财务数据关键指标变化 - 公司2022财年第一季度净亏损240万美元，而2021财年第一季度净利润为260万美元[89] - 2022财年第一季度调整后EBITDA为1382.6万美元，占净收入4.6%；2021财年第一季度为2246.5万美元，占净收入7.0%[91] - 2022财年第一季度净收入3.037亿美元，较2021财年第一季度的3.213亿美元减少1760万美元，降幅5.5%[93] - 2022年第一季度毛利润为1.292亿美元，较2021年第一季度的1.477亿美元减少1850万美元，降幅12.6%，毛利率从46.0%降至42.5% [99] - 2022年第一季度销售和管理费用降至1.157亿美元，占净收入的38.1%，较2021年第一季度的1.255亿美元（占比39.1%）减少980万美元 [100] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为960万美元，较2021年第一季度的990万美元减少30万美元 [101] - 2022年第一季度运营收入为390万美元，较2021年第一季度的1190万美元减少800万美元 [103] - 2022年第一季度净亏损240万美元，摊薄后每股亏损0.07美元，而2021年第一季度净利润为260万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [107] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1380万美元，较2021年第一季度的2250万美元减少 [108] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量增至1.224亿美元，较2021年第一季度的3870万美元增加8370万美元 [125] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为700万美元，2021年第一季度为490万美元 [126] - 2022年第一季度融资活动提供净现金1.173亿美元，2021年第一季度为4650万美元 [128] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022财年第一季度美国电子商务净收入1.749亿美元，较2021财年第一季度的2.036亿美元减少2870万美元，降幅14.1%[94] - 2022财年第一季度国际电子商务净收入4420万美元，较2021财年第一季度的5640万美元减少1220万美元，降幅21.7%[95] - 2022财年第一季度Outfitters净收入5400万美元，较2021财年第一季度的4070万美元增加1330万美元，增幅32.6%[96] - 2022财年第一季度第三方净收入2160万美元，较2021财年第一季度的1180万美元增加980万美元，增幅83.3%[97] - 2022财年第一季度零售净收入900万美元，较2021财年第一季度的880万美元增加20万美元，增幅2.2%[98] - 2022财年第一季度美国自营店同店销售额较2021财年第一季度增长3.6%[98] 信贷与现金相关数据变化 - 截至2022年4月29日，ABL信贷安排未偿还余额为1.25亿美元，2021年4月30日为8000万美元；未偿还信用证余额分别为1460万美元和1690万美元 [110][130] - 截至2022年4月29日，公司有930万美元的外币现金，主要为英镑、欧元和日元[137] 利率对利息费用影响 - 定期贷款工具利率每变动1个百分点（高于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用将变动250万美元[138] - 假设资产支持贷款工具全额提取至本金2.75亿美元，利率每变动1个百分点，公司年度现金利息费用将变动280万美元[138] 公司运营控制与财务报告相关 - 截至2022年4月29日，公司的披露控制和程序有效[140] - 在2022年4月29日结束的第一财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[141] 美国自营店数量变化 - 2022年4月29日有30家美国自营店，2021年4月30日有31家[98]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入同比下降6%至3.04亿美元 但相比2019年增长16% [6] - 全球电子商务销售额同比下降16% 其中美国电子商务业务下降14% 国际业务下降22% [14] - 调整后EBITDA为1380万美元 相比2021年的2250万美元有所下降 [17] - 第一季度净亏损240万美元 每股亏损0.07美元 而2021年同期净利润为260万美元 每股收益0.08美元 [17] - 毛利率下降至42.5% 同比下降350个基点 主要由于供应链成本增加1400万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三方业务收入增长83%至2200万美元 主要得益于Kohl's和亚马逊的强劲表现 尤其是女性服装和泳装类别 [15] - Outfitters业务销售额增长33% 主要受益于全国账户的强劲表现 小型和中型企业需求增加 以及学校制服的高需求 [15] - 零售业务收入为900万美元 美国同店销售额同比增长约4% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电子商务业务下降14% 国际业务下降22% [14] - 第三方业务在美国市场表现强劲 尤其是与Kohl's和QVC的合作 [11][15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进四大战略增长支柱 包括产品 数字 渠道分销和基础设施 [21] - 公司计划通过数据分析和产品组合调整来适应客户需求的变化 [9] - 公司将继续投资于营销 以推动客户参与和品牌知名度 包括与VaynerMedia合作的新品牌营销活动 [10] - 公司计划扩大与Kohl's的合作 预计到2022年秋季将在600多家Kohl's门店中销售产品 [11] - 公司正在实施多年度仓库管理系统 以提高运营效率和客户体验 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临供应链延迟 电子商务流量放缓以及食品和燃料价格上涨带来的挑战 [7] - 公司预计供应链成本将在2022年下半年开始缓解 毛利率压力将有所减轻 [19] - 公司对长期增长潜力保持信心 主要基于其强大的品牌遗产 忠诚的客户群和多元化的业务渠道 [21] 其他重要信息 - 第一季度末库存为4.37亿美元 相比去年同期的3.94亿美元有所增加 主要由于在途货物增加和运输成本上升 [18] - 公司预计第二季度净收入在3.35亿至3.5亿美元之间 净亏损在600万至300万美元之间 调整后EBITDA在1000万至1400万美元之间 [19] - 公司更新了全年指引 预计全年净收入在16.2亿至16.8亿美元之间 净利润在2000万至2900万美元之间 调整后EBITDA在1亿至1.12亿美元之间 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 债务状况和未来计划 - 公司正在探索所有可能的债务再融资选项 并计划在未来几个月内提供更多细节 [24] 问题: Kohl's合作进展和第三方机会 - 与Kohl's的合作表现良好 尤其是泳装类别 公司计划进一步扩大在Kohl's门店的销售 [25] - QVC的首次亮相超出预期 公司计划在秋季和明年春季扩大产品供应 [25] 问题: 毛利率改善的来源 - 公司通过价格调整成功应对原材料成本上涨 消费者对价格上涨的反应良好 [25] - 预计下半年运输成本将趋于稳定 从而有助于毛利率改善 [27] 问题: 电子商务流量下降的原因 - 消费者支出更多转向食品和燃料 导致服装类别的需求普遍下降 [33] 问题: 库存和降价风险 - 库存增加主要是由于提前收货以改善库存状况 以及运输成本资本化 公司预计不会出现大量降价 [35] 问题: 新营销活动的效果 - 预计新的品牌营销活动将在第三季度末和第四季度初开始显现效果 主要目标是吸引新客户 [29]

财年时间信息 - 2021财年和2020财年均为52周，结束日期分别为2022年1月28日和2021年1月29日[193] 净收入相关数据 - 2021财年和2020财年第四季度净收入分别占全年的33.9%和37.7%，2021财年第四季度净收入占比下降主要归因于全球供应链挑战[191] - 2021财年净收入为3340万美元，2020财年为1080万美元[195] - 2021财年总净收入为16.4亿美元，较2020财年增加2.092亿美元，增幅为14.7%[201] - 2021财年总净收入为16.37亿美元，2020财年为14.27亿美元；美国电商净收入为10.3亿美元，较2020财年增长6520万美元或6.8%[202] - 2021财年净收入为3340万美元，摊薄后每股收益为0.99美元，2020财年为1080万美元，摊薄后每股收益为0.33美元[217] - 2021财年净收入为16.36624亿美元，2020财年为14.27448亿美元，2019财年为14.50201亿美元[289] - 2021财年公司净收入为3336.9万美元，较2020财年的1083.6万美元增长208%[298] 调整后EBITDA数据 - 2021财年调整后EBITDA为1.20882亿美元，占净收入的7.4%；2020财年为8695.6万美元，占净收入的6.1%[197] - 2021财年调整后EBITDA增至1.209亿美元，较2020财年增长39.0%[218] 各项费用数据 - 2021财年和2020财年销售及管理费用分别为5.71767亿美元和5.18897亿美元，分别占净收入的34.9%和36.4%[193] - 2021财年和2020财年折旧和摊销费用分别为3916.6万美元和3734.3万美元，分别占净收入的2.4%和2.6%[193] - 2021财年和2020财年利息费用分别为3444.5万美元和2775.4万美元，分别占净收入的2.1%和1.9%[193] - 2021财年和2020财年所得税费用分别为1260万美元和175.6万美元，分别占净收入的0.8%和0.1%[193] - 2021财年销售及管理费用为5.718亿美元，占总净收入的35.0%，2020财年为5.189亿美元，占比36.4%，下降约140个基点[209] - 2021财年折旧和摊销为3920万美元，较2020财年的3730万美元增加190万美元或4.9%[210] - 2021财年销售成本（不包括折旧和摊销）为9.45164亿美元，2020财年为8.21595亿美元，2019财年为8.28309亿美元[289] - 2021财年利息费用为3444.5万美元，2020财年为2775.4万美元，2019财年为2598.7万美元[289] - 2021财年所得税费用为1260万美元，2020财年为175.6万美元，2019财年为207.2万美元[289] - 2021财年折旧和摊销费用为3916.6万美元，较2020财年的3734.3万美元增长4.9%[298] - 2021财年、2020财年和2019财年，营销费用分别为2.2亿美元、1.954亿美元和1.949亿美元[327] - 2021财年、2020财年和2019财年，折旧费用分别为3920万美元、3730万美元和3110万美元[330] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司自保计划总费用（扣除员工缴款后）分别为1730万美元、1710万美元和1740万美元[358] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司401(k)退休计划总费用分别为390万美元、70万美元和360万美元[360] 业务扩展信息 - 2021财年第三季度，公司将产品扩展到额外150家科尔士零售门店，使总数达到300家[201] 各业务线净收入数据 - 