文章核心观点 2025年7月1日，湖滨联邦银行公司股东和湖滨互助控股公司成员批准了修订和重述的转换和重组计划，公司将从互助控股公司转变为完全公开的股份制控股公司，银行将从联邦储蓄银行转变为纽约特许商业银行，转换和股票发行完成尚需最终监管批准和满足惯常成交条件 [1][2] 公司信息 - 湖滨联邦银行公司是湖滨储蓄银行的中层控股公司，银行是一家联邦特许、以社区为导向的金融机构，总部位于纽约州敦克尔克 [4] - 银行在纽约西部有十个全方位服务分行，包括四个在肖托夸县，六个在伊利县，提供广泛零售和商业贷款及存款服务 [4] - 湖滨联邦银行公司普通股在纳斯达克全球市场以“LSBK”交易，更多信息可在www.lakeshoresavings.com查询 [4] 投资者关系/媒体联系信息 - 联系人是Kim C. Liddell，担任公司总裁、首席执行官和董事 [6] - 公司地址为纽约州敦克尔克东四街31号，电话(716) 366 - 4070分机1012 [6][7]

文章核心观点 - 湖岸银行集团宣布进行从互助控股公司向股份制控股公司的转换，并开始发售普通股 [1] 转换与股票发售情况 - 湖岸银行集团将从互助控股公司转换为股份制控股公司，银行将把章程转换为纽约商业银行并更名为湖岸银行 [1] - 湖岸银行集团发售最多575万股普通股，可增至最多661.25万股，每股购买价10美元，先向银行合格储户和员工持股计划发售，未认购股份在社区发售，优先考虑特定地区自然人、特定时间的公众股东，再向公众发售 [2] - 湖岸银行集团需在发售中至少售出425万股普通股才能完成转换和发售，还需获得最终监管批准、股东和成员批准及满足其他惯常成交条件 [4] 信息咨询 - 有关转换和股票发售问题或索取材料可致电股票信息中心(800) 552 - 2535，该中心2025年5月27日至6月24日工作日上午10点至下午4点开放，银行假日关闭 [3] 营销代理 - 雷蒙德·詹姆斯联合公司担任湖岸银行集团股票发售的营销代理 [5] 公司介绍 - 湖岸联邦银行集团是湖岸储蓄银行的中层控股公司，银行是联邦特许、社区导向金融机构，总部在纽约敦刻尔克，在纽约西部有10个全服务分行，提供零售和商业贷款及存款服务，其普通股在纳斯达克全球市场交易 [6] 重要文件信息 - 湖岸银行集团已向美国证券交易委员会提交包含代理声明和招股说明书等的注册声明，股东应仔细阅读相关文件，可从SEC网站或公司免费获取 [9] 征集参与者 - 公司及其董事和高管可能是拟议交易代理征集参与者，相关信息在2025年年度股东大会的代理声明及SEC相关文件中 [10]

United States Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File No.: 000-51821 LAKE SHORE BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | United States | 20-4729288 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction of inco ...

DUNKIRK, N.Y., April 29, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Lake Shore Bancorp, Inc. (the “Company”) (NASDAQ: LSBK), the holding company for Lake Shore Savings Bank (the “Bank”), reported unaudited net income of $1.1 million, or $0.19 per diluted share, for the first quarter of 2025 compared to net income of $1.0 million, or $0.17 per diluted share, for the first quarter of 2024. The Company's financial performance for the first quarter of 2025 was positively impacted by an increase in net interest income along with ...

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净收入为110万美元，较2024年第一季度增加4.3万美元，增幅4.2%[2][6] - 2025年第一季度净利息收入为550万美元，较2024年第四季度增加12.4万美元，增幅2.3%，较2024年第一季度增加33.2万美元，增幅6.5%[4] - 2025年第一季度利息收入为840万美元，较2024年第四季度减少22.3万美元，降幅2.6%，较2024年第一季度减少24.2万美元，降幅2.8%[5] - 2025年第一季度非利息收入为72.4万美元，较2024年第四季度减少34.4万美元，降幅32.2%，较2024年第一季度增加1.7万美元，增幅2.4%[12] - 2025年第一季度，公司净收入为1,057千美元，基本和摊薄后每股收益为0.19美元，高于2024年同期的1,014千美元和0.17美元[26] - 2025年第一季度，公司平均总资产回报率为0.62%，高于2024年同期的0.57%[26] - 2025年第一季度，公司平均权益回报率为4.65%，略低于2024年同期的4.69%[26] - 2025年第一季度，公司平均生息资产与平均计息负债之比为129.52%，高于2024年同期的126.33%[26] - 