财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营业收入同比增长7.6% [8] - 第三季度调整后EBITDA为2700万美元 连续第二个季度实现同比增长 [6][18] - 过去12个月的调整后EBITDA总计为1.15亿美元 [18] - 第三季度总现金成本同比增长9.2% 但若剔除去年疫情初期采取的临时性成本措施 现金成本同比下降3.3% [19] - 截至6月底 债务本金总额为4.85亿美元 较2020年3月再融资时减少了9100万美元 第三季度债务减少了1400万美元 [14][15] - 截至6月底 养老金及退休后福利义务处于净资金过剩状态 相比2020年9月9500万美元的净资金不足状态有显著改善 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - **数字业务**：第三季度数字总收入增长48.3% 达到近6600万美元 占总运营收入的比例超过三分之一 去年同期仅为23% [8] - **数字广告**：第三季度数字广告收入增长48% 其中全服务代理机构Amplify的收入增长90% 视频收入超过250万美元 [11] - **数字订阅**：数字订阅收入同比增长51% 付费数字订阅用户数达到33.7万 已连续6个月实现付费订阅用户总数同比增长 [9][10] - **软件服务**：子公司TownNews在过去12个月的独立营收为2670万美元 同比增长8.7% [10] - **总广告收入**：第三季度总广告收入增长17.2% 同比增加1340万美元 [12] - **核心订阅收入**：第三季度核心订阅收入表现持平 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - **用户数据**：数字平台月平均独立访客数达近4900万 付费浏览量达4亿次 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心战略为“三大支柱数字增长战略” 第一和第二支柱聚焦于驱动用户增长与互动、改善数字平台用户体验以及加速数字订阅和收入 [9] - 第三支柱旨在为本地广告商提供多样化的产品和服务 [11] - 公司持续投资以丰富为本地广告商提供的产品和服务 例如近期宣布与亚马逊建立新的战略合作伙伴关系 [11] - 公司正致力于发展电子商务和第一方数据收入流 为数字广告收入的显著增长奠定基础 [12] - 公司积极管理传统成本结构 同时大力投资人才和技术以支持数字增长战略 [14] - 公司目标杠杆率为2.5倍 预计通过债转股为股东创造重大价值 [21] - 公司计划通过执行数字优先战略 实现与同类数字优先公司看齐的估值倍数扩张 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司已度过拐点 正朝着产生经常性可持续收入增长的正确方向前进 [12] - 管理层对数字化转型的进展感到非常兴奋 并对未来非常乐观 认为公司拥有正确的团队和战略 比以往任何时候都更有能力为股东创造长期价值 [12] - 第三季度业绩得益于数字增长的加速以及去年同期受疫情严重影响的低基数效应 [8] - 数字收入增长在所有类别均超出预期 [8] - 恢复付费用户总数增长是公司数字化转型过程中的一个重要里程碑 [10] - 公司相信其数字订阅平台是当今本地媒体中增长最快的 [10] - 有利的债务结构对公司执行数字战略至关重要 使其能够进行必要的人才和技术投资 [17] - 管理层对第三季度业绩感到鼓舞 认为这清楚地表明公司已走上创造经常性可持续收入增长和长期价值的正确道路 [22] 其他重要信息 - 公司于2020年3月16日完成了对BH Media Group和《布法罗新闻》的收购 部分业绩和趋势以模拟合并基础列示 [3] - 公司成本协同效应目标为在2021财年末实现1亿美元 截至第三季度末已实现1.1亿美元 进度超前 [21] - 公司专栏作家Michael Paul Williams于6月获得普利策奖 [7] - 公司信贷协议具有较低的固定年利率、25年期限、无固定强制本金偿付 且没有与公司财务表现挂钩的财务绩效契约 [16] - 债务来自单一且了解公司的贷款方 [16] - 信贷协议无提前还款罚金 使公司有机会评估信贷市场条件以进行机会性再融资 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 - 问答环节没有收到任何问题 [25]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: For The Quarterly Period Ended June 27, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 1-6227 LEE ENTERPRISES, INCORPORATED (Exact name of Registrant as ...

