公司更名与业务收购 - 2021年10月29日公司完成与AutoLotto业务合并，更名为Lottery.com Inc. [15] - 2021年6月，公司收购Global Gaming Enterprises, Inc. 100%股权，其持有Aganar和JuegaLotto各80%股权[120] - 2018年公司收购TinBu，其数据服务每天向超400家数字出版商和媒体机构提供来自超40个国家的超800场国内外彩票游戏结果[88] 业务线服务范围 - 截至2021年12月31日，公司B2C平台在美国12个司法管辖区和多个国际司法管辖区向用户开放 [20] - 公司B2C平台目前向美国12个司法管辖区及国际司法管辖区用户开放，预计2022年底前在多达5个额外司法管辖区提供服务[64] - 公司计划到2022年底在最多5个额外司法管辖区推出B2C平台，到2023年底在美国共32个司法管辖区提供服务[114] - 截至2021年12月31日，公司在美国12个司法管辖区提供服务，当年在这些地区直接或间接销售超720万美元彩票游戏，国内B2C平台和B2B API收入占美国彩票总销售额不到0.1%[112] 业务线服务内容 - 公司B2C平台为注册用户提供购买州内和多州彩票抽奖游戏等服务，可在iOS和安卓设备免费下载应用，还提供相关网站[62] - 用户注册B2C平台需满足年龄、地理位置等条件，购买彩票可使用多种支付方式，每人每游戏限购50张[65][66][67] - 用户在B2C平台赢得低于600美元奖金，公司可立即存入用户账户；600美元及以上，提供原始彩票供用户直接兑奖 [24] - 公司通过雇佣快递或利用电子终端完成抽奖式彩票的采购，将原始彩票存放在物理保险箱中[68][69] - 公司B2B API在美国和国际上启用，商业合作伙伴通过该接口从公司购买抽奖彩票游戏转售给用户，公司获得收入分成 [31][33] - 公司向来自40多个国家的400多家数字出版商和媒体组织提供国内外彩票游戏的每日结果 [35] - 2021年第三季度，公司推出了名为LotteryLink的联盟营销计划 [27] - 2021年第三季度公司开始向主关联方出售和转让LotteryLink积分[136] - 2021年WinTogether平台的三个活动共筹集约7万美元，合作慈善组织至少获得60%的捐赠款[93][94] - 公司正在开发名为Project Nexus的区块链在线游戏平台，预计2022年第二季度实施初始阶段[126] 市场数据 - 2020年全球彩票游戏市场全球总销售额为3180亿美元，全球博彩总收入为1050亿美元 [37] - 市场研究公司Technavio预测，2025年全球彩票市场全球总销售额将增长到超过5500亿美元 [37] - 2020年世界彩票协会全球会员向社会事业和政府金库支付了843亿美元，占每美元销售额的26.6美分 [37] - 2020 - 2025年，全球抽奖式彩票销售额预计从1940亿美元增至近3000亿美元，复合年增长率约9%[42] - 2020 - 2025年，全球即开型彩票销售额预计从950亿美元增至1500亿美元，增长约58%[44] - 2020 - 2025年，全球体育彩票销售额预计从670亿美元增至1010亿美元，增长约51%[49] - 2021年美国彩票总销售额增至1060亿美元，同比增长17%，即时票销售额增至720亿美元，增长13%，抽奖式销售额增至330亿美元，增长24%[54] - 2021年美国在线彩票总销售额同比增长超28%，达到51亿美元，占美国彩票总销售额约5%[59] - 截至2022年2月，38%的美国成年人可进行在线体育彩票投注，2021年美国体育博彩总销售额达577亿美元，同比增长167%，毛博彩收入达43亿美元，同比增长178%[55] - 美国抽奖游戏价格通常从每局1美元起，额外选项需额外付费 [40] - 截至2020年12月31日，拉丁美洲26个国家彩票游戏市场估计约91亿美元，目标市场包括6.64亿人[121] 业务线运营数据 - 2021年公司B2C平台向全球用户交付约260万份彩票游戏，平台日均用户约3.7万，其中日均重复用户约1.1万[75] - 2021年美国国内B2C平台用户平均每笔交易购买3.9份彩票游戏，每份彩票游戏平均服务费0.37美元，每位用户平均毛利润约26.64美元，国内用户年留存率72%，用户平均终身价值95.14美元[73] - 2021年国际B2C平台用户平均每笔交易购买2.1份彩票游戏，每份彩票游戏平均服务费2.30美元，每位用户平均毛利润31.77美元，国际用户年留存率69%，用户终身价值102.48美元，国际业务年毛利润较国内销售高97%，国际收入约占2021年总收入的10%[74] - 