2025年第一季度，公司利率差为2.94%，高于2024年同期的2.55%[26] - 2025年第一季度，公司净利息收益率为3.49%，高于2024年同期的3.10%[26] - 2025年第一季度，公司效率比率为78.82%，低于2024年同期的85.53%[26] - 2025年第一季度净收入为1,057千美元，基本和摊薄后每股收益为0.19美元[29] - 2025年第一季度，公司平均资产回报率为0.62%，平均股权回报率为4.65%[29] - 2025年第一季度，公司利息收入为8,367千美元，利息支出为2,902千美元[29] - 2025年第一季度，公司净利息收益率为3.49%，利率差为2.94%[29] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度利息支出为290万美元，较2024年第四季度减少34.7万美元，降幅10.7%，较2024年第一季度减少57.4万美元，降幅16.5%[9] - 2025年第一季度非利息支出为490万美元，较2024年第四季度减少39.7万美元，降幅7.5%，较2024年第一季度减少11.7万美元，降幅2.3%[14] - 2025年第一季度所得税费用为20.6万美元，较2024年第四季度减少7.2万美元，降幅25.9%，较2024年第一季度增加2.3万美元，增幅12.6%[15] 其他财务数据 - 截至2025年3月31日，公司贷款信用损失准备金为520万美元，未使用承诺信用损失准备金为32.3万美元[16] - 截至2025年3月31日，总资产为6.89亿美元，较2024年12月31日增加350万美元，增幅0.5%[19] - 截至2025年3月31日，股东权益为9070万美元，较2024年12月31日增加79.4万美元，增幅0.9%[21] - 截至2025年3月31日，公司总资产为688,996千美元，较2024年12月31日的685,504千美元有所增长[25] - 2025年第一季度，公司总生息资产平均余额为626,927千美元，收益率为5.34%；总计息负债平均余额为484,046千美元，成本率为2.40%[27] - 与2024年第四季度相比，2025年第一季度公司总生息资产平均余额有所下降，总计息负债平均余额也有所下降[28] - 截至2025年3月31日，公司总资产为688,996千美元，较2024年12月31日的685,504千美元有所增长[29] - 2025年3月31日，公司存款为582,730千美元，长期债务为4,000千美元[29] - 2025年3月31日，公司非 performing 贷款占摊余成本贷款的比例为0.62%，较2024年有所下降[29] - 截至2025年3月31日，公司现金及现金等价物为30,428千美元，较2024年6月30日的60,987千美元减少[29] - 2025年3月31日，公司股东权益为90,662千美元，较2024年12月31日的89,868千美元有所增加[29] - 截至2025年3月31日，公司一级杠杆率为14.31%，总风险资本比率为18.67%[29]

股权结构 - 截至2024年12月31日，公司已发行和流通的普通股中63.4%由Lake Shore, MHC持有[14] 市场区域人口 - 截至2023年7月1日，公司贷款和存款的地理市场区域所在的伊利县和肖托夸县估计总人口约为110万[26] 存款市场份额 - 截至2024年6月30日，公司在肖托夸县的存款市场份额为15.2%，排名第三，最大的两个竞争对手分别持有25.8%和20.5%的份额[34] - 截至2024年6月30日，公司在伊利县的存款市场份额为0.5%，高于2023年的0.4%，同期银行和储蓄机构的存款总额大幅下降[34] 贷款到期情况 - 截至2024年12月31日，公司一年或以内到期的贷款总额为2998.3万美元，一年后至五年到期的为1.11699亿美元，五年后至15年到期的为2.59898亿美元，超过15年到期的为1.4491亿美元[41] 贷款利率类型 - 截至2024年12月31日，公司一年后到期的固定利率贷款总额为2.82183亿美元，可调利率贷款为2.34324亿美元[41] 贷款出售情况 - 公司2024年和2023年均未出售任何贷款[42] 公司主要业务 - 公司主要业务是吸引零售存款，并将其投资于商业房地产贷款、住宅抵押贷款等[21] 业务竞争情况 - 公司面临来自金融机构和在线服务提供商在贷款和存款业务上的激烈竞争[33] - 公司试图通过个性化服务、了解当地市场等方式在存贷款业务竞争中保持竞争力[36] 总贷款余额变化 - 2024年末总贷款余额为546490千美元，2023年末为558536千美元[43] - 2024年末和2023年末贷款余额分别为5133000美元和6463000美元[95] 商业房地产贷款情况 - 2024年末商业房地产贷款总计3.21亿美元，占总贷款组合的58.7%[43] - 2024年商业房地产贷款中，以住宅和多户公寓为抵押的占比40.0%，总计1.283亿美元，加权平均利率5.45%[44] - 2024年商业房地产建设贷款和以土地为抵押的商业房地产贷款总计2180万美元，占比6.7%，加权平均利率7.85%[44] - 2024年末商业房地产贷款组合平均贷款余额为87.5万美元，最大单笔商业房地产贷款净额为1060万美元[47] - 截至2024年12月31日，商业房地产和商业企业贷款合计占公司总贷款组合的61.6%[194][195] - 2024年12月31日，非住宅、非业主自用房地产贷款为1.126亿美元，占总商业房地产贷款组合的35.1%[201] 一至四户住宅贷款情况 - 2024年末一至四户住宅贷款总计1.613亿美元，占总贷款组合的29.5%[53] - 2024年末住宅一至四户贷款中，余额超过符合贷款限额的总计470万美元，占该类贷款组合的3.5%[57] - 