公司组织架构与业务调整 - 公司全球员工约47000人，2024财年起业务调整为四个可报告部门[116][117] 收入来源结构 - 2024年和2023年第一季度，约87%的总收入来自与美国政府的合同，约8%来自国际市场客户[118][120] 宏观预算情况 - 2024年3月11日发布的总统预算为7.3万亿美元，较当前预算增长4.7%，国防开支增加1%，非国防可自由支配开支增加2.4%[119] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度收入39.75亿美元，较2023年同期的36.99亿美元增长7.5%；运营收入4.15亿美元，同比增长56.6%；净利润2.83亿美元，同比增长72.6%[122] - 2024年第一季度非运营净支出为4700万美元，低于2023年同期的5800万美元，主要因现金余额增加带来的利息收入增加和汇率变动有利[131] - 2024年第一季度有效税率为23.1%，高于2023年同期的20.8%，主要因未确认税收优惠增加和联邦研究税收抵免减少[132] - 2024年第一季度净预订额估计为37亿美元，高于2023年同期的30亿美元[134] - 截至2024年3月29日，总积压订单估计价值365.71亿美元，高于2023年同期的350.86亿美元[134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各部门中，健康与民用部门收入增长18.9%至11.99亿美元，运营收入增长96.5%至2.22亿美元[125] 资金与债务情况 - 截至2024年3月29日，公司现金及现金等价物为6.33亿美元，有10亿美元的高级无担保循环信贷额度，未使用；未偿还债务为47亿美元[136] - 截至2024年3月29日和2023年12月29日，公司无未偿还商业票据[137] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司债务本金支付分别为400万美元和17.11亿美元[138] - 公司担保子公司注册债务证券包括5亿美元3.625%票据、7.5亿美元4.375%票据等[148] 股东权益相关 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司分别支付股息5300万美元和5000万美元[139] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司公开市场回购普通股总价分别为1.5亿美元和2500万美元[141] 现金流量情况 - 2024年第一季度经营活动净现金流入6300万美元，上年同期为净流出9800万美元，增加1.61亿美元[143] - 2024年第一季度投资活动净现金使用1200万美元，较上年同期减少2700万美元[144] - 2024年第一季度融资活动净现金使用2.28亿美元，较上年同期增加1.71亿美元[145] 担保人和发行人财务数据 - 截至2024年3月29日，担保人和发行人总资产94.13亿美元，总负债98.9亿美元[151] - 2024年第一季度，担保人和发行人净收入25.81亿美元，营业利润2.02亿美元，归属于普通股股东净利润4300万美元[152]

文章核心观点 - 莱多斯公司2024年第一季度财报表现良好，营收和每股收益同比增长且超预期，部分关键指标也优于分析师预估，股票近一个月表现好于标普500指数，当前评级为买入 [1][2][14] 财务数据表现 - 2024年第一季度营收39.8亿美元，同比增长7.5%，每股收益2.29美元，去年同期为1.47美元 [1] - 营收超Zacks共识预期4.68%，共识预期为38亿美元；每股收益超预期38.79%，共识预期为1.65美元 [2] 各业务板块营收情况 - 国家安全与数字业务营收17.9亿美元，与三位分析师平均预估的17.9亿美元持平 [5] - 国防系统业务营收4.74亿美元，高于三位分析师平均预估的4.4037亿美元 [6] - 商业与国际业务营收5.09亿美元，高于三位分析师平均预估的4.9733亿美元 [7] - 健康与民用业务营收12亿美元，高于三位分析师平均预估的10.6亿美元 [8] 各业务板块非GAAP运营收入情况 - 健康与民用业务非GAAP运营收入2.28亿美元，高于三位分析师平均预估的1.4457亿美元 [9] - 国家安全与数字业务非GAAP运营收入1.81亿美元，高于三位分析师平均预估的1.6087亿美元 [10] - 国防系统业务非GAAP运营收入3800万美元，高于三位分析师平均预估的3363万美元 [11] - 商业与国际业务非GAAP运营收入4200万美元，高于三位分析师平均预估的4019万美元 [12] - 企业非GAAP运营收入为 -3300万美元，高于两位分析师平均预估的 -3679万美元 [13] 股票表现与评级 - 莱多斯股票过去一个月回报率为0.9%，同期Zacks标普500综合指数变化为 -2.5% [14] - 股票当前Zacks评级为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [14]

