业绩总结 - 2022财年总收入为16.4亿美元[63] - 2021财年调整后EBITDA为1.21亿美元[7] - 2021财年净收入为3340万美元，TTM净损失为210万美元[47] 用户数据 - 目前拥有约700万客户，平均客户忠诚度超过18年[14] - 2022年截至第三季度，活跃客户总数为660万，其中160万为新客户[60] - 现有客户的年度消费比新客户高出100%[1] 市场趋势 - 2022年美国电子商务收入年复合增长率为7%，调整后EBITDA年复合增长率为20%[14] - 2021财年美国电子商务收入为6.3亿美元，国际电子商务收入为1.4亿美元[35] - 2022年网络购物转化率是行业平均水平的3倍[57] 新产品与技术研发 - 90%的市场营销活动由机器学习驱动[67] - 预计到2025年，50%的客户服务将实现自助服务[55] - 公司正在实施多阶段的仓库管理系统，以提升运营效率[56] 市场扩张与合作 - 公司与4500所学校合作，覆盖约12%的美国私立学校市场[38] - 公司计划通过国际市场和非核心产品的许可来降低资本成本并推动盈利[59] 负面信息 - 75%的通过第三方在线市场接触到的客户是新客户或在5年以上后重新获得的客户[59] 其他新策略 - 社交购物在客户购买决策中的重要性持续上升[55] - 2021年活跃客户文件创下历史新高，客户回购率显著提升[61]

业绩总结 - Lands' End在2022年总收入为14.5亿美元[58] - 公司2022年截至第三季度的总收入为16.4亿美元[85] - 公司2021年总收入为14.1亿美元[86] - 公司2021年净收入为3300万美元[89] - 公司2022年截至第三季度的净亏损为210万美元[89] - 2022年，Lands' End的美国电子商务收入年复合增长率为7%[33] - 调整后的EBITDA年复合增长率为20%[33] - 公司2021年调整后EBITDA为1.21亿美元[86] - 公司2019年调整后EBITDA为7790万美元[89] - 公司2022年截至第三季度的调整后EBITDA为7360万美元[89] 用户数据 - Lands' End的现有客户文件达到约700万[62] - 客户平均购物年限超过18年[62] - 75%的通过第三方合作伙伴接触的客户为新客户或在5年以上后重新获得的客户[78] - Lands' End的客户中，女性占比为70%[30] - 客户平均年龄为49岁[30] - 客户家庭收入比美国人口高出209%[30] - Lands' End的客户在一年内的消费额，现有客户比新客户高出100%[67] 市场表现 - Lands' End在美国私立学校市场的占有率约为12%[44] - Lands' End在2022年网络购物周期间的转化率是行业平均水平的3倍[55] 产品组合 - Lands' End的产品组合包括泳装、外套、底装和学校/商务制服等[25] 电子商务表现 - Lands' End的在线业务占总收入的94%[25] - 2021年国际电子商务收入为1.79亿美元，美国电子商务收入为7.98亿美元[86] - 2021年国际电子商务收入为1.82亿美元，美国电子商务收入为9.1亿美元[86]

净收入相关 - 公司在2021财年和2020财年第四季度分别实现净收入的33.9%和37.7%，2021财年第四季度净收入百分比下降主要归因于全球供应链挑战[89] - 2022年第三季度（截至10月28日的13周）净收入为3.70983亿美元，2021年同期为3.75843亿美元；2022年前39周净收入为10.25826亿美元，2021年同期为10.81249亿美元[91] - 2022年第三季度净收入3.71亿美元，较2021年第三季度减少480万美元，降幅1.3%[96] - 2022年前三季度净收入10亿美元，较2021年前三季度减少5540万美元，降幅5.1%[112] 成本销售相关 - 2022年第三季度成本销售（不包括折旧和摊销）为2.22573亿美元，占净收入60.0%，2021年同期为2.09028亿美元，占比55.6%；2022年前39周为6.04204亿美元，占比58.9%，2021年同期为5.88908亿美元，占比54.5%[91] 毛利润相关 - 2022年第三季度毛利润为1.4841亿美元，占净收入40.0%，2021年同期为1.66815亿美元，占比44.4%；2022年前39周为4.21622亿美元，占比41.1%，2021年同期为4.92341亿美元，占比45.5%[91] - 2022年第三季度毛利润1.484亿美元，较2021年第三季度减少1840万美元，降幅11.0%，毛利率降至40.0%[102] - 2022年前三季度毛利润4.216亿美元，较2021年前三季度减少7070万美元，降幅14.4%，毛利率降至41.1%[118] 营业利润相关 - 2022年第三季度营业利润为274.6万美元，占净收入0.7%，2021年同期为1947.9万美元，占比5.2%；2022年前39周为1218.5万美元，占比1.2%，2021年同期为6269.6万美元，占比5.8%[91] - 2022年第三季度运营收入270万美元，较2021年减少1680万美元[106] - 2022年前三季度运营收入1220万美元，较2021年减少5050万美元[122] 净亏损/净收入相关 - 2022年第三季度净亏损470万美元，2021年同期净收入740万美元；2022年前39周净亏损923.2万美元，2021年同期净收入2625.9万美元[91][92] - 2022年初至今净亏损920万美元，摊薄后每股亏损0.28美元；2021年初至今净收入2630万美元，摊薄后每股收益0.78美元[126] 毛利率影响因素 - 公司预计通胀压力和成本增加将在2022财年剩余时间继续影响毛利率[87] 经营活动现金特点 - 公司经营活动提供的现金通常在财年第四季度较高，因该时期营运资金需求减少[90] 