2024年末用于投资的非自住一至四户抵押贷款总计1840万美元，占该类贷款组合的11.4%[59] - 2024年12月31日，住宅一至四户房地产贷款为1.613亿美元，占总贷款组合的29.5%[202] 房屋净值贷款和信贷额度情况 - 2024年末房屋净值贷款和信贷额度总计4750万美元，占总贷款组合的8.7%[65] - 2024年12月31日，公司无第一抵押权的房屋净值贷款和信贷额度占房屋净值贷款组合未偿本金的19.7%[66] 商业企业贷款情况 - 2024年12月31日，商业企业贷款总额为1570万美元，占贷款总额的2.9%[68] - 2024年12月31日，公司最大的单笔商业企业贷款未偿本金余额为130万美元[69] 消费贷款情况 - 2024年12月31日，消费贷款总额为100万美元，占贷款总额的0.2%[71] 贷款权益买卖情况 - 2024年12月31日，公司出售的商业房地产和商业企业贷款参与权益分别为1950万美元和22.3万美元[73] - 2024年12月31日，公司购买的非牵头贷款人的商业房地产和商业企业贷款参与权益分别为640万美元和3.2万美元[74] 贷款审批规定 - 房地产担保的房屋净值贷款和消费贷款超过2.5万美元，以及所有1 - 4户住宅抵押贷款最高76.655万美元需内部住宅贷款委员会批准[75] - 单一债务人信用总额超过10万美元至150万美元的商业贷款需内部商业贷款委员会两名成员批准[76] 贷款修改情况 - 2024年全年公司无因借款人财务困难而进行的贷款修改，2023年有一笔贷款进行了两次期限延长的修改[85] 会计政策变更 - 2023年1月1日，公司采用ASU 2016 - 13（主题326），用CECL取代了已发生损失法[90] 私募资产支持证券情况 - 2024年末和2023年末有两只私募资产支持证券被分类，其摊余成本为0美元，合计公允价值为31000美元[104][105] 减值费用收回情况 - 2024年和2023年分别收回上一年度其他非暂时性减值费用6000美元和7000美元[106] 银行拥有的人寿保险情况 - 2024年末和2023年末银行拥有的人寿保险总额分别为2930万美元和2940万美元[107] IntraFi网络存款计划资金情况 - 2024年末和2023年末存于IntraFi网络存款计划的存款人资金分别为1050万美元和1290万美元[113] 经纪定期存款情况 - 2024年末无经纪定期存款，2023年末有1600万美元经纪定期存款[113] 定期存款剩余期限情况 - 2024年末和2023年末剩余期限不足一年的定期存款分别为1.82亿美元和1.505亿美元[116] 未保险存款情况 - 2024年末和2023年末超过FDIC保险限额25万美元的未保险存款分别为7750万美元（占总存款13.5%）和7570万美元（占总存款12.8%）[117] - 2024年末余额25万美元及以上的定期存款到期金额为3390万美元[117] 长期债务情况 - 2024年末和2023年末来自FHLBNY的长期债务分别为1030万美元和3530万美元[117] 员工情况 - 截至2024年12月31日，公司全职员工93人，兼职员工7人[123] 贷款发放限额规定 - 公司可发放非住宅房地产贷款，总额不超过资本的400%；商业企业贷款总额不超过资产的20%；消费贷款总额不超过资产的35%[129] 联邦储蓄银行资本标准 - 联邦法规要求联邦储蓄银行的最低资本标准为：普通股一级资本比率为风险加权资产的4.5%，统一杠杆比率为4%，一级资本与风险加权资产比率为6%，总资本比率至少为8%；被视为资本充足的标准为：普通股一级资本比率为6.5%，一级资本比率为8%，总风险资本比率为10%，杠杆比率为5%[131] 公司资本情况 - 截至2024年12月31日，公司资本超过社区银行杠杆比率最低要求，比率为13.83%，被视为资本充足[139] 单一借款人贷款限制 - 联邦储蓄银行向单一借款人发放的贷款或信贷不得超过未受损资本和盈余的15%；若贷款有易变现抵押品担保，可额外贷款相当于未受损资本和盈余10%的金额[145] - 截至2024年12月31日，公司符合单一借款人贷款限制规定[145] 合格储蓄机构测试 - 根据《房主贷款法》合格储蓄机构测试，公司须在最近12个月中的至少9个月内，将至少65%的“投资组合资产”用于“合格储蓄投资”[147] - 截至2024年12月31日，公司选择采用《房主贷款法》合格储蓄机构测试，并在整个12个月期间满足该测试要求[150] 美国国税局国内建房贷款协会测试 - 根据美国国税局国内建房贷款协会测试，公司业务主要包括吸收公众储蓄（75%的存款和其他债务须由公众持有）和发放贷款（超过75%的总收入来自贷款利息、政府债务及其他特定营业收入）；须在纳税年度结束时，将至少60%的总资产用于“合格投资”[149] 无质押流动资产比例要求 - 公司寻求保持无质押流动资产占总负债的比例达到10%或更高[151] Regulation O合规情况 - 截至2024年12月31日，公司符合Regulation O要求[157] 联邦住房贷款银行持有资本股票要求合规情况 - 截至2024年12月31日，公司符合联邦住房贷款银行持有资本股票的要求[170] 中级银行法规 - 2023年10月24日，OCC和其他联邦银行机构发布最终规则，资产在6亿美元至20亿美元之间的银行为“中级银行”，多数条款2026年1月1日生效，额外要求2027年1月1日生效，新法规正面临诉讼[154] 计算机安全事件通知规定 - 联邦银行监管机构要求银行在确定“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知主要联邦监管机构，银行服务提供商在确定事件对银行服务造成4小时以上重大影响后尽快通知受影响银行[160] 