净销售额及利润 - LCI Industries 2024年第一季度净销售额为9.68亿美元，同比下降1%[1] - 2024年第一季度净利润为3,700万美元，每股摊薄收益为1.44美元，较2023年同期的700万美元、每股摊薄收益0.29美元有所增长[1] - 2024年第一季度EBITDA为9,000万美元，较2023年同期的5,300万美元有所增长[1] Aftermarket部门表现 - Aftermarket部门第一季度运营利润率为11.8%，较2023年同期的9.7%有所提高[1] - Aftermarket部门2024年第一季度净销售额为2.097亿美元，较去年同期略有下降[8] - Aftermarket部门2024年第一季度运营利润为2,480万美元，运营利润率为11.8%，较2023年同期的2,080万美元、运营利润率9.7%有所提高[8] 公司财务状况 - 公司2024年第一季度现金及现金等价物余额为2,260万美元，较去年同期的6,620万美元有所减少[11] - 公司在2024年第一季度实现总净销售额为9,680.29万美元，同比下降0.53%[22] - 公司在2024年第一季度现金及现金等价物为2,262.5万美元，较去年同期下降65.8%[23] - 公司在2024年第一季度总资产为29,813.36万美元，较去年同期增长0.74%[23] - 公司在2024年第一季度净现金流为-7,654万美元，较去年同期下降110.2%[24] - 公司在2024年第一季度EBITDA为9,030万美元，较去年同期增长71.7%[26] OEM部门表现 - OEM部门2024年第一季度净销售额为7.58亿美元，较2023年同期略有增长[6] - OEM部门在2024年第一季度实现净销售额为7,583.11万美元，同比增长0.02%[22] - OEM部门在2024年第一季度实现营业利润为3,283.6万美元，较去年同期增长4593.9%[22]

公司财务表现 - 2023年公司的净销售额为38亿美元，较2022年的52亿美元下降27%[8] - 2023年公司的净利润为6420万美元，每股摊薄收益为2.52美元，较2022年的3.95亿美元、每股摊薄收益15.48美元下降[8] 客户情况 - Thor Industries, Inc.和Berkshire Hathaway Inc.是公司的主要客户，分别占公司2013年、2022年和2021年的合并净销售额的16%、23%、24%和15%、20%、20%[9] 收购情况 - 公司在2023年完成了两项收购，总现金购买考虑金额为2580万美元，收购公司在收购前12个月的净销售额约为1500万美元[10] 部门业绩 - OEM部门在2023年占公司合并净销售额的77%，占合并部门运营利润的14%[11] - Aftermarket部门在2023年的净销售额从2022年的8.91亿美元下降了1%，销售来自于2019年12月收购的CURT Manufacturing LLC的产品约占Aftermarket部门净销售额的一半[13] 销售和营销 - 公司的销售和营销活动主要通过产品质量、创新、价格、客户服务和客户满意度来发展新客户关系和维护现有客户关系[14] 生产和供应链 - 公司在2023年运营超过110个制造和分销设施，相信有足够的产能满足预期需求[16] 国际市场 - 公司在2023年的国际和出口销售占比约为11%，2022年和2021年分别为8%[18] 研发投入 - 公司在2023年的研发支出约为2,000万美元，2022年为2,600万美元，2021年为1,700万美元[20] 人力资源和社会责任 - 公司的团队成员在2023年志愿服务超过143,000小时，参与率达85%，捐赠超过1.1百万美元支持社区需求[25] - 公司提供竞争性薪酬和福利，包括基本工资、短期和长期激励、寿险、残疾保险、医疗、牙科、视力保险、401(k)计划等[26] 风险因素 - 公司可能面临劳动力市场紧缺，导致获取熟练劳动力困难，劳动力成本增加[44] - 自然灾害和异常天气可能对公司业务产生负面影响[45] - 公司已进入新市场以增强增长潜力，但对这些新市场的不确定性可能影响运营结果[45]

LCI Industries (NYSE:LCII) Q4 2023 Earnings Conference Call February 13, 2024 8:30 AM ET Company Participants Lillian Etzkorn - Chief Financial Officer Jason Lippert - President and Chief Executive Officer Kip Emenhiser - Vice President of Finance and Treasurer Conference Call Participants Scott Stember - ROTH MKM Fred Wightman - Wolfe Research Daniel Moore - CJS Securities Mike Swartz - Truist Securities Craig Kennison - Robert W. Baird Patrick Buckley - Jefferies Brandon Rolle - D.A. Davidson Tristan Thom ...