经营部门与分销渠道 - 公司有一个外部可报告部门，经营部门包括美国电子商务、欧洲电子商务、日本电子商务、Outfitters、第三方和零售[86] - 公司确定收入报告的五个独立分销渠道为美国电子商务、国际、Outfitters、第三方和零售[90] 销售及管理费用相关 - 2022年第三季度销售及管理费用降至1.328亿美元，占净收入35.8%，较2021年减少460万美元[103] - 2022年前三季度销售及管理费用降至3.771亿美元，占净收入36.8%，较2021年减少2250万美元[119] 调整后EBITDA相关 - 2022年第三季度调整后EBITDA为1670万美元，2021年为2980万美元[111] - 2022年前三季度调整后EBITDA为4630万美元，2021年为9360万美元[93] - 2022年初至今调整后EBITDA为4630万美元，2021年初至今为9360万美元[127] 其他收入相关 - 2022年初至今其他收入为0.1百万美元，2021年初至今为0.5百万美元[124] 所得税税率相关 - 2022年初至今整体有效所得税税率为40.5%，2021年初至今为28.9%[125] ABL信贷安排余额相关 - 2022年10月28日，ABL信贷安排未偿还余额为1.6亿美元，2021年10月29日为7000万美元[128][129][148] 经营活动净现金使用量相关 - 2022年初至今经营活动净现金使用量为1.26亿美元，2021年初至今为640万美元[144] 投资活动净现金使用量及资本支出相关 - 2022年初至今投资活动净现金使用量为2050万美元，2021年初至今为1870万美元；2022财年计划资本支出约4200万美元[145] 融资活动净现金相关 - 2022年初至今融资活动提供的净现金为1.401亿美元，2021年初至今为2840万美元[146] 外币现金相关 - 2022年10月28日，公司持有550万美元外币现金，主要为英镑、欧元和日元[156] - 截至2022年10月28日，公司有550万美元的外币现金，主要为英镑、欧元和日元[156] 定期贷款摊销及提前还款相关 - 定期贷款按季度以1.25%的比例摊销，根据总杠杆率，每年需按一定比例强制提前还款，比例从0%到75%不等[136] 利率变动对利息费用影响相关 - 利率每变动1个百分点（高于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限），定期贷款工具相关的年度现金利息费用将变动350万美元[157] - 假设资产支持循环贷款工具全额提取至本金2.75亿美元，利率每变动1个百分点，年度现金利息费用将变动280万美元[157] 披露控制和程序相关 - 截至2022年10月28日，公司的披露控制和程序有效[159] 财务报告内部控制相关 - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[160]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3.71亿美元，较去年下降1%，略低于指引 [26] - 全球电子商务销售额较2021年下降5%，其中美国电子商务业务下降1%，国际业务下降20% [27] - 第三方业务收入增长60%，装备业务销售额下降6% [28] - 零售业务营收1000万美元，美国同店销售额较2021年第三季度增长约13% [30] - 第三季度毛利率降至40%，较2021年下降约440个基点 [30] - SG&A占销售额的比例为36%，较2021年下降约80个基点 [31] - 本季度净亏损470万美元，合每股亏损0.14美元，而2021年为净收入740万美元，合每股收益0.22美元 [31] - 调整后EBITDA为1670万美元，低于2000 - 2400万美元的预期，2021年为2980万美元 [32] - 季度末库存为5.65亿美元，较去年的4.8亿美元增加18% [33] - 第四季度预计净收入在5.1 - 5.3亿美元之间，净收入为0 - 300万美元，摊薄后每股收益在0.00 - 0.09美元之间，调整后EBITDA在2000 - 2500万美元之间 [34] - 全年预计净收入在15.4 - 15.6亿美元之间，净亏损在900 - 600万美元之间，摊薄后每股亏损在0.27 - 0.18美元之间，调整后EBITDA在6650 - 7150万美元之间 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 装备业务受旅游相关大客户采购正常化影响，销售额下降6%，但返校季表现良好，校服业务第二和第三季度较去年同期增长12% [22][28] - 第三方业务收入增长60%，主要由科尔士推动，特别是女性季节性服装以及其他市场的增长 [28] - 零售业务营收1000万美元，美国同店销售额增长约13% [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球电子商务销售额下降5%，美国电子商务业务下降1%，国际业务受欧洲通胀和地缘政治动荡影响下降20% [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 产品方面，聚焦多功能风格，满足消费者对可灵活搭配服装的需求，同时应对儿童业务、睡衣和家居用品业务的挑战 [14][16] - 营销方面，深化客户参与，利用与布雷克·谢尔顿的合作拓展受众，假日季中期从品牌营销转向更有针对性的营销 [17][19] - 渠道分销方面，在科尔士、亚马逊等平台取得进展，计划寻求更多分销合作伙伴 [21] - 基础设施方面，实施运输管理系统，推进多年期仓库管理系统安装 [23] - 行业竞争激烈，假日季促销活动将增多，公司将利用数据驱动策略优化利润率并保持竞争力 [9][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 