文章核心观点 公司首席执行官致股东信表示公司运营着创新商业模式，在高管团队和董事会支持下正努力提升长期股东价值，聚焦稳定运营、解决财务和运营问题、优化资本配置和提升客户体验，致力于重新定义公司角色以实现长期股东回报 [13][14][15] 分组总结 团队建设 - 过去几个月公司在高管和董事会层面增加超100年行业、运营和上市公司经验，包括非执行董事长、独立董事和首席财务官等任命，还招聘了收入管理和物业运营等专业人员 [1] 成本削减 - 公司完成成本削减计划，预计年化节省成本约200万美元，相关活动费用预计在2024年第二季度产生 [2] 资产组合优化 - 公司主动缩减物业组合以优化回报、释放营运资金和消除运营结果拖累，预计到2024年6月30日，在美国四个城市有12家酒店长期租赁，共1235个可出租单元 [3] 运营情况 - 公司多数管理酒店位于纽约市，2024年纽约预计接待6450万游客，但约16000间客房（约15%库存）已预订用于安置移民 [4] 业务发展策略 - 实施新的收入优化定价模型，部分地区价格涨幅超20%，目标是在市场条件允许下实现全系统收入优化 [5] - 开发新的辅助收入流，如提供客房餐饮、美食外带市场、代客泊车和目的地费用等，提升客户体验 [6] - 推出全系统品牌重塑计划，使运营人才与酒店行业专业知识相匹配 [6] - 签订新的供应商合同，以降低公司物资和设施成本 [6]

财务数据和关键指标变化 - 净租金收入增长27.6%至2910万美元,主要由于可出租单元数量增加至1,535个,但总RevPAR下降至208美元[8] - 毛利亏损460万美元,包括1.2百万美元的退租费用以及更高的佣金、搬迁和员工成本[9][10] - 总营业费用增加至2620万美元,经营亏损1220万美元,净亏损1680万美元[10] - 调整后EBITDA为250万美元,EBITDA利润率受到影响,预计2024年将提升至20%[11] - 现金和现金等价物增加至100万美元,总债务增加至680万美元,应付账款和应计费用增加至2890万美元[12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司目前经营13处物业,1,341个可出租单元,平均租赁期15.2年,含续租19.5年[13] - 第一季度接待约12万名客人[14] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场需求强劲,5-6月传统旺季表现良好,9-10月预计同比增长3-4%[36][37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 决定终止与温德姆的特许经营协议,未来将作为独立运营商[7] - 正在开发独有的品牌形象和标准作业流程,提升客户体验和增加附加收入[16][17][18] - 计划在未来3-5个月内建立新的组织文化和运营平台,预计到第三季度可以给出收入影响指引[17] - 未来将提供主租赁协议和第三方管理解决方案并举,以满足不同业主需求[16][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司正处于转型期,正在采取措施稳定业务,但仍面临挑战[6][7] - 预计2024年剩余时间总RevPAR将逐季上升,EBITDA利润率将提升至20%[8][11] - 对纽约市场的需求保持乐观,认为未来几个月表现将优于去年同期[36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Derek Greenberg 提问** 为什么决定终止与温德姆的合作,之前提到的高毛利和资金支持等优势未能实现?[24][25] **Shanoop Kothari 回答** 双方在财务指标方面未能达到预期,因此决定终止合作,具体细节受限于合同条款[25] 问题2 **Nehal Chokshi 提问** 未来的物业管理系统是什么,以及之前通过温德姆渠道的预订占比情况?[43][46] **Robert Arigo 和 Shanoop Kothari 回答** 将采用Cloudbeds系统,之前通过温德姆渠道的预订占比情况不方便透露,受限于合同条款[45][46][47] 问题3 **Daniel Kurnos 提问** 未来的扩张计划如何,是否会受到新的运营举措的影响?[76][77] **Shanoop Kothari 回答** 公司将更谨慎地推进扩张,更多关注下半年,同时也在评估新的运营举措对资金需求的影响[77]

财务表现 - 公司2023年全年净租金收入增长159%，达到1.134亿美元[1] - 公司2023年全年EBITDA增长78%，达到2,530万美元；调整后的EBITDA增长109%，达到2,980万美元[1] - 公司2023年全年净亏损为7,850万美元，其中包括6,110万美元的非现金费用和2,460万美元的非经常性现金成本[1] - 公司2023年总营运费用上升至3,950万美元，包括一次性现金成本和非现金费用[6] - 公司2023年净亏损中包括了4100万美元的非现金融资成本，2024年预计这些费用将显著减少[8] - 公司2023年EBITDA增至2,530万美元，调整后的EBITDA增至2,980万美元[10] - 公司2023年12月31日的总资产为283,294,022美元，较2022年同期的107,963,021美元大幅增长[26] - 公司2023年净租金收入为113,397,012美元，较2022年的43,825,424美元有显著增长[27] - 公司2023年EBITDA为25,318,152美元，较2019年的14,250,639美元有增长[28] 未来发展计划 - 公司2024年将专注于收购高端酒店物业的长期运营权，改善资本工作、应收账款和现金流状况，提高总RevPAR，加强执行团队和董事会[2] - 公司2024年第一季度净租金收入预计在2,700万至3,000万美元之间[17] - 公司2024年将专注于增加长期Master Lease Agreement的酒店组合，提高TRevPAR，增加EBITDA，改善工作资本状况[18] - 公司2024年预计将提高净租金收入，并将在未来几个季度提供更具体的指导[18]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为2.76691913亿美元，较2023年12月31日的2.83294022亿美元下降2.33%[7] - 截至2024年3月31日，公司总负债为2.89196162亿美元，较2023年12月31日的2.8679138亿美元增长0.84%[7] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为99.4904万美元，较2023年12月31日的75.2848万美元增长32.15%[7] - 截至2024年3月31日，公司营运资金赤字为2297.3073万美元[28] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为99.4904万美元和75.2848万美元[28] 公司各业务线收入及成本关键指标变化 - 