文章核心观点 - 2024年第一季度Leidos Holdings业绩表现良好，各业务板块有不同程度增长，公司上调2024年业绩指引，同时还提及其他几家国防公司同期业绩情况 [1][17] 财务指标 盈利情况 - 2024年第一季度调整后每股收益2.29美元，超Zacks共识预期38.8%，同比增长55.8%，主要因固定费率管理式医疗服务业务量增加和成本控制改善；GAAP每股收益2.07美元，高于上年同期的1.17美元 [1][2] 营收情况 - 总营收39.8亿美元，超Zacks共识预期4.7%，同比增长7.5%，得益于各客户领域需求增加，尤其是管理式医疗服务需求 [3][4] 积压订单 - 总积压订单365.7亿美元，低于2023年第四季度的399.6亿美元，其中79.7亿美元已获资金支持 [5] 运营统计 - 营收成本同比增长4.2%至33.37亿美元；营业收入4.15亿美元，上年同期为2.65亿美元；运营利润率10.4%，上年同期为7.2%；利息费用4900万美元，同比下降9.3% [6] 财务状况 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物6.33亿美元，2023年12月29日为7.77亿美元；长期债务（扣除流动部分）46.4亿美元，2023年12月29日为46.6亿美元；2024年第一季度末经营活动净现金流6300万美元，上年同期为净流出9800万美元 [14][15][16] 各业务板块表现 国家安全与数字板块 - 净营收同比增长2%至17.9亿美元，得益于Sentinel合同和国防飞地服务（DES）项目业务量增加；调整后营业收入从上年同期的1.57亿美元增至1.81亿美元；调整后运营利润率10.1%，较上年同期提高120个基点 [7][8] 健康与民用板块 - 营收12亿美元，同比增长19%，因管理式医疗服务业务量和病例复杂性增加；调整后营业收入2.28亿美元，上年同期为1.23亿美元；调整后运营利润率19%，同比提高680个基点 [9] 商业与国际板块 - 营收5.09亿美元，同比增长4%，受安全产品交付量增加推动；调整后营业收入4200万美元，上年同期为2300万美元；调整后运营利润率8.3%，同比提高360个基点 [10][11] 国防系统板块 - 营收4.74亿美元，同比增长7%，得益于机载监视与侦察和高超音速业务量增加；调整后营业收入3800万美元，上年同期为4300万美元；调整后运营利润率8%，同比下降30个基点 [12][13] 业绩指引 - 公司上调2024年业绩指引，预计调整后每股收益在8.40 - 8.80美元之间，高于此前的7.50 - 7.90美元；预计2024年营收在160 - 164亿美元之间，高于此前的157 - 161亿美元；预计2024年经营活动现金流为13亿美元，高于此前预测的11亿美元 [17][18][19] 其他国防公司业绩 通用动力公司（GD） - 2024年第一季度每股收益2.88美元，略低于Zacks共识预期0.4%，但同比增长9.1%；营收107.31亿美元，超Zacks共识预期5.2%，同比增长8.6% [21][22] RTX公司（RTX） - 2024年第一季度调整后每股收益1.34美元，超Zacks共识预期8.9%，同比增长9.8%；净销售额193.05亿美元，超Zacks共识预期4.8%，同比增长12% [23][24] 洛克希德·马丁公司（LMT） - 2024年第一季度调整后每股收益6.33美元，超Zacks共识预期9.1%，但同比下降1.6%；净销售额172亿美元，超Zacks共识预期6.2%，同比增长13.7% [25] Zacks评级 - Leidos Holdings目前Zacks评级为2（买入） [20]