2021财年国际业务净收入为2.21亿美元，较2020财年的2.229亿美元减少190万美元或0.8%[203] - 2021财年Outfitters净收入为2.542亿美元，较2020财年的1.743亿美元增长45.9%[204] - 2021财年第三方净收入为8650万美元，较2020财年的3990万美元增长4660万美元或116.6%[206] - 2021财年零售净收入为4780万美元，较2020财年的2850万美元增长1930万美元或67.9%；美国公司运营门店同店销售额较2020年第四季度增长32.4%[207] 毛利及毛利率数据 - 2021财年总毛利增至6.915亿美元，较2020财年增长14.1%；毛利率降至42.3%，较2020财年下降10个基点[208] - 2021财年毛利润为6.9146亿美元，2020财年为6.05853亿美元，2019财年为6.21892亿美元[289] 现金流量数据 - 2021财年和2020财年融资活动净现金使用量分别为4510万美元和1.031亿美元[240] - 2021财年公司净现金由经营活动提供7.0569亿美元，较2020财年的9.1633亿美元下降23%[298] - 2021财年公司净现金用于投资活动2.5238亿美元，较2020财年的3.0149亿美元下降16.3%[298] - 2021财年公司净现金用于融资活动4.5093亿美元，较2020财年的10.3075亿美元下降56.2%[298] - 2021财年公司现金、现金等价物和受限现金净增加34.1万美元，而2020财年净减少4350.3万美元[298] - 2021财年公司从ABL信贷安排借款所得为1.43亿美元，较2020财年的2.35亿美元下降39.1%[298] - 2021财年公司支付与股权奖励净股份结算相关的税款为511.1万美元，较2020财年的48.3万美元增长958.2%[298] 合同义务信息 - 截至2022年1月28日，公司总合同义务为8.32282亿美元，其中1年内到期支付4.77512亿美元，2 - 3年到期支付9759.8万美元，3 - 4年到期支付2.43072亿美元，5年后到期支付1410万美元[241] ABL信贷安排信息 - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，包括7000万美元信用证子限额，到期日延长至2026年7月29日或2025年6月9日（以较早者为准）；2022年1月28日无未偿还余额，2021年1月29日未偿还余额为2500万美元；2022年1月28日和2021年1月29日未偿还信用证余额分别为2350万美元和2710万美元[244] - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，含7000万美元信用证子限额，2022年1月28日无未偿还余额，2021年1月29日未偿还余额为2500万美元；2022年1月28日和2021年1月29日，未偿还信用证余额分别为2350万美元和2710万美元[340][369] - 2020财年公司通过两次交易将ABL信贷安排下的最大借款额从1.75亿美元提高到2.75亿美元，首次增加2500万美元于2020年3月19日生效，第二次增加7500万美元于2020年9月9日生效[370] - 2021年7月29日公司执行ABL信贷安排第三次修订，2022年1月28日ABL信贷安排最大借款额为27.5亿美元，未偿还借款为0，未偿还信用证为2352.1万美元，借款可用性为25147.9万美元；2021年1月29日最大借款额为27.5亿美元，未偿还借款为2500万美元，利率3.00%，未偿还信用证为2713.1万美元，借款可用性为22286.9万美元[371] - ABL信贷安排第三次修订降低了适用借款利率，LIBOR贷款根据前一季度平均每日未偿还贷款总额不同，借款利差分别为1.25%（低于9500万美元）、1.50%（9500万美元至1.8亿美元）、1.75%（大于等于1.8亿美元）；基础利率贷款借款利差分别为0.50%（低于9500万美元）、0.75%（9500万美元至1.8亿美元）[374] 库存相关数据 - 2022年1月28日和2021年1月29日，美国采用后进先出法核算的库存占总库存的比例分别为86%和87%[248] - 2022年1月28日和2021年1月29日，过剩和陈旧库存准备金余额分别为1520万美元和2280万美元，减少760万美元[249] - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，美国采用后进先出法核算的库存分别占总库存的86%和87%，若采用先进先出法，库存将分别增加80万美元和20万美元[325] - 截至2022年1月28日和2021年1月29日，过剩和陈旧库存储备分别为1520万美元和2280万美元，减少760万美元[326] 公允价值及减值相关数据 - 2021财年和2020财年，美国电子商务和户外用品报告单元的公允价值分别超过其账面价值91.2%和65.5%、61.7%和108.8%，未记录商誉减值费用[255] - 2021财年和2020财年，Lands' End商标的公允价值分别超过其账面价值68.9%和61.2%，未记录商标减值费用[259] - 2020年第一季度，公司对户外用品和日本电商报告单元进行商誉减值测试，日本电商报告单元330万美元商誉全额减值，户外用品报告单元未减值[316][335] - 2021财年末，美国电商和户外用品报告单元的公允价值分别超过账面价值91.2%和65.5%，2020财年末分别为61.7%和108.8%[335] - 公司在第四财季对Lands' End商标进行年度减值审查，或在特定情况下提前审查[338] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司测试的无限期无形资产公允价值分别超过账面价值68.9%、61.2%和19.1%[339] - 2021财年无财产和设备减值，2020财年和2019财年分别确认40万美元和140万美元的财产和设备减值[331] 外币现金及等价物信息 - 