2024年第一季度，公司净租赁收入为2910.1207万美元，较2023年同期的2281.4175万美元增长27.56%[10] - 2024年第一季度，公司总运营成本为3369.6085万美元，较2023年同期的1745.2301万美元增长93.07%[10] - 2024年第一季度，公司毛亏损为459.4878万美元，而2023年同期毛利润为536.1874万美元[10] - 2024年第一季度，公司总运营费用为761.7003万美元，较2023年同期的422.4971万美元增长79.81%[10] - 2024年第一季度，公司运营亏损为1221.1881万美元，而2023年同期运营收入为113.6903万美元[10] - 2024年第一季度，公司净亏损为1678.5875万美元，较2023年同期的278.0534万美元增长503.69%[10] - 截至2024年3月31日，公司普通股股东净亏损为1702.4867万美元，较2023年同期的278.0534万美元增长512.29%[10] - 2024年第一季度，公司基本和摊薄后每股普通股亏损均为0.35美元，而2023年同期为0.10美元[10] - 2024年第一季度净亏损1678.59万美元，2023年同期为278.05万美元[14] - 2023年全年和2024年第一季度，公司净亏损分别为7852.3377万美元和1678.5875万美元[28] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司佣金分别为619.2305万美元和307.3533万美元[31] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总租赁成本分别为1043.7674万美元和707.3536万美元[37] 公司现金流关键指标变化 - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为945.63万美元，2023年同期为提供38.33万美元[14] - 2024年第一季度投资活动净现金为0，2023年同期为提供244.26万美元[14] - 2024年第一季度融资活动净现金为提供969.83万美元，2023年同期为使用102.14万美元[14] 公司应收应付及相关准备金关键指标变化 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应计销售税分别为36.40万美元和326.63万美元[32] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司对在线旅行社应收账款的信用损失准备金均为52.90万美元[27] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收账款及留存资金中，渠道留存资金均为150万美元，处理器留存资金均为263.3926万美元，OTA应收账款分别为674.9769万美元和693.6254万美元，纽约市及房东应收账款分别为601.8035万美元和458.537万美元，其他应收账款分别为48.6067万美元和32.9987万美元[38] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，应付账款和应计负债分别为2886.8844万美元和2318.2305万美元[39] - 2023年，公司核销了来自纽约市的294.778万美元应收账款[28] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，预收租金分别为657.6403万美元和440.4216万美元[27] 公司贷款及融资相关情况 - 2020年4月和5月，公司分别获得51.6225万美元和29.8958万美元的PPP贷款，4月贷款已在2022年第三季度核销，5月贷款每月还款1.5932万美元，利率1.00%，2025年需偿还本金27.6658万美元[44][46] - 2020年公司获得三笔EIDL贷款共80万美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还余额分别为78.3319万美元和78.695万美元，2024 - 2029年每年需偿还本金分别为1.8699万美元、1.5536万美元、1.6129万美元、1.6744万美元、1.7383万美元，之后需偿还69.8828万美元[48][49][50] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，短期商业融资未偿还余额分别为373.3417万美元和111.512万美元[51] - 2019年2月公司签订9.5万美元的信贷协议，截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还借款均为6.9975万美元，利率为8.25%加3.49%，到期日为2029年2月[53] - 格林利同意将最高300万美元的债券本金转换为最高100万股公司普通股，转换价格为每股3美元；2022年12月31日转换30万美元，2023年1月全部转换[55] - 2023年11月17日公司与THA Holdings LLC达成融资协议，可借款最高1000万美元，2023年12月3日取消协议，取消前股票销售净收益311,234美元由费迪南德先生捐给公司[56][57] 公司与关联方交易情况 - 2023年12月和截至2024年3月31日的三个月，公司分别向费迪南德支付135万美元和35.1万美元；2023年12月31日和2024年3月31日，分别有102.375万美元和67.275万美元列为预付；截至2024年3月31日的三个月，35.1万美元列为费用[58] 公司销售渠道占比情况 - 第三方销售渠道在2024年3月31日和2023年3月31日止的三个月中，均占公司总收入的85%以上[60] - 2024年和2023年第一季度，第三方销售渠道收入均占总收入超85%[60] 公司股权及期权相关情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司未根据2022年绩效股权计划授予购买普通股的期权；确认股票期权费用15.2339万美元，2023年同期为16.7573万美元；截至2024年3月31日，未摊销期权费用为113.7358万美元，预计在0.92年加权平均期内确认[61][62] - 2024年3月，公司根据2022年绩效股权计划向某些员工授予10万股受限股，授予日公允价值总计22万美元；截至2024年3月31日，与未归属受限股相关的未确认薪酬成本为16.65万美元[64][65] - 公司发行多种认股权证，包括向高管、董事、承销商等发行，可购买股份数量从3.2万到200万不等，行使价格在2 - 5.5美元之间，有效期多为5年[66][67][68][70][71][72][73][74] - 截至2024年3月31日的三个月，145万股认股权证被行使；2024年3月31日，认股权证剩余399.2万股，加权平均行使价格为2.92美元[76] - 2023年2月13日，公司与格林利达成协议，将2023年某些收入分成付款转换为发行普通股的义务；2023年5月21日，终止2024年及以后的所有收入分成权利[78][79] - 