整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度营收39.75亿美元，同比增长7%[3][4][5] - 第一季度净利润2.83亿美元，摊薄后每股收益2.07美元，分别同比增长73%和77%，净利率从4.4%提升至7.1%[3][4] - 第一季度调整后EBITDA为4.9亿美元，同比增长42%，调整后EBITDA利润率从9.4%提升至12.3%[3][5] - 第一季度非GAAP净利润3.13亿美元，同比增长53%，非GAAP摊薄后每股收益2.29美元，同比增长56%[5] - 2024年第一季度，公司净收入为2.83亿美元，较2023年同期的1.64亿美元增长72.56%[22] - 2024年第一季度，公司总营收为39.75亿美元，较2023年同期的36.99亿美元增长7.46%[24] - 2024年第一季度，公司总运营收入为4.15亿美元，较2023年同期的2.65亿美元增长56.60%[24] - 2024年第一季度，公司净现金减少1.81亿美元，2023年同期减少1.92亿美元[22] - 2024年3月29日止三个月，公司总运营报告收入为39.75亿美元，较2023年同期的36.99亿美元增长7%，有机收入为39.75亿美元，较2023年同期的36.97亿美元增长8%[45] - 2024年3月29日止三个月，公司非GAAP运营收入为4.56亿美元，GAAP运营收入为4.15亿美元；非GAAP净利润为3.13亿美元，GAAP净利润为2.83亿美元[48] - 2024年3月29日止三个月，归属于Leidos普通股股东的摊薄后每股收益（非GAAP）为2.29美元，摊薄后股份数为1.37亿股[48] - 2024年3月29日止三个月，公司EBITDA为4.90亿美元，EBITDA利润率为12.3%；GAAP EBITDA为4.86亿美元，EBITDA利润率为12.2%[48] - 2023年3月31日止三个月，公司非GAAP运营收入为3.20亿美元，GAAP运营收入为2.65亿美元；非GAAP净利润为2.05亿美元，GAAP净利润为1.64亿美元[52] - 2023年3月31日止三个月，归属于Leidos普通股股东的摊薄后每股收益（非GAAP）为1.47美元，摊薄后股份数为1.38亿股[52] - 2023年3月31日止三个月，公司EBITDA为3.46亿美元，EBITDA利润率为9.4%；GAAP EBITDA为3.43亿美元，EBITDA利润率为9.3%[52] 现金流相关数据变化 - 第一季度经营活动产生的净现金为6300万美元，自由现金流4600万美元[5][6][7] - 2024年3月29日止三个月，公司净经营活动现金流量为6300万美元，非GAAP自由现金流为4600万美元[58] - 2023年3月31日止三个月，公司净经营活动现金流量为 - 9800万美元，非GAAP自由现金流为 - 1.37亿美元[58] - 2024年3月29日止三个月，公司经营现金流转化率为22%，非GAAP自由现金流转化率为15%；2023年同期分别为 - 60%和 - 67%[58] 订单相关数据变化 - 第一季度净预订额37亿美元，订单出货比为0.9，季度末积压订单为366亿美元，其中80亿美元已获资金[5][9] - 截至2024年3月29日，公司总积压订单为365.71亿美元，较2023年3月31日的350.86亿美元增长4.23%[35] 公司指引数据 - 2024财年公司更新指引，营收预期为160 - 164亿美元，调整后EBITDA利润率为中高11%，非GAAP摊薄后每股收益为8.4 - 8.8美元，经营活动产生的现金流约为13亿美元[10] 股东回报数据 - 2024年第一季度公司向股东返还2.36亿美元，包括1.83亿美元的股票回购和5300万美元的现金股息[7] - 2024年4月26日，董事会宣布每股0.38美元的现金股息，将于6月28日支付[8] 资产与债务数据 - 截至2024年3月29日，公司现金及现金等价物为6.33亿美元，债务为47亿美元[7] - 截至2024年3月29日，公司总资产为128.17亿美元，较2023年12月29日的126.95亿美元增长1.28%[21] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，国家安全与数字业务营收为17.93亿美元，同比增长2%，运营利润率从8.3%提升至9.8%[24][25] - 2024年第一季度，健康与民用业务营收为11.99亿美元，同比增长19%，运营利润率从11.2%提升至18.5%[24][26] - 2024年第一季度，商业与国际业务营收为5.09亿美元，同比增长4%，运营利润率从2.7%提升至6.7%[24][28] - 2024年第一季度，国防系统业务营收为4.74亿美元，同比增长7%，运营利润率从5.2%降至4.4%[24][29]