截至2022年1月28日，公司有1090万美元以外币计价的现金及现金等价物，主要为英镑、欧元和日元[269] 利率变动影响信息 - 定期贷款安排利率每变动1个百分点（高于1%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用将变动260万美元；假设ABL信贷安排全额提取至2.75亿美元本金，利率每变动1个百分点，年度现金利息费用将变动280万美元[270] 商誉及无形资产账面价值信息 - 截至2022年1月28日，商誉的合并账面价值为1.067亿美元，与美国电子商务和Outfitters报告单元相关； indefinite-lived trade name的合并账面价值为2.57亿美元[283] 其他财务指标数据 - 2021财年营业收入为7978.6万美元，2020财年为4114.2万美元，2019财年为4543.7万美元[289] - 2021财年净利润为3336.9万美元，2020财年为1083.6万美元，2019财年为1929万美元[289] - 2021财年基本每股收益为1.01美元，2020财年为0.33美元，2019财年为0.60美元[289] - 2021财年综合收益为3194.8万美元，2020财年为1260.3万美元，2019财年为1948.5万美元[292] - 截至2022年1月28日，公司总资产为10.36634亿美元，较2021年1月29日的10.45508亿美元下降0.85%[295] - 截至2022年1月28日，公司股东权益为4.06696亿美元，较2021年1月29日的3.69703亿美元增长9.99%[295] - 2021财年、2020财年和2019财年，公司分别确认外汇交易收益80万美元、340万美元和损失340万美元[344] - 2021财年和2020财年，应收账款坏账准备期初余额分别为68万美元和51.1万美元，期末余额分别为62.5万美元和68万美元[324] - 2022年1月28日和2021年1月29日，公司应收账款总额分别为4970万美元和3760万美元[342] - 2021财年和2020财年，递延收入期初分别为1718.7万美元和809.6万美元，期末分别为856万美元和1718.7万美元[348] - 2021财年和20

财务数据和关键指标变化 - 2021年总收入增长15%至16亿美元 是自2011年以来的最高收入 [5][10] - 2021年调整后EBITDA增长39%至1.21亿美元 调整后EBITDA利润率扩大130个基点至7.4% [5][10] - 第四季度总收入增长3.2%至5.55亿美元 调整后EBITDA为2700万美元 [6][11] - 第四季度毛利率下降360个基点至35.9% 主要由于高于预期的运输成本 [12] - 第四季度净收入为700万美元 每股收益0.21美元 低于2020年同期的2000万美元和0.60美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国电子商务收入2021年增长7% 2020年增长6% [10] - 第四季度全球电子商务销售额下降4.4% 其中美国电子商务下降2.2% 国际业务下降14.6% [11] - 第三方业务收入增长70%至3600万美元 主要得益于Kohl's和亚马逊的强劲表现 [11] - 服装业务销售额增长43% 受国家账户和校服业务推动 [11] - 零售业务收入增长30%至1600万美元 同店销售额增长约32% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国客户数量达到创纪录的580万 同比增长5% [5] - 全球客户基础增长5%至710万 创下新客户数量记录 [8] - 国际业务虽然第四季度下降14.6% 但较2019年仍增长10.8% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进四大战略增长支柱：产品、数字化、单位渠道分销和基础设施 [17] - 强调"让我们舒适"的信息 推出季节性色彩和针织品以及过渡性外套 [17] - 计划在2022年扩大与Kohl's的合作 将门店数量增加至600家以上 [20] - 计划在2022年推出1-2个新的合作伙伴关系 [20] - 正在对小型和中型账户进行定制化转型 以提供无缝的客户体验 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临行业挑战 但2021年表现令人自豪 展示了业务模式的实力和团队的韧性 [5] - 供应链挑战影响了第四季度表现 预计这些影响将持续到2022年第一季度 [6][11] - 预计2022年上半年销售趋势将弱于下半年 因为将面临供应链成本的同比影响 [13] - 对长期前景保持高度信心 预计到2026年实现10%的收入复合年增长率和5美元的每股收益 [15] 其他重要信息 - 2022年第一季度预计收入在3.2亿至3.35亿美元之间 预计净亏损400万至200万美元 [14] - 2022年全年预计收入在16.8亿至17.5亿美元之间 预计净收入2400万至3500万美元 [14] - 预计2022年全年将增加4000万美元的运输成本 其中第一季度增加1500万美元 [14] - 与Gary Vaynerchuk的VaynerMedia机构合作 加速新客户获取 [18] - 计划在2022年秋季推出与Blake Shelton的新产品合作 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 - 无相关内容