消费者在不确定的宏观环境中表现出韧性，但通胀影响了非必需品购买决策，行业销售在季度末波动且疲软 [7][8] - 尽管成本上升影响了近期盈利能力，但供应链有所稳定，运费下降将有利于2023年的商品销售成本 [9][12] - 公司对未来持乐观态度，品牌实力强，将专注于控制可控制因素，满足客户不断变化的需求 [11] - 预计库存将在2023年春夏季节结束时恢复正常水平 [11] 其他重要信息 - 公司宣布任命安德鲁·麦克林为首席执行官候任人，杰明·迪克为首席供应链官，莫莉·耶里克助力第三方业务扩张 [39][41][42] - 假日销售趋势方面，11月流量有所回升，客户对产品反应积极，转化率较高，预计环境仍将高度促销 [43] 问答环节所有提问和回答 问题1: 请阐述数字和第三方业务的客户环境，睡衣和家居用品类别的促销水平是否更高，与2019年相比黑色星期五的促销水平如何以及后续计划 - 第三方业务持续增长，数字业务方面客户寻求促销，购物模式回归2019年趋势，接近圣诞节流量可能增加；家居业务无需担忧，睡衣业务是过度规划，需以合适价格处理库存 [47][48][50] 问题2: 请说明库存水平、供应链成本以及2023年利润率的顺风和逆风因素，安德鲁·麦克林对增强公司业务的愿景和重点是什么 - 库存较去年增加18%，约三分之二是因收货提前，其余是基础库存结转，预计到明年春夏恢复正常；安德鲁·麦克林表示初期关注库存水平，推动有效产品类别和盈利能力，长期各渠道均有机会 [53][55] 问题3: 第四季度的促销环境如何，是否会有圣诞节后的清仓，哪些类别有促销压力，夹克和外套的情况如何 - 网络星期一期间促销力度大，未来几周促销可能略有减少，若圣诞节后库存过剩，1月将是清仓期；连衣裙、牛仔、斜纹裤、男士夹克和过渡性外套销售较好，厚重外套预计12月至1月开始畅销 [59][60][61] 问题4: 亚洲集装箱成本大幅下降接近疫情前水平，何时能在报告的毛利率中体现 - 成本会计入库存，春季和夏季末开始有所体现，大部分影响将在明年秋季和假日季显现 [63] 问题5: 感恩节和网络星期一销售强劲是正常节奏还是意外惊喜，这种需求是否会持续 - 网络星期一虽重要，但当前和未来几周同样重要，购物模式回归2019年，需求将分散，预计假日季和1月仍将是促销环境 [65][66]

净收入关键指标变化 - 公司在2021财年和2020财年第四季度分别实现净收入的33.9%和37.7%，2021财年第四季度净收入百分比下降主要归因于全球供应链挑战[85] - 2022年第二季度13周净收入为3.51178亿美元，2021年同期为3.84109亿美元；26周净收入为6.54843亿美元，2021年同期为7.05406亿美元[87] - 2022年第二季度净收入为3.512亿美元，较2021年第二季度的3.841亿美元减少3290万美元，降幅8.6%[91] - 2022年年初至今净收入为6.548亿美元，较2021年年初至今的7.054亿美元减少5060万美元，降幅7.2%[107] 销售成本、毛利润、运营收入及净亏损关键指标变化 - 2022年第二季度13周销售成本（不包括折旧和摊销）占净收入的59.0%，2021年同期为53.7%；26周占比为58.3%，2021年同期为53.9%[87] - 2022年第二季度13周毛利润占净收入的41.0%，2021年同期为46.3%；26周占比为41.7%，2021年同期为46.1%[87] - 2022年第二季度13周运营收入占净收入的1.6%，2021年同期为8.2%；26周占比为1.4%，2021年同期为6.1%[87] - 2022年第二季度13周净亏损220万美元，2021年同期净收入1620万美元；26周净亏损450万美元，2021年同期净收入1890万美元[88] - 2022年第二季度毛利润为1.44亿美元，较2021年第二季度的1.778亿美元减少3380万美元，降幅19.0%，毛利率从46.3%降至41.0%[97] - 2022年年初至今毛利润为2.732亿美元，较2021年年初至今的3.255亿美元减少5230万美元，降幅16.1%，毛利率从46.2%降至41.7%[112] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年第二季度13周调整后EBITDA为1580.8万美元，占净收入的4.5%，2021年同期为4139万美元，占比10.8%；26周调整后EBITDA为2963.3万美元，占比4.5%，2021年同期为6385.5万美元，占比9.1%[89] 市场挑战情况 - 公司预计全球供应链挑战、运输和分销成本增加以及通胀压力将持续到2022财年剩余时间[83] 经营活动现金情况 - 公司经营活动产生的现金通常在财年第四季度较高，因为该期间营运资金需求减少[86] - 2022年初至今，经营活动净现金使用量为1.175亿美元，2021年同期为提供净现金3050万美元，增加了1.48亿美元[138] 业务分销渠道情况 - 公司有五个独立的分销渠道用于收入报告，分别是美国电子商务、国际业务、定制服装、第三方和零售[85] 各业务线净收入关键指标变化 - 2022年第二季度美国电商净收入为2.033亿美元，较2021年第二季度的2.376亿美元减少3430万美元，降幅14.4%[92] - 2022年第二季度国际电商净收入为3640万美元，较2021年第二季度的4780万美元减少1140万美元，降幅23.9%[93] - 2022年年初至今美国电商净收入为3.782亿美元，较2021年年初至今的4.412亿美元减少6300万美元，降幅14.3%[107] - 2022年年初至今国际电商净收入为8060万美元，较2021年年初至今的1.042亿美元减少2360万美元，降幅22.7%[108] 信贷安排情况 - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，含7000万美元信用证子限额，2022年7月29日和2021年7月30日的未偿还余额分别为1.35亿美元和2500万美元[123] - ABL信贷安排承诺费为上一财季平均每日未使用承诺金额的0.25%，截至2022年7月29日，借款额为1.35亿美元[127] - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，包括7000万美元信用证子额度，2022年7月29日和2021年7月30日未偿还余额分别为1.35亿美元和2500万美元[142] 定期贷款安排情况 - 2020年9月9日签订定期贷款安排，借款2.75亿美元，支付含3%原始发行折扣和510万美元债务发起费用的发起成本[124] - 定期贷款安排于2025年9月9日到期，每季度摊销率为1.25%，提前还款溢价根据时间不同为0% - 3%[130] - 定期贷款安排利率每变动1个百分点（高于1%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用变动250万美元；假设ABL信贷安排全额提取至2.75亿美元，利率每变动1个百分点，年度现金利息费用变动280万美元[151] 投资活动及融资活动现金情况 - 2022年初至今和2021年初至今，投资活动净现金使用量分别为1480万美元和1200万美元，2022财年计划资本支出约3700万美元[139] - 2022年初至今，融资活动提供净现金1.215亿美元，2021年同期使用净现金1290万美元[140] 外币现金情况 - 截至2022年7月29日，公司有1550万美元外币现金，主要为英镑、欧元和日元[150] 公司控制与报告情况 - 截至2022年7月29日，公司披露控制和程序有效[153] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[154]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比下降9%至3.51亿美元，超出预期的3.35亿至3.5亿美元范围 [17] - 全球电子商务销售额同比下降16%，其中美国电子商务销售额下降14%，国际业务下降24% [18] - 第三方业务收入同比增长43%至2700万美元，主要受益于Kohl's的女装和泳装类别 [19] - 毛利率下降至41%，同比下降530个基点，主要由于运输费用增加1200万美元以及促销活动增加 [20] - 第二季度净亏损220万美元，每股亏损0.07美元，而去年同期净利润为1620万美元，每股收益0.48美元 [21] - 调整后的EBITDA为1580万美元，超出预期的1000万至1400万美元范围，但低于去年同期的4140万美元 [21] - 库存同比增长至5.69亿美元，主要由于提前接收秋季和假日季节的货物以及运输成本增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国电子商务业务的平均单价（AUR）同比增长2%，较2019年增长16%，表明客户对价格上涨的接受度较高 [7] - 学校制服业务表现强劲，家长提前购买制服以避免供应链延迟，导致需求从第三季度提前到第二季度 [13] - 全国账户业务受益于旅行需求的恢复，表现良好 [13] - 零售业务收入为1400万美元，与去年同期基本持平，美国同店销售额下降约1% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本业务表现不佳，公司决定在年底关闭日本业务，并将投资重新分配到回报率更高的业务领域 [18] - 美国市场表现相对稳定，电子商务业务和第三方渠道均显示出增长潜力 [7][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进四大战略增长支柱：产品、数字化、多渠道分销和基础设施 [29] - 与Blake Shelton的合作预计将扩大品牌影响力，吸引新客户 [10] - 公司计划通过Kohl's和Target等第三方渠道进一步扩展市场 [11][12] - 公司正在实施多年的仓库管理系统升级，以提高运营效率和客户体验 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀、供应链压力和消费者支出行为变化等挑战，公司仍表现出较强的业务韧性和灵活性 [6] - 预计供应链成本将在下半年有所缓解，但运输费用仍将保持高位 [27] - 公司对长期增长潜力保持信心，特别是在电子商务和第三方渠道方面 [7][12] 其他重要信息 - 公司董事会授权在2024年2月2日前回购最多5000万美元的普通股，第二季度已回购240万美元 [24] - 公司正在探索债务再融资选项，以优化资本结构并提升股东价值 [23] 问答环节所有的提问和回答 问题: 促销活动和库存管理策略 - 公司在春季和夏季末进行了促销活动，以清理库存，特别是时尚类商品 [33] - 基础款商品库存管理良好，公司计划将部分商品保留至下一季度 [33] - 库存水平较高主要是由于供应链延迟和提前接收季节性商品，预计未来几个季度将逐步恢复正常 [34][35] 问题: 外衣类商品的库存和需求趋势 - 公司目前的外衣库存状况优于去年，特别是轻量外衣和可打包羽绒服 [39] - 重型外衣的销售策略调整为“即买即穿”，预计销售高峰将延后至明年1月和2月 [39] 问题: 价格优化和竞争策略 - 公司通过动态促销策略优化价格，减少基础款和新品的促销折扣 [40] - 平均单价（AUR）在过去几年中实现了两位数增长，部分得益于价格上涨和库存管理优化 [40] 问题: 借贷和资产负债表管理 - 公司借贷水平较高主要是由于库存增加和供应链延迟，预计未来几个季度将逐步恢复正常 [34][35] - 公司正在探索债务再融资选项，以优化资本结构 [23]