2020年新用户平均获客成本为4.01美元，2021年国际新用户平均获客成本为4.26美元，与2020年持平，2021年公司未产生数字营销费用[73][74] - 美国国内购买1美元彩票游戏最低服务费0.50美元，购买2美元彩票游戏最低服务费1美元，同一交易中额外购买彩票游戏的服务费为所有购买彩票游戏面值的6%[73] - 2021年公司通过B2B API向全球终端用户交付超33.35万份彩票游戏，与3家国际和1家美国第三方商业伙伴达成协议，可通过超42万个独特销售点销售彩票游戏，美国商业伙伴销售每份彩票游戏平均毛收入2.59美元，国际业务平均毛收入3.96美元，公司从加价和服务费中获得最高50%的净收入[84][86][87] - 2021年公司基于网络的平台约有970万独立访客，产生1440万次网络会话，其中47%来自自然搜索，38%来自直接输入URL，iOS和安卓应用下载量约23.3万次[99] - 2020年公司销售约130万份独特彩票游戏，2021年约290万份，同比增长123%[103] 公司战略与合作 - 公司与AccuWeather Inc.等达成联盟营销协议，通过联盟营销伙伴增加分销生态系统[106] - 公司战略目标包括增加现有国内司法管辖区渗透率、拓展新司法管辖区、扩大国际业务等[111] 公司竞争情况 - 公司B2C平台主要竞争对手有JackPocket, Inc.、TheLotter等[141] - 公司B2B API主要竞争对手是NeoGames S.A.的neoplay[144] - 公司数据服务业务主要竞争对手是Gaming Solutions International和Numadata[145] - WinTogether平台主要竞争对手是Omaze, Inc.和Prizeo US, LLC[146] 公司资质与合规 - 公司目前持有德克萨斯州彩票委员会颁发的零售彩票销售许可证[155] - 公司受美国和国外多种法律影响，包括彩票、游戏、消费者保护等相关法律[147] - 公司正在开发全面的内部合规计划，并新聘请了合规副总裁[163] 公司人员情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司分别有43名和20名全职员工、7名和5名兼职员工[165] - 2021年公司40名员工位于美国，10名位于墨西哥；2020年所有员工均位于美国[165] - 公司管理团队成员均有超15年科技、游戏或互联网相关行业经验[109] 公司商标情况 - 公司自2017年开始使用LOTTERY.COM商标，2021年2月该商标的徽标在美国专利商标局补充注册簿注册[170] - LOTTERY.COM、AUTOLOTTO等文字商标及SPORTS.COM徽标的注册申请正在美国专利商标局审核中[170] 公司面临风险 - 全球娱乐和博彩行业竞争激烈，若公司无法有效竞争，业务、财务状况和经营成果可能受损[177] - 经济衰退、通货膨胀等经济状况及政治和市场条件可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[180] - 消费者可自由支配支出的减少可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[183] - 公司的增长取决于吸引和留住用户的能力，若无法有效管理增长，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[187] - 若公司网站在搜索引擎搜索结果中排名不突出，新用户增长可能下降，业务、财务状况和经营成果将受到不利影响[190] - 公司可能无法继续使用业务相关域名，若失去使用权限，可能产生重大费用并对业务造成损害[192] - 健康流行病和传染病爆发可能扰乱公司运营并影响经营业绩[193] - 新冠疫情对公司业务影响持续，虽业务有韧性，但未来趋势不确定[194] - 公司面临企业社会责任、负责任游戏、声誉和道德行为相关风险[195] - 在线彩票市场处于早期增长阶段，若市场不增长或增长未达预期，公司业务将受不利影响[200] - 公司现有和未来产品等若未获市场广泛认可，或无法适应技术、行业标准和监管要求变化，业务将受影响[202] - 公司经营业绩可能因季节性和其他因素波动，无法保证未来表现[205] - 公司可能无法利用游戏和彩票行业趋势和变化，未来经营结果、现金流和财务状况难以预测[207] - 公司业务依赖强大品牌，若无法发展、维护和提升品牌及声誉，业务和经营业绩可能受损[211] 