报告日期信息 - 报告日期为2024年5月9日[2] - 公司于2024年5月9日发布截至2024年3月31日财季的财务业绩新闻稿[5] - 报告签署日期为2024年5月13日，签署人Duncan Bates，职位为总裁兼首席执行官[11] 公司基本信息 - 公司为Legacy Housing Corporation，注册地为德克萨斯州[3] - 公司证券交易代码为LEGH，在纳斯达克全球市场交易[3] - 公司是新兴成长型公司[4] 新闻稿相关信息 - 新闻稿作为附件99.1附于8 - K表当前报告[5]

财务数据和关键指标变化 - 产品销售收入同比下降28.8%,主要是直销、移动房屋园区销售和库存融资销售类别的销量下降 [7] - 人均产品销售收入下降,主要是产品组合转向较小型号以及向移动房屋园区客户大量销售二手房导致平均价格下降 [8] - 消费者、移动房屋园区和经销商贷款利息收入同比增长38%,主要是贷款组合规模增长 [8] - 其他收入同比下降3.1%,主要是经销商融资费用和商业租赁收入下降 [9] - 产品销售成本同比下降29.3%,与销量下降相匹配 [9] - 销售、一般及管理费用同比增加8.8%,主要是保修成本、法律费用和专业费用上升 [10] - 其他收支净额同比增加29.9%,主要是非经营性利息收入增加 [11] - 净利润同比下降7%,每股收益同比下降7.5% [11] - 截至2024年3月31日,公司现金余额为0.6百万美元,较2023年12月31日的0.7百万美元有所下降 [12] - 截至2024年3月31日,公司账面净值每股为18.46美元,较2023年同期增长13.1% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 直销、移动房屋园区销售和库存融资销售类别的销量下降,但公司自有零售店销售有所增加 [7] - 移动房屋园区贷款组合规模增长28.2百万美元,消费者贷款组合增长17.9百万美元,经销商融资贷款增长2.1百万美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 经销商销售受季节性影响在第一季度有所下降,但2月底开始加速,但重订单率仍低于预期 [14] - 公司自有零售店销售正在改善 [14] - 移动房屋园区业务受高利率影响较为缓慢,并导致并购交易和新开发项目放缓 [15] - 公司正在通过销售较小型号(400-600平方英尺)的微型房屋和小型单宽房屋来推动园区销售,并提供融资支持 [16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极回购股票,已回购26万股,占之前批准的10亿美元回购计划的54% [18][19] - 公司正在加强团队建设,并评估土地开发项目的出售或合作机会,以实现资产价值的释放 [21] - 公司正在密切关注产品毛利率,并通过提高生产效率来维持毛利率水平 [17] - 公司正在调整产品组合,加大销售较小型号的房屋,以应对当前的房地产市场环境 [44][45] - 公司面临较小型号房屋价格竞争,但正在通过销售优惠等措施来保持竞争力 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的房地产市场环境仍然较为疲软,但正在逐步改善 [14][20] - 公司将继续密切关注产品毛利率,并通过提高生产效率来维持毛利率水平 [17] - 公司对未来发展持谨慎乐观态度,预计2024年全年销量将好于2023年 [45] - 公司将继续积极回购股票,以应对股价低于内在价值的情况 [20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Alex Rygiel 提问** 询问第二季度销量是否会有所改善 [27] **Duncan Bates 回答** 公司目前正在大量发货,第二季度销量有望改善 [28] 问题2 **Mark Smith 提问** 询问移动房屋园区贷款组合中存在问题的贷款情况 [36] **Duncan Bates 回答** 公司正在积极应对一名长期客户的大额拖欠贷款,正在采取措施保护公司的抵押品和权益 [37][38][39][40][41][42] 问题3 **Jay McCanless 提问** 询问产品销售价格和产品组合的变化情况 [53] **Duncan Bates 回答** 公司产品销售仍以较小型号为主,但公司正在通过销售优惠等措施来保持竞争力,并希望通过提高产量来提升制造效率 [54][55][57][58]

