UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdicti ...

业务覆盖情况 - 截至2019年6月30日，公司持续运营业务的网络覆盖2541.41万户家庭，服务2525.95万个创收单位，包括844.01万视频用户、932.24万宽带互联网用户和749.7万固话用户，还有607.52万移动用户[227] - 2019年前六个月，公司持续运营业务通过网络扩展项目将约29.6万户住宅和商业场所接入双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体接入约23.2万户[228] 业务出售与收购情况 - 2019年2月27日，公司达成出售瑞士业务的协议[225] - 2019年7月31日，公司完成德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克共和国（不包括直接到户业务）业务的出售；2019年5月2日，完成UPC DTH业务的出售；2018年7月31日，完成奥地利业务的出售[226] - 2019年6月3日，公司完成De Vijver Media收购交易[231] 业务影响因素 - 英国脱欧公投于2016年6月23日举行，原脱欧截止日期为2019年3月29日，后延期至2019年10月31日，脱欧不确定性影响公司业务[230] - 公司各市场面临来自电信运营商、直接到户运营商等的激烈竞争，对收入、创收单位和每用户平均收入产生不利影响[229] - 公司报告运营结果受外汇汇率变化影响显著，各运营部门功能货币非美元[233] 公司营收情况 - 2019年Q2公司总营收28.504亿美元，较2018年同期的30.156亿美元减少1.652亿美元，降幅5.5%；上半年总营收57.184亿美元，较2018年同期的60.791亿美元减少3.607亿美元，降幅5.9%[240] - 2019年Q2英国/爱尔兰营收16.44亿美元，较2018年同期的17.349亿美元减少0.909亿美元，降幅5.2%；上半年营收33.053亿美元，较2018年同期的35.131亿美元减少2.078亿美元，降幅5.9%[240] - 2019年Q2比利时营收7.132亿美元，较2018年同期的7.539亿美元减少0.407亿美元，降幅5.4%；上半年营收14.251亿美元，较2018年同期的15.135亿美元减少0.884亿美元，降幅5.8%[240] - 2019年Q2瑞士营收3.15亿美元，较2018年同期的3.322亿美元减少0.172亿美元，降幅5.2%；上半年营收6.31亿美元，较2018年同期的6.771亿美元减少0.461亿美元，降幅6.8%[240] - 2019年Q2中东欧营收1.191亿美元，较2018年同期的1.233亿美元减少0.042亿美元，降幅3.4%；上半年营收2.382亿美元，较2018年同期的2.528亿美元减少0.146亿美元，降幅5.8%[240] - 2019年Q2中央及企业业务营收0.602亿美元，较2018年同期的0.729亿美元减少0.127亿美元，降幅17.4%；上半年营收1.209亿美元，较2018年同期的1.256亿美元减少0.047亿美元，降幅3.7%[240] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，公司合并收入分别减少1.652亿美元（5.5%）和3.607亿美元（5.9%），有机基础上分别减少3830万美元（1.3%）和5360万美元（0.9%）[263] 各地区业务线收入情况 - 2019年Q2英国/爱尔兰住宅有线电视订阅收入因RGUs平均数量增加1.82亿美元，因ARPU减少0.21亿美元；上半年分别为4.16亿美元和1.74亿美元[243] - 2019年Q2比利时住宅有线电视订阅收入因RGUs平均数量减少2.03亿美元，因ARPU增加1.71亿美元；上半年分别为3.78亿美元和3.2亿美元[246] - 2019年Q2英国/爱尔兰住宅移动收入减少0.45亿美元，上半年减少1.22亿美元[243] - 2019年Q2比利时住宅移动收入减少0.33亿美元，上半年减少0.97亿美元[246] - 瑞士市场2019年Q2住宅有线电视收入减少2.19亿美元，住宅移动收入增加0.95亿美元，B2B收入增加0.04亿美元，总有机减少1.2亿美元，收购影响增加0.05亿美元，外汇影响减少0.57亿美元，总计减少1.72亿美元；H1住宅有线电视收入减少4.17亿美元，住宅移动收入增加1.39亿美元，B2B收入增加0.26亿美元，其他收入增加0.01亿美元，总有机减少2.51亿美元，收购影响增加0.1亿美元，外汇影响减少2.2亿美元，总计减少4.61亿美元[248] - 