业绩总结 - 预计到2026财年的收入增长率目标为中双位数[3] - 财政2026年目标为每股收益（EPS）达到5.00美元[31] - 预计收入年复合增长率（CAGR）为10%，主要通过定制化转型和全球电子商务业务的有机增长驱动[31] 用户数据 - 美国电子商务销售占比为63%，国际电子商务占比为14%，第三方销售占比为5%[7] - 2020年通过亚马逊获得的客户中，年轻客户和男性比例较高[23] - 小型和中型企业方面，已有150,000个账户与公司合作，提供定制化商品[26] 市场扩张 - 计划在2022年扩展至500家门店，并在2023年增加游泳产品的门店[31] - 2022年，计划在Kohl's商店扩展至500家，2023年计划增加泳装商品的店铺[22] - 目前与超过4500所学校合作，专注于提供学校制服[26] 新产品和新技术研发 - 2021年，数字和人工智能投资将提升库存管理效率和客户体验[13] - 预计到2026年，定制化产品的收入将从总收入的5%增长到超过15%[31] - 提供个性化服装和硬商品的无缝客户体验[31] 未来展望 - 预计到2026年，第三方业务的收入将从总收入的15%增长到18%[31] - 预计到2023年，100%的棉花将实现可追溯，100%的包装材料将可持续来源[10] 其他新策略 - 通过动态促销优化促销生产力，以应对近期供应链挑战[31] - 预计将通过增加市场营销支出来推动品牌知名度[31] - 通过提高销售额和追求成本效率，改善销售和管理费用（SG&A）率[31]

公司经营受疫情影响情况 - 公司在2020财年上半年受疫情影响，2020年第二季度开始显著复苏[91] - 2021财年供应链受疫情影响，预计部分影响持续到2022财年上半年[93][94][95] - 2020年第一季度起公司采取措施削减开支应对疫情[97] - 公司按GAAP编制合并财务报表，疫情使业绩可能缺乏可比性[98] 净收入关键指标变化 - 2020财年和2019财年第四季度净收入分别占全年的37.7%和37.9%[99] - 2021年第三季度净收入为3.76亿美元，2020年同期为3.60亿美元[102] - 2021年前39周净收入为10.81亿美元，2020年同期为8.89亿美元[102] - 2021年第三季度净收入740万美元，摊薄后每股收益0.22美元，与2020年第三季度基本持平[123] - 2021年第三季度净收入739.9万美元，占净收入2.0%；2020年同期为717.6万美元，占比2.0%[105] - 2021年第三季度净收入2625.9万美元，占净收入2.5%；2020年同期亏损909.1万美元，占比 - 1.0%[105] - 2021年第三季度净收入3.758亿美元，较2020年第三季度增加1580万美元，增幅4.4%，较2019年第三季度增加3580万美元，增幅10.5%[109] - 2021年年初至今净收入11亿美元，较2020年同期增加1.92亿美元，增幅21.6%，较2019年同期增加1.805亿美元，增幅20.0%[126] - 2021年初至今净收入为2630万美元，摊薄后每股收益为0.78美元；2020年同期净亏损910万美元，摊薄后每股亏损0.28美元[140] 净利润关键指标变化 - 2021年第三季度净利润为740万美元，2020年同期为720万美元[103] - 2021年前39周净利润为2626万美元，2020年同期亏损909万美元[102] 公司面临的潜在风险 - 公司旺季面临劳动力短缺问题，可能影响未来净收入和收益[96] 毛利润及毛利率关键指标变化 - 2021年第三季度毛利润1.668亿美元，较2020年第三季度增加330万美元，增幅2.1%；毛利率降至44.4%，2020年同期为45.4%[115] - 2021年初至今毛利润为4.923亿美元，较2020年同期的3.93亿美元增加9930万美元，增幅25.3%，毛利率从44.2%提升至45.5%[132] 销售及管理费用关键指标变化 - 2021年第三季度销售及管理费用增至1.374亿美元，占净收入36.6%，2020年同期为1.349亿美元，占比37.5%[116] - 2021年初至今销售及管理费用增至3.996亿美元，占净收入的37.0%，较2020年同期的3.522亿美元（占比39.6%）增加4740万美元，与2019年同期相比下降约460个基点[133] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2021年第三季度调整后EBITDA为2980万美元，2020年同期为2860万美元[124] - 2021年年初至今调整后EBITDA为9360.6万美元，占净收入8.7%；2020年同期为4086.6万美元，占比4.6%[105] - 2021年初至今调整后EBITDA为9360万美元，2020年同期为4090万美元[141] 运营门店数量变化 - 2021年10月29日美国公司运营门店30家，2020年10月30日为31家，2019年11月1日为22家[114][131] 其他费用及收入关键指标变化 - 2021年初至今折旧和摊销费用为2950万美元，较2020年同期的2780万美元增加170万美元[134] - 2021年初至今其他经营费用净额为60万美元，较2020年同期的790万美元减少730万美元[135] - 2021年初至今营业收入为6270万美元，较2020年同期的520万美元增加[136] - 2021年初至今利息费用为2620万美元，较2020年同期的1920万美元增加700万美元[137] - 2021年初至今其他收入为50万美元，2020年同期为其他费用90万美元[138] - 2021年初至今所得税费用的有效税率为28.9%，2020年同期为所得税收益39.3%[139] 公司现金及利率影响情况 - 截至2021年10月29日，公司有790万美元的外币现金，主要为英镑、欧元和日元[169] - 定期贷款工具利率每变动1个百分点（高于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用将变动260万美元[170] - 假设资产支持贷款工具全额提取至本金2.75亿美元，利率每变动1个百分点，公司年度现金利息费用将变动280万美元[170] 公司财务控制情况 - 截至2021年10月29日，公司的披露控制和程序有效[172] - 在2021年第三财季（截至10月29日），公司财务报告内部控制无重大影响的变化[173]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入同比增长4.4%至3.758亿美元，较2019年增长10.5% [13] - 