文章核心观点 - 介绍Legacy Housing 2024年第一季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价表现 [1][4][7] 营收与收益情况 - 2024年第一季度营收4324万美元，同比下降18.2%，比Zacks共识预期的3807万美元高出13.59% [1] - 同期每股收益0.60美元，去年同期为0.65美元，比共识预期的0.36美元高出66.67% [1] 关键指标表现 - 净收入-消费者和移动房屋公园贷款利息为1063万美元，两位分析师平均预估为1091万美元，同比增长38% [4] - 净收入-其他为178万美元，两位分析师平均预估为30万美元，同比下降3.1% [5] - 净收入-产品销售为3083万美元，两位分析师平均预估为2691万美元，同比下降28.8% [6] 股价表现 - 过去一个月，公司股价上涨3%，而Zacks标准普尔500综合指数下跌0.3% [7] - 公司股票目前Zacks排名为5（强烈卖出），表明短期内可能跑输大盘 [7]

文章核心观点 - Legacy Housing本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；TeraWulf Inc.预计即将公布的财报盈利和营收同比大幅增长 [1][2][3][5][12] Legacy Housing公司情况 盈利情况 - 本季度每股收益0.60美元，超Zacks共识预期0.36美元，去年同期为0.65美元，本季度盈利惊喜率66.67% [1][2] - 上一季度预期每股收益0.77美元，实际为0.28美元，盈利惊喜率 -63.64%；过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] 营收情况 - 截至2024年3月季度营收4324万美元，超Zacks共识预期13.59%，去年同期为5286万美元；过去四个季度，公司仅一次超共识营收预期 [3] 股价表现 - 年初至今股价下跌约16.7%，而标准普尔500指数上涨8.8% [5] 盈利预期 - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计近期股价表现逊于市场 [8] - 下一季度共识每股收益预期为0.45美元，营收4583万美元；本财年共识每股收益预期为1.72美元，营收1.7562亿美元 [9] 行业情况 - Zacks房地产运营行业目前处于250多个Zacks行业的后25%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] TeraWulf Inc.公司情况 财报预期 - 预计2024年3月季度财报每股收益0.05美元，同比增长131.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [12] - 预计该季度营收4186万美元，较去年同期增长263.1%，财报预计5月13日发布 [11][12]

房屋销售业务数据 - 2024年和2023年第一季度分别销售645和810个房屋部分[131] - 截至2024年3月31日，公司在15个州销售房屋，其中约54%在得克萨斯州，2023年同期得克萨斯州占比38% [134] 房产购买数据 - 截至2024年3月31日，公司购买的用于开发的房产总价达2301.6万美元[138] 总净收入数据变化 - 2024年第一季度总净收入4324.3万美元，较2023年同期减少961.4万美元，降幅18.2% [141] 产品销售净收入数据变化 - 2024年第一季度产品销售净收入3083.3万美元，较2023年同期减少1248.5万美元，降幅28.8% [141][142] 贷款利息收入数据变化 - 2024年第一季度消费者、MHP和经销商贷款利息收入1063.3万美元，较2023年同期增加292.8万美元，增幅38.0% [141][144] 其他收入数据变化 - 2024年第一季度其他收入177.7万美元，较2023年同期减少5.7万美元，降幅3.1% [141][145] 产品销售成本数据变化 - 2024年第一季度产品销售成本2046.6万美元，较2023年同期减少849.4万美元，降幅29.3% [141][146] 销售、一般和行政费用数据变化 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用588.9万美元，较2023年同期增加47.7万美元，增幅8.8% [141][147] 有效税率数据 - 2024年和2023年第一季度有效税率分别为18.2%和17.4% [149] 现金数据 - 截至2024年3月31日，公司现金约为0.6百万美元，较2023年12月31日的0.7百万美元有所减少[152] 经营活动净现金数据 - 2024年第一季度经营活动提供净现金1080.6万美元，而2023年同期使用净现金269.1万美元[153] 投资活动净现金数据 - 2024年第一季度投资活动提供净现金272.1万美元，主要归因于第三方贷款收回410万美元[153][155] 融资活动净现金数据 - 2024年第一季度融资活动使用净现金1365.4万美元，主要是偿还信贷额度1190万美元和股票回购190万美元[153][156] 