元，排除外汇影响，2020年较2019年减少2.308亿美元，降幅16.7%[352] - 2020年和2019年衍生工具实现和未实现净损益分别为亏损8.793亿美元和亏损1920万美元[354] - 2020年和2019年外汇交易净损失分别为14.163亿美元和9480万美元[357] - 2020年和2019年特定投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益分别为4520万美元和7200万美元[359] - 2020年和2019年债务清偿净损失分别为2.332亿美元和2.167亿美元[360] - 2020年和2019年公司来自联营企业的净收益分别为 - 2.453亿美元和 - 1.985亿美元[362] - 2020年和2019年公司其他净收入分别为7610万美元和1.144亿美元[365] - 2020年和2019年公司所得税收益（费用）分别为2.569亿美元和 - 2.53亿美元[368] - 2020年和2019年公司持续经营业务亏损分别为14.667亿美元和14.09亿美元[372] - 2019年公司终止经营业务税后收益为7.303亿美元，还确认了122亿美元和1.06亿美元的处置收益[375] - 2020年和2019年公司归属于非控股股东的净收益分别为1.613亿美元和1.168亿美元[376] - 2020年12月31日公司合并现金及现金等价物余额为13.272亿美元[379] - 2020年公司股票回购总额（含直接收购成本）为10.723亿美元，12月31日剩余授权回购金额为10亿美元[387] - 2020年和2019年持续经营业务经营活动提供的净现金分别为41.858亿美元和37.141亿美元，增加4.717亿美元[401] - 2020年和2019年持续经营业务投资活动提供（使用）的净现金分别为 - 88.74亿美元和95.41亿美元，减少184.15亿美元[401] - 2020年和2019年持续经营业务融资活动提供（使用）的净现金分别为10.836亿美元和 - 69.223亿美元，增加80.059亿美元[401] - 2020年和2019年资本支出分别为13.502亿美元和12.431亿美元，2020年较2019年增加主要因向关联方转移所得款项减少[402][404] - 2020年和2019年物业及设备添置分别为26.953亿美元和28.805亿美元，分别占收入的22.5%和25.0%[404][405] - 2020年和2019年调整后自由现金流分别为10.698亿美元和6.313亿美元[410] 各地区营收变化 - 2020年英国/爱尔兰营收为65.884亿美元，2019年为66.003亿美元，同比下降0.2%，有机同比下降0.9%[309] - 2020年比利时营收为29.409亿美元，2019年为28.930亿美元，同比增长1.7%，有机同比下降1.6%[309] - 2020年瑞士营收为15.738亿美元，2019年为12.588亿美元，同比增长25.0%，有机同比下降5.5%[309] - 2020年中东欧营收为4.869亿美元，2019年为4.754亿美元，同比增长2.4%，有机同比增长3.5%[309] - 2020年中央及企业营收为3.944亿美元，2019年为3.164亿美元，同比增长24.7%，有机同比下降3.4%[309] 各业务线收入变化 - 英国/爱尔兰住宅有线电视订阅收入因ARPU变化减少6400万美元，主要受疫情和监管合同通知影响[313] - 比利时住宅移动非订阅收入减少主要归因于疫情期间互联和漫游收入降低以及手机销售减少[315] - 2020年瑞士收入中，住宅有线电视收入减少8730万美元，住宅移动收入增加1820万美元，B2B收入减少50万美元，其他收入增加20万美元，有机减少6940万美元，收购影响增加2.836亿美元，外汇影响增加1.008亿美元，总计增加3.15亿美元[318] - 2020年中欧和东欧收入中，住宅有线电视收入增加1030万美元，住宅移动收入增加210万美元，B2B收入增加380万美元，其他收入增加40万美元，有机增加1660万美元，外汇影响减少510万美元，总计增加1150万美元[319] - 2020年住宅有线电视订阅收入有机减少1.471亿美元，降幅2.0%，主要归因于瑞士和英国/爱尔兰的减少[326][329] - 2020年住宅有线电视非订阅收入有机减少650万美元，降幅3.3%，主要由于瑞士的减少[330] - 