作为终止2024年及以后收入分成的对价，公司同意在2023年9月1日至2028年8月31日期间，按格林利要求发行最多674万股普通股；2023年第二季度，公司记录利息费用2817.4148万美元[80] - 2024年2月12日，公司分别向Greenle Beta和Greenle Alpha发行36,179股和578,071股普通股[81] 公司与温德姆合作关系情况 - 2024年5月公司终止与温德姆的特许经营关系，预计月底完成相关流程[23] - 2024年5月，公司终止与温德姆的特许经营关系，预计5月底完成相关操作[82][99] - 2023年8月2日，公司与温德姆签订特许经营协议，初始期限15 - 20年，温德姆提供开发激励预付款等支持，公司支付一次性初始不可退还特许经营费[84][85][86] - 截至2024年3月31日，公司将开发激励预付款记为流动负债，并额外计提260万美元与过渡相关的成本和潜在负债[83][100] 公司优先股相关情况 - 2023年10月26日，公司发行280,000股13% A类累积可赎回优先股，每股面值25美元；12月5日，额外出售14,144股，发行所得净收益为5,775,596美元[87] - 2024年第一季度，公司支付A类优先股股息共计238,992美元[89] 公司管理层变动情况 - 2024年4月22日，公司管理层调整，Elan Blutinger任非执行董事长，Shanoop Kothari任首席执行官，Brian Ferdinand成为顾问，Andrew Schwartz当选董事[93][94][100] - 公司与Blutinger签订三年非执行董事长协议，每年支付100,000美元现金并授予250,000股普通股[95] - 公司与Ferdinand签订三年咨询协议，每月支付50,000美元咨询费[96] 公司其他事项 - 2024年第一季度未记录所得税费用，2023年同期记录了12.22万美元[30] - 2024年4月公司修订追回政策[97] - 2024年4月公司获Greenle销售限制豁免，可在11月前低于5美元出售最多1500万股，5月修改后可出售最多3000万股或3000万美元，Greenle有权获额外股份[98]

文章核心观点 - 酒店租赁公司LuxUrban Hotels Inc.宣布将在2024年5月13日股市收盘后公布第一季度财报，并于5月14日上午9点召开电话会议讨论结果 [1] 公司业务 - 公司通过主租赁协议获得酒店长期经营权，短期出租客房给商务和度假旅客 [3] - 公司利用商业房地产市场混乱和资产债务到期问题，在热门城市建立酒店资产组合 [3] - 主租赁协议使酒店业主保留资产和股权价值，公司在协议期内运营并拥有现金流 [3] 财报与会议安排 - 公司将于2024年5月13日股市收盘后公布截至3月31日的第一季度财报 [1] - 公司将于2024年5月14日上午9点召开电话会议讨论财报结果 [1] 会议参与方式 - 投资者可拨打(800) 715 - 9871（美国）或(646) 307 - 1963（国际）参与电话会议，会议ID为2430628 [2] - 可从公司网站投资者关系页面的活动与演示部分在线观看电话会议直播 [2] - 可通过链接https://events.q4inc.com/attendee/373952880 预先注册网络直播 [2]

文章核心观点 - 酒店租赁公司LuxUrban Hotels Inc.宣布将在2024年5月13日股市收盘后公布第一季度财报，并于5月14日上午9点召开电话会议讨论结果 [1] 公司业务 - 公司通过主租赁协议获得酒店长期经营权，短期出租客房给商务和度假旅客 [3] - 公司利用商业房地产市场混乱和酒店资产债务到期问题，在热门城市建立酒店资产组合 [3] - 主租赁协议让酒店业主保留资产和股权价值，公司在协议期内运营并拥有现金流 [3] 财报与会议安排 - 公司将于2024年5月13日股市收盘后公布截至3月31日的第一季度财报 [1] - 公司将于2024年5月14日上午9点召开电话会议讨论财报结果 [1] 会议参与方式 - 投资者可拨打(800) 715 - 9871（美国）或(646) 307 - 1963（国际）参加电话会议，会议ID为2430628 [2] - 可从公司网站投资者关系页面的活动与演示部分在线观看电话会议直播 [2] - 可通过链接https://events.q4inc.com/attendee/373952880 预先注册网络直播 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2023年净租赁收入从4380万美元增至1.134亿美元，涨幅159%，主要因可出租平均单位数量从487个增至1249个，以及总RevPAR提升 [121] - 2023年接待约15万名客人，高于2022年的约8万名 [121] - 2023年总RevPAR为249，若调整温德姆过渡影响，将处于先前指引范围内；2023年物业层面盈亏平衡点为每晚160 - 180美元 [7] - 2023年毛利润为890万美元，占净租赁收入的7.9%，而此前为1240万美元，占比28% [7] - 2023年非现金融资费用为4120万美元，此前为200万美元，其中包括2820万美元与2023年5月与IPO前投资者的收入分成交换协议相关的非现金、非经常性成本，该成本2024年不会再发生 [8] - 2023年EBITDA和调整后EBITDA利润率分别为22%和26%，符合20% - 25%的指引 [9] - 2023年一般及行政费用为1560万美元，此前为680万美元，占净租赁收入略低于14%；剔除新会计处理和审计额外成本，占比为13%，略高于10% - 12%的指引；2024年目标是将G&A利润率控制在11% - 13% [29] - 2023年其他费用为6650万美元，包括2420万美元工资、1120万美元佣金、700万美元处理费、1300万美元运营费用等 [98] - 2023年因会计处理变更，对收入、佣金、维修和维护及其他运营费用产生约100万美元、200万美元和200万美元的影响，对EBITDA影响为500万美元，2024年将受益 [98] - 2023年记录1250万美元非现金认股权证相关费用，2024年第一季度预计记录550 - 650万美元非现金外汇费用，之后无此类费用 [99] - 2023年现金费用包括1220万美元退出遗留公寓租赁业务的费用，2024年不会发生 [99] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物约为80万美元，此前为110万美元；总债务从1400万美元降至约430万美元；应付账款和应计费用从630万美元增至约2440万美元，其中包括720万美元应付账款、890万美元应计费用和840万美元法律风险敞口 [100] 各条业务线数据和关键指标变化 - 酒店租赁业务方面，2023年可出租平均单位数量显著增加，净租赁收入大幅提升 [121] - 与温德姆合作后，2023年第四季度温德姆特许经营平台销售额约占公司收入的22%，预计到2024年底，温德姆网站直接预订收入占比将超50% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场，工会酒店每间客房成本从约1.4万美元涨至2万美元，需额外资本投入；公司在纽约市每间客房产生约10万美元的营收，EBITDA利润率为24% [13][106] - 