UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q For the quarterly period ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 001-39667 LESLIE'S, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Delaware | 20-8397425 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of | (I.R.S. Employer | | incorporation or organization) | Identification No.) ...

财务数据关键指标变化 - 公司2022年销售额为15.62亿美元，同比增长16.3%（2021年为13.43亿美元）[322] - 2022年净利润为1.59亿美元，同比增长25.6%（2021年为1.27亿美元）[322] - 2022年毛利率为43.1%（2021年为44.3%，2020年为41.4%）[322] - 2022年经营活动现金流为6664万美元，同比下降60.6%（2021年为1.69亿美元）[328] - 2022年库存增长82.0%至3.62亿美元（2021年为1.99亿美元）[319] - 2022年长期债务减少0.8%至7.80亿美元（2021年为7.86亿美元）[319] - 2022年现金及现金等价物减少2.31亿美元至1.12亿美元（2021年为3.43亿美元）[328] 成本和费用 - 2022年广告支出为3800万美元，2021年为2540万美元，2020年为1940万美元[372] - 2022年资本支出为3173万美元（2021年为2893万美元）[328] - 2022年通过股票回购计划支出1.52亿美元[328] - 公司面临原材料成本上升风险，可能影响毛利率[90] - 公司可变利率债务（定期贷款）余额为7.979亿美元，利率每变动1%将导致未来12个月利息成本增减约800万美元[302] 业务风险 - 公司面临供应链中断风险，可能对销售和盈利产生重大影响[81] - 公司库存管理不善可能导致利润下降或销售损失[96] - 劳动力市场竞争激烈，公司可能无法满足用工需求[99] - 宏观经济因素（如通胀、利率上升）可能加剧业务风险[81] - 公司在线系统故障可能对运营结果产生负面影响[86] - 产品召回或市场撤回可能导致成本增加和声誉受损[90] - 网络安全漏洞可能影响财务状况和运营结果[90] - 可比销售额增长放缓可能对盈利能力造成不利影响[93] 竞争和市场环境 - 公司面临来自大型泳池和SPA产品零售商的竞争压力，特别是在亚利桑那州、加利福尼亚州、佛罗里达州和德克萨斯州等高需求市场[105] - 消费者可支配支出受经济状况、失业率、利率和通货膨胀等因素影响，可能减少对泳池和SPA相关产品和服务的需求[107] - 房市低迷和信贷紧缩可能限制消费者购买新泳池、SPA及相关产品的能力，从而影响公司销售[108] - 消费者对环保和安全产品的态度变化可能影响公司泳池化学品的需求[111] 季节性和天气影响 - 公司销售具有季节性，4月至9月是收入高峰期，季度业绩波动较大[112] - 恶劣天气条件（如异常寒冷或降雨）可能减少泳池化学品消耗和产品购买[113] - 飓风等极端天气事件可能中断公司运营，导致成本增加或财产损失[114] - 公司业务具有高度季节性，第三和第四财季（4月至9月）的销售和盈利最高，代表游泳池使用高峰期[336] 债务和财务风险 - 公司债务水平较高可能限制业务运营能力[90] - 公司债务偿还需要大量现金，但业务运营可能无法产生足够的现金流来满足债务义务[158] - 如果现金流不足，公司可能需要通过再融资、出售资产、延迟资本支出或筹集额外资金来应对，但这些行动可能无法及时或按合理条款完成[159] - 公司信贷协议中的限制性条款可能严重影响其融资能力，并可能导致债务加速偿还[160] - 公司已将其几乎所有资产作为抵押品以担保信贷额度，未来运营结果可能不足以满足信贷协议要求[163] - 公司可能在未来承担更多债务，这将进一步加剧与高杠杆相关的风险[165] 技术和运营风险 - 电子商务平台的技术故障或用户体验不佳可能对公司在线销售和声誉造成负面影响[116] - 公司依赖信息技术系统，网络安全漏洞可能导致数据泄露、诉讼和财务损失[119] - 公司识别出财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及IT系统用户访问控制无效，影响截至2022年10月1日的财务报告流程[185][186] - 审计报告对2022年10月1日的财务报告内部控制出具了否定意见[310] 收购和无形资产 - 2022年公司收购6家企业，总收购价为1.077亿美元，包含400万美元的或有对价[384] - 收购资产中存货价值2005万美元，有限寿命无形资产1520万美元，商誉7072.1万美元[385] - 2021年收购3家企业总价890万美元，2022年调整增加商誉170万美元[386] - 截至2022年10月1日商誉余额为1.735亿美元，较2021年同期的1.011亿美元增长72.4%[387] - 2022年无形资产摊销费用为300万美元，2021年为220万美元，2020年为260万美元[390] - 2022年第四季度将840万美元无限期商标资产重新分类为有限寿命资产，预计使用寿命10年[391] 法规和合规 - 公司受联邦、州和地方法规约束，包括环保、产品标签和化学品存储规定[144] - 知识产权保护不足可能削弱竞争优势，诉讼成本高昂且结果不确定[150][153] - 公司公开上市导致合规成本显著增加，涉及萨班斯法案等监管要求，具体金额无法预估[184] - 公司存储和重新包装危险化学品，可能面临环境责任和索赔[131] - 保险成本上升且覆盖范围减少，未投保的成功索赔可能影响营运资金和盈利能力[132] 股东和股票 - 截至2022年11月23日，公司有183,545,344股普通股流通在外，这些股票可能被抛售并对股价产生负面影响[172] - 公司董事和高管出售股票可能对股价产生负面影响，并引发其他股东的抛售[174] - 公司目前不打算在可预见的未来支付股息，股东只能通过股价上涨实现收益[177] - 公司反收购条款可能使收购更加困难，并限制股东更换管理层的努力[178] - 公司章程修订要求66.67%投票权通过方可修改章程条款，且禁止股东书面决议（触发事件后生效）[183]