公司财务数据 - 2019 - 2021年公司分别净亏损约1077万美元、581万美元和930万美元，截至2021年12月31日累计亏损约1.0444亿美元[198] 公司营销情况 - 2021年公司未开展任何数字营销活动，2022年初与现有主要媒体渠道开展营销活动并达成新协议[138] - 公司自2020年以来历史国内平均获客成本为4.01美元/新用户[138] - 2021年公司网站约47%的网络会话由自然搜索驱动，直接输入URL的流量占比为38%[190] 数字证券发行 - 2018年LDC Crypto发行数字证券，净收益超2000万美元，每份数字证券持有人有权按比例获得每次活动净收入7%的股息[96]

市场概况 - 2021年美国彩票市场规模达1060亿美元，较2020年增长16%，线上仅占5%[10][11] 公司模式 - 用户通过应用或网站购彩，公司代打印，用户获数字化彩票，交易用区块链技术登记，中奖自动通知并快速存入数字钱包[14][15][16][21][23][24] 增长计划 - 扩大B2C用户群，与T-Mobile合作，二季度扩大数字营销活动；拓展B2B和LotteryLink，与全国杂货店合作推广活动将扩大，新增南美合作伙伴；推进Project Nexus，二季度初实施第一阶段，选用Algorand区块链技术；预计年底进入5个新美国司法管辖区[25][26][31][33] 用户经济 - 美国B2C用户获客成本27美元，年均新用户利润对应客户终身价值92美元，国际B2C用户获客成本32美元，对应客户终身价值110美元，两者 churn rate 均为29%[27] 财务亮点 - Q4 '21营收2150万美元，较Q4 '20增长1820万美元或559%；FY21营收6850万美元，增长6100万美元；FY21调整后EBITDA为3110万美元，改善3420万美元[34][40] 非GAAP指标 - 定义并计算Pro Forma Revenue、EBITDA和Adjusted EBITDA，用于评估核心运营表现和战略决策，报表含与美国GAAP财务指标的调节[5][6][7]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收2150万美元，较2020年第四季度增加1820万美元，增长超550% [12][20] - 全年营收6850万美元，若计入2021年6月收购的两家墨西哥实体的全年影响则为7050万美元，较2020年增加超6000万美元，增长超800% [13][25] - 第四季度毛利润1830万美元，较上一年增加1620万美元 [20] - 全年毛利润4940万美元 [26] - 第四季度净亏损1290万美元，包含1550万美元非现金股票薪酬和1880万美元利息费用 [22] - 全年净亏损930万美元，包含1810万美元利息费用、1550万美元非现金股票薪酬和410万美元与业务合并相关的运营费用 [26] - 全年调整后EBITDA为3110万美元 [13][27] - 年末现金为6260万美元，由业务合并所得约4300万美元和第三季度出售LotteryLink信贷所得3000万美元推动，部分被应付账款减少所抵消 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 B2C业务 - 游戏销售较上一年实现良好增长，所有用户指标均有改善，2021年几乎未在数字营销上支出 [17] LotteryLink业务 - 第四季度，向一家关联方出售用于在一家全国性杂货店连锁进行试点促销计划的LotteryLink信贷，占公司增长的很大一部分 [15] - 除预付游戏销售外，LotteryLink还通过向关联方出售产品开发、营销材料信贷以及300万美元预付广告信贷产生收入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国彩票市场规模达1000亿美元，目前只有5%的彩票销售通过在线进行 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 增长战略 - 通过营销活动和进入新司法管辖区扩大B2C用户群 [10] - 利用LotteryLink联盟计划和联盟伙伴以低成本接触新用户 [10] - 推出基于区块链的在线游戏平台Project Nexus [10] - 长期目标是将产品扩展到多种形式的在线游戏 [10] 近期发展 - 2022年初开始进行小规模数字营销活动，第二季度计划大幅扩大B2C营销活动以扩大用户群 [28][29] - 