预订情况上，核心物业下个月预订率约为80%，高于去年的70%；平均每日房价（ADR）有所改善，目前约为250美元 [78][79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上，2024年将专注于收购高端酒店的长期经营权，提升工作资本、应收账款和现金流状况后进行扩张，继续深耕纽约市场，选择性拓展迈阿密、新奥尔良和洛杉矶市场，并探索美国其他目的地城市的新市场机会 [119] - 引入罗伯特·阿里戈以实现规模效率，预计2024年通过拓展新收入流增加至多5%的营收，并推动3% - 5%的利润率提升 [101] - 行业中，公司利用先行者优势，为酒店业主提供长期租赁解决方案，建立了大量待租赁酒店的管道，并与温德姆合作获得财务、品牌和运营支持 [118] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境上，当前利率上升和债务到期使酒店业主面临不利的再融资环境，为公司提供了收购酒店长期经营权的机会 [25] - 未来前景方面，公司认为随着执行优化战略和引入行业资深人士，发展机会令人兴奋；预计2024年业绩将更清晰，减少各类成本和费用的影响；相信有能力以战略和高效的方式筹集资金，实现业务增长 [27][29][31] 其他重要信息 - 2023年第四季度，公司酒店从原在线旅行社（OTA）过渡到温德姆预订和预订平台，影响收入约500万美元，EBITDA约450万美元，此为一次性事件，2024年预计不会再发生 [28] - 2024年，公司签订主抵押信托协议，可获得总计1000万美元的担保债券，用于满足长期租赁的存款要求，债券成本为每年2.5%，需70%的抵押品 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 是否考虑剥离其他物业，签约新酒店房间时工会问题及相关成本情况 - 公司表示对现有投资组合满意，部分放弃的单元是因房东未履行义务影响业绩；签约新酒店房间时，工会要求自2024年3月起提供三个月工资债券，此前无此要求，纽约市工会酒店每间客房成本从约1.4万美元涨至2万美元，公司已用部分现金流和手头现金满足现有投资组合的额外资本要求，未来扩张仍需此要求 [35][36] 问题: 何时实现经营现金流转正 - 公司预计在2024年下半年实现 [15] 问题: 能否详细说明法律费用及节省情况，以及物业保险和公用事业成本情况 - 公司称放弃的物业规模小，管理难度大；法律和应计负债方面，审计时采用较高估计，实际金额可能大幅低于记录金额；保险方面，公司正在对整个投资组合重新招标综合保险政策，费用可能略有上升但保障更全面；公用事业成本预计会有几个百分点的正常增长 [18][110][133] 问题: 3月是否按预期拥有詹姆斯·诺马德酒店，何时能实际运营 - 公司目前拥有该酒店但未运营，仍由Highgate管理，正在与工会和业主协商解决工会债券问题，预计本季度完成交接并运营 [65][67] 问题: 2700 - 3000万美元的季度营收是季节性调整后数据还是全年平均季度营收，3月季度平均可用房间数及预期RevPAR中点是多少 - 2700 - 3000万美元是第一季度营收，预计第二、三季度会更高；3月季度平均可用房间数约为1500间；预期RevPAR中点在200多美元，受季节因素影响，1月需降价提高入住率，2月中旬后需求回升 [63][68][69] 问题: 与去年相比，提前一、二、三个月预订房间的比例趋势如何 - 公司表示目前核心物业下个月预订率约为80%，高于去年的70% [78] 问题: 12月季度RevPAR调整后处于较低水平，但未出现纽约市酒店典型的50%季度环比季节性下降，原因是什么 - 公司未进一步详细说明，但提到公司有能力在任何市场销售并提高入住率，且提前预售部分库存以及取消收入策略等因素可能有关 [76] 问题: 新酒店平均每间客房数量是多少 - 公司表示有几家超过300间，最小规模约为170间 [40] 问题: 非经常性物业税840万美元是否正确，为何是一次性项目 - 公司确认是840万美元，称此前预付税款，在税款到期日从预付转为费用，此次加速支付导致一次性增量费用，未来将按费用支付处理 [52][55][114] 问题: 是否还有其他合同承诺的费用 - 公司表示若无新租赁协议则没有 [57] 问题: 担保协议是否有其他机会，是否受资产负债表限制 - 公司称有其他机会，担保协议是一种信贷形式，70%现金抵押，30%信贷；温德姆关键资金和担保债券是未来增长的工具，担保债券有法律保护受房东欢迎，但需房东批准，同时面临工会债券等不利因素 [58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为479.86万美元，较2022年12月31日的107.64万美元增长345.8%[8] - 截至2023年9月30日，公司总资产为2.82亿美元，较2022年12月31日的1.08亿美元增长161.4%[8] - 截至2023年9月30日，公司总负债为2.61亿美元，较2022年12月31日的1.11亿美元增长134.9%[8] - 截至2023年9月30日，公司普通股授权、发行和流通股数为3681.62万股，较2022年12月31日的2769.19万股增长32.9%[8] - 截至2023年9月30日，股东权益为2147.8327万美元，较2022年12月31日的 - 329.2124万美元大幅提升[12] - 2023年前九个月净亏损2462.0395万美元，2022年同期净亏损103.572万美元[14] - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为701.4551万美元，2022年同期为1354.6273万美元[14] - 2023年前九个月投资活动净现金提供量为177.0982万美元，2022年同期使用量为9.4958万美元[14] - 2023年前九个月融资活动净现金提供量为896.5747万美元，2022年同期为1482.4266万美元[14] - 2023年前九个月现金及现金等价物和受限现金净增加372.2178万美元，2022年同期增加118.3035万美元[14] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司预收租金分别为3549450美元和2566504美元[25] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司现金及现金等价物分别为4798580美元和1076402美元[28] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应计销售税分别为820610美元和229371美元[30] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司使用权资产分别为230432166美元和83325075美元，租赁负债流动部分分别为6434704美元和4293085美元，租赁负债非流动部分分别为232801915美元和81626338美元[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应付账款及应计负债分别为7677799美元和6252492美元；截至2023年9月30日，应计所得税为15702美元，2022年12月31日无应计所得税[35] - 