中东欧市场2019年Q2住宅有线电视收入增加0.17亿美元，B2B收入增加0.19亿美元，总有机增加0.36亿美元，外汇影响减少0.78亿美元，总计减少0.42亿美元；H1住宅有线电视收入增加0.21亿美元，B2B收入增加0.44亿美元，总有机增加0.65亿美元，外汇影响减少2.11亿美元，总计减少1.46亿美元[252] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，住宅收入分别减少1.47亿美元（6.0%）和3.593亿美元（7.3%），有机基础上分别减少2290万美元（0.9%）和6870万美元（1.4%）[260][261][264] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，住宅有线电视订阅收入有机基础上分别减少470万美元（0.2%）和1670万美元（0.4%）[264] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，住宅有线电视非订阅收入有机基础上分别减少2010万美元（30.1%）和4420万美元（29.9%）[265] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，住宅移动订阅收入有机基础上分别减少550万美元（2.2%）和460万美元（0.9%）[266] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，住宅移动非订阅收入有机基础上分别增加740万美元（4.2%）和减少320万美元（0.9%）[267] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，B2B订阅收入有机基础上分别增加1310万美元（11.8%）和2780万美元（12.7%）[268] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，B2B非订阅收入有机基础上分别减少2520万美元（6.3%）和2250万美元（2.8%）[269] - 2019年3月和6月止三个月及六个月，其他收入有机基础上分别减少330万美元（3.3%）和增加980万美元（5.7%）[270] 调整后OIBDA情况 - 2019年Q2英国/爱尔兰调整后OIBDA为7.032亿美元，同比减少6040万美元，降幅7.9%，有机减少1890万美元，降幅2.5%；比利时为3.494亿美元，同比减少3430万美元，降幅8.9%，有机减少970万美元，降幅2.6%；瑞士为1.697亿美元，同比减少1930万美元，降幅10.2%，有机减少1680万美元，降幅8.9%；中东欧为5790万美元，同比减少410万美元，降幅6.6%，有机减少30万美元，降幅0.5%；中央及企业为 - 8950万美元，同比减少160万美元，降幅1.8%，有机减少1330万美元，降幅13.7%；部门间抵销为0，同比增加690万美元；总计为11.907亿美元，同比减少1.128亿美元，降幅8.7%，有机减少5210万美元，降幅4.0%[257] - 2019年H1英国/爱尔兰调整后OIBDA为14.115亿美元，同比减少1.147亿美元，降幅7.5%，有机减少2420万美元，降幅1.6%；比利时为6.884亿美元，同比减少5290万美元，降幅7.1%，有机减少80万美元，降幅0.1%；瑞士为3.328亿美元，同比减少4270万美元，降幅11.4%，有机减少3080万美元，降幅8.2%；中东欧为1.151亿美元，同比减少920万美元，降幅7.4%，有机增加90万美元，增幅0.7%；中央及企业为 - 1.752亿美元，同比增加1980万美元，增幅10.2%，有机减少770万美元，降幅3.6%；部门间抵销为140万美元，同比增加850万美元；总计为23.74亿美元，同比减少1.912亿美元，降幅7.5%，有机减少5410万美元，降幅2.1%[257] - 2019年Q2英国/爱尔兰调整后OIBDA利润率为42.8%，2018年为44.0%；比利时为49.0%，2018年为50.9%；瑞士为53.9%，2018年为56.9%；中东欧为48.6%，2018年为50.3%[259] - 