2020年住宅移动订阅收入有机增加2010万美元，增幅2.2%，主要归因于瑞士的增加[330] - 2020年B2B订阅收入有机增加4210万美元，增幅8.9%，主要由于比利时和英国/爱尔兰的增加[331] - 2020年公司合并B2B非订阅收入有机增长850万美元，增幅0.6%，主要归因于英国/爱尔兰地区增长[332] - 2020年公司合并其他收入有机减少3220万美元，降幅6.1%，主要因向VodafoneZiggo JV销售客户驻地设备收入减少及爱尔兰和比利时广播收入降低[332] 调整后EBITDA相关变化 - 2020年调整后EBITDA较2019年，英国/爱尔兰减少1.281亿美元，降幅4.6%；比利时增加2730万美元，增幅2.0%；瑞士增加6590万美元，增幅10.5%；中欧和东欧增加60万美元，增幅0.3%；中央和企业增加7150万美元，增幅41.8%；部门间消除减少110万美元；总计增加3610万美元，增幅0.7%，有机减少2.082亿美元，降幅4.3%[322] - 2020年调整后EBITDA利润率，英国/爱尔兰为40.6%，2019年为42.4%；比利时为48.1%，2019年为47.9%；瑞士为44.1%，2019年为49.9%；中欧和东欧为44.3%，2019年为45.2%[323] 成本费用变化 - 2020年公司节目及版权成本减少3950万美元，降幅2.4%，主要因英国/爱尔兰和瑞士成本降低[335] - 2020年公司互联及接入成本减少2340万美元，降幅2.8%，主要因比利时互联和移动漫游成本降低[335] - 2020年公司移动手机及其他设备成本减少2010万美元，降幅5.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时销量降低[335] - 2020年公司人员成本增加3490万美元，增幅7.3%，主要因英国/爱尔兰和比利时员工数量增加[338] - 2020年公司客户服务成本减少1030万美元，降幅4.1%，主要因英国/爱尔兰外部呼叫中心成本降低[342] 债务情况 - 公司超过87%的债务要到2026年或更晚才到期[288] - 截至2020年12月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为151亿美元，其中11亿美元为流动负债，131亿美元在2026年或之后到期[396] - 公司一般寻求使运营子公司将债务维持在一定水平，使合并债务余额（不包括ITV Collar Loan）为合并调整后EBITDA的4至5倍[394] - 截至2020年12月31日，公司各借款集团均遵守其债务契约，且预计未来12个月借款集团债务契约不会出现重大不利影响流动性的违约情况[395] 资产相关情况 - 截至2020年12月31日，公司持有的用于使用的物业、设备和无形资产（包括商誉）的总账面价值占总资产的36.2%[413] - 2020 - 2018年，公司因衍生品工具、公允价值法投资和部分债务工具公允价值变动分别确认净收益（损失）为 - 8.341亿美元、 - 1.2亿美元和7.413亿美元[423] - 截至2020年12月31日，公司递延所得税资产的估值备抵总额为15.789亿美元[427] - 截至2020年12月31日，公司财务报告中未确认但在纳税申报中已采用或预计采用的税收优惠金额为6.049亿美元，其中4.215亿美元若最终确认将对有效所得税税率产生有利影响[428] 会计处理与评估 - 公司对商誉和其他使用寿命不确定的无形资产至少每年10月1日进行减值评估[415] - 公司将新电缆和移动传输及分配设施建设以及新电缆服务安装相关成本资本化[419] - 公司进行衍生工具、公允价值法投资和部分债务工具的定期公允价值计量[422] - 公司非定期估值主要与收购会计应用和减值评估相关[425] 经营活动受疫情影响情况 - 2020年3月中旬起公司许多零售店暂时关闭数月，3月16日多数办公人员开始远程办公[283] 竞争影响 - 公司面临竞争，这对增加或维持客户总数和/或每客户平均月订阅收入有不利影响[290][306] 订阅收入差异因素 - 订阅收入的差异取决于固定线路客户或移动用户数量的变化以及每客户平均月订阅收入的变化[307] 业务收入来源 - 公司所有可报告业务部门的收入主要来自住宅和企业对企业通信服务[298] 税收影响 - 公司大部分收入来自征收增值税或类似税收的司法管辖区，税收增加可能对营收和调整后EBITDA产生不利影响[300] 流动性用途 - 借款集团的流动性主要用于物业和设备购置、偿债和所得税支付等[391] 减值准备情况 - 2020年，公司未对财产、设备和无形资产计提重大减值准备[417]