反洗钱相关法规 - 2021年1月《2020年反洗钱法》颁布，旨在全面改革和现代化美国银行保密和反洗钱法律，2021年6月FinCEN发布反洗钱和反恐融资政策优先事项[162] OCC执法责任及罚款规定 - OCC对联邦储蓄机构有主要执法责任，民事罚款最高每天25000美元，若认定为鲁莽无视，罚款最高每天100万美元[163] 存款保险最高限额规定 - 《多德 - 弗兰克法案》将银行和储蓄机构的存款保险最高限额永久提高到每位存款人25万美元[166] 存款保险评估费规定 - FDIC对所有存款机构征收存款保险评估费，公司规模的机构评估费率在3.5到32个基点之间，费率基于风险[167] 公司受法律约束情况 - 公司利息和收费受州高利贷法和联邦利率法约束，运营还受多项联邦信贷交易法律约束[171] 控股公司监管情况 - 公司的控股公司需向美联储注册，受其监管、检查、监督和报告要求约束，美联储有权限制或禁止对储蓄机构子公司构成严重风险的活动[172] 储蓄与贷款控股公司股份收购规定 - 储蓄与贷款控股公司未经美联储事先书面批准，不得直接或间接收购超过另一家储蓄机构或其控股公司5%的股份[177] 储蓄与贷款控股公司合并监管资本要求豁免规定 - 资产低于30亿美元的储蓄与贷款控股公司可豁免合并监管资本要求，直到合并资产超过30亿美元[179] 股息相关情况 - 2024年4月2日，成员投票批准公司可放弃收取每股高达0.72美元的股息[183] - 2024年及2025年第一季度，公司向公众股东支付了四次每股0.18美元的季度现金股息，湖岸互助控股公司放弃了这四次股息支付[183] 拟议交易情况 - 拟议交易预计在2025年第三季度完成，需获得监管批准、湖岸互助控股公司成员和公司股东（包括少数股东单独投票）的批准[185] 普通股转售规定 - 非湖岸银行关联方购买的普通股可无需注册转售，关联方购买的股份受《1933年证券法》规则144的转售限制，若符合条件，关联方每三个月可出售不超过已发行股份1%或前四周平均周交易量的股份[190] 萨班斯 - 奥克斯利法案合规情况 - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》要求湖岸银行首席执行官和首席财务官对季度和年度报告进行认证，公司正加强相关政策、程序和系统以确保合规[191] 证券交易法合规情况 - 湖岸银行普通股根据《1934年证券交易法》向美国证券交易委员会注册，公司需遵守该法案的信息披露、代理征集、内幕交易限制等要求[189] 房地产贷款占比情况 - 截至2024年12月31日，约5.297亿美元（占总贷款组合的96.7%）的贷款被归类为房地产贷款[196] 经济状况对公司影响 - 公司盈利能力主要取决于主要市场区域的总体经济状况，当地经济状况对各类贷款有重大影响[197] - 经济状况恶化可能导致产品服务需求下降、贷款拖欠等不良后果，影响公司财务表现[198,200] 不同类型贷款风险情况 - 非住宅、非业主自用房地产贷款面临更高信用风险，还款依赖租户支付租金能力等[201] - 住宅一至四户抵押贷款受地区和当地经济条件影响大，房地产价值下降会增加损失风险[202] 信贷质量对公司影响 - 信贷质量恶化可能导致重大贷款损失，影响公司经营业绩[203] - 投资组合可能出现信用恶化，需审查信贷损失准备金[204] - 增加信贷损失准备金会降低净收入，银行监管机构可能要求增加准备金或确认贷款冲销[205] 房地产贷款需求对公司影响 - 房地产贷款需求低可能降低公司盈利能力，受经济、就业、利率等因素影响[209]

文章核心观点 - 湖岸银行集团（Lake Shore Bancorp, Inc.）母公司湖岸互助控股公司（Lake Shore, MHC）拟进行“第二步”转换，从互助控股公司结构转变为股份制控股公司结构，银行也计划将其章程转换为纽约特许商业银行章程，交易预计2025年第三季度完成 [1][4] 分组1：转换背景与现状 - 湖岸互助控股公司目前持有公司约63.4%的流通普通股，这些股份是在2006年银行重组为互助控股公司结构及公司相关首次公开募股时获得的 [2] 分组2：交易内容 - 交易完成后，将成立新的银行控股公司取代现有公司，并向银行储户发售代表湖岸互助控股公司在公司所有权权益的普通股，符合条件的账户持有人有优先认购权 [3] - 公司非湖岸互助控股公司持有的普通股（少数股东股份）将按交易完成时确定的交换比率转换为新银行控股公司的普通股，以保持少数股东在交易前的总百分比所有权权益 [3] 分组3：交易时间与审批 - 拟议交易预计在2025年第三季度完成，需获得监管部门、湖岸互助控股公司成员（即银行储户）和公司股东（包括少数股东单独投票）的批准 [4] 分组4：公司介绍 - 湖岸银行集团是湖岸储蓄银行的中层控股公司，银行是一家联邦特许、以社区为导向的金融机构，总部位于纽约州敦刻尔克，在纽约西部有十个全服务分行，提供广泛的零售和商业贷款及存款服务，公司普通股在纳斯达克全球市场交易 [5] 分组5：重要信息获取 - 公司将向美国证券交易委员会（SEC）提交包含代理声明和招股说明书等相关文件的注册声明，股东可从SEC网站或公司免费获取这些文件 [8] 分组6：征集参与者 - 公司及其董事和高管可能被视为拟议交易代理征集的参与者，相关信息可在2024年股东大会的最终代理声明及提交给SEC的其他相关材料中获取 [9]

