股票发行 - 公司计划出售2500万股普通股，初始公开发行价预计在每股17 - 20美元之间[8] - 承销商有30天选择权可按初始公开发行价购买最多375万股额外普通股[8] - 发行后公司普通股立即发行在外数量为94565652股，若承销商全额行使选择权则为98315652股，假定初始公开发行价为每股18.5美元[117] - 预计本次发行净收益约4.27亿美元，若承销商全额行使选择权则约4.922亿美元，假定初始公开发行价为每股18.5美元[117] 股权结构 - 截至2025年11月24日，本次发行后公司高管等将约持有已发行普通股的31%[9] - 截至2025年11月24日，公司已发行普通股69,565,652股，2025年股权和激励计划预留6,100,839股用于未来发行[119] - 2025年员工股票购买计划初始预留2,033,613股用于发行[119] 业务规模 - 截至2025年9月30日，公司及其附属公司在美国运营第二大门诊影像中心，涵盖13个州的184个中心[34] - 公司目前雇佣约350名放射科医生，并与超890名独立执业放射科医生签约[62] 用户数据 - 2024年公司建立了约100,000名转诊医生的多元化网络，代表超过29,000个医生诊所[34] - 截至2025年9月30日，患者净推荐值为91，总体患者满意度为97%，基于约120万份调查回复[36] - 截至2024年12月31日，88%参与调查的转诊医生对公司服务评价为满意或更高[74] 市场数据 - 截至2024年12月31日，美国诊断成像服务市场约为1400亿美元，2019 - 2024年复合年增长率为4.2%，独立成像中心增长6.9%[44] - 2019 - 2024年，先进成像需求复合年增长率为5.7%，高于常规成像的2.6%[55] 业绩数据 - 2025年前9个月，合并收入从7.008亿美元增至7.553亿美元，增长7.8%；净亏损1840万美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.664亿美元，利润率22.0%[92] - 2025年前9个月，合并门诊同店CT和MRI量分别增长5.2%和7.1%，全系统门诊同店CT和MRI量分别增长3.6%和8.2%[95] 发展规划 - 新建中心平均初始资本投资400万美元，目标年度调整后息税折旧摊销前利润贡献100 - 300万美元，最快12个月实现盈利，24个月达到成熟[98] - 自2023年12月31日以来已开设10家新建中心，其中2025年截至9月30日开设6家[100] - 公司有20个目标MSAs，超80%无现有成像合资伙伴和成熟IDTF平台[102] 风险因素 - 公司运营依赖医生转诊、商业付款人合同等，存在多种运营风险[134][136] - 人工智能应用、医保政策、设备供应等方面存在风险[165][160][169] - 公司债务义务、收购整合、行业竞争等可能带来不利影响[196][191][184]

文章核心观点 - 文章作者Donovan Jones是一位拥有15年经验的IPO研究专家 专注于识别高质量IPO机会 [1] - 该作者领导一个名为IPO Edge的投资研究小组 该小组提供关于成长股的可操作信息 [1] 相关服务与内容 - IPO Edge提供的服务包括：首次提交IPO文件的抢先分析 即将进行IPO的预览 用于追踪未来IPO的日历 美国IPO数据库 以及指导投资者完成整个IPO生命周期的投资指南 [1] - 指南涵盖从提交文件到上市 再到静默期和锁定期到期日的全过程 [1]

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on November 17, 2025 Registration No. 333- UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 Delaware 8071 41-2605845 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) (I.R.S. Employer Identification Number) 4200 Six Forks Road Suite 1000 Raleigh, North Carolina 27609 (919) 763-1100 ...