调整后EBITDA为2980万美元，处于指引的高端，同比增长129% [5][18] - 净收入为740万美元，每股收益0.22美元，与2020年持平，较2019年增长106% [17] - 库存从去年同期的4.998亿美元下降至4.798亿美元，主要由于供应链延迟 [18] - 第四季度收入指引为5.6亿至5.75亿美元，同比增长4%至7% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球电商销售额同比下降6%，但较2019年增长9%，其中国际业务同比下降15.7%，但较2019年增长27.6% [14] - 第三方业务收入增长61%至1930万美元，主要得益于Kohl's和亚马逊的强劲表现 [14] - Outfitters业务销售额增长39%，其中国内账户和校服业务均超过2019年水平 [15] - 零售业务收入增长12.2%至920万美元，同店销售额增长约6% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电商业务同比下降3.5%，但较2019年增长6% [14] - 国际电商业务同比下降15.7%，但较2019年增长27.6% [14] - Kohl's合作伙伴关系表现强劲，季度内扩展至额外150家门店，总数达到300家 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于四大战略支柱：产品、数字化、多渠道分销和基础设施 [6] - 数字化战略是重点，占整体营销支出的一半，包括社交媒体和搜索引擎优化 [23] - 公司计划通过第三方合作伙伴关系和市场扩展来推动长期增长 [21][24] - 公司将继续强调“Let's Get Comfy”定位，利用休闲化趋势和回归办公室的舒适时尚 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的增长机会感到乐观，特别是在第三方合作伙伴关系和市场扩展方面 [21] - 供应链挑战和劳动力限制将继续影响业务，但公司已采取措施缓解这些影响 [12][13] - 公司预计消费者行为向在线购物的转变将持续，舒适性将继续是客户的关键属性 [21] 其他重要信息 - 公司预计第四季度供应链成本将增加1500万美元，主要由于空运和更高的入境运输成本 [19] - 公司计划在1月的ICR会议上分享更新的长期目标 [6][26] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度销售预期的变化是否与供应链中断导致的11月销售损失有关 [28] - 回答: 是的，第四季度销售预期的变化主要由于早期库存不足和增加的1500万美元供应链成本 [28] 问题: 冬季商品在1月的销售是否会因库存紧张而减少折扣 [29] - 回答: 是的，由于库存紧张，冬季商品可能会在1月以更接近全价销售 [30] 问题: 供应链挑战是否会持续到2022年上半年 [32] - 回答: 是的，供应链挑战预计将持续到2022年上半年，尽管公司已调整了交货时间以应对 [32] 问题: 第四季度1500万美元供应链成本的详细构成 [36] - 回答: 主要由于入境货运费率大幅上涨和空运增加 [37] 问题: 未来是否会通过减少促销或提高价格来应对成本上升 [38] - 回答: 公司已对2022年春季和秋季的价格进行了调整，以应对成本上升 [38] 问题: 公司未来的市场扩展机会 [42] - 回答: 公司认为在线购物的普及和第三方市场扩展将带来长期增长机会 [43][45] 问题: 合作伙伴业务的未来增长潜力 [45] - 回答: 公司认为第三方市场扩展将是未来五年增长的重要因素，仅次于有机增长 [45]

公司经营受疫情影响情况 - 公司在2020财年上半年受疫情影响，2020年第二季度开始显著复苏[91] - 2020年3月16日公司暂时关闭自营门店，2020年第二季度重新开业，并新开4家美国自营门店[93] 供应链情况 - 公司预计供应链中断、成本增加将持续到2021财年剩余时间及2022财年[96] 净收入占比情况 - 2020财年和2019财年第四财季净收入分别占全年的37.7%和37.9%[99] 各时间段净收入对比 - 2021年第二季度净收入为1622.1万美元，2020年第二季度为437.6万美元[102] - 2021年前26周净收入为1886万美元，2020年前26周净亏损为1626.7万美元[102] - 2021年第二季度净收入1.62亿美元，稀释后每股收益0.48美元，而2020年第二季度净收入4400万美元，稀释后每股收益0.13美元[124] - 2021年第二季度净收入1.62亿美元，占净收入4.2%，2020年第二季度为437.6万美元，占比1.4%；26周内，2021年净收入1886万美元，占比2.7%，2020年亏损1626.7万美元，占比 -3.1%[105] - 2021年第二季度净收入3.841亿美元，较2020年的3.121亿美元增加7200万美元，增幅23.1%，较2019年的2.983亿美元增加8580万美元，增幅28.8%[109] - 2021年初至今零售净收入为2280万美元，较2020年同期的810万美元增加1470万美元，增幅181.5%，较2019年同期的2460万美元减少180万美元，降幅7.6%[132] - 2021年初至今净收入为1890万美元，摊薄后每股收益为0.56美元，2020年同期为净亏损1630万美元，摊薄后每股亏损0.50美元[141] 净收入占净营收比例情况 - 2021年第二季度净收入占净营收的4.2%，2020年第二季度为1.4%[102] - 2021年前26周净收入占净营收的2.7%，2020年前26周净亏损占净营收的3.1%[102] 调整后EBITDA相关 - 2021年第二季度调整后EBITDA用于评估运营绩效和作为高管薪酬指标[103] - 2021年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为4140万美元，2020年为2390万美元[125] - 