净收入与每股收益 - 2024年第四季度公司未审计净收入为150万美元，摊薄后每股收益0.26美元，较2023年同期的74.9万美元和0.13美元大幅增长；2024年全年未审计净收入为490万美元，摊薄后每股收益0.88美元，较2023年的480万美元和0.82美元有所增长[1] - 2024年第四季度净收入0.1469亿美元，基本和摊薄后每股收益0.26美元[34] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入为530万美元，较2024年第三季度减少4.2万美元（0.8%），较2023年第四季度减少21.7万美元（3.9%）；2024年全年净利息收入为2110万美元，较2023年减少330万美元（13.5%）[3][5] - 2024年全年净利息收入为2106.3万美元，低于2023年的2435.8万美元；净利润为493.1万美元，高于2023年的482万美元[31] - 2024年第四季度利息收入0.8590亿美元，利息支出0.3249亿美元，净利息收入0.5341亿美元[34] - 2024年净利息收入2.1063亿美元，利率差2.62%，净息差3.21%；2023年净利息收入2.4358亿美元，利率差3.23%，净息差3.62%[33] 利息收入 - 2024年第四季度利息收入为860万美元，较2024年第三季度减少26.1万美元（2.9%），较2023年第四季度减少2.3万美元（0.3%）；2024年全年利息收入为3480万美元，较2023年增加100万美元（3.1%）[6][9] - 2024年全年利息收入为3480.4万美元，高于2023年的3375.5万美元；利息支出为1374.1万美元，高于2023年的939.7万美元[31] - 2024年第四季度末生息资产平均余额为6.44879亿美元，利息收入为859万美元，收益率为5.33%；付息负债平均余额为4.98114亿美元，利息支出为324.9万美元，成本率为2.61%[32] - 2024年末总生息资产平均余额65.6511亿美元，利息收入3.4804亿美元，收益率5.30%；2023年末平均余额67.2107亿美元，利息收入3.3755亿美元，收益率5.02%[33] 利息支出 - 2024年第四季度利息支出为320万美元，较2024年第三季度减少21.9万美元（6.3%），较2023年第四季度增加19.4万美元（6.4%）；2024年全年利息支出为1370万美元，较2023年增加430万美元（46.2%）[10][14] - 2024年全年利息收入为3480.4万美元，高于2023年的3375.5万美元；利息支出为1374.1万美元，高于2023年的939.7万美元[31] - 2024年第四季度末生息资产平均余额为6.44879亿美元，利息收入为859万美元，收益率为5.33%；付息负债平均余额为4.98114亿美元，利息支出为324.9万美元，成本率为2.61%[32] - 2024年末总付息负债平均余额51.3365亿美元，利息支出1.3741亿美元，利率2.68%；2023年末平均余额52.4830亿美元，利息支出0.9397亿美元，利率1.79%[33] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为110万美元，较2024年第三季度增加27.7万美元（35.0%），较2023年第四季度增加14.5万美元（15.7%）；2024年全年非利息收入为330万美元，较2023年增加66.9万美元（25.4%）[15][16] - 2024年第四季度非利息支出为530万美元，较2023年第四季度增加7.2万美元（1.4%）；2024年全年非利息支出为2000万美元，较2023年减少180万美元（8.4%）[17][18] 所得税费用 - 2024年第四季度所得税费用为27.8万美元，较2024年第三季度增加2万美元（7.8%），较2023年第四季度减少28.3万美元（50.4%）；2024年全年所得税费用为93.5万美元，较2023年减少46.4万美元（33.2%）[20][21] 资金依赖与偿还 - 2024年公司减少对批发资金的依赖，未续期1600万美元的经纪存单，并偿还了2500万美元的FHLBNY借款[3] 存款与账面价值 - 截至2024年12月31日，公司未保险存款占总存款的比例为13.5%，2023年同期为12.8%；每股账面价值较2023年增长3.3%，达到15.67美元[3] 盈利环境与展望 - 公司预计2025年盈利环境具有挑战性，将继续努力为股东稳步提升价值[2] 信用损失准备金 - 2024年末贷款信用损失准备金为510万美元，低于2023年末的650万美元；未使用承诺的信用损失准备金为31.4万美元，低于2023年末的48.5万美元[22] - 2024年第四季度和全年信用损失拨备分别为61.3万美元和150万美元，其中贷款组合相关为130万美元，未使用承诺准备金相关为17.1万美元[23] 不良资产与贷款比例 - 2024年末不良资产占总资产比例升至0.55%，2023年末为0.47%，主要因总资产减少3960万美元（5.5%）和不良资产增加42.3万美元（12.5%）[22] - 2024年第四季度不良贷款占总净贷款比例为0.80%，不良资产占总资产比例为0.55%[34] 资产与负债情况 - 2024年末总资产为6.855亿美元，较2023年末减少3960万美元（5.5%）；现金及现金等价物减少2060万美元（38.3%）；总存款减少1790万美元（3.0%）；总借款减少2500万美元（70.9%）[25][26] - 2024年第四季度末总资产68.5504亿美元，现金及现金等价物3.3131亿美元，贷款净额54.4620亿美元[34] 股东权益 - 2024年末股东权益为8990万美元，较2023年末增加360万美元（4.2%），主要归因于2024年实现净利润490万美元[26] 资产回报率与权益回报率 - 2024年平均资产回报率为0.70%，高于2023年的0.67%；平均权益回报率为5.62%，低于2023年的5.78%[31] 净息差与利率差 - 2024年第四季度净息差为3.31%，低于2023年第四季度的3.34%；全年净息差为3.21%，低于2023年的3.62%[31][32] - 2024年第四季度平均生息资产与平均付息负债比率为129.46%，利率差2.72%，净息差3.31%[34] 股份情况 - 2024年第四季度普通股流通股数为573.5226万股，库藏股数为110.1288万股[34] 资本比率 - 2024年第四季度一级杠杆率为13.83%，总风险资本比率为18.79%[34]