LCI Industries FY 2023 Earnings Conference Call Whenever, wherever, we make your experience better. Forward-looking statements, including, without limitation, those relating to the Company's future business prospects, net sales, expenses and income (loss), capital expenditures, tax rate, cash flow, financial condition, liquidity, covenant compliance, retail and wholesale demand, integration of acquisitions, R&D investments, commodity prices and industry trends, whenever they occur in this presentation are n ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并净销售额下降15%至10亿美元,主要受北美RV产量下降和售价下降的影响,部分被收购业务抵消 [21][22] - 10月份销售额下降1%至3.44亿美元 [21] - 毛利率为22%,较上年同期的22.4%略有下降,主要受固定生产成本和销量下降以及商品价格指数性下降的影响 [23] - 营业利润率较上年同期有所下降,但与上一季度基本持平,主要受销量下降和商品价格指数性下降的影响 [23] - 第三季度GAAP净利润为2590万美元,每股1.02美元,上年同期为6140万美元,每股2.40美元 [24] - 第三季度EBITDA下降34%至7890万美元 [24] - 前9个月经营活动产生的现金流为3.89亿美元,资本支出5000万美元,收购业务2600万美元,向股东派发8000万美元股息 [24] - 第三季度末净负债878百万美元,净负债/EBITDA为3.1倍 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美RV OEM销售下降26%,车型总体内容下降11%至5,192美元,机动车内容下降3%至3,705美元 [22] - 相邻行业销售下降11%,主要受北美船舶OEM销售下降的影响,船舶内容下降23%至1,359美元 [22] - 售后市场销售增长5%,毛利率增长470个基点至15% [22][23] - 国际业务销售增长7%,受汇率影响约2% [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进多元化战略,非RV业务收入占比超55%,呈现较强抗周期性 [7][8] - 公司持续加大创新投入,推出多项新产品,如ABS制动系统、太阳能遮阳篷等,增强产品竞争力 [14][15][16] - 公司在成本管控、库存管理等方面采取多项措施,提升运营效率和现金流 [9][24] - 公司与主要客户THOR保持良好关系,THOR表示未来不会自行生产底盘 [11] - 公司在行业内保持领先地位,凭借产品创新、制造能力和客户关系等优势持续增强市场份额 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年RV批发出货量预计在325,000-350,000辆,较2023年有所回升,但零售与批发的比例可能暂时无法完全恢复到1:1 [54][55] - 公司将继续专注于提升售后市场和相邻行业业务,同时RV业务有望逐步恢复 [25][26] - 公司有信心通过持续创新、优化成本结构和提升运营效率,维持长期盈利能力和股东价值 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kathryn Thompson 提问** 询问第三季度业绩低于预期的原因 [29][30] **Lillian Etzkorn 回答** 主要是由于销量低于预期,导致利润下滑,但公司在成本管控和毛利率维护方面表现良好 [31][32] 问题2 **Scott Stember 提问** 询问未来几个季度车型内容的变化趋势 [34][35] **Lillian Etzkorn 和 Jason Lippert 回答** 未来几个季度内容指标将逐步恢复,主要受商品价格指数性下降的影响,但公司将持续通过创新增加新的内容 [35][36][58][59] 问题3 **Fred Wightman 提问** 询问在RV产量不确定的情况下,公司是否面临更激烈的竞争 [51][52] **Jason Lippert 回答** 公司在核心复杂部件领域竞争优势明显,与主要客户有长期稳定的合作关系,不太受短期产量波动的影响 [52][58]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-13646 LCI INDUSTRIES (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-3250533 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporati ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为10亿美元,同比下降34%,但环比增加4100万美元 [9] - 2023年7月销售额同比下降20%至2.95亿美元,主要由于批发RV出货量下降 [44] - 毛利率为21.5%,上年同期为26.6%,主要由于固定生产成本分摊在较低销量基础上,以及与大宗商品价格挂钩的销售价格下降 [51] - 营业利润率同比下降,与预期一致,主要由于吸收较低销售基础上的固定成本,以及与大宗商品价格挂钩的价格下降 [52] - 2023年第二季度GAAP净利润为3340万美元,上年同期为1.545亿美元 [53] - 2023年上半年经营活动产生的现金流为2.74亿美元,资本支出为3400万美元,并购支出为2600万美元,支付股息5300万美元 [54] - 2023年上半年净债务偿还1.79亿美元,截至6月30日净债务余额为9.21亿美元,净债务/EBITDA为3.1倍 [56] 各条业务线数据和关键指标变化 - RV OEM销售额同比下降55%,主要由于批发出货量下降 [15] - 拖挂式RV平均车载内容增长2%至5487美元,动力型RV平均车载内容增长6%至3760美元 [18] - 售后市场收入同比下降2%,达到854百万美元的历史最高12个月滚动收入,受通胀影响消费需求下降,但汽车终端市场改善带来正面影响 [20] - 北美及相邻市场收入同比下降8%,主要由于海事和制造住房市场疲软 [27] - 国际市场收入同比增长6%,受益于供应链约束缓解,欧洲OEM客户生产能力提升 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 海事市场平均车载内容同比下降17%至1457美元,主要由于与大宗商品价格挂钩的价格下降和产品组合变化 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进多元化战略,加强对售后市场、国际市场和相邻行业的布局,这些业务占总收入的64% [10] - 公司专注于提升运营效率,通过调整产能、实施成本节约措施和持续改进项目来优化整体成本结构 [12][13][14] - 公司将继续专注于高毛利产品线,并通过创新产品提升竞争力,如太阳能遮阳篷、玻璃门窗等 [32][33][35] - 公司文化和人才发展是业务增长的关键驱动力,自愿离职率仅25% [36][37][39] - 公司保持谨慎的资本支出策略,2023年资本支出预计为6000万-8000万美元,主要投向高回报的自动化项目 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年RV批发出货量将在29万-31万辆区间,第三季度出货量预计在6.5万-7.5万辆 [58] - 管理层对公司未来保持信心,认为公司有能力在当前挑战中保持良好表现,并创造长期股东价值 [59] 其他重要信息 - 公司第三季度财务表现预计与第二季度相当 [59] - 公司将继续关注降低库存和偿还债务,同时保持谨慎的并购策略 [40][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kathryn Thompson 提问** 询问经销商在公司公开活动前是否会削减订单,以及目前的库存水平是否反映了当前需求 [62][63] **Jason Lippert 回答** 经销商库存水平仍处于去库存状态,但订单已有所回升,预计未来几个月将继续补充库存 [63][64][65] 问题2 **Bret Jordan 提问** 询问第三季度的财务表现是否与第二季度相当,是指总体表现还是同比表现 [97][98] **Lillian Etzkorn 回答** 第三季度的总体财务表现预计与第二季度相当,包括收入和整体盈利 [103] 问题3 **Daniel Moore 提问** 询问公司在资本配置方面的计划,是否会在达到1.5倍净债务/EBITDA目标前暂停并购 [129][130][131][132] **Lillian Etzkorn 回答** 公司会继续关注降低债务,但如果达到一定进度,仍会考虑适当的并购机会,只要符合战略目标 [132][133]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) LCI INDUSTRIES (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 