公司业务覆盖与网络扩展情况 - 截至2020年9月30日，公司持续运营业务的网络覆盖2612.74万户家庭，服务1075.31万固网客户和655.04万移动用户[252] - 2020年前九个月，网络扩展项目使约40.7万户住宅和商业场所（不包括升级）接入双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接约31.1万户[253] 公司应对疫情举措及影响 - 2020年3月起，公司部分零售店临时关闭数月，多数办公人员远程办公，并针对疫情推出多项商业举措[254] - 2020年3月起，公司采取多项应对新冠疫情的商业举措，包括为宽带客户免费提速、为后付费移动用户提供无限通话分钟数等[254] - 2020年3月中旬至9月30日，部分收入流受疫情不利影响，但调整后EBITDA受影响相对较小[256] - 2020年3月中旬至9月30日，部分收入流受疫情不利影响，如独家节目内容损失、手机销售下降等，但调整后EBITDA受影响相对较小[256] - 公司目前未经历来自住宅或企业客户现金收款的重大不利影响，但长期经济中断会增加客户未来付款风险[257] - 疫情使客户对公司产品和服务需求增加，数据消费显著上升，高峰流量时间延长[258] 公司金融风险与债务情况 - 公司认为金融风险因多种因素得到缓解，超79%的债务2026年或更晚到期[259] - 公司认为目前财务风险因多种因素得到缓解，超79%的债务要到2026年或更晚到期[259] - 未来新借款利率可能高于现有债务利率，可变利率债务利率可能上升，公司使用衍生工具管理利率风险[330] - 2020年9月30日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为120亿美元，其中18亿美元为流动负债，93亿美元2026年或之后到期[370] - 公司认为有足够资源偿还或再融资短期债务及融资租赁义务并满足未来12个月流动性需求，但后期到期债务增加时需再融资或展期，且不确定能否完成[371] - 各借款集团在2020年9月30日均遵守债务契约，预计未来12个月不会出现对流动性有重大不利影响的违约情况[369] - 截至2020年9月30日，债务（不含利息）承诺总额为115.093亿美元[382] - 截至2020年9月30日，融资租赁（不含利息）承诺总额为5.327亿美元[382] - 截至2020年9月30日，经营租赁承诺总额为3.957亿美元[382] - 截至2020年9月30日，预计债务和融资租赁义务的现金利息支付总额为29.6亿美元[382] 公司市场竞争与宏观影响 - 公司在所有运营市场面临竞争，宏观经济和监管因素对收入、客户数量和ARPU产生不利影响[261] 公司业务出售与收购情况 - 2019年7月31日，公司完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国（不包括DTH业务）业务的出售[250] - 2019年5月2日，公司完成UPC DTH业务的出售[250] - 2019年7月31日，公司完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国业务（不包括DTH业务）的出售；2019年5月2日，完成UPC DTH业务的出售[250] - 2020年5月7日起，公司开始将英国合资企业实体作为待售资产进行会计处理[251] - 2019年6月3日，公司完成De Vijver Media收购，影响了运营结果的可比性[264] - 公司量化收购对运营结果的估计影响（收购影响），并据此计算有机变化百分比[265] 公司外汇风险情况 - 2020年前9个月公司主要外汇风险来自英镑和欧元，期间52.3%和33.4%的报告收入分别来自以英镑和欧元为功能货币的子公司[266] - 2020年前9个月，公司主要外汇风险来自英镑和欧元，期间报告收入的52.3%和33.4%分别来自以英镑和欧元为功能货币的子公司[266] 公司财务关键指标变化 - 2020年第三季度持续经营业务收益（亏损）为 -9.736亿美元，2019年为5.872亿美元；2020年前9个月为 -4.597亿美元，2019年为 -0.593亿美元[271] - 2020年第三季度调整后EBITDA为12.092亿美元，2019年为12.117亿美元；2020年前9个月为35.48亿美元，2019年为35.857亿美元[271] - 2020年第三季度公司总营收为29.545亿美元，2019年为28.409亿美元，增长4.0%，有机减少1.3%[274] - 2020年前9个月公司总营收为85.532亿美元，2019年为85.593亿美元，减少0.1%，有机减少1.8%[274] - 2020年第三季度英国/爱尔兰营收为16.695亿美元，2019年为15.799亿美元，增长5.7%，有机增长0.7%[274] - 2020年前9个月英国/爱尔兰营收为48.219亿美元，2019年为48.852亿美元，减少1.3%，有机减少1.2%[274] - 2020年第三季度比利时营收为7.466亿美元，2019年为7.219亿美元，增长3.4%，有机减少1.3%[274] - 2020年前9个月比利时营收为21.472亿美元，与2019年基本持平，有机减少1.8%[274] - 2020年第三季度瑞士营收为3.15亿美元，2019年为3.117亿美元，增长1.1%，有机减少5.8%[274] - 2020年第三季度和前九个月，公司调整后EBITDA分别为12.092亿美元和35.48亿美元，较2019年分别减少250万美元（降幅0.2%）和3770万美元（降幅1.1%）[286] - 2020年第三季度，英国/爱尔兰调整后EBITDA为6.65亿美元，较2019年增加720万美元，增幅1.1%；前九个月为19.753亿美元，较2019年减少6220万美元，降幅3.1%[286] - 2020年第三季度，比利时调整后EBITDA为3.674亿美元，较2019年增加880万美元，增幅2.5%；前九个月为10.531亿美元，较2019年增加610万美元，增幅0.6%[286] - 2020年第三季度，瑞士调整后EBITDA为1.544亿美元，较2019年减少580万美元，降幅3.6%；前九个月为4.394亿美元，较2019年减少3690万美元，降幅7.7%[286] - 2020年第三季度，中欧和东欧调整后EBITDA为5400万美元，较2019年减少60万美元，降幅1.1%；前九个月为1.61亿美元，较2019年减少140万美元，降幅0.9%[286] - 2020年第三季度，公司调整后EBITDA利润率方面，英国/爱尔兰为39.8%，比利时为49.2%，瑞士为49.0%，中欧和东欧为43.5%；前九个月，英国/爱尔兰为41.0%，比利时为49.0%，瑞士为47.2%，中欧和东欧为44.8%[289] - 2020年第三季度，公司总营收为29.545亿美元，较2019年增加1.136亿美元，增幅4.0%，其中住宅营收增加9250万美元，增幅4.2%，B2B营收增加3860万美元，增幅8.3%，其他营收减少1750万美元，降幅11.3%[292] - 2020年第三季度，住宅有线电视订阅收入中，宽带互联网增加4620万美元，增幅5.9%，视频增加2030万美元，增幅3.1%，固定电话减少870万美元，降幅2.6%[292] - 公司前三季度总收入为85.532亿美元，较2019年同期减少610万美元，降幅0.1%；有机收入减少1.574亿美元，降幅1.8%[293] - 前三季度住宅收入为67.031亿美元，较2019年同期减少1.078亿美元，降幅1.6%；有机收入减少1.266亿美元，降幅1.9%[293] - 前三季度B2B收入为14.376亿美元，较2019年同期增加1450万美元，增幅1.0%；有机收入增加920万美元，增幅0.6%[293] - 前三季度其他收入为4.125亿美元，较2019年同期增加8720万美元，增幅26.8%；有机收入减少4000万美元，降幅8.8%[293] - 前三季度住宅有线宽带互联网订阅收入为24.006亿美元，较2019年同期增加2170万美元，增幅0.9%；有机收入增加1520万美元，增幅0.6%[293] - 前三季度住宅移动订阅收入为7.143亿美元，较2019年同期增加1990万美元，增幅2.9%；有机收入增加1760万美元，增幅2.5%[293] - 前三季度B2B订阅收入为3.825亿美元，较2019年同期增加3210万美元，增幅9.2%；有机收入增加3150万美元，增幅9.0%[293] - 