文章核心观点 2024年湖岸银行公司实现提前退出OCC同意令、恢复季度股息支付和每股收益增长等目标 公司通过优化运营费用和减少批发资金依赖等措施改善财务状况 但2025年盈利环境仍具挑战[1][2] 第四季度和全年财务亮点 - 2024年第四季度净收入150万美元 稀释后每股收益0.26美元 2023年同期净收入74.9万美元 稀释后每股收益0.13美元 2024年全年净收入490万美元 稀释后每股收益0.88美元 2023年全年净收入480万美元 稀释后每股收益0.82美元[1] - 2024年第四季度净利息收入530万美元 较2024年第三季度减少4.2万美元 降幅0.8% 较2023年第四季度减少21.7万美元 降幅3.9% 2024年全年净利息收入2110万美元 较2023年减少330万美元 降幅13.5%[3][4] - 2024年第四季度利息收入860万美元 较2024年第三季度减少26.1万美元 降幅2.9% 较2023年第四季度减少2.3万美元 降幅0.3% 2024年全年利息收入3480万美元 较2023年增加100万美元 增幅3.1%[5][9] - 2024年第四季度利息支出320万美元 较2024年第三季度减少21.9万美元 降幅6.3% 较2023年第四季度增加19.4万美元 增幅6.4% 2024年全年利息支出1370万美元 较2023年增加430万美元 增幅46.2%[10][13] - 2024年第四季度非利息收入110万美元 较2024年第三季度增加27.7万美元 增幅35.0% 较2023年第四季度增加14.5万美元 增幅15.7% 2024年全年非利息收入330万美元 较2023年增加66.9万美元 增幅25.4%[14][15] - 2024年第四季度非利息支出530万美元 较2023年第四季度增加7.2万美元 增幅1.4% 2024年全年非利息支出2000万美元 较2023年减少180万美元 降幅8.4%[16][17] - 2024年第四季度所得税费用27.8万美元 较2024年第三季度增加2万美元 增幅7.8% 较2023年第四季度减少28.3万美元 降幅50.4% 2024年全年所得税费用93.5万美元 较2023年减少46.4万美元 降幅33.2%[18][19] - 截至2024年12月31日 公司贷款信用损失准备金为510万美元 2023年同期为650万美元 未使用承诺信用损失准备金为31.4万美元 2023年同期为48.5万美元 不良资产占总资产比例从2023年的0.47%升至2024年的0.55%[20] - 2024年第四季度公司记录了61.3万美元的信贷损失拨备抵减 全年为150万美元[22] - 截至2024年12月31日 总资产6.855亿美元 较2023年减少3960万美元 降幅5.5% 现金及现金等价物3310万美元 较2023年减少2060万美元 降幅38.3% 总存款5.73亿美元 较2023年减少1790万美元 降幅3.0% 总借款1030万美元 较2023年减少2500万美元 降幅70.9%[24] - 截至2024年12月31日 股东权益8990万美元 较2023年增加360万美元 增幅4.2%[25] 各项目变动原因 - 利息收入减少主要因生息资产平均余额和平均收益率变化 如2024年第四季度较上季度生息资产平均余额减少1180万美元 收益率下降6个基点 利息收入减少26.1万美元[5][6] - 利息支出变动与计息负债平均余额和平均利率有关 如2024年第四季度较上季度计息负债平均余额减少1170万美元 利率下降11个基点 利息支出减少21.9万美元[10][11] - 非利息收入增加主要源于年金资产收益、银行持有的人寿保险收益和股权证券未实现收益增加 如2024年第四季度较上季度年金资产收益增加16.1万美元[14] - 非利息支出减少主要是专业服务费用、广告成本、FDIC保险费用和占用及设备成本降低 如2024年全年专业服务费用减少100万美元 降幅41.8%[17] - 所得税费用减少是由于2023年银行持有的人寿保险重组导致2023年应税收入增加和2024年免税收入增加[18][19] - 贷款信用损失准备金减少是由于 vintage 模型中历史损失率计算的定量损失因素和当前及预测经济趋势得出的定性损失因素降低[23] - 总资产减少主要是长期债务偿还和总存款减少 如2024年偿还FHLBNY借款2500万美元 未续作1600万美元经纪存单[24]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总资产分别为697,596千美元和725,118千美元，下降约3.8%[6] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司总负债分别为607,719千美元和638,845千美元，下降约4.9%[7] - 2024年前九个月综合收益为4,108千美元，2023年同期为1,364千美元[12] - 2024年1月1日留存收益为78,956美元，9月30日为81,696美元[14] - 2023年1月1日留存收益为74,859美元，9月30日为78,207美元[15] - 2024年前三季度净收入为346.2万美元，2023年为407.1万美元[17] - 2024年前三季度经营活动净现金使用为87.5万美元，2023年为462.5万美元[17] - 2024年前三季度投资活动净现金提供为2795万美元，2023年为1994.3万美元[17] - 