2019年H1英国/爱尔兰调整后OIBDA利润率为42.7%，2018年为43.5%；比利时为48.3%，2018年为49.0%；瑞士为52.7%，2018年为55.5%；中东欧为48.3%，2018年为49.2%[259] 成本费用情况 - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司编程及其他服务直接成本分别减少1720万美元（2.1%）和6390万美元（3.9%），有机增长分别为1270万美元（1.6%）和1770万美元（1.1%）[273][275] - 2019年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司其他运营费用（不包括股份支付费用）分别减少850万美元（2.0%）和5100万美元（5.8%），有机增长（减少）分别为1040万美元（2.4%）和 - 850万美元（ - 0.9%）[277][280] - 编程和版权成本在2019年3月和6月结束的三个月和六个月内分别增加1750万美元（4.3%）和3500万美元（4.1%），主要因英国/爱尔兰和波兰成本增加[278] - 移动手机及其他设备成本在2019年3月和6月结束的三个月和六个月内分别增加530万美元（6.1%）和减少1170万美元（ - 6.1%）[278] - 互连和接入成本在2019年3月和6月结束的三个月和六个月内分别增加250万美元（1.1%）和110万美元（0.2%）[278] - 英国/爱尔兰网络基础设施费用在2019年3月和6月结束的三个月和六个月内分别增加1170万美元和1820万美元[281] - 人员成本在2019年3月和6月结束的三个月和六个月内分别减少400万美元（3.0%）和1500万美元（5.4%）[281] - 客户服务成本在2019年3月和6月结束的三个月和六个月内分别减少810万美元（11.4%）和1110万美元（7.8%）[281] - 2019年Q2和H1销售、一般和行政费用（不包括基于股份的薪酬费用）分别减少2670万美元（5.5%）和5460万美元（5.6%），有机基础上分别减少930万美元（1.9%）和870万美元（0.9%）[283][285][286] - 2019年Q2和H1基于股份的薪酬费用分别为8600万美元和1.524亿美元，较2018年同期分别增加4050万美元（89.0%）和6520万美元（74.8%）[283] - 2019年Q2和H1折旧和摊销费用分别为9.218亿美元和18.614亿美元，较2018年同期分别减少4220万美元和1.433亿美元，排除外汇影响，分别增加1040万美元（1.1%）和减少2210万美元（1.1%）[290] - 2019年Q2和H1减值、重组及其他经营项目净额分别为3320万美元和1.041亿美元，2018年同期分别为2990万美元和9060万美元[291] - 2019年Q2和H1重组费用分别为1800万美元和5550万美元，主要包括员工遣散和终止成本等[292] - 2018年Q2和H1重组费用分别为1450万美元和6750万美元，包括与Telenet移动用户迁移等相关费用[293] - 2019年Q2和H1利息费用分别为3.636亿美元和7.309亿美元，较2018年同期分别减少1680万美元和2480万美元，排除外汇影响，分别增加240万美元（0.6%）和2000万美元（2.6%）[296] - 2019年人员成本Q2增加1920万美元（9.5%）、H1增加2440万美元（5.8%），主要因员工平均成本上升和人员配置水平降低[287] - 2019年外部销售和营销成本Q2减少1130万美元（11.2%）、H1减少2110万美元（10.2%），主要因英国/爱尔兰广告活动成本降低[287] - 2019年业务服务和其他成本Q2减少920万美元（20.7%）、H1减少700万美元（7.5%），主要因2018年第二季度英国/爱尔兰应计项目重新评估的影响[287] 其他财务指标情况 - 2019年和2018年Q2，衍生品工具实现和未实现净收益分别为15.29亿美元和67.55亿美元；2019年和2018年H1分别为7.01亿美元和46.42亿美元[300] - 2019年和2018年Q2，外汇交易净收益（损失）分别为 - 2700万美元和5150万美元；2019年和2018年H1分别为1.116亿美元和 - 5020万美元[301] - 2019年和2018年Q2，特定投资和债务公允价值变动实现和未实现净收益（损失）分别为 - 1.