股票回购数据 - 2024年第一季度公司在公开市场回购91187股，花费190万美元，截至3月31日剩余授权约810万美元；4月1日至5月9日，回购170342股，花费350万美元[157] 信贷协议数据 - 2023年7月28日公司签订新信贷协议，初始承诺50000美元，可额外增加25000美元，利率为SOFR加2.5%或2.75%，或基础利率加2.5%或2.75%[159] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，信贷协议未偿还余额分别为11797美元和23680美元，利率分别为7.67%和7.95%[160] - 截至2024年3月31日，信贷协议可用信贷额度为38203美元，2023年12月31日为26320美元[160] 合同现金义务数据 - 截至2024年3月31日，公司合同现金义务中，信贷额度为11797000美元，经营租赁义务为1788000美元[162] 回购协议下或有义务数据 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，回购协议下或有义务最高金额分别约为1671美元和3030美元[162]

文章核心观点 公司将于2024年5月9日收市后公布2024年第一季度财务业绩，并于5月10日上午10点举办电话会议 [1] 财务业绩与会议安排 - 公司将于2024年5月9日收市后公布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司将于2024年5月10日上午10点举办电话会议 [1] 会议参与方式 - 可通过链接预注册参加电话会议，注册者将收到包含拨入详情的确认信息 [2] - 可通过链接观看电话会议直播，直播回放约在会议结束两小时后在https://investors.legacyhousingcorp.com/ 上提供，存档一年 [3] 过往新闻稿获取 - 可访问https://investors.legacyhousingcorp.com/news-releases 获取公司过往新闻稿 [4] 公司业务介绍 - 公司建造、销售和融资制造房屋和“微型房屋”，通过独立零售商和自有门店网络分销，也直接销售给制造房屋社区 [5] - 公司是美国第六大制造房屋生产商，按制造房屋数量排名 [5] - 公司目前业务主要集中在美国南部，提供面积约395至2667平方英尺、1至5间卧室、1至3.5间浴室的各类优质房屋，零售价约33000至180000美元 [5] 咨询联系方式 - 投资者咨询联系Duncan Bates，电话(817) 799-4837，邮箱duncanbates@legacyhousingcorp.com [6] - 媒体咨询联系Kira Hovancik，电话(817) 799-4905，邮箱pr@legacyhousingcorp.com [6]

文章核心观点 公司将于2024年5月9日收市后公布2024年第一季度财务业绩，并于5月10日上午10点举办电话会议 [1] 财务业绩与会议安排 - 公司将于2024年5月9日收市后公布2024年第一季度财务业绩 [1] - 公司将于2024年5月10日上午10点举办电话会议 [1] 会议参与方式 - 可通过链接预登记参加电话会议，登记后将收到包含拨入详情的确认信息 [2] - 可通过链接观看电话会议直播，直播回放约在会议结束两小时后在https://investors.legacyhousingcorp.com/ 上提供，存档一年 [3] 过往新闻稿获取 - 可访问https://investors.legacyhousingcorp.com/news-releases 获取公司过往新闻稿 [4] 公司业务介绍 - 公司建造、销售和融资制造房屋和“微型房屋”，通过独立零售商和自有门店网络分销，也直接向制造房屋社区销售 [5] - 公司是美国第六大制造房屋生产商，目前业务主要集中在美国南部 [5] - 公司为客户提供面积约395至2667平方英尺、1至5间卧室、1至3.5间浴室的各类优质房屋，零售价约33000至180000美元 [5] 咨询联系方式 - 投资者咨询联系Duncan Bates，电话(817) 799 - 4837，邮箱duncanbates@legacyhousingcorp.com [6] - 媒体咨询联系Kira Hovancik，电话(817) 799 - 4905，邮箱pr@legacyhousingcorp.com [6]