财务数据关键指标变化 - 公司2022财年第一季度净亏损240万美元，而2021财年第一季度净利润为260万美元[89] - 2022财年第一季度调整后EBITDA为1382.6万美元，占净收入4.6%；2021财年第一季度为2246.5万美元，占净收入7.0%[91] - 2022财年第一季度净收入3.037亿美元，较2021财年第一季度的3.213亿美元减少1760万美元，降幅5.5%[93] - 2022年第一季度毛利润为1.292亿美元，较2021年第一季度的1.477亿美元减少1850万美元，降幅12.6%，毛利率从46.0%降至42.5% [99] - 2022年第一季度销售和管理费用降至1.157亿美元，占净收入的38.1%，较2021年第一季度的1.255亿美元（占比39.1%）减少980万美元 [100] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为960万美元，较2021年第一季度的990万美元减少30万美元 [101] - 2022年第一季度运营收入为390万美元，较2021年第一季度的1190万美元减少800万美元 [103] - 2022年第一季度净亏损240万美元，摊薄后每股亏损0.07美元，而2021年第一季度净利润为260万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [107] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1380万美元，较2021年第一季度的2250万美元减少 [108] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量增至1.224亿美元，较2021年第一季度的3870万美元增加8370万美元 [125] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为700万美元，2021年第一季度为490万美元 [126] - 2022年第一季度融资活动提供净现金1.173亿美元，2021年第一季度为4650万美元 [128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度美国电子商务净收入1.749亿美元，较2021财年第一季度的2.036亿美元减少2870万美元，降幅14.1%[94] - 2022财年第一季度国际电子商务净收入4420万美元，较2021财年第一季度的5640万美元减少1220万美元，降幅21.7%[95] - 2022财年第一季度Outfitters净收入5400万美元，较2021财年第一季度的4070万美元增加1330万美元，增幅32.6%[96] - 2022财年第一季度第三方净收入2160万美元，较2021财年第一季度的1180万美元增加980万美元，增幅83.3%[97] - 2022财年第一季度零售净收入900万美元，较2021财年第一季度的880万美元增加20万美元，增幅2.2%[98] - 2022财年第一季度美国自营店同店销售额较2021财年第一季度增长3.6%[98] 信贷与现金相关数据变化 - 截至2022年4月29日，ABL信贷安排未偿还余额为1.25亿美元，2021年4月30日为8000万美元；未偿还信用证余额分别为1460万美元和1690万美元 [110][130] - 截至2022年4月29日，公司有930万美元的外币现金，主要为英镑、欧元和日元[137] 利率对利息费用影响 - 定期贷款工具利率每变动1个百分点（高于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用将变动250万美元[138] - 假设资产支持贷款工具全额提取至本金2.75亿美元，利率每变动1个百分点，公司年度现金利息费用将变动280万美元[138] 公司运营控制与财务报告相关 - 截至2022年4月29日，公司的披露控制和程序有效[140] - 在2022年4月29日结束的第一财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[141] 美国自营店数量变化 - 2022年4月29日有30家美国自营店，2021年4月30日有31家[98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入同比下降6%至3.04亿美元 但相比2019年增长16% [6] - 全球电子商务销售额同比下降16% 其中美国电子商务业务下降14% 国际业务下降22% [14] - 调整后EBITDA为1380万美元 相比2021年的2250万美元有所下降 [17] - 第一季度净亏损240万美元 每股亏损0.07美元 而2021年同期净利润为260万美元 每股收益0.08美元 [17] - 毛利率下降至42.5% 同比下降350个基点 主要由于供应链成本增加1400万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三方业务收入增长83%至2200万美元 主要得益于Kohl's和亚马逊的强劲表现 尤其是女性服装和泳装类别 [15] - Outfitters业务销售额增长33% 主要受益于全国账户的强劲表现 小型和中型企业需求增加 以及学校制服的高需求 [15] - 零售业务收入为900万美元 美国同店销售额同比增长约4% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电子商务业务下降14% 国际业务下降22% [14] - 第三方业务在美国市场表现强劲 尤其是与Kohl's和QVC的合作 [11][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进四大战略增长支柱 包括产品 数字 渠道分销和基础设施 [21] - 公司计划通过数据分析和产品组合调整来适应客户需求的变化 [9] - 公司将继续投资于营销 以推动客户参与和品牌知名度 包括与VaynerMedia合作的新品牌营销活动 [10] - 公司计划扩大与Kohl's的合作 