2021年初至今调整后EBITDA为6390万美元，较2020年同期的1230万美元增加[142] 公司业务板块情况 - 公司运营分为美国电商、欧洲电商、日本电商、Outfitters、第三方和零售等业务板块[90] 各时间段毛利润对比 - 2021年第二季度毛利润1.778亿美元，较2020年的1.354亿美元增加4240万美元，增幅31.3%；毛利率从2020年的43.4%增至2021年的46.3%[115] - 2021年初至今毛利润为3.255亿美元，较2020年同期的2.296亿美元增加9590万美元，增幅41.8%，毛利率从2020年同期的43.4%增至46.2%[133] 各时间段销售及管理费用对比 - 2021年第二季度销售及管理费用增至1.366亿美元，占净收入35.6%，2020年为1.115亿美元，占比35.7%[117] - 2021年初至今销售及管理费用增至2.622亿美元，较2020年同期的2.173亿美元增加4490万美元，占净收入比例从41.1%降至37.2%[134] 各时间段折旧及摊销费用对比 - 2021年第二季度折旧及摊销费用为980万美元，较2020年的940万美元增加40万美元，增幅4.4%[118] - 2021年初至今折旧及摊销费用为1970万美元，较2020年同期的1820万美元增加150万美元，增幅8.4%[135] 各时间段其他运营费用净额对比 - 2021年第二季度其他运营费用净额为零，2020年为340万美元[119] - 2021年初至今其他经营费用净额为40万美元，较2020年同期的770万美元减少730万美元[136] 各时间段运营收入对比 - 2021年第二季度运营收入为3130万美元，2020年为1120万美元[120] - 2021年初至今营业收入为4320万美元，2020年同期为经营亏损1350万美元[137] 各时间段利息费用对比 - 2021年第二季度利息费用为880万美元，2020年为490万美元[121] - 2021年初至今利息费用为1790万美元，较2020年同期的1020万美元增加770万美元[138] 各时间段其他收入/费用对比 - 2021年初至今其他收入为30万美元，2020年同期为其他费用120万美元[139] 融资活动净现金使用量情况 - 2021年初至今和2020年初至今，融资活动净现金使用量分别为1290万美元和300万美元[167] ABL信贷安排情况 - ABL信贷安排额度为2.75亿美元，其中信用证子限额为7000万美元[169] - ABL信贷安排第三次修订将到期日从2022年11月16日延长至(a)2026年7月29日和(b)若当前定期贷款安排未按条款再融资、延期或全额偿还且未被其他债务替代，则为2025年6月9日[168][169] - 2021年7月30日和2020年7月31日，ABL信贷安排未偿还余额分别为2500万美元和零[169] - 2021年7月30日和2020年7月31日，未偿还信用证余额分别为1670万美元和1200万美元[169] 外币现金情况 - 截至2021年7月30日，公司有1350万美元的外币现金，主要为英镑、欧元和日元[175] 利率变动对利息费用影响情况 - 当前定期贷款安排利率每变动1个百分点（高于1.00%的伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用将变动260万美元[176] - 假设ABL信贷安排全额提取至本金2.75亿美元，利率每变动1个百分点，公司年度现金利息费用将变动280万美元[176] 公司控制程序及财务报告内部控制情况 - 截至2021年7月30日，公司的披露控制和程序有效[178] - 2021年第二财季（截至7月30日），公司财务报告内部控制无重大变化[179]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长23 1%至3 841亿美元 较2019年同期增长29% [23] - 全球电子商务销售额同比增长7 7% 较2019年同期增长32 5% [23] - 美国电子商务销售额同比增长7 6% 较2019年同期增长35 7% [23] - 国际业务同比增长8 2% 其中欧洲增长17 1% [24] - 第三方业务收入增至1 910万美元 较去年同期增加1 400万美元 [25] - 零售业务收入为1 400万美元 较2020年显著改善 [27] - 毛利率提升至46 3% 较2020年增加290个基点 [28] - SG&A占销售额比例降至35 6% 较2020年下降10个基点 [29] - 净利润为1 620万美元 每股收益0 48美元 较2020年的440万美元和0 13美元大幅提升 [30] - 调整后EBITDA为4 140万美元 显著高于2020年的2 390万美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球电子商务业务持续增长 新客户同比增长8% 较2019年同期增长41% [11] - 服装业务表现强劲 泳装类别显著增长 睡衣和针织品业务也表现良好 [15][24] - 与Kohl's的合作超出预期 泳装产品扩展至额外150家门店 [18][25] - 服装业务销售增长75% 主要得益于全国账户和校服业务的快速恢复 [26] - 校服业务接近2019年水平 返校购物模式趋于正常化 [26][47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国电子商务销售额同比增长7 6% 较2019年同期增长35 7% [23] - 欧洲市场同比增长17 1% [24] - 国际业务同比增长8 2% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加强数字化能力 通过数据驱动提升客户获取效率 [10][12] - 增加营销支出 特别是在社交媒体和搜索引擎优化方面 [13][42] - 与Kohl's的合作继续扩展 泳装产品线进一步扩大 [18][44] - 推出与Draper James合作的第二款泳装系列 表现超出预期 [45] - 继续发展Lands' End市场平台 引入第三方品牌以丰富产品线 