文章核心观点 文章围绕Leidos公司展开，介绍其股价表现、财务预期、分析师评级、估值情况以及所在行业排名等信息，展现公司投资潜力 [1][3][7] 股价表现 - 公司上一交易日收盘价为130.36美元，较前一交易日上涨0.37%，但落后于标准普尔500指数当日1.02%的涨幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌0.92%，跑赢航空航天板块6.16%的跌幅和标准普尔500指数3.15%的跌幅 [2] 财务预期 - 公司计划于2024年4月30日公布财报，预计每股收益1.65美元，较上年同期增长12.24%，预计营收38亿美元，较上年同期增长2.65% [3] - 整个财年，Zacks共识预测每股收益7.77美元，营收159.7亿美元，较上一年分别增长6.44%和3.48% [4] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整常反映短期业务模式变化，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象 [5] - Zacks Rank系统根据预估变化评级，公司目前Zacks Rank为2（买入），过去30天Zacks共识每股收益预估提高0.17% [7] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为16.72，低于行业平均的18.35 [8] - 公司目前PEG比率为1.79，行业截至昨日收盘平均PEG比率为1.87 [9] 行业排名 - 航空航天 - 国防行业属于航空航天板块，目前Zacks行业排名为67，处于所有250多个行业的前27% [10] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [11]

公司背景 - Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS)宣布每股普通股的季度现金股息为0.38美元[1] - Leidos是一家财富500强创新公司，总部位于弗吉尼亚州雷斯顿，全球员工数量为47,000人，主要为国家安全和健康领域提供智能技术解决方案[2] - Leidos在2023财年报告的年度收入约为154亿美元[2]

股价及盈利预测 - Leidos (LDOS) 最近的股价为 $128.90，较前一天收盘价上涨了 +0.17% [1] - 分析师预计 Leidos 将在 2024 年 4 月 30 日公布的财报中每股盈利为 $1.65，同比增长 12.24% [3] 股票评级及估值 - Leidos 目前的 Zacks Rank 为 2 (买入)，过去一个月 Zacks Consensus EPS 估计上涨了 0.17% [7] - Leidos 目前的 Forward P/E ratio 为 16.57，低于行业平均值 17.94 [8] - LDOS 的 PEG ratio 目前为 1.78，略低于 Aerospace - Defense 行业的平均值 1.89 [9] 行业排名及胜率 - Aerospace - Defense 行业在所有 250+ 个行业中排名前 34% [10] - Zacks Industry Rank 显示，排名前 50% 的行业胜过后 50% 的行业，胜率为 2:1 [11]