业务覆盖情况 - 截至2019年3月31日，公司持续运营业务的网络覆盖2523.65万户家庭，服务2529.21万个创收单位，包括849.88万视频用户、931.28万宽带互联网用户和748.05万固话用户，另有598.34万移动用户[214] - 2019年3月31日，公司持续运营业务拥有并运营的网络覆盖2523.65万户家庭，服务2529.21万个创收单位，包括849.88万个视频用户、931.28万个宽带互联网用户和748.05万个固话用户，还有598.34万个移动用户[214] - 2019年前三个月，公司持续运营业务通过网络扩展项目将约13.1万户住宅和商业场所（不包括升级）接入双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体接入约10.2万户[215] - 2019年前三个月，公司持续运营业务通过网络扩展项目将约13.1万户住宅和商业场所（不包括升级）连接到双向网络，其中英国和爱尔兰的维珍媒体连接了约10.2万户[215] 业务出售情况 - 2019年2月27日，公司达成出售瑞士业务的协议；2018年5月9日，达成出售德国、罗马尼亚、匈牙利和捷克业务（不包括直接到户业务）的协议；2018年7月31日，完成奥地利业务的出售；2019年5月2日，完成UPC DTH业务的出售[212][213] 市场竞争与风险 - 公司在所有市场面临来自电信运营商、直接到户运营商等的激烈竞争，这对收入、创收单位和每用户平均收入产生不利影响，尤其是在瑞士和比利时[216] - 英国脱欧公投结果及后续延期情况给公司业务、运营结果、财务状况和流动性带来不确定性，可能产生不利影响[217] - 公司报告的运营结果受外汇汇率变化影响显著，各运营部门功能货币非美元[220] - 2019年第一季度，公司报告收入的53.5%和31.7%分别来自以英镑和欧元为功能货币的子公司，公司主要面临英镑和欧元的外汇风险[220] - 2019年第一季度公司53.5%和31.7%的收入分别来自以英镑和欧元为功能货币的子公司[220] - 美元兑英镑和欧元的强弱会影响公司从子公司获得的美元金额[300] 收购影响评估 - 公司量化收购对运营结果的估计影响，收购影响基于被收购实体在收购后3 - 12个月的运营结果调整得出[219] 业务收入构成 - 公司所有可报告业务部门的收入主要来自住宅和企业通信服务，包括视频、宽带互联网、固话和移动服务[222] 订阅收入影响因素 - 公司订阅收入的差异取决于创收单位或移动用户数量的变化以及每用户平均收入的变化，每用户平均收入变化受价格、捆绑或促销折扣等因素影响[226] 各地区营收变化 - 2019年第一季度公司总营收28.68亿美元，较2018年同期的30.635亿美元减少1.955亿美元，降幅6.4%[227] - 2019年第一季度英国/爱尔兰营收16.613亿美元，较2018年同期的17.782亿美元减少1.169亿美元，降幅6.6%[227] - 2019年第一季度比利时营收7.119亿美元，较2018年同期的7.596亿美元减少0.477亿美元，降幅6.3%[227] - 2019年第一季度瑞士营收3.16亿美元，较2018年同期的3.449亿美元减少0.289亿美元，降幅8.4%[227] - 2019年第一季度中东欧营收1.191亿美元，较2018年同期的1.295亿美元减少0.104亿美元，降幅8.0%[227] - 2019年第一季度中央及企业营收0.607亿美元，较2018年同期的0.527亿美元增加0.08亿美元，增幅15.2%[227] - 2019年第一季度公司合并可报告业务部门总营收为28.68亿美元，较2018年同期的30.635亿美元减少1.955亿美元，降幅6.4%；有机减少1750万美元，降幅0.6%[227] - 2019年第一季度英国/爱尔兰营收为16.613亿美元，较2018年同期的17.782亿美元减少1.169亿美元，降幅6.6%；有机减少140万美元，降幅0.1%[227] - 2019年第一季度比利时营收为7.119亿美元，较2018年同期的7.596亿美元减少4770万美元，降幅6.3%；有机减少650万美元，降幅0.8%[227] - 2019年第一季度瑞士营收为3.16亿美元，较2018年同期的3.449亿美元减少2890万美元，降幅8.4%；有机减少1310万美元，降幅3.8%[227] - 