前三季度编程及其他服务直接成本为23.904亿美元，较2019年同期增加190万美元，增幅0.1%；有机成本减少4300万美元，降幅1.8%[305] - 前三季度英国/爱尔兰地区编程及其他服务直接成本为14.855亿美元，较2019年同期减少3950万美元，降幅2.6%；有机成本减少3820万美元，降幅2.5%[305] - 前三季度比利时地区编程及其他服务直接成本为4.985亿美元，较2019年同期减少200万美元，降幅0.4%；有机成本减少3440万美元，降幅6.5%[305] - 编程和版权成本分别减少1500万美元（3.8%）和4210万美元（3.4%），主要因英国/爱尔兰和瑞士某些优质和/或基础内容减少[307] - 手机和其他设备成本分别减少810万美元（8.9%）和2090万美元（8.0%），主要因英国/爱尔兰销量降低和每部手机平均成本提高[307] - 截至2020年9月30日的三个月，除股份支付费用外其他运营费用增加7060万美元（17.7%），有机增长4900万美元（11.9%）[309][312] - 截至2020年9月30日的九个月，除股份支付费用外其他运营费用增加5420万美元（4.4%），有机增长4820万美元（3.9%）[311][312] - 互联互通和接入成本分别减少510万美元（2.4%）和450万美元（0.7%），主要因瑞士和英国/爱尔兰MVNO成本增加及互联互通和移动漫游成本降低[310] - 客户服务成本分别减少580万美元（8.9%）和1930万美元（10.1%），主要因英国/爱尔兰呼叫中心成本降低[313] - 人员成本分别增加1190万美元（10.5%）和1690万美元（4.6%），主要因英国/爱尔兰和比利时员工人数增加及临时人员成本降低[313] - 截至2020年9月30日的三个月，除股份支付费用外SG&A费用增加2700万美元（6.3%），有机增长610万美元（1.4%）[315] - 截至2020年9月30日的九个月，除股份支付费用外SG&A费用减少2450万美元（1.8%），有机减少4230万美元（3.1%）[315] - 股份支付费用在截至2020年9月30日的三个月增加2900万美元（39.8%），九个月增加1330万美元（5.9%）[315] - 2020年第三季度SG&A费用（不含股份支付费用）增加2700万美元，增幅6.3%；前九个月减少2450万美元，减幅1.8%；有机基础上，第三季度增加610万美元，增幅1.4%，前九个月减少4230万美元，减幅3.1%[317][318] - 2020年第三季度和前九个月，外部销售和营销成本分别增加460万美元（增幅4.6%）和减少2270万美元（减幅7.3%）[319] - 2020年第三季度和前九个月，客户服务成本分别减少340万美元（减幅32.4%）和790万美元（减幅27.4%）[319] - 2020年第三季度和前九个月，人员成本分别增加1100万美元（增幅6.0%）和490万美元（增幅0.8%）[319] - 2020年第三季度和前九个月，业务服务成本分别减少360万美元（减幅7.7%）和230万美元（减幅1.7%）[319] - 2020年第三季度和前九个月，股份支付费用分别为1.044亿美元和2.434亿美元，2019年同期分别为7400万美元和2.283亿美元[320] - 2020年第三季度和前九个月，折旧和摊销费用分别为4.585亿美元和17.877亿美元，2019年同期分别为8.929亿美元和27.543亿美元；排除外汇影响，分别减少4.572亿美元（减幅51.2%）和9.745亿美元（减幅35.4%）[323] - 2020年第三季度和前九个月，确认的减值、重组和其他经营项目净额分别为 - 1580万美元和4740万美元，2019年同期分别为3600万美元和1.401亿美元[324] - 2020年第三季度和前九个月，利息费用分别为2.798亿美元和8.748亿美元，2019年同期分别为3.401亿美元和10.71亿美元；排除外汇影响，分别减少7480万美元（减幅22.0%）和1.981亿美元（减幅18.5%）[329] - 2020年和2019年第三季度，衍生品工具实现和未实现净损益分别为-7.178亿美元和5.821亿美元；前九个月分别为1.998亿美元和6.522亿美元[331] - 2020年和2019年

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdiction of ...

