SAN FRANCISCO, July 8, 2025 /PRNewswire/ -- LendingClub Corporation (NYSE: LC), which operates America's leading digital marketplace bank, announced that it will report earnings for the second quarter of 2025 after the market closes on Tuesday, July 29, 2025. LendingClub will host a conference call to discuss the second quarter 2025 financial results at 2:00 p.m. Pacific Time (5:00 p.m. Eastern Time) on the same day.Submission of Conference Call QuestionsIn addition to questions asked live by analysts durin ...

Shares of LendingClub (LC) have gained 14.5% over the past four weeks to close the last trading session at $12.25, but there could still be a solid upside left in the stock if short-term price targets of Wall Street analysts are any indication. Going by the price targets, the mean estimate of $15.35 indicates a potential upside of 25.3%.The mean estimate comprises 10 short-term price targets with a standard deviation of $2.75. While the lowest estimate of $12.00 indicates a 2% decline from the current price ...

股价表现 - Hut 8股价在上一交易日飙升14.1%至21.08美元，成交量显著高于正常水平 [1] - 过去四周该股累计涨幅达15.1%，近期涨势强劲 [1] - 同行业的LendingClub股价上涨1.5%至12.45美元，过去一个月回报率为17.3% [3] 业务转型与战略 - 公司受益于向综合能源基础设施平台的战略转型 [1] - 推出American Bitcoin项目并聚焦资本效率提升和收入多元化 [1] 财务预期 - 预计季度每股亏损0.15美元，同比恶化850% [2] - 预期营收4819万美元，同比增长36.8% [2] - 过去30天共识EPS预期上调1.4%，盈利预期改善通常推动股价上涨 [3] - LendingClub共识EPS预期过去一个月上调4.5%至0.15美元，同比增长15.4% [4] 行业与评级 - 公司隶属Zacks金融-综合服务行业，当前Zacks评级为3级（持有） [3] - 同行业公司LendingClub同样持有Zacks 3级评级 [4]

期权市场动态 - LendingClub Corporation (LC) 的2025年7月18日到期、行权价30美元的看涨期权近期隐含波动率位居所有股票期权前列 [1] - 高隐含波动率表明投资者预期公司股价将出现大幅波动 可能由即将发生的事件引发 [2] 基本面分析 - LendingClub在Zacks金融-综合服务行业中排名前35% 当前Zacks评级为3级(持有) [3] - 过去60天内 2位分析师上调当季每股收益预期 3位下调预期 共识预期从18美分降至15美分 [3] 交易策略信号 - 高隐含波动率可能预示交易机会 部分期权交易者会利用高波动率期权出售权利金 [4] - 此类策略旨在通过时间价值衰减获利 期望标的股票实际波动小于预期 [4] 行业定位 - 公司所属金融-综合服务行业在Zacks行业排名中处于前35%位置 [3]

核心观点 - 2025年精选股票组合从第一季度普遍亏损（总回报-163.57%）逆转为第二季度显著上涨（总回报521.92%），年初至今回报达271.43% [3] - 18只股票中13只在第二季度由负转正，仅2只仍为负收益，10只实现两位数年初至今涨幅 [3] - 市场情绪从3月的衰退担忧转向关注个股能否维持涨势及下半年表现 [2][3] 个股表现分析 生物科技 - Beam Therapeutics股价较12个月高点下跌超50%，近期交易区间狭窄，17家覆盖机构中14家维持"强力买入"评级 [4] 能源与工业 - Bloom Energy具备大规模空头挤压潜力，季度涨幅10%，但立法阻力可能抑制涨势 [5] - Boeing从18个月高点218.8美元回调，40日均线形成支撑 [5] - CF Industries突破1月多年高点100美元至104.29美元，现于阻力转支撑位盘整 [6] 汽车与金融 - Carvana第二季度股价飙升51.87%，6月回调2.7%，40日均线提供支撑 [7] - Deutsche Bank保持强势，多重均线支撑近期盘整 [8] 科技与半导体 - Coinbase受政策利好推动，可能形成看涨旗形 [7] - STMicroelectronics获德意志银行上调目标价，较4月五年低点上涨近60% [12] - Nebius Group反驳AI见顶预测，股价创三年新高55.04美元后形成看涨旗形 [9] 流媒体与电商 - Roku年初至今仅涨10.5%，与亚马逊新合作或带来机会，空头仓位占比达7.6% [13] - Sea Ltd冲高后获利回吐，技术支撑显现 [11] 市场情绪与技术形态 - 多数股票通过稳定爬升而非单日暴涨修复走势，回调均获技术支撑 [17] - 部分股票仍存高做空比例：EZPW空头占比18.1%，Rocket Lab 12.5%，Coinbase与Carvana空头仓位适中 [16] - 9只股票波动率指数处于15%百分位以下，期权溢价处于低位 [16]