Legacy Housing Corp.(NASDAQ:LEGH)的股价走势 - LEGH股价在分析师下调评级后急剧下跌[3] - 分析师对LEGH的股价走势持谨慎态度，建议投资者关注[9] Legacy Housing的财务表现 - Legacy Housing的贷款组合表现良好，利息收入增长[4] - 公司的利润和估值指标大多保持健康[8] Legacy Housing的发展计划 - 公司计划扩大公司自有店铺和增加融资产品[6] - Legacy Housing拥有大量土地，计划利用制造房屋公园潮流[7] Legacy Housing的市场情况 - Legacy Housing在2023年面临高库存问题，但订单流量逐渐恢复[5] - Legacy Housing Corp.(NASDAQ:LEGH)在房屋行业低迷时期仍保持关注[1]

财务数据和关键指标变化 - 2023年销售、一般和行政费用减少330万美元，降幅11.9%，主要因薪资福利成本、保修成本、咨询和专业费用减少，部分被贷款损失准备金法律费用和营销广告费用增加抵消 [2] - 2023年净收入降至5450万美元，降幅19.6% [2] - 2023年产品销售降至1.451亿美元，降幅34.7%，因单位销量下降和经销商安排转换，转换使产品销售增加约2910万美元 [11] - 2023年至2022年，每单位净收入下降10.4%，至59600美元 [11] - 2023年消费者、MHP和经销商贷款利息收入增至3740万美元，增幅31% [16][34] - 2023年其他收入增至660万美元，增幅3.5%，因没收存款和服务费收入增长，部分被寄售费用减少抵消 [35] - 2023年产品销售成本减少5040万美元，降幅33.6%，主要因销量下降，产品毛利率为31.3% [35] - 2023年公司实现13.0%的股东权益回报率，每股账面价值为17.91美元，较2022年同期增长14.2% [36] - 2023年有效税率从2022年的17.5%升至20.8%，预计2024年降至18% [38] - 2023年第一季度采用CECL框架，使投资组合准备金增加90万美元，至12月31日，CECL准备金从2022年的84万美元增至220万美元，增幅158% [6] - 2023年消费者贷款组合增加1750万美元，MHP贷款组合增加3920万美元，均扣除本金还款和贷款损失准备金 [12] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物从2022年的280万美元降至70万美元，信贷安排未偿还余额为2370万美元，目前低于1100万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 社区或公园业务方面，销售稳定但发货滞后，受设置问题、分区政策和高利率影响，Q4小单元交付影响平均售价 [17] - 劳动力住房业务，Q4组建团队，已获小订单，公司看好该领域机会 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售或经销商业务有复苏迹象，虽处于季节性淡季，但客流量高于2023年年中，经销商房屋销售良好，多数去库存问题已解决，但再订购率仍低，库存成本高 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 随着传统门店业绩提升，公司考虑增加门店，目前仅10%产品通过自有门店销售，部分竞争对手达50% [7] - 公司探索增加金融产品，以更好服务客户，高管团队正了解客户需求并评估项目可行性 [7] - 公司继续向贷款组合投入资金，看好稳定的经常性收入 [16] - 公司招聘年轻和资深专业人才，加强融资、销售、工程和制造等领域团队建设 [41] - 公司系统化销售流程，增加工具和技术，随着新销售团队成长，有望在市场改善时取得更好销售业绩 [42] - 公司组建专门团队加速土地开发，优先完成奥斯汀外Del Val Bastrop County项目第一阶段 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年需求低迷，公司有效控制费用，SG&A和间接费用降低，全年净收入利润率达29% [15] - 美国住房可负担性下降，大量潜在购房者被挤出传统市场，公司产品和融资解决方案服务低收入家庭，预计2024年行业逐步复苏 [16] - 公司认为自身是高质量企业，利润率稳定、内部持股高、杠杆率低、收益再投资回报率高，董事会正讨论战略增长项目，对未来发展充满信心 [20] 其他重要信息 - 2022年公司将经销商融资计划从寄售安排转为库存融资安排，使产品销售一次性增加2910万美元，约2000万美元在Q4确认 [14] - 2023年公司调整能源税收抵免计划，按ENERGY STAR标准建造HUD代码单元，预计2024年有效税率降至18% [38] - Q4发货低于预期，受经销商季节性因素、工厂发货延迟和天气影响 [39] - 公司减少原材料库存23%，佐治亚工厂成品库存仍需改善 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 自11月电话会议以来业务趋势有无变化 - 展会后订单良好，但Q4受多种因素影响发货放缓，公司决定维持当前生产水平，继续积累订单，并积极推动销售 [22] 问题: 