文章核心观点 - 分析影响Leidos股票近期表现的因素，其Zacks Rank 2表明短期内可能跑赢大盘 [1][17] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -0.5%，Zacks S&P 500综合指数变化为 -3%，公司所属的Zacks航空航天 - 国防行业下跌8% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益1.65美元，同比变化 +12.2%，Zacks共识估计在过去30天变化 -0.4% [5] - 本财年共识盈利估计为7.77美元，同比变化 +6.4%，过去30天估计变化 +0.2% [5] - 下一财年共识盈利估计为8.46美元，较去年预期变化 +9%，过去一个月估计变化 +0.1% [6] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 2（买入） [7] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售估计为38亿美元，同比变化 +2.7%；本财年和下一财年估计分别为159.7亿美元和166.4亿美元，变化分别为 +3.5%和 +4.2% [9] 上次财报结果和意外表现历史 - 公司上一季度报告营收39.8亿美元，同比变化 +7.7%，每股收益1.99美元，去年同期为1.83美元 [10] - 与Zacks共识估计的37.9亿美元相比，报告营收意外增长 +4.99%，每股收益意外增长 +15.03% [11] - 过去四个季度，公司三次超过共识每股收益估计，每次都超过共识营收估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，通过比较估值倍数的当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [13][14] - Zacks价值风格评分系统将股票分为A - F五组，公司评级为B，表明其股价相对于同行有折扣 [15][16]

文章核心观点 - 市场预期Leidos在2024年第一季度财报中实现营收和盈利同比增长，实际结果与预期的对比或影响短期股价，结合Earnings ESP和Zacks Rank可判断公司盈利超预期可能性，同时还需关注其他因素；Textron也将公布财报，其盈利情况较难判断 [1][2][18] Leidos相关情况 市场预期 - 公司预计在即将发布的财报中公布每股收益1.65美元，同比增长12.2%，营收38亿美元，同比增长2.7% [4] 预期修正趋势 - 过去30天，本季度的共识每股收益预期下调0.43%至当前水平 [5] 盈利惊喜预测 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计和Zacks共识估计来预测实际盈利与共识估计的偏差，正向Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时是盈利超预期的有力预测指标 [7][8][10] - Leidos的最准确估计高于Zacks共识估计，Earnings ESP为+1.86%，当前Zacks Rank为2，表明公司很可能超预期 [12] 盈利惊喜历史 - 上一季度，公司预期每股收益1.73美元，实际为1.99美元，盈利惊喜为+15.03%；过去四个季度，公司三次超预期 [14] 总结 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌的唯一因素，但押注预期超预期的股票可增加成功几率，Leidos是盈利超预期的有力候选者，但投资者还需关注其他因素 [15][17] Textron相关情况 市场预期 - 公司预计2024年第一季度每股收益1.28美元，同比增长21.9%，营收33.7亿美元，同比增长11.4% [18] 预期修正趋势 - 过去30天，共识每股收益预期下调0.3%至当前水平 [18] 盈利惊喜预测 - 较低的最准确估计导致Earnings ESP为 -2.74%，结合Zacks Rank 2，难以确定公司是否会超预期 [18][19] 盈利惊喜历史 - 公司在过去四个季度均超预期 [19]

公司股价表现 - 最新交易时段莱多斯收于123.76美元，较前一交易日收盘价下跌0.48%，表现逊于标准普尔500指数当日0.22%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价下跌2.75%，超过航空航天板块4.97%的跌幅，但落后于标准普尔500指数1.66%的跌幅 [2] 公司财务预期 - 公司计划于2024年4月30日公布财报，预计每股收益1.65美元，同比增长12.24%，预计营收38亿美元，较去年同期增长2.65% [3] - 全年扎克斯共识预测每股收益7.76美元，营收159.7亿美元，较上一年分别变化+6.3%和+3.48% [4] 分析师评级与估值 - 近期分析师对莱多斯的预估有变化，积极的预估修正表明对公司业务前景乐观 [5] - 扎克斯排名系统整合预估变化并提供评级，莱多斯目前扎克斯排名为2（买入），过去一个月扎克斯共识每股收益预估上升0.09% [7] - 公司目前远期市盈率为16.03，相对于行业平均远期市盈率17.91有折扣 [7] - 公司目前PEG比率为1.72，截至昨日收盘，航空航天 - 国防行业平均PEG比率为1.83 [8] 行业排名情况 - 航空航天 - 国防行业属于航空航天板块，目前扎克斯行业排名为93，处于所有250多个行业的前37% [9] - 扎克斯行业排名按各行业内公司平均扎克斯排名从好到坏排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [10]