与T-Mobile达成协议，成为其车载广告的独家数字彩票品牌 [31] - 预计到年底进入美国五个新司法管辖区，同时在现有司法管辖区部署B2C营销资源以推动用户增长 [32] - 计划将sports.com作为联盟伙伴，从现有体育博彩公司获得推荐费和收入分成；考虑在海外收购成熟的高质量体育博彩公司 [33][34] - 杂货店促销活动预计在未来几个季度促进LotteryLink信贷销售，并在第二季度扩展到更多商店；年初以来增加了新的联盟伙伴，并与更多公司进行深入讨论 [35] - Project Nexus预计在第二季度初实施第一阶段，第三季度末推出第二阶段，年底推出第三阶段 [37] 行业竞争 - 美国合法体育博彩市场竞争激烈，客户获取成本高昂 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 由于大规模开展B2C营销活动处于早期阶段、 jackpot价格波动以及部分收入流时间不确定，公司决定目前不提供定量指导 [39][40] - 随着公司成熟和有更多数据支持预测结果，将重新评估指导政策 [41] - 公司对第一季度的执行情况和对盈利增长的承诺感到满意 [41] - 认为Lottery.com品牌和公司在大规模且不断增长的可寻址市场中有良好的增长机会，有信心抓住机会为股东创造长期价值 [41] 其他重要信息 - 公司在关键领域积极招聘，包括财务、销售、合规、营销、开发和技术，以支持预期增长和加速战略计划执行 [38] - 选择Algorand作为支持Project Nexus的区块链技术 [38] 问答环节所有提问和回答 问题1: 纽约市场进展如何 - 美国有两个司法管辖区有快递申请流程，纽约是其中之一，公司正在完成申请流程的所有步骤，预计今年某个时候将申请提交给相关部门，之后由他们进行审核，时间取决于他们 [44] 问题2: 第四季度游戏信贷情况如何，LotteryLink信贷的有效期是多久，未来预期的正常过期百分比和利润率是多少 - 利润率因信贷类型而异，长期来看平均应在30% - 40%之间；信贷购买后，只有在为特定用途赎回时才会触发通常90天的有效期 [46] 问题3: 第四季度出售约300万美元预付广告信贷，资产负债表上剩余广告信贷的市场价值估计是多少，未来季度是否预计有类似水平的销售 - 公司将继续向关联方出售广告信贷，目前出售的信贷价值今年将基本保持不变，正在与其他信贷提供商进行讨论，预计销售信贷的利润率与目前相同 [47]

公司业务合并相关 - 2021年10月29日公司完成与AutoLotto的业务合并，合并后更名为Lottery.com Inc [151] - 合并生效时，AutoLotto每股优先股转换为普通股，普通股取消并转换为获得每股合并对价的权利，每股合并对价为4000万股TDAC普通股除以合并生效前AutoLotto已发行和流通的普通股总数 [152] 盈利股份相关条件 - 若2021年12月31日前，普通股的美元成交量加权平均价格连续30个交易日中的20个交易日达到或超过每股13美元，或公司完成交易使股东有权以每股13美元或更高价格交换股份，卖方将获得300万股卖方盈利股份的按比例份额，创始人持有人将获得200万股创始人持有人盈利股份的三分之一 [156] - 若2022年12月31日前，普通股的美元成交量加权平均价格连续30个交易日中的20个交易日达到或超过每股16美元，或公司完成交易使股东有权以每股16美元或更高价格交换股份，卖方将获得300万股卖方盈利股份的按比例份额，创始人持有人将获得200万股创始人持有人盈利股份的三分之一 [157] 财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度公司净收入为4294488美元，包括衍生负债公允价值变动4811500美元、所得税收益72249美元和信托账户有价证券利息收入956美元，减去运营成本590217美元 [160] - 2021年前九个月公司净收入为1780407美元，包括衍生负债公允价值变动3604000美元、所得税收益201463美元、信托账户有价证券利息收入2846美元和其他收入72美元，减去运营成本2027974美元 [161] 信托账户相关数据 - 截至2021年9月30日，信托账户持有的有价证券为63535992美元，包括约1379000美元的利息收入，前九个月从信托账户提取160250美元利息用于支付税务义务 [163] - 截至2021年9月30日，公司信托账户外持有现金65264美元，用于识别和评估目标业务等 [166] 本票及承销商递延费用 - 截至2021年9月30日，上述本票未偿还金额为5455000美元，业务合并完成后已全部偿还 [174] - 首次公开募股的承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，即5031250美元，递延费用将在合并完成时从信托账户中以现金支付 [177] 金融工具会计处理 - 公司评估金融工具以确定是否为衍生品或含嵌入式衍生品，按ASC Topic 815处理[182] - 不满足权益处理标准的认股权证需记为负债，公司将私募认股权证和UPO认股权证记为负债并按公允价值调整[183] - 可能赎回的普通股按ASC Topic 480处理，有赎回权的普通股作为临时权益列示[184] - 普通股净亏损每股收益通过净亏损除以当期加权平均流通股数计算，可赎回普通股重新计量不计入每股收益[185] 会计准则相关 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化特定金融工具会计处理，2022年1月1日生效，允许2021年1月1日提前采用[186][187] - 公司正在评估ASU 2020 - 06对财务状况、经营成果和现金流的影响[187] - 管理层认为其他近期发布但未生效的会计准则目前采用不会对合并财务报表产生重大影响[187] 公司信息披露相关 - 公司是较小报告公司，无需按规则提供市场风险定量和定性披露信息[188]

业务合并相关 - 公司拟与Lottery.com进行业务合并，交易中支付的对价（不包括卖方获利股份）约为4.44亿美元，将发行4000万股普通股给卖方，每股作价11美元[137][138] - 若2021年12月31日前公司普通股每日成交量加权平均价格连续30个交易日中有20个交易日达到或超过每股13美元，卖方将按比例获得300万股卖方获利股份，创始人持有人将获得200万股；若2022年12月31日前达到或超过每股16美元，也有相应股份奖励[138] - 2019 - 2021年公司多次延长完成业务合并的时间，期间多次向信托账户进行现金贡献，如2020年3月31日累计贡献100.0015万美元，2020年5月28日贡献96.2476万美元等[140][142] 股东赎回股份情况 - 2019 - 2021年公司多次股东大会中股东赎回股份，如2019年11月26日赎回1308.1434万股，约1.37130484亿美元；2020年5月28日赎回62.7059万股，约666.6775万美元等[141][142] 财务亏损情况 - 2021年第二季度净亏损271.4994万美元，由衍生负债公允价值变动206.05万美元和运营成本73.467万美元组成，被所得税收益7.9219万美元和信托账户有价证券利息收入957美元抵消[148] - 2021年上半年净亏损251.4081万美元，由运营成本143.7757万美元和衍生负债公允价值变动120.75万美元组成，被所得税收益12.9214万美元、信托账户有价证券利息收入1890美元和其他收入72美元抵消[149] 信托账户情况 - 截至2021年6月30日，信托账户持有的有价证券为6328.5718万美元，包括约141.8万美元的利息收入，上半年从信托账户提取12.025万美元利息用于支付税务[151] - 截至2021年6月30日，公司在信托账户外持有现金12.9387万美元，主要用于识别和评估目标业务等[155] 经营活动现金情况 - 2021年上半年经营活动使用现金96.365万美元，净亏损受衍生负债公允价值变动、信托账户有价证券利息收入和递延所得税收益影响，经营资产和负债变动提供47.4035万美元现金[152] 贷款情况 - 2019 - 2020年公司多次获得关联方贷款用于营运资金和交易费用，如2019年12月17日获得18万美元，2020年1月30日获得42.5万美元等[156][157] - 2021年5月26日，VK Consulting, Inc.向公司提供42.5万美元无息贷款，用于满足营运资金需求和支付业务合并相关交易费用[161] - 公司部分初始股东、高管和董事可能向公司提供贷款，最高20万美元的贷款可按贷款人选择以每股10美元的价格转换为私募单位[162] 持续经营相关 - 公司需通过贷款或额外投资筹集额外资金，若无法筹集，可能采取措施节约流动性，这引发对公司持续经营能力的重大怀疑，持续经营期限至2021年9月1日[163] 表外安排情况 - 截至2021年6月30日，公司没有表外安排[164] 费用支付情况 - 公司需每月向VK Consulting, Inc.