2023年9月30日和2022年12月31日，应计利息分别为747美元和5,571美元[39] - 2023年9月30日和2022年12月31日，SBA - EIDL贷款未偿还余额分别为790,547美元和800,000美元，2023年9月30日应计利息为27,644美元[43] - 2023年9月30日和2022年12月31日，短期商业融资未偿还余额分别为2,312,198美元和2,003,015美元[45] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物和受限现金为589.858万美元，2022年同期为229.0033万美元[14] 公司业务线数据关键指标变化 - 2023年第三季度，公司净租赁收入为3120.82万美元，较2022年同期的1157.53万美元增长169.6%[10] - 2023年前三季度，公司净租赁收入为8588.35万美元，较2022年同期的3087.61万美元增长178.1%[10] - 2023年前三季度，公司总运营成本为62,530,348美元，较2022年同期的20,617,255美元增长[10] - 2023年前三季度，公司毛利润为23,353,173美元，较2022年同期的10,258,833美元增长[10] - 2023年前三季度，公司运营收入为10,998,429美元，较2022年同期的3,082,580美元增长[10] - 2023年第三季度，公司净利润为493.48万美元，而2022年同期净亏损321.76万美元[10] - 2023年前三季度，公司净亏损2462.04万美元，较2022年同期的103.57万美元净亏损扩大2277.2%[10] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为0.11美元，而2022年同期为 - 0.13美元[10] - 2023年前三季度，公司基本每股亏损为0.69美元，较2022年同期的 - 0.05美元亏损扩大1280%[10] - 2023年第三季度和前九个月，公司分别录得税收抵免1999498美元和税收支出15702美元；2022年同期分别为750000美元和0美元[27] - 2023年第三季度和前九个月，公司佣金分别为2020080美元和6576221美元；2022年同期分别为2148000美元和4838000美元[28] - 2023年第三季度，稀释每股净收益比基本每股净收益多计入870923股；2023年前九个月和2022年同期，基本每股净亏损与稀释每股净亏损相同[30] - 2023年第三季度和前九个月，公司净利润分别为4934800美元和净亏损24620395美元，其中前九个月含30227289美元非现金融资费用；截至2023年9月30日，营运资金为6567469美元[30] 公司商业模式与战略 - 公司采用轻资产商业模式，长期租赁整栋酒店并出租客房，管理纽约、华盛顿特区等地的酒店客房组合[17] - 2021年末，公司开始逐步停止租赁和转租多户住宅单元的传统业务，转向租赁酒店的新战略[18] 公司贷款情况 - 新冠疫情期间，公司可申请最高10000000美元的薪资保护计划贷款，并可申请部分或全部贷款豁免[37] - 2020年4、5月，SoBeNY和CorpHousing分别获小企业管理局银行贷款516,225美元和298,958美元，4月贷款于2022年第三季度核销，5月贷款延期结束后每月还款15,932美元，利率1%[38] - 截至2024年9月30日的12个月，SBA - PPP贷款最低本金还款额为276,658美元[40] - 2020年公司获三笔SBA经济伤害灾难贷款，利率3.75%，分别为500,000美元、150,000美元和150,000美元[41][42] - 截至2024年9月30日的12个月，SBA - EIDL贷款最低本金还款额为17,160美元[44] - 截至2024年9月30日的12个月，应付贷款最低本金还款额为1,196,916美元[48] - 2023年2月，公司将2,079,686美元非可转换票据置换为可转换票据，3月偿还808,000美元本金后余额转股权，截至9月30日无未偿还票据[50] 公司股权与期权相关 - 2023年前9个月，公司授予25,000份股票期权，加权平均行权价1.74美元，2023年第三季度和前9个月分别确认股票期权费用146,707美元和519,094美元[59][63] - 截至2023年9月30日，公司未归属期权数量为1,191,509份，加权平均授予日公允价值为2.54美元，2022年12月31日为1,910,484份，加权平均授予日公允价值为2.55美元[64] - 公司向特定高管和董事发行695,000份认股权证，加权平均行使价为4.20美元；向承销商Maxim发行135,000份认股权证，行使价为4.40美元；向第三方投资者发行920,000份认股权证，行使价为4.00美元；向Maxim发行32,000份认股权证，行使价为4.40美元[65][66][67] - 2022年9月16日、9月30日和10月20日，公司向同一第三方投资者发行517,500份、352,188份和366,562份认股权证，行使价先为4.00美元/股，后重新发行行使价为2.00美元/股；2023年2月15日，发行250,000份认股权证，行使价为4.00美元/股[68] - 2023年4月16日，公司向特定贷款人发行1,000,000份行使价为3.00美元/股和250,000份行使价为4.00美元/股的认股权证，6月19日修改协议，将行使价降至2.50美元/股，记录非现金融资费用259,074美元[69] - 截至2023年9月30日的九个月，认股权证期初数量为3,018,250份，加权平均行使价为2.64美元；发行1,500,000份，加权平均行使价为2.75美元；行使3,416,250份，加权平均行使价为2.24美元；期末数量为1,102,000份，加权平均行使价为4.02美元，剩余合约期限4.1年，内在价值710,520美元[70] - 公司与Greenle达成协议，2024年及以后终止收入分成权，为此将向其发行最多6,740,000股普通股，第二季度记录利息费用28,174,148美元[74] - 2023年9月11日，公司向Greenle Beta和Greenle Alpha分别发行36,179股和578,071股普通股；截至2023年11月8日，已发行普通股36,836,190股，包含承诺发行但未发行股份共44,804,690股[75] - 2023年8月2日，公司与Wyndham签订特许经营协议，初始期限15 - 20年；截至9月30日，开发激励预付款为1,594,558美元，其中短期负债81,057美元，长期负债1,513,501美元；资本化特许经营费为366,817美元，其中预付流动资产18,341美元，其他资产348,476美元[76][79] - 截至2023年9月30日的九个月，公司非相关股权发行股份总数为1,242,456股，价值3,161,267美元；2022年同期发行54,000股，价值181,980美元[87][89] - 2023年10月24日，公司与Alexander Capital L.P.