Leslie's, Inc. (NASDAQ:LESL) Q3 2022 Earnings Conference Call August 5, 2022 4:30 PM ET Company Participants Caitlin Churchill - Investor Relations Michael Egeck - Chief Executive Officer Steven Weddell - Chief Financial Officer Conference Call Participants Peter Benedict - Robert W. Baird Ryan Merkel - William Blair Kate McShane - Goldman Sachs Liz Suzuki - Bank of America Jonathan Matuszewski - Jefferies Andrew Carter - Stifel Peter Keith - Piper Sandler Michael Kessler - Morgan Stanley Garik Shmois - Loo ...

业绩总结 - 第三季度销售额达到6.74亿美元，同比增长13%[12] - 同店销售增长为7%，两年叠加增长为27%[14] - 第三季度调整后EBITDA为1.83亿美元，同比增长2%[16] - 第三季度毛利为3.04亿美元，毛利率下降45.1个基点[15] - 截至第三季度，累计销售额达到10.87亿美元，同比增长16%[35] - 调整后EBITDA利润率为18.3%[38] - Leslie's在2022财年的销售指导为15%至17%，预计销售额在15.5亿至15.7亿美元之间[61] - 调整后的EBITDA预计在2.87亿至2.97亿美元之间，增长率为6%至10%[61] - Leslie's的调整后净收入预计在1.68亿至1.78亿美元之间，增长率为4%至10%[61] - Leslie's的调整后每股收益（EPS）预计在0.90至0.96美元之间，增长率为6%至13%[61] 用户数据与市场表现 - 住宅游泳池销售增长7%，专业游泳池增长17%，住宅热水浴缸增长94%[18] - Leslie's在2000年至2022年期间实现了每年销售增长，年复合增长率（CAGR）为7%[53] - 在过去22年中，Leslie's的同店销售增长在18年中为正，只有四年出现负增长[53] - Leslie's在2022财年第一季度的销售增长超过竞争对手，领先幅度为1600个基点[57] 未来展望与战略 - 预计未来将继续受益于消费者对家庭投资和健康生活方式的关注[48] - 今年至今新增35个网点，现运营987个网点[38] - 通过四项收购增加24个网点，年化销售额约6800万美元[38] 财务状况与成本控制 - 2022年7月2日的净收入为122,986千美元，较2021年7月3日的118,802千美元增长1.0%[75] - 2022年7月2日的稀释每股收益为0.67美元，较2021年7月3日的0.61美元增长9.8%[75] - 2022年7月2日的管理费用为1,209千美元，较2021年7月3日的3,148千美元下降61.7%[75] - 2022年7月2日的战略项目成本为641千美元，较2021年7月3日的4,428千美元下降85.5%[75] - 2022年7月2日的加权平均稀释股数为184,721千股，较2021年7月3日的194,200千股下降4.9%[75] - 2022年7月2日的股本基础补偿费用为3,113千美元，较2021年7月3日的6,480千美元下降52.0%[75]