13-3250533 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________________ t ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度合并净销售额降至9.73亿美元，较上年同期下降41%，4月销售额降至3.38亿美元，同比下降37% [49] - 第一季度EBITDA降至5250万美元，较上年同期下降83% [51] - 2023年第一季度GAAP净收入为730万美元，摊薄后每股收益0.29美元，而2022年第一季度为1.962亿美元，摊薄后每股收益7.71美元 [125] - 截至2023年3月31日的3个月，经营活动产生的现金为7500万美元，资本支出1700万美元，业务收购支出600万美元，以股息形式向股东返还2700万美元 [149] 各条业务线数据和关键指标变化 房车原始设备制造商（RV OEM）业务 - 2023年第一季度对北美房车OEM的销售额下降62%，主要因批发发货量减少 [42] - 拖挂式房车单位内容增长21%至5881美元，机动房车单位内容增长27%至3985美元 [20] 售后市场（Aftermarket）业务 - 售后市场收入同比下降13%，主要因汽车售后市场销售下降 [8] - 售后市场、海洋、国际及其他相邻业务在本季度占总收入的63% [13] 海洋业务 - 第一季度海洋业务收入略有下降，近期生产速度有所回落，预计下一季度产量下降约15% [16][156] - 每艘摩托艇的海洋内容下降3%至1608美元 [50] 国际业务 - 2023年第一季度国际业务与2022年基本持平，供应链限制开始缓解 [45] - 国际业务销售额同比下降1%，占公司总收入的11%，汇率因素负面影响约4% [148] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美相邻市场第一季度收入略有下降，主要受住房和拖车市场疲软影响 [16] - 预计2023年全年房车发货量在31万至33万单位之间 [150] - 行业认为正常化的房车零售需求在45万至50万单位之间 [159] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施多元化战略，从主要制造房车产品转向为多个市场打造产品，包括海洋、国际、汽车、售后市场和大众运输等 [116] - 注重运营纪律和灵活性，通过执行多元化战略和创新，应对北美房车OEM生产下降的挑战 [111] - 持续关注战略并购机会，但注重保持强大的资产负债表，并对业务进行增长投资 [19] - 公司通过创新产品，如新型调平系统、窗户系统、滑出装置、ABS悬架等，增强竞争优势，推动长期市场份额扩张 [120] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管房车行业仍面临挑战，但公司已应对了诸多困难，多元化业务表现良好，有助于支撑整体业绩 [95] - 随着库存正常化，预计营运资金将进一步改善，现金流将受到积极影响 [22] - 预计2023年下半年随着产量增加，利润率压力将减轻，盈利能力将增强 [21] - 随着夏季来临，公司团队有机会与客户互动，收集反馈，提升创新产品和服务 [141] 其他重要信息 - 公司在第一季度与ATW建立合作关系，为其整个拖车系列供应车轴，并在得克萨斯州开设新的车轴工厂 [43] - 公司推出seRV With Purpose平台，为房车爱好者和非营利组织提供志愿服务机会 [47] - 公司在第一季度举办年度Pack - Out活动，超过1500名员工参与，捐赠了超过10.8万件物品 [121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: OEM生产速率是否按预期恢复 - 生产情况与预期基本一致，公司从较便宜的库存层中获得了一些利润率提升，预计第二季度这种情况将持续，下半年将看到更多收益 [130] 问题: 31万至33万的批发展望中包含的零售数量以及海洋和制造住房市场的情况 - 未提及零售数量具体情况；海洋市场方面，不同类型船只情况不同，浮筒船在第二季度初开始放缓，玻璃纤维船表现稍好，海洋经销商和OEM较为谨慎，若夏季零售强劲，他们需要更快补货 [132][133] 问题: 房车零售需求的新常态以及售后市场收入下降的价格与数量因素和后续展望 - 行业认为新常态下房车零售需求在45万至50万单位；售后市场收入下降主要是汽车业务渠道问题和库存问题，目前批发分销商库存已调整，预计售后市场至少持平并在短期内开始增长 [159][160] 问题: 各关键细分市场的单位内容趋势 - 公司近期创新产品推出强劲，如ABS、新窗户产品、OneControl等，预计单位内容将持续上升 [163] 问题: 