签订承销协议，出售280,000股A类优先股，承销商有45天选择权可额外购买最多15%的A类优先股，发行于10月26日完成[91] - 2023年10月26日，公司指定322,000股授权优先股为13.00% A系列累积可赎回优先股，清算优先权为每股25.00美元[93] - 2023年8月31日和11月6日，公司均同意向Greenle Alpha发行购买1,610,000股普通股的认股权证，向Greenle Beta发行购买390,000股普通股的认股权证，行权价均为每股4.00美元，触发价为每股5.00美元时行使权证公司将获800万美元收益[94][95] 公司非现金活动 - 2023年非现金经营活动中，新经营租赁使用权资产收购为1.55045761亿美元[15] - 2023年非现金融资活动中，债务转换为普通股和额外实收资本为784.763万美元，2022年为392.4468万美元[15]

净租赁收入变化 - 2023年第二季度净租赁收入3186.11万美元，2022年同期为1020.13万美元；2023年上半年净租赁收入5467.53万美元，2022年同期为1930.08万美元[4] - 2023年第二季度，公司净租赁收入为3186.1098万美元，2022年同期为1020.1338万美元；2023年上半年净租赁收入为5467.5273万美元，2022年同期为1930.0763万美元[4] 毛利润变化 - 2023年第二季度毛利润1017.90万美元，2022年同期为285.66万美元；2023年上半年毛利润1554.09万美元，2022年同期为536.99万美元[4] 运营收入变化 - 2023年第二季度运营收入477.26万美元，2022年同期为197.10万美元；2023年上半年运营收入590.96万美元，2022年同期为350.47万美元[4] 净亏损与净利润变化 - 2023年第二季度净亏损2677.47万美元，2022年同期净利润76.24万美元；2023年上半年净亏损2955.52万美元，2022年同期净利润218.18万美元[4] - 2023年第二季度，公司净亏损2677.4661万美元，2022年同期净利润为76.2409万美元；2023年上半年净亏损2955.5195万美元，2022年同期净利润为218.1842万美元[4] - 2023年上半年净亏损2955.5195万美元，2022年同期净利润218.1842万美元[6] - 2023年上半年和2022年上半年净亏损分别为2955.5195万美元和218.1842万美元，2023年包含非现金融资费用3022.7289万美元[23] 每股亏损变化 - 2023年第二季度基本和摊薄后每股亏损0.78美元，2022年同期为0.04美元；2023年上半年基本和摊薄后每股亏损0.94美元，2022年同期为0.10美元[4] - 2023年第二季度，基本和摊薄后每股亏损为0.78美元，2022年同期为0.04美元；2023年上半年基本和摊薄后每股亏损为0.94美元，2022年同期为0.10美元[4] 普通股加权平均流通股数变化 - 2023年6月30日普通股加权平均流通股数为3429.10万股，2022年同期为2167.50万股；2023年上半年加权平均流通股数为3149.08万股，2022年同期为2131.57万股[4] - 截至2023年6月30日，公司普通股加权平均流通股数为3.1490759亿股，2022年同期为2.1315747亿股[4] 经营活动净现金使用量变化 - 2023年上半年经营活动净现金使用量为420.09万美元，2022年同期为110.77万美元[6] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为420.0924万美元，2022年同期为110.7709万美元[6] 投资活动净现金变化 - 2023年上半年投资活动提供净现金229.36万美元，2022年同期为0[6] - 2023年上半年投资活动提供净现金229.3625万美元，2022年同期为0 [6] 融资活动净现金变化 - 2023年上半年融资活动提供净现金460.86万美元，2022年同期为110.13万美元[6] - 2023年上半年融资活动提供净现金460.8575万美元，2022年同期为110.1267万美元[6] 现金及现金等价物和受限现金期末余额变化 - 2023年6月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为487.77万美元，2022年同期为110.06万美元[6] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为487.7678万美元，2022年同期为110.0556万美元[6] 预收租金变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，预收租金分别为3092972美元和2566504美元，预计在一年内确认为收入[13] 公司现金及现金等价物变化 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3777678美元，2022年12月31日为1076402美元[15] 佣金变化 - 2023年第二季度和上半年佣金分别为1482609美元和4556142美元，2022年同期分别为1393128美元和2690298美元[17] - 2023年上半年和2022年上半年佣金分别为455.6142万美元和269.0298万美元[17] 税收准备金变化 - 2023年第二季度和上半年，公司记录的税收准备金分别为1893039美元和2015200美元，2022年同期均为750000美元[20] - 2023年上半年和2022年上半年所得税拨备分别为201.52万美元和75万美元[20] 应计销售税变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应计销售税分别为523220美元和229371美元[20] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应计销售税分别为52.322万美元和22.9371万美元[20] 营运资金变化 - 截至2023年6月30日，公司营运资金赤字为2361609美元，排除与租赁会计相关的6020163美元后为正3658554美元[23] - 截至2023年6月30日，公司营运资金赤字为236.1609万美元，排除与租赁会计相关的602.0163万美元后为正365.8554万美元[23] 使用权资产、租赁负债变化 - 2022年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产36304289美元、当期租赁负债7370890美元和长期租赁负债29884584美元[25] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，使用权资产净额分别为177480671美元和83325075美元，当期租赁负债分别为6020163美元和4293085美元，扣除当期部分后的租赁负债净额分别为178312362美元和81626338美元[25] - 