2019年第一季度中东欧营收为1.191亿美元，较2018年同期的1.295亿美元减少1040万美元，降幅8.0%；有机增加280万美元，增幅2.2%[227] - 2019年第一季度中央及企业营收为6070万美元，较2018年同期的5270万美元增加800万美元，增幅15.2%；有机增加30万美元，增幅0.5%[227] - 2019年第一季度公司总营收为28.68亿美元，较2018年同期减少1.955亿美元，降幅6.4%，有机基础上减少1750万美元，降幅0.6%[243][245] - 2019年第一季度住宅营收2.3024亿美元，较2018年同期减少2.123亿美元，降幅8.4%；有机基础上减少4630万美元，降幅1.8%[243][246] - 2019年第一季度B2B营收4858万美元，较2018年同期减少18万美元，降幅0.4%；有机基础上增加145万美元，增幅2.9%[243] - 2019年第一季度其他营收798万美元，较2018年同期增加186万美元，增幅30.4%；有机基础上增加143万美元，增幅19.5%[243] - 2019年第一季度中欧和东欧地区营收较2018年同期减少1.04亿美元[236] - 2019年第一季度住宅收入为23.024亿美元，较2018年同期减少2.123亿美元，降幅8.4%，有机基础上减少4630万美元，降幅1.8%[243][246] - 2019年第一季度B2B收入为4.858亿美元，较2018年同期减少180万美元，降幅0.4%，有机基础上增加1450万美元，增幅2.9%[243] - 2019年第一季度其他收入为7980万美元，较2018年同期增加1860万美元，增幅30.4%，有机基础上增加1430万美元，增幅19.5%[243][251] 各地区调整后OIBDA变化 - 2019年第一季度调整后OIBDA总计11.833亿美元，较2018年同期的12.617亿美元减少0.784亿美元，降幅6.2%[241] - 2019年第一季度英国/爱尔兰调整后OIBDA为7.083亿美元，较2018年同期的7.626亿美元减少0.543亿美元，降幅7.1%[241] - 2019年第一季度比利时调整后OIBDA为3.39亿美元，较2018年同期的3.576亿美元减少0.186亿美元，降幅5.2%[241] - 2019年第一季度瑞士调整后OIBDA为1.631亿美元，较2018年同期的1.865亿美元减少0.234亿美元，降幅12.5%[241] - 2019年第一季度公司调整后OIBDA利润率：英国/爱尔兰42.6%，比利时47.6%，瑞士51.6%，中东欧48.0%；2018年同期分别为42.9%、47.1%、54.1%、48.1%[242] - 2019年第一季度调整后OIBDA为11.833亿美元，较2018年同期减少7840万美元，降幅6.2%，有机基础上减少250万美元，降幅0.2%[241] - 2019年第一季度英国/爱尔兰调整后OIBDA为7.083亿美元，较2018年同期减少5430万美元，降幅7.1%，有机基础上减少520万美元，降幅0.7%[241] - 2019年第一季度比利时调整后OIBDA为3.39亿美元，较2018年同期减少1860万美元，降幅5.2%，有机基础上增加750万美元，增幅2.1%[241] - 2019年第一季度瑞士调整后OIBDA为1.631亿美元，较2018年同期减少2340万美元，降幅12.5%，有机基础上减少1390万美元，降幅7.5%[241] 各地区住宅有线电视订阅收入变化 - 2019年第一季度英国/爱尔兰住宅有线电视订阅收入因RGUs平均数量增加2.34亿美元，因ARPU减少1.55亿美元[230] - 2019年第一季度比利时住宅有线电视订阅收入因RGUs平均数量减少1.75亿美元，因ARPU增加1.5亿美元[232] - 2019年第一季度瑞士住宅有线电视订阅收入因RGUs平均数量减少2.04亿美元，因ARPU增加2300万美元[234] 成本费用变化 - 2019年第一季度公司节目及其他服务直接成本8.004亿美元，较2018年同期减少4670万美元，降幅5.5%；有机基础上增加410万美元，增幅0.5%[245][254][255] - 2019年第一季度移动手机及其他设备成本减少1720万美元，降幅16.4%[256] - 2019年第一季度节目及版权成本增加1560万美元，增幅3.5%[256] - 2019年第一季度住宅有线电视订阅收入有机基础上减少1220万美元，降幅0.6%[246] - 