产品发布 - LendingClub Bank推出LevelUp Checking账户，旨在通过现金返还奖励用户明智的财务决策 [1] - 该账户提供1%无限现金返还，适用于加油、杂货和药店消费 [1] - 若用户同时持有LendingClub个人贷款并通过LevelUp Checking按时还款，可额外获得2%现金返还 [1] 产品特点 - LevelUp Checking鼓励用户使用自有资金而非借贷资金，通过现金返还改变消费习惯 [2] - 账户无费用、无最低余额要求，提供ATM费用返还和提前工资到账功能 [5] - 余额超过2500美元时可获得1%年利率 [10] 市场调研 - 31%消费者在选择信用卡时最关注奖励或现金返还，29%更关注利率 [2] - 42%消费者因生活成本上升，将食品杂货列为信用卡消费增长最大类别 [2] 用户资格 - LevelUp Checking仅对现有LendingClub会员开放，需开通直接存款功能 [3] - 会员资格可通过申请个人贷款、开设LevelUp Savings账户或定期存单获得 [3] 公司背景 - LendingClub Bank是美国领先的数字市场银行，基于数百亿数据单元和超1000亿美元贷款规模运营 [4] - 公司利用机器学习模型贯穿客户生命周期，自2007年以来已服务超500万会员 [4] 现金返还细则 - 合格消费需为签名交易，涵盖杂货、加油和药房类别 [7] - 现金返还在每月结束后5天内计入账户，要求账户保持活跃状态 [8] - 贷款还款现金返还需通过符合条件的LevelUp Checking账户完成电子还款 [9]

股价表现 - 过去三个月公司股价暴跌32.1%，远逊于金融-综合服务行业5.2%的跌幅，表现也差于SoFi Technologies、LendingClub和Enova International等同行[1] - 公司股价较52周高点96.43美元（2月13日）已下跌53%，年初至今跌幅达26.5%，而2月峰值时年初至今涨幅曾达36.7%[9] 估值水平 - 公司当前12个月前瞻市销率为3.83倍，略高于行业平均的3.48倍[6] - 相比主要竞争对手，公司估值高于LendingClub（1.15倍）和Enova International（0.7倍），但低于SoFi Technologies（4.13倍）[8] 业务优势 - 公司核心价值在于利用AI评估借款人信用，采用教育背景和就业历史等非传统指标，92%的贷款实现全自动化处理[10][11] - 业务正从个人贷款扩展到汽车贷款（季度环比增长42%）、房屋净值信贷（HELOC，增长52%）和小额应急贷款（增长5%）[12] 技术升级 - 最新AI模型Model 19新增"还款过渡模型"，能追踪借款人还款阶段变化，相比仅标记"已还款"或"违约"的传统模型更具预测性[14] - Model 18引入APR因子后，贷款转化率从一年前的14%提升至最新季度的19%[15] 财务表现 - 最近季度总收入同比增长67%至2.13亿美元，非GAAP每股收益0.3美元，较上年同期亏损0.31美元显著改善[16] - 2025年Zacks一致预期收入将同比增长59%，每股收益预期1.46美元，较2024年亏损0.2美元大幅提升[17] 市场环境 - 近期股价下跌主要受科技股普遍抛售影响，源于对全球经济放缓和中美贸易紧张局势的担忧[5] - AI驱动型股票正在经历估值重置，但公司长期增长逻辑未受破坏[6][9]