截至2023年6月30日，不可撤销经营租赁未来最低租赁付款总额为354591882美元，现值义务为184332525美元，短期负债为6020163美元，长期负债为178312362美元[26] 应付账款和应计费用变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付账款和应计费用分别为6581745美元和6252492美元[26] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付账款和应计费用分别为6581745美元和6252492美元，2023年6月30日应计所得税为2015200美元，2022年12月31日无应计所得税[26] PPP贷款及应计利息变化 - 2020年4月和5月，公司分别获得516225美元和298958美元的PPP贷款，截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计利息分别为747美元和5571美元[27] - 2020年4月和5月，子公司分别获得516225美元和298958美元PPP贷款，4月贷款已核销，5月贷款每月还款15932美元，利率1%，截至2023年6月30日和2022年12月31日，应计利息分别为747美元和5571美元[27] EIDL贷款及应计利息变化 - 2020年公司获得三笔EIDL贷款，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还余额分别为794134美元和800000美元[27] - 2020年公司获得三笔EIDL贷款共800000美元，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还余额分别为794134美元和800000美元，2023年6月30日应计利息为27644美元[27][28] 短期商业融资未偿还余额变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，商户现金预支未偿还余额净额分别为1,706,836美元和2,003,015美元，预计在十二个月内偿还[29] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，短期商业融资未偿还余额分别为1706836美元和2003015美元[29] 应付贷款变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付贷款分别为576,720美元和3,401,632美元，未来最低本金还款2024年为1,162,529美元，2025年为576,720美元[30] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应付贷款分别为576720美元和3401632美元，未来最低本金还款2024年为1162529美元，2025年为576720美元[30] 票据转换与偿还 - 2023年2月17日，公司将本金为2,079,686美元的不可转换票据交换为可转换票据，3月偿还808,000美元本金后余额转换为股权，截至6月30日无未偿还票据[32] - 2023年2月，公司将2079686美元非可转换票据换为可转换票据，3月偿还808000美元本金后余额转为股权，截至2023年6月30日无未偿还票据[32] 信贷额度借款余额 - 2023年6月30日，公司信贷额度借款余额为94,975美元，利率为优惠利率加3.49%（优惠利率8.25%），信贷额度于2029年2月到期[33] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用额度借款均为94975美元，利率为8.25%加3.49%[33] 备用信用证协议 - 2022年11月和2023年1月，公司分别签订2,500,000美元和1,000,000美元备用信用证协议[34] 票据转换为普通股 - 2023年2月，Greenle将3,000,000美元票据转换为公司普通股，Ferdinand提供874,474股转换股份[36] - 2023年2月，公司将总计300万美元的票据转换为普通股，Ferdinand向Greenle提供了874,474股转换股份[36] 普通股购买期权授予与费用 - 2023年上半年，公司授予75,000股普通股购买期权，加权平均行使价2.61美元，2023年第二季度确认股票期权费用204,814美元，上半年确认372,387美元[39][40] - 2023年6月30日止六个月，公司根据2022年绩效股权计划授予购买总计75,000股普通股的期权，加权平均行使价格为2.61美元[39] 未行使认股权证情况 - 截至2023年6月30日，公司未行使认股权证为1,962,000份，加权平均行使价3.46美元，可行使认股权证为1,712,000份，加权平均行使价3.38美元[41] - 2023年6月30日，公司未偿还认股权证为1,962,000份，加权平均行使价格为3.46美元，内在价值为552,500美元[41] 第三方销售渠道占比 - 2023年上半年，第三方销售渠道在三个月和六个月内均占公司总收入超90%[38] - 2023年6月30日止三个月和六个月，第三方销售渠道分别占公司总收入的90%以上[38] 与Greenle收入分成协议 - 2023年2月13日，公司与Greenle达成协议，将2023年部分收入分成付款转换为向其发行普通股股份的义务，2024年1月1日后的收入分成义务仍有效[42] - 2023年5月21日，公司与Greenle进一步达成协议，终止2024年及以后所有物业或业务的收入分成权利，作为交换，公司将在2023年9月1日至2028年8月31日期间，按Greenle要求最多发行674万股普通股，该交易使公司当期记录利息费用2817.4148万美元[42] - 公司与Greenle达成协议，终止2024年及以后的收入分成权，为此记录利息费用28,174,148美元，并同意向Greenle发行最多6,740,000股普通股[42] Greenle行使认股权证 - 2023年7月5日和7月11日，Greenle分别行使认股权证购买16万股和40万股公司普通股，行使价为每股2.5美元，公司获得总收益140万美元[44] - 2023年7月，Greenle行使认股权证购买公司总计560,000股普通股，公司获得总收益140万美元[44] 与Wyndham合作协议 - 2023年8月2日，公司与Wyndham签订多项协议，旗下17家酒店将加入Wyndham品牌，预计2023年12月完成品牌重塑