公司业务覆盖与拓展情况 - 截至2020年3月31日，公司持续运营业务拥有并运营的网络覆盖2587.91万户家庭，服务1071.18万固网客户和636.26万移动用户[203] - 2020年前三个月，公司持续运营业务通过网络扩展项目将约12.3万户住宅和商业场所（不包括升级）连接到双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接了约9.3万户[204] 公司业务出售与收购情况 - 公司于2019年7月31日完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国业务（不包括直接到户业务）的出售，于2019年5月2日完成UPC直接到户业务的出售[202] - 公司于2019年6月3日完成De Vijver媒体收购交易[212] 公司受外部事件影响情况 - 2020年3月，世界卫生组织宣布新冠疫情为全球大流行，公司3月中旬暂时关闭许多零售店，多数仍未重新开放[205] - 2020年3月16日，公司多数办公室人员开始远程工作[205] - 英国于2020年1月31日正式退出欧盟，目前处于过渡期至2020年12月31日[211] 公司风险因素情况 - 公司前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括经济和商业状况、竞争环境、汇率和利率波动等[197] 公司外汇风险与收入占比情况 - 2020年第一季度公司主要外汇风险来自英镑和欧元，报告期内52.0%和33.2%的收入分别来自以英镑和欧元为功能货币的子公司[214] 公司各业务线营收情况 - 2020年第一季度公司合并报告可报告业务部门总营收28.758亿美元，较2019年同期增加780万美元，增幅0.3%；有机变化减少1090万美元，降幅0.4%[220][221] - 2020年第一季度英国/爱尔兰营收16.206亿美元，较2019年同期减少4070万美元，降幅2.4%；有机变化减少1050万美元，降幅0.6%[220] - 2020年第一季度比利时营收7.181亿美元，较2019年同期增加620万美元，增幅0.9%；有机变化减少110万美元，降幅0.1%[220] - 2020年第一季度瑞士营收3.168亿美元，较2019年同期增加80万美元，增幅0.3%；有机变化减少840万美元，降幅2.7%[220] - 2020年第一季度中东欧营收1.191亿美元，与2019年同期持平；有机变化增加420万美元，增幅3.5%[220] - 2020年第一季度中央和企业部门营收1.012亿美元，较2019年同期增加4050万美元，增幅66.7%；有机变化增加390万美元，增幅3.9%[221] 公司各业务线非订阅收入变动原因情况 - 2020年第一季度英国/爱尔兰住宅移动非订阅收入减少主要归因于英国手机销售收入下降，部分原因是新冠疫情导致零售店关闭[222] - 2020年第一季度比利时B2B非订阅收入减少主要归因于批发服务收入降低、手机销售收入下降和互连收入减少[225] - 2020年第一季度瑞士住宅有线电视非订阅收入增加主要归因于瑞士体育频道相关收入增加，包括冰球转播收入加速确认170万美元[227] 公司合并收入及各类型收入情况 - 2020年第一季度公司合并收入增加780万美元，增幅0.3%，其中收购影响增加2910万美元，有机基础上减少1090万美元，降幅0.4%[237][240] - 2020年第一季度公司住宅收入减少5010万美元，降幅2.2%，有机基础上减少1310万美元，降幅0.6%[237][241] - 2020年第一季度公司B2B收入减少1170万美元，降幅2.4%，有机基础上减少70万美元，降幅0.1%[237] - 2020年第一季度公司其他收入增加6960万美元，增幅87.2%，有机基础上增加290万美元，增幅1.9%[237][247] 公司各业务线调整后OIBDA情况 - 2020年第一季度公司调整后OIBDA为11.833亿美元，较2019年减少3300万美元，降幅2.8%，有机基础上减少4900万美元，降幅4.0%[232] - 2020年第一季度英国/爱尔兰调整后OIBDA为6.922亿美元，较2019年减少3680万美元，降幅5.3%，有机基础上减少2470万美元，降幅3.5%[232] - 2020年第一季度比利时调整后OIBDA为3.39亿美元，较2019年减少740万美元，降幅2.2%，有机基础上增加430万美元，增幅1.3%[232] - 