预计到2022年秋季将在600多家Kohl's门店中销售产品 [11] - 公司正在实施多年度仓库管理系统 以提高运营效率和客户体验 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链延迟 电子商务流量放缓以及食品和燃料价格上涨带来的挑战 [7] - 公司预计供应链成本将在2022年下半年开始缓解 毛利率压力将有所减轻 [19] - 公司对长期增长潜力保持信心 主要基于其强大的品牌遗产 忠诚的客户群和多元化的业务渠道 [21] 其他重要信息 - 第一季度末库存为4.37亿美元 相比去年同期的3.94亿美元有所增加 主要由于在途货物增加和运输成本上升 [18] - 公司预计第二季度净收入在3.35亿至3.5亿美元之间 净亏损在600万至300万美元之间 调整后EBITDA在1000万至1400万美元之间 [19] - 公司更新了全年指引 预计全年净收入在16.2亿至16.8亿美元之间 净利润在2000万至2900万美元之间 调整后EBITDA在1亿至1.12亿美元之间 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 债务状况和未来计划 - 公司正在探索所有可能的债务再融资选项 并计划在未来几个月内提供更多细节 [24] 问题: Kohl's合作进展和第三方机会 - 与Kohl's的合作表现良好 尤其是泳装类别 公司计划进一步扩大在Kohl's门店的销售 [25] - QVC的首次亮相超出预期 公司计划在秋季和明年春季扩大产品供应 [25] 问题: 毛利率改善的来源 - 公司通过价格调整成功应对原材料成本上涨 消费者对价格上涨的反应良好 [25] - 预计下半年运输成本将趋于稳定 从而有助于毛利率改善 [27] 问题: 电子商务流量下降的原因 - 消费者支出更多转向食品和燃料 导致服装类别的需求普遍下降 [33] 问题: 库存和降价风险 - 库存增加主要是由于提前收货以改善库存状况 以及运输成本资本化 公司预计不会出现大量降价 [35] 问题: 新营销活动的效果 - 预计新的品牌营销活动将在第三季度末和第四季度初开始显现效果 主要目标是吸引新客户 [29]

财年时间信息 - 2021财年和2020财年均为52周，结束日期分别为2022年1月28日和2021年1月29日[193] 净收入相关数据 - 2021财年和2020财年第四季度净收入分别占全年的33.9%和37.7%，2021财年第四季度净收入占比下降主要归因于全球供应链挑战[191] - 2021财年净收入为3340万美元，2020财年为1080万美元[195] - 2021财年总净收入为16.4亿美元，较2020财年增加2.092亿美元，增幅为14.7%[201] - 2021财年总净收入为16.37亿美元，2020财年为14.27亿美元；美国电商净收入为10.3亿美元，较2020财年增长6520万美元或6.8%[202] - 2021财年净收入为3340万美元，摊薄后每股收益为0.99美元，2020财年为1080万美元，摊薄后每股收益为0.33美元[217] - 2021财年净收入为16.36624亿美元，2020财年为14.27448亿美元，2019财年为14.50201亿美元[289] - 2021财年公司净收入为3336.9万美元，较2020财年的1083.6万美元增长208%[298] 调整后EBITDA数据 - 2021财年调整后EBITDA为1.20882亿美元，占净收入的7.4%；2020财年为8695.6万美元，占净收入的6.1%[197] - 2021财年调整后EBITDA增至1.209亿美元，较2020财年增长39.0%[218] 各项费用数据 - 2021财年和2020财年销售及管理费用分别为5.71767亿美元和5.18897亿美元，分别占净收入的34.9%和36.4%[193] - 2021财年和2020财年折旧和摊销费用分别为3916.6万美元和3734.3万美元，分别占净收入的2.4%和2.6%[193] - 2021财年和2020财年利息费用分别为3444.5万美元和2775.4万美元，分别占净收入的2.1%和1.9%[193] - 2021财年和2020财年所得税费用分别为1260万美元和175.6万美元，分别占净收入的0.8%和0.1%[193] - 2021财年销售及管理费用为5.718亿美元，占总净收入的35.0%，2020财年为5.189亿美元，占比36.4%，下降约140个基点[209] - 2021财年折旧和摊销为3920万美元，较2020财年的3730万美元增加190万美元或4.9%[210] - 2021财年销售成本（不包括折旧和摊销）为9.45164亿美元，2020财年为8.21595亿美元，2019财年为8.28309亿美元[289] - 2021财年利息费用为3444.5万美元，2020财年为2775.4万美元，2019财年为2598.7万美元[289] - 2021财年所得税费用为1260万美元，2020财年为175.6万美元，2019财年为207.2万美元[289] - 2021财年折旧和摊销费用为3916.6万美元，较2020财年的3734.3万美元增长4.9%[298] - 2021财年、2020财年和2019财年，营销费用分别为2.2亿美元、1.954亿美元和1.949亿美元[327] - 2021财年、2020财年和2019财年，折旧费用分别为3920万美元、3730万美元和3110万美元[330] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司自保计划总费用（扣除员工缴款后）分别为1730万美元、1710万美元和1740万美元[358] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司401(k)退休计划总费用分别为390万美元、70万美元和360万美元[360] 业务扩展信息 - 