净租赁收入变化 - 2023年第一季度净租赁收入为2281.4175万美元，2022年同期为909.9425万美元[4] 毛利润变化 - 2023年第一季度毛利润为536.1874万美元，2022年同期为251.3263万美元[4] 净亏损与净利润变化 - 2023年第一季度净亏损为278.0534万美元，2022年同期净利润为141.9433万美元[4] - 2023年第一季度公司净亏损2,780,534美元，截至2023年3月31日营运资金赤字为13,937,703美元[25] - 2023年第一季度公司净亏损2,780,534美元，截至2023年3月31日营运资金赤字为13,937,703美元，其中4,682,746美元与租赁会计有关[25] 普通股加权平均流通股数变化 - 2023年3月31日，普通股加权平均流通股数为2865.9358万股，2022年同期为2167.5001万股[4] 每股净亏损与净利润变化 - 2023年3月31日基本和摊薄后每股净亏损为0.10美元，2022年同期为每股净利润0.07美元[4] 经营活动净现金变化 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为38.3281万美元，2022年同期为27.5255万美元[6] 投资活动净现金变化 - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为244.2634万美元，2022年同期为0[6] 融资活动净现金变化 - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为102.1408万美元，2022年同期为22.0064万美元[6] 现金及现金等价物和受限现金期末余额变化 - 2023年3月31日，现金及现金等价物和受限现金期末余额为398.0909万美元，2022年同期为116.2189万美元[6] 广告和营销成本变化 - 2023年第一季度广告和营销成本为90美元，2022年同期为26美元[17] 佣金变化 - 2023年第一季度佣金为307.3533万美元，2022年同期为129.717万美元[18] 税收准备金变化 - 2023年第一季度公司记录的税收准备金为122,161美元，2022年同期因历史亏损未记录所得税准备金[21] 应计销售税变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司应计销售税分别约为零和229,371美元[22] 新租赁标准确认情况 - 2022年1月1日采用新租赁标准，确认使用权资产36,304,289美元、当前租赁负债7,370,890美元和长期租赁负债29,884,584美元[28] 经营租赁使用权资产净额变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，经营租赁使用权资产净额分别为169,282,279美元和83,325,075美元[30] 应付账款和应计费用变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，应付账款和应计费用分别为7,277,439美元和6,252,492美元[31] PPP贷款情况 - 2020年4月和5月，子公司分别获得516,225美元和298,958美元PPP贷款，4月贷款已冲销，5月贷款每月还款15,932美元[32] - 2020年4月和5月，子公司分别获得516,225美元和298,958美元PPP贷款，4月贷款已在2022年第三季度核销，5月贷款每月还款15,932美元，利率1.00%[32] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，PPP贷款应计利息分别为747美元和5,571美元[32] EIDL贷款情况 - 2020年公司获得三笔共800,000美元EIDL贷款，利率3.75%，2023年3月31日应计利息35,681美元[33][34] - 2020年公司获得三笔共800,000美元EIDL贷款，利率3.75%，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还余额均为800,000美元[33] 短期商业融资未偿还余额变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，短期商业融资未偿还余额分别为825,905美元和1,921,439美元[34] 经营租赁加权平均折现率和剩余租赁期限 - 2023年3月31日经营租赁加权平均折现率为10%，加权平均剩余租赁期限为13.0年[30] 应付贷款总额变化 - 截至2023年3月31日，应付贷款总额为5506497美元，较2022年12月31日的10663335美元有所下降[35] 票据转换与偿还情况 - 2023年2月17日，公司与投资者达成交换协议，将本金为2079686美元的票据转换为可转换票据，3月偿还808000美元本金并记录损失58579美元[36] - 2023年2月17日，公司签订交换协议，将2079686美元票据转换为可转换票据，3月偿还808000美元本金并记录损失58579美元[36] 应付关联方贷款变化 - 截至2023年3月31日，应付关联方贷款为198000美元，较2022年12月31日的238000美元减少[36] 信贷额度协议情况 - 2019年2月，公司签订95000美元的信贷额度协议，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还借款为94975美元，利率为优惠利率加3.49%（2023年3月31日优惠利率为8.00%）[37] - 2019年2月签订的95000美元信贷额度协议，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还借款均为94975美元，利率为8%加3.49%[37] 备用信用证协议情况 - 2022年11月和2023年1月，公司分别签订2500000美元和1000000美元的备用信用证协议[38] 咨询费变化 - 2023年第一季度咨询费为零，2022年同期为192000美元[39] 票据转换为普通股情况 - 截至2023年3月31日，3000000美元的票据已转换为公司普通股，董事长提供874474股转换股份[39] 股票期权授予情况 - 2023年第一季度，公司授予25000股普通股购买期权，加权平均行使价为1.74美元，确认股票期权费用167573美元[42][43] - 2023年第一季度，公司授予25000股股票期权，加权平均行使价为1.74美元，确认期权费用167573美元[42][43] 认股权证情况 - 截至2023年3月31日，流通认股权证为3068250份，加权平均行使价为2.79美元，内在价值为1467188美元[44] - 截至2023年3月31日，公司有3068250份认股权证，加权平均行使价为2.79美元，内在价值为1467188美元[44] 高级有担保可转换票据协议情况 - 2023年4月16日，公司与高级有担保可转换票据持有人达成协议，将约5000000美元票据到期日延长至2025年4月15日，并发行新认股权证[45] - 2023年4月16日，公司与约5000000美元高级有担保可转换票据持有人达成协议，将到期日延长至2025年4月15日，并发行新认股权证[45] 行使认股权证发行普通股情况 - 2023年4月和5月，行使认股权证分别发行1000000股和856000股普通股，公司分别获得200万美元和170万美元总收益[46] - 2023年4月和5月，因行使认股权证分别发行1000000股和856000股，公司分别获得200万美元和170万美元收益[46]