业务规模和行业地位 - 公司在美国价值140亿美元的泳池和水疗护理行业中规模最大且最受信任，拥有979个品牌门店[73] - 公司连续58年实现销售增长，约80%的产品为非 discretionary 的泳池和水疗维护必需品[74] - 截至2022年7月2日，公司运营979家零售门店，覆盖美国39个州，其中27家为自有，其余为租赁[83] 产品和服务 - 公司的产品组合包括化学品、设备和零件、清洁和维护设备以及安全和娱乐产品[74] - 公司提供免费的商业级店内水质测试和分析服务，通过专有的AccuBlue®系统提升客户参与度和忠诚度[74] 销售增长驱动因素 - 公司的销售增长主要由可比销售增长和在新市场和现有市场的门店扩张驱动[79] - 可比销售增长是通过比较可比基数的销售额来衡量的，包括门店和电子商务渠道的销售[80] 收入和利润（同比环比） - 公司销售额在截至2022年7月2日的三个月内达到6.736亿美元，同比增长12.9%（增加7710万美元）[115] - 公司销售额在截至2022年7月2日的九个月内达到10.865亿美元，同比增长16.3%（增加1.525亿美元）[116] - 公司可比销售额在三个月内增长7.4%，九个月内增长10.7%[105] - 公司净收入在三个月内为1.23亿美元，每股收益0.67美元[105] - 净利润增至1.011亿美元，同比增加1900万美元；摊薄每股收益增至0.54美元，同比增加0.11美元[126][127] 成本和费用（同比环比） - 公司毛利率在三个月内下降250个基点至45.1%，主要受业务结构变化和促销活动影响[117] - 公司毛利率在九个月内下降160个基点至42.0%，主要受产品成本和分销费用增加影响[118] - 公司SG&A费用在三个月内增长12.1%至1.315亿美元，主要因销售增长和战略项目成本增加[119] - 销售、一般及管理费用(SG&A)增至3.009亿美元，同比增长3580万美元(13.5%)，主要由于支持公司增长的销售、收购和其他投资增加4870万美元[120] - 其他费用总额下降至670万美元，同比减少160万美元，主要与后续发行成本减少80万美元及长期债务本金支付导致的利息费用降低有关[121] 财务绩效指标 - 公司使用调整后的EBITDA作为评估财务绩效的关键指标，该指标排除了利息、税收、折旧和摊销等非现金项目[90] - 公司调整后EBITDA在三个月内为1.829亿美元，占销售额的27.2%[105] - 调整后EBITDA增至1.927亿美元，同比增加410万美元[130] 业务季节性 - 公司业务具有显著季节性，2021年75%的销售额和97%的调整后EBITDA产生于第三和第四财季[132] 现金流和投资 - 现金及等价物降至1.931亿美元（2021年同期为3.435亿美元），循环信贷额度未使用且剩余1.9亿美元可用额度[138][142] - 经营活动净现金流降至7270万美元，同比减少4530万美元，主要因战略库存投资增加[144] - 投资活动净现金流出增至6618万美元，同比增加4400万美元，主要由于业务收购支出增加3390万美元[145] 资本分配 - 董事会授权3亿美元股票回购计划，截至2022年7月2日剩余1.481亿美元额度可用[148] 税务 - 九个月所得税费用增至3350万美元，同比增加1180万美元，有效所得税率为24.9%[124][125] 门店扩张 - 公司新开门店数量在三个月内为14家，九个月内为27家[105] - 公司门店总数截至2022年7月2日为979家[105]

Leslie's, Inc. (NASDAQ:LESL) Q2 2022 Earnings Conference Call May 5, 2022 4:30 PM ET Company Participants Caitlin Churchill - Investor Relations Mike Egeck - Chief Executive Officer Steve Weddell - Chief Financial Officer Conference Call Participants Ryan Merkel - William Blair Michael Kessler - Morgan Stanley Steven Forbes - Guggenheim Securities Andrew Carter - Stifel Jeff Stevenson - Loop Capital Jonathan Matuszewski - Jefferies Peter Benedict - Robert W. Baird Peter Keith - Piper Sandler Dana Telsey - ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 02, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39667 LESLIE'S, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 20-8397425 (State or other jurisdiction of ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended January 1, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-39667 LESLIE'S, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Securities registered pursuant to Section 12(b) of ...

Leslie's, Inc. (NASDAQ:LESL) Q1 2022 Earnings Conference Call February 3, 2022 4:30 PM ET Company Participants Caitlin Churchill - ICR Michael Egeck - CEO Steven Weddell - CFO Conference Call Participants Steven Forbes - Guggenheim Securities Simeon Gutman - Morgan Stanley Jonathan Matuszewski - Jefferies Ryan Merkel - William Blair Peter Benedict - Baird Elizabeth Suzuki - Bank of America Garik Shmois - Loop Capital Andrew Carter - Stifel Peter Keith - Piper Sandler Operator Good afternoon and welcome to t ...

SLESLIES. 2022 ICR Conference January 11, 2022 Disclaimer Industry Information This presentation includes market data and certain other statistical information and estimates that are based on reports and other publications from industry analysts, market research firms, and other independent sources, as well as management's own good faith estimates and analyses. We believe these third-party reports to be reputable, but have not independently verified the underlying data sources, methodologies, or assumptions ...