2021财年第三季度，公司将产品扩展到额外150家科尔士零售门店，使总数达到300家[201] 各业务线净收入数据 - 2021财年国际业务净收入为2.21亿美元，较2020财年的2.229亿美元减少190万美元或0.8%[203] - 2021财年Outfitters净收入为2.542亿美元，较2020财年的1.743亿美元增长45.9%[204] - 2021财年第三方净收入为8650万美元，较2020财年的3990万美元增长4660万美元或116.6%[206] - 2021财年零售净收入为4780万美元，较2020财年的2850万美元增长1930万美元或67.9%；美国公司运营门店同店销售额较2020年第四季度增长32.4%[207] 毛利及毛利率数据 - 2021财年总毛利增至6.915亿美元，较2020财年增长14.1%；毛利率降至42.3%，较2020财年下降10个基点[208] - 2021财年毛利润为6.9146亿美元，2020财年为6.05853亿美元，2019财年为6.21892亿美元[289] 现金流量数据 - 2021财年和2020财年融资活动净现金使用量分别为4510万美元和1.031亿美元[240] - 2021财年公司净现金由经营活动提供7.0569亿美元，较2020财年的9.1633亿美元下降23%[298] - 2021财年公司净现金用于投资活动2.5238亿美元，较2020财年的3.0149亿美元下降16.3%[298] - 2021财年公司净现金用于融资活动4.5093亿美元，较2020财年的10.3075亿美元下降56.2%[298] - 2021财年公司现金、现金等价物和受限现金净增加34.1万美元，而2020财年净减少4350.3万美元[298] - 2021财年公司从ABL信贷安排借款所得为1.43亿美元，较2020财年的2.35亿美元下降39.1%[298] - 2021财年公司支付与股权奖励净股份结算相关的税款为511.1万美元，较2020财年的48.3万美元增长958.2%[298] 合同义务信息 - 截至2022年1月28日，公司总合同义务为8.32282亿美元，其中1年内到期支付4.77512亿美元，2 - 3年到期支付9759.8万美元，3 - 4年到期支付2.43072亿美元，5年后到期支付1410万美元[241] ABL信贷安排信息 - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，包括7000万美元信用证子限额，到期日延长至2026年7月29日或2025年6月9日（以较早者为准）；2022年1月28日无未偿还余额，2021年1月29日未偿还余额为2500万美元；2022年1月28日和2021年1月29日未偿还信用证余额分别为2350万美元和2710万美元[244] - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，含7000万美元信用证子限额，2022年1月28日无未偿还余额，2021年1月29日未偿还余额为2500万美元；2022年1月28日和2021年1月29日，未偿还信用证余额分别为2350万美元和2710万美元[340][369] - 2020财年公司通过两次交易将ABL信贷安排下的最大借款额从1.75亿美元提高到2.75亿美元，首次增加2500万美元于2020年3月19日生效，第二次增加7500万美元于2020年9月9日生效[370] - 2021年7月29日公司执行ABL信贷安排第三次修订，2022年1月28日ABL信贷安排最大借款额为27.5亿美元，未偿还借款为0，未偿还信用证为2352.1万美元，借款可用性为25147.9万美元；2021年1月29日最大借款额为27.5亿美元，未偿还借款为2500万美元，利率3.00%，未偿还信用证为2713.1万美元，借款可用性为22286.9万美元[371] - ABL信贷安排第三次修订降低了适用借款利率，LIBOR贷款根据前一季度平均每日未偿还贷款总额不同，借款利差分别为1.25%（低于9500万美元）、1.50%（9500万美元至1.8亿美元）、1.75%（大于等于1.8亿美元）；基础利率贷款借款利差分别为0.50%（低于9500万美元）、0.75%（9500万美元至1.8亿美元）[374] 库存相关数据 - 2022年1月28日和2021年1月29日，美国采用后进先出法核算的库存占总库存的比例分别为86%和87%[248] - 2022年1月28日和2021年1月29日，过剩和陈旧库存准备金余额分别为1520万美元和2280万美元，减少760万美元[249] - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，美国采用后进先出法核算的库存分别占总库存的86%和87%，若采用先进先出法，库存将分别增加80万美元和20万美元[325] - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，过剩和陈旧库存储备分别为1520万美元和2280万美元，减少760万美元[326] 公允价值及减值相关数据 - 2021财年和2020财年，美国电子商务和户外用品报告单元的公允价值分别超过其账面价值91.2%和65.5%、61.7%和108.8%，未记录商誉减值费用[255] - 2021财年和2020财年，Lands' End商标的公允价值分别超过其账面价值68.9%和61.2%，未记录商标减值费用[259] - 2020年第一季度，公司对户外用品和日本电商报告单元进行商誉减值测试，日本电商报告单元330万美元商誉全额减值，户外用品报告单元未减值[316][335] - 2021财年末，美国电商和户外用品报告单元的公允价值分别超过账面价值91.2%和65.5%，2020财年末分别为61.7%和108.8%[335] - 公司在第四财季对Lands' End商标进行年度减值审查，或在特定情况下提前审查[338] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司测试的无限期无形资产公允价值分别超过账面价值68.9%、61.2%和19.1%[339] - 