Earnings of $0.10 per share would have been nearly $0.17, but, at the last second, management chose to add $8.5 million ofWriting about banks, fintech, mutual banks, and other financials and sectors occasionally. Interested in the growing intersection between banks and fintech companies. Have now covered banking for five years.Analyst’s Disclosure: I/we have a beneficial long position in the shares of LC either through stock ownership, options, or other derivatives. I wrote this article myself, and it expre ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总净收入同比增加3700万美元，增幅20%，其中市场收入增加980万美元，增幅17%，净利息收入增加2710万美元，增幅22%，净利息收益率从2024年第一季度的5.75%升至5.97%[157] - 2025年第一季度净利润同比减少60万美元，降幅5%，稀释后每股收益为0.10美元，低于2024年第一季度的0.11美元[157] - 2025年第一季度拨备前净收入同比增加2540万美元，增幅52%，受总净收入增加推动[157] - 2025年Q1市场收入为6.5643亿美元，较2024年Q4的7.2163亿美元下降9%，较2024年Q1的5.5891亿美元增长17%[166] - 2025年Q1总利息收入为2.32059亿美元，较2024年Q4的2.40596亿美元下降4%，较2024年Q1的2.07351亿美元增长12%[166] - 2025年Q1总净收入为2.17711亿美元，较2024年Q4的2.17201亿美元基本持平，较2024年Q1的1.80688亿美元增长20%[166] - 2025年Q1净收入为1.1671亿美元，较2024年Q4的0.972亿美元增长20%，较2024年Q1的1.225亿美元下降5%[166] - 2025年Q1贷款发放手续费为6990万美元，较2024年Q4的6470万美元增长8%，与2024年Q1的7010万美元基本持平[170][171] - 2025年Q1服务手续费为1270万美元，较2024年Q4的1740万美元下降27%，较2024年Q1的1960万美元下降35%[176][177] - 2025年Q1贷款销售收益为1220万美元，较2024年Q4的1500万美元下降19%，较2024年Q1的1090万美元增长12%[179][180] - 2025年Q1净公允价值调整损失为2930万美元，较2024年Q4的2500万美元增加损失430万美元[182] - 2025年和2024年第一季度净公允价值调整分别为负2930万美元和负4470万美元，亏损减少1540万美元[183] - 2025年第一季度和2024年第四季度信贷损失拨备分别为5810万美元和6320万美元，下降8%；与2024年第一季度的3190万美元相比，增长82%[196][197] - 生息资产利息收入增加2470.8万美元，其中平均交易量带来3103万美元增加，平均收益率/利率带来632.2万美元减少[193] - 付息负债利息支出减少236.1万美元，其中平均交易量带来1657.3万美元增加，平均收益率/利率带来1893.4万美元减少[193] - 2025年第一季度可报告部门总净收入为1.1671亿美元，2024年同期为1.225亿美元[228] - 2025年第一季度PPNR为7384.4万美元，2024年12月31日为7434.6万美元，2024年3月31日为4845.5万美元[237] - 2025年3月、2024年12月和2024年3月，年化GAAP净收入分别为4668.4万美元、3888万美元和4900万美元[239] - 2025年和2024年第一季度，净资本支出分别为1310万美元和1180万美元，分别占总净收入的6.1%和6.8%[256] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度总非利息支出同比增加1160万美元，增幅9%，主要因营销费用增加[157] - 2025年第一季度非利息费用为1.43867亿美元，较2024年第四季度增长1%，较2024年第一季度增长9%[207] - 2025年第一季度薪酬和福利费用与2024年第四季度基本持平；与2024年第一季度相比，减少120万美元，降幅2%[208] - 2025年第一季度营销费用较2024年第四季度增长25%，较2024年第一季度增长21%[207] - 2025年第一季度折旧和摊销费用较2024年第四季度下降30%，较2024年第一季度增长10%[207] - 2025年第一季度营销费用环比增加580万美元，即25%；同比增加510万美元，即21%[209] - 2025年第一季度设备和软件费用环比增加130万美元，即10%；同比增加200万美元，即15%[210] - 2025年第一季度折旧和摊销费用环比减少580万美元，即30%；同比增加120万美元，即10%[213][214] - 2025年第一季度专业服务费用环比增加60万美元，即7%；同比增加270万美元，即38%[215] - 2025年第一季度占用费用环比增加40万美元，即9%；同比增加50万美元，即13%[216] - 2025年第一季度其他非利息费用环比减少100万美元，即7%；同比增加130万美元，即11%[218] - 2025年第一季度所得税费用为400万美元，有效税率为25.6%；2024年第一季度为430万美元，有效税率为25.9%[219] 各条业务线表现 - 2025年第一季度贷款发放量同比增加3.424亿美元，增幅21%，主要因无担保个人贷款发放量增加[157] - 2025年第一季度按摊余成本计算的投资持有贷款发放量同比增加3.894亿美元，增幅136%，占贷款发放量的比例从2024年第一季度的17%升至34%[157] - 2025年Q1贷款发放总量为19.88937亿美元，较2024年Q4的18.45588亿美元增长8%，较2024年Q1的16.46499亿美元增长21%[170] - 2025年第一季度末贷款和租赁损失准备金为2.44193亿美元，证券备抵为484.8万美元，未偿还贷款承诺准备金为162.9万美元[200] - 