研究分析师背景 - 研究分析师专注于金融、深度价值、特殊情况和金融套利领域 [1] - 采用无偏见且非政治化的方法，寻找在全球范围内具有持久性和非相关性的现金流，这些现金流在通胀和通缩环境中表现良好 [1] 分析师持仓披露 - 分析师持有LC股票的长期头寸，包括股票所有权、期权或其他衍生品 [1] - 分析师独立撰写文章，表达个人观点，并未从任何公司获得补偿（除Seeking Alpha外） [1] - 分析师与文章中提到的任何公司均无业务关系 [1] 平台免责声明 - 过去的表现不能保证未来的结果 [2] - 平台不提供任何投资建议或推荐 [2] - 平台上的观点或意见可能不代表Seeking Alpha的整体观点 [2] - Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问或投资银行 [2] - 平台分析师包括专业投资者和个体投资者，可能未获得任何机构或监管机构的许可或认证 [2]

LendingClub to leverage Tally's credit management solutions to benefit the bank's 5 million membersPagaya adds Tally's B2B credit management solution to its product suite offering for its over 30 lending partnersSAN FRANCISCO and NEW YORK, Oct. 9, 2024 /PRNewswire/ -- LendingClub Corporation (NYSE: LC), operator of America's leading digital marketplace bank, and Pagaya Technologies LTD (NASDAQ: PGY), a global technology company delivering AI-driven product solutions for the financial ecosystem, today announ ...

文章核心观点 - 公司将于2024年10月23日发布第三季度财报 [1] - 公司将于当日下午2点太平洋时间(5点东部时间)举行财报电话会议 [1] - 公司将接受分析师在会议前提交的问题 [2] - 公司将提供电话会议和网络直播的方式供投资者参与 [3] - 公司将提供电话会议录音重播服务 [4] - 公司是美国领先的数字化市场银行,为客户提供各种金融产品和服务 [5] 公司概况 - 公司全称为LendingClub Corporation,纽约证券交易所上市公司,股票代码为LC [5] - 公司是LendingClub Bank的母公司,LendingClub Bank是美国领先的数字化市场银行 [5] - 公司基于超过1500亿个数据单元和900亿美元贷款的基础,使用先进的信用决策和机器学习模型,为客户提供无缝的信贷服务,同时为贷款投资者带来有吸引力的风险调整收益 [5] - 自2007年以来,已有490多万会员加入公司,以帮助实现他们的财务目标 [5]

I recently added LendingClub (NYSE: LC ) to my value portfolio, and at today's prices, it is actually my highest-rated buy in the entire portfolio. In the remainder of this article, I explain the reasoning behind this conclusion.I'm a private trader interested in both long and short ideas. My training and background are in engineering including several decades of consulting engineering practice. I endeavor to apply my analytical skills to investing/trading, which I've done for 20+ years and to which I bring ...

LendingClub (LC) could be a solid choice for investors given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices.A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years.Individual ...

Members Who Regularly Save Are Rewarded With a 5.30% Annual Percentage Yield (APY)SAN FRANCISCO, Aug. 22, 2024 /PRNewswire/ -- LendingClub Bank, America's leading digital marketplace bank and a subsidiary of LendingClub Corporation (NYSE: LC), announced the launch of LevelUp Savings, a high-yield savings account that rewards members with competitive rates for making ongoing monthly deposit contributions."We're excited to offer LevelUp Savings, an all-new deposit product that rewards members who regularly en ...

文章核心观点 - 公司认为LendingClub(LC)有望在经济"软着陆"的情况下大幅超越市场表现[4] - 公司认为LC的资产负债表和市场业务将从降息中获益[6][7][8] - 公司认为LC的主要风险是经济"硬着陆"导致贷款损失增加[9] 资产负债表分析 - 公司资产主要由固定收益贷款组成,不会随利率变动而重新定价[6] - 公司持有的结构性证券和持有至到期的贷款在经济"软着陆"时将获益[6] - 公司存款成本有望随利率下降而下降,将直接提升利润[7] 市场业务分析 - 公司市场业务收入有望从经济"软着陆"中大幅恢复,可能达到之前的4倍[8] - 公司预计市场业务收入有望增加约2亿美元,将大部分转化为利润[8]

文章核心观点 - 金融科技公司在联邦储备局加息周期中受到重创 [1][2][3] - 但随着未来可能出现的降息,这些公司有望出现大幅反弹 [4] - 其中LendingClub是最有潜力的公司,因为它在这轮下行中保持了盈利 [5][6][7][8] 公司表现 - LendingClub通过创新和成本控制保持了盈利 [9][10][11][12][13] - 当利率环境改善时,LendingClub有望快速扩张 [14][15][16][17] - LendingClub相比同行更具有估值优势 [18][19]

文章核心观点 - LendingClub (LC)股价在过去4周内上涨18.8%,但根据华尔街分析师设定的短期价格目标,该股还有较大上涨空间[1] - 分析师的平均目标价为13美元,较当前价格上涨30.9%[1] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这可能是该股有望上涨的合理原因[10] 公司情况总结 - 分析师对LC未来盈利的预测普遍上调,过去30天内有6家机构上调盈利预测,没有下调,预测值上升41.4%[11] - LC目前被评为Zacks Rank 1(强烈买入),位于4000多只股票中前5%,这进一步增强了其短期上涨的可能性[12] 分析师预测的局限性 - 分析师设定的价格目标并不总能准确预测股价走势,投资者不应完全依赖这一指标[3][5][9] - 分析师设定价格目标可能受到其所在机构的商业利益影响,存在偏向性[6][7] - 但分析师预测一致性较高(标准差较低)仍可作为进一步研究的出发点[8]