2021财年无财产和设备减值，2020财年和2019财年分别确认40万美元和140万美元的财产和设备减值[331] 外币现金及等价物信息 - 截至2022年1月28日，公司有1090万美元以外币计价的现金及现金等价物，主要为英镑、欧元和日元[269] 利率变动影响信息 - 定期贷款安排利率每变动1个百分点（高于1%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用将变动260万美元；假设ABL信贷安排全额提取至2.75亿美元本金，利率每变动1个百分点，年度现金利息费用将变动280万美元[270] 商誉及无形资产账面价值信息 - 截至2022年1月28日，商誉的合并账面价值为1.067亿美元，与美国电子商务和Outfitters报告单元相关； indefinite-lived trade name的合并账面价值为2.57亿美元[283] 其他财务指标数据 - 2021财年营业收入为7978.6万美元，2020财年为4114.2万美元，2019财年为4543.7万美元[289] - 2021财年净利润为3336.9万美元，2020财年为1083.6万美元，2019财年为1929万美元[289] - 2021财年基本每股收益为1.01美元，2020财年为0.33美元，2019财年为0.60美元[289] - 2021财年综合收益为3194.8万美元，2020财年为1260.3万美元，2019财年为1948.5万美元[292] - 截至2022年1月28日，公司总资产为10.36634亿美元，较2021年1月29日的10.45508亿美元下降0.85%[295] - 截至2022年1月28日，公司股东权益为4.06696亿美元，较2021年1月29日的3.69703亿美元增长9.99%[295] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司分别确认外汇交易收益80万美元、340万美元和损失340万美元[344] - 2021财年和2020财年，应收账款坏账准备期初余额分别为68万美元和51.1万美元，期末余额分别为62.5万美元和68万美元[324] - 2022年1月28日和2021年1月29日，公司应收账款总额分别为4970万美元和3760万美元[342] - 2021财年和2020财年，递延收入期初分别为1718.7万美元和809.6万美元，期末分别为856万美元和1718.7万美元[348] - 2021财年和20

财务数据和关键指标变化 - 2021年总收入增长15%至16亿美元 是自2011年以来的最高收入 [5][10] - 2021年调整后EBITDA增长39%至1.21亿美元 调整后EBITDA利润率扩大130个基点至7.4% [5][10] - 第四季度总收入增长3.2%至5.55亿美元 调整后EBITDA为2700万美元 [6][11] - 第四季度毛利率下降360个基点至35.9% 主要由于高于预期的运输成本 [12] - 第四季度净收入为700万美元 每股收益0.21美元 低于2020年同期的2000万美元和0.60美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国电子商务收入2021年增长7% 2020年增长6% [10] - 第四季度全球电子商务销售额下降4.4% 其中美国电子商务下降2.2% 国际业务下降14.6% [11] - 第三方业务收入增长70%至3600万美元 主要得益于Kohl's和亚马逊的强劲表现 [11] - 服装业务销售额增长43% 受国家账户和校服业务推动 [11] - 零售业务收入增长30%至1600万美元 同店销售额增长约32% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户数量达到创纪录的580万 同比增长5% [5] - 全球客户基础增长5%至710万 创下新客户数量记录 [8] - 国际业务虽然第四季度下降14.6% 但较2019年仍增长10.8% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进四大战略增长支柱：产品、数字化、单位渠道分销和基础设施 [17] - 强调"让我们舒适"的信息 推出季节性色彩和针织品以及过渡性外套 [17] - 计划在2022年扩大与Kohl's的合作 将门店数量增加至600家以上 [20] - 计划在2022年推出1-2个新的合作伙伴关系 [20] - 正在对小型和中型账户进行定制化转型 以提供无缝的客户体验 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临行业挑战 但2021年表现令人自豪 展示了业务模式的实力和团队的韧性 [5] - 供应链挑战影响了第四季度表现 预计这些影响将持续到2022年第一季度 [6][11] - 预计2022年上半年销售趋势将弱于下半年 因为将面临供应链成本的同比影响 [13] - 对长期前景保持高度信心 预计到2026年实现10%的收入复合年增长率和5美元的每股收益 [15] 其他重要信息 - 2022年第一季度预计收入在3.2亿至3.35亿美元之间 预计净亏损400万至200万美元 [14] - 2022年全年预计收入在16.8亿至17.5亿美元之间 预计净收入2400万至3500万美元 [14] - 预计2022年全年将增加4000万美元的运输成本 其中第一季度增加1500万美元 [14] - 与Gary Vaynerchuk的VaynerMedia机构合作 加速新客户获取 [18] - 计划在2022年秋季推出与Blake Shelton的新产品合作 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容