夏季零售销售趋势以及资产负债表在第二季度是否会出现杠杆比率问题 - 夏季零售情况有待观察，目前较为乐观，经销商预计销售季不错，公司与2019年零售数据差距约15%；关于资产负债表，库存清算预计将降低杠杆，保持契约合规 [167][169]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净销售额为9.7331亿美元，2022年同期为16.44568亿美元[9] - 2023年第一季度净利润为725.9万美元，2022年同期为19618.1万美元[9] - 2023年3月31日现金及现金等价物为2346.5万美元，2022年12月31日为4749.9万美元[15] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金流为7467.6万美元，2022年同期为13492.6万美元[17] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金流为2144.9万美元，2022年同期为9234.5万美元[17] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金流为7682.4万美元，2022年同期为4931.6万美元[17] - 2023年3月31日总资产为32.09367亿美元，2022年12月31日为32.46912亿美元[15] - 2023年3月31日总负债为18.49856亿美元，2022年12月31日为18.65904亿美元[15] - 2023年3月31日股东权益为13.59511亿美元，2022年12月31日为13.81008亿美元[15] - 2023年第一季度基本每股收益为0.29美元，2022年同期为7.75美元[9] - 2023年第一季度，基本每股收益加权平均流通股数为25,228千股，2022年同期为25,329千股；摊薄每股收益加权平均流通股数为25,293千股，2022年同期为25,461千股[29] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司普通股授权数量均为75,000千股，发行数量分别为28,639千股和28,519千股，库存股均为3,341千股，流通股分别为25,298千股和25,178千股[61] - 2022年公司共支付股息102,726千美元，2023年第一季度支付股息26,563千美元，每股股息均为1.05美元[61] - 2023年第一季度公司总净销售额为973,310千美元，较2022年第一季度的1,644,568千美元有所下降[69] - 2023年第一季度公司净收入为730万美元，摊薄后每股0.29美元，2022年同期为1.962亿美元，摊薄后每股7.71美元[92] - 2023年第一季度公司合并营业利润为2000万美元，营业利润率为2.1%，2022年同期分别为2.697亿美元和16.4%[92] - 2023年3月31日止三个月的利息费用净额为1040万美元，2022年同期为630万美元[101] - 2023年第一季度公司支付每股1.05美元的季度股息，总计2660万美元[96] - 2023年和2022年第一季度有效税率分别为24.8%和25.5%，2023年下降主要因寿险现金退保价值收益增加[105] - 2023年第一季度经营活动净现金流为7470万美元，2022年同期为1.349亿美元，减少主因净收入减少1.889亿美元[110] - 2023年第一季度投资活动现金流使用2140万美元，主要用于1720万美元资本支出和630万美元企业收购；2022年同期为9230万美元[115] - 2023年第一季度融资活动现金流使用7680万美元，主要包括3610万美元循环信贷净还款等；2022年同期为4930万美元[118][119] - 2023年第一季度折旧和摊销为3250万美元，预计全年为1.3 - 1.4亿美元；非现金股票薪酬费用为470万美元，预计全年为2500 - 3000万美元[114] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度OEM和售后市场两个细分市场分别占合并净销售额的78%和22%，2022年同期分别为85%和15%[66][67] - 2023年第一季度OEM细分市场运营亏损721千美元，售后市场细分市场运营利润为20,764千美元，总运营利润为20,043千美元；2022年同期OEM细分市场运营利润为245,374千美元，售后市场细分市场运营利润为24,327千美元，总运营利润为269,701千美元[69] - 2023年第一季度，美国市场净销售额为868,938千美元，国际市场为104,372千美元；2022年第一季度美国市场为1,539,596千美元，国际市场为104,972千美元[69] - 截至2023年3月31日的十二个月里，公司OEM细分市场约54%的净销售额来自旅行拖车和五轮房车的组件[74] - 