支付7500美元的办公室空间、秘书和行政服务费用，自2018年5月30日起开始支付，直至业务合并完成或公司清算[165] - 承销商有权获得首次公开发行总收益2.5%的递延费用，即503.125万美元，在业务合并完成时从信托账户中支付[166] - 公司同意向承销商支付行使公共认股权证行权价格5%的认股权证征集费，自业务合并完成后30天开始计算[167] 会计准则影响 - 2020年8月，FASB发布ASU 2020 - 06简化某些金融工具的会计处理，该标准于2022年1月1日生效，允许2021年1月1日提前采用，公司正在评估其影响[174][175] 投资风险情况 - 首次公开募股完成后，净收益可能投资于期限180天或更短的美国国债或某些仅投资于美国国债的货币市场基金，公司认为不存在重大利率风险[176]

业务合并相关 - 公司拟与Lottery.com进行业务合并，交易中支付的对价（不含卖方获利股份）约为4.44亿美元，将发行4000万股普通股，每股11美元[138][139] - 若2021年12月31日前公司普通股日成交量加权平均价格连续30个交易日中有20个交易日达到或超过每股13美元，卖方将按比例获得300万股卖方获利股份，创始人持有人将获得200万股；若2022年12月31日前达到或超过每股16美元，也有相应股份奖励[139] - 2019 - 2021年公司多次延长完成业务合并的时间，期间股东赎回股份，如2020年11月26日股东赎回13081434股，约1.3713亿美元从信托账户取出支付股东[141][142] - 2019 - 2020年公司多次获得关联方贷款用于业务合并相关的营运资金和交易费用，如2019年12月17日Viktoria Group, LLC贷款18万美元，已在2020年6月18日偿还[156] - 若无法完成业务合并，公司持续经营能力存重大疑虑，截止日期为2021年6月1日[162] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日的三个月，公司净收入为200913美元，包括衍生负债公允价值变动收益853000美元、所得税收益49995美元和信托账户有价证券利息收入933美元，减去运营成本703087美元[149] - 截至2020年3月31日的三个月，公司净亏损305美元，包括运营成本262564美元和所得税准备220美元，减去信托账户有价证券利息收入262479美元[150] - 截至2021年3月31日，公司信托账户持有的有价证券为63366019美元（含约149.7万美元利息收入），该季度从信托账户提取40250美元利息支付税务义务[151] - 截至2021年3月31日的三个月，经营活动使用现金474001美元，净收入受衍生负债公允价值变动收益、信托账户利息收入和递延所得税收益影响，运营资产和负债变动提供229014美元现金[152] - 截至2020年3月31日的三个月，经营活动使用现金143239美元，净亏损受信托账户利息收入影响，运营资产和负债变动提供119545美元现金[153] - 截至2021年3月31日，公司信托账户外持有现金114036美元，用于识别和评估目标业务等[155] 关联交易与费用 - 公司需每月向VK咨询公司支付7500美元用于办公场地、秘书和行政服务，始于2018年5月30日[164] - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，即503.125万美元[165] - 公司需向承销商支付行使公共认股权证行权价格5%的认股权证征集费[166] 金融工具会计处理 - 私募认股权证按公允价值分类为负债，并在每个报告期调整至公允价值[170] - 可能赎回的普通股按赎回价值作为临时权益列示[171] 每股收益计算方法 - 公司采用双类方法计算每股收益[172] 资金投资情况 - 首次公开募股净收益投资短期美国国债或货币市场基金，无重大利率风险[175] 其他 - 截至2021年3月31日，公司无表外安排[163] - 公司初始股东、高管和董事可能向公司贷款，最高20万美元贷款可按10美元/单位转换为私募单位[161]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 or ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to ________________ Commission file number: 001-38508 TRIDENT ACQUISITIONS CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 81-1996183 | | -- ...