2020年第一季度瑞士调整后OIBDA为1.563亿美元，较2019年减少2220万美元，降幅14.2%，有机基础上减少2620万美元，降幅16.0%[232] - 2020年第一季度中东欧调整后OIBDA为5370万美元，较2019年增加60万美元，增幅1.1%，有机基础上增加260万美元，增幅4.8%[232] - 2020年第一季度公司中央及企业调整后OIBDA为 - 5930万美元，较2019年增加3420万美元，增幅57.7%，有机基础上减少360万美元，降幅16.7%[232] 公司各项成本费用情况 - 2020年第一季度编程及其他服务直接成本增加5470万美元，增幅6.8%，有机增长4850万美元，增幅5.9%[250] - 2020年第一季度其他运营费用（不含股份支付费用）增加90万美元，增幅0.2%，有机增长820万美元，增幅2.0%[253] - 2020年第一季度SG&A费用（不含股份支付费用）减少1480万美元，降幅3.2%，有机减少1860万美元，降幅3.9%[257] - 2020年第一季度股份支付费用为5520万美元，2019年同期为6730万美元[259] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为7.835亿美元，2019年同期为9.396亿美元，排除外汇影响后减少1.417亿美元，降幅15.1%[260] - 2020年第一季度确认减值、重组及其他运营项目净额为3100万美元，2019年同期为7090万美元[261] - 2020年第一季度编程和版权成本增加1970万美元，增幅4.6%，主要因比利时、英国/爱尔兰和瑞士成本上升[250] - 2020年第一季度互连和接入成本增加1610万美元，增幅8.0%，主要因互连和漫游成本增加及MVNO成本上升[250] - 2020年第一季度网络基础设施费用在英国/爱尔兰增加1000万美元，因维珍媒体部分资产应评税值上升[253] - 2020年第一季度外部销售和营销成本减少1070万美元，降幅10.2%，有机减少1190万美元，降幅11.0%[256] 公司各季度收益及费用对比情况 - 2020年和2019年第一季度利息费用分别为3.133亿美元和3.673亿美元，排除外汇影响后，2020年第一季度利息费用减少4770万美元，降幅13.0%[267] - 2020年和2019年第一季度衍生品工具实现和未实现净收益分别为12.373亿美元和亏损8280万美元[270] - 2020年和2019年第一季度外币交易净收益分别为3.917亿美元和1.386亿美元[272] - 2020年和2019年第一季度特定投资和债务公允价值变动净损失分别为5.298亿美元和8200万美元[273] - 2020年和2019年第一季度债务清偿净损失分别为5450万美元和50万美元[274] - 2020年和2019年第一季度联营公司净收益分别为3340万美元和亏损7090万美元[276] - 2020年和2019年第一季度其他净收入分别为5240万美元和650万美元[278] - 2020年和2019年第一季度所得税费用分别为8010万美元和2780万美元[279] - 2020年和2019年第一季度持续经营业务收益分别为10.177亿美元和亏损3.069亿美元[283] 公司现金及流动性情况 - 2020年3月31日公司合并现金及现金等价物的美元等价余额为54.405亿美元[289] - 2020年3月31日，公司层面可用流动性包括Liberty Global持有的9280万美元现金及现金等价物、不受限制子公司持有的51.472亿美元现金及现金等价物和19.74亿美元SMA投资[291] - 2020年3月31日，借款集团持有2.005亿美元现金及现金等价物[291] - 2020年3月31日，公司合并现金及现金等价物余额中，英国以外实体持有的金额为53.336亿美元[294] 公司股票回购情况 - 2020年第一季度，公司股票回购总额为2.244亿美元，截至2020年3月31日，剩余授权股票回购金额为8.427亿美元[297] 公司债务比率及金额情况 - 2020年3月31日，公司合并债务与过去十二个月合并调整后OIBDA的比率为5.2倍，合并净债务与过去十二个月合并调整后OIBDA的比率为3.7倍；2019年12月31日前，这两个比率分别为5.5倍和3.8倍[301] - 