2023年第一季度OEM部门净销售额减少6.384亿美元，营业亏损为70万美元，营业亏损率降至 - 0.1%，2022年同期营业利润率为17.6%[94][96] - 2023年第一季度售后市场部门净销售额减少3280万美元，营业利润为2080万美元，营业利润率为9.7%，2022年同期为9.8%[99][100] 公司设施情况 - 2023年3月31日，公司运营着超120个制造和分销设施，分布在北美和欧洲[21] - 公司在北美和欧洲运营着超过120个制造和分销设施[73] 可转换票据及认股权证情况 - 2021年5月发行的1.125%可转换优先票据，因2023年第一季度公司普通股平均收盘价低于转换价165.65美元，相关股份均为反摊薄[29] - 公司出售的认股权证可购买280万股公司普通股，行权价为每股259.84美元，2023年第一季度平均股价低于行权价，280万股被视为反摊薄[30] - 公司为可转换票据套期保值交易支付给交易对手方1.001亿美元，涉及约280万股公司普通股，行权价约为165.65美元[31][32] - 2021年5月13日，公司发行4.6亿美元的可转换票据，票面利率为1.125%，2026年到期，转换率为每1000美元本金可转换6.1297股公司普通股[46][47] - 截至2023年3月31日，可转换票据的公允价值为4.14亿美元[52] 公司收购情况 - 2023年第一季度，公司完成一项收购，现金购买对价630万美元，外加50万美元留存付款，产生420万美元商誉[33] - 2022年11月收购Way Interglobal Network LLC，购买价格5480万美元，含200万美元留存付款[34] 资产及负债情况 - 截至2023年3月31日，商誉总额为5.66178亿美元，较2022年12月31日的5.67063亿美元略有下降[36] - 截至2023年3月31日，存货净额为9.09385亿美元，低于2022年12月31日的10.29705亿美元[38] - 截至2023年3月31日，固定资产净额为4.80904亿美元，略低于2022年12月31日的4.82185亿美元[39] - 截至2023年3月31日，应计费用和其他流动负债为205,182,000美元，较2022年12月31日的219,238,000美元有所下降[40] - 截至2023年3月31日，应计保修的流动部分为40,358,000美元，较2022年12月31日的35,148,000美元有所增加[40] - 截至2023年3月31日，长期债务为1,055,625,000美元，较2022年12月31日的1,095,888,000美元有所下降[42] 信贷协议情况 - 信贷协议提供6亿美元的循环信贷额度，其中5000万美元可用于开具信用证，4亿美元可用于批准的外币贷款，定期贷款总额为4亿美元，到期日为2026年12月7日[43] - 截至2023年3月31日，公司循环信贷额度的可用金额为3.182亿美元[44] - 公司需遵守信贷协议中的净杠杆率、债务服务覆盖率等财务要求，截至2023年3月31日，公司符合所有要求[54] - 公司在2023年3月31日遵守信贷协议所有财务要求，正与代理行讨论修改协议以替换利率基准[120] 股票单位情况 - 2023年3月31日递延和受限股票单位（DSUs和RSUs）的流通数量为311,122股，加权平均价格为118.06美元[62] - 2023年3月31日绩效股票单位（PSUs）的流通数量为200,621股，加权平均价格为123.39美元[63] 股票回购情况 - 2022年公司授权一项为期三年（至2025年5月19日）、最高2亿美元的股票回购计划，2022年已回购253,490股，花费2410万美元，2023年第一季度未进行回购[64] 租赁费用情况 - 2023年第一季度租赁费用为17,724,000美元，较2022年第一季度的15,465,000美元有所增加[56] 或有对价情况 - 截至2023年3月31日，或有对价余额不重大[57] 行业市场情况 - 2023年前三个月美国旅行拖车和第五轮房车行业批发出货量降至61,200辆，同比下降60%，零售需求下降25%[81] - 2023年前三个月美国房车行业的自行式房车批发出货量降至13,400辆，同比下降15%，零售需求下降18%[82] - 公司预计2023年美国旅行拖车、第五轮和自行式房车的全年行业批发出货量约为310,000 - 330,000辆，较2022年下降33 - 37%[85] 公司资本支出及费用预计情况 - 公司预计2023年全年资本支出为8000 - 1亿美元，包括自动化和精益项目投资[116] 利率影响情况 - 假设2023年3月31日借款加权平均利率假设性提高0.25%（约7%），公司经营成果不受重大影响[135] 原材料价格风险情况 - 公司面临原材料价格变化风险，2023年第一季度关键原材料价格下降，但未来仍可能上涨[126]