开设新门店所需资本、回报时间和选址 - 部分门店将位于Horseshoe Bay，服务当地开发项目，还有其他潜在选址；资本投入不大，因部分地块为租赁；若能有效管理传统门店业务，未来有拓展空间 [25][68] 问题: 业务受产品尺寸变化影响 - 经销商和公园客户倾向购买较小房屋，影响业务，但预计不会长期如此 [29] 问题: 零售门店促销和平均售价情况 - 未全面降价，通过调整产量匹配需求，积累订单，经销商业务表现较强 [48] 问题: 消费贷款业务是否通过利率驱动增长及利率影响 - 过去利率稳定后走低，现在走高；与联邦投资者合作时，严格审核，多数情况保持低利率，特殊情况提高利率，预计动产贷款利率将接近4 - 5年前水平 [71] 问题: 2024年资本支出和资金使用 - Bastrop County项目Q4资本支出可作为未来参考，工厂资本支出稳定；年底因项目支出导致信贷额度使用增加，目前信贷紧张 [51] 问题: Q4产品销售下降在零售经销商和公园客户间的拆分 - 无具体数据，经销商业务受季节性影响，公园业务受项目延迟和公用事业、许可问题影响 [75] 问题: 第一季度产品销售趋势 - 整体良好，佐治亚工厂发货有延迟，正在解决；德州业务稳定，公司决定维持生产水平，积累订单，推动销售 [77] 问题: 招聘策略和人员配置对SG&A的影响 - 董事会要求招聘资深专业人才增强关键领域实力；SG&A可能略有上升，但部分是为弥补高级人员离职 [59][80] 问题: 其他土地持有情况和规划 - 公司对土地开发项目进行资本分配优先级排序，部分项目若不可行可能剥离；部分项目因外部条件变化，需评估作为MH社区开发或其他用途的可行性 [61][87] 问题: 政府对Title 1计划的更改对公司的影响 - 目前未看到对消费贷款业务有重大影响，更改主要在FHA融资方面，流程更复杂，如有变化将另行沟通 [63] 问题: 销售组合维持Q4水平时的利润率展望及Q4利润率下降原因 - 长期来看，利润率可能回归到20%多的较高水平，因材料价格上涨；未明确Q4利润率下降与销售组合的关系 [57] 问题: 定价策略是否延续到第一季度及佐治亚工厂发货恢复后能否维持价格 - 公司坚持以利润为导向，维持价格，不因市场低迷牺牲价格换取销量，预计佐治亚工厂也能维持价格 [58] 问题: 消费贷款业务中是否看到客户信用卡债务等问题及贷款质量趋势 - 贷款业务表现良好，高级招聘人员认为公司贷款审批模式优于竞争对手；公司有特定客户群体，坚持严格审批标准，贷款组合表现稳定 [89]

房屋销售数量变化 - 2023年公司销售2877个房屋部分，2022年销售4189个房屋部分[96] - 2023年销售产品数量2434个，较2022年的3339个减少905个，降幅27.1%[121] 销售渠道及占比变化 - 2023年约51%的产品销售归因于独立零售分销商，12%归因于公司自有零售点，37%直接归因于制造住房社区业主；2022年相应比例分别为63%、9%和29%[99] - 公司通过150多个独立零售点、13个公司自有零售点以及直接销售给制造住房社区业主销售房屋，其中13个公司自有零售点包括11个Heritage Housing商店和2个Tiny House Outlet商店[99] 地区净销售额占比变化 - 2023年和2022年，德克萨斯州的净销售额占比均为53%；2023年佐治亚州占比12%，2022年占比9%；2023年路易斯安那州占比9%，2022年占比4%等[100] 生产能力 - 公司工厂平均每周总共生产约70个房屋部分或60套完整房屋[98] 物业土地价值 - 截至2023年12月31日，公司为开发制造住房社区和分区购买的物业土地价值1.1006亿美元，改良价值1.1576亿美元，总计2.2582亿美元[101] 融资解决方案 - 公司提供三种融资解决方案，包括为独立零售商提供库存融资、为消费者提供产品融资、为制造住房社区业主提供融资[100] 房屋产品信息 - 公司房屋零售价格从约33美元到180美元不等，面积从约395平方英尺到2667平方英尺，有1到5间卧室、1到3.5间浴室[96] 产品保修政策 - 公司为零售购房者提供自购买日期起一年的产品保修，保修成本在房屋销售时计提[117] 行业排名 - 公司在2023年9月30日结束的九个月内，按制造房屋数量排名是美国第六大制造房屋生产商[96] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2023年总净收入1.89144亿美元，较2022年的2.57015亿美元减少6787.1万美元，降幅26.4%[120] - 2023年产品销售净收入1.451亿美元，较2022年的2.22052亿美元减少7695.2万美元，降幅34.7%，主要因销售模式转变和销量下降[120][122] - 2023年消费者和MHP贷款利息收入3742万美元，较2022年的2856.4万美元增加885.6万美元，增幅31.0%，源于贷款组合增长[120][123] - 