业务合并时间延长 - 公司多次延长完成业务合并的时间，最终计划从2020年12月1日延至2021年3月31日[116][117][118][119][120] 股东赎回情况 - 三次会议中股东分别赎回13,081,434股、627,059股、630,037股，分别从信托账户支出约1.37亿美元、666.68万美元、678.19万美元[117][118][119] 净亏损情况 - 2020年第三季度净亏损36.25万美元，由运营成本53.27万美元，减去所得税收益16.39万美元和利息收入6267美元构成[123] - 2020年前九个月净亏损61.85万美元，由运营成本112.96万美元，减去所得税收益16.39万美元和利息收入34.72万美元构成[124] 净收入情况 - 2019年第三季度净收入72.34万美元，由利息收入33.85万美元和未实现收益80.07万美元，减去运营成本24.4万美元和所得税17.19万美元构成[125] - 2019年前九个月净收入234.56万美元，由利息收入281.89万美元和未实现收益95.12万美元，减去运营成本78.37万美元和所得税64.08万美元构成[126] 信托账户情况 - 截至2020年9月30日，信托账户有市值证券6315.48万美元，含约157.5万美元利息收入，前九个月取出45.09万美元付税[127] - 截至2020年9月30日，信托账户外有现金21.79万美元，用于识别和评估目标业务等[131] 费用相关情况 - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，即503.13万美元，还可获得行使公共认股权证行权价5%的认股权证征集费[140][141] - 公司与VK Consulting签订协议，每月支付7500美元用于办公空间、秘书和行政服务[139] 信托账户投资情况 - 公司首次公开募股完成后，信托账户收到的净收益可投资于期限180天或更短的美国国债、票据或债券，或仅投资于美国国债的某些货币市场基金[147] - 因投资具有短期性质，公司认为不存在重大利率风险[147]

业务合并与股份赎回情况 - 公司两次延长完成业务合并时间至2020年6月1日，股东赎回13,081,434股，约1.3713亿美元从信托账户移除，现发行在外13,224,816股[112][113] - 公司再次延长完成业务合并时间至2020年9月1日，现金出资962,476美元存入信托账户，股东赎回627,059股，666.6775万美元从信托账户移除，现发行在外12,567,757股[114] 财务数据净收入与净亏损情况 - 2020年第二季度净亏损25.5633万美元，由33.4353万美元运营成本，减去7.85万美元利息收入和220美元所得税收益构成[117] - 2020年上半年净亏损25.5938万美元，由59.6917万美元运营成本，减去34.0979万美元利息收入构成[118] - 2019年第二季度净收入82.7477万美元，由124.8225万美元利息收入和13.4335万美元未实现收益，减去31.348万美元运营成本和24.1603万美元所得税构成[119] - 2019年上半年净收入162.2292万美元，由248.0374万美元利息收入和15.0505万美元未实现收益，减去53.9697万美元运营成本和46.889万美元所得税构成[120] 信托账户资金情况 - 截至2020年6月30日，信托账户有6910.2447万美元可售证券，含约148.1万美元利息收入，上半年取出41.0865万美元利息支付税务[121] 经营活动现金使用情况 - 2020年上半年经营活动使用现金58.3733万美元，净亏损受34.0979万美元利息收入影响，运营资产和负债变动提供1.3184万美元现金[122] 承销商费用情况 - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，即503.125万美元，还将获得行使公共认股权证行使价5%的认股权证征集费[133][134] 公司服务协议情况 - 公司与VK咨询公司达成协议，每月支付7500美元用于办公空间、秘书和行政服务，自2018年5月30日开始，至业务合并完成或清算为止[132]

业务合并时间与出资情况 - 公司将完成业务合并的时间延长两次，至2020年6月1日，每次延长90天，每90天向信托账户现金出资50万美元[112][113] 股东赎回与普通股情况 - 股东赎回13,081,434股普通股，约1.37130484亿美元从信托账户中取出支付给股东，当前已发行和流通的普通股为13,224,816股[114] 净收入与净亏损情况 - 2020年第一季度净亏损305美元，包括运营成本262,564美元、所得税拨备220美元，信托账户有价证券利息收入262,479美元[117] - 2019年第一季度净收入794,815美元，包括信托账户有价证券利息收入1,232,149美元、未实现收益16,170美元，运营成本226,217美元、所得税拨备227,287美元[118] 信托账户情况 - 截至2020年3月31日，信托账户持有的有价证券为75,139,111美元，其中约2,295,000美元为利息收入[119] - 截至2020年3月31日，信托账户外持有现金637,207美元[124] 经营活动现金使用情况 - 2020年第一季度经营活动使用现金143,239美元，净亏损受信托账户有价证券利息收入影响[117][121] - 2019年第一季度经营活动使用现金269,249美元，净收入受信托账户有价证券利息收入等影响[118][122] 承销商费用情况 - 承销商有权获得首次公开募股总收益2.5%的递延费用，即5,031,250美元[131] - 公司同意支付承销商行使公共认股权证行权价格5%的认股权证征集费[132]