财务数据概况 - 2024年第二季度贷款发放总额为18.13亿美元，同比下降10%，环比增长10%[294] - 2024年第二季度总净收入为1.87亿美元，同比下降19%，环比增长4%[295] - 2024年第二季度净利息收入为1.29亿美元，同比下降12%，环比增长5%[295] - 2024年第二季度信用损失拨备为3,556万美元，同比下降47%，环比增长11%[296] - 2024年第二季度非利息支出为1.33亿美元，同比下降12%，环比基本持平[298] - 2024年第二季度净利润为1,490万美元，同比增长47%，环比增长22%[299] - 2024年第二季度每股摊薄收益为0.13美元，同比增长44%，环比增长18%[300] - 2024年第二季度拨备前净收入为5,498万美元，同比下降32%，环比增长13%[301] - 2024年6月30日总资产为92.41亿美元，同比增长15%，环比增长4%[302] - 2024年6月30日存款总额为83.91亿美元，同比增长18%，环比增长8%[303] - 公司总资产达95.86亿美元，较上季度增加3.4%[309] - 贷款和租赁总额为43.39亿美元，较上季度下降7.2%[309] - 总存款达80.95亿美元，较上季度增加7.6%[309] - 净利息收入为12.85亿美元，较上季度增加4.6%[312] - 总营收为18.72亿美元，较上季度增加3.6%[312] - 信贷损失准备金为3,556万美元，较上季度增加11.4%[312] 贷款发放情况 - 2024年第二季度和第一季度贷款发放量分别为18.13亿美元和16.47亿美元，环比增长10%[326] - 2024年上半年贷款发放量为34.59亿美元，同比下降20%[324] - 2024年第二季度和第一季度贷款发放手续费分别为7710万美元和7010万美元，环比增长10%[326,327] - 2024年上半年贷款发放手续费为1.472亿美元，同比增长4%[328] - 2024年6月30日、2024年3月31日和2023年6月30日管理的贷款总额分别为129.99亿美元、134.37亿美元和156.69亿美元，环比下降3%[330] 非利息收入 - 2024年第二季度和第一季度服务费收入分别为1990万美元和1960万美元，环比增长1%[333] - 2024年上半年服务费收入为3950万美元，同比下降18%[335] - 2024年第二季度和第一季度贷款出售收益分别为1070万美元和1090万美元，环比下降1%[339] - 2024年上半年贷款出售收益为2170万美元，同比下降21%[341] - 2024年第二季度和第一季度净公允价值调整分别为-5140万美元和-4470万美元，环比增加亏损670万美元[343] 利息收支 - 2024年第二季度和第一季度相比,利息收入总体增加12,283,000美元,其中主要来自贷款持有待售公允价值的增加12,022,000美元[360] - 2024年第二季度和2023年第二季度相比,利息收入总体增加5,148,000美元,主要来自证券可供出售公允价值的增加36,931,000美元[363] - 2024年上半年和2023年上半年相比,利息收入总体增加10,086,000美元,主要来自证券可供出售公允价值的增加68,378,000美元[375] - 2024年第二季度和第一季度相比,利息支出总体增加6,643,000美元,主要来自储蓄账户和定期存款的增加5,556,000美元[360] - 2024年第二季度和2023年第二季度相比,利息支出总体增加23,272,000美元,主要来自储蓄账户和定期存款的增加21,348,000美元[363] - 2024年上半年和2023年上半年相比,利息支出总体增加52,026,000美元,主要来自储蓄账户和定期存款的增加50,196,000美元[375] - 2024年第二季度和第一季度相比,净利息收入增加5,640,000美元[361] - 2024年第二季度和2023年第二季度相比,净利息收入减少18,124,000美元[364] - 2024年上半年和2023年上半年相比,净利息收入减少41,940,000美元[376] - 2024年上半年平均利率息差为4.98%,较2023年上半年的6.68%有所下降[372] 信贷损失准备 - 公司提供信贷损失准备包括持有待售贷款和租赁、可供出售证券以及未使用贷款承诺[379] - 2024年第二季度和第一季度的信贷损失准备分别为3,560万美元和3,190万美元,增加11%[381] - 2024年第二季度和2023年第二季度的信贷损失准备分别为3,560万美元和6,660万美元,下降47%[382] - 2024年上半年和2023年上半年的信贷损失准备分别为6,750万美元和1.372亿美元,下降51%[383] - 信贷损失准备变化主要反映了保留为摊余成本的新发放贷款的初始准备金变化,以及之前贷款组合现值折现影响的下降[384] - 公司持有待投资贷款和租赁总额为42.28亿美元,贷款损失准备率为5.4%[393] - 2024年第二季度和第一季度的平均贷款和租赁余额分别为43.41亿美元和46.34亿美元,净核销率分别为6.2%和6.9%[395] - 2024年6月30日,公司不良贷款和租赁余额为6,515万美元,占总贷款和租赁的1.5%[397] 非利息支出 - 公司非利息支出主要包括薪酬福利、营销、设备软件、折旧