2019年第一季度B2B订阅收入有机基础上增加146万美元，增幅13.5%[250] - 2019年第一季度其他运营费用（不含股份支付费用）为4.185亿美元，较2018年同期减少4250万美元，降幅9.2%；有机基础上减少1890万美元，降幅4.0%[258][259] - 2019年第一季度SG&A费用（不含股份支付费用）为4.658亿美元，较2018年同期减少2790万美元，降幅5.7%；有机基础上基本不变[261][263] - 2019年第一季度股份支付费用为6730万美元，较2018年同期增加2460万美元，增幅57.6%[265] - 2019年第一季度折旧和摊销费用为9.396亿美元，较2018年同期减少1.011亿美元，降幅9.7%；排除外汇影响，减少3270万美元，降幅3.1%[266] - 2019年第一季度减值、重组和其他运营项目净额为7090万美元，2018年同期为6070万美元[267] - 2019年第一季度利息费用为3.673亿美元，较2018年同期减少800万美元；排除外汇影响，增加1760万美元，增幅4.7%[271] - 2019年第一季度衍生品工具实现和未实现净损失为8280万美元，2018年同期为2.113亿美元[273] - 2019年第一季度英国/爱尔兰其他运营费用为2.237亿美元，较2018年减少830万美元，降幅3.6%；有机增长720万美元，增幅3.1%[258] - 2019年第一季度比利时SG&A费用为1.054亿美元，较2018年减少270万美元，降幅2.5%；有机增长140万美元，增幅1.2%[261] - 2019年第一季度瑞士SG&A费用为4770万美元，较2018年增加330万美元，增幅7.4%；有机增长550万美元，增幅12.3%[261] - 编程和版权成本预计未来会因数字视频内容扩展、费率提高和增强视频用户数量增长而上升[253] - 2019年第一季度编程及其他服务直接成本较2018年同期减少4670万美元，降幅5.5%，有机增长410万美元，增幅0.5%[254][255] - 2019年第一季度移动手机及其他设备成本减少1720万美元，降幅16.4%，编程和版权成本增加1560万美元，增幅3.5%[256] - 2019年第一季度其他运营费用（不含股份支付费用）较2018年同期减少4250万美元，降幅9.2%，有机减少1890万美元，降幅4.0%[258][259] - 2019年第一季度SG&A费用（不含股份支付费用）较2018年同期减少2790万美元，降幅5.7%，有机基本保持不变[261][263] - 2019年第一季度外部销售和营销成本减少1030万美元，降幅9.7%，人员成本增加460万美元，增幅2.1%，业务服务及其他成本增加380万美元，增幅7.9%[263][264] - 2019年第一季度股份支付费用为6730万美元，2018年同期为4270万美元[265] - 2019年第一季度折旧和摊销费用为9.396亿美元，2018年同期为10.407亿美元，排除外汇影响后减少3270万美元，降幅3.1%[266] - 2019年第一季度确认减值、重组及其他运营项目净额为7090万美元，2018年同期为6070万美元[267] - 2019年第一季度重组费用为3750万美元，减值费用为2260万美元[267][268] - 2018年第一季度重组费用为5300万美元[268] - 2019年和2018年第一季度利息费用分别为3.673亿美元和3.753亿美元，排除外汇影响后，2019年较2018年增加1760万美元，增幅4.7%[271] - 2019年和2018年第一季度衍生品工具实现和未实现净损失分别为8280万美元和2.113亿美元[273] 其他财务指标对比 - 2019年和2018年第一季度

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-K þ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35961 Liberty Global plc (Exact name of Registrant as specified in its charter) England and Wales 98-1112770 (State or other jurisdiction of incorp ...