2025年第一季度净冲销额为4892.3万美元，净冲销率为4.8%[202] - 2025年3月31日，非应计贷款和租赁为5970.6万美元，占总投资贷款和租赁的1.4%[204] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，总资产同比增加12亿美元，增幅13%，主要因结构性证书计划相关证券及投资持有和待售贷款组合增长[159] - 截至2025年3月31日，存款同比增加14亿美元，增幅18%，主要因高收益储蓄和定期存款增长，联邦存款保险公司承保存款约占总存款的87%[159] - 截至2025年3月31日，公司管理资产总额为122.41亿美元，较2024年12月31日的123.71亿美元下降1%，较2024年3月31日的134.37亿美元下降9%[175] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日末，总生息资产平均余额分别为10.044954亿美元、10.514343亿美元和8.547598亿美元，收益率分别为9.24%、9.15%和9.70%[188] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日末，总付息负债平均余额分别为8.520765亿美元、9.020843亿美元和7.151127亿美元，利率分别为3.91%、4.33%和4.75%[188] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日末，资产总额分别为10.42917亿美元、10.935834亿美元和8.946338亿美元[188] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日末，利率差分别为5.33%、4.82%和4.95%[191] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日末，净利息收入分别为1.49957亿美元、1.42384亿美元和1.22888亿美元，净利息收益率分别为5.97%、5.42%和5.75%[191] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，GAAP普通股权益分别为13.64517亿美元、13.41731亿美元和12.66286亿美元[239] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，有形账面价值每股分别为11.22美元、11.09美元和10.61美元[239] - 2025年3月、2024年12月和2024年3月，平均有形普通股权益回报率分别为3.7%、3.1%和4.2%[239] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司CET1资本分别为12.121亿美元和11.886亿美元，比率分别为17.8%和17.3%[250] - 2025年3月31日和2024年12月31日，LC银行现金及现金等价物分别为8.72895亿美元和9.32463亿美元[254] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未保险存款总额均为12亿美元，占总存款的13%[255] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，控股公司现金及现金等价物分别为1.26亿美元和6600万美元，增长主要源于2025年第一季度LC银行支付的5000万美元现金股息[258] 管理层讨论和指引 - 公司认为现有现金、流动资产、存款、可用借款额度及经营、投资和融资活动的净现金流足以满足未来十二个月及更长时间的流动性需求[261] - 市场风险主要指利率、外汇、股票、商品价格等变化带来的潜在损失风险，公司主要面临利率风险[262] - 假设利率上升，未来十二个月净利息收入预计下降；利率下降，净利息收入预计增加[266] - 与2024年12月31日相比，2025年3月31日利率敏感性降低，主要由于贷款、存款和套期工具的构成变化[266] - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至2025年3月31日，公司的披露控制和程序设计有效，能合理保证信息及时准确披露[275] - 2025年第一季度，公司财务报告内部控制未发生重大影响的变化[276] - 控股公司现金用途包括银行控股公司的日常现金流需求、LC银行的额外股权需求、债务融资需求等[259] - 公司流动性可能受金融市场恶化、债权人不愿提供资金、特殊事件或系统性事件等因素不利影响[260] - 公司净利息收入受利率水平、利率波动对资产提前还款的影响、存款和负债的水平及构成等因素影响[263] - 2025年资本支出预计约为1.55亿美元，主要与4月以7450万美元现金购买的房产有关[256] 其他没有覆盖的重要内容 - 非应计贷款及相关收入包含在各自贷款类别中[191] - 巴塞尔协议III资本框架下，最低资本要求为：普通股一级资本（CET1）风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6.0%、总风险资本比率8.0%和一级杠杆比率4.0%，需维持2.5%的资本保护缓冲[248] - 截至2025年3月31日，公司维持4630万美元的估值备抵，与某些州净运营亏损结转和州税收抵免结转有关[222]

If you'd like to learn more about how to best position yourself in under valued stocks mispriced by the market to end April, consider joining Out Fox The Street .Analyst’s Disclosure: I/we have no stock, option or similar derivative position in any of the companies mentioned, but may initiate a beneficial Long position through a purchase of the stock, or the purchase of call options or similar derivatives in LC over the next 72 hours. I wrote this article myself, and it expresses my own opinions. I am not r ...