2023年公司总净收入为189144千美元，较2022年的257015千美元下降26.39%[186] - 2023年和2022年总净收入分别为18914.4万美元和25701.5万美元[281] 财务数据关键指标变化 - 费用 - 2023年总运营费用1.24557亿美元，较2022年的1.78997亿美元减少5444万美元，降幅30.4%[120] - 2023年公司总运营费用为124557千美元，较2022年的178997千美元下降30.41%[186] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年净利润5446万美元，较2022年的6777.3万美元减少1331.3万美元，降幅19.6%[120] - 2023年公司净利润为54460千美元，较2022年的67773千美元下降19.64%[186] - 2023年公司基本每股净收益为2.23美元，较2022年的2.78美元下降19.82%[186] - 2023年公司摊薄每股净收益为2.17美元，较2022年的2.74美元下降20.80%[186] - 2023年和2022年净利润分别为54,460千美元和67,773千美元[191] 财务数据关键指标变化 - 现金 - 截至2023年12月31日，公司现金约70万美元，较2022年的280万美元减少210万美元[131] - 2023年经营活动净现金使用量为1353.6万美元，2022年为169.1万美元，主要因经营收入、贷款发放等因素变化[132][133] - 2023年投资活动净现金使用量为976.9万美元，主要用于第三方贷款、资产购置等[132][134] - 2023年融资活动净现金流入2123.5万美元，主要源于信用额度使用和股票期权行权；2022年净现金使用量为561.4万美元[132][135] - 2023年和2022年经营活动净现金使用量分别为13,536千美元和1,691千美元[191] - 2023年和2022年投资活动净现金（使用）提供量分别为9,769千美元和 - 9,081千美元[191] - 2023年和2022年融资活动净现金提供（使用）量分别为21,235千美元和 - 5,614千美元[191] - 2023年和2022年现金净（减少）增加量分别为2,070千美元和 - 1,776千美元[191] - 2023年和2022年年底现金分别为748千美元和2,818千美元[191] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2023年和2022年循环信贷协议下利息支出分别为930美元和225美元，2023年末新循环信贷协议未偿还余额为23680美元，2022年末循环信贷协议未偿还余额为2545美元，2023年末和2022年末利率分别为7.95%和6.12%，2023年末和2022年末可用信贷额度分别为26320美元和17400美元[143] - 截至2023年12月31日，公司需遵守循环信贷协议的财务和非财务契约，包括保持最高杠杆比率不超过1.00:1.00和最低固定费用覆盖率不低于1.75:1.00[143] - 截至2023年12月31日，信贷额度和经营租赁义务的合同现金义务总额分别为23680千美元和1935千美元，2024年经营租赁义务需支付519千美元，2025 - 2026年需支付925千美元，2027 - 2028年信贷额度需支付23680千美元、经营租赁义务需支付491千美元[144] 财务数据关键指标变化 - 或有义务 - 截至2023年和2022年12月31日，回购协议下或有义务最高金额分别约为3030000美元和8925000美元，公司认为当前合同义务不重要，截至2023年12月31日未记录回购承诺准备金[145] - 截至2023年和2022年12月31日，公司未记录回购承诺准备金[245] 会计准则采用情况 - 公司在新兴成长公司期间选择对新的或修订的财务会计准则采用更长的过渡阶段[146] - 公司于2022财年第一季度采用ASU 2016 - 02标准，过渡时总资产和总负债增加3258美元，对合并损益表和合并现金流量表无重大影响[147] - 公司于2023财年采用ASU 2016 - 13标准，过渡时投资组合备抵增加900美元，其中MHP票据增加225美元、经销商融资合同增加187美元、其他应收票据增加488美元，采用的累积影响是2023年1月1日留存收益期初净额减少698美元[148] - ASU 2022 - 06将参考利率改革的过渡宽限期从2022年12月31日延长至2024年12月31日，对公司财务报表无重大影响[149] - 2022年第一季度采用ASU 2016 - 