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的增长机会持乐观态度 认为疫情加速了在线购物和舒适需求的永久性转变 [40] - 预计供应链挑战将持续到2021年底 包括更高的运输成本和港口拥堵 [35] - 预计第三季度净收入在3 9亿至4 05亿美元之间 全年净收入预计在16 7亿至17 1亿美元之间 [36][37] 其他重要信息 - 库存水平为4 643亿美元 较去年同期的4 415亿美元有所增加 [32] - 公司修订了ABL信贷安排 延长了债务期限并降低了利率 [32] - 预计2021年调整后EBITDA在1 36亿至1 43亿美元之间 [37] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于运输延迟和成本的看法 - 公司已经面临这些挑战一年多 团队在应对这些挑战方面做得很好 预计这些挑战将在下半年继续 [52][53] - 最大的挑战是如果进一步发生难以获取产品的情况 特别是在越南工厂关闭的情况下 [54] 问题: 季节性工人的招聘进展 - 公司在应对劳动力挑战方面做得很好 但略微落后于预期 仍认为在圣诞节前是可控的 [55]

净收入情况 - 公司在2020财年第四季度分别实现净收入的37.7%和37.9%[107] - 2021年第一季度净收入为260万美元，2020年第一季度净亏损为2060万美元[111] - 2021年13周截至4月30日净收入为3.21297亿美元，2020年13周截至5月1日为2.17008亿美元[110] - 2021年第一季度净收入为260万美元，而2020年第一季度净亏损为2060万美元，2019年第一季度净亏损为680万美元[131] - 2021年第一季度净收入为3.213亿美元，较2020年第一季度的2.17亿美元增加1.043亿美元，增幅48.1%，较2019年第一季度的2.624亿美元增加5890万美元，增幅22.4%[117] 高管薪酬与员工休假 - 2020年第一季度CEO基本工资降低50%，其他高级管理人员降低20%[108] - 2020年3月28日约70%的企业员工被暂时休假[108] 成本与费用情况 - 2021年13周截至4月30日销售成本为1.7356亿美元，占净收入54.0%；2020年为1.22853亿美元，占56.6%[110] - 2021年13周截至4月30日毛利润为1.47737亿美元，占净收入46.0%；2020年为9415.5万美元，占43.4%[110] - 2021年13周截至4月30日销售和管理费用为1.25522亿美元，占净收入39.1%；2020年为1.05796亿美元，占48.8%[110] - 2021年13周截至4月30日折旧和摊销费用为990.4万美元，占净收入3.1%；2020年为878.6万美元，占4.0%[110] - 2021年第一季度毛利润为1.477亿美元，较2020年第一季度的9420万美元增加5350万美元，增幅56.9%，较2019年第一季度的1.199亿美元增加2780万美元，增幅23.2%[123] - 2021年第一季度销售及管理费用增至1.255亿美元，占净收入的39.1%，2020年第一季度为1.058亿美元，占净收入的48.8%[124] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为990万美元，较2020年第一季度的880万美元增加110万美元，增幅12.7%[125] - 2021年第一季度其他经营费用净额为40万美元，2020年第一季度为430万美元，减少390万美元[126] - 2021年第一季度利息费用为910万美元，2020年第一季度为530万美元，增加380万美元[128] 运营收入情况 - 2021年13周截至4月30日运营收入为1186.8万美元，占净收入3.7%；2020年运营亏损为2471.2万美元，占 - 11.4%[110] - 2021年第一季度营业收入为1190万美元，2020年第一季度营业亏损为2470万美元[127] 调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为2250万美元，2020年第一季度亏损为1160万美元，2019年第一季度收益为300万美元[132] 资产抵押循环贷款（ABL）情况 - 截至2021年4月30日，资产抵押循环贷款（ABL）安排的未偿还余额为8000万美元，2020年5月1日为7500万美元[135] - ABL信贷安排有7000万美元信用证子限额，2021年4月30日和2020年5月1日未偿还余额分别为8000万美元和7500万美元，未偿还信用证余额分别为1690万美元和870万美元[157] 现金流量情况 - 2021年初至今经营活动净现金使用量从8.02亿美元降至3.87亿美元[153] - 2021年初至今和2020年初至今投资活动净现金使用量分别为490万美元和1080万美元，2021财年计划资本支出约2600万美元[154] - 2021年初至今和2020年初至今融资活动净现金提供量分别为4650万美元和7330万美元[155] 债务安排相关规定 - 若ABL信贷安排下超额可用性低于贷款上限金额的10%或1500万美元中的较高者，公司需遵守1.0至1.0的最低固定费用覆盖率；当ABL信贷安排下未偿还贷款等于或超过1.25亿美元时，现金持有量上限为7500万美元[149] 外币现金持有情况 - 2021年4月30日，公司持有1100万美元外币现金[162] 利率变动对利息费用影响 - 现行定期贷款安排利率每变动1个百分点（高于1%伦敦银行同业拆借利率下限），公司年度现金利息费用变动270万美元；假设ABL信贷安排全额提取至2.75亿美元本金，利率每变动1个百分点，年度现金利息费用变动280万美元[163] 债务契约遵守情况 - 截至2021年4月30日，公司遵守债务安排中的所有契约[151] 披露控制和程序情况 - 截至2021年4月30日，公司披露控制和程序有效[165] 财务报告内部控制情况 - 2021年第一财季截至4月30日，公司财务报告内部控制无重大变化[166]