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q2 2021 Earnings Conference Call May 6, 2021 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults – Vice President-FP&A Kevin Mowbray – President and Chief Executive Officer Tim Millage – Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer Conference Call Participants Operator Welcome to the Lee Enterprises, Inc. Second Quarter 2021 Conference Call. The call is being recorded and will be available for replay beginning later this morning at lee.net. At the close of the ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2021财年13周调整后EBITDA为2405.4万美元，26周调整后EBITDA为6406万美元[120] - 2021财年13周净亏损60.8万美元，26周净收入1579.5万美元[120] - 2021年第一季度总营业收入为1.924亿美元，同比增长58.6%，其中收购贡献了9767.6万美元收入[142] - 订阅收入在第一季度为8977.7万美元，同比大幅增长91.2%，其中收购贡献了5099.8万美元[144] - 公司净亏损从2020年第一季度的499万美元收窄至2021年第一季度的60.8万美元，同比改善87.8%[140][162] - 2021年26周期间总营业收入为4.04248亿美元，同比增长65.9%，其中收购贡献了2.07936亿美元[166] - 2021年26周期间订阅收入为1.8108亿美元，同比增长103.2%，其中收购贡献了1.02601亿美元[168] - 运营收入为2922.6万美元（2021财年），低于2020财年的3209.3万美元[179] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2021年第一季度营业费用为1.85483亿美元，同比增长70.3%，其中收购相关费用为8664.8万美元[149] - 总运营费用为3.78235亿美元，同比增长76.3%，其中包含1.85729亿美元的收购相关费用；现金成本为3.4412亿美元，同比增长70.1%[174] - 薪酬费用增加7538.3万美元，同比增长82.0%，主要由于收购带来8793.4万美元费用[175] - 新闻纸和油墨成本增加611.4万美元，同比增长67.5%，收购相关费用为1010.3万美元[176] 业务线表现：数字业务 - 公司2021年3月数字独立访客超5400万，页面浏览量4.48亿，访问次数1.14亿[125] - 公司数字订阅用户约30.9万，同比增长57.6%[125] - 数字总收入（含广告、订阅和服务）在第一季度为5951.6万美元，同比增长62.0%，占总营业收入的30.9%[147] - 2021年第一季度数字广告及营销服务收入为3140.6万美元，占总广告营销服务收入的36.7%[143] - 数字服务收入在第一季度为482万美元，同比微降1.7%，但数字订阅用户数增长57.6%至30.9万[145] - 数字服务收入在2021财年为996.6万美元，同比增长0.8%；商业印刷收入为1325.3万美元，同比增长232.1%，其中包含1106万美元的收购收入[170] - 总数字收入（含数字广告、数字订阅和数字服务）在2021财年为1.2205亿美元，同比增长65.1%，占公司总运营收入的30.2%[171] 业务线表现：其他业务与服务 - 公司通过子公司TownNews为近2200家媒体机构提供服务[123] - 其他收入（主要为TownNews数字服务收入和商业印刷收入）在2021财年增加703.9万美元，同比增长25.2%[169] 公司战略与重大交易 - 公司完成对BHMG和《布法罗新闻报》的收购，总价1.4亿美元[128] - 公司收购后与BHMG签订物业租赁协议，年租金800万美元[131] - 公司自2007年以来累计计提商誉及资产减值近13亿美元[132] - 公司从2019年12月至2020年12月实现成本削减1亿美元[135] - 公司在2020财年13周处置部分小型资产，总售价395万美元[136] 财务数据关键指标变化：现金流与债务 - 经营活动产生的现金流为3925.3万美元（2021财年），显著高于2020财年的1069.8万美元[191] - 期末长期贷款本金为4.98915亿美元，利率为9.0%；公司在2021财年使用1375.3万美元超额现金流及额外自愿支付750万美元用于偿还债务[198][199] - 公司固定利率债务本金金额为4.98915亿美元[215] - 截至2021年3月28日，该定期贷款的公允价值近似于其账面价值[215] - 2021年第一季度加权平均债务成本（不含债务融资成本摊销）为9.0%[156] - 利息费用增加87.7万美元至2311.9万美元，同比增长3.9%；公司债务加权平均成本（不含债务融资成本摊销）为9.0%[181]