02标准，过渡时总资产和总负债增加325.8万美元[263] - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13标准，过渡时投资组合备抵增加90万美元，其中MHP票据增加22.5万美元，经销商融资合同增加18.7万美元，其他应收票据增加48.8万美元，累计影响使2023年1月1日留存收益期初净额减少69.8万美元[264] 新兴成长公司地位 - 公司作为“新兴成长公司”的地位于2023年12月31日结束[151] 贷款相关数据 - 截至2023年12月31日，贷款损失准备金为220万美元，总贷款为4.123亿美元[164] - 2023年和2022年消费者贷款应收款平均合同利率分别约为13.2%和13.4%[203] - 2023年和2022年移动房屋公园应收票据平均利率分别约为8.0%和8.1%[212] - 截至2023年12月31日，公司有三个第三方及其关联方的移动房屋公园应收票据集中度分别为14.0%、17.9%和24.5%；截至2022年12月31日，分别为12.3%、16.6%和34.0%[213] - 截至2023年12月31日，MHP票据逾期余额为98000美元，贷款损失准备金为735000美元；2022年逾期余额极少，无贷款损失准备金[217] - 截至2023年12月31日，其他应收票据贷款损失准备金为236000美元，逾期余额为22000美元，减值余额为84000美元；2022年各项均为0[219] - 截至2023年和2022年12月31日，消费贷款组合公允价值分别为155146000美元和138800000美元，账面价值分别为156499000美元和139009000美元[241] - 2023年末消费者贷款应收款净额为156,500千美元，2022年末为139,009千美元[283] - 2023年末贷款损失准备为765千美元，2022年末为830千美元[283] - 2023年末逾期消费者贷款总额为2,345千美元，占比1.5%；2022年末为2,999千美元，占比2.1%[285] - 2023年末移动房屋公园应收票据净额为181,980千美元，2022年末为142,742千美元[290] - 2023年末移动房屋公园应收票据贷款损失准备为735千美元，2022年末为0[290] - 约5500万美元的移动房屋公园应收票据和其他应收票据的借款人由一人拥有或运营，其中约3700万美元已违约[288][293] - 2023年末其他应收票据净额为34,590千美元，2022年末为22,722千美元[294] - 2023年末其他应收票据贷款损失准备为236千美元，2022年末为0[294] - 2023年末移动房屋公园应收票据中逾期超过90天的为849千美元，占比0.5%[290] - 2023年末消费者贷款应收款中逾期超过90天的为1,613千美元，占比1.0%[285] 资产负债及权益变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为506742千美元，较2022年的436813千美元增长16.01%[184] - 2023年公司总负债为70007千美元，较2022年的54709千美元增长27.96%[184] - 2023年公司股东权益总额为436735千美元，较2022年的382104千美元增长14.30%[184] 内部控制缺陷 - 公司存在三项重大内部控制缺陷，包括控制活动设计或实施不足、缺乏合格会计人员、信息技术一般控制设计或实施不足[175] 其他财务指标变化 - 截至2023年和2022年12月31日，非流动资产分别为7793000美元和6987000美元[224] - 2023年和2022年租赁物业折旧费用分别为632000美元和582000美元[227] - 截至2023年12月31日，未来五年最低租赁收入总计9392000美元[228] - 截至2023年和2022年12月31日，经销商激励负债分别为5260000美元和5516000美元；2023年和2022年经销商激励费用分别为586000美元和1315000美元[233] - 2023年和2022年产品保修负债年末余额分别为2910000美元和3049000美元[235] - 2023年和2022年广告成本分别为409000美元和120000美元[236] - 2023年和2022年运输和处理成本分别为62.1万美元和180.4万美元[253] - 2023年和2022年产品销售总成本中，与分包生产、报销经销商费用等相关成本分别为1018.8万美元和1158.8万美元[279] - 2023年向两个独立第三方及其关联方的销售分别占产品销售的7.0%（1013.4万美元）和6.9%（1003.3万美元）；2022年分别占5.9%（1300.8万美元）和5.4%（1187.9万美元）[278] - 2023年和2022年产品销售中，直接销售分别为1754万美元和4554.9万美元，商业销售分别为5495.5万美元和6137.3万美元，库存融资销售分别为4413.5万美元和8403.7万美元，零售商店销售分别为1916.9万美元和1962.9万美元[28