2024年前三季度融资活动净现金使用为3082.4万美元，2023年为1179.8万美元[17] - 2024年前三季度现金及现金等价物净减少374.9万美元，2023年为增加3636.6万美元[17] - 2024年前三季度末现金及现金等价物为4998.1万美元，2023年为4599.9万美元[17] - 2024年前三季度利息支付为1124.9万美元，2023年为584.2万美元[17] - 2024年前三季度所得税支付为82.8万美元，2023年为93.8万美元[17] 利息收支及相关收益数据关键指标变化 - 2024年第三季度和前九个月利息收入分别为8,851千美元和26,215千美元，2023年同期分别为8,721千美元和25,142千美元[10] - 2024年第三季度和前九个月利息支出分别为3,468千美元和10,492千美元，2023年同期分别为2,426千美元和6,342千美元[10] - 2024年第三季度和前九个月净利息收入分别为5,383千美元和15,723千美元，2023年同期分别为6,295千美元和18,800千美元[10] - 2024年第三季度和前九个月非利息收入分别为791千美元和2,236千美元，2023年同期分别为605千美元和1,712千美元[10] - 2024年第三季度和前九个月非利息支出分别为4,813千美元和14,706千美元，2023年同期分别为5,196千美元和16,614千美元[10] - 2024年第三季度和前九个月净利润分别为1,332千美元和3,462千美元，2023年同期分别为1,571千美元和4,071千美元[10] - 2024年第三季度和前九个月基本和摊薄后每股收益分别为0.24美元和0.62美元，2023年同期分别为0.27美元和0.69美元[10] 证券业务数据关键指标变化 - 2024年9月30日可供出售债务证券摊余成本为6981.6万美元，公允价值为5875.6万美元[24] - 2024年9月30日权益证券摊余成本为2.2万美元，公允价值为2.6万美元[24] - 截至2023年12月31日，公司证券摊销成本为7.2325亿美元，公允价值为6.0442亿美元，未实现总收益为35000美元，未实现总损失为1.1918亿美元[25] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，分别有成本为560万美元、公允价值为420万美元的17只市政债券和成本为490万美元、公允价值为370万美元的16只市政债券被质押为客户存款的抵押品[26] - 截至2024年9月30日，公司投资组合中有173只证券处于未实现损失状态，公允价值为5860万美元，未发现信用风险，未计提信用损失准备[28] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售债务证券应计利息分别为31.9万美元和26万美元，不计入信用损失估计[29] - 2024年第三季度和前九个月公司未出售任何债务证券，2023年第三季度出售12只市政债券，实现损失3000美元，前九个月出售35只市政债券和2只抵押支持证券，实现损失5.2万美元[30] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，股权证券均为22368股联邦住房贷款抵押公司普通股，2024年第三季度和前九个月分别确认未实现损失4000美元和未实现收益7000美元[31] - 截至2024年9月30日，债务证券摊销成本为6.9816亿美元，公允价值为5.8756亿美元[32] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款总额分别为5.41048亿美元和5.58536亿美元，贷款应收净额分别为5.39005亿美元和5.55828亿美元[33] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，未偿还本金余额分别约为5140万美元和5580万美元的房地产贷款被质押为纽约联邦住房贷款银行预付款的抵押品[34] - 2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应计利息均为250万美元，不计入信用损失估计[36] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金余额为549.4万美元，年初为646.3万美元[43] - 截至2024年9月30日，贷款应收总额为5.41048亿美元，其中单独评估为137.6万美元，集体评估为5.39672亿美元[43] - 截至2023年9月30日，贷款信用损失准备金余额为664.2万美元，年初为706.5万美元[44] - 截至2023年9月30日，贷款应收总额为5.67647亿美元，其中单独评估为138.4万美元，集体评估为5.66263亿美元[44] - 2024年7 - 9月，贷款信用损失准备金的冲销为1.6万美元，回收为5万美元，拨备为411万美元[43] - 2023年7 - 9月，贷款信用损失准备金的冲销为1.6万美元，回收为37万美元，拨备为137万美元[44] - 2024年1 - 9月，贷款信用损失准备金的冲销为2.9万美元，回收为15万美元，拨备为955万美元[43] - 2023年1 - 9月，贷款信用损失准备金的冲销为47万美元，回收为71万美元，拨备为729万美元[44] - 2024年9月30日，无1 - 4户家庭建设贷款；2023年9月30日，1 - 4户家庭建设贷款为2390万美元，商业建设贷款为270万美元[43][44] - 商业贷款通常期限不超过5年，消费者贷款因无担保或由快速贬值资产担保而信用风险较高[39] - 