财务数据关键指标变化 - 2020年12月27日结束的13周内，调整后EBITDA为4000.5万美元，2019年同期为2812.2万美元；净利润为1640.3万美元，2019年同期为571.7万美元[127] - 2019年12月至2020年12月，公司实现成本降低1亿美元[145] - 2021年季度总运营收入为2.11817亿美元，同比增长73.1%，收购带来1.09061亿美元收入，预估基础上下降10.9%[149] - 2021年季度广告和营销服务收入为1.02629亿美元，同比增长56.1%，收购贡献4785万美元[150] - 2021年季度订阅收入为9050.8万美元，同比增长117.1%，收购贡献5160.3万美元，截至2020年12月27日有近28.6万数字订阅用户[151] - 2021年季度其他收入为1868万美元，同比增长25.2%，收购贡献960.3万美元，数字服务收入增长6.6%，商业印刷收入增长304.6%[152] - 2021年季度总运营费用为1.92752亿美元，同比增长82.5%，收购带来9908.1万美元费用，现金成本增长80.3%，预估基础上下降10.1%[155] - 2021年季度利息费用为1188.2万美元，同比增长6.9%，加权平均债务成本降至9.0%[163] - 2021年季度确认2383万美元非现金缩减收益，消除部分员工退休后医疗保险福利义务，确认1231万美元养老金退出成本[165] - 2021年季度所得税费用为631.1万美元，占税前收入27.8%，2020年季度为187.1万美元，占24.7%[167] - 2021年季度净收入为1640.3万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，2020年季度分别为571.7万美元和0.09美元[169] - 2021年期间经营活动提供现金1837.1万美元，投资活动需现金7.4万美元，融资活动需现金1488.8万美元[172][174][176] - 27.7磅新闻纸每吨提价10美元，基于2021年预期消费量，将使公司税前收入每年减少约50.5万美元[194] 业务布局与运营情况 - 公司运营77个主要中型本地媒体业务，通过印刷和数字内容覆盖较大市场72.5%的成年人[129][130] - 2020年12月，公司网络和移动网站有超5500万独立访客，4.89亿页面浏览量和1.14亿访问量；印刷和数字产品约有120万订阅者，估计读者总数达300万，数字订阅者约28.6万，同比增长69.2%[134] 重大交易事项 - 2020年3月16日，公司完成与伯克希尔·哈撒韦的交易，以1.4亿美元收购BHMG和《水牛城新闻报》[136] - 交易结算时，公司收到542.5万美元，其中固定费用124.5万美元，可变费用418万美元[138] - 公司与BHMG签订租赁协议，租赁68处房产及相关设施，年租金800万美元，租金支付受8%租金抵免影响[139] - 2020年3月，公司完成收购BHMG和《水牛城新闻报》；2020年3月结束的13周内，出售部分小资产，总价395万美元[143] 资产减值情况 - 自2007年以来，公司已记录近13亿美元的商誉和无形资产减值费用[140] - 截至2020年12月27日，公司认为没有事件触发长期或无限期资产减值评估[146] 税务与政策相关 - 《关怀法案》允许公司递延支付雇主部分的社会保障税，支付时间为2021年12月31日至2022年12月31日[188] - 公司选择递延支付雇主部分的社会保障税，并正在确定员工留用抵免的适用性[188] 债务情况 - 公司固定利率债务的定期贷款本金账面价值为5.23556亿美元，2020年12月27日的公允价值为5.32456亿美元[195] - 公司债务结构为固定利率，消除了利率上升的潜在影响，且未进行利率套期保值[191] 市场风险与应对策略 - 公司面临利率和大宗商品价格变化带来的市场风险，这些变化可能导致收益和现金流波动[190] - 公司持续评估提价、提高生产率、采购效率和其他成本削减措施以缓解通胀影响[189] - 公司长期供应策略是与有成本效益、可能持续供应新闻纸且地理位置合适的供应商合作[193] 新闻纸价格情况 - 新闻纸价格在12月季度下降，北美生产商宣布2021年1月和2月提价[192] 员工收入相关 - 公司多数员工收入高于美国或州最低工资标准，最低工资调整影响待定[188]

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q1 2021 Earnings Conference Call February 4, 2021 10:00 AM ET Company Participants Josh Rinehults - Vice President Finance, FP&A Kevin Mowbray - President & Chief Executive Officer Tim Millage - Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Conference Call Participants Operator Welcome to the Lee Enterprises 2021 First Quarter Webcast and Conference Call. The call is being recorded and will be available for replay beginning later this morning at lee.net. At t ...

公司业务规模与收购情况 - 公司在26个州的77个中型市场运营，2020年3月16日完成对BH Media和Buffalo News的收购，增加31个本地媒体业务，使受众规模和总运营收入近乎翻倍[10] - 公司在26个州的77个中型市场运营，2020年3月16日完成对BH Media Group和The Buffalo News的收购，增加31个本地媒体业务，使受众规模和总运营收入接近翻倍[10] 各项业务收入占比及变化 - 2020年广告和营销服务收入2.897亿美元，占总运营收入47%，较上一年的52%有所下降[14] - 2020年订阅收入2.659亿美元，占总运营收入43%，高于上一年的37%[22] - 2020年数字服务收入2043.2万美元，占总运营收入3.3%，低于上一年的4%[24] - 2020年其他收入（不包括数字服务收入）2043.2万美元，占总运营收入6.8%，低于上一年的11.2%[25] - 2020年广告和营销服务收入2.897亿美元，占总运营收入47%，较上一年的52%有所下降[14] - 2020年订阅收入2.659亿美元，占总运营收入43%，较上一年的37%有所上升[22] - 2020年数字服务收入2043.2万美元，占总运营收入3.3%，较上一年的4%有所下降[24] - 2020年其他收入（不包括数字服务收入）2043.2万美元，占总运营收入6.8%，较上一年的11.2%有所下降[25] 公司业务覆盖与用户数据 - 公司印刷报纸每日覆盖近120万户家庭，周日覆盖超150万户家庭，数字版有超26.5万用户访问；网络和移动网站年末有超4300万独立访客，页面浏览量达2.86亿次[29] - 印刷报纸每日覆盖近120万户家庭，周日覆盖超150万户家庭，数字版有超26.5万用户访问[29] - 截至2020年底，网络和移动网站有超4300万独立访客，页面浏览量达2.86亿次[29] - 公司通过印刷和数字产品覆盖较大市场72.5%的成年人[23][35] 数字订阅业务数据 - 截至2020年9月27日，数字-only订阅用户达24.4万，较2019年增长63.1%[29] - 预计2021 - 2025年数字-only订阅模式复合年增长率为35.5%，公司目标是到2025年数字-only订阅用户超50万[36][38] - 截至2020年9月27日，数字-only订阅用户达24.4万，较2019年增长63.1%[29] - 预计2021 - 2025年数字-only订阅模式复合年增长率为35.5%，公司目标是到2025年数字-only订阅用户超50万[36][38] TownNews业务收入情况 - 2020年TownNews收入达2500万美元，自2011年以来复合年增长率为10.8%[29][41] - 2020年TownNews收入超2500万美元，自2011年以来复合年增长率为10.8%[29][41] 广告和营销服务收入结构 - 公司本地零售账户广告收入占广告和营销服务收入的47%[19][39] 各报纸业务数据 - 《圣路易斯邮报》2020年月均日销量93,341份，周日销量340,613份，独立访客5,964千，页面浏览量54,563千[42] - 《布法罗新闻报》2020年月均日销量184,862份，周日销量221,944份，独立访客2,210千，页面浏览量10,154千[42] - 《亚利桑那每日星报》2020年月均日销量45,834份，周日销量87,926份，独立访客1,977千，页面浏览量18,593千[42] - 《奥马哈世界先驱报》2020年月均日销量77,025份，周日销量87,641份，独立访客2,824千，页面浏览量25,283千[42] - 《里士满时报》2020年月均日销量64,934份，周日销量73,942份，独立访客2,968千，页面浏览量18,510千[42] - 《威斯康星州日报》2020年月均日销量52,148份，周日销量59,467份，独立访客2,668千，页面浏览量17,370千[42] - 《塔尔萨世界报》2020年月均日销量37,820份，周日销量45,123份，独立访客2,668千，页面浏览量19,214千[42] - 《四城市时报》2020年月均日销量17,447份，周日销量27,415份，独立访客870千，页面浏览量7,242千[42] - 《林肯星报》2020年月均日销量37,807份，周日销量42,419份，独立访客2,229千，页面浏览量19,708千[42] - 《罗阿诺克时报》2020年月均日销量29,484份，周日销量31,638份，独立访客1,219千，页面浏览量7,670千[43] - 《圣路易斯邮报》2020年月均日销量93,341份，周日销量340,613份，独立访客5,964千，页面浏览量54,563千[42] - 《布法罗新闻报》2020年月均日销量184,862份，周日销量221,944份，独立访客2,210千，页面浏览量10,154千[42] - 《亚利桑那每日星报》2020年月均日销量45,834份，周日销量87,926份，独立访客1,977千，页面浏览量18,593千[42] - 《奥马哈世界先驱报》2020年月均日销量77,025份，周日销量87,641份，独立访客2,824千，页面浏览量25,283千[42] - 《里士满时报》2020年月均日销量64,934份，周日销量73,942份，独立访客2,968千，页面浏览量18,510千[42] - 《威斯康星州日报》2020年月均日销量52,148份，周日销量59,467份，独立访客2,668千，页面浏览量17,370千[42] - 《塔尔萨世界报》2020年月均日销量37,820份，周日销量45,123份，独立访客2,668千，页面浏览量19,214千[42] - 《林肯日报星报》2020年月均日销量37,807份，周日销量42,419份，独立访客2,229千，页面浏览量19,708千[42] - 《罗阿诺克时报》2020年月均日销量29,484份，周日销量31,638份，独立访客1,219千，页面浏览量7,670千[43] - 《大西洋城新闻报》2020年月均日销量24,253份，周日销量27,979份，独立访客1,412千，页面浏览量12,192千[43] 公司报纸整体业务数据 - 公司报纸2020年每日平均发行量合计134.3657万份，周日平均发行量合计169.4475万份，每月独立访客平均5.614万人，页面浏览量平均44.7505万次[46] - 2020年各报纸日均平均单位数合计1343657，周日平均单位数合计1694475，月均独立访客数合计56140（千），月均页面浏览量合计447505（千）[46] 公司员工情况 - 2020年9月27日，公司约有5613名员工，其中约1089名为兼职员工，2020年全职等效员工总数约为5224人[57] - 2020年9月27日公司约有5613名员工，含约1089名兼职员工，2020年全职等效员工总数约为5224 [57] 工会员工情况 - 圣路易斯邮报254名员工（占比69%）由工会代表，有6份与工会的合同，到期日期从2021年2月至2022年3月[57] - 布法罗新闻389名员工（占比75%）由工会代表，有12份与工会的合同，到期日期从2020年12月至2022年6月[58] - 奥马哈世界先驱报132名员工（占比49%）由工会代表，有4份与工会的合同，到期日期从2021年1月至2022年5月，还有1份正在协商[58] - 另外8个地点约173名员工由工会代表[58] - 圣路易斯邮报254名员工（占比69%）由工会代表，有6份工会合同，到期日为2021年2月至2022年3月[57] - 布法罗新闻389名员工（占比75%）由工会代表，有12份工会合同，到期日为2020年12月至2022年6月[58] - 奥马哈世界先驱报132名员工（占比49%）由工会代表，有4份工会合同，到期日为2021年1月至2022年5月，还有1份在协商中[58] - 另外8个地点约173名员工由工会代表[58] 公司董事会情况 - 公司董事会10名成员中有7名被确认为独立董事，包括审计、高管薪酬、提名和公司治理委员会的所有成员[59] - 公司董事会10名成员中有7名被确认为独立董事，包括审计、高管薪酬、提名和公司治理委员会的所有成员[59] 公司网站信息情况 - 公司网站提供新闻稿、SEC文件、财务统计等多种信息，所有根据1934年证券交易法提交的文件免费提供[60] 新闻纸采购情况 - 公司购买新闻纸的价格会因外汇汇率、关税、国内外产能和消费等因素波动，且未签订新闻纸衍生品合同[47][48] 疫情对公司的影响 - 公司年报中的前瞻性陈述受COVID - 19疫情等风险影响，可能导致实际结果与预期有重大差异[61][62] - 因COVID - 19疫情，公司收入可能持续减少或加速下降，也可能比预期减少更久[61] - COVID - 19疫情可能导致出版行业长期重大变化，使公司收入永久减少[61]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度GAAP基础上总运营收入为1.918亿美元，按预估基础计算，总收入较上年下降16.9% [22] - 6月设定收购后成本削减目标1亿美元，截至9月已实施成本削减8400万美元，有望在2021年实现目标 [22] - 第四季度预估基础上总现金成本下降14.7%，薪酬因业务转型减少全职员工当量下降15.5%，新闻纸和油墨费用因销量和价格下降增加35.3%，其他现金成本因印刷相关成本下降但数字支出增加下降11% [23] - 第四季度调整后EBITDA总计2550万美元 [26] - 2020年底债务本金总计5.383亿美元，较3月再融资后减少3770万美元，季度末多余现金流1370万美元用于偿还2021年第一季度债务 [27] - 第四季度出售1160万美元非核心资产，目前仍有近3000万美元非核心资产可出售 [28] - 重组成本730万美元，包括业务转型遣散费和从多雇主养老金计划提取的440万美元；其他非运营收入主要因私募股权投资变现获得700万美元收益 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度广告收入趋势下降26.7%，较第三季度改善13个百分点，第一季度广告收入趋势因政治广告、本地零售表现、视频和数字业务增长而强劲 [8][10] - 数字营销机构Amplified第四季度收入增长29.7% [9] - 第四季度近50%总运营收入来自印刷和数字产品订阅及TownNews数字服务，受众收入按预估基础下降5.8%，数字-only订阅用户年底增至24.4万，较上年增长71.4% [11] - TownNews第四季度独立收入增长7%，连续40多个季度实现季度环比收入增长，过去10年复合年增长率为10.8%，利润率处于40%中段并在扩大，持续在出版和广播领域获得市场份额 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续成为当地新闻信息和广告的领先供应商，不断创新以满足读者和广告商需求 [14] - 首要任务是转变本地新闻和信息呈现方式，通过多媒体提供最佳数字体验，提高消费者参与度和扩大受众群体 [15][16] - 将从以印刷为中心的受众模式转变为强大的数字订阅模式，目前数字受众已取得显著增长 [17] - 战略第三支柱是为广告商尤其是本地大客户和中小企业多元化和转变产品与服务，该收入类别占广告和营销服务收入47%，公司认为可通过受众覆盖和数字营销服务改善其财务表现 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在疫情期间向数字化转型取得重大进展，对第四季度和2020财年运营结果满意，自4月以来收入趋势持续改善 [7] - 尽管2020年未达年初预期，但公司完成重大交易，加速数字化转型，团队执行出色，对实现数字化转型并在疫情后成为更强大、精简的组织持乐观态度 [13][20] 其他重要信息 - 2020年3月16日完成对BH Media Group和The Buffalo News的收购，年初至今业绩包含约28周收购业务运营结果 [4] - 部分结果和趋势按预估基础呈现，假设2020年和2019年全年拥有这些收购业务 [5] - 预计明天向美国证券交易委员会提交10 - K文件，将包含更多业绩和预期信息 [28] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于重组成本和其他非运营收入的具体情况 - 重组成本730万美元，主要包括业务转型遣散费和从多雇主养老金计划提取的440万美元 [30] - 其他非运营收入主要因私募股权投资变现获得700万美元收益 [30]

Lee Enterprises, Incorporated (NASDAQ:LEE) Q3 2020 Results Earnings Conference Call August 6, 2020 10:00 AM ET Company Participants Jamie Seratt - Corporate Controller Kevin Mowbray - President & CEO Timothy Millage - VP, CFO & Treasurer Nathan Bekke - Vice President, Consumer Sales and Marketing Conference Call Participants Operator Welcome to the Lee Enterprises 2020 Third Quarter Webcast and Conference Call. The call is being recorded and will be available for replay beginning later this morning at lee.n ...

业务收购与处置 - 2020年3月16日，公司完成对BHMG和《水牛城新闻报》的收购，总价1.4亿美元[146] - 收购相关结算中，公司获得542.5万美元，含124.5万美元固定费用和418万美元可变费用[148] - 公司与BH Media签订租赁协议，年租金800万美元，租金支付受8%租金抵免影响[149] - 2020年3月，公司处置部分小资产，总价395万美元[153] 业务规模与用户数据 - 公司运营77家本地媒体业务，覆盖较大市场72.5%的成年人[141] - 2020年6月，公司网络和移动网站有超6000万独立访客，4.85亿页面浏览量和1.31亿访问量[152] - 公司印刷报纸日达约120万户，周日约150万户，估计读者总数300万，数字订阅用户约22.2万，较上年增长85.4%[152] 成本削减计划 - 公司预计2019年12月至2021年9月实现成本削减1亿美元[156] 13周财务数据关键指标变化 - 13周和39周调整后EBITDA分别为2630.3万美元和7179.8万美元，净利润分别为 - 72.7万美元和2000美元[136][137] - 2020年第13周总运营收入为1.82528亿美元，同比增长43.4%，其中收购带来9117.3万美元收入[162] - 2020年第13周广告和营销服务收入为7775.4万美元，同比增长18.2%，数字广告和营销服务占比33.1%[163] - 2020年第13周订阅收入为8851.7万美元，同比增长89.9%，截至2020年6月28日有近22.2万数字订阅用户[164] - 2020年第13周总运营费用为1.71621亿美元，同比增长57.9%，其中收购带来8668万美元运营费用[169] - 2020年第13周净亏损72.7万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，2019年同期净利润617.2万美元，摊薄后每股收益0.10美元[182] - 2020年第13周利息费用增至1313.5万美元，同比增长10.8%，加权平均债务成本降至9.0%[176] - 2020年第13周所得税费用为36.8万美元，占税前亏损的102.5%，2019年同期为150.5万美元，占比19.6%[180] 39周财务数据关键指标变化 - 2020年39周总运营收入为4.26238亿美元，同比增长10.4%，其中收购带来1.0582亿美元收入[187] - 2020年39周广告和营销服务收入为2.04426亿美元，同比下降0.1%，数字广告和营销服务占比37.4%[188] - 2020年39周订阅收入为1.76655亿美元，同比增长28.0%，截至2020年6月28日有近22.2万数字订阅用户[189] 2020年全年财务数据关键指标变化 - 2020年其他收入总计4515.7万美元，较2019年增长3.6%，其中包括799.2万美元的收购其他收入[190] - 2020年数字服务收入总计1540万美元，较2019年增长6.2%；TownNews独立收入总计1866.9万美元，增长12.0%，过去十二个月总计2462.8万美元[191] - 2020年商业印刷收入总计943.7万美元，较2019年增长51.9%；管理协议收入为581.4万美元，2019年为998.9万美元[192] - 2020年总数字收入总计1.16332亿美元，较2019年增长7.3%，占总运营收入的27.3%；TNI和MNI的权益收益减少152.5万美元[193] - 2020年总运营费用为3.86168亿美元，较2019年增长16.6%，其中包括9829.1万美元的收购运营费用；现金成本为3.59703亿美元，增长18.5%，包括9204.4万美元的收购现金成本[195] - 2020年利息费用减少87.9万美元，降至3537.7万美元，降幅2.4%；2020年末债务加权平均成本为9.0%，2019年末为10.0%[202] - 2020年记录了1186.5万美元的债务融资和行政成本，2019年为605.3万美元；2020年所得税收益为9.2万美元，占税前亏损9万美元的102.2%，2019年所得税费用为617.5万美元，占税前收入的29.8%[203][206] - 2020年净收入为2000美元，摊薄后每股亏损0.02美元；2019年净收入为1456.4万美元，摊薄后每股收益0.24美元[209] - 2020年经营活动提供的现金为3801万美元，2019年为4378.6万美元；投资活动所需现金为1.21137亿美元，2019年为791.1万美元；融资活动提供的现金为1.31192亿美元，2019年融资活动所需现金为2773.9万美元[211][213][215] 债务融资 - 2020年3月公司完成债务再融资，获得25年期、本金5.76亿美元的定期贷款，年利率9.0%[217] 商誉和无形资产减值 - 自2007年起，公司记录的商誉和无形资产减值费用近13亿美元[150]