2020年3月31日，公司合并债务及融资租赁义务未偿还本金总额为275亿美元，其中39亿美元为流动负债，193亿美元在2026年或之后到期[303] 公司各活动现金流量情况 - 2020年第一季度，经营活动提供的净现金为4.498亿美元，2019年同期为3.063亿美元，增加了1.435亿美元[307] - 2020年第一季度，投资活动使用的净现金为23.492亿美元，2019年同期为3.677亿美元，增加了19.815亿美元[307] - 2020年第一季度，融资活动使用的净现金为7.832亿美元，2019年同期为7.375亿美元，增加了0.457亿美元[307] 公司资本支出情况 - 2020年第一季度资本支出从2019年同期的3.313亿美元增至3.478亿美元，物业和设备添置从2019年同期的6.986亿美元降至6.544亿美元[308][310] 公司调整后自由现金流情况 - 2020年第一季度调整后自由现金流为-3.17亿美元，2019年同期为-6.245亿美元[315] 公司各项承诺情况 - 2020年3月31日，公司债务（不含利息）承诺总额为268.863亿美元，其中2020年剩余时间需支付32.169亿美元[316] - 2020年3月31日，公司金融租赁（不含利息）承诺总额为5.807亿美元，其中2020年剩余时间需支付0.5亿美元[316] - 2020年3月31日，公司经营租赁承诺总额为6.118亿美元，其中2020年剩余时间需支付0.873亿美元[316] - 2020年3月31日，公司节目制作承诺总额为20.839亿美元，其中2020年剩余时间需支付8.577亿美元[316] - 2020年3月31日，公司网络和连接承诺总额为18.418亿美元，其中2020年剩余时间需支付5.74亿美元[316] - 2020年3月31日，公司采购承诺总额为9亿美元，其中2020年剩余时间需支付5.522亿美元[316] - 2020年3月31日，公司其他承诺总额为0.319亿美元，其中2020年剩余时间需支付0.0193亿美元[316] 公司住宅客户情况 - 2020年第一季度公司住宅净客户流失情况符合预期，住宅客户新增数量下降被各市场住宅客户流失率降低所抵消[206] 公司债务及信用设施情况 - 公司70%以上的债务要到2026年或更晚才到期，信用设施除超过总可用额度40%提取的循环信贷安排外无基于维持的杠杆契约（2020年3月31日此类循环信贷安排未提取）[208] 公司各业务线营收及有机营收情况 - 2020年第一季度与2019年同期相比，公司总营收为28.758亿美元，增加780万美元，增幅0.3%；有机营收减少1090万美元，降幅0.4%[220][221] - 2020年第一季度与2019年同期相比，英国/爱尔兰营收为16.206亿美元，减少4070万美元，降幅2.4%；有机营收减少1050万美元，降幅0.6%[220] - 2020年第一季度与2019年同期相比，比利时营收为7.181亿美元，增加620万美元，增幅0.9%；有机营收减少110万美元，降幅0.1%[220] - 2020年第一季度与2019年同期相比，瑞士营收为3.168亿美元，增加80万美元，增幅0.3%；有机营收减少840万美元，降幅2.7%[220] - 2020年第一季度与2019年同期相比，中欧和东欧营收为1.191亿美元，无变化；有机营收增加420万美元，增幅3.5%[220] - 2020年第一季度与2019年同期相比，中央和企业营收为1.012亿美元，增加4050万美元，增幅66.7%；有机营收增加390万美元，增幅3.9%[221] 公司各业务线订阅与非订阅收入情况 - 2020年第一季度比利时总营收增加620万美元，其中订阅收入减少820万美元，非订阅收入增加1440万美元[225] - 2020年第一季度瑞士总营收增加80万美元，其中订阅收入减少1090万美元，非订阅收入增加1170万美元[227] - 2020年第一季度中东欧总营收无变化，其中订阅收入减少20万美元，非订阅收入增加20万美元[229] 公司住宅相关收入情况 - 2020年第一季度住宅宽带互联网订阅收入为

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K ☑ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdiction of incorp ...