截至2023年12月31日，贷款信用损失准备余额为646.3万美元，其中一至四户家庭贷款为53.2万美元，房屋净值贷款为21.3万美元，商业房地产贷款为523.1万美元，其他商业贷款为47.1万美元，消费贷款为1.6万美元[45] - 截至2023年12月31日，总应收贷款为5.58536亿美元，其中一至四户家庭贷款为1.72005亿美元，房屋净值贷款为5186.9万美元，商业房地产贷款为3.16986亿美元，其他商业贷款为1654.6万美元，消费贷款为113万美元[45] - 截至2024年9月30日，未偿还贷款承诺的信用损失准备余额为57.6万美元，较2023年12月31日的48.7万美元有所增加[47] - 截至2024年9月30日，非应计贷款总额为400.9万美元，较2023年12月31日的334.7万美元有所增加[49] - 截至2024年9月30日，逾期30 - 59天的贷款总额为121.2万美元，逾期60 - 89天的贷款总额为50.2万美元，逾期90天或以上的贷款总额为261.6万美元，总逾期贷款为433万美元[50] - 截至2023年12月31日，逾期30 - 59天的贷款总额为180.9万美元，逾期60 - 89天的贷款总额为58.6万美元，逾期90天或以上的贷款总额为157.5万美元，总逾期贷款为397万美元[50] - 公司在2023年1月1日前未对未偿还贷款承诺计提信用损失准备[46] - 2024年第三季度和前九个月以及2023年第三季度和前九个月，非应计贷款均未确认利息收入[49] - 当管理层认为借款人可能无法按时还款时，贷款将停止计息[49] - 对于抵押依赖型贷款，公司采用基于抵押物公允价值的简化方法计量信用损失准备[51] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，抵押依赖贷款无信用损失准备金[52] - 2024年9月30日，房地产贷款中住宅一至四户贷款为13.6万美元，商业贷款为122.6万美元，总计136.2万美元；2023年12月31日，对应数据分别为14.3万美元、122.6万美元和136.9万美元[52] - 截至2024年9月30日，房屋净值贷款中合格贷款为4713.1万美元，次级贷款为83.8万美元，总计4796.9万美元[56] - 截至2024年9月30日，住宅一至四户贷款中合格贷款为16134.1万美元，次级贷款为24.94万美元，总计16383.5万美元[57] - 截至2024年9月30日，商业房地产贷款中合格贷款为29819.7万美元，特别提及贷款为44.95万美元，次级贷款为98.83万美元，总计31257.5万美元[58] - 截至2024年9月30日，商业贷款中合格贷款为1109.8万美元，特别提及贷款为133.2万美元，次级贷款为321.5万美元，总计1564.5万美元[58] - 截至2024年9月30日，消费贷款中合格贷款为101.3万美元，次级贷款为1.1万美元，总计102.4万美元[58] - 公司将贷款分为合格/正常执行、特别提及、次级、可疑和损失五类[53] - 商业贷款单独分类，消费贷款根据逾期状态分类，逾期超90天的消费贷款一般分类为非应计贷款[54] - 公司每月审查所有贷款的资产质量指标和风险评级流程，每季度审查分类商业贷款的书面行动计划，同时对商业和部分消费贷款进行外包独立信用审查[55] - 2023年末各类贷款按信用质量和发放年份统计，如住宅1 - 4户家庭贷款总额为172,005千美元，当期总冲销为3千美元[60] - 2024年9月30日止三个月和九个月，无对财务困难借款人的贷款修改[63] - 2023年9月30日止三个月和九个月，商业房地产修改贷款的摊余成本为4,935美元，占比1.53%；商业修改贷款摊余成本为1,114美元，占比5.94%[67] 股权及薪酬相关数据关键指标变化 - 2024年多次ESOP股份赚取数量均为1,984股[14] - 2023年多次ESOP股份赚取数量均为1,984股[15] - 2023年有多次补偿计划股份授予、赚取及没收情况，如授予8,282股等[15] - 2024年6月30日宣布现金股息为每股0.18美元，9月30日同样为每股0.18美元[14] - 2024年三季度和2023年同期，基于股票的薪酬成本分别为109,000美元和62,000美元；2024年前三季度和2023年同期分别为235,000美元和88,000美元[78] - 公司2006年股票期权计划经股东批准，可授予员工和非员工董事最多297,562股普通股，该计划于2016年10月24日到期[79] - 截至2024年9月30日，股票期权计划下未行使期权从年初的58,857份减至29,142份，加权平均行使价为14.38美元，剩余合约期限2.0年[80] - 2012年股权奖励计划于2024年4月24日到期，授权发行最多180,000股限制性股票奖励和20,000股股票期权[82] - 2024年前九个月，董事会授予19,730份限制性股票奖励给非员工董事，32,522份给员工，授予9,306份股票期权给非员工董事[83] - 截至2024年9月30日，2012年股权奖励计划下未归属限制性股票从年初的17,719股增至59,045股，加权平均授予价格为11.12美元[84] - 2012年股权奖励计划下，2024年第三季度和前九个月未归属限制性股票的补偿费用分别为82,000美元和162,000美元[85] - 截至2024年9月30日，2012年股权奖励计划下股票期权从年初的13,101份增至20,000份，加权平均行使价为12.66美元，内在价值为26,000美元[87] - 员工持股计划使用260万美元购买238,050股股票，截至2024年9月30日，贷款余额和未分配股份公允